TỔNG QUAN VỀ QUẢN TRỊ THANH KHOẢN
Thanh khoản của ngân hàng thương mại
Dưới góc độ tài sản, thanh khoản được định nghĩa là khả năng chuyển đổi tài sản thành tiền mặt Một tài sản được coi là thanh khoản khi nó đáp ứng đầy đủ các tiêu chí nhất định.
− Có sẵn số lượng để mua hoặc bán
− Có sẵn thị trường giao dịch
− Sẵn sàng để giao dịch
− Giá cả (chi phí giao dịch hợp lý)
Từ góc độ ngân hàng, thanh khoản được định nghĩa là khả năng của ngân hàng trong việc đáp ứng nhanh chóng và đầy đủ các nghĩa vụ tài chính phát sinh trong quá trình hoạt động kinh doanh, bao gồm chi trả tiền gửi, cho vay, thanh toán và các giao dịch tài chính khác (Nguyễn Văn Tiến, 2011).
Theo Ủy ban Basel về giám sát ngân hàng, thanh khoản được định nghĩa là khả năng của ngân hàng trong việc tăng tài sản và đáp ứng nghĩa vụ nợ khi đến hạn Thanh khoản khác với khả năng thanh toán của ngân hàng thương mại (NHTM) ở chỗ tính chất thời điểm; ngân hàng có thể vẫn thanh toán nếu có đủ vốn chi trả chi phí Tuy nhiên, nếu không thể thanh toán các khoản nợ đúng hạn, ngân hàng sẽ rơi vào tình trạng thiếu thanh khoản Do đó, một ngân hàng có thể thiếu thanh khoản trong khi vẫn giữ khả năng thanh toán trong giới hạn nhất định và không kéo dài.
1.1.2 Các nhân tố ảnh hưởng đến thanh khoản của ngân hàng
Một cách tổng quát, các nhân tố ảnh hưởng đến thanh khoản của ngân hàng bao gồm các nhân tố sau:
Sự tiếp cận thị trường tài chính
Tất cả các ngân hàng đều có mức độ tiếp cận thị trường tài chính khác nhau, trong đó ngân hàng nhỏ thường có sự tiếp cận kém hơn so với ngân hàng lớn do thiếu danh tiếng Mặc dù lịch trình kinh doanh của ngân hàng nhỏ không khác biệt nhiều so với ngân hàng lớn, nhưng họ phải đầu tư chi phí để phát triển và quảng bá thông tin về lịch trình kinh doanh của mình Khi nguồn vốn cần huy động không lớn, chi phí này trở nên cao, đặc biệt khi một phần chi phí huy động vốn là cố định, dẫn đến chi phí cho mỗi đồng vốn nhận được giảm khi số vốn huy động tăng lên Do đó, các giao dịch lớn trở nên ít tốn kém hơn so với các giao dịch nhỏ.
Thu nhập và chất lượng tài sản kém ảnh hưởng tiêu cực đến thanh khoản của ngân hàng, vì thu nhập thấp đồng nghĩa với việc ngân hàng có ít tiền mặt sẵn có để đáp ứng nhu cầu thanh khoản Chất lượng tài sản yếu, chẳng hạn như nợ quá hạn, không chỉ làm giảm thu nhập mà còn ràng buộc ngân hàng với tài sản có tính khả mại kém Hơn nữa, tình trạng này có thể gây ra lo ngại về khả năng thanh toán, khiến các nhà đầu tư tiềm năng không sẵn sàng cung cấp vốn cho ngân hàng.
Cấu trúc bảng cân đối kế toán
Ngân hàng điều chỉnh tài sản và nợ để quản lý thanh khoản, và những quyết định này được thể hiện trên bảng cân đối kế toán Việc cấu trúc bảng cân đối của ngân hàng có thể ảnh hưởng đáng kể đến trạng thái thanh khoản của ngân hàng.
Cấu trúc kỳ hạn của tài sản trong bảng cân đối kế toán có ảnh hưởng lớn đến thanh khoản của ngân hàng Tài sản có kỳ hạn ngắn thường có tính thanh khoản cao hơn so với tài sản kỳ hạn dài, vì người nắm giữ có thể thu hồi vốn gốc nhanh hơn trước các biến động thị trường như lãi suất hay lạm phát Do đó, nếu ngân hàng sử dụng vốn để cho vay và đầu tư dài hạn, khả năng thanh khoản của ngân hàng sẽ giảm sút.
Để duy trì thanh khoản, ngân hàng cần có sự đa dạng trong các khoản mục tài sản Nếu ngân hàng chỉ tập trung vào một nhóm khách hàng hoặc lĩnh vực cho vay cụ thể, rủi ro sẽ gia tăng khi các đối tượng này gặp khó khăn, dẫn đến tỷ lệ nợ xấu cao và ảnh hưởng tiêu cực đến thanh khoản Ngoài ra, nguồn vốn chủ yếu từ tiền gửi không kỳ hạn và tiền gửi tiết kiệm cũng đóng vai trò quan trọng; nếu tỷ trọng nguồn vốn này thấp, thanh khoản của ngân hàng sẽ bị ảnh hưởng Hơn nữa, một cấu trúc nguồn vốn không đa dạng, phụ thuộc vào một khu vực địa lý, công cụ huy động hoặc kỳ hạn nhất định sẽ khiến ngân hàng không đảm bảo được thanh khoản trong mọi điều kiện thị trường.
Một ngân hàng được coi là thanh khoản cao khi tài sản và nguồn vốn của nó tập trung vào các mục gần đầu bảng cân đối kế toán Những ngân hàng này có khả năng đáp ứng nhanh chóng các nhu cầu về vốn nhờ vào tỷ lệ tiền mặt cao và nguồn tiền gửi thường xuyên Tuy nhiên, việc giữ nhiều tiền mặt cũng khiến ngân hàng có lợi nhuận thấp, vì tiền mặt không sinh lời Điều này tạo ra thách thức cho các nhà quản lý ngân hàng trong việc duy trì mức độ thanh khoản hợp lý trong khi vẫn tìm kiếm lợi nhuận tối ưu cho bảng cân đối kế toán.
Các cam kết ngoại bảng
Ngoài các yếu tố chính, thanh khoản của ngân hàng còn bị ảnh hưởng bởi sự khác biệt về thời hạn giữa dòng tiền vào và ra Nếu không được quản lý cẩn thận, ngân hàng có thể gặp khó khăn với nguồn vốn thặng dư hoặc không đủ Dòng vốn liên tục vào và ra, nhưng hiếm khi chúng cân bằng, dẫn đến sự chênh lệch về thời hạn của các khoản mục trong bảng cân đối, gây ra khó khăn thanh khoản cho ngân hàng.
Các hoạt động ngoại bảng có thể vừa là nguồn thanh khoản vừa làm tiêu hao dự trữ thanh khoản của ngân hàng Chẳng hạn, khi một ngân hàng có nhiều cam kết tín dụng chưa được sử dụng, điều này yêu cầu ngân hàng phải đáp ứng nhanh chóng Đồng thời, ngân hàng cũng có hạn mức tín dụng với các ngân hàng đại lý, tạo ra nguồn cung thanh khoản Tuy nhiên, sự ổn định của các hạn mức tín dụng này phụ thuộc vào tình hình tài chính và trạng thái vốn của ngân hàng.
Rủi ro thanh khoản ngân hàng
1.2.1 Khái niệm rủi ro thanh khoản
Rủi ro thanh khoản xảy ra khi ngân hàng không thể thực hiện nghĩa vụ tài chính ngay lập tức, buộc phải huy động vốn với chi phí cao hoặc bán tài sản với giá thấp.
Rủi ro thanh khoản là tình trạng mà ngân hàng không có đủ nguồn tài trợ cần thiết để thực hiện nghĩa vụ nợ khi đến hạn Điều này có thể dẫn đến việc ngân hàng phải sử dụng các nguồn tài chính với chi phí cao, mặc dù vẫn có khả năng thanh toán.
Rủi ro thanh khoản xảy ra khi ngân hàng không đủ tiền mặt để đáp ứng ngay lập tức nhu cầu rút tiền gửi và giải ngân tín dụng đã cam kết Để giải quyết tình huống này, ngân hàng buộc phải tăng vốn bằng cách chuyển đổi tài sản thành tiền mặt hoặc vay mượn trên thị trường Hệ quả là ngân hàng có thể đối mặt với tình trạng thiếu vốn thanh toán hoặc phải chịu chi phí vay vốn cao.
1.2.2 Dấu hiệu nhận biết rủi ro thanh khoản
Nhiều nhà phân tích tài chính tin rằng có một phương pháp tổng hợp để đánh giá khả năng thanh khoản của ngân hàng, tập trung vào nguyên lý "kỷ luật thị trường tài chính" Để đánh giá khả năng này, cần xem xét liệu ngân hàng có đủ tài sản dự trữ thanh khoản hay không, và câu trả lời phụ thuộc vào vị thế của ngân hàng trên thị trường cũng như sự đánh giá của thị trường.
Sự tin tưởng của người dân vào ngân hàng đang giảm sút, với nhiều cá nhân và tổ chức lo ngại về khả năng thanh toán của ngân hàng Có dấu hiệu cho thấy ngân hàng đang mất dần người gửi tiền do những lo lắng về việc ngân hàng có thể thiếu hụt tiền mặt hoặc không đáp ứng được các khoản nợ đến hạn.
Giá cổ phiếu của ngân hàng đang trải qua sự biến động mạnh mẽ, với xu hướng giảm rõ rệt Nguyên nhân chính dẫn đến tình trạng này là do nhà đầu tư lo ngại về khả năng ngân hàng đối mặt với một cuộc khủng hoảng thanh khoản.
Ngân hàng áp dụng mức lãi suất huy động cao hơn thị trường, điều này cho thấy có bằng chứng về việc ngân hàng chấp nhận mức lãi suất vay cao hơn mức trung bình Thực tế này phản ánh yêu cầu của thị trường về phần thưởng cho rủi ro, khi ngân hàng phải đối mặt với khủng hoảng thanh khoản.
Ngân hàng có thể phải đối mặt với áp lực bán tài sản một cách nhanh chóng và chấp nhận chịu lỗ lớn để đảm bảo thanh khoản Việc chuyển nhượng tài sản của ngân hàng diễn ra thường xuyên hay không là một yếu tố quan trọng cần xem xét trong bối cảnh quản lý tài chính.
Ngân hàng cần đảm bảo khả năng đáp ứng nhu cầu vay vốn của khách hàng một cách kịp thời và đầy đủ theo các cam kết tín dụng Điều này đặc biệt quan trọng đối với những khách hàng có hệ số tín nhiệm cao, để họ có thể được giải quyết yêu cầu vay một cách nhanh chóng Tuy nhiên, áp lực về thanh khoản có thể khiến ngân hàng phải từ chối một số yêu cầu vốn khả thi, ảnh hưởng đến uy tín và mối quan hệ với khách hàng.
− Ngân hàng có buộc phải vay NHNN với khối lượng lớn và thường xuyên hơn? NHNN đã bắt đầu đặt câu hỏi về những khoản vay của ngân hàng?
Nếu có câu trả lời tích cực cho bất kỳ câu hỏi nào ở trên, nhà quản trị ngân hàng cần chú trọng vào các chính sách quản trị thanh khoản nhằm khôi phục niềm tin từ thị trường.
1.2.3 Nguyên nhân dẫn đến rủi ro thanh khoản
Nhóm nguyên nhân này xuất phát từ chính ngân hàng và nằm trong phạm vi kiểm soát của ngân hàng Để quản lý hiệu quả, ngân hàng cần thiết lập các quy định và hệ thống quản trị nội bộ chặt chẽ.
Do cách sử dụng vốn
Khi các khoản vay mượn trên thị trường liên ngân hàng có kỳ hạn ngắn nhưng được sử dụng cho đầu tư dài hạn, sẽ xảy ra tình trạng mất cân xứng giữa ngày đáo hạn của nguồn vốn huy động và ngày đáo hạn của các khoản sử dụng vốn Hệ quả là dòng tiền vào từ tài sản đầu tư không đủ bù đắp cho dòng tiền ra từ các khoản vay đến hạn.
Do ngân hàng tập trung quá nhiều vào lĩnh vực cho vay
Trong hoạt động kinh doanh của ngân hàng, việc chỉ tập trung vào cho vay mà không chú trọng đến tài sản thanh khoản có thể dẫn đến nhiều rủi ro Tăng trưởng tín dụng cao nhưng chất lượng khoản vay kém khiến khách hàng khó khăn trong việc trả nợ, buộc ngân hàng phải vay thêm để bù đắp thiếu hụt Điều này làm gia tăng lượng vay trên thị trường mà không tương ứng với thu nhập và dư nợ cho vay Hơn nữa, hợp đồng cấp hạn mức tín dụng yêu cầu ngân hàng phải có sẵn tiền để đáp ứng nhu cầu rút tiền của khách hàng, nếu không sẽ gặp phải rủi ro thanh khoản nghiêm trọng.
Do sự phụ thuộc vốn vào một số khách hàng
Ngân hàng thường phụ thuộc vào một số khách hàng lớn, như ngân hàng hoặc công ty tài chính, trong khi tỷ trọng vốn huy động từ khu vực dân cư lại chiếm tỷ lệ thấp Do đó, khi xảy ra biến động dẫn đến việc khách hàng rút tiền gửi hoặc ngừng cho vay, các ngân hàng này sẽ gặp phải tình trạng thiếu hụt thanh khoản.
Tâm lý ỷ lại của ngân hàng
Sự hỗ trợ của NHNN đã dẫn đến tâm lý ỷ lại ở các ngân hàng thương mại (NHTM), khi người gửi tiền thiếu động cơ giám sát và sàng lọc các ngân hàng Trong hệ thống NHTM cổ phần Việt Nam, NHNN đóng vai trò là người cho vay cuối cùng để duy trì thanh khoản và đảm bảo an toàn cho hệ thống Tuy nhiên, việc cứu trợ tất cả các ngân hàng có thể khuyến khích tâm lý ỷ lại, khiến cho các ngân hàng không chú trọng vào việc phòng ngừa rủi ro thanh khoản.
Do đạo đức nghề nghiệp của nhân viên
Quản trị thanh khoản thanh khoản ngân hàng
1.3.1 Định nghĩa quản trị thanh khoản
Quản trị thanh khoản là quá trình quản lý tài sản và nguồn vốn của ngân hàng để đảm bảo tính thanh khoản hiệu quả Hoạt động này giúp ngân hàng đáp ứng nhanh chóng nhu cầu rút tiền và thanh toán của khách hàng, đồng thời hỗ trợ cho các nhu cầu vay mới.
Quản trị thanh khoản là quá trình quản lý cả tài sản và nguồn vốn trong bảng cân đối kế toán của ngân hàng Tài sản cần có tính lỏng và khả năng chuyển đổi dễ dàng thành tiền mặt, trái phiếu hoặc cổ phiếu Đồng thời, nguồn vốn phải được cấu trúc linh hoạt, không phụ thuộc vào một nguồn duy nhất, đảm bảo an toàn và ổn định cho ngân hàng.
1.3.2 Mục tiêu của quản trị thanh khoản
Quản trị thanh khoản trong ngân hàng bao gồm hai mục tiêu cơ bản là thanh khoản và lợi nhuận, thường có xu hướng mâu thuẫn với nhau Để duy trì thanh khoản tốt, ngân hàng phải chấp nhận chi phí cao, dẫn đến giảm lợi nhuận Tuy nhiên, giá trị của thanh khoản mang lại sự ổn định và an toàn cho các nghĩa vụ tài chính trong tương lai Nhà quản trị cần ưu tiên an toàn và ổn định, không đánh đổi mục tiêu này vì lợi nhuận, ví dụ như không cho vay đối với khách hàng có khả năng trả nợ kém Đồng thời, ngân hàng cũng phải duy trì đủ tiền gửi dự trữ bắt buộc Mục tiêu lợi nhuận đóng vai trò cân bằng giữa thanh khoản và lợi nhuận, giúp ngân hàng ổn định và phát triển Sự ổn định thanh khoản không chỉ bảo vệ hệ thống ngân hàng mà còn đáp ứng nhu cầu tín dụng của nền kinh tế, giữ lãi suất vay vốn ở mức hợp lý Nếu ngân hàng mất thanh khoản, tài sản của người gửi tiền và nhà đầu tư sẽ bị đe dọa, dẫn đến hậu quả nghiêm trọng cho toàn bộ hệ thống tài chính.
1.3.3 Sự cần thiết quản trị thanh khoản
Một trong những nhiệm vụ quan trọng nhất của nhà quản trị ngân hàng là duy trì khả năng thanh khoản liên tục và đầy đủ để đảm bảo hoạt động tài chính ổn định.
Có sự đánh đổi giữa thanh khoản và khả năng sinh lời trong ngân hàng Khi ngân hàng duy trì thặng dư thanh khoản quá mức, điều này đồng nghĩa với việc có một lượng vốn không sinh lời Ngược lại, nếu ngân hàng rơi vào thâm hụt thanh khoản, họ sẽ không có khả năng chi trả ngay lập tức.
− Khi tình trạng này xảy ra, tùy theo mức độ mà ngân hàng có thể phải chịu:
+ Chuyển hóa tài sản có tính thanh khoản thành tiền với chi phí cao
Tiếp cận thị trường tiền tệ để tăng vốn yêu cầu những điều kiện khắt khe, bao gồm việc phải có tài sản thế chấp, chịu lãi suất cao và không được phép tái vay nợ cũ Hơn nữa, hạn mức tín dụng sẽ thường xuyên được xem xét lại, và trong một số trường hợp, có thể bị từ chối cho vay.
+ Đình trệ hoạt động dẫn đến giảm thu nhập
+ Mất uy tín dẫn đến mất khách hàng, đặc biệt là khách hàng truyền thống và với NHNN
Tất cả những biểu hiện này đều khiến ngân hàng đối mặt với nguy cơ mất khả năng thanh toán và có thể dẫn đến phá sản Sự sụp đổ của một ngân hàng không chỉ ảnh hưởng đến chính ngân hàng đó mà còn có thể gây ra hiệu ứng lây lan, đe dọa đến sự ổn định của toàn bộ hệ thống ngân hàng.
1.3.4 Quy trình quản trị thanh khoản
Phòng quản trị vốn của ngân hàng chịu trách nhiệm quản lý toàn bộ nguồn vốn, bao gồm vốn chủ sở hữu, vốn vay liên ngân hàng và vốn huy động từ các tổ chức kinh tế và dân cư, nhằm đáp ứng nhu cầu thanh toán, trả nợ, rút tiền và cấp tín dụng, đồng thời đảm bảo số tiền DTBB tại NHNN Trên thị trường liên ngân hàng, các ngân hàng có thể vay và gửi lẫn nhau khi gặp thâm hụt hoặc thặng dư thanh khoản Bộ phận quản trị nguồn vốn hàng ngày xem xét trạng thái thanh khoản; nếu âm, cần huy động vốn để cân bằng, ngược lại nếu dương, có thể cho vay để tăng lợi nhuận Việc cho vay và vay cần tuân thủ tỷ lệ thanh khoản theo quy định của NHNN và từng ngân hàng, tránh lạm dụng vốn qua đêm để giảm thiểu rủi ro thanh khoản Đảm bảo các yêu cầu này giúp nâng cao hiệu quả quản trị thanh khoản của ngân hàng.
Xem xét dòng tiền trong một tháng giúp xác định các ngày có thanh khoản âm và dương, từ đó sử dụng công cụ vay và gửi để cân bằng trạng thái thanh khoản Mục tiêu là giảm thiểu chênh lệch giữa dòng tiền vào và ra, hạn chế rủi ro vào ngày đáo hạn Nếu không huy động được số tiền lớn trên thị trường liên ngân hàng, trạng thái thanh khoản của ngân hàng sẽ cơ bản được duy trì ở mức cân bằng.
Khi có nhu cầu thanh khoản, bộ phận thanh toán sẽ thông báo cho phòng quản trị vốn để chuẩn bị nguồn vốn cần thiết Đối với nhu cầu tín dụng, việc tài trợ sẽ được thực hiện thông qua việc vay vốn trên thị trường liên ngân hàng, đảm bảo tương ứng với kỳ hạn để giảm thiểu rủi ro liên quan đến kỳ hạn.
Phòng quản trị nguồn vốn cần phải tính toán lãi suất trung bình huy động và cho vay trên thị trường liên ngân hàng cũng như thị trường một Việc này giúp nắm rõ chi phí vốn, từ đó đưa ra quyết định huy động và cho vay một cách hợp lý.
Quản trị thanh khoản là yếu tố quan trọng trong việc quản lý nguồn vốn hiệu quả, bao gồm việc nắm vững nguyên tắc huy động và cho vay Để duy trì thanh khoản tốt cho ngân hàng, cần chú trọng đến các tỷ lệ cần thiết và đảm bảo sự cân đối trong hoạt động tài chính.
1.3.5 Quy tắc quản trị thanh khoản
Các nguyên tắc mang tính chỉ đạo cần được tôn trọng để quản trị thanh khoản một cách hiệu quả, đó là:
Để đảm bảo quản trị thanh khoản hiệu quả, ngân hàng cần duy trì mối liên hệ chặt chẽ giữa phòng nguồn vốn và phòng tín dụng, bao gồm cả phòng đầu tư Khi phòng tín dụng xem xét cấp hạn mức tín dụng mới cho khách hàng, việc thảo luận với nhà quản trị thanh khoản là cần thiết để chuẩn bị cho khả năng rút vốn của khách hàng Đồng thời, kế hoạch tăng vốn của phòng nguồn vốn, thông qua phát hành kỳ phiếu hay trái phiếu, cũng cần được thông báo kịp thời cho nhà quản trị thanh khoản của ngân hàng.
Nhà quản trị thanh khoản cần nắm rõ thông tin về kế hoạch rút tiền gửi, sử dụng hạn mức tín dụng hoặc bổ sung tiền gửi của khách hàng lớn Việc này giúp họ chủ động ứng phó với các tình huống thâm hụt hoặc thặng dư thanh khoản đột ngột một cách hiệu quả.
Nhà quản trị thanh khoản cần xác định rõ ràng và chắc chắn các mục tiêu và ưu tiên trong quản lý thanh khoản của ngân hàng Trạng thái thanh khoản thường được xem là ưu tiên hàng đầu trong phân bổ sử dụng nguồn vốn vì ngân hàng không thể kiểm soát nguồn vốn huy động từ dân chúng Tuy nhiên, ngân hàng có thể kiểm soát hoàn toàn việc phân bổ sử dụng vốn của mình, do đó cần duy trì một lượng nhất định tài sản có thanh khoản để đảm bảo hoạt động ổn định.
Các phương pháp quản trị thanh khoản
1.4.1 Phương pháp nguồn và sử dụng thanh khoản
Rủi ro thanh khoản có thể xảy ra do rút tiền gửi quá mức hoặc do cấp hạn mức tín dụng theo cam kết Để đáp ứng nhu cầu thanh khoản, ngân hàng cần thanh lý tài sản hoặc vay bổ sung trên thị trường tiền tệ Để quản trị thanh khoản hiệu quả, nhà quản trị ngân hàng cần theo dõi trạng thái thanh khoản hàng ngày Một công cụ quan trọng là lập bản báo cáo thanh khoản ròng, ghi chép tất cả các luồng tiền tạo ra thanh khoản và số tiền thực tế đã sử dụng Từ đó, nhà quản trị có thể tính toán trạng thái thanh khoản ròng tại một thời điểm, là chênh lệch giữa luồng tiền tạo ra và số tiền đã sử dụng để đáp ứng nhu cầu thanh khoản.
Bảng 1.1: Trạng thái thanh khoản ròng (net liquidity statement)
Nguồn thanh khoản Đã sử dụng nguồn thanh khoản
1 Tài sản có coi như tiền $2.000
2 Năng lực đi vay tối đa $12.000
3 Tiền dự trữ vượt mức $500
3.Đã tái chiết khấu tại NHTW $1.500
Tổng nguồn $14.500 Đã sử dụng $ 7.500
Trạng thái thanh khoản ròng = $14.500 – $7.500 = $7.000 Ngân hàng có ba nguồn thanh khoản cơ bản là:
Tài sản có thể được xem như tiền mặt, bao gồm trái phiếu và tín phiếu kho bạc, vì chúng có thể chuyển đổi thành tiền ngay lập tức với rủi ro giá cả và chi phí giao dịch thấp.
− Năng lực đi vay tối đa: là số tiền mà ngân hàng có thể đi vay trên thị trường tiền tệ hay hợp đồng mua lại
Tiền dự trữ vượt mức là khoản tiền nằm trong quỹ của ngân hàng, vượt quá mức dự trữ bắt buộc theo quy định của Ngân hàng Trung ương.
Tổng nguồn thanh khoản của ngân hàng đạt 14.500 triệu USD, sau khi trừ đi 7.500 triệu USD đã sử dụng, ngân hàng có trạng thái thanh khoản ròng dương 7.000 triệu USD Trạng thái thanh khoản ròng cao cho thấy rủi ro thanh khoản của ngân hàng đang ở mức thấp.
1.4.2 Phương pháp cung cầu thanh khoản
Thanh khoản của ngân hàng có thể được phân tích qua cung cầu, xác định nhu cầu chi trả và nguồn thu tại một thời điểm nhất định Cung thanh khoản là số tiền có sẵn cho ngân hàng, bao gồm tiền gửi bổ sung của khách hàng, tín dụng hoàn trả, vay mượn trên thị trường tiền tệ, và doanh thu từ bán tài sản cũng như cung cấp dịch vụ Trong đó, tiền gửi bổ sung của khách hàng là nguồn cung quan trọng nhất Ngược lại, cầu thanh khoản là số tiền ngân hàng cần chi trả ngay lập tức, bao gồm khách hàng rút tiền gửi, cấp tín dụng, hoàn trả khoản vay, chi phí nghiệp vụ và thuế Bộ phận cầu thanh khoản chủ yếu đến từ khách hàng rút tiền gửi và cấp tín dụng cho khách hàng.
Nguồn cung và cầu thanh khoản của ngân hàng rất đa dạng, với mối quan hệ giữa tổng cung và tổng cầu thanh khoản tại một thời điểm phản ánh trạng thái thanh khoản ròng (NLP) hay còn gọi là độ lệch thanh khoản.
NLP t = Tổng cung thanh khoản – Tổng cầu thanh khoản
Có ba trường hợp xảy ra đối với NLP t
− Nếu NLPt = 0 tổng cung thanh khoản = tổng cầu thanh khoản, ngân hàng đủ thanh khoản.
Nếu NLPt > 0, tổng cung thanh khoản vượt tổng cầu thanh khoản, ngân hàng sẽ có thặng dư thanh khoản Trong trường hợp này, ngân hàng sẽ đầu tư phần thặng dư này vào các tài sản sinh lời cho đến khi cần thiết để đáp ứng nhu cầu tiền tệ trong tương lai.
Khi tổng cung thanh khoản nhỏ hơn tổng cầu thanh khoản, ngân hàng sẽ rơi vào tình trạng thâm hụt thanh khoản và phải tìm cách huy động vốn để bổ sung Trên thực tế, hiếm khi cung và cầu thanh khoản đạt sự cân bằng tại bất kỳ thời điểm nào, do đó ngân hàng phải liên tục xử lý các trạng thái thâm hụt hoặc thặng dư thanh khoản Tuy nhiên, việc giải quyết vấn đề này đòi hỏi sự đánh đổi giữa thanh khoản và khả năng sinh lời của ngân hàng, bởi dự trữ nhiều tài sản có tính lỏng cao để đáp ứng nhu cầu thanh khoản đồng nghĩa với việc khả năng sinh lời của ngân hàng càng thấp.
1.4.3 Phương pháp khe hở tài trợ
Một phương pháp dự báo quản trị thanh khoản hiệu quả là tính khe hở tài trợ của ngân hàng Mặc dù khoản tiền gửi không kỳ hạn có thể được rút ngay lập tức, nhưng trong điều kiện bình thường, người gửi tiền thường không thực hiện điều này Thực tế cho thấy, nhiều khoản tiền gửi không kỳ hạn thường lưu lại ngân hàng trong thời gian dài Do đó, ngân hàng chú trọng đến số dư tiền gửi trung bình, bao gồm cả tiền gửi không kỳ hạn, như một nguồn tài trợ ổn định cho dư nợ tín dụng trung bình trong hầu hết thời gian.
Khe hở tài trợ = Dư nợ tín dụng trung bình – Số dư tiền gửi trung bình
Nếu khe hở tài trợ lớn hơn 0, ngân hàng cần tài trợ phần tín dụng phụ trội bằng cách giảm số dư tiền mặt dự trữ hoặc các tài sản thanh khoản, hoặc vay thêm trên thị trường tiền tệ.
Khe hở tài trợ = - Tài sản có thanh khoản + Tiền vay bổ sung
Khe hở tài trợ + Tài sản có thanh khoản = Nhu cầu tài trợ
Trong đó: Nhu cầu tài trợ = Tiền vay bổ sung
Thanh khoản và những ngụ ý của nhà quản lý về nhu cầu tài trợ được xác định qua cách biểu diễn này Cụ thể, nhu cầu vay bổ sung của ngân hàng là yếu tố chính trong việc đánh giá tình hình tài chính và khả năng đáp ứng nhu cầu vốn.
− Số dư tiền gửi thường xuyên
− Số dư tín dụng thường xuyên
Ngân hàng có khe hở tài trợ lớn cần duy trì số dư tài sản có thanh khoản cao, do đó sẽ gia tăng nhu cầu vay bổ sung trên thị trường tiền tệ Tuy nhiên, cách quản lý này cũng tiềm ẩn rủi ro thanh khoản rất lớn.
Sự gia tăng khe hở tài trợ cảnh báo rủi ro thanh khoản cho ngân hàng, khi người gửi tiền rút tiền nhiều hơn, dẫn đến giảm số dư tiền gửi và tăng dư nợ tín dụng Nếu ngân hàng không giảm tài sản có thanh khoản, họ sẽ phải vay thêm trên thị trường tiền tệ Việc vay nhiều sẽ thu hút sự chú ý của các nhà cho vay đến hệ số tín nhiệm của ngân hàng Các ngân hàng cho vay có thể áp dụng phí tín dụng cao hoặc hạn mức tín dụng nghiêm ngặt, không cho phép tuần hoàn tín dụng Nếu nhu cầu tài trợ vượt quá hạn mức tín dụng, ngân hàng có thể đối mặt với tình trạng mất khả năng thanh toán.
1.4.4 Phương pháp chỉ số tài chính
Phương pháp tính toán nhu cầu thanh khoản dựa trên kinh nghiệm của ngân hàng và các chỉ số trung bình trong ngành, cho phép so sánh các chỉ số tài chính và đặc điểm bảng cân đối kế toán giữa các ngân hàng có quy mô hoạt động tương đồng và cùng khu vực Các chỉ số tài chính này đóng vai trò quan trọng trong việc đánh giá khả năng thanh khoản của ngân hàng.
Chỉ số trạng thái tiền mặt (H1) = Tiền mặt + Tiền gửi tại các TCTD khác / Tổng tài sản
Nếu chỉ số trạng thái tiền mặt cao, hàm ý ngân hàng có khả năng đáp ứng các nhu cầu tiền mặt tức thời
Chỉ số chứng khoán thanh khoản (H 2 ) = Chứng khoán kinh doanh + Chứng khoán sẵn sàng để bán / Tổng tài sản
Chỉ số này thể hiện tỷ lệ chứng khoán dễ chuyển đổi thành tiền mặt so với tổng tài sản của ngân hàng Một chỉ số cao cho thấy ngân hàng có khả năng thanh khoản tốt.
Chỉ số dư nợ trên tổng tài sản hay năng lực cho vay (H3) = Dư nợ cho vay / Tổng tài sản
Bài học kinh nghiệm quản lý thanh khoản tại Đài Loan
Ngân hàng trung ương Đài Loan, được biết đến với tên gọi Central Bank of Republic of China (Taiwan), có trang thông tin tại www.cbc.gov.tw Hệ thống tài chính của Đài Loan bao gồm 66 tổ chức, trong đó có 21 ngân hàng trong nước, 3 chi nhánh ngân hàng nước ngoài, 10 công ty tài chính, 4 công ty bảo hiểm trong nước và 28 công ty kinh doanh chứng khoán.
Tỷ lệ dự trữ bắt buộc
According to the regulations established by the Central Bank of Taiwan regarding the audit and adjustment of deposit and other liability reserves for financial institutions, specific types of deposit reserves and their corresponding ratios apply to domestic banks, foreign bank branches, credit unions, agricultural credit associations, and fisheries credit associations.
− Tiền gửi ký phát séc (checking deposit): 10,75%
− Tiền gửi không kỳ hạn: 9,755%
− Tiền gửi có kỳ hạn, chứng chỉ tiền gửi có thể chuyển nhượng: 5%
− Tiền gửi không kỳ hạn của người không cư trú: đối với số tiền trên mức số dư vào ngày 30/12/2010: 90%; đối với dưới mức số dư vào ngày 30/12/2010: 25%
− Tiền gửi tiết kiệm không kỳ hạn (Demand Savings deposits): 5,5%
− Tiền gửi tiết kiệm có kỳ hạn (Time Savings deposits): 4%
Các khoản nợ khác bao gồm thấu chi liên ngân hàng, các khoản vay liên ngân hàng phải trả khi có yêu cầu, giấy nợ ngân hàng, các khoản vay mượn có kỳ hạn hoặc hợp đồng mua lại, và các khoản nợ khác theo quy định của Ngân hàng Nhà nước với tỷ lệ dự trữ bắt buộc là 0%.
Dự trữ thực tế được thiết lập bởi các tổ chức tài chính cho các khoản mục đòi hỏi dự trữ được giới hạn trong các tài sản sau:
− Tiền gửi trong tài khoản dự trữ tại Cục Ngân hàng thuộc NHTW hay Tổ chức được ủy thác
− Tiền gửi được chấp thuận bởi NHTW trong tài khoản đặc biệt đảm bảo giao dịch vốn liên ngân hàng (interbank funds transfer guarantee special accounts)
Thời kỳ tính dự trữ bắt buộc diễn ra từ ngày đầu tiên đến cuối tháng, trong khi thời kỳ duy trì dự trữ bắt buộc bắt đầu từ ngày thứ 4 của tháng này cho đến ngày thứ 3 của tháng tiếp theo.
Nếu số dư dự trữ trung bình hàng ngày không đáp ứng quy định trong thời gian duy trì dự trữ bắt buộc, các tổ chức tài chính phải bù đắp thiếu hụt bằng dự trữ vượt mức của kỳ trước, nếu thiếu hụt không quá 1% dự trữ bắt buộc Nếu thiếu hụt vượt quá 1% hoặc số dư không được bổ sung đủ, tổ chức sẽ bị phạt với lãi suất 1,5 lần lãi suất cho vay ngắn hạn không có tài sản đảm bảo Trong trường hợp nghiêm trọng, các ngân hàng sẽ bị kỷ luật theo quy định của đạo luật ngân hàng Để quản lý thanh khoản, Điều 25 của Đạo luật Ngân hàng của NHTW Đài Loan yêu cầu tỷ lệ tài sản thanh khoản trên nghĩa vụ nợ khác đạt tối thiểu 7%.
Theo hướng dẫn kiểm tra thanh khoản của các tổ chức tài chính, tất cả nghĩa vụ nợ được định danh bằng đồng NTD (đô la Đài Loan mới) phải tuân thủ tỷ lệ dự trữ thanh khoản tối thiểu.
Các nghĩa vụ nợ định danh bằng NTD bao gồm nhiều loại hình tài chính quan trọng Đầu tiên, có tiền gửi ký phát séc và tài khoản tiền gửi không kỳ hạn, cùng với tài khoản tiền gửi tiết kiệm và tiền gửi có kỳ hạn Ngoài ra, còn có tiền gửi của kho bạc nhà nước, được tính sau khi trừ khoản ký gửi tại Kho bạc thuộc NHTW Thêm vào đó, khoản vay mượn liên ngân hàng và trái phiếu bán ra theo hợp đồng mua lại cũng là những nghĩa vụ nợ đáng chú ý Cuối cùng, các nghĩa vụ nợ khác theo quy định của NHTW cũng cần được xem xét.
Các tài sản thanh khoản định danh bằng NTD bao gồm: dự trữ vượt mức, các khoản cho vay liên ngân hàng, và các khoản tiền gửi tại ngân hàng có thời hạn không quá một năm, bao gồm tiền gửi tại NHTW và các công ty tài chính như hợp tác xã tín dụng Ngoài ra, còn có chứng chỉ tiền gửi do NHTW phát hành, trái phiếu kho bạc, chứng khoán chính phủ, và chứng khoán định danh bằng NTD tại Đài Loan do các tổ chức tài chính quốc tế phát hành, được chấp thuận bởi NHTW và Hội đồng giám sát tài chính (FSC).
Các khoản vay từ các nhà phát hành nước ngoài phải tuân thủ quy định về cung ứng và phát hành chứng khoán Chứng chỉ tiền gửi có thể chuyển nhượng được tính là số dư của ngân hàng sau khi trừ đi số dư chứng chỉ do ngân hàng phát hành Giấy nợ của ngân hàng khác, bao gồm giấy nợ thứ cấp, là số dư sau khi trừ đi giá trị giấy nợ do ngân hàng phát hành Chấp phiếu ngân hàng và các hối phiếu chấp nhận thanh toán được giao dịch trên thị trường tiền tệ, với số dư được tính sau khi trừ đi giá trị hối phiếu mà ngân hàng chấp nhận thanh toán Thương phiếu và trái phiếu công ty cũng được mua bán trên thị trường tiền tệ, với số dư tính toán sau khi trừ đi giá trị của các chứng khoán mà ngân hàng đảm bảo thanh toán Ngoài ra, còn có những tài sản thanh khoản khác được Ngân hàng Trung ương chấp thuận.
Giá trị của tài sản thanh khoản từ mục (d) đến mục (n) được tính toán theo quy luật sau:
A Đối với những tài sản được xếp loại vào “tài sản tài chính nắm giữ để kinh doanh”, giá trị của những tài sản này là giá trị sau khi cộng hoặc trừ giá trị điều chỉnh
B Đối với các tài sản được phân loại là “tài sản tài chính sẵn sàng để bán” thì giá trị sẽ bị trừ đi phần lỗ tích lũy và cộng hoặc trừ giá trị điều chỉnh
C Đối với tài sản được phân loại vào “tài sản tài chính nắm giữ đến khi đáo hạn” thì: i Đối với tài sản thuộc mục (d) tới (f), giá trị sẽ bị trừ đi phần lỗ tích lũy ii Đối với tài sản thuộc mục (g) tới (n) sẽ không được xem là tài sản dự trữ thanh khoản
Theo quy định, các tổ chức tài chính phải xây dựng dự trữ thanh khoản hàng tháng, lập báo cáo điều chỉnh thanh khoản và nộp cho Ngân hàng Trung ương Đài Loan trước thời hạn quy định.
Giới hạn về độ lệch thanh khoản kỳ hạn
Các ngân hàng cần lập báo cáo phân tích kỳ hạn tài sản và nợ để theo dõi sự không cân xứng giữa ngày đáo hạn nguồn vốn và các khoản sử dụng vốn, gửi cho Hội đồng giám sát tài chính (FSC) Giá trị các khoản mục như tiền gửi không kỳ hạn, cam kết chưa rút và thẻ tín dụng được tính bình quân theo hướng dẫn cụ thể Ngoài ra, ngân hàng phải cung cấp cho NHTW dữ liệu lịch sử và các thông số liên quan khi lập báo cáo Nếu độ lệch thanh khoản trong 30 ngày tới vượt mức quy định của NHTW, ngân hàng phải nhanh chóng báo cáo, nêu rõ nguyên nhân và đề xuất biện pháp khắc phục.
Theo quy định hiện hành, các ngân hàng thương mại không được phép có độ lệch thanh khoản âm trên tổng tài sản vượt quá -5%, trong khi ngân hàng công nghiệp có giới hạn là -10% và ngân hàng xuất nhập khẩu là -15%.
