1. Trang chủ
  2. » Giáo Dục - Đào Tạo

HV: dương đăng phương GVHD: TS phạm quốc việt

122 2 0

Đang tải... (xem toàn văn)

Tài liệu hạn chế xem trước, để xem đầy đủ mời bạn chọn Tải xuống

THÔNG TIN TÀI LIỆU

Thông tin cơ bản

Định dạng
Số trang 122
Dung lượng 5,04 MB

Nội dung

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM _ DƢƠNG ĐĂNG PHƢƠNG BỘ ĐÔI THÂM HỤT HAY BỘ ĐÔI ĐỐI NGHỊCH CHÍNH SÁCH TÀI KHỐ, TÀI KHOẢN VÃNG LAI VÀ TỶ GIÁ HỐI ĐOÁI THỰC Ở VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP Hồ Chí Minh, tháng 12 năm 2014 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM _ DƢƠNG ĐĂNG PHƢƠNG BỘ ĐÔI THÂM HỤT HAY BỘ ĐÔI ĐỐI NGHỊCH CHÍNH SÁCH TÀI KHỐ, TÀI KHOẢN VÃNG LAI VÀ TỶ GIÁ HỐI ĐOÁI THỰC Ở VIỆT NAM Chuyên ngành: Mã số: Tài – Ngân hàng 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC: TS PHẠM QUỐC VIỆT TP Hồ Chí Minh, tháng 12 năm 2014 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng Các số liệu, kết nêu Luận văn trung thực chưa cơng bố cơng trình khác Tơi xin cam đoan giúp đỡ cho việc thực Luận văn cảm ơn thơng tin trích dẫn Luận văn rõ nguồn gốc TP Hồ Chí Minh, tháng 12 năm 2014 Tác giả Dƣơng Đăng Phƣơng TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com LỜI CẢM ƠN Trước tiên, xin gửi lời cảm ơn đến tất quý Thầy, Cơ giảng dạy chương trình Cao học Khố 22 – Trường Đại học Kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh, người truyền đạt cho tơi kiến thức hữu ích Kinh tế học Tài doanh nghiệp để làm sở cho tơi thực tốt luận văn Tôi xin chân thành cảm ơn TS Phạm Quốc Việt tận tình hướng dẫn cho thời gian thực luận văn Mặc dù q trình thực luận văn có giai đoạn khơng thuận lợi Thầy hướng dẫn, bảo cho nhiều kinh nghiệm thời gian thực đề tài Trong trình học tập, triển khai nghiên cứu chuyên đạt hôm nay, Tôi quên công lao giảng dạy hướng dẫn Thầy, Cô giáo Trường Đại học Kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh tận tình góp ý thiếu sót đề tài Sau xin gửi lời biết ơn sâu sắc đến gia đình ln tạo điều kiện tốt cho tơi suốt q trình học thực luận văn Do thời gian có hạn kinh nghiệm nghiên cứu khoa học chưa nhiều nên luận văn cịn nhiều thiếu sót, mong nhận ý kiến góp ý Thầy, Cơ anh chị học viên TP Hồ Chí Minh, tháng 12 năm 2014 Tác giả Dƣơng Đăng Phƣơng TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN LỜI CẢM ƠN DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG DANH MỤC CÁC HÌNH TĨM TẮT CHƢƠNG 1: GIỚI THIỆU 1.1 1.2 1.3 1.4 1.5 Đặt vấn đề Mục tiêu nghiên cứu Câu hỏi nghiên cứu Đối tượng phạm vi nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu CHƢƠNG 2: TỔNG QUAN CÁC MÔ HÌNH LÝ THUYẾT VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU TRƢỚC 2.1 Các mơ hình lý thuyết 2.1.1 Mối quan hệ thâm hụt NSNN thâm hụt TKVL 2.1.2 Mối quan hệ thâm hụt NSNN tăng trưởng kinh tế 14 2.1.3 Mối quan hệ thâm hụt NSNN với lãi suất 16 2.2 Các kết nghiên cứu trước 17 2.2.1 Nghiên cứu thực nghiệm ủng hộ cho “Bộ đôi thâm hụt” 17 2.2.2 Nghiên cứu thực nghiệm ủng hộ “Bộ đôi đối nghịch” 22 CHƢƠNG 3: PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU VÀ MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU 24 3.1 Mơ hình liệu nghiên cứu 24 3.1.1 Mơ hình nghiên cứu 24 3.1.2 Dữ liệu nghiên cứu 25 3.2 Phương pháp luận nghiên cứu 28 3.2.1 Kiểm định nghiệm đơn vị - ADF 29 3.2.2 Lựa chọn độ trễ cho mơ hình 30 3.2.3 Kiểm định nhân Granger 31 3.2.4 Mơ hình tự hồi quy Vector – VAR 32 3.3 Phương pháp xử lý liệu 34 3.3.1 Kiểm định tính dừng liệu 34 3.3.2 Lựa chọn độ trễ cho mơ hình 35 3.3.3 Kiểm định tính dừng phần dư 36 3.3.4 Kiểm định AR Roots Graph 38 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com CHƢƠNG 4: NỘI DUNG VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 39 4.1 Thống kê mô tả 39 4.1.1 Mối quan hệ thâm hụt NSNN thâm hụt TKVL giai đoạn 1994 - 2003 39 4.1.2 Mối quan hệ thâm hụt NSNN thâm hụt TKVL giai đoạn 2004 – 2013 43 4.2 Kết hồi qui mơ hình Vector tự hồi qui - VAR 45 4.3 Những tác động thâm hụt ngân sách Chính phủ đến thành phần TKVL tỷ giá hối đoái danh nghĩa 55 4.4 Phân tích tác động thành phần ngân sách Chính phủ đến thành phần TKVL 58 CHƢƠNG 5: KẾT LUẬN 69 5.1 Kết nghiên cứu 69 5.2 Khuyến nghị 69 5.3 Hạn chế đề tài 71 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT Từ viết tắt Diễn giải ADB Asian Development Bank – Ngân hàng phát triển Châu Á FDI Foreign Direct Investment – Đầu tư trực tiếp nước IMF International Monetary Fund – Quỹ Tiền tệ Quốc tế NSNN Ngân sách Nhà nước ODA Official Development Assistance – Viện trợ phát triển thức TKVL Tài khoản vãng lai USD United States Dollar – Dollar Mỹ VAR Vector Autoregressive – Tự hồi quy dạng véc tơ VND Đồng Việt Nam WB World Bank – Ngân hàng Thế giới TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng Nội dung Trang 2.1 Kết kiểm định Granger thâm hụt NSNN thâm hụt TKVL Campuchia từ 1996-2006 21 3.1 Tóm tắt nguồn liệu 26 3.2 Tóm tắt thơng kê biến sử dụng mơ 28 hình 3.3 Kiểm định tính dừng liệu – Kiểm định ADF 34 3.4 Chọn độ trễ thích hợp cho mơ hình 36 3.5 Kiểm định tính dừng phần dư 37 4.1 Ma trận hệ số tương quan thâm hụt NSNN thâm hụt TKVL giai đoạn 1994 - 2003 42 4.2 Ma trận hệ số tương quan thâm hụt NSNN thâm hụt TKVL giai đoạn 2004 - 2013 45 4.3 Kết kiểm định VAR 46 4.4 Kết kiểm định nhân Granger 47 4.5 Phân rã phương sai cú sốc GOV 54 4.6 Phân rã phương sai cú sốc CUR 54 4.7 Phân rã phương sai cú sốc Tiết kiệm tư nhân_sai số thống kê (Priv_Sav_Stat_Disc) 63 4.8 Kết kiểm định Granger mơ hình có GOV2 tác động đến RIR 65 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com 4.9 Tốc độ tăng trưởng GDP thâm hụt NSNN bình quân 1994-2013 67 DANH MỤC CÁC HÌNH Hình Nội dung Trang 2.1 Kết thực nghiệm Thổ Nhĩ Kỳ 18 2.2 Thâm hụt NSNN thâm hụt TKVL Philippines từ 1970 - 2003 20 2.3 Mối quan hệ thâm hụt NSNN thâm hụt TKVL Việt Nam giai đoạn 1994 - 2013 22 2.4 Tài khoản vãng lai Ngân sách Nhà nước Mỹ 1973 2004 23 3.1 Kết kiểm định AR Roots Graph 38 4.1 Thâm hụt NSNN thâm hụt TKVL giai đoạn 1994 – 2003 40 4.2 Thâm hụt NSNN thâm hụt TKVL giai đoạn 1994 – 2003 43 4.3 Phản ứng xung biến mơ hình 50 4.4 Thâm hụt NSNN lãi suất thực Việt Nam 53 4.5 Tác động thâm hụt NSNN đến thành phần TKVL 56 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com 4.6 Tác động chủa cú sốc chuyển nhượng ròng (GOV1) đến thành phần TKVL 60 4.7 Tác động chủa cú sốc chi tiêu Chính phủ (GOV2) đến thành phần TKVL 62 4.8 Tốc độ tăng trưởng GDP thâm hụt NSNN bình quân 1994-2013 67 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com Excluded Chi-sq df Prob D(RGDP) GOV CONS RIR D(REER) 7.630120 8.316454 3.965092 5.632083 4.360742 5 5 0.1778 0.1396 0.5545 0.3437 0.4987 All 41.97496 25 0.0181 D(RGDP) GOV RIR D(NEER) 9.363956 14.14232 6.364611 5.653294 5 5 0.0954 0.0147 0.2723 0.3414 All 39.47150 20 0.0058 Dependent variable: RIR Excluded Chi-sq df Prob D(RGDP) GOV CUR D(NEER) 5.021627 5.808449 13.16774 1.778320 5 5 0.4132 0.3253 0.0219 0.8789 All 40.03006 20 0.0050 Dependent variable: CONS Excluded Chi-sq df Prob D(RGDP) GOV CUR RIR D(REER) 4.671516 4.928040 9.102169 1.436819 4.685654 5 5 0.4573 0.4247 0.1051 0.9202 0.4554 All 20.87492 25 0.6996 Dependent variable: D(NEER) Dependent variable: RIR Excluded Chi-sq df Prob D(RGDP) GOV CUR CONS D(REER) 5.490519 4.662098 11.94896 2.961693 1.141802 5 5 0.3590 0.4585 0.0355 0.7059 0.9503 All 42.18149 25 0.0172 Excluded Chi-sq df Prob D(RGDP) GOV CUR RIR 4.378723 2.239775 16.88593 8.950490 5 5 0.4963 0.8151 0.0047 0.1111 All 29.43011 20 0.0796 Dependent variable: D(REER) Excluded Chi-sq df Prob D(RGDP) GOV CUR CONS RIR 10.09173 1.795641 8.053995 11.38909 14.48854 5 5 0.0727 0.8766 0.1533 0.0442 0.0128 All 40.20346 25 0.0278 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com Mơ hình kiểm định tác động chuyển nhượng ròng đến thành phần ngân sách Chính phủ Mơ hình Mơ hình VAR Granger Causality/Block Exogeneity Wald Tests Date: 10/12/14 Time: 23:22 Sample: 81 Included observations: 75 VAR Granger Causality/Block Exogeneity Wald Tests Date: 10/12/14 Time: 23:23 Sample: 81 Included observations: 75 Dependent variable: D(RGDP) Dependent variable: D(RGDP) Excluded Chi-sq df Prob Excluded Chi-sq df Prob D(GOV1) CUR PRIV_SAV_STAT_DISC RIR D(REER) 3.783006 9.042923 13.28685 2.091322 11.74524 5 5 0.5811 0.1074 0.0208 0.8364 0.0385 D(GOV1) CUR D(GOV_INV) RIR D(REER) 5.028421 1.947449 7.750823 2.818251 10.53539 5 5 0.4124 0.8564 0.1705 0.7280 0.0614 All 59.38394 25 0.0001 All 49.39324 25 0.0025 Dependent variable: D(GOV1) Dependent variable: D(GOV1) Excluded Chi-sq df Prob Excluded Chi-sq df Prob D(RGDP) CUR PRIV_SAV_STAT_DISC RIR D(REER) 4.816888 1.628045 4.637045 9.775625 7.403780 5 5 0.4386 0.8978 0.4618 0.0818 0.1923 D(RGDP) CUR D(GOV_INV) RIR D(REER) 5.487347 5.619123 2.136772 8.005501 6.004443 5 5 0.3593 0.3451 0.8299 0.1559 0.3058 All 34.20955 25 0.1035 All 30.18905 25 0.2173 Dependent variable: CUR Dependent variable: CUR Excluded Chi-sq df Prob Excluded Chi-sq df Prob D(RGDP) D(GOV1) PRIV_SAV_STAT_DISC RIR D(REER) 17.52513 2.610708 36.34099 5.661231 8.527093 5 5 0.0036 0.7597 0.0000 0.3406 0.1295 D(RGDP) D(GOV1) D(GOV_INV) RIR D(REER) 9.000237 2.040486 17.65949 4.704011 7.507708 5 5 0.1091 0.8435 0.0034 0.4531 0.1855 All 74.90974 25 0.0000 All 47.25994 25 0.0046 df Prob Dependent variable: PRIV_SAV_STAT_DISC Excluded Chi-sq df Dependent variable: D(GOV_INV) Prob Excluded Chi-sq TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com D(RGDP) D(GOV1) CUR RIR D(REER) 18.90537 3.534177 20.96252 3.600966 8.085865 5 5 0.0020 0.6182 0.0008 0.6082 0.1516 D(RGDP) D(GOV1) CUR RIR D(REER) 3.160971 0.645423 12.26280 3.401376 6.325080 5 5 0.6752 0.9858 0.0314 0.6384 0.2759 All 57.89763 25 0.0002 All 44.82564 25 0.0088 Dependent variable: RIR Dependent variable: RIR Excluded Chi-sq df Prob Excluded Chi-sq df Prob D(RGDP) D(GOV1) CUR PRIV_SAV_STAT_DISC D(REER) 2.818787 5.216662 10.24772 13.27446 1.030823 5 5 0.7279 0.3900 0.0685 0.0209 0.9600 D(RGDP) D(GOV1) CUR D(GOV_INV) D(REER) 4.079749 4.633338 7.939174 7.697290 1.740658 5 5 0.5380 0.4622 0.1596 0.1737 0.8837 All 59.08626 25 0.0001 All 49.04810 25 0.0028 Dependent variable: D(REER) Dependent variable: D(REER) Excluded Chi-sq df Prob Excluded Chi-sq df Prob D(RGDP) D(GOV1) CUR PRIV_SAV_STAT_DISC RIR 5.705022 5.672842 3.215502 2.137063 7.862479 5 5 0.3360 0.3394 0.6668 0.8299 0.1640 D(RGDP) D(GOV1) CUR D(GOV_INV) RIR 4.917120 3.900533 8.163214 6.352907 9.964503 5 5 0.4261 0.5638 0.1475 0.2734 0.0762 All 33.31068 25 0.1235 All 40.37506 25 0.0267 Mơ hình Mơ hình 10 VAR Granger Causality/Block Exogeneity Wald Tests Date: 10/12/14 Time: 23:24 Sample: 81 Included observations: 75 VAR Granger Causality/Block Exogeneity Wald Tests Date: 10/12/14 Time: 23:25 Sample: 81 Included observations: 75 Dependent variable: D(RGDP) Dependent variable: D(RGDP) Excluded Chi-sq df Prob Excluded Chi-sq df Prob D(GOV1) CUR D(PRIV_INV) RIR 4.019829 3.473577 10.97079 2.304447 5 5 0.5466 0.6274 0.0520 0.8056 D(GOV1) CUR D(NET_INT_REC) RIR 7.086135 3.802811 7.903169 3.410219 5 5 0.2143 0.5781 0.1617 0.6370 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com D(REER) 9.829769 0.0802 D(REER) 14.16122 0.0146 All 55.20421 25 0.0005 All 49.66817 25 0.0023 Dependent variable: D(GOV1) Dependent variable: D(GOV1) Excluded Chi-sq df Prob Excluded Chi-sq df Prob D(RGDP) CUR D(PRIV_INV) RIR D(REER) 6.087086 6.395398 2.883769 9.386952 7.308186 5 5 0.2978 0.2696 0.7179 0.0946 0.1987 D(RGDP) CUR D(NET_INT_REC) RIR D(REER) 8.735106 7.049094 2.606798 8.617969 8.209070 5 5 0.1201 0.2170 0.7603 0.1253 0.1451 All 31.39024 25 0.1764 All 30.94486 25 0.1909 Dependent variable: CUR Dependent variable: CUR Excluded Chi-sq df Prob Excluded Chi-sq df Prob D(RGDP) D(GOV1) D(PRIV_INV) RIR D(REER) 9.370980 5.782981 31.33366 5.123810 10.86588 5 5 0.0952 0.3279 0.0000 0.4010 0.0541 D(RGDP) D(GOV1) D(NET_INT_REC) RIR D(REER) 5.979668 6.340960 25.24929 7.956858 3.596549 5 5 0.3082 0.2744 0.0001 0.1586 0.6088 All 67.49857 25 0.0000 All 58.49332 25 0.0002 Dependent variable: D(PRIV_INV) Dependent variable: D(NET_INT_REC) Excluded Chi-sq df Prob Excluded Chi-sq df Prob D(RGDP) D(GOV1) CUR RIR D(REER) 2.762679 0.876275 2.022095 5.623562 0.976925 5 5 0.7365 0.9719 0.8461 0.3446 0.9644 D(RGDP) D(GOV1) CUR RIR D(REER) 2.530987 2.059832 3.649634 2.944489 2.238227 5 5 0.7718 0.8408 0.6009 0.7085 0.8153 All 18.68450 25 0.8120 All 16.31866 25 0.9050 Dependent variable: RIR Dependent variable: RIR Excluded Chi-sq df Prob Excluded Chi-sq df Prob D(RGDP) D(GOV1) CUR D(PRIV_INV) D(REER) 4.475018 4.472574 16.01558 33.83769 4.973961 5 5 0.4832 0.4836 0.0068 0.0000 0.4191 D(RGDP) D(GOV1) CUR D(NET_INT_REC) D(REER) 5.946929 3.178828 21.30840 10.22754 2.960997 5 5 0.3114 0.6724 0.0007 0.0690 0.7060 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com All 96.09727 25 0.0000 Dependent variable: D(REER) All 53.60221 25 0.0007 Dependent variable: D(REER) Excluded Chi-sq df Prob Excluded Chi-sq df Prob D(RGDP) D(GOV1) CUR D(PRIV_INV) RIR 6.916376 4.378798 9.590898 8.586128 7.716552 5 5 0.2269 0.4963 0.0877 0.1268 0.1726 D(RGDP) D(GOV1) CUR D(NET_INT_REC) RIR 4.926456 3.267100 6.079748 3.827886 6.936000 5 5 0.4249 0.6589 0.2985 0.5745 0.2254 All 44.11721 25 0.0105 All 36.14394 25 0.0694 Mơ hình 11 Mơ hình 12 VAR Granger Causality/Block Exogeneity Wald Tests Date: 10/12/14 Time: 23:27 Sample: 81 Included observations: 75 VAR Granger Causality/Block Exogeneity Wald Tests Date: 10/12/14 Time: 23:28 Sample: 81 Included observations: 75 Dependent variable: D(RGDP) Dependent variable: D(RGDP) Excluded Chi-sq df Prob Excluded Chi-sq df Prob D(GOV1) CUR CONS RIR D(REER) 4.701224 3.558871 2.920761 2.850432 13.54239 5 5 0.4534 0.6145 0.7122 0.7230 0.0188 D(GOV1) GOV_SAV_GDP CUR RIR D(REER) 6.366823 13.43887 3.271674 2.645387 15.67816 5 5 0.2721 0.0196 0.6582 0.7545 0.0078 All 40.67656 25 0.0248 All 59.65829 25 0.0001 Dependent variable: D(GOV1) Dependent variable: D(GOV1) Excluded Chi-sq df Prob Excluded Chi-sq df Prob D(RGDP) CUR CONS RIR D(REER) 7.932643 4.724960 7.572227 9.248530 9.710107 5 5 0.1600 0.4504 0.1814 0.0996 0.0839 D(RGDP) GOV_SAV_GDP CUR RIR D(REER) 4.659189 5.686150 5.989893 5.932114 7.764799 5 5 0.4589 0.3380 0.3072 0.3129 0.1697 All 38.92939 25 0.0374 All 35.89653 25 0.0732 Dependent variable: CUR Dependent variable: GOV_SAV_GDP TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com Excluded Chi-sq df Prob Excluded Chi-sq df Prob D(RGDP) D(GOV1) CONS RIR D(REER) 4.070393 4.043127 9.343893 10.80035 4.713179 5 5 0.5393 0.5432 0.0961 0.0555 0.4519 D(RGDP) D(GOV1) CUR RIR D(REER) 5.226136 2.066935 4.301233 4.122903 3.688585 5 5 0.3889 0.8398 0.5069 0.5319 0.5951 All 34.95233 25 0.0891 All 27.57357 25 0.3279 Dependent variable: CONS Dependent variable: CUR Excluded Chi-sq df Prob Excluded Chi-sq df Prob D(RGDP) D(GOV1) CUR RIR D(REER) 7.796281 6.475087 8.114484 4.224250 3.611818 5 5 0.1678 0.2627 0.1500 0.5176 0.6065 D(RGDP) D(GOV1) GOV_SAV_GDP RIR D(REER) 7.179116 1.433207 5.861104 5.044386 6.073653 5 5 0.2077 0.9206 0.3200 0.4105 0.2991 All 22.92619 25 0.5819 All 29.79758 25 0.2320 Dependent variable: RIR Dependent variable: RIR Excluded Chi-sq df Prob Excluded Chi-sq df Prob D(RGDP) D(GOV1) CUR CONS D(REER) 6.843050 8.322383 21.36874 7.483842 2.105244 5 5 0.2326 0.1393 0.0007 0.1871 0.8344 D(RGDP) D(GOV1) GOV_SAV_GDP CUR D(REER) 4.558530 6.606568 9.592735 15.24346 2.464438 5 5 0.4721 0.2516 0.0876 0.0094 0.7818 All 48.66392 25 0.0031 All 52.45965 25 0.0010 Dependent variable: D(REER) Dependent variable: D(REER) Excluded Chi-sq df Prob Excluded Chi-sq df Prob D(RGDP) D(GOV1) CUR CONS RIR 9.236548 2.755917 7.387379 7.304191 12.62074 5 5 0.1000 0.7376 0.1934 0.1990 0.0272 D(RGDP) D(GOV1) GOV_SAV_GDP CUR RIR 4.815051 4.973636 1.157737 5.836882 7.257819 5 5 0.4389 0.4191 0.9489 0.3224 0.2022 All 41.96910 25 0.0181 All 31.66964 25 0.1678 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com Mơ hình 13 VAR Granger Causality/Block Exogeneity Wald Tests Date: 10/12/14 Time: 23:31 Sample: 81 Included observations: 75 Dependent variable: D(RGDP) Excluded Chi-sq df Prob D(GOV1) GOV CUR RIR D(REER) 4.981370 10.49836 3.158202 1.242959 14.51984 5 5 0.4182 0.0623 0.6756 0.9407 0.0126 All 54.35163 25 0.0006 Dependent variable: D(GOV1) Excluded Chi-sq df Prob D(RGDP) GOV CUR RIR D(REER) 4.501602 11.47977 9.720499 11.72920 10.71540 5 5 0.4797 0.0427 0.0836 0.0387 0.0573 All 45.21282 25 0.0079 Dependent variable: GOV Excluded Chi-sq df Prob D(RGDP) D(GOV1) CUR RIR D(REER) 6.096142 1.159277 8.423265 3.994490 2.384843 5 5 0.2970 0.9487 0.1344 0.5502 0.7937 All 33.76772 25 0.1130 Dependent variable: CUR Excluded Chi-sq df Prob D(RGDP) D(GOV1) GOV 8.550811 1.308443 10.87134 5 0.1284 0.9341 0.0540 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com RIR D(REER) 5.029810 5.704460 5 0.4123 0.3360 All 37.21305 25 0.0551 Dependent variable: RIR Excluded Chi-sq df Prob D(RGDP) D(GOV1) GOV CUR D(REER) 3.914628 5.954043 6.933223 13.61587 1.756137 5 5 0.5618 0.3107 0.2257 0.0182 0.8818 All 47.67289 25 0.0041 Dependent variable: D(REER) Excluded Chi-sq df Prob D(RGDP) D(GOV1) GOV CUR RIR 4.459064 5.834726 1.211432 6.110734 7.577465 5 5 0.4854 0.3226 0.9438 0.2956 0.1811 All 31.75962 25 0.1651 Mơ hình kiểm định tác động chi tiêu Chính phủ đến thành phần ngân sách Chính phủ Mơ hình 14 Mơ hình 15 VAR Granger Causality/Block Exogeneity Wald Tests Date: 10/13/14 Time: 14:21 Sample: 81 Included observations: 75 VAR Granger Causality/Block Exogeneity Wald Tests Date: 10/13/14 Time: 14:21 Sample: 81 Included observations: 75 Dependent variable: D(RGDP) Dependent variable: D(RGDP) Excluded Chi-sq D(GOV2) 8.279144 CUR 4.823673 PRIV_SAV_STAT_DISC 7.914281 df Prob Excluded Chi-sq df Prob 5 0.1415 0.4378 0.1610 D(GOV2) CUR D(GOV_INV) 15.24367 3.505280 7.795047 5 0.0094 0.6226 0.1679 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com RIR D(REER) 1.372583 13.22663 5 0.9273 0.0213 RIR D(REER) 2.620002 12.90679 5 0.7583 0.0243 All 69.11184 25 0.0000 All 68.85205 25 0.0000 Dependent variable: D(GOV2) Dependent variable: D(GOV2) Excluded Chi-sq df Prob Excluded Chi-sq df Prob D(RGDP) CUR PRIV_SAV_STAT_DISC RIR D(REER) 7.140186 12.13860 16.95711 19.65838 3.862804 5 5 0.2104 0.0329 0.0046 0.0014 0.5693 D(RGDP) CUR D(GOV_INV) RIR D(REER) 2.583311 9.603253 14.05405 1.817398 6.388387 5 5 0.7639 0.0873 0.0153 0.8738 0.2702 All 55.31864 25 0.0004 All 50.58862 25 0.0018 Dependent variable: CUR Dependent variable: CUR Excluded Chi-sq df Prob Excluded Chi-sq df Prob D(RGDP) D(GOV2) PRIV_SAV_STAT_DISC RIR D(REER) 22.59150 11.23081 23.78868 11.78903 11.37914 5 5 0.0004 0.0470 0.0002 0.0378 0.0444 D(RGDP) D(GOV2) D(GOV_INV) RIR D(REER) 14.19758 6.751167 4.398324 3.878038 8.514028 5 5 0.0144 0.2398 0.4936 0.5671 0.1301 All 96.90071 25 0.0000 All 56.59730 25 0.0003 Dependent variable: PRIV_SAV_STAT_DISC Dependent variable: D(GOV_INV) Excluded Chi-sq df Prob Excluded Chi-sq df Prob D(RGDP) D(GOV2) CUR RIR D(REER) 30.92775 21.67258 27.10315 15.40621 14.99482 5 5 0.0000 0.0006 0.0001 0.0088 0.0104 D(RGDP) D(GOV2) CUR RIR D(REER) 2.535435 0.805933 11.05296 2.943010 6.224982 5 5 0.7711 0.9767 0.0503 0.7088 0.2849 All 96.78040 25 0.0000 All 45.14499 25 0.0080 Dependent variable: RIR Dependent variable: RIR Excluded Chi-sq df Prob Excluded Chi-sq df Prob D(RGDP) D(GOV2) CUR PRIV_SAV_STAT_DISC D(REER) 2.982960 9.472693 4.255518 3.263675 0.956604 5 5 0.7026 0.0916 0.5132 0.6594 0.9660 D(RGDP) D(GOV2) CUR D(GOV_INV) D(REER) 6.020750 26.42009 14.18451 12.85607 3.619445 5 5 0.3042 0.0001 0.0145 0.0248 0.6054 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com All 68.00068 25 0.0000 Dependent variable: D(REER) All 90.73177 25 0.0000 Dependent variable: D(REER) Excluded Chi-sq df Prob Excluded Chi-sq df Prob D(RGDP) D(GOV2) CUR PRIV_SAV_STAT_DISC RIR 6.679512 1.757411 2.971529 1.982820 7.336406 5 5 0.2456 0.8816 0.7044 0.8515 0.1968 D(RGDP) D(GOV2) CUR D(GOV_INV) RIR 7.735046 4.115357 11.10722 10.72315 11.02883 5 5 0.1715 0.5329 0.0493 0.0572 0.0508 All 27.21671 25 0.3451 All 40.75346 25 0.0244 Mơ hình 16 Mơ hình 17 VAR Granger Causality/Block Exogeneity Wald Tests Date: 10/13/14 Time: 14:24 Sample: 81 Included observations: 75 VAR Granger Causality/Block Exogeneity Wald Tests Date: 10/13/14 Time: 14:24 Sample: 81 Included observations: 75 Dependent variable: D(RGDP) Dependent variable: D(RGDP) Excluded Chi-sq df Prob Excluded Chi-sq df Prob D(GOV2) CUR D(PRIV_INV) RIR D(REER) 6.947287 4.005865 4.306919 1.713458 11.81190 5 5 0.2246 0.5486 0.5061 0.8872 0.0375 D(GOV2) CUR D(NET_INT_REC) RIR D(REER) 9.333923 3.863865 0.881906 1.292964 10.55312 5 5 0.0965 0.5692 0.9715 0.9357 0.0610 All 61.25205 25 0.0001 All 53.78957 25 0.0007 Dependent variable: D(GOV2) Dependent variable: D(GOV2) Excluded Chi-sq df Prob Excluded Chi-sq df Prob D(RGDP) CUR D(PRIV_INV) RIR D(REER) 2.732308 5.244449 2.911766 7.452790 2.780319 5 5 0.7412 0.3868 0.7136 0.1891 0.7338 D(RGDP) CUR D(NET_INT_REC) RIR D(REER) 1.518466 5.511601 11.22690 9.827648 3.124829 5 5 0.9109 0.3567 0.0471 0.0803 0.6807 All 32.43428 25 0.1458 All 45.98229 25 0.0064 Dependent variable: CUR Dependent variable: CUR TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com Excluded Chi-sq df Prob Excluded Chi-sq df Prob D(RGDP) D(GOV2) D(PRIV_INV) RIR D(REER) 13.18993 3.623450 7.316056 3.707742 6.847996 5 5 0.0217 0.6048 0.1982 0.5922 0.2322 D(RGDP) D(GOV2) D(NET_INT_REC) RIR D(REER) 7.759175 8.360215 7.288442 4.437550 4.200032 5 5 0.1700 0.1375 0.2001 0.4883 0.5210 All 62.66189 25 0.0000 All 62.60449 25 0.0000 Dependent variable: D(PRIV_INV) Dependent variable: D(NET_INT_REC) Excluded Chi-sq df Prob Excluded Chi-sq df Prob D(RGDP) D(GOV2) CUR RIR D(REER) 3.895901 29.43757 4.166782 8.028811 2.752546 5 5 0.5645 0.0000 0.5257 0.1547 0.7381 D(RGDP) D(GOV2) CUR RIR D(REER) 2.304682 14.70214 1.494707 1.193290 7.063008 5 5 0.8056 0.0117 0.9137 0.9455 0.2160 All 58.57976 25 0.0002 All 32.87466 25 0.1342 Dependent variable: RIR Dependent variable: RIR Excluded Chi-sq df Prob Excluded Chi-sq df Prob D(RGDP) D(GOV2) CUR D(PRIV_INV) D(REER) 4.863986 9.358982 21.24011 21.08006 5.888509 5 5 0.4327 0.0956 0.0007 0.0008 0.3172 D(RGDP) D(GOV2) CUR D(NET_INT_REC) D(REER) 3.055403 14.94101 17.36968 7.456103 2.309108 5 5 0.6914 0.0106 0.0038 0.1889 0.8049 All 110.2201 25 0.0000 All 77.93547 25 0.0000 Dependent variable: D(REER) Dependent variable: D(REER) Excluded Chi-sq df Prob Excluded Chi-sq df Prob D(RGDP) D(GOV2) CUR D(PRIV_INV) RIR 8.111928 0.766434 9.545653 8.646783 9.716219 5 5 0.1502 0.9791 0.0892 0.1240 0.0837 D(RGDP) D(GOV2) CUR D(NET_INT_REC) RIR 7.325902 1.032462 6.242414 5.300479 6.325552 5 5 0.1975 0.9599 0.2833 0.3803 0.2758 All 37.53764 25 0.0513 All 32.35499 25 0.1480 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com Mô hình 18 Mơ hình 19 VAR Granger Causality/Block Exogeneity Wald Tests Date: 10/13/14 Time: 14:27 Sample: 81 Included observations: 75 VAR Granger Causality/Block Exogeneity Wald Tests Date: 10/13/14 Time: 14:27 Sample: 81 Included observations: 75 Dependent variable: D(RGDP) Dependent variable: D(RGDP) Excluded Chi-sq df Prob Excluded Chi-sq df Prob D(GOV2) CUR CONS RIR D(REER) 13.31947 3.779118 1.740854 2.187025 11.62248 5 5 0.0206 0.5816 0.8837 0.8227 0.0403 D(GOV2) GOV_SAV_GDP CUR RIR D(REER) 6.505168 3.706118 5.910334 0.801939 12.53668 5 5 0.2601 0.5925 0.3150 0.9769 0.0281 All 55.66106 25 0.0004 All 59.94301 25 0.0001 Dependent variable: D(GOV2) Dependent variable: D(GOV2) Excluded Chi-sq df Prob Excluded Chi-sq df Prob D(RGDP) CUR CONS RIR D(REER) 2.884158 3.756812 1.794168 8.469656 2.864535 5 5 0.7178 0.5849 0.8768 0.1322 0.7209 D(RGDP) GOV_SAV_GDP CUR RIR D(REER) 1.094494 16.08873 3.174097 2.350022 5.480570 5 5 0.9546 0.0066 0.6732 0.7989 0.3601 All 30.61335 25 0.2021 All 53.90377 25 0.0007 Dependent variable: CUR Dependent variable: GOV_SAV_GDP Excluded Chi-sq df Prob Excluded Chi-sq df Prob D(RGDP) D(GOV2) CONS RIR D(REER) 11.36434 14.34732 2.131607 5.402874 7.663980 5 5 0.0446 0.0135 0.8307 0.3687 0.1758 D(RGDP) D(GOV2) CUR RIR D(REER) 10.62265 16.28063 1.966805 10.24118 4.018882 5 5 0.0594 0.0061 0.8537 0.0687 0.5467 All 51.88586 25 0.0012 All 49.65721 25 0.0023 Dependent variable: CONS Dependent variable: CUR Excluded Chi-sq df Prob Excluded Chi-sq df Prob D(RGDP) D(GOV2) 3.931562 1.001404 5 0.5593 0.9625 D(RGDP) D(GOV2) 11.69479 15.69943 5 0.0392 0.0078 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com CUR RIR D(REER) 7.216055 2.296914 4.813859 5 0.2051 0.8067 0.4390 GOV_SAV_GDP RIR D(REER) 2.653364 6.218445 8.811268 5 0.7532 0.2855 0.1168 All 15.66850 25 0.9243 All 52.97035 25 0.0009 Dependent variable: RIR Dependent variable: RIR Excluded Chi-sq df Prob Excluded Chi-sq df Prob D(RGDP) D(GOV2) CUR CONS D(REER) 5.316033 24.88370 13.95153 7.480938 2.791016 5 5 0.3785 0.0001 0.0159 0.1873 0.7322 D(RGDP) D(GOV2) GOV_SAV_GDP CUR D(REER) 4.281576 23.40711 10.21898 19.46929 3.030568 5 5 0.5096 0.0003 0.0693 0.0016 0.6953 All 77.99433 25 0.0000 All 84.48265 25 0.0000 Dependent variable: D(REER) Dependent variable: D(REER) Excluded Chi-sq df Prob Excluded Chi-sq df Prob D(RGDP) D(GOV2) CUR CONS RIR 14.07495 2.572162 7.806131 11.28991 9.856904 5 5 0.0151 0.7656 0.1672 0.0459 0.0794 D(RGDP) D(GOV2) GOV_SAV_GDP CUR RIR 6.163441 4.873147 4.757714 8.090960 6.604324 5 5 0.2906 0.4316 0.4462 0.1513 0.2518 All 41.63123 25 0.0197 All 31.51438 25 0.1725 Mơ hình 20 VAR Granger Causality/Block Exogeneity Wald Tests Date: 10/13/14 Time: 14:28 Sample: 81 Included observations: 75 Dependent variable: D(RGDP) Excluded Chi-sq df Prob D(GOV2) GOV CUR RIR D(REER) 5.057381 1.209923 3.643053 1.049823 11.15418 5 5 0.4089 0.9439 0.6019 0.9584 0.0484 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com All 54.50426 25 0.0006 Dependent variable: D(GOV2) Excluded Chi-sq df Prob D(RGDP) GOV CUR RIR D(REER) 4.231512 32.45579 3.270200 3.994138 7.725111 5 5 0.5166 0.0000 0.6584 0.5503 0.1721 All 80.57094 25 0.0000 Dependent variable: GOV Excluded Chi-sq df Prob D(RGDP) D(GOV2) CUR RIR D(REER) 9.348405 40.96099 2.726179 6.737334 3.145892 5 5 0.0959 0.0000 0.7421 0.2409 0.6775 All 102.3093 25 0.0000 Dependent variable: CUR Excluded Chi-sq df Prob D(RGDP) D(GOV2) GOV RIR D(REER) 12.42505 9.933038 2.509920 6.789652 8.227722 5 5 0.0294 0.0772 0.7750 0.2368 0.1441 All 52.67220 25 0.0010 Dependent variable: RIR Excluded Chi-sq df Prob D(RGDP) D(GOV2) GOV CUR D(REER) 3.718951 21.46831 6.700032 14.75393 3.506312 5 5 0.5905 0.0007 0.2439 0.0115 0.6224 All 76.14381 25 0.0000 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com Dependent variable: D(REER) Excluded Chi-sq df Prob D(RGDP) D(GOV2) GOV CUR RIR 5.279202 2.365673 1.510957 8.036329 6.173428 5 5 0.3828 0.7966 0.9118 0.1542 0.2897 All 26.48590 25 0.3820 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com ... ngành: Mã số: Tài – Ngân hàng 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC: TS PHẠM QUỐC VIỆT TP Hồ Chí Minh, tháng 12 năm 2014 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com LỜI CAM... Kinh tế học Tài doanh nghiệp để làm sở cho tơi thực tốt luận văn Tôi xin chân thành cảm ơn TS Phạm Quốc Việt tận tình hướng dẫn cho thời gian thực luận văn Mặc dù q trình thực luận văn có giai... http://elibrarydata.imf.org/finddatareports.asp x?d=33061&e=169393 Tỷ giá hối đoái đa REER Quỹ tiền tệ Quốc tế - IMF eLibrary Data - phương thực (%) IMF http://elibrarydata.imf.org/finddatareports.asp x?d=33061&e=169393

Ngày đăng: 16/07/2022, 19:17

Nguồn tham khảo

Tài liệu tham khảo Loại Chi tiết
1. David Begg, 2008. Kinh Tế học vĩ mô. Hồ Chí Minh: Nhà xuất bản Thống kê 2. GiangLe, 2010. REER, [online]< http://kinhtetaichinh.blogspot.com/2010/07/reer.html> [Ngày truy cập: 3 tháng 8 năm 2014] Sách, tạp chí
Tiêu đề: Kinh Tế học vĩ mô
Nhà XB: Nhà xuất bản Thống kê 2. GiangLe
4. Nguyễn Thị Hà Trang và Cộng sự, 2011. Thâm hụt tài khoản vãng lai: Nguyên nhân và giải pháp. Hà Nội: Trung tâm Nghiên cứu Chính sách và Phát triển (DEPOCEN) Sách, tạp chí
Tiêu đề: Thâm hụt tài khoản vãng lai: Nguyên nhân và giải pháp
5. Nhà kinh tế trẻ, 2009. Thâm hụt kép hay biến động trái chiều kép – Chính sách tài khoá, Tài khoản vãng lai và Tỷ giá hối đoái thực ở Việt Nam. Hồ Chí Minh: Trường đại học Kinh tế TP. Hồ Chí Minh Sách, tạp chí
Tiêu đề: Thâm hụt kép hay biến động trái chiều kép – Chính sách tài khoá, Tài khoản vãng lai và Tỷ giá hối đoái thực ở Việt Nam
6. Nhà kinh tế trẻ, 2011. Thâm hụt Ngân sách Nhà nước và thâm hụt Tài khoản vãng lai ở Việt Nam – Thâm hụt kép hay bộ đôi đối nghịch. Hồ Chí Minh: Trường đại học Kinh tế TP. Hồ Chí Minh Sách, tạp chí
Tiêu đề: Thâm hụt Ngân sách Nhà nước và thâm hụt Tài khoản vãng lai ở Việt Nam – Thâm hụt kép hay bộ đôi đối nghịch
7. Nhà kinh tế trẻ, 2011. Ứng dụng mô hình Vector tự hồi quy VAR Kiểm định và dự báo thực trạng lạm phát tại Việt Nam. Hồ Chí Minh: Trường đại học Kinh tế TP. Hồ Chí Minh Sách, tạp chí
Tiêu đề: Ứng dụng mô hình Vector tự hồi quy VAR Kiểm định và dự báo thực trạng lạm phát tại Việt Nam
8. Phạm Trí Cao và Vũ Minh Châu, 2010. Kinh tế lượng ứng dụng: Phần cơ bản và cơ sở. Hồ Chí Minh: Nhà xuất bản Thống kê Sách, tạp chí
Tiêu đề: Kinh tế lượng ứng dụng: Phần cơ bản và cơ sở
Nhà XB: Nhà xuất bản Thống kê
10. Sử Đình Thành và Vũ Thị Thanh Hằng, 2004. Nhập môn tài chính – tiền tệ. Hà Nội: Nhà xuất bản Lao động – Xã hội Sách, tạp chí
Tiêu đề: Nhập môn tài chính – tiền tệ
Nhà XB: Nhà xuất bản Lao động – Xã hội
11. Tổng cục thống kê, 2014, Số liệu thống kê . [online] < http://gso.gov.vn> [Ngày truy cập: 1 tháng 8 năm 2014] Sách, tạp chí
Tiêu đề: Số liệu thống kê
12. Trầm Thị Xuân Hương và Cộng sự, 2014. Truyền dẫn của chính sách tiền tệ: Một số mô hình kiểm định phù hợp. Tạp chí Phát triển & Hội nhập, số 16, trang 41-46 13. Trần Ngọc Thơ và Nguyễn Ngọc Định, 2011. Tài chính Quốc tế. Hồ Chí Minh:Trường đại học Kinh tế TP. Hồ Chí Minh Danh mục tài liệu tham khảo bằng tiếng Anh Sách, tạp chí
Tiêu đề: Tạp chí Phát triển & Hội nhập, "số 16, trang 41-46 13. Trần Ngọc Thơ và Nguyễn Ngọc Định, 2011. "Tài chính Quốc tế
1. Ahmad Zubaidi Baharumshah and Evan Lau, 2004. On The Twin Deficits Hypothesis: Is Malaysia Different? [pdf] Available at< http://psasir.upm.edu.my/3459/> [Accessed 7 August 2014] Sách, tạp chí
Tiêu đề: On The Twin Deficits Hypothesis: Is Malaysia Different
2. Ahmad Zubaidi Baharumshah, Hamizun and Evan Lau, 2009. Twins deficit Hypothesis and Capotal Mobility: The Asean -5 Perspective. [pdf] Available at<http://www.ukm.edu.my/penerbit/jurnal_pdf/jp29-02.pdf> [Accessed 5 August 2014] Sách, tạp chí
Tiêu đề: Twins deficit Hypothesis and Capotal Mobility: The Asean -5 Perspective
4. AK Al-Saji - Atlantic, 1993. Government budget deficits, nominal andex ante real long-term interest rates in the UK, 1960: 1–1990: 2. [online] Available at<http://link.springer.com/article/10.1007/BF02302317#page-1> [Accessed 3 August 2014] Sách, tạp chí
Tiêu đề: Government budget deficits, nominal andex ante real long-term interest rates in the UK, 1960: 1–1990: 2
5. Alkswani, M. A. and H. A. Al-Towaijari, 1999. Cointegration, Error Correction and the Demand for Money in Saudi Arabia. Economia Internazionale, v. 52, iss. 3, pp 299-308 [pdf] Available at< http://repository.ksu.edu.sa/jspui/handle/123456789/4132> [Accessed 4 August 2014] Sách, tạp chí
Tiêu đề: Cointegration, Error Correction and the Demand for Money in Saudi Arabia
6. Barro (1974) and Buchanan (1976). Comment from an unreconstructed Ricardian. Journal of Monetary Economics. Volume 4, Issue 3, August 1978, Pages 569–581 [pdf] Available at<http://www.sciencedirect.com/science/article/pii/030439327890051X> [Accessed 3 August 2014] Sách, tạp chí
Tiêu đề: Journal of Monetary Economics
Tác giả: Barro (1974) and Buchanan
Năm: 1976
7. Carlos Fonseca Marinheiro, 2008. Ricardian Equivalence, Twin Deficits, and the Feldstein - Horioka puzzle in Egypt. [pdf] Available at<http://gemf.fe.uc.pt/workingpapers/pdf/2006/gemf06_07.pdf > [Accessed 6 August 2014] Sách, tạp chí
Tiêu đề: Ricardian Equivalence, Twin Deficits, and the Feldstein - Horioka puzzle in Egypt
8. Emmanuel Anoruo and Sanjay Ramchander, 1998. Current account and fiscal deficits: Evidence from five developing economies of Asia. Journal of AsianEconomics. Volume 9, Issue 3, Autumn 1998, Pages 487–501 [pdf] Available at<http://www.sciencedirect.com/science/article/pii/S1049007899800992> [Accessed 6 August 2014] Sách, tạp chí
Tiêu đề: Journal of Asian "Economics
9. Evan Lau and Tuck Cheong Tang, 2009. General Equilibrium Perception onTwin Deficits Hypothesis: An Empirical Evidence for the U.S. [pdf] Available at<http://core.kmi.open.ac.uk/download/pdf/6396456.pdf> [Accessed 7 August 2014] Sách, tạp chí
Tiêu đề: General Equilibrium Perception onTwin Deficits Hypothesis: An Empirical Evidence for the U.S
10. Evan Lau and Tuck Cheong Tang, 2009. Twin deficits in Cambodia: Are there Reasons for Concern? An Empirical Study. [pdf] Available <http://pdf-release.net/external/389455/pdf-release-dot-net-1109deficitslautang.pdf> [Accessed 7 August 2014] Sách, tạp chí
Tiêu đề: Twin deficits in Cambodia: Are there Reasons for Concern? An Empirical Study
11. Keynes, J.M., 1936. General theory of employment, interest and money. [e-book] Available at<http://cas.umkc.edu/economics/people/facultyPages/kregel/courses/econ645/Winter2011/GeneralTheory.pdf> [Accessed 8 August 2014] Sách, tạp chí
Tiêu đề: General theory of employment, interest and money
12. Mosayeb Pahlavani and Ali Salman Saleh, 2009. Budget Deficits and Current Account Deficits in the Philippines: A Casual Relationship? [online] Available at<http://thescipub.com/abstract/10.3844/ajassp.2009.1515.1520> [Accessed 15 August 2014] Sách, tạp chí
Tiêu đề: Budget Deficits and Current Account Deficits in the Philippines: A Casual Relationship

HÌNH ẢNH LIÊN QUAN

hình - HV: dương đăng phương GVHD: TS phạm quốc việt
h ình (Trang 8)
Hình 2.1 Kết quả thực nghiệ mở Thổ Nhĩ Kỳ - HV: dương đăng phương GVHD: TS phạm quốc việt
Hình 2.1 Kết quả thực nghiệ mở Thổ Nhĩ Kỳ (Trang 28)
Hình 2.2 Thâm hụt NSNN và thâm hụt TKVL ở Philippines từ 1970-2003 - HV: dương đăng phương GVHD: TS phạm quốc việt
Hình 2.2 Thâm hụt NSNN và thâm hụt TKVL ở Philippines từ 1970-2003 (Trang 30)
Bảng 2.1 Kết quả kiểm định Granger giữa thâm hụt NSNN và thâm hụt TKVL ở Campuchia từ 1996-2006 - HV: dương đăng phương GVHD: TS phạm quốc việt
Bảng 2.1 Kết quả kiểm định Granger giữa thâm hụt NSNN và thâm hụt TKVL ở Campuchia từ 1996-2006 (Trang 31)
Hình 2.3 Mối quan hệ giữa thâm hụt NSNN và thâm hụt TKVL ở Việt Nam giai đoạn 1994-2013 - HV: dương đăng phương GVHD: TS phạm quốc việt
Hình 2.3 Mối quan hệ giữa thâm hụt NSNN và thâm hụt TKVL ở Việt Nam giai đoạn 1994-2013 (Trang 32)
Hình 2.4 Tài khoản vãng lai và Ngân sách Nhà nƣớc ở Mỹ 1973 – 2004 - HV: dương đăng phương GVHD: TS phạm quốc việt
Hình 2.4 Tài khoản vãng lai và Ngân sách Nhà nƣớc ở Mỹ 1973 – 2004 (Trang 33)
Tóm tắt thống kê của các biến sử dụng trong mơ hình thể hiện ở bảng 3.2 - HV: dương đăng phương GVHD: TS phạm quốc việt
m tắt thống kê của các biến sử dụng trong mơ hình thể hiện ở bảng 3.2 (Trang 38)
Bảng 3.3 Kiểm định tính dừng bộ dữ liệu – Kiểm định ADF - HV: dương đăng phương GVHD: TS phạm quốc việt
Bảng 3.3 Kiểm định tính dừng bộ dữ liệu – Kiểm định ADF (Trang 44)
Bảng 3.4 Chọn độ trễ thích hợp cho mơ hình - HV: dương đăng phương GVHD: TS phạm quốc việt
Bảng 3.4 Chọn độ trễ thích hợp cho mơ hình (Trang 46)
Bảng 3.5 Kiểm định tính dừng của phần dƣ - HV: dương đăng phương GVHD: TS phạm quốc việt
Bảng 3.5 Kiểm định tính dừng của phần dƣ (Trang 47)
Hình 3.1 Kết quả kiểm định AR Roots Graph - HV: dương đăng phương GVHD: TS phạm quốc việt
Hình 3.1 Kết quả kiểm định AR Roots Graph (Trang 48)
Hình 4.1 Thâm hụt NSNN và thâm hụt TKVL giai đoạn 1994 – 2003 - HV: dương đăng phương GVHD: TS phạm quốc việt
Hình 4.1 Thâm hụt NSNN và thâm hụt TKVL giai đoạn 1994 – 2003 (Trang 50)
Hình 4.2 Thâm hụt NSNN và thâm hụt TKVL giai đoạn 1994 – 2003 - HV: dương đăng phương GVHD: TS phạm quốc việt
Hình 4.2 Thâm hụt NSNN và thâm hụt TKVL giai đoạn 1994 – 2003 (Trang 53)
Bảng 4.3 Kết quả kiểm định VAR - HV: dương đăng phương GVHD: TS phạm quốc việt
Bảng 4.3 Kết quả kiểm định VAR (Trang 56)
Bảng 4.4 Kết quả kiểm định nhân quả Granger - HV: dương đăng phương GVHD: TS phạm quốc việt
Bảng 4.4 Kết quả kiểm định nhân quả Granger (Trang 57)
Hình 4.4 Thâm hụt NSNN và lãi suất thực ở Việt Nam - HV: dương đăng phương GVHD: TS phạm quốc việt
Hình 4.4 Thâm hụt NSNN và lãi suất thực ở Việt Nam (Trang 63)
Bảng 4.5 Phân rã phƣơng sai của cú sốc GOV - HV: dương đăng phương GVHD: TS phạm quốc việt
Bảng 4.5 Phân rã phƣơng sai của cú sốc GOV (Trang 64)
Mơ hình 1: Tác động của GOV đến Tiết kiệm tư nhân_Sai số thống kê (Priv_Sav_Stat_Disc) - HV: dương đăng phương GVHD: TS phạm quốc việt
h ình 1: Tác động của GOV đến Tiết kiệm tư nhân_Sai số thống kê (Priv_Sav_Stat_Disc) (Trang 66)
Hình 4.6 Tác động của cú sốc chuyển nhƣợng ròng (GOV1) đến các thành phần của TKVL - HV: dương đăng phương GVHD: TS phạm quốc việt
Hình 4.6 Tác động của cú sốc chuyển nhƣợng ròng (GOV1) đến các thành phần của TKVL (Trang 70)
Mơ hình 19: Tác động của GOV2 đến Tiết kiệm Chính phủ (Gov_Sav) {D(RGDP), D(GOV2), Gov_Sav, CUR, RIR, D(REER)} Mơ hình 20: Tác động của GOV2 đến Thâm hụt ngân sách sô cấp (GOV) - HV: dương đăng phương GVHD: TS phạm quốc việt
h ình 19: Tác động của GOV2 đến Tiết kiệm Chính phủ (Gov_Sav) {D(RGDP), D(GOV2), Gov_Sav, CUR, RIR, D(REER)} Mơ hình 20: Tác động của GOV2 đến Thâm hụt ngân sách sô cấp (GOV) (Trang 72)
Mơ hình 19 - HV: dương đăng phương GVHD: TS phạm quốc việt
h ình 19 (Trang 76)
Hình 4.8 Tốc độ tăng trƣởng GDP và thâm hụt NSNN bình quân 1994-2013 - HV: dương đăng phương GVHD: TS phạm quốc việt
Hình 4.8 Tốc độ tăng trƣởng GDP và thâm hụt NSNN bình quân 1994-2013 (Trang 77)
Kết quả phân rã phƣơng sai mơ hình cơ bản {RGDP, GOV, CUR, RIR, REER} - HV: dương đăng phương GVHD: TS phạm quốc việt
t quả phân rã phƣơng sai mơ hình cơ bản {RGDP, GOV, CUR, RIR, REER} (Trang 93)
PRIV_SAV_S - HV: dương đăng phương GVHD: TS phạm quốc việt
PRIV_SAV_S (Trang 98)
PRIV_SAV_S - HV: dương đăng phương GVHD: TS phạm quốc việt
PRIV_SAV_S (Trang 101)
Mô hình 9 Mơ hình 10 - HV: dương đăng phương GVHD: TS phạm quốc việt
h ình 9 Mơ hình 10 (Trang 110)
Mơ hình 11 Mơ hình 12 - HV: dương đăng phương GVHD: TS phạm quốc việt
h ình 11 Mơ hình 12 (Trang 112)
Mơ hình 13 - HV: dương đăng phương GVHD: TS phạm quốc việt
h ình 13 (Trang 114)
Mô hình kiểm định tác động của chi tiêu Chính phủ đến từng thành phần ngân sách Chính phủ - HV: dương đăng phương GVHD: TS phạm quốc việt
h ình kiểm định tác động của chi tiêu Chính phủ đến từng thành phần ngân sách Chính phủ (Trang 115)
Mô hình 18 Mơ hình 19 - HV: dương đăng phương GVHD: TS phạm quốc việt
h ình 18 Mơ hình 19 (Trang 119)

TRÍCH ĐOẠN

Nghiên cứu thực nghiệm ủng hộ cho “Bộ đôi thâm hụt” Mơ hình nghiên cứu Mối quan hệ giữa thâm hụt NSNN và thâm hụt TKVL giai đoạn 2004 – Những tác động của thâm hụt ngân sách Chính phủ đến các thành phần TKVL và Phân tích tác động của những thành phần ngân sách Chính phủ đến các thành

TÀI LIỆU CÙNG NGƯỜI DÙNG

TÀI LIỆU LIÊN QUAN

w