GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU
Sự cần thiết của đề tài
Rủi ro tín dụng ảnh hưởng lớn đến hoạt động của các Ngân hàng Thương mại cổ phần tại Việt Nam, nơi nguồn thu từ tín dụng chiếm tỷ lệ đáng kể Ngành ngân hàng đã phải đối mặt với nhiều khó khăn trong những năm gần đây do các cuộc khủng hoảng toàn cầu như khủng hoảng tài chính 2007-2008 và khủng hoảng nợ công châu Âu, một phần do quản lý rủi ro tín dụng chưa hợp lý Phân tích rủi ro tín dụng là cần thiết để cảnh báo khi lĩnh vực tài chính dễ bị tổn thương, từ đó giúp các nhà làm chính sách đưa ra giải pháp ngăn ngừa khủng hoảng.
Nghiên cứu về rủi ro tín dụng đã được thực hiện rộng rãi trên thế giới, đặc biệt ở các quốc gia phát triển Tại Việt Nam, gần đây có nhiều nghiên cứu tập trung vào các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng và đề xuất các chính sách cải thiện Tuy nhiên, nhiều nghiên cứu vẫn chỉ dừng lại ở phương pháp định tính, phân tích nguyên nhân rủi ro dựa trên bảng biểu và số liệu thống kê Số lượng nghiên cứu định lượng còn hạn chế và thường đơn giản, với dữ liệu và thông tin chưa đầy đủ.
Nghiên cứu nợ xấu trong hệ thống ngân hàng là rất cần thiết để đảm bảo sự ổn định của thị trường tài chính và hỗ trợ nền kinh tế phát triển Việc quản lý hiệu quả nợ xấu không chỉ giúp các ngân hàng hoạt động tốt hơn mà còn là ưu tiên hàng đầu của Chính phủ và Ngân hàng Nhà nước Việt Nam trong bối cảnh hiện nay.
Nhận thức được vai trò quan trọng của rủi ro tín dụng trong hoạt động ngân hàng, tác giả đã tiến hành nghiên cứu và áp dụng các mô hình nghiên cứu quốc tế để chọn lựa đề tài phù hợp.
Rủi ro tín dụng tại các ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) Việt Nam bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố khác nhau Việc phân tích các yếu tố này giúp hiểu rõ hơn về nguyên nhân gây ra rủi ro tín dụng, từ đó đề xuất các giải pháp hiệu quả nhằm hạn chế rủi ro trong hoạt động của các NHTMCP Các giải pháp này không chỉ giúp nâng cao hiệu quả quản lý rủi ro mà còn góp phần ổn định và phát triển bền vững của ngành ngân hàng Việt Nam.
Mục tiêu nghiên cứu
Mục tiêu tổng quát: Nghiên cứu các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng tại các NHTMCP Việt Nam
- Xác định các yếu tố ảnh hưởng đến RRTD;
- Thực trạng rủi ro tín dụng tại NHTMCP Việt Nam;
- Xác định mức độ tác động của các yếu tố đến rủi ro tín dụng của các NHTMCP Việt Nam;
- Đề xuất giải pháp nhằm hạn chế rủi ro tín dụng trong hoạt động của các NHTMCP Việt Nam.
Câu hỏi nghiên cứu
- Rủi ro tín dụng của các NHTMCP Việt Nam chịu ảnh hưởng của các yếu tố nào?
- Thực trạng rủi ro tín dụng của các NHTMCP Việt Nam như thế nào dưới tác động của các yếu tố?
Đối tượng và phạm vi nghiên cứu
Đối tượng nghiên cứu: yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng tại các NHTMCP Việt Nam trong giai đoạn 2007 – 2015
Nghiên cứu này được thực hiện tại 18 ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam trong giai đoạn từ năm 2007 đến 2015 Dữ liệu nghiên cứu được thu thập từ báo cáo tài chính và báo cáo thường niên của các ngân hàng trong khoảng thời gian này.
Phương pháp nghiên cứu
Phương pháp thống kê mô tả: phân tích thực trạng ảnh hưởng của các yếu tố tại các NHTMCP Việt Nam
Phương pháp so sánh: Đánh giá, so sánh các yếu tố tác động đến rủi ro tín dụng của các NHTMCP qua các năm
Phương pháp nghiên cứu định lượng được áp dụng thông qua mô hình hồi quy dạng bảng động và phương pháp GMM để phân tích tác động của các yếu tố đến rủi ro tín dụng của ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Tác giả cũng sử dụng các mô hình tĩnh như FEM và REM để so sánh hiệu quả với mô hình động Nghiên cứu dựa trên các tài liệu trước đó nhằm xác định các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng của các NHTMCP, từ đó xây dựng mô hình kiểm định phù hợp.
Kết cấu của đề tài
Luận văn nghiên cứu gồm 5 chương:
Chương 1: Giới thiệu đề tài nghiên cứu Trong chương này, trình bày những nội dung cốt lõi của đề tài: Mục tiêu nghiên cứu, câu hỏi nghiên cứu, đối tượng và phạm vi nghiên cứu, phương pháp nghiên cứu và ý nghĩa khoa học của đề tài
Chương 2: Cơ sở lý thuyết về các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng tại các ngân hàng thương mại Trong chương này, trình bày các lý thuyết có liên quan và những kết quả nghiên cứu trước đây trên thế giới về các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng tại các ngân hàng thương mại
Chương 3: Phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng tại ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Trong chương này, trình bày thực trạng nền kinh tế Việt Nam trong giai đoạn 2007 – 2015 Đồng thời phân tích tác động của các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng tại ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam
Chương 4: Phương pháp, dữ liệu và kết quả nghiên cứu Trong chương này, trình bày mối quan hệ và đưa ra kết quả của các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng tại các NHTMCP Việt Nam
Chương 5: Kết luận và khuyến nghị nhằm hạn chế rủi ro tín dụng tại các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Trong chương này, đưa ra kết luận từ kết quả có được tại chương 4 Từ đó đưa ra những giải pháp nhằm hạn chế rủi ro tín dụng trong hoạt động của các NHTMCP tại Việt Nam Đồng thời, nêu lên những hạn chế của đề tài và đề xuất hướng nghiên cứu tiếp theo.
Ý nghĩa khoa học của đề tài
Nghiên cứu này hệ thống hóa cơ sở lý thuyết về các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng tại các ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) Việt Nam Kết quả cung cấp bằng chứng thực nghiệm cho thấy mối quan hệ chặt chẽ giữa rủi ro tín dụng trong hoạt động ngân hàng thương mại với các yếu tố vĩ mô của nền kinh tế cũng như các đặc điểm của ngân hàng.
Bài nghiên cứu xác định mối tương quan giữa các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng của ngân hàng thương mại cổ phần ở Việt Nam, cho thấy rằng biến động của nền kinh tế vĩ mô và đặc điểm ngân hàng có tác động trực tiếp đến rủi ro tín dụng Điều này giúp hệ thống ngân hàng thương mại cổ phần chủ động ứng phó với những tình huống vĩ mô xấu và điều chỉnh hoạt động quản lý rủi ro tín dụng phù hợp Bên cạnh đó, nghiên cứu cũng hỗ trợ các nhà quản lý ngân hàng nhận diện sớm tác động tiêu cực từ các yếu tố đặc điểm ngân hàng, từ đó kiểm soát tốt hơn các rủi ro liên quan đến việc gia tăng cho vay Đối với người nghiên cứu, kết quả nghiên cứu sẽ nâng cao khả năng nghiên cứu khoa học và mở rộng kiến thức trong lĩnh vực rủi ro tín dụng tại ngân hàng thương mại.
CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN RỦI
Nền tảng lý thuyết về rủi ro tín dụng ngân hàng
2.1.1 Khái niệm rủi ro tín dụng
Ngân hàng hoạt động chủ yếu trong lĩnh vực kinh doanh tiền tệ và cung cấp dịch vụ ngân hàng Các hoạt động chính bao gồm nhận tiền gửi, cấp tín dụng và cung ứng dịch vụ thanh toán Mục tiêu của ngân hàng là tạo ra lợi nhuận và duy trì sự ổn định trong lưu thông tiền tệ trên thị trường.
Hoạt động cấp tín dụng là một trong những hoạt động quan trọng nhất của ngân hàng, đóng góp chủ yếu vào nguồn thu nhập Theo Luật các tổ chức tín dụng số 47/2010/QH12, cấp tín dụng được định nghĩa là sự thỏa thuận cho phép tổ chức hoặc cá nhân sử dụng một khoản tiền với nguyên tắc hoàn trả, bao gồm các hình thức như cho vay, chiết khấu, cho thuê tài chính, bao thanh toán, bảo lãnh ngân hàng và các nghiệp vụ tín dụng khác.
Khi ngân hàng cấp tín dụng, họ sẽ đánh giá khả năng trả nợ của khách hàng để đảm bảo nghĩa vụ trả nợ được thực hiện Mặc dù quy trình đánh giá tuân thủ quy định, nhưng không thể đảm bảo chắc chắn khả năng trả nợ do các yếu tố khách quan như biến động kinh tế hoặc tình trạng của khách hàng Điều này gây ra rủi ro và mất mát cho tài sản của ngân hàng Mặc dù đã có nhiều cải cách trong lĩnh vực tài chính, rủi ro tín dụng vẫn là nguyên nhân chính gây thất thoát và có thể dẫn đến nguy cơ phá sản ngân hàng.
Có rất nhiều khái niệm khác nhau về rủi ro tín dụng như sau:
Rủi ro tín dụng, theo Thomas P.Fitch (1997), là rủi ro phát sinh khi người vay không thể thực hiện nghĩa vụ thanh toán nợ theo hợp đồng, dẫn đến việc vi phạm cam kết trả nợ Đây là một trong những loại rủi ro chính trong hoạt động cho vay của ngân hàng, bên cạnh rủi ro lãi suất.
Rủi ro tín dụng là nguy cơ mà người vay không thể trả lãi hoặc hoàn trả vốn gốc đúng hạn, theo định nghĩa của Theo Greuning và Bratanovic (2003) Tình trạng này có thể gây ra sự cố trong dòng tiền và ảnh hưởng đến khả năng thanh khoản của ngân hàng.
Rủi ro tín dụng, theo Gup, Kolari, Wiley & Sons (2005), là nguy cơ xảy ra khi khách hàng không thể thanh toán các khoản nợ trong hoạt động tín dụng, dẫn đến thiệt hại cho ngân hàng Loại rủi ro này không chỉ liên quan đến các khoản vay mà còn áp dụng cho phái sinh, giao dịch tỷ giá hối đoái, danh mục đầu tư và các hoạt động tài chính khác Đặc biệt, trong trường hợp cho vay, rủi ro tín dụng xuất hiện khi người đi vay mất khả năng thanh toán, gây tổn thất cho người cho vay.
Rủi ro tín dụng, theo định nghĩa của Theo Jorion (2009), là nguy cơ tổn thất kinh tế phát sinh khi một bên đối tác không thực hiện đầy đủ nghĩa vụ theo hợp đồng đã ký kết.
Theo Thông tư 02/2013/TT-NHNN, rủi ro tín dụng trong ngân hàng tại Việt Nam được định nghĩa là tổn thất có thể xảy ra đối với nợ của tổ chức tín dụng hoặc chi nhánh ngân hàng nước ngoài, do khách hàng không thực hiện hoặc không có khả năng thực hiện nghĩa vụ theo cam kết Thông tư này quy định về phân loại tài sản, mức trích lập và phương pháp dự phòng rủi ro, cũng như việc sử dụng dự phòng để xử lý rủi ro trong hoạt động của các tổ chức tín dụng.
Từ các khái niệm chúng ta có thể rút ra các nội dung cơ bản về rủi ro tín dụng như sau:
- Rủi ro tín dụng xảy ra khi người đi vay trễ hẹn hoặc tồi tệ hơn là không thanh
Rủi ro tín dụng có thể gây ra tổn thất tài chính nghiêm trọng, dẫn đến giảm thu nhập ròng và giá trị thị trường của vốn Trong những trường hợp nghiêm trọng, rủi ro này có thể dẫn đến tình trạng phá sản.
2.1.2 Phân loại rủi ro tín dụng
2.1.2.1 Căn cứ vào nguyên nhân phát sinh rủi ro
Rủi ro giao dịch phát sinh từ các hạn chế trong quy trình giao dịch, xét duyệt cho vay và đánh giá khách hàng Các loại rủi ro giao dịch bao gồm rủi ro lựa chọn, rủi ro bảo đảm và rủi ro nghiệp vụ.
Rủi ro lựa chọn liên quan đến việc đánh giá và phân tích tín dụng, khi ngân hàng phải lựa chọn các phương án vay vốn hiệu quả để đưa ra quyết định cho vay.
Rủi ro bảo đảm phát sinh từ các tiêu chuẩn đảm bảo, bao gồm điều khoản trong hợp đồng cho vay, loại tài sản bảo đảm, chủ thể đảm bảo, phương thức đảm bảo và tỷ lệ cho vay so với giá trị tài sản bảo đảm.
Rủi ro nghiệp vụ đề cập đến những rủi ro phát sinh trong quá trình quản lý khoản vay và hoạt động cho vay, bao gồm việc áp dụng hệ thống xếp hạng rủi ro và các kỹ thuật xử lý các khoản vay gặp vấn đề.
Rủi ro danh mục trong ngân hàng phát sinh từ những hạn chế trong quản lý cho vay, bao gồm rủi ro nội tại và rủi ro tập trung.
Rủi ro nội tại là những yếu tố và đặc điểm riêng biệt của từng chủ thể vay hoặc ngành kinh tế, xuất phát từ hoạt động và cách sử dụng vốn vay của khách hàng Những rủi ro này có thể ảnh hưởng đến khả năng thanh toán và hiệu quả sử dụng vốn, do đó việc nhận diện và quản lý chúng là rất quan trọng trong quá trình cho vay.
Tổng quan các nghiên cứu về các nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng 15 1 Nghiên cứu của Chaibi và Ftiti (2014)
Nội dung trong phần này, nghiên cứu sẽ trình bày các nghiên cứu thực nghiệm trên thế giới về các nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng
2.2.1 Nghiên cứu của Chaibi và Ftiti (2014)
Bài viết này sử dụng phương pháp ước lượng GMM kết hợp với dữ liệu bảng động để phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến nợ xấu (NPL) của các ngân hàng thương mại trong nền kinh tế thị trường, với trọng tâm là Pháp và Đức trong giai đoạn 2005-2011.
Bài viết chỉ ra rằng ngoài tỷ lệ lạm phát, các yếu tố kinh tế vĩ mô như tăng trưởng GDP, lãi suất, tỷ lệ thất nghiệp và tỷ giá hối đoái đều có ảnh hưởng mạnh mẽ đến cả hai nền kinh tế Hai hệ thống ngân hàng chỉ có hai yếu tố quyết định chung về rủi ro tín dụng, đó là quy mô và khả năng sinh lời Bên cạnh đó, nợ xấu của ngân hàng còn phụ thuộc vào trình độ quản lý: rủi ro của ngân hàng Pháp bị ảnh hưởng bởi quy định về rủi ro tín dụng và hiệu quả hoạt động, trong khi nợ xấu của ngân hàng Đức chủ yếu phụ thuộc vào mức độ đòn bẩy tài chính.
2.2.2 Nghiên cứu của Daniel Foos & ctg (2010)
Nghiên cứu của Daniel Foos và ctg (2010) đã phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng tại 16.000 ngân hàng ở 16 quốc gia phát triển tài chính như Mỹ, Nhật, Canada và 13 quốc gia châu Âu trong giai đoạn 1997-2007 Kết quả cho thấy rằng sự tăng trưởng tín dụng không nhất thiết dẫn đến rủi ro tín dụng; chỉ những ngân hàng có mức tăng trưởng vượt quá mức tăng trưởng tín dụng trung bình của quốc gia mới phải đối mặt với rủi ro này Ngoài ra, nghiên cứu cũng chỉ ra rằng không có mối liên hệ giữa quy mô ngân hàng và rủi ro tín dụng.
2.2.3 Nghiên cứu của Zribi và Boujelbène (2011)
Bài viết phân tích các yếu tố kinh tế vĩ mô và vi mô tác động đến rủi ro tín dụng của các ngân hàng tại Tunisia, đồng thời ước lượng mô hình bảng bằng phương pháp FEM và REM Nghiên cứu này tập trung vào mười ngân hàng thương mại trong giai đoạn từ 1995 đến 2008.
Nghiên cứu chỉ ra rằng rủi ro tín dụng ngân hàng ở Tunisia chủ yếu bị ảnh hưởng bởi cấu trúc vốn sở hữu, các quy định về an toàn vốn và lợi nhuận, cùng với các chỉ số kinh tế vĩ mô như tăng trưởng GDP, lạm phát, tỷ giá và lãi suất.
2.2.4 Nghiên cứu của Louzis và cộng sự (2012)
Louzis và cộng sự (2012) đã áp dụng phương pháp dữ liệu bảng động trong giai đoạn 2003-2009 để nghiên cứu các yếu tố ảnh hưởng đến nợ xấu của ngân hàng tại Hy Lạp, phân tích theo từng loại cho vay như cho vay tiêu dùng, cho vay kinh doanh và cho vay thế chấp Kết quả cho thấy, vấn đề cho vay trong hệ thống ngân hàng Hy Lạp chủ yếu liên quan đến các biến kinh tế vĩ mô như tỷ lệ tăng trưởng GDP thực tế, tỷ lệ thất nghiệp, lãi suất và nợ công Bên cạnh đó, một số yếu tố ngân hàng như chỉ số hiệu suất và hiệu quả cũng góp phần giải thích các vấn đề này Nghiên cứu tương tự cũng được thực hiện bởi Clair (1992) và González-Hermosillo cùng các cộng sự.
2.2.5 Nghiên cứu của Rinaldi và Sanchis-Arellano (2006) và Berge và Boye (2007)
Rinaldi và Sanchis-Arellano (2006) đã tiến hành phân tích tính bền vững nợ hộ gia đình tại các quốc gia châu Âu như Bỉ, Pháp, Phần Lan, Ireland, Ý, Bồ Đào Nha và Tây Ban Nha Nghiên cứu cung cấp bằng chứng thực nghiệm cho thấy rằng thu nhập khả dụng, tỷ lệ thất nghiệp và các điều kiện tiền tệ có tác động đáng kể đến rủi ro tín dụng ngân hàng.
Berge và Boye (2007) chỉ ra rằng các khoản vay có vấn đề trong hệ thống ngân hàng Bắc Âu rất nhạy cảm với lãi suất thực tế và tỷ lệ thất nghiệp trong giai đoạn 1993.
Castro (2013) đã áp dụng các mô hình Pooled regression, FEM, REM và dynamic panel data để phân tích mối quan hệ giữa phát triển kinh tế vĩ mô và rủi ro tín dụng trong năm hệ thống ngân hàng châu Âu, bao gồm Hy Lạp, Ireland, Bồ Đào Nha, Tây Ban Nha và Ý (PIIGS) Nghiên cứu cho thấy rằng rủi ro tín dụng ngân hàng chịu ảnh hưởng đáng kể từ các yếu tố như tăng trưởng GDP, chỉ số giá nhà ở, tỷ lệ thất nghiệp, lãi suất, tăng trưởng tín dụng, tỷ giá hối đoái thực và cuộc khủng hoảng tài chính gần đây.
2.2.7 Nghiên cứu của Berger và DeYoung (1997)
Berger và DeYoung (1997) đã nghiên cứu mối liên hệ giữa các đặc điểm của ngân hàng, tập trung vào hiệu quả hoạt động và các khoản vay có vấn đề Họ xác định các yếu tố như "may mắn", "quản lý kém", "tiết kiệm" và "rủi ro đạo đức" có thể ảnh hưởng đến hiệu quả và an toàn vốn Qua việc phân tích mẫu các ngân hàng Mỹ từ năm 1985 đến 1994, tác giả kết luận rằng hiệu quả hoạt động là một chỉ số quan trọng dự đoán các khoản vay có vấn đề trong tương lai cũng như tình trạng của các ngân hàng gặp khó khăn.
2.2.8 Nghiên cứu của Podpiera và Weill (2008)
Podpiera và Weill (2008) nghiên cứu mối quan hệ giữa hiệu quả và nợ xấu, mở rộng mô hình nhân quả Granger của Berger và DeYoung (1997) Họ áp dụng phương pháp ước lượng GMM cho mô hình bảng động của các ngân hàng tại Cộng hòa Séc trong giai đoạn 1994-2005.
Họ cũng cung cấp bằng chứng thực nghiệm xác nhận rằng sự xấu đi trong hiệu quả hoạt động kéo theo việc gia tăng nợ xấu
2.2.9 Nghiên cứu của Ahmad và Ariff (2007)
Ahmad và Ariff (2007) đã phân tích tác động của các yếu tố ngân hàng đến rủi ro tín dụng trong các nền kinh tế phát triển như Úc, Pháp, Nhật Bản và Mỹ, so với các nền kinh tế mới nổi như Ấn Độ, Hàn Quốc, Malaysia, Mexico và Thái Lan trong giai đoạn 1996-2002 Họ nhận thấy rằng vốn điều lệ đóng vai trò quan trọng trong việc cung cấp các sản phẩm ngân hàng đa dạng, trong khi chất lượng quản lý là yếu tố quyết định đối với các ngân hàng cho vay chủ đạo ở các nền kinh tế mới nổi Đáng chú ý, nghiên cứu cũng chỉ ra rằng đòn bẩy không có mối tương quan với rủi ro tín dụng trong giai đoạn này, điều này trái ngược với lý thuyết và các nghiên cứu trước đó.
Các yếu tố ảnh hưởng đến RRTD
Nhiều tác giả trên thế giới đã nghiên cứu các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng, với nhiều quan điểm khác nhau về các yếu tố này Một số yếu tố có tác động tích cực, trong khi một số khác lại ảnh hưởng tiêu cực đến rủi ro tín dụng Trong bài viết này, tác giả sẽ tổng hợp và trình bày một số yếu tố chính ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng của ngân hàng.
2.3.1 Rủi ro tín dụng ngân hàng trong quá khứ với độ trễ một năm và rủi ro tín dụng ngân hàng năm hiện hành
Nghiên cứu của Daniel Foos & ctg (2010) về các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng tại 16.000 ngân hàng trong giai đoạn 1997-2007 ở 16 quốc gia phát triển tài chính như Mỹ, Nhật, Canada và 13 quốc gia châu Âu cho thấy rằng rủi ro tín dụng trong quá khứ có tác động với độ trễ một năm đến rủi ro tín dụng của ngân hàng trong năm hiện tại.
Nghiên cứu của Somanadevi Thiagarajan và cộng sự (2011) đã chỉ ra rằng các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng trong giai đoạn 2001-2010 tại 37 ngân hàng Ấn Độ cho thấy kết quả tương đồng.
2.3.2 Tỷ lệ tăng trưởng tín dụng
Tăng trưởng tín dụng là quá trình gia tăng giá trị khoản vay theo thời gian, đóng vai trò quan trọng trong việc xác định rủi ro tín dụng của ngân hàng (Kohler, 2012).
Nghiên cứu của Daniel Foos và cộng sự (2010) chỉ ra rằng sự gia tăng tín dụng khi các tiêu chuẩn cho vay trở nên lỏng lẻo có ảnh hưởng tích cực đến rủi ro tín dụng của ngân hàng, với độ trễ từ 2 đến 4 năm.
Nghiên cứu của Somanadevi Thiagarajan & ctg (2011) trong giai đoạn 2001-
2010 tại các ngân hàng Ấn Độ cũng chỉ ra rằng tăng trưởng tín dụng có tác động cùng chiều đến rủi ro tín dụng với độ trễ sau 2 năm
Nghiên cứu của Bikker & ctg (2005) chỉ ra rằng tăng trưởng tín dụng có ảnh hưởng tích cực đến rủi ro tín dụng, với việc tỷ lệ nợ xấu trên tổng dư nợ giảm khi tín dụng tăng Doanh nghiệp sử dụng vốn vay hiệu quả trong sản xuất kinh doanh sẽ giúp giảm tỷ lệ nợ xấu Tuy nhiên, nếu tăng trưởng tín dụng vượt mức và dòng vốn không được sử dụng cho sản xuất mà chảy vào các lĩnh vực đầu cơ như bất động sản, vàng, hay ngoại tệ, sẽ dẫn đến bất ổn kinh tế và gia tăng nguy cơ nợ xấu, từ đó làm tăng rủi ro tín dụng.
Tăng trưởng tín dụng không luôn đồng nghĩa với việc gia tăng rủi ro tín dụng Trong trường hợp ngân hàng tăng lãi suất cho vay hoặc nâng cao tiêu chuẩn xét duyệt khi nhu cầu tín dụng tăng, rủi ro tín dụng có thể giảm Nghiên cứu của Robert T Clair (1992) tại các ngân hàng ở Texas trong giai đoạn 1976-1990 cho thấy rằng tăng trưởng tín dụng, cả trong năm hiện tại và với độ trễ một năm, có tác động ngược chiều đến rủi ro tín dụng.
Trong bối cảnh hiện nay, có nhiều tranh luận xoay quanh mối quan hệ giữa tăng trưởng tín dụng và rủi ro tín dụng Cần thu thập thêm bằng chứng để xác định xem liệu tăng trưởng tín dụng có thực sự tác động đến rủi ro tín dụng hay không.
Nợ xấu là các khoản vay mà ngân hàng không thể thu hồi lợi, được định nghĩa bởi IMF (2009) là khoản nợ quá hạn trả lãi và/hoặc gốc trên 90 ngày Nợ xấu cũng bao gồm các khoản lãi chưa thanh toán từ 90 ngày trở lên đã được nhập vào gốc, tái cấp vốn hoặc chậm trả theo thỏa thuận Ngoài ra, các khoản phải thanh toán quá hạn dưới 90 ngày nhưng có lý do rõ ràng để nghi ngờ về khả năng thanh toán cũng được xem là nợ xấu.
Theo Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, nợ xấu là nợ thuộc các nhóm 3, 4 và 5 (Nợ dưới tiêu chuẩn, nợ nghi ngờ và nợ có khả năng mất vốn)
Phân loại nợ xấu là quá trình mà ngân hàng đánh giá và phân nhóm các khoản vay thành các loại nợ khác nhau Việc này giúp ngân hàng kiểm soát chất lượng tín dụng và kịp thời xử lý các vấn đề phát sinh Thông thường, ngân hàng áp dụng hệ thống phân loại nội bộ và theo quy định của các cơ quan giám sát, nhằm phục vụ mục đích báo cáo, so sánh và quản lý hiệu quả hơn.
Tùy thuộc vào tình hình thực tế và tiêu chí của từng quốc gia, các loại nợ được phân loại khác nhau Theo hướng dẫn của Viện Nghiên cứu Tài chính Quốc tế (Institute for International Finance), trong việc tính toán các chỉ số lành mạnh tài chính (FSIs) của Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF), có năm nhóm nợ phổ biến được nhiều quốc gia áp dụng.
Nợ nhóm 1 là các khoản nợ đủ tiêu chuẩn, bao gồm những khoản nợ trong hạn mà các tổ chức tín dụng (TCTD) đánh giá có khả năng thu hồi toàn bộ gốc và lãi đúng thời hạn.
Nợ nhóm 2: Nợ cần chú ý bao gồm các khoản nợ quá hạn dưới 90 ngày
Nợ nhóm 3: Nợ dưới tiêu chuẩn bao gồm các khoản nợ quá hạn từ 90 ngày đến 180 ngày
Nợ nhóm 4: Nợ nghi ngờ bao gồm các khoản nợ quá hạn từ 181 ngày đến
Nợ nhóm 5: Nợ có khả nâng mất vốn bao gồm các khoản nợ quá hạn trên
Nợ xấu, bao gồm các khoản nợ từ nhóm 3 đến nhóm 5, được xem là yếu tố chính ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng Nghiên cứu cho thấy rằng khi nợ xấu gia tăng, rủi ro tín dụng cũng sẽ tăng theo.
(2003), Chen & ctg (2005) đã tìm thấy nợ xấu có mối tương quan thuận với rủi ro tín dụng
Quy mô ngân hàng là yếu tố quan trọng trong nhiều nghiên cứu toàn cầu, với tổng tài sản ngân hàng phản ánh quy mô của nó Các ngân hàng lớn thường có cơ hội đa dạng hóa sản phẩm và dịch vụ, từ đó giảm thiểu rủi ro, bao gồm cả rủi ro tín dụng, so với các ngân hàng nhỏ.
Nghiên cứu của Somanadevi Thiagarajan và cộng sự (2011) đã chỉ ra rằng trong giai đoạn 2001-2010, có mối quan hệ ngược chiều giữa quy mô ngân hàng và rủi ro tín dụng tại các ngân hàng Ấn Độ Kết quả này nhấn mạnh tầm quan trọng của quy mô ngân hàng trong việc quản lý và giảm thiểu rủi ro tín dụng.
Nghiên cứu của Hess & ctg (2008) tại 32 ngân hàng của Australia trong giai đoạn 1980-2005 cũng chỉ ra kết quả tương tự
Tổng quan hệ thống ngân hàng Việt Nam
Ngân hàng được xem là huyết mạch của nền kinh tế, hoạt động của nó ảnh hưởng đến tất cả các lĩnh vực kinh tế xã hội Là trung gian tài chính giữa người gửi tiền và người vay, ngân hàng đóng vai trò quan trọng trong việc điều tiết nền kinh tế và các lĩnh vực phi kinh tế Mặc dù không trực tiếp tạo ra của cải vật chất, nhưng ngành ngân hàng góp phần thúc đẩy sự phát triển kinh tế thông qua các hoạt động tài chính của mình.
Tính đến ngày 30/6/2016, hệ thống ngân hàng thương mại tại Việt Nam bao gồm 4 ngân hàng thương mại nhà nước, 31 ngân hàng thương mại cổ phần, 2 ngân hàng liên doanh, 6 ngân hàng 100% vốn nước ngoài và 2 ngân hàng chính sách (Nguồn: www.sbv.gov.vn)
Bảng 3.1: Hệ thống các tổ chức tín dụng của Việt Nam đến 30/6/2016
1 Ngân hàng thương mại Nhà nước 4
2 Ngân hàng chính sách xã hội 1
4 Ngân hàng thương mại cổ phần 31
6 Chi nhánh ngân hàng nước ngoài 51
7 Ngân hàng 100% vốn nước ngoài 6
8 Tổ chức tín dụng phi ngân hàng 27
9 Ngân hàng hợp tác xã Việt Nam 1
10 Quỹ tín dụng nhân dân 1147
11 Tổ chức tài chính vi mô 3
Nguồn: Báo cáo thường niên của Ngân hàng Nhà nước
Hiện nay, tín dụng đóng vai trò quan trọng và là nguồn thu chủ yếu của ngân hàng thương mại Thời gian qua, hệ thống ngân hàng Việt Nam đã trải qua những thay đổi mạnh mẽ về cơ cấu tổ chức, với sự gia tăng nhanh chóng về số lượng ngân hàng, khẳng định vị thế quan trọng trong nền kinh tế thị trường.
Hệ thống ngân hàng Việt Nam cần chú trọng đến việc tăng trưởng tín dụng và quản lý rủi ro tín dụng, nhằm phát triển một cách an toàn và hiệu quả trong tương lai.
Thực trạng nền kinh tế tại Việt Nam giai đoạn 2007-2015
3.3.1 Tốc độ tăng trưởng GDP
Bảng 3.2: Tốc độ tăng trưởng GDP thực năm 2007 đến năm 2015
Hình 3.1: Tốc độ tăng trưởng GDP thực năm 2007 đến năm 2015
Nguồn: Tổng cục thống kê
Theo Tổng cục Thống kê, GDP Việt Nam đã trải qua giai đoạn tăng trưởng mạnh mẽ từ năm 2006 đến 2007, nhưng sau đó giảm đáng kể từ năm 2008 đến nay Trong 10 năm qua, GDP bình quân đạt khoảng 6,5%/năm, với tốc độ tăng trưởng kinh tế giai đoạn 2006 - 2010 đạt 7%/năm và giai đoạn 2011 - 2015 đạt khoảng 5,9%/năm Tổng GDP đã tăng hơn 4 lần trong 10 năm, từ chưa đến 1 triệu tỷ đồng năm 2006 lên gần 4,2 triệu tỷ đồng vào năm 2015.
Giai đoạn 2006-2010, mặc dù quy mô kinh tế năm 2010 tăng gấp 2 lần năm
Năm 2006, Việt Nam ghi nhận tốc độ tăng trưởng kinh tế thấp hơn so với các giai đoạn trước Tuy nhiên, vào năm 2007, Việt Nam chính thức gia nhập Tổ chức Thương mại Thế giới (WTO) với tư cách là thành viên thứ 150 và tổ chức thành công Hội nghị cấp cao APEC lần thứ 14, điều này đã thúc đẩy sự tăng trưởng kinh tế, mở rộng thị phần và nâng cao kim ngạch xuất khẩu Tốc độ tăng trưởng GDP thực đạt 8,5%, cho thấy sự phát triển mạnh mẽ của nền kinh tế Đồng thời, Việt Nam cũng thực hiện nhiều cam kết trong khuôn khổ WTO cùng các hiệp định song phương và đa phương, góp phần thúc đẩy hoạt động sản xuất.
Tốc độ tăng trưởng GDP
Luật ổn định đã thu hút nhiều dòng vốn từ quốc tế vào Việt Nam, thúc đẩy tăng trưởng kinh tế Các ngân hàng thương mại trong nước đã tích cực chuẩn bị để thích ứng với môi trường cạnh tranh mới, cổ phần hóa và nâng cao chất lượng dịch vụ Tuy nhiên, từ năm 2008, tốc độ tăng trưởng kinh tế chậm lại do ảnh hưởng của khủng hoảng toàn cầu, khiến Việt Nam phụ thuộc vào giá nguyên liệu thế giới, tạo áp lực lạm phát Dòng vốn đầu tư nước ngoài vào Việt Nam cũng giảm do tác động của khủng hoảng tài chính Chính phủ đã áp dụng các chính sách linh hoạt để giảm thiểu ảnh hưởng của khủng hoảng, điều chỉnh chính sách tài khóa và tiền tệ theo tình hình lạm phát Năm 2010, tăng trưởng GDP giảm xuống còn 5,4%, mức thấp nhất trong 12 năm.
Từ năm 2011, tốc độ tăng trưởng kinh tế Việt Nam thấp hơn giai đoạn 2006-2010 do phải đối mặt với nhiều thách thức, nhưng vẫn duy trì mức tăng trưởng GDP trên 5% trong giai đoạn 2010-2015.
Khi nền kinh tế phát triển, các chủ thể hoạt động hiệu quả và khả năng trả nợ được cải thiện, dẫn đến rủi ro tín dụng giảm Ngược lại, trong thời kỳ suy thoái, khả năng trả nợ của khách hàng giảm sút, làm tăng rủi ro tín dụng.
Bảng 3.3: Tỷ lệ lạm phát từ năm 2007 đến năm 2015
Hình 3.2: Tỷ lệ lạm phát của Việt Nam từ năm 2007 đến năm 2015
Nguồn: Tổng cục thống kê
Từ năm 2007 đến nay, lạm phát tại Việt Nam có nhiều biến động mạnh và có xu hướng giảm từ năm 2012
Trong giai đoạn 2006 – 2007, Việt Nam duy trì tỷ lệ lạm phát dưới 2 con số Tuy nhiên, đến năm 2008, lạm phát tăng nhanh chóng lên tới 23%, chịu ảnh hưởng từ cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu, cùng với sự gia tăng liên tục của giá dầu và nguyên vật liệu đầu vào, làm tăng chi phí sản xuất Chính phủ Việt Nam đã triển khai các chính sách nhằm kiềm chế lạm phát trong bối cảnh khó khăn này.
Trong giai đoạn 2009-2010, lạm phát tại Việt Nam đã giảm đáng kể và duy trì ở mức một con số Tuy nhiên, vào năm 2011, lạm phát tăng vọt lên 18,7% do tình hình lạm phát toàn cầu phức tạp và sự gia tăng giá dầu thô, nguyên vật liệu cùng các mặt hàng thiết yếu Bên cạnh đó, tín dụng tăng nhanh đã khiến giới đầu cơ đẩy giá bất động sản tăng cao, tạo ra tình trạng "bong bóng" bất động sản trong nền kinh tế.
Chính phủ đã triển khai các biện pháp mạnh mẽ nhằm kiềm chế lạm phát, khuyến khích người dân tiết kiệm ít hơn và tiêu dùng nhiều hơn, từ đó tạo áp lực lên giá cả Kể từ tháng 8 năm 2011, chỉ số giá tiêu dùng (CPI) đã nhanh chóng giảm, phản ánh nỗ lực của chính quyền trong việc ổn định nền kinh tế.
Từ năm 2012 đến 2015, Việt Nam đã duy trì lạm phát ổn định và có xu hướng giảm, mặc dù vẫn cao so với các nước trong khu vực Tỷ lệ lạm phát này phản ánh nỗ lực kiểm soát giá cả của Việt Nam Tuy nhiên, việc duy trì lạm phát thấp trong bối cảnh nền kinh tế chưa hoàn toàn cải thiện có thể dẫn đến giảm tổng cầu, gây khó khăn cho nền kinh tế.
Thực trạng rủi ro tín dụng tại Việt Nam giai đoạn 2007-2015
Trong thời gian qua, hoạt động tín dụng của các ngân hàng Việt Nam đã trải qua nhiều giai đoạn phát triển và đạt được những kết quả đáng kể.
Bảng 3.4: Tỷ lệ tăng trưởng tín dụng từ năm 2007 đến năm 2015
Hình 3.3: Tỷ lệ tăng trưởng tín dụng của hệ thống ngân hàng Việt Nam giai đoạn 2007-2015
Giai đoạn 2007-2009 chứng kiến tốc độ tăng trưởng tín dụng cao, đạt đỉnh 53,89% vào năm 2007 nhờ vào việc Ngân hàng Nhà nước mở rộng cung tiền Tuy nhiên, sự tăng trưởng này tiềm ẩn nhiều rủi ro cho hệ thống ngân hàng, đặc biệt khi lĩnh vực chứng khoán, bất động sản và tiêu dùng phát triển mạnh Năm 2008, Chính phủ Việt Nam tập trung vào việc kiềm chế lạm phát, dẫn đến chính sách tiền tệ thắt chặt để ổn định kinh tế Chính sách này làm tăng lãi suất, buộc các ngân hàng thương mại phải đưa ra lãi suất tiền gửi hấp dẫn để thu hút tiền nhàn rỗi, đồng thời lãi suất cho vay cũng tăng theo Hệ quả là doanh nghiệp và cá nhân gặp khó khăn trong việc vay vốn, dẫn đến sự sụt giảm mạnh trong tốc độ tăng trưởng tín dụng so với năm 2007.
Năm 2009, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam đã thực hiện chính sách tiền tệ linh hoạt và thận trọng nhằm phục hồi nền kinh tế, bao gồm việc giảm lãi suất và tỷ lệ dự trữ bắt buộc Các chương trình hỗ trợ lãi suất cho doanh nghiệp và tín dụng cho doanh nghiệp nhỏ, vừa cùng các vùng nông nghiệp đã khuyến khích hoạt động sản xuất kinh doanh Nhờ đó, tín dụng tăng trưởng mạnh mẽ, đạt mức 39,57%.
Năm 2010, lạm phát gia tăng buộc Ngân hàng Nhà nước phải áp dụng chính sách tiền tệ thận trọng và linh hoạt, điều chỉnh lãi suất cho vay theo cơ chế thỏa thuận nhằm ổn định nền kinh tế vĩ mô và kiểm soát lạm phát, mặc dù tốc độ tăng trưởng tín dụng chỉ đạt 27,7% Đến năm 2011, nền kinh tế Việt Nam đối mặt với nhiều thách thức do biến động toàn cầu, lạm phát trong nước tăng cao lên 18,7%, buộc Ngân hàng Nhà nước phải thực thi chính sách kiểm soát lạm phát và ổn định tăng trưởng kinh tế, dẫn đến lãi suất gia tăng và tốc độ tăng trưởng tín dụng chỉ đạt 13% Sau giai đoạn tăng trưởng nóng, hoạt động tín dụng ngân hàng gặp khó khăn do nợ xấu tăng cao, các ngân hàng thương mại trở nên thận trọng trong cho vay, khiến tăng trưởng tín dụng chỉ đạt 8,94%.
Từ cuối năm 2013, tăng trưởng tín dụng tại Việt Nam đạt 12,51%, tăng 3,57% so với năm trước, mặc dù không tăng mạnh Trong bối cảnh nền kinh tế thế giới hồi phục, Chính phủ Việt Nam đã áp dụng chính sách tiền tệ và tài khóa thắt chặt, bao gồm hạn mức tăng trưởng tín dụng, tăng lãi suất điều hành và cắt giảm chi tiêu công, nhằm ổn định kinh tế vĩ mô và kiểm soát lạm phát.
Trong giai đoạn 2014-2015, tỷ lệ tăng trưởng tín dụng đạt 17,29%, nhờ vào các biện pháp của NHNN nhằm cải thiện tín dụng và phát triển hệ thống ngân hàng Các chính sách này bao gồm điều tiết giảm lãi suất, cơ cấu lại nợ và hỗ trợ tín dụng cho các ngành đặc thù, giúp khôi phục nền kinh tế Đồng thời, các ngân hàng thương mại cũng triển khai nhiều chương trình ưu đãi và sản phẩm linh hoạt để thúc đẩy tăng trưởng tín dụng.
Hình 3.4: Tỷ lệ nợ xấu của hệ thống ngân hàng Việt Nam giai đoạn 2007-2015 Nguồn: BCTN Ngân hàng Nhà nước Việt Nam giai đoạn 2007-2015
Tỷ lệ nợ xấu là chỉ số quan trọng phản ánh chất lượng tín dụng của hệ thống ngân hàng thương mại, giúp đánh giá hiệu quả hoạt động của các ngân hàng Mặc dù nợ xấu là điều không thể tránh khỏi trong lĩnh vực ngân hàng, việc kiểm soát tỷ lệ nợ xấu ở mức chấp nhận được là một thách thức lớn và cần thiết để duy trì sự ổn định của hệ thống tài chính.
Từ năm 2007 đến 2015, nợ xấu của các ngân hàng thương mại tại Việt Nam có xu hướng gia tăng, phản ánh rủi ro trong hoạt động ngân hàng Năm 2008, nợ xấu đạt 3,5% do tác động của cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu và sự sụp đổ của bong bóng bất động sản, khiến nhiều ngân hàng gặp khó khăn và thậm chí phá sản, ảnh hưởng tiêu cực đến nền kinh tế Việt Nam Mặc dù tỷ lệ nợ xấu đã giảm xuống 2,2% vào năm 2009, nhưng lại tăng trở lại từ năm 2010, đặc biệt vào năm 2011 khi lạm phát gia tăng.
Tỷ lệ nợ xấu (%) gia tăng do chính sách tiền tệ thắt chặt nhằm kiểm soát lạm phát, với quy định tăng trưởng không vượt quá 20%, khiến các ngân hàng thương mại hạn chế cho vay và lãi suất tăng cao Chỉ những lĩnh vực sản xuất kinh doanh có rủi ro cao mới có khả năng vay vốn, trong khi nhiều doanh nghiệp gặp khó khăn trong việc tiếp cận nguồn vốn và không thể trả nợ, dẫn đến nợ xấu tăng Đỉnh điểm vào năm 2012, tỷ lệ nợ xấu đạt 4,08%, chủ yếu do tín dụng phát triển không đồng bộ, kém chất lượng và biến động kinh tế bất lợi Các nguyên nhân chủ quan như quản trị tín dụng yếu và chuyển đổi ngân hàng nông thôn sang thành thị quá nhanh cũng góp phần vào tình trạng này Mặc dù rủi ro hệ thống vẫn tồn tại, giai đoạn 2013-2015, nợ xấu có xu hướng giảm nhờ sự ra đời của VAMC, đến năm 2015 tỷ lệ nợ xấu giảm còn 2,55%.
Dữ liệu thống kê về tỷ lệ nợ xấu tại Việt Nam giai đoạn 2007-2015 cho thấy rủi ro tín dụng đang gia tăng, đặc biệt là vào năm 2012 Tình trạng nợ xấu cao có thể gây ảnh hưởng nghiêm trọng đến quá trình hội nhập kinh tế quốc tế, làm chậm luân chuyển nguồn vốn và cản trở sự phát triển của quốc gia.
3.3.3 Đánh giá tình hình rủi ro tín dụng
Hoạt động của ngân hàng thương mại luôn tiềm ẩn nhiều rủi ro, trong đó rủi ro tín dụng có ảnh hưởng lớn đến hiệu quả hoạt động Các ngân hàng nỗ lực tìm kiếm giải pháp để hạn chế rủi ro tín dụng như cơ cấu nợ, trích lập dự phòng, xóa nợ và bán nợ Tuy nhiên, tình hình rủi ro tín dụng vẫn chưa cải thiện nhiều, khiến các ngân hàng phải đối mặt với nhiều thách thức Điều này dẫn đến việc dòng vốn trong ngân hàng không được thông suốt và có thể gây ra tình trạng mất thanh khoản do phải xử lý các khoản nợ có vấn đề và thanh toán lãi tiền gửi đúng hạn.
3.3.4 Nguyên nhân dẫn đến việc rủi ro tín dụng không ổn định
Việc RRTD không ổn định trong thời gian qua xuất phát từ một số nguyên nhân chủ yếu sau:
Chính sách và quy trình cho vay hiện tại còn thiếu chặt chẽ, chưa có hệ thống quản lý rủi ro đầy đủ, đồng thời chưa chú trọng đến việc phân tích khách hàng và xếp hạng tín nhiệm Điều này ảnh hưởng đến khả năng đánh giá khả năng trả nợ và xác định mức cho vay hợp lý.
Năng lực chuyên môn và đạo đức của nhân viên ngân hàng hiện nay chưa đạt yêu cầu công việc, dẫn đến việc thiếu nhạy bén trong việc đánh giá và phục vụ khách hàng.
Công ty mua bán nợ đã góp phần quan trọng trong việc khơi thông dòng vốn và cải thiện tình trạng nợ xấu tại các ngân hàng thương mại Tuy nhiên, khung pháp lý cho hoạt động của các tổ chức này còn thiếu chặt chẽ, và cơ chế giao dịch trên thị trường mua bán nợ vẫn chưa được hoàn thiện.
Hành lang pháp lý cho hoạt động tín dụng của các ngân hàng thương mại hiện còn nhiều bất cập, tạo điều kiện cho các tổ chức tín dụng lợi dụng sơ hở để thực hiện cho vay không đúng quy định Điều này đã dẫn đến rủi ro tín dụng cao trong hoạt động ngân hàng.
Thực trạng các yếu tố ảnh hưởng đến RRTD tại Việt Nam giai đoạn 2007-2015
Các yếu tố phân tích bao gồm tăng trưởng tín dụng, tỷ lệ nợ xấu, quy mô ngân hàng và khả năng sinh lợi Những biến số này được tính toán dựa trên giá trị bình quân của 18 ngân hàng thương mại tại Việt Nam.
Hình 3.5: Đồ thị biểu diễn mối tương quan giữa tăng trưởng tín dụng và rủi ro tín dụng của các NHTMCP Việt Nam
Nguồn: Dữ liệu báo cáo tài chính của 18 NHTMCP
Biểu đồ minh họa mối quan hệ giữa tăng trưởng tín dụng và rủi ro tín dụng, cho thấy chúng có tác động cùng chiều Trong giai đoạn 2007-2009, rủi ro tín dụng có xu hướng gia tăng, nhưng đã giảm dần kể từ năm 2010.
Từ năm 2010 đến 2015, hoạt động của ngân hàng gặp nhiều khó khăn do ảnh hưởng của cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu và khủng hoảng nợ công châu Âu, dẫn đến khả năng trả nợ vay của khách hàng trở nên khó khăn hơn Trước tình hình này, các ngân hàng cần tìm kiếm giải pháp hiệu quả để hỗ trợ khách hàng và duy trì ổn định tài chính.
Tỷ lệ tăng trưởng tín dụng và rủi ro tín dụng
LGLLR các Ngân hàng thương mại đã áp dụng các biện pháp để ứng phó với việc rủi ro tín dụng gia tăng
Trong nghiên cứu này, nợ xấu được xác định thông qua tỷ lệ nợ xấu so với tổng dư nợ Bảng 3.5 và hình 3.6 sẽ cung cấp cái nhìn tổng quan về tỷ lệ nợ xấu cũng như rủi ro tín dụng của các ngân hàng thương mại cổ phần tại Việt Nam.
Bảng 3.5: Tỷ lệ nợ xấu trên tổng dư nợ của 18 NHTMCP
Năm 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 NPL 1.15 2.56 1.85 1.79 2.87 3.42 3.20 2.53 2.09 Nguồn: Dữ liệu báo cáo tài chính của 18 NHTMCP
Hình 3.6: Đồ thị biểu diễn mối tương quan giữa tỷ lệ nợ xấu và rủi ro tín dụng của các NHTMCP Việt Nam
Nguồn: Dữ liệu báo cáo tài chính của 18 NHTMCP
Năm 2008, nợ xấu tại Việt Nam tăng lên 2,56% do tác động của cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu và sự sụp đổ của bong bóng bất động sản Nhiều ngân hàng trên thế giới gặp khó khăn và thậm chí phá sản, điều này đã ảnh hưởng trực tiếp đến hoạt động của các ngân hàng thương mại tại Việt Nam.
Tỷ lệ nợ xấu và rủi ro tín dụng
Nền kinh tế Việt Nam trong năm 2008 chỉ đạt tốc độ tăng trưởng 6,31%, với tình trạng nhập siêu cao và nguồn vốn đầu tư nước ngoài có dấu hiệu chững lại Ngân hàng Nhà nước đã có nhiều thay đổi trong chính sách điều hành thị trường tiền tệ, sử dụng các công cụ như lãi suất, tỷ giá và dự trữ bắt buộc để linh hoạt ứng phó với biến động kinh tế Từ năm 2009, tỷ lệ nợ xấu đã cải thiện và giảm xuống còn 1,85% Tuy nhiên, năm 2010, mặc dù kinh tế toàn cầu đã thoát khỏi khủng hoảng, nhưng vẫn đối mặt với nhiều nguy cơ mới, dẫn đến tỷ lệ nợ xấu tăng trở lại, đạt đỉnh 3,42% vào năm 2012 Giai đoạn 2013-2015, kinh tế thế giới hồi phục, và kinh tế vĩ mô Việt Nam cũng có những kết quả tích cực; đến năm 2015, tỷ lệ nợ xấu đã giảm còn 2,09%.
Từ năm 2007 đến 2015, chỉ số LLR có xu hướng giảm, trong khi chỉ số NPL lại liên tục biến động tăng giảm Điều này cho thấy mối quan hệ giữa rủi ro tín dụng và tỷ lệ nợ xấu vẫn chưa rõ ràng.
Quy mô ngân hàng được xác định qua tổng tài sản, và mối liên hệ giữa quy mô này với rủi ro tín dụng được thể hiện rõ trong hình 3.7.
Hình 3.7: Đồ thị biểu diễn mối tương quan giữa quy mô ngân hàng và rủi ro tín dụng của các NHTMCP Việt Nam
Quy mô ngân hàng và rủi ro tín dụng
Biểu đồ minh họa mối quan hệ nghịch giữa quy mô ngân hàng và rủi ro tín dụng Từ năm 2007 đến 2015, quy mô của các ngân hàng thương mại cổ phần tại Việt Nam đã tăng trưởng mạnh mẽ, từ gần 1 triệu tỷ đồng lên hơn 4 triệu tỷ đồng.
Trước cuộc khủng hoảng năm 2008, trào lưu chuyển đổi ngân hàng thương mại nông thôn lên ngân hàng thương mại thành phố diễn ra nhanh chóng, tạo cơ hội cho các nhà đầu tư lớn Chủ trương tái cơ cấu các ngân hàng nông thôn theo hai hướng là phá sản hoặc tăng vốn để chuyển đổi đã giúp nhiều ngân hàng quy mô nhỏ tăng vốn nhanh chóng Giai đoạn 2008 – 2012, hệ thống ngân hàng gặp khó khăn do cuộc khủng hoảng nợ công và tình hình kinh tế trong nước, dẫn đến tổng tài sản tăng nhưng không đáng kể.
Từ năm 2013, Chính phủ và Ngân hàng Nhà nước (NHNN) đã triển khai đề án tái cơ cấu hệ thống các tổ chức tín dụng (TCTD), đạt được nhiều kết quả đáng kể Nhiều ngân hàng đã thực hiện tái cơ cấu hoặc buộc phải sáp nhập với ngân hàng khác để tồn tại Thống đốc NHNN cũng khuyến khích các ngân hàng lớn tham gia sáp nhập với ngân hàng quy mô nhỏ hơn nhằm hỗ trợ lẫn nhau và phát triển cùng nhau Nhờ những chính sách vĩ mô hợp lý của Chính phủ và NHNN, nền kinh tế dần ổn định, hoạt động kinh doanh của ngân hàng được cải thiện, và tổng tài sản của hệ thống ngân hàng đã tăng trưởng đáng kể.
Rủi ro tín dụng đang có xu hướng giảm dần sau giai đoạn khó khăn do ảnh hưởng của cuộc khủng hoảng kinh tế toàn cầu và nợ công châu Âu.
Hình 3.8: Đồ thị biểu diễn mối tương quan giữa khả năng sinh lợi và rủi ro tín dụng của các NHTMCP Việt Nam
Nguồn: Dữ liệu báo cáo tài chính của 18 NHTMCP
Dựa trên số liệu từ năm 2007 đến 2015, có thể thấy rằng trong hệ thống ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP), khả năng sinh lợi (được thể hiện qua chỉ tiêu ROE) có mối quan hệ tích cực với rủi ro tín dụng Các ngân hàng hoạt động hiệu quả, có cấu trúc vốn hợp lý và kiểm soát chi phí tốt sẽ nâng cao hiệu quả hoạt động Điều này cho phép ngân hàng có khả năng đáp ứng yêu cầu thanh khoản, bất chấp các rủi ro có thể xảy ra.
3.4.5 Tốc độ tăng trưởng GDP
Hình 3.9: Đồ thị biểu diễn mối tương quan giữa tốc độ tăng trưởng GDP và rủi ro tín dụng của các NHTMCP Việt Nam
Khả năng sinh lợi và Rủi ro tín dụng
Tốc độ tăng trưởng GDP và Rủi ro tín dụng
Biểu đồ LLR cho thấy mối quan hệ nghịch đảo giữa tốc độ tăng trưởng GDP và rủi ro tín dụng của các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam từ năm 2007 đến nay.
Nền kinh tế Việt Nam đã trải qua giai đoạn tăng trưởng mạnh mẽ vào năm 2007 với mức tăng trưởng GDP đạt 8,46% và tỷ lệ nợ xấu chỉ 2,29% Tuy nhiên, từ năm 2008, tốc độ tăng trưởng GDP giảm do những bất ổn kinh tế, dẫn đến gia tăng rủi ro tín dụng trong các hoạt động kinh doanh Đến năm 2012, khi nền kinh tế có dấu hiệu phục hồi và tốc độ tăng trưởng GDP dần cải thiện, các chủ thể kinh tế hoạt động hiệu quả hơn, khả năng trả nợ tốt hơn, từ đó rủi ro tín dụng cũng giảm xuống.
Hình 3.10: Đồ thị biểu diễn mối tương quan giữa tỷ lệ lạm phát và rủi ro tín dụng của các NHTMCP Việt Nam
Nguồn: Dữ liệu báo cáo tài chính của 18 NHTMCP và Tổng cục thống kê
