(LUẬN VĂN THẠC SĨ) Nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản lưu động tại Tổng Công ty đầu tư phát triển hạ tầng đô thị UDIC Tài chính và Ngân hàng

ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - NGUYỄN THỊ MINH NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN LƢU ĐỘNG TẠI TỔNG CÔNG TY ĐẦU TƢ PHÁT TRIỂN HẠ TẦNG ĐÔ THỊ UDIC LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG HÀ NỘI – 2014 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - NGUYỄN THỊ MINH NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN LƢU ĐỘNG TẠI TỔNG CÔNG TY ĐẦU TƢ PHÁT TRIỂN HẠ TẦNG ĐƠ THỊ UDIC Chun ngành : Tài Ngân hàng Mã số : 60 34 20 LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC: TS NGUYỄN THỊ MINH HUỆ HÀ NỘI – 2014 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu độc lập Những tài liệu luận văn tốt nghiệp hoàn toàn trung thực Các kết nghiên cứu tơi thực hướng dẫn giáo viên hướng dẫn Nguyễn Thị Minh TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com LỜI CẢM ƠN Tôi xin gửi lời cảm ơn sâu sác tới giáo viên hướng dẫn –TS Nguyễn Thị Minh Huệ tận tình hướng dẫn, giúp đỡ tơi để tơi hồn thành luận văn Tôi xin gửi lời cảm ơn đến tập thể cán bộ, giảng viên trường Đại học Kinh tế - Đại học Quốc gia Hà nội nhiệt tình giảng dạy suốt q trình tơi học tập nghiên cứu trường Cuối xin gửi lời cảm ơn đến Ban lãnh đạo Tổng công ty Đầu tư Phát triển Hạ tầng Đơ thị UDIC tồn thể anh chị em đồng nghiệp tận tình giúp đỡ tơi q trình tơi làm luận văn Xin trân trọng cảm ơn! Nguyễn Thị Minh TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com MỤC LỤC Trang Danh mục chữ viết tắt i Danh mục bảng ii Danh mục hình vẽ iii MỞ ĐẦU CHƢƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN LƢU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 11 1.1 Khái quát chung tài sản lưu động doanh nghiệp 11 1.1.1 Khái niệm đặc điểm hoạt động doanh nghiệp 11 1.1.2 Khái niệm tài sản lưu động doanh nghiệp 13 1.1.3 Vai trò tài sản lưu động doanh nghiệp 14 1.1.4 Phân loại tài sản lưu động 14 1.1.5 Nguồn tài trợ tài sản lưu động doanh nghiệp 15 1.2 Hiệu sử dụng tài sản lưu động doanh nghiệp 17 1.2.1 Khái niệm hiệu sử dụng tài sản lưu động doanh nghiệp 17 1.2.2 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng tài sản lưu động 18 1.3 Các nhân tố tác động đến hiệu sử dụng tài sản lưu động 22 1.3.1 Các nhân tố chủ quan 23 1.3.2 Các nhân tố khách quan 25 CHƢƠNG 2: THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN LƢU ĐỘNG TẠI TỔNG CÔNG TY ĐẦU TƢ PHÁT TRIỂN HẠ TẦNG ĐÔ THỊ UDIC 28 2.1 Giới thiệu chung Tổng công ty Đầu tư Phát triển Hạ tầng Đô thị UDIC 28 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com 2.1.1 Quá trình hình thành, cấu tổ chức máy hoạt động Tổng công ty đầu tư phát triển hạ tầng đô thị UDIC 30 2.1.2 Thực trạng hoạt động kinh doanh Tổng công ty đầu tư phát triển hạ tầng đô thị UDIC 34 2.2 Thực trạng hiệu sử dụng tài sản lưu động Tổng công ty đầu tư phát triển hạ tầng đô thị UDIC 37 2.2.1 Cơ cấu tài sản lưu động Tổng công ty đầu tư phát triển hạ tầng đô thị UDIC 38 2.2.2 Thực trạng sử dụng tài sản lưu động Tổng công ty đầu tư phát triển hạ tầng đô thị UDIC 40 2.3 Đánh giá thực trang hiệu sử dụng Tài sản lưu động Tổng công ty đầu tư phát triển hạ tầng đô thị UDIC 60 2.3.1 Kết đạt 60 2.3.2 Hạn chế nguyên nhân 63 CHƢƠNG 3: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN LƢU ĐỘNG TẠI TỔNG CÔNG TY ĐẦU TƢ PHÁT TRIỂN HẠ TẦNG ĐÔ THỊ UDIC 67 3.1 Định hướng phát triển Tổng công ty 67 3.2 Các giải pháp kiến nghị nhằm nâng cao hiệu sử dụng tài sản lưu động Tổng công ty đầu tư phát triển hạ tầng đô thị UDIC 69 3.2.1 Nâng cao hiệu quản lý khoản phải thu 69 3.2.2 Nâng cao hiệu sử dụng hàng dự trữ tồn kho Tổng công ty 71 3.2.4 Một số giải pháp khác 73 3.3 Kiến nghị 78 KẾT LUẬN 83 TÀI LIỆU THAM KHẢO 84 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT STT Ký hiệu Nguyên nghĩa CSH Chủ sở hữu HTK Hàng tồn kho SXKD Sản xuất kinh doanh TCT Tổng công ty TSCĐ Tài sản cố định TSLĐ Tài sản lưu động TSLĐBQ Tài sản lưu động bình quân VLĐ Vốn lưu động VLXD Vật liệu xây dựng i TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU STT Bảng Nội dung Trang Bảng 2.1 Báo cáo kết SXKD Tổng công ty từ năm 2011 đến năm 2013 Bảng 2.2 Cơ cấu tài sản cấu nguồn vốn Tổng công ty từ năm 2011 – 2013 Bảng 2.3 Cơ cấu tài sản lưu động Tổng Công ty UDIC Bảng 2.4 Vòng quay tài sản lưu động Tổng công ty UDIC (2011-2013) Bảng 2.5 Kỳ luân chuyển tài sản lưu động Tổng công ty UDIC (2011-2013) Bảng 2.6 35 38 41 46 47 Hệ số đảm nhiệm tiêu sinh lời TSLĐ Tổng công ty UDIC (2011 – 48 2013) Bảng 2.7 Các tiêu phản ánh hiệu sử dụng hàng tồn kho Tổng công ty UDIC (2011 50 – 2013) Bảng 2.8 Các tiêu phản ánh hiệu sử dụng Ngân Quỹ TCT 2011 – 2013 Bảng 2.9 Hệ số khả toán doanh nghiệp bất động sản 10 54 Bảng 2.10 Các tiêu phản ánh thực trạng quản lý khoản phải thu TCT 2011 – 2013 56 58 ii TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com DANH MỤC CÁC HÌNH STT Hình Nội dung Trang Hình 2.1 Cơ cấu tài sản lưu động TCT 2011-2013 42 Hình 2.2 Các tiêu phản ánh hiệu sử dụng hàng tồn kho Tổng công ty UDIC Hình 2.3 Các tiêu phản ánh hiệu quản lý ngân quỹ Hình 2.4 Các tiêu phản ánh hiệu quản lý khoản phải thu 51 55 59 iii TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com PHẦN MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Trong bối cảnh hội nhập kinh tế giới nay, doanh nghiệp Việt Nam nói chung doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực xây dựng nói riêng phải đối mặt với nhiều khó khăn thách thức không đến từ doanh nghiệp nước mà cịn từ doanh nghiệp nước ngồi với trình độ khoa học kỹ thuật tiên tiến với tiềm lực kinh tế hùng mạnh Các doanh nghiệp nhà nước cần có giải pháp tăng cường quản lý hoạt động sản xuất kinh doanh, quản lý tài sản, tự phát huy sức mạnh nội lực, tăng khả cạnh tranh, mở rộng quy mô sản xuất nhằm khẳng định chỗ đứng vị thị trường nước quốc tế Một doanh nghiệp tồn phát triển nhiều mục tiêu khác mục tiêu bao trùm tối đa hoá giá trị tài sản cho chủ sở hữu Để thực mục tiêu tối đa hoá giá trị tài sản chủ sở hữu, vấn đề sử dụng tài sản nói chung tài sản lưu động nói riêng trở thành nội dung quan trọng quản trị tài Sử dụng tài sản lưu động cách hiệu giúp cho trình sản xuất kinh doanh tiến hành bình thường với hiệu kinh tế cao nhất, từ nâng cao lực cạnh tranh cho doanh nghiệp làm tối đa hóa giá trị tài sản chủ sở hữu Tổng công ty Đầu tư Phát triển Hạ tầng Đô thị UDIC Công ty TNHH Một thành viên trực thuộc UBND Thành phố Hà Nội, doanh nghiệp thành công ngành xây dựng kinh doanh bất động sản Trong năm gần Tổng công ty đầu tư mở rộng thêm nhiều dự án, cơng trình lớn như: Tiếp tục triển khai giai đoạn khu đô thị Ciputra Hà Nội; Tổ hợp chung cư cao tầng Trung yên Plaza, NO4; chung cư cao tầng 122 Vĩnh Tuy, Khu đô thị Phú Gia – Phú Quốc,… TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com chưa xác định rõ khả tài chủ đầu tư khách hàng cần yêu cầu có bảo đảm tốn từ ngân hàng chủ đầu tư, thủ tục Việt Nam chưa thực phổ biến giới điều mà bên tham gia ký kết hợp đồng phải thực để bảo đảm quyền lợi tất bên trường hợp có tranh chấp xảy Đối với việc xử lý khoản nợ phải thu, Tổng công ty cần nhanh chóng hồn tất thủ tục tốn để rút ngắn thời gian chủ động việc yêu cầu chủ đầu tư toán Phân loại khoản nợ để kiểm soát tốt khoản chậm tốn, q hạn tốn từ có biện pháp xử lý phù hợp yêu cầu toán hạn có biện pháp cứng rắn tính lãi phạt, tạm dừng thi cơng đưa tồ án xét xử cần thiết Đối với khách hàng mua bất động sản, Tổng cơng ty có phận chuyên trách theo dõi khoản đóng tiền theo đợt đơn đốc việc tốn thời hạn hợp đồng khơng bị tính lãi trả chậm… Việc khả toán chủ đầu tư chậm gây khó khăn cho nhà thầu, với tư cách nhà thầu, doanh nghiệp bỏ vốn xây dựng đổi lại hộ dự án chủ đầu tư xem xét thấy khả có lợi cho đơi bên, làm giảm lượng tồn kho cho chủ đầu tư, giảm nợ phải thu đồng thời hội đầu tư để thu lợi Hay việc góp vốn trao đổi vật tư, máy móc, thiết bị… - Với khoản phải thu nội bộ: Các khoản chiếm tỷ trọng lớn tổng khoản phải thu Tổng cơng ty Do hình thức giao khốn đến đơn vị phụ thuộc công ty thành viên, chủ đầu tư chuyển tiền toán tạm ứng theo cơng trình, đơn vị trực thuộc nhận số tiền sau giữ lại chi phí quản lý theo phần trăm quy định, nhiên số trường hợp đơn vị trực thuộc nhận tiền không thực tiến độ cơng trình sử dụng khơng nguồn, tiền 70 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com cơng trình lại khơng sử dụng để thi cơng cho mà lại sử dụng vào mục đích khác dẫn đến tình trạng chủ đầu tư yêu cầu bồi thường thu hồi bảo lãnh, Tổng cơng ty phải đứng toán số tiền ứng cho đơn vị trực thuộc lại chưa thể thu được, vơ hình chung đơn vị chiếm dụng vốn Tổng cơng ty Vì Tổng cơng ty không nên cấp phối luồng tiền theo tỷ lệ mà cần tương ứng theo sản lượng thực cơng trình có đủ bên xác nhận chủ đầu tư, tư vấn giám sát, ban quản lý… Không khoản tiền tạm ứng cho cơng trình mà cịn có khoản nhận nợ đơn vị phụ thuộc thuế thu nhập cá nhân, khoản bảo hiểm xã hội, bảo hiểm y tế, kinh phí cơng đồn …do đơn vị hạch toán phụ thuộc, nghĩa vụ trách nhiệm với quan thuế bảo hiểm xã hội… thông qua Tổng cơng ty kê khai với quan chức năng, Tổng công ty phải đứng nộp khoản trước sau thu lại đơn vị, việc thu lại chậm khó khăn, chủ yếu cơng trình có tiền khấu trừ nguồn, khoản nợ coi khoản chiếm dụng vốn cơng ty mẹ cần sát xao việc đốc thúc toán khoản nợ nội 3.2.2 Nâng cao hiệu sử dụng hàng dự trữ tồn kho Tổng cơng ty Như phân tích hạn chế trên, lượng hàng tồn kho Tổng cơng ty chiếm tỷ trọng lớn có xu hướng tăng lên qua năm, lượng vốn bị ứ đọng vào lớn Hàng tồn kho Tổng công ty chủ yếu dạng giá trị sản xuất kinh doanh dở dang chưa nghiệm thu tốn ngun nhân thủ tục hồn tất hồ sơ chứng từ cịn chậm trễ, chưa chun nghiệp, xí nghiệp giao thi cơng tự hồn thiện hồ sơ trình độ cán kỹ thuật cơng trình khơng đồng Do Tổng cơng ty cần thành lập phận chuyên trách gồm người có 71 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com kinh nghiệm hỗ trợ giúp đỡ tham gia trực tiếp vào q trình hồn thiện hồ sơ tốn, cán phụ trách hai xí nghiệp phụ thuộc vừa nhanh chóng hồn thiện hồ sơ toán, ghi nhận doanh thu giảm lượng hàng tồn kho vừa nâng cao trình độ cho cán kỹ thuật đơn vị phụ thuộc Đối với hàng tồn kho nguyên liệu vật liệu, điều chuyển, phối cấp từ cơng trình sang cơng trình khác, đơn vị phụ thuộc sang đơn vị phụ thuộc khác giải phóng nhanh lượng hàng tồn kho bị ứ đọng, giảm thiểu hao hụt trình lưu trữ Tuy nhiên cần xác định mức hàng tồn kho an toàn để đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh diễn bình thường trường hợp hàng hoá đầu vào khan tăng giá đột biến Một mảng kinh doanh trọng thể mạnh Tổng cơng ty kinh doanh bất động sản, với quỹ đất có, Tổng cơng ty tiến hành đầu tư xây dựng khu đô thị mới, chung cư cao cấp, hộ liền kề biệt thự để bán cho thuê Tuy nhiên với sản phẩm hình thành tốn giải phóng lượng hàng tồn kho cần phải quan tâm chiếm lượng vốn lớn để đầu tư vào.Với hàng tồn kho sản phẩm hoàn thành, đặc biệt hộ để bán, cho thuê, nhà thấp tầng thị trường bất động sản đóng băng nay, lượng hàng tồn kho lớn, làm để tiêu thụ sản phẩm cầu khan tốn hóc búa làm đau đầu nhiều nhà quản lý Nhiều doanh nghiệp chọn giải pháp bán cắt lỗ để giải phóng phần lượng vốn ứ đọng nằm bất động sản, có doanh nghiệp chọn giải pháp giảm giá không muốn giảm lợi nhuận lại chọn giải pháp thay đổi vật liệu, thiết bị lắp đặt để giảm chi phí nhiên điều giải pháp khơng tối ưu thiếu bền vững ảnh hưởng đến uy tín doanh nghiệp nhiều làm ảnh hưởng đến lợi ích người sử dụng Do Tổng cơng ty chọn giải pháp hạ giá thành sản phẩm mức để đẩy hàng 72 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com thị trường, chọn giải pháp kích cầu liên kết với ngân hàng cho khách hàng vay mua hộ trả góp với lãi suất ưu đãi chấp hộ đó, giải pháp hiệu việc kích cầu bán trả góp theo tiến độ chia nhiều lần toán với tỷ lệ hợp lý đảm bảo cho Tổng cơng ty có vốn để kinh doanh giảm bớt gánh nặng phải trả khách hàng thực có nhu cầu nhà Tổng cơng ty bán nhà với giá ưu đãi bù trừ công nợ với nhà cung cấp vật tư đầu vào, vừa bán sản phẩm giải phóng hàng tồn kho vừa giảm khoản nợ phải trả nhà cung cấp vật tư có nhu cầu mua hộ, chung cư…để làm văn phòng Đối với nhiều doanh nghiệp với Tổng công ty, lượng hàng tồn kho hàng năm tương đối lớn, vốn ứ đọng nhiều số thuế phải nộp phát sinh hàng kỳ lớn, nên cần có sách trợ giúp doanh nghiệp bù trừ tiền nợ thuế với tiền mua hộ theo giá thị trường để làm nhà công vụ, nhà tái định cư cho cán công nhân viên ngành thuế vừa giúp doanh nghiệp giải phóng hàng tồn kho, giảm gánh nặng phải nộp ngân sách đồng thời giải phóng căng thẳng việc truy thu quan thuế biện pháp tương đối khả thi địi hỏi phải có hỗ trợ sách thơng thống, bắt kịp với tình hình thực tế sở ban ngành cấp 3.2.3 Một số giải pháp khác * Hoàn thiện máy tổ chức Tổng công ty: Không với Tổng công ty Đầu tư phát triển hạ tầng thị UDIC nói riêng mà cịn với tất doanh nghiệp nói chung, yếu tố người ln đóng vai trị định việc nâng cao hiệu sử dụng tài sản, phát huy sức mạnh, khả sang tạo cá nhân điều mà nhà quản lý cần quan tâm Trước hết Tổng cơng ty cần có biện pháp tinh giảm máy quản lý, tránh việc máy cồng kềnh, gây tốn chi phí mà hiệu công việc 73 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com lại không cao Đối với cán công nhân viên chưa đủ lực, không đáp ứng đủ yêu cầu công việc cần phải cho đào tạo đào tạo lại, không đáp ứng đủ nhu cầu có biện pháp thun chuyển cơng tác Thay vào tuyển người có trình độ chun mơn nghiệp vụ vào thay vị trí cơng tác Có hình thức khuyến khích cá nhân lao động nâng cao lực, trình độ chuyên môn, khả sang tạo làm lợi cho Tổng công ty, xây dựng quỹ phát triển máy lãnh đạo trẻ cho tương lai tài trợ cho học để nâng cao trình độ, đào tạo thạc sỹ cử đào tạo nước ngoài… Phân cơng nhiệm vụ rõ ràng cho phận, phịng ban phải có phối kết hợp phịng ban, cung cấp thơng tin kịp thời cho để đưa định xác, đắn tránh tình trạng định chồng chéo khơng thống phịng ban gây khó khăn, cản trở việc thực thi nhiệm vụ Bên cạnh cần xây dựng lại chế độ tiền lương, tiền thưởng hợp lý, chi trả theo lực, trách nhiệm công việc không chủ yếu dựa thâm niên công tác nay, có khuyến khích lớp trẻ, người có trình độ, lực nhiệt tình tham gia cơng việc, tạo cơng thu nhập cho người lao động tránh tình trạng người làm nhiều hưởng ít, làm lại hưởng nhiều, gây tâm lý chán nản, đánh đồng công việc, ỷ lại bỏ việc sang công ty khác gây tổn thất chất xám phát triển Tổng công ty tương lai * Giải pháp tiết kiệm chi phí: Để nâng cao hiệu kinh doanh nâng cao hiệu sử dụng TSLĐ cần phải triệt để tiết kiệm chi phí hoạt động chi phí quản lý doanh nghiệp chi phí bán hàng Các chi phí chiếm tỷ trọng tương 74 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com đối lớn so với mức chung nhiều doanh nghiệp tiết kiệm chi phí tiết kiệm đáng kể tổng chi phí doanh nghiệp góp phần không nhỏ vào việc nâng cao hiệu sử dụng TSLĐ Trên thực tế khoản chi phí Tổng công ty sử dụng cách lãng phí, có khoản khơng cần thiết khơng đem lại lợi ích kinh tế cho doanh nghiệp đưa vào loại chi phí tiếp khách, chi phí quảng cáo, bán hàng… đặc biệt chi phí tiếp khách Một số phịng ban phòng ban làm kinh doanh thường ưu vấn đề dẫn đến tình trạng khơng có chi phí thật mua hố đơn chứng từ để hợp lý hố chi phí làm lợi cho số cá nhân gây tổn thất cho doanh nghiệp Để giảm thiểu tình trạng này, Tổng cơng ty cần phải xây dựng định mức chi phí chung cho phù hợp với tính chất cơng việc nhu cầu phòng ban, định kỳ tiến hành xem xét đánh giá hiệu cơng việc mức chi phí bỏ để có biện pháp điều chỉnh kịp thời phù hợp tránh thất thoát cho doanh nghiệp mà đảm bảo cho máy hoạt động tốt Thực việc khốn doanh số, khốn chi phí lơi nhuận cho khối kinh doanh đồng thời khen thưởng kịp thời cá nhân, phận thực tốt việc tiết kiệm chi phí * Đẩy mạnh cơng tác tìm kiếm thị trường: Đây công việc quan trọng khơng riêng Tổng cơng ty, việc mở rộng thị trường, tìm kiếm đối tác đầu tư, tìm kiếm hội đấu thầu, nhận thầu biện pháp tốt để tăng số lượng doanh số bán hàng, tăng doanh thu Việc mở rộng thị trường thực song song hai mảng tiếp tục tìm kiếm hội với thị trường truyền thống mở rộng sang thị 75 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com trường mẻ với chi phí thấp đem lại lợi ích kinh tế cao tương lai Mở rộng hoạt động khơng xây lắp cơng trình, đầu tư bất động sản mà mở rộng sang lĩnh vực khác có liên quan kinh doanh vật liệu xây dựng, kinh doanh nhà hàng, khách sạn, du lịch… Hiện Phịng đầu - Tổng cơng ty phát triển thêm lĩnh vực đầu tư thị trường Huế, Phú Quốc… địa bàn có tiềm kinh tế cao, đầu tư vào lĩnh vực du lịch, nhà hàng, khách sạn, khu resort hứa hẹn địa điểm thu hút nhiều khách du lịch , mang lại lợi nhuận cho công ty tương lai Tận dụng mạnh đầu tư xây dựng kinh doanh bất động sản, Tổng cơng ty tiến hành xây dựng khu nghỉ dưỡng, biệt thự bờ biển… để bán cho thuê đồng thời tự tạo cơng việc xây lắp cho đơn vị thực mà khơng cần phải tìm đến nhà thầu khác Với khả mình, Tổng cơng ty hồn tồn phát huy tốt vị trí thị trường truyền thống vươn thị trường mới, tạo tiếng tăm thương hiệu cho đơn vị qua góp phần thu hút nhà đầu tư đầu tư vào dự án mình, giải phần khó khăn khâu huy động vốn * Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng ngân quỹ Tổng công ty Theo số liệu báo cáo năm thấy lượng tiền mặt tồn quỹ tiền gửi ngân hàng lớn, lượng tiền đảm bảo khả khoản tốt cho Tổng cơng ty nhiên lại không sinh lời tỷ lệ sinh lời thấp Do Tổng cơng ty đặc biệt Phịng Tài kế tốn cần có kế hoạch chi tiêu hợp lý, xác định lượng tiền mặt để đảm bảo đủ nhu cầu khoản Tổng công ty, lượng tiền cịn lại có kế hoạch đầu tư 76 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com vào lĩnh vực khác sinh lời cao hơn, phát huy hiệu sử dụng ngân quỹ đơn vị Quản lý tiền mặt quản lý tiền giấy, tiền gửi ngân hàng loại tài sản gắn với tiền mặt loại chứng khốn có khả khoản cao Các loại chứng khoán gần tiền mặt giữ vai trò “bước đệm” cho tiền mặt, số dư tiền mặt nhiều Tổng Cơng ty đầu tư vào chứng khốn có khả khoản cao, cần thiết chuyển đổi chúng sang tiền mặt cách dễ dàng tốn chi phí Do đó, vào nhu cầu sử dụng tiền mặt, Tổng Công ty cần cân nhắc lượng tiền mặt dự trữ lượng tiền đầu tư cho chứng khoán cách hợp lý nhằm tối ưu hoá lượng tiền nắm giữ * Các giải pháp tài chính: Các doanh nghiệp coi trọng việc đưa thơng tin xác, kịp thời để có định đắn, để thực điều này, phòng ban, cá nhân cần làm tốt nhiệm vụ để nhanh chóng đưa số liệu cần thiết, hoàn thành báo cáo tài định kỳ thời điểm, xác để nhà quản lý tính tốn tiêu nhanh chóng, xác từ phân tích đưa định tài kịp thời Khơng thế, với vấn đề tài mình, Tổng cơng ty cần có biện pháp phù hợp có lợi cho doanh nghiệp ví dụ việc vay vốn, vay vốn ngân hàng thương mại tổ chức tín dụng khác với lãi suất cao, doanh nghiệp huy động vốn trực tiếp cán công nhân viên có tiền nhàn rỗi với mức lãi suất nằm mức lãi suất huy động tiền gửi tiết kiệm lãi suất cho vay , vừa tiết kiệm chi phí chi trả lãi cho ngân hàng vừa mang lại lợi ích cho người lao động doanh nghiệp 77 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com 3.3 Kiến nghị * Đối với Bộ xây dựng Bộ Kế hoạch đầu tư: - Các định, sách ban ngành có liên quan cần hồn thiện phù hợp với tình hình thực tế có qn tránh tình trạng chồng chéo, mâu thuẫn gây khó khăn cho doanh nghiệp thực hoạt động sản xuất kinh doanh, đồng thời có thơng tư hướng dẫn kịp thời để doanh nghiệp thực cho tránh tình trạng ban hành định không rõ ràng, thông tư hướng dẫn chậm khiến doanh nghiệp hoang mang, thực khơng khơng đầy đủ - Có biện pháp hỗ trợ kịp thời doanh nghiệp đặc biệt giai đoạn kinh tế khó khăn như hỗ trợ lãi suất, hỗ trợ thuế… - Riêng ngành xây dựng cần hoàn thiện định mức, đơn giá xây dựng phù hợp với thị trường vùng miền khác - Với cơng trình vốn ngân sách cấp, nhà nước cần chủ động xây dựng sách tốn nhanh, kịp thời để cơng trình thi cơng tiến độ, tránh tình trạng dừng thi cơng gây thất thốt, hao mịn , tránh đọng vốn cho doanh nghiệp hạn chế việc doanh nghiệp phải đứng vay vốn chi trả khoản lãi vay cho việc thực cơng trình nhà nước cấp vốn - Giảm thiểu thủ tục hành việc xét duyệt dự án đầu tư thủ tục hành rườm rà, thời gian cấp phép lâu làm hội kinh doanh doanh nghiệp Đặc biệt thủ tục toán với cơng trình vốn ngân sách có q nhiều thủ tục rườm rà, thơng qua nhiều phịng ban, khơng có thống gây nhiều khó khăn cho doanh nghiệp - Các sách cần phải theo kịp với thị trường, chẳng hạn việc cho vay vốn quỹ đầu tư phát triển thành phố cơng trình có 78 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com vốn ngân sách, thông thường lãi suất phải thấp lãi suất ngân hàng để hộ trợ doanh nghiệp, nhiên mức lãi suất nhiều không thay đổi kịp theo thị trường, lãi suất cho vay ngân hàng thương mại giảm xuống lãi suất quỹ đầu tư giữ nguyên cao ngân hàng chưa có định thay đổi mức lãi suất cho vay, thủ tục cho vay lại phức tạp, không kịp thời điều rõ ràng gây khó khăn cho doanh nghiệp, ưu tiên mà lại không ưu tiên, chi phí phát sinh q trình chờ cấp phát vốn tốn dẫn đến việc tài trợ vốn cho TSLĐ gặp nhiều khó khăn - Cần hồn thiện dần luật đầu tư nước để tạo điều kiện cho doanh nghiệp có vốn đầu tư nước hợp tác kinh doanh với doanh nghiệp nhà nước điều kiện hội nhập kinh tế giới * Đối với phủ - Trước tình hình diễn biến kinh tế vĩ mơ năm 2013 cịn nhiều khó khăn, thách thức doanh nghiệp gặp nhiều khó khăn việc phát triển sản xuất kinh doanh, nên song song với giải pháp tiền tệ, tín dụng cần phải có giải pháp tài để kịp thời tháo gỡ, trì phát triển sản xuất, kinh doanh, chống suy giảm kinh tế, gắn với thực tốt mục tiêu đảm bảo ổn định kinh tế vĩ mô an sinh xã hội, kiềm chế lạm phát Các giải pháp tài nhằm tháo gỡ khó khăn cho doanh nghiệp phải đảm bảo nguyên tắc: + Theo nguyên tắc thị trường, đảm bảo ổn định kinh tế vĩ mô, không làm lạm phát tăng trở lại; tạo môi trường đầu tư thuận lợi, thúc đẩy sản xuất kinh doanh, mở rộng thị trường nước quốc tế 79 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com + Hỗ trợ đối tượng; địa chỉ, mục tiêu kịp thời theo mức độ khó khăn doanh nghiệp; tuân thủ quy định pháp luật cam kết quốc tế + Đảm bảo khả cân đối ngân sách; ưu tiên lựa chọn giải pháp có hiệu quả, có tác động lớn đến hỗ trợ vốn khoản cho doanh nghiệp không tác động nhiều đến cân đối ngân sách + Phối hợp tốt với việc điều hành sách tiền tệ, bước hạ lãi suất cho vay nâng cao khả hấp thụ vốn tín dụng cho hoạt động sản xuất kinh doanh, giảm chi phí đầu vào cho doanh nghiệp - Thực tái cấu trúc doanh nghiệp cấu lại sản xuất kinh doanh, trình tái cấu trúc kinh tế, xếp lại ngành hàng phù hợp với lợi cạnh tranh phù hợp với quy hoạch phát triển ngành Các nhóm giải pháp cụ thể: Nhóm giải pháp điều hành vĩ mơ (1) Điều hành sách tiền tệ linh hoạt, tuỳ theo tình hình khoản hệ thống ngân hàng số giá tiêu dùng để hạ nhanh lãi suất huy động lãi suất cho vay nhằm hỗ trợ doanh nghiệp vượt qua khó khăn (2) Cơ cấu lại tín dụng, ưu tiên vốn tín dụng phục vụ lĩnh vực nơng nghiệp, nông thôn, sản xuất hàng xuất khẩu, công nghiệp hỗ trợ, DNNVV, sử dụng nhiều lao động…, số phân khúc lĩnh vực đầu tư, kinh doanh bất động sản (nhà để ở, phát triển nhà khu đô thị…) (3) Hỗ trợ doanh nghiệp tiếp cận vốn tín dụng thị trường chứng khốn thơng qua phát triển thị trường chứng khoán tiết kiệm giảm 5% 10% chi phí quản lý Ngân hàng thương mại Nhà nước Ngân hàng thương mại cổ phần mà Nhà nước nắm cổ phần chi phối để tạo điều kiện giảm lãi suất cho vay 80 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com (4) Thực biện pháp thích hợp để tiết kiệm chi, tăng thu NSNN, đảm bảo thực thắng lợi dự toán NSNN năm 2013 Quốc hội thông qua Phối hợp chặt chẽ sách tài khóa với sách tiền tệ sách khác để kiềm chế lạm phát, ổn định kinh tế vĩ mô thực mục tiêu phát triển kinh tế - xã hội Nhóm giải pháp chi tiêu công (1) Các Bộ, ngành, địa phương khẩn trương thực phân bổ, giao kế hoạch vốn đầu tư xây dựng bản, vốn TPCP, vốn kinh phí Chương trình mục tiêu quốc gia đến dự án; tìm nguồn vốn bổ sung vốn đối ứng cho dự án ODA; triển khai giải pháp đẩy nhanh đầu tư xây dựng bản; đôn đốc để đảm bảo đủ điều kiện triển khai thực dự án (2) Thực quản lý, cấp phát toán vốn đầu tư, vốn trái phiếu Chính phủ, chương trình mục tiêu quốc gia theo quy định kịp thời cho dự án phù hợp với kế hoạch tiến độ thực hiện; tạm ứng vốn theo quy định (3) Cho phép sử dụng khoản kinh phí mua sắm dự tốn năm trước chuyển nguồn sang năm sau để thực mua sắm theo quy định Thủ tướng Chính phủ (4) Thực tốt sách an sinh xã hội ban hành, tăng cường kiểm tra, giám sát, đảm bảo sách chế độ, đối tượng kịp thời Nhóm giải pháp điều hành giá trợ cấp (1) Tăng cường hiệu công tác quản lý, điều hành giá, nhằm đảm bảo giá hàng hoá, đặc biệt giá nguyên vật liệu đầu vào cho sản xuất, phản ánh giá trị thị trường, hạn chế tình trạng đầu cơ, găm giữ hàng hố nhằm thao túng thị trường giá 81 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com (2) Tăng cường công tác tra, kiểm tra, giám sát kết hợp với thuế để ngăn chặn kiên xử lý hành vi tăng giá bất hợp lý, nguyên vật liệu quan trọng (3) Rà soát thực trợ giá xăng dầu, điện đầu vào cho số lĩnh vực sản xuất/đối tượng (ngư dân đánh bắt xa bờ, sản xuất nông nghiệp, hộ nghèo) mặt hàng tiếp tục có biến động lớn giá Nhóm cải cách thủ tục hành thuế Đẩy mạnh cải cách thủ tục hành thuế hải quan nhằm giảm chi phí tuân thủ thủ tục hành thuế cho doanh nghiệp Cụ thể: (1) Rút ngắn thời gian thông quan; (2) Tăng cường công tác khai thuế điện tử qua mạng; (3) Tiếp tục triển khai nộp thuế qua hệ thống ngân hàng; (4) Đẩy mạnh tự động hóa quy trình tiếp nhận giải hồ sơ, thủ tục hành thuế hải quan thơng qua chương trình đại hóa thuế điện tử; (5) Phấn đấu giảm 10-15% chi phí tuân thủ thủ tục hành thuế, hải quan cho cá nhân, tổ chức doanh nghiệp 82 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com KẾT LUẬN Nâng cao hiệu sử dụng tài sản lưu động nhiệm vụ thường xuyên, phức tạp doanh nghiệp Qua trình nghiên cứu cho ta thấy rõ vai trò tài sản lưu động, mối liên hệ mật thiết hiệu sử dụng tài sản lưu động mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận Tổng cơng ty Rõ ràng, doanh nghiệp coi hoạt động hiệu tài sản lưu động ứ đọng, quay vòng chậm thất q trình sản xuất Q trình phân tích cho ta thấy, nâng cao hiệu sử dụng tài sản lưu động vấn đề đơn giản, dễ dàng giải sớm chiều biện pháp máy móc Qua nghiên cứu thực tế hoạt động nâng cao hiệu sử dụng TSLĐ Tổng cơng ty thấy thành công, hạn chế việc quản lý dụng TSLĐ từ tìm ngun nhân, nhược điểm để có biện pháp khắc phục kịp thời nhằm nâng cao hiệu sử dụng TSLĐ doanh nghiệp Các biện pháp đưa mẻ, nhiên đóng vai trị thiết thực, gắn liền với đặc thù hoạt động doanh nghiệp, để giải pháp phát huy hiệu mình, Tổng cơng ty cần xem xét có động thái cấp thiết thực để việc quản lý sử dụng TSLĐ đơn vị đạt hiệu cao 83 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com TÀI LIỆU THAM KHẢO Bùi Phương Hà (2008), Nâng cao hiệu sử dụng tài sản cố định Công ty CP vận tải thương mại Hải Phòng, Chuyên đề Đại học Hải phòng Đỗ Thu Hồng (2003), Một số giải pháp nâng cao hiệu sử dụng tài sản lưu động Xí nghiệp kinh doanh sản phẩm khí miền bắc, Luận văn Học viện Tài kế tốn Nguyễn Minh Kiều (2012), Tài doanh nghiệp bản, NXB Lao động xã hội Nhóm tác giả ĐH KTQD (2013), Công tác quản lý sử dụng tài sản cố định, ktxd.net Ross, Westerfield, Jaffe (2005): Corporate Finance, McGraw-Hill Irwin, 7th edition Nguyễn Hữu Tài (2002),Giáo trình lý thuyết Tài tiền tệ, NXB Thống kê, Hà Nội 11 Ninh Anh Tuấn (2009), Nâng cao hiệu sử dụng tài sản Công ty CPBT & XD Vinaconex Xuân Mai Luận văn Đại học KTQD Tổng công ty Đầu tư Phát triển Hạ tầng Đơ thị UDIC (2011),Báo cáo tài năm 2011 Tổng công ty Đầu tư Phát triển Hạ tầng Đô thị UDIC (2012),Báo cáo tài năm 2012 Tổng công ty Đầu tư Phát triển Hạ tầng Đô thị UDIC (2013),Báo cáo tài năm 2013 10.Trần Đức Vui, Nguyễn Thế Hùng , Quản trị tài doanh nghiệp (Giáo trình lưu hành nội bộ), Hà Nội 84 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com ... trạng sử dụng tài sản lưu động Tổng công ty đầu tư phát triển hạ tầng đô thị UDIC 40 2.3 Đánh giá thực trang hiệu sử dụng Tài sản lưu động Tổng công ty đầu tư phát triển hạ tầng đô thị UDIC. .. trạng hiệu sử dụng tài sản lưu động Tổng công ty đầu tư phát triển hạ tầng đô thị UDIC 37 2.2.1 Cơ cấu tài sản lưu động Tổng công ty đầu tư phát triển hạ tầng đô thị UDIC 38... NGUYỄN THỊ MINH NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN LƢU ĐỘNG TẠI TỔNG CÔNG TY ĐẦU TƢ PHÁT TRIỂN HẠ TẦNG ĐÔ THỊ UDIC Chuyên ngành : Tài Ngân hàng Mã số : 60 34 20 LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG