CƠ SỞ LÝ LUẬN VÀ THỰC TIỄN VỀ CỔ PHẦN HOÁ
DNNN VÀ VAI TRÕ CỦA DNNN TRONG NỀN KINH TẾ THỊ TRƯỜNG
Doanh nghiệp Nhà nước (DNNN) là tổ chức kinh tế được thành lập và quản lý bởi Nhà nước, với mục tiêu thực hiện các hoạt động kinh doanh hoặc công ích nhằm đáp ứng các yêu cầu về phát triển kinh tế - xã hội mà Nhà nước đề ra.
DNNN là một thực thể pháp lý độc lập, có quyền và nghĩa vụ dân sự, tự chịu trách nhiệm về toàn bộ hoạt động kinh doanh trong phạm vi vốn do doanh nghiệp quản lý DNNN sở hữu tên gọi, con dấu riêng và có trụ sở chính tại Việt Nam.
DNNN có thể đƣợc xem xét phân loại theo nhiều tiêu thức khác nhau, sau đây là một số cách phân loại chủ yếu:
+ Phân loại theo quy mô Doanh nghiệp :
Dựa trên tiêu chí trình độ công nghệ, vốn sản xuất và số lượng lao động, doanh nghiệp nhà nước (DNNN) được phân thành ba loại: quy mô lớn, quy mô vừa và quy mô nhỏ Tại Việt Nam hiện nay, doanh nghiệp quy mô vừa và nhỏ được xác định là những doanh nghiệp có vốn điều lệ dưới 5 tỷ đồng và số lao động dưới 200 người.
+ Phân loại theo lĩnh vực hoạt động, có thể chia thành:
- DNNN hoạt động kinh doanh: là những DN hoạt động chủ yếu nhằm mục tiêu lợi nhuận
DNNN hoạt động công ích là các doanh nghiệp chuyên cung cấp dịch vụ công cộng và sản xuất theo các chính sách của Nhà nước, đồng thời thực hiện nhiệm vụ quốc phòng và an ninh.
+ Phân loại theo vai trò của DNNN với nền kinh tế, có thể chia thành:
Doanh nghiệp Nhà nước nắm giữ 100% vốn điều lệ thực hiện nhiều nhiệm vụ quan trọng liên quan đến quốc phòng và an ninh, bao gồm sản xuất hóa chất đặc biệt, công nghiệp nặng, in đúc tiền và cung ứng dịch vụ bưu chính công ích Các doanh nghiệp này cũng đảm nhiệm việc truyền tải và điều độ hệ thống điện quốc gia, phát triển thủy điện đa mục tiêu và điện hạt nhân, đồng thời quản lý khai thác hệ thống kết cấu hạ tầng đường sắt và cảng hàng không, sân bay Ngoài ra, họ cung cấp dịch vụ an ninh cho hoạt động bay, quản lý xổ số kiến thiết và khai thác các công trình thủy lợi, thủy nông liên tỉnh, liên huyện Các doanh nghiệp thành viên đóng vai trò chủ yếu trong sản xuất kinh doanh và chiến lược phát triển, đồng thời nắm giữ các bí quyết kinh doanh quan trọng.
Các doanh nghiệp có tỷ lệ cổ phần Nhà nước nắm giữ từ 75% trở lên sẽ chịu trách nhiệm quản lý và bảo trì các cảng hàng không, sân bay (ngoại trừ các cảng hàng không, sân bay đã được chỉ định), các cảng biển tổng hợp quốc gia và cửa ngõ quốc tế Họ cũng đảm nhiệm việc bảo trì hệ thống đường bộ, đường thủy nội địa và kết cấu hạ tầng đường sắt quốc gia, đồng thời cung cấp cơ sở hạ tầng viễn thông, khai thác khoáng sản quy mô lớn, cũng như khai thác dầu mỏ và khí tự nhiên.
Các doanh nghiệp có tỷ lệ cổ phần Nhà nước nắm giữ từ 65% đến dưới 75% bao gồm những lĩnh vực quan trọng như chế biến dầu mỏ và khí tự nhiên, sản xuất thuốc lá điếu, cũng như các doanh nghiệp phục vụ nhu cầu thiết yếu cho phát triển sản xuất và nâng cao đời sống vật chất, tinh thần của đồng bào dân tộc ở miền núi, vùng sâu, vùng xa, gắn với quốc phòng an ninh Ngoài ra, còn có các doanh nghiệp trồng và chế biến cao su, cà phê, quản lý rừng, cùng với những doanh nghiệp đảm bảo các cân đối lớn của nền kinh tế và bình ổn thị trường trong các lĩnh vực như bán buôn thuốc phòng bệnh, chữa bệnh, lương thực, xăng dầu, tài chính ngân hàng (không bao gồm bảo hiểm chứng khoán, công ty quản lý quỹ, công ty tài chính và công ty cho thuê tài chính), vận chuyển hàng không và phân phối điện.
Các doanh nghiệp có sự sắp xếp và cổ phần hóa, với tỷ lệ cổ phần nhà nước nắm giữ từ 50% đến dưới 65%, bao gồm các lĩnh vực như thoát nước đô thị, vệ sinh môi trường, chiếu sáng đô thị, khai thác và cung cấp nước sạch Ngoài ra, các doanh nghiệp này còn tham gia vào điều tra địa chất, khí tượng thủy văn, khảo sát tài nguyên đất, nước, khoáng sản, và sản xuất giống cây trồng, vật nuôi, vắcxin y tế và thú y Họ cũng hoạt động trong lĩnh vực sản xuất hóa chất cơ bản, phân bón, thuốc bảo vệ thực vật, cũng như trồng và chế biến cao su, cà phê, quản lý rừng, cùng với vận tải đường biển quốc tế và vận tải đường sắt.
+ Theo hình thức tổ chức, DNNN có thể chia thành 3 loại sau:
DNNN độc lập là doanh nghiệp không thuộc cơ cấu tổ chức của doanh nghiệp khác, sở hữu hội đồng quản trị, ban kiểm soát, giám đốc và đội ngũ hỗ trợ riêng.
Tổng công ty là một tổ chức bao gồm nhiều doanh nghiệp thành viên, hoạt động dưới sự chỉ huy và kiểm soát của Tổng công ty Cấu trúc của Tổng công ty bao gồm Hội đồng quản trị, ban kiểm soát, Tổng giám đốc và bộ máy hỗ trợ.
DNNN là thành viên của tổng công ty, có thể hoạt động dưới hình thức đơn vị hạch toán độc lập, hạch toán phụ thuộc hoặc đơn vị sự nghiệp Các doanh nghiệp này phải tuân thủ quyền lợi và nghĩa vụ theo quy định của Tổng công ty Nhà nước.
1.1.3 Vai trò của DNNN trong nền kinh tế thị trường:
1.1.3.1 Những đặc trưng cơ bản của nền kinh tế thị trường:
Là bước phát triển cao của kinh tế hàng hoá, nên kinh tế thị trường có những đặc trƣng cơ bản sau đây:
Trong nền kinh tế thị trường, các đơn vị kinh tế được quyền tự chủ về tài chính và tự do kinh doanh theo quy định của pháp luật Điều này cũng áp dụng cho các doanh nghiệp nhà nước (DNNN), đảm bảo rằng họ có quyền tự chủ và bình đẳng như các doanh nghiệp thuộc các thành phần kinh tế khác.
Trong nền kinh tế thị trường, giá cả được hình thành từ mối quan hệ cung cầu và cạnh tranh, phản ánh nhu cầu của người tiêu dùng Giá cả không chỉ khuyến khích các doanh nghiệp nâng cao hiệu quả kinh tế, áp dụng tiến bộ khoa học - kỹ thuật và đổi mới công nghệ, mà còn loại bỏ những cơ sở làm ăn thua lỗ và chất lượng kém, tạo ra sự linh hoạt cho nền kinh tế Tất cả các doanh nghiệp, bao gồm cả doanh nghiệp nhà nước và tư nhân, đều phải cạnh tranh theo quy định của pháp luật; sự cạnh tranh này giúp các doanh nghiệp hiệu quả phát triển nhanh chóng, trong khi những doanh nghiệp yếu kém có nguy cơ phá sản Tuy nhiên, sự phá sản của một số cơ sở không nhất thiết dẫn đến sự sụp đổ hoàn toàn, vì nếu được tổ chức lại, những cơ sở này có thể tái sinh thành những đơn vị làm ăn hiệu quả hơn, theo lý thuyết "tàn phá sáng tạo" của nhà kinh tế học Joseph Schumpeter.
Nền kinh tế thị trường đặc trưng bởi sự không can thiệp và kiểm soát trực tiếp của Nhà nước vào các hoạt động kinh tế xã hội, với vai trò của Nhà nước chủ yếu là “người đứng gác” và điều hành vĩ mô thông qua hệ thống pháp luật và các công cụ kinh tế - tài chính Để nền kinh tế hoạt động hiệu quả, cần đảm bảo sự ổn định của đồng tiền và hạn chế lạm phát ở mức thấp, vì lạm phát có thể làm méo mó các quan hệ thị trường và làm giảm ưu điểm của cơ chế này Bên cạnh đó, việc cung cấp đầy đủ vật tư hàng hóa cho sản xuất và trao đổi là rất quan trọng, nhằm tránh tình trạng thiếu hụt có thể hạn chế hiệu quả của cơ chế thị trường.
Tính tự phát trong nền kinh tế thị trường mang lại khả năng phản ứng nhanh chóng với nhu cầu của thị trường, nhưng cũng gây ra những tác động tiêu cực ở tầm vĩ mô Các lĩnh vực như khoa học, văn hóa, giáo dục và y tế không hoàn toàn tuân thủ theo cơ chế thị trường Đặc biệt, ở các nước phát triển, những lĩnh vực sản xuất lương thực và vận tải, có ý nghĩa chiến lược đối với đời sống, cũng không hoàn toàn tuân theo cơ chế này.
CỔ PHẦN HOÁ DOANH NGHIỆP NHÀ NƯỚC
1.2.1 Khái niệm về cổ phần hoá:
Cổ phần hóa là một chiến lược quan trọng nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp nhà nước (DNNN) tại Việt Nam, góp phần tạo ra sự chuyển biến cơ bản trong nền kinh tế.
Cổ phần hoá tại Việt Nam là quá trình đa dạng hoá sở hữu doanh nghiệp nhà nước, nhằm thu hút vốn và kinh nghiệm từ nhà đầu tư và người lao động Quá trình này không chỉ tạo động lực mới, nâng cao hiệu quả và sức cạnh tranh của doanh nghiệp, mà còn thúc đẩy tích tụ và tập trung vốn, hiện đại hoá nền kinh tế Cổ phần hoá không phải là tư nhân hoá, mà là tạo cơ hội cho đông đảo người lao động trở thành cổ đông, thực sự làm chủ công ty Hơn nữa, cổ phần hoá doanh nghiệp Nhà nước không làm suy yếu kinh tế Nhà nước, mà là giải pháp quan trọng để tăng cường sức mạnh và vai trò chủ đạo của nó trong nền kinh tế thị trường định hướng xã hội chủ nghĩa.
1.2.2 Vai trò của cổ phần hoá:
Cổ phần hóa doanh nghiệp nhà nước là một phần quan trọng trong cải cách doanh nghiệp nhà nước, nhằm phát triển lực lượng sản xuất và xây dựng quan hệ sản xuất mới phù hợp với trình độ phát triển Để giải phóng lực lượng sản xuất, cần phát triển nền kinh tế hàng hóa nhiều thành phần, loại bỏ cơ chế tập trung quan liêu bao cấp và chuyển sang cơ chế thị trường Việc xây dựng thể chế kinh tế thị trường và đa dạng hóa hình thức sở hữu, trong đó kinh tế nhà nước giữ vai trò chủ đạo, là điều cần thiết Do đó, đổi mới mạnh mẽ các doanh nghiệp nhà nước là yêu cầu cấp bách.
Nghị quyết Hội nghị lần thứ III Ban chấp hành Trung ƣơng Đảng khoá IX (tháng 8/2001) nhấn mạnh mục tiêu cổ phần hoá doanh nghiệp Nhà nước là tạo ra doanh nghiệp với nhiều chủ sở hữu, bao gồm cả người lao động, nhằm sử dụng hiệu quả vốn và tài sản của Nhà nước, đồng thời huy động thêm vốn xã hội cho phát triển sản xuất kinh doanh Cổ phần hoá sẽ tạo động lực mạnh mẽ và cơ chế quản lý hiệu quả cho doanh nghiệp Nhà nước, nâng cao vai trò của cổ đông và tăng cường giám sát xã hội, đảm bảo hài hoà lợi ích giữa Nhà nước, doanh nghiệp và người lao động Quan trọng là, cổ phần hoá không được biến thành tư nhân hoá doanh nghiệp Nhà nước.
Cho đến nay, tiến trình cổ phần hóa doanh nghiệp nhà nước đã đạt được nhiều thành tựu đáng khích lệ nhờ sự chỉ đạo của Chính phủ và sự chủ động của các cấp, ngành Tuy nhiên, vẫn còn một bộ phận cán bộ, đảng viên lo lắng về những rủi ro có thể xảy ra, như tình trạng chiếm đoạt tài sản của Nhà nước và sự suy yếu vai trò điều tiết của Nhà nước trong nền kinh tế thị trường định hướng xã hội chủ nghĩa Việc đẩy mạnh cổ phần hóa trở thành thách thức lớn cần vượt qua để tiếp tục đổi mới kinh tế, xây dựng nền kinh tế thị trường định hướng xã hội chủ nghĩa, và thúc đẩy công nghiệp hóa, hiện đại hóa, nhằm đưa đất nước ra khỏi tình trạng kém phát triển Nếu không vượt qua được thách thức này, sẽ gây nguy hại cho cả thành phần kinh tế nhà nước và nền kinh tế quốc dân.
1.2.3 Nhận thức khi tiến hành cổ phần hóa:
Tại Đại hội Đảng Toàn quốc lần thứ VI, con đường phát triển kinh tế theo cơ chế thị trường định hướng XHCN đã được mở ra, nhấn mạnh sự cần thiết phải sắp xếp và cổ phần hóa trong bối cảnh quản lý của Nhà nước Tuy nhiên, thực tế từ các nước phát triển như Anh, Pháp và các nước Đông Âu như Hungary, Ba Lan, Đức cho thấy quá trình cổ phần hóa doanh nghiệp nhà nước (DNNN) gặp nhiều phức tạp và khó khăn Những thách thức này xuất phát từ nhiều nguyên nhân khác nhau.
Doanh nghiệp nhà nước (DNNN) có vai trò quan trọng trong nền kinh tế quốc dân, nhưng quan niệm về DNNN và chức năng của nó có sự khác biệt giữa các ngành, cấp, địa phương và từng cá nhân Các vấn đề như loại hình doanh nghiệp nào nên cổ phần hóa và tốc độ thực hiện cổ phần hóa ra sao là những điểm cần được xem xét một cách hợp lý.
Xử lý các vấn đề nghiệp vụ trong quá trình cổ phần hóa là một thách thức phức tạp Một trong những câu hỏi quan trọng là cách xác định giá trị doanh nghiệp một cách chính xác Ngoài ra, việc xác định xem quyền sử dụng đất có được tính vào giá trị doanh nghiệp hay không và cách tính như thế nào cũng là vấn đề cần giải quyết Khi doanh nghiệp nhà nước chuyển sang công ty cổ phần, việc xử lý tình trạng thừa lao động là một thách thức lớn Cũng cần xem xét các ưu đãi tài chính dành cho doanh nghiệp nhà nước và người lao động trong quá trình chuyển đổi này, cùng với nhiều vấn đề khác cần được làm rõ.
Cổ phần hóa doanh nghiệp nhà nước (DNNN) được Đảng và Nhà nước xác định là một chủ trương quan trọng nhằm phát triển kinh tế Mục tiêu của cổ phần hóa là huy động vốn từ cả nội bộ và bên ngoài doanh nghiệp để mở rộng ngành nghề, hiện đại hóa và công nghiệp hóa, từ đó tạo thêm việc làm, phân công lại lao động, phát triển sản xuất và nâng cao khả năng cạnh tranh Qua đó, cổ phần hóa không chỉ giúp tích lũy cho doanh nghiệp mà còn đóng góp vào ngân sách nhà nước và thu nhập cho người lao động Chủ trương này hướng tới việc gia tăng tiềm lực kinh tế của Nhà nước và nâng cao hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp, góp phần thúc đẩy công nghiệp hóa, hiện đại hóa đất nước theo định hướng xã hội chủ nghĩa.
Huy động thêm vốn là cần thiết để thúc đẩy hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp nhà nước (DNNN), nhằm gia tăng tài sản nhà nước mà không dẫn đến tư nhân hóa Bên cạnh các doanh nghiệp 100% vốn nhà nước, sẽ có nhiều DNNN nắm giữ tỷ lệ cổ phần chi phối Việc gọi thêm cổ phần hoặc bán cổ phần cho người lao động và các tổ chức, cá nhân bên ngoài sẽ được thực hiện tùy thuộc vào từng trường hợp cụ thể Mục tiêu của việc huy động vốn là mở rộng sản xuất kinh doanh.
1.2.4 Mô hình cổ phần hóa của Việt Nam:
Nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp và đảm bảo sự hài hòa lợi ích giữa Nhà nước, doanh nghiệp và người lao động, Nhà nước đã triển khai mô hình cổ phần hóa với nhiều hình thức khác nhau.
Giữ nguyên giá trị vốn nhà nước hiện có tại doanh nghiệp, phát hành thêm cổ phiếu để huy động vốn từ xã hội nhằm đầu tư vào sản xuất kinh doanh Hình thức này phù hợp với các doanh nghiệp mà Nhà nước cần duy trì một tỷ lệ cổ phần nhất định, đồng thời doanh nghiệp đang hoạt động hiệu quả và cần vốn để mở rộng sản xuất.
Chuyển đổi doanh nghiệp thành công ty cổ phần bằng cách bán bớt phần vốn nhà nước hiện có cho người lao động và các nhà đầu tư khác, nhằm cơ cấu lại quyền sở hữu và quản lý mà không cần huy động thêm vốn Hình thức này phù hợp với các doanh nghiệp chưa cần tăng vốn.
- Bán toàn bộ phần vốn nhà nước hiện có tại doanh nghiệp, áp dụng cho các doanh nghiệp mà Nhà nước không cần nắm giữ cổ phần chi phối
Trong quá trình cổ phần hóa, doanh nghiệp có thể kết hợp nhiều hình thức khác nhau, nhưng người lao động luôn được quyền mua một tỷ lệ cổ phần nhất định với giá ưu đãi từ Nhà nước và ưu tiên mua trước cổ phần theo giá bình thường Cơ chế này không chỉ giúp người lao động trở thành chủ sở hữu thực sự của doanh nghiệp mà còn tạo động lực cho họ trong sản xuất và giám sát hoạt động của doanh nghiệp Ngoài ra, tiền thu được từ việc bán cổ phần thuộc vốn Nhà nước sẽ được sử dụng để trợ cấp cho lao động dôi dư, đào tạo lại và tạo việc làm mới, đồng thời bổ sung vốn cho doanh nghiệp nhà nước cần củng cố, không đưa vào chi tiêu thường xuyên của ngân sách Nhà nước.
1.2.5 Một số nguyên tắc khi thực hiện cổ phần hóa:
1.2.5.1 Xử lý tài chính khi cổ phần hóa: a Kiểm kê, phân loại tài sản và xử lý tồn tại về tài chính:
Khi nhận quyết định cổ phần hóa từ cơ quan có thẩm quyền, doanh nghiệp cần tổ chức kiểm kê và phân loại tài sản, nguồn vốn cũng như quỹ mà doanh nghiệp đang quản lý và sử dụng tại thời điểm xác định giá trị.
Một số chỉ tiêu đánh giá hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp
Việc lựa chọn công cụ đánh giá hiệu quả tài chính doanh nghiệp là rất quan trọng Có nhiều chỉ tiêu để đo lường hiệu quả tài chính, nhưng chúng thường được phân loại thành hai nhóm chính: i) Các hệ số giá trị kế toán, hay còn gọi là hệ số lợi nhuận; ii) Các hệ số giá trị thị trường, được biết đến như hệ số tăng trưởng tài sản.
Các chỉ tiêu lợi nhuận phổ biến bao gồm lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA) và lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) Ngoài ra, một số nghiên cứu còn xem xét lợi suất cổ tức, lợi nhuận trên doanh thu (ROS) và lợi nhuận trên vốn đầu tư (ROI) Tuy nhiên, trong một số trường hợp, ROI thực chất là ROA, như được chỉ ra trong nghiên cứu của Shah, Butt & Saeed (2011).
ROA và ROE là hai hệ số phổ biến trong đánh giá hiệu quả tài chính doanh nghiệp, nhưng giá trị của chúng phụ thuộc vào cách tính lợi nhuận Nhiều nghiên cứu sử dụng EBIT để tính toán, trong khi một số khác lại chọn lợi nhuận thuần hoặc EBITDA Sự khác biệt này có thể do hạn chế về cơ sở dữ liệu, dẫn đến các phương pháp tính toán khác nhau Đối với nhóm hệ số giá trị thị trường, Marris và Tobin’s Q được sử dụng rộng rãi để đánh giá hiệu quả tài chính; trong đó, Marris tính tổng giá trị thị trường của vốn chủ sở hữu so với giá trị sổ sách, còn Tobin’s Q so sánh giá trị thị trường của vốn chủ sở hữu và nợ với giá trị sổ sách tổng tài sản Những hệ số này có thể phản ánh mức độ tăng trưởng giá trị vốn chủ sở hữu trong doanh nghiệp, đặc biệt là trong việc đánh giá hiệu quả của phần vốn sở hữu của Nhà nước.
So sánh hai nhóm hệ số, ROA và ROE là những chỉ báo quan trọng về hiệu quả sản xuất kinh doanh hiện tại, phản ánh khả năng lợi nhuận của doanh nghiệp trong các kỳ kế toán trước Nhóm hệ số này chủ yếu đánh giá khả năng lợi nhuận ngắn hạn, không cung cấp cái nhìn dài hạn cho cổ đông và lãnh đạo doanh nghiệp, giống như các chỉ tiêu ROS và ROI Ngược lại, những hệ số khác có thể dự đoán hiệu quả tương lai của công ty, vì chúng phản ánh đánh giá của thị trường về tiềm năng lợi nhuận trong thời gian tới.
Giá thị trường của cổ phiếu phản ánh giá trị dự kiến từ dòng tiền tương lai, được chiết khấu về hiện tại theo mức độ rủi ro xác định Điều này phù hợp với các phương pháp định giá cổ phiếu, và như Tian & Estrin (2008) đã chỉ ra, định giá trên thị trường luôn phụ thuộc vào các dòng tiền tương lai và rủi ro kỳ vọng đi kèm.
Hiệu quả tài chính của các công ty cổ phần có thể được đánh giá qua hai nhóm hệ số chính, bao gồm bốn chỉ tiêu quan trọng: ROA, ROE, Marris và Tobin’s Q Mặc dù có nhiều phương pháp tính toán khác nhau, sự kết hợp của các hệ số này cung cấp cái nhìn tổng quan về hiệu quả tài chính trong quá khứ cũng như tiềm năng lợi nhuận và tăng trưởng trong tương lai cho nhà quản lý, lãnh đạo doanh nghiệp, cổ đông và thị trường.
ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ SẢN XUẤT KINH DOANH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN XI MĂNG TRUNG HẢI - HẢI DƯƠNG SAU CỔ PHẦN HÓA
GIỚI THIỆU CHUNG VỀ CÔNG TY XI MĂNG HẢI DƯƠNG
2.1.1 Lịch sử hình thành và phát triển của Công ty Xi măng Hải Dương: Hải Dương là một tỉnh thuộc Đồng Bằng sông Hồng có nền nông nghiệp và công nghiệp tương đối phát triển toàn diện và trong đó huyện Kinh Môn là một huyện có nhiều tài nguyên đá vôi và các khoáng sản khác, rất thuận lợi cho việc phát triển các nghành công nghiệp sản xuất vật liệu xây dựng: Xi măng, gạch hoa, tấm lợp
Vào ngày 19/11/1978, Uỷ ban nhân dân tỉnh Hải Dương đã ban hành Quyết định số 548/TC, chính thức thành lập Nhà máy xi măng Duyên Linh nhằm khai thác tiềm năng phát triển kinh tế địa phương.
Nhà máy được thiết kế với công suất ban đầu là 10.000 tấn xi măng mỗi năm, sử dụng công nghệ lò đứng của Việt Nam Vị trí địa lý của nhà máy rất thuận lợi cho hoạt động sản xuất và kinh doanh của công ty.
Nhà máy đã chuyển mình từ một doanh nghiệp kém hiệu quả thành một đơn vị sản xuất hiệu quả nhờ vào điều kiện tự nhiên thuận lợi và nỗ lực của 200 cán bộ, công nhân viên Sản phẩm của nhà máy ngày càng được người tiêu dùng tín nhiệm với chất lượng tốt và thu nhập năm sau cao hơn năm trước Hải Dương, nằm trong vùng kinh tế trọng điểm Hà Nội - Hải Phòng - Quảng Ninh, được UBND tỉnh đặc biệt chú trọng phát triển công nghiệp hoá, hiện đại hoá, đặc biệt là ngành sản xuất xi măng Qua các năm, cả số lượng và chất lượng sản phẩm đều không ngừng được cải thiện.
Trước năm 1990, sản lượng hàng năm của Nhà máy chỉ đạt từ 2.200 tấn đến 3.000 tấn Năm 1993, Uỷ ban nhân dân tỉnh đã cho phép xây dựng thêm Nhà máy với dây chuyền II có công suất thiết kế 8,8 vạn tấn/năm, sử dụng công nghệ lò đứng của Trung Quốc Nhà máy hoàn thành và chính thức hoạt động từ tháng 1/1996 Để mở rộng năng lực và phạm vi hoạt động, vào ngày 21/1/1997, UBND tỉnh Hải Dương đã ban hành Quyết định số 73/QĐ-UB sáp nhập Nhà máy xi măng Duyên Linh và Công ty Xi măng Hải Dương thành Công ty xi măng Hải Dương, giúp sản lượng xi măng của Công ty đạt trung bình 78.000 tấn/năm.
Công ty xi măng Hải Dương chuyên sản xuất và kinh doanh xi măng cùng các vật liệu xây dựng, đá xây dựng, đồng thời thực hiện sửa chữa và xây dựng các công trình dân dụng và công nghiệp Công ty không chỉ sản xuất clinke mà còn góp phần nâng cao sản lượng xi măng toàn quốc, đáp ứng nhu cầu xây dựng trong và ngoài tỉnh, từ đó thúc đẩy quá trình công nghiệp hoá, hiện đại hoá đất nước.
Năm 1999, Công ty Xi măng Hải Dương đã tiến hành tách dây chuyền I để cổ phần hóa, hình thành nên Công ty CP Xi măng Duyên Linh, trong khi dây chuyền 2 vẫn tiếp tục hoạt động dưới tên gọi Công ty Xi măng Hải Dương.
2.1.2 Đặc điểm, tổ chức bộ máy quản lý của Công ty:
Công ty Xi măng Hải Dương là doanh nghiệp nhà nước hạch toán kinh tế độc lập, trực thuộc Sở Xây dựng Hải Dương và được xếp hạng II Là một trong những doanh nghiệp công nghiệp lớn của tỉnh, công ty hoạt động trong ngành sản xuất xi măng, yêu cầu quản lý và điều hành sản xuất kinh doanh một cách khoa học và hiệu quả Bộ máy tổ chức quản lý của công ty được thiết kế để đáp ứng các yêu cầu về khoa học công nghệ.
Ban Giám đốc của công ty gồm 3 thành viên: 1 Giám đốc và 2 Phó Giám đốc Giám đốc chịu trách nhiệm chung về mọi hoạt động, trong khi 1 Phó Giám đốc phụ trách kỹ thuật và 1 Phó Giám đốc phụ trách kinh doanh Nhiệm vụ của Ban Giám đốc là điều phối hoạt động giữa các phòng, ban nhằm đảm bảo quá trình sản xuất kinh doanh diễn ra đều đặn và hiệu quả cao.
- Các phòng chức năng: Tổ chức hành chính, Kế hoạch vật tƣ, Kế hoạch thống kê, Kỹ thuật KCS, Kinh doanh, Cơ điện, Bảo vệ
- Các phân xưởng sản xuất: Nguyên liệu, Xưởng clinke, Xưởng thành phẩm, Xưởng sản xuất vật liệu xây dựng, Xưởng khai thác đất.
QUÁ TRÌNH CỔ PHẦN HOÁ CÔNG TY XI MĂNG HẢI DƯƠNG: 33 1 Thực trạng của Công ty trước khi cổ phần
2.2.1 Thực trạng của Công ty trước khi cổ phần:
Bảng 2.1 Một số chỉ tiêu thể hiện tình hình sản xuất kinh doanh 03 năm trước khi cổ phần hoá: Đơn vị tính: Triệu đồng
TT Chỉ tiêu Năm 2003 Năm 2004 Năm 2005
(đồngngười/tháng) 944.546 1.266.964 1.201.750 Nguồn: Báo cáo tài chính năm của Công ty Xi măng Hải Dương
(Ghi chú: Lỗ luỹ kế đến khi cổ phần hoá là trên 5 tỷ đồng, nợ phải thu khó đòi trên 500 triệu đồng)
Công ty là một doanh nghiệp nhà nước hạch toán độc lập, tự chủ về tài chính, nhưng trong những năm qua đã gặp nhiều khó khăn trong hoạt động sản xuất kinh doanh do cạnh tranh khốc liệt trên thị trường Giá nguyên liệu đầu vào tăng cao, thiếu vốn, lao động dư thừa, và tình hình tài chính không ổn định đã ảnh hưởng tiêu cực đến hoạt động của công ty Ý thức làm chủ doanh nghiệp của người lao động còn hạn chế, trong khi máy móc thiết bị chưa được cải tiến Việc đầu tư vào cơ sở vật chất cho sản xuất Clanke không được chú trọng, dẫn đến một số vật tư nhập về có chất lượng kém Hơn nữa, công ty thiếu chiến lược đào tạo công nhân có tay nghề cao và tâm huyết, gây ra tình trạng thiếu hụt lao động có kỹ năng, khiến lãnh đạo không thể kiểm soát sản xuất xi măng và thường xuyên phụ thuộc vào yếu tố bên ngoài.
Trước khi chuyển đổi, bảng chỉ tiêu tài chính của công ty cho thấy tổng số vốn và tài sản chủ yếu là vốn cố định, chiếm 2/3 tổng tài sản, trong đó 50% là máy móc và thiết bị, phần lớn đã cũ và lạc hậu Tài sản cố định gồm kho tàng, nhà cửa chỉ chiếm 10% và chủ yếu là tài sản không cần dùng, chờ thanh lý Vốn lưu động hạn chế, chủ yếu nằm ở công nợ, dẫn đến doanh nghiệp hoạt động chủ yếu bằng vốn vay và vốn chiếm dụng, gây ra hiệu quả sản xuất kinh doanh kém và lỗ liên tục.
Lao động trong doanh nghiệp có số lƣợng lớn, nhƣng quy mô doanh nghiệp lại nhỏ dẫn đến khó khăn trong quá trình sản xuất kinh doanh
Sản lượng tiêu thụ xi măng hiện đang bấp bênh và không ổn định, do công ty chưa xây dựng được chiến lược sản xuất kinh doanh khoa học và bền vững Giá cả chưa linh hoạt cũng là một nguyên nhân khiến thị trường trong và ngoài tỉnh ngày càng bị thu hẹp.
Từ tình hình thực tế của Công ty diễn ra trong một số năm liền Tỉnh uỷ,
Uỷ ban nhân dân tỉnh và người lao động trong công ty đã quyết định thực hiện cổ phần hoá doanh nghiệp theo Nghị định số 187/2004/NĐ-CP ngày 16/11/2004 của Chính phủ, cùng với Thông tư số 126/2004/TT-BTC ngày 24/12/2004 của Bộ Tài chính hướng dẫn việc thực hiện nghị định này.
2.2.2 Tình hình cổ phần hóa và hiệu quả hoạt động của Công ty CP
Xi măng Trung Hải - Hải Dương sau cổ phần hoá
2.2.2.1 Đánh giá tình hình thực hiện cổ phần hoá:
Ngày 12 tháng 7 năm 2005 UBND tỉnh Hải Dương ban hành Quyết định số 2802/QĐ-UB “V/v cổ phần hoá doanh nghiệp Nhà nước - Công ty Xi măng
Hải Dương” Công ty thực hiện các bước cổ phần hoá: a) Về xác định giá trị doanh nghiệp:
Vào ngày 30/6/2005, Công ty Dịch vụ Tài chính Kế toán và Kiểm toán đã thực hiện việc xác định giá trị doanh nghiệp cho Công ty Xi măng Hải Dương nhằm phục vụ cho quá trình cổ phần hóa.
Giá trị thực tế của doanh nghiệp đạt 37.736 triệu đồng, trong đó giá trị phần vốn Nhà nước là 10.969 triệu đồng Về cơ cấu vốn điều lệ, doanh nghiệp cần chú trọng để tối ưu hóa nguồn lực và nâng cao hiệu quả hoạt động.
Vốn điều lệ của Công ty cổ phần: 18.000 triệu đồng
Cơ cấu cổ phần lần đầu:
+ Số cổ phần Nhà nước nắm giữ: 768.000 cổ phần, chiếm 42,7% vốn điều lệ
+ Số cổ phần bán ưu đãi cho người lao động trong doanh nghiệp 672.000 cổ phần chiếm 37,3 % vốn điều lệ
Công ty sẽ bán đấu giá công khai 360.000 cổ phần, tương đương 20% vốn điều lệ, cho các nhà đầu tư, bao gồm cả người lao động trong doanh nghiệp có thể mua thêm cổ phần.
Tổ chức bán đấu giá cổ phần tại Công ty Xi măng Hải Dương được thực hiện theo Thông tư số 126/2004/TT-BTC và Nghị định số 187/2004/NĐ-CP Công ty đã công bố thông tin trên các phương tiện truyền thông đại chúng và niêm yết quy chế bán đấu giá để người tham gia nắm rõ Đơn vị tổ chức tài chính trung gian cho phiên đấu giá cổ phần lần đầu là Công ty TNHH chứng khoán Thăng Long, với tổng số cổ phần chào bán là 360.000 cổ phần Số lượng người tham gia đấu giá và trúng thầu sẽ được công bố sau.
49 nhà đầu tư đã hoàn tất việc mua toàn bộ số cổ phần được chào bán, với mức giá đấu bình quân đạt 10.500 đồng mỗi cổ phần Tổng số tiền thu được từ đợt đấu giá lên tới 3.780 triệu đồng.
Người lao động tham gia mua cổ phần chủ yếu vì mục đích giữ việc làm, không phải vì lợi nhuận, và họ thể hiện sự nhiệt tình mặc dù gặp khó khăn kinh tế Sau khi mua cổ phần, nhiều người lao động đã quyết định bán lại cổ phần của mình.
Chuyển Công ty Xi măng Hải Dương thành Công ty cổ phần Xi măng Trung Hải - Hải Dương
Tên tiếng Việt: CÔNG TY CỔ PHẦN XI MĂNG TRUNG HẢI – HẢI DƯƠNG
Tên tiếng Anh: Hai Duong, Trung Hai cement Joint- Stock Company Tên giao dịch: Công ty Cổ phần Xi Măng Trung Hải – Hải Dương
Công ty được thành lập thông qua quá trình cổ phần hóa doanh nghiệp nhà nước, hoạt động theo Luật Doanh Nghiệp và Điều lệ riêng Với tư cách pháp nhân phù hợp với quy định của pháp luật Việt Nam, công ty sở hữu con dấu riêng, độc lập về tài sản và tự chủ tài chính Công ty có quyền mở tài khoản ngân hàng trong và ngoài nước theo quy định pháp luật, đồng thời chịu trách nhiệm hữu hạn về tài chính đối với các khoản nợ trong giới hạn vốn Điều lệ Tổng Giám đốc giữ vai trò đại diện theo pháp luật của công ty.
Trụ sở đăng ký của Công ty là:
Trụ sở chính : Xã Duy Tân, Huyện Kinh Môn, Tỉnh Hải Dương Điện thoại : 0320.3636 775/ 586/ 727/ 793/ 784/ 703
Website : www.ximangtrunghaihaiduong.com.vn
* VAI TRÕ – VỊ TRÍ CỦA CÔNG TY :
- Công ty Cổ phần xi măng Trung Hải - Hải Dương
Chúng tôi chuyên sản xuất và kinh doanh xi măng cùng với vật liệu xây dựng, đồng thời thực hiện xây dựng các công trình dân dụng và công nghiệp Ngoài ra, chúng tôi còn khai thác mỏ đá và đất, cũng như sản xuất gạch Block và Terrazzo Tất cả hoạt động của chúng tôi được tổ chức quản lý và thực hiện theo quy định của Luật doanh nghiệp.
Công ty có quyền sở hữu và sử dụng vốn, tài sản của mình, đồng thời hoạt động bình đẳng trước pháp luật trong ngành sản xuất xi măng.
Công ty cam kết sử dụng nguồn vốn hiệu quả để phát triển sản xuất kinh doanh, đầu tư đổi mới công nghệ và mở rộng ngành nghề nhằm đáp ứng nhu cầu xây dựng và xuất khẩu Mục tiêu là tối đa hóa lợi nhuận, nâng cao giá trị công ty, cải thiện đời sống và thu nhập cho người lao động, đồng thời thực hiện nghĩa vụ nộp ngân sách nhà nước Để ổn định và phát triển, công ty chủ động đầu tư vào các sản phẩm đã đăng ký sản xuất kinh doanh.
Chủ động lựa chọn hình thức huy động vốn từ các nguồn như công ty, cổ đông, vay hoặc thuê tài chính là cần thiết để đảm bảo đủ vốn cho các phương án và chương trình sản xuất kinh doanh.
