(LUẬN văn THẠC sĩ) đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh của các ngân hàng thương mại cổ phần thuộc sở hữu nhà nước giai đoạn 2008 2013 theo mô hình camel và phương pháp bao dữ liệu dea

Đối tƣợng và phạm vi nghiên cứu

Đối tượng nghiên cứu trong bài viết này là các ngân hàng thương mại cổ phần thuộc sở hữu nhà nước, bao gồm Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam, Ngân hàng TMCP Đầu Tư và Phát Triển Việt Nam, cùng với Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam.

 Phạm vi nghiên cứu: Các báo cáo tài chính đã kiểm toán của các ngân hàng thương mại cổ phần nhà nước Việt Nam, giai đoạn 2008-2013.

Mục tiêu và câu hỏi nghiên cứu

Luận văn này nhằm giải quyết các mục tiêu nghiên cứu sau:

Thứ nhất: Đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh của Ngân hàng thương mại cổ phần thuộc sở hữu nhà nước theo mô hình CAMEL

Thứ hai: Đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh của Ngân hàng thương mại cổ phần thuộc sở hữu nhà nước theo phương pháp bao dữ liệu DEA

Thứ ba: Tìm ra các giải pháp để nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của các Ngân hàng thương mại cổ phần thuộc sở hữu nhà nước

Xuất phát từ mục tiêu nghiên cứu, tác giả sẽ làm rõ ba vấn đề:

1) Hiệu quả hoạt động kinh doanh của Ngân hàng thương mại cổ phần thuộc sở hữu nhà nước theo hệ thống CAMEL như thế nào?

2) Hiệu quả hoạt động kinh doanh của Ngân hàng thương mại cổ phần thuộc sở hữu nhà nước theo phương pháp bao dữ liệu DEA ra sao?

3) Cần những giải pháp nào để nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của Ngân hàng thương mại cổ phần nhà nước trong thời gian tới?

Phương pháp nghiên cứu

Luận văn này được thực hiện qua nhiều bước và áp dụng các phương pháp nghiên cứu đa dạng Để đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh của các ngân hàng thương mại cổ phần nhà nước theo mô hình CAMEL, tác giả đã sử dụng phương pháp thống kê mô tả Phương pháp nghiên cứu định lượng được áp dụng thông qua dữ liệu DEA, cùng với phương pháp tổng hợp và phân tích được sử dụng xuyên suốt trong toàn bộ luận văn.

Tính mới của đề tài

Hệ thống đánh giá CAMEL, mặc dù đã ra đời gần 40 năm, vẫn giữ vai trò quan trọng trong việc đánh giá sự yếu kém và khả năng sụp đổ của hệ thống ngân hàng Khi kết hợp với phương pháp bao dữ liệu DEA, mô hình này cung cấp cái nhìn toàn diện hơn về hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng.

Luận văn này kết hợp hai mô hình nghiên cứu độc đáo mà tác giả chưa thấy xuất hiện trong các luận văn khác, mặc dù đã tham khảo nhiều tài liệu liên quan.

Hạn chế của đề tài

Mặc dù tác giả đã rất cố gắng nhƣng luận văn này vẫn còn một số hạn chế sau:

Tính đến ngày 31/12/2013, hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam bao gồm 5 ngân hàng thương mại nhà nước Trong số đó, chỉ có Ngân hàng nông nghiệp và phát triển nông thôn (Agribank) chưa cổ phần hóa, trong khi bốn ngân hàng còn lại đã thực hiện cổ phần hóa Tuy nhiên, tác giả không thu thập được số liệu năm 2012 và 2013 của Ngân hàng Phát triển nhà đồng bằng sông Cửu Long (MHB), do đó mẫu nghiên cứu chỉ bao gồm 3 ngân hàng thương mại nhà nước: Vietinbank, BIDV và Vietcombank.

Mô hình CAMEL có 6 tiêu chí để đánh giá hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại, nhưng trong nghiên cứu này, tác giả chỉ tập trung vào 5 tiêu chí đầu tiên: khả năng an toàn vốn, chất lượng tài sản, năng lực quản trị, khả năng sinh lời và khả năng thanh khoản.

Kết cấu luận văn

Ngoài phần mở đầu ra, luận văn có kết cấu 3 chương như sau:

Chương 1: Tổng quan về hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng thương mại, mô hình CAMEL và phương pháp bao dữ liệu DEA

Chương 2: Đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh của các ngân hàng thương mại cổ phần thuộc sở hữu nhà nước được thực hiện thông qua mô hình CAMEL và phương pháp bao dữ liệu DEA Mô hình CAMEL giúp phân tích các yếu tố tài chính và hoạt động của ngân hàng, bao gồm vốn, chất lượng tài sản, quản lý, lợi nhuận và tính thanh khoản Trong khi đó, phương pháp DEA cung cấp một công cụ định lượng để đo lường hiệu quả và năng suất, từ đó đưa ra những nhận định chính xác về hoạt động của các ngân hàng này Việc áp dụng cả hai phương pháp này sẽ giúp đánh giá toàn diện và sâu sắc hơn về hiệu quả kinh doanh của các ngân hàng thương mại cổ phần thuộc sở hữu nhà nước.

Chương 3: Một số giải pháp và kiến nghị nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng thương mại cổ phần thuộc sở hữu nhà nước.

TỔNG QUAN VỀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI THEO MÔ HÌNH CAMEL VÀ PHƯƠNG PHÁP

Khái quát về hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng thương mại

Trong cơ chế thị trường, mục tiêu chính của các tổ chức kinh tế là tối đa hóa lợi nhuận và kinh doanh hiệu quả Môi trường kinh doanh luôn biến đổi, đòi hỏi các tổ chức phải có chiến lược kinh doanh phù hợp Kinh doanh được coi là một nghệ thuật, yêu cầu khả năng tính toán nhanh nhạy và tầm nhìn chiến lược Do đó, hiệu quả hoạt động luôn liên quan chặt chẽ đến hoạt động kinh doanh của tổ chức Hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng thương mại được thể hiện qua nhiều khía cạnh khác nhau.

- Hiệu quả kinh tế: phản ánh trình độ sử dụng các nguồn lực (nhân lực, tài liệu, vật lực, tiền vốn) để đạt đƣợc mục tiêu đề ra

Hiệu quả đầu tư là chỉ số thể hiện khả năng sử dụng hiệu quả các nguồn lực hiện có trong hoạt động kinh doanh, nhằm mang lại cho nhà đầu tư những kết quả vượt trội trong tương lai so với số vốn đã bỏ ra.

Hiệu quả xã hội thể hiện khả năng sử dụng nguồn lực để đạt được các mục tiêu như tạo ra việc làm, giảm tỷ lệ thất nghiệp, nâng cao trình độ lao động, cải thiện đời sống văn hóa và tinh thần, cũng như đảm bảo mức sống tối thiểu cho người lao động trong từng khu vực kinh tế.

Theo Ngô Đình Giao (1997), hiệu quả kinh tế của một hiện tượng hoặc quá trình kinh tế là phạm trù phản ánh khả năng sử dụng các nguồn lực như nhân lực, tài lực, vật lực và tiền vốn để đạt được mục tiêu xác định Nó thể hiện mối quan hệ giữa kết quả thu được và chi phí bỏ ra, phản ánh chất lượng hoạt động kinh tế Độ chênh lệch giữa hai đại lượng này càng lớn thì hiệu quả càng cao.

Theo quan điểm của các nhà nghiên cứu, hiệu quả hoạt động được định nghĩa là khả năng tạo ra lợi nhuận bền vững (9/2010) và là kết quả cuối cùng của các hoạt động doanh nghiệp (Adel Bino & Shorouq Tomar, 2007).

Hiệu quả hoạt động kinh doanh phản ánh khả năng sử dụng nguồn lực để đạt được mục tiêu, thể hiện mối quan hệ giữa đầu ra và đầu vào nhằm tối ưu hóa hiệu quả và giảm chi phí Nghiên cứu này sẽ phân tích hiệu quả hoạt động kinh doanh qua ba phương diện chính.

Thứ nhất: hiệu quả hoạt động kinh doanh đƣợc xem xét trong mối quan hệ giữa kết quả đạt đƣợc với chi phí đã bỏ ra

Hiệu quả hoạt động kinh doanh được đánh giá dựa trên mối quan hệ giữa đầu vào và đầu ra Điều này có nghĩa là cần xem xét liệu việc sử dụng đầu vào có hợp lý hay không, dựa trên kết quả đầu ra đạt được.

Thứ ba: hiệu quả hoạt động kinh doanh ngân hàng đƣợc xem xét khía cạnh an toàn, rủi ro.

Các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng thương mại

1.2.1 Nhóm yếu tố khách quan

 Môi trường kinh tế, chính trị, xã hội trong và ngoài nước:

Ngành ngân hàng đóng vai trò then chốt trong nền kinh tế, vì vậy, môi trường kinh tế, chính trị và xã hội có ảnh hưởng lớn đến hiệu quả hoạt động của toàn ngành và các ngân hàng thương mại Khi môi trường này ổn định, quá trình sản xuất diễn ra bình thường, các doanh nghiệp có khả năng vay và hoàn trả vốn, từ đó giúp hoạt động của ngân hàng cũng trở nên ổn định hơn.

Khi nền kinh tế phát triển mạnh mẽ và ổn định, nhu cầu vay vốn tăng cao, giúp ngân hàng mở rộng hoạt động tín dụng và giảm nợ xấu nhờ vào khả năng tài chính của doanh nghiệp được cải thiện Trong bối cảnh này, ngân hàng đóng vai trò quan trọng trong việc kết nối giữa khu vực tiết kiệm và đầu tư Ngược lại, khi nhu cầu vay vốn giảm và môi trường kinh tế, chính trị, xã hội bất ổn, nguy cơ nợ quá hạn và nợ xấu tăng cao, dẫn đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng suy giảm nghiêm trọng.

Toàn cầu hoá và hội nhập kinh tế quốc tế đang trở thành xu thế tất yếu trong quan hệ kinh tế hiện đại, tạo ra sự gắn bó và phụ thuộc lẫn nhau giữa các nền kinh tế Quá trình tự do hoá và thuận lợi hoá thương mại dịch vụ đầu tư mang lại nhiều cơ hội cho các quốc gia, đặc biệt là hệ thống ngân hàng, trong việc thu hút vốn, công nghệ và kinh nghiệm quản lý từ các nền kinh tế phát triển Tuy nhiên, ngành ngân hàng cũng phải đối mặt với thách thức cạnh tranh từ các tập đoàn tài chính lớn mạnh, có tiềm lực về vốn và công nghệ.

Hội nhập quốc tế là xu thế tất yếu, tuy nhiên, quá trình tự do hoá tài chính ngân hàng cần được thực hiện từng bước phù hợp với trình độ phát triển kinh tế của mỗi quốc gia Cần phát huy nội lực và nâng cao năng lực quản lý, đồng thời thực hiện các quá trình tự cải cách để đảm bảo hiệu quả hoạt động và nâng cao sức cạnh tranh so với các quốc gia khác.

Môi trường pháp lý đóng vai trò quan trọng trong việc thúc đẩy sự phát triển nhanh và bền vững của các ngành kinh tế Nó bao gồm tính đồng bộ và đầy đủ của hệ thống luật, các văn bản dưới luật, việc chấp hành luật và trình độ dân trí Hệ thống luật pháp cần phải được xây dựng phù hợp với yêu cầu phát triển của nền kinh tế, nếu không sẽ trở thành rào cản lớn cho sự phát triển kinh tế.

Ngành ngân hàng tại các quốc gia có nền kinh tế thị trường phát triển sở hữu hệ thống luật pháp hoàn chỉnh, đã trải qua nhiều lần sửa đổi và bổ sung Môi trường pháp lý ngày càng được cải thiện, giúp hệ thống ngân hàng thực hiện hiệu quả vai trò trung gian tài chính của mình.

Môi trường pháp lý không hoàn thiện có thể tạo ra rủi ro và cản trở cho hoạt động của ngân hàng, đặc biệt ở các quốc gia đang phát triển, nơi mà việc thi hành pháp luật chưa đảm bảo tính kịp thời và nghiêm minh.

1.2.2 Nhóm yếu tố chủ quan

Vốn là yếu tố tài chính quan trọng nhất của ngân hàng thương mại, ảnh hưởng trực tiếp đến quy mô kinh doanh, khả năng huy động và cho vay vốn, cũng như đầu tư tài chính và trang bị công nghệ Vốn chủ sở hữu không chỉ giúp bù đắp các khoản thiệt hại từ rủi ro như nợ khó đòi và lỗ trong hoạt động chứng khoán, mà còn đóng vai trò quan trọng trong việc nâng cao hiệu quả hoạt động của ngân hàng.

Vốn là yếu tố quan trọng quyết định quy mô hoạt động và khả năng bù đắp tổn thất của ngân hàng, từ đó ảnh hưởng lớn đến hiệu quả hoạt động của tổ chức tài chính này.

Tài sản có đóng vai trò quan trọng trong hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại (NHTM) Để đảm bảo khả năng thanh toán, NHTM cần duy trì giá trị tài sản có lớn hơn các khoản nợ thanh toán tại mọi thời điểm, nhằm tránh rủi ro phá sản Tuy nhiên, chỉ xét đến khối lượng tài sản có là chưa đủ; ngân hàng cũng phải xem xét khả năng chuyển đổi tài sản thành tiền mặt ngay lập tức Nếu ngân hàng có đủ tài sản để trừ nợ nhưng thiếu thanh khoản để thanh toán các khoản nợ tức thời, thì vẫn có nguy cơ mất khả năng thanh toán và dẫn đến phá sản.

Các ngân hàng cần quản lý rủi ro trong giới hạn nhất định để duy trì thanh khoản và sinh lãi hợp lý, nhằm cạnh tranh hiệu quả trong môi trường kinh doanh Việc quá chú trọng vào một yếu tố nào đó có thể ảnh hưởng tiêu cực đến kết quả hoạt động Nếu ngân hàng quá thận trọng với rủi ro và tăng cường thanh khoản, có thể dẫn đến lợi nhuận giảm và khách hàng mất niềm tin Ngược lại, chấp nhận rủi ro cao và thanh khoản thấp để mở rộng các nghiệp vụ sinh lời có thể gây ra nguy cơ mất khả năng thanh toán và dẫn đến phá sản.

 Năng lực quản trị, điều hành:

Quản trị ngân hàng đóng vai trò quan trọng trong việc nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng thương mại (NHTM) Năng lực quản trị phụ thuộc vào cơ cấu tổ chức, trình độ lao động và hiệu quả của cơ chế điều hành để thích ứng với những biến động của thị trường Hơn nữa, khả năng xây dựng và triển khai thành công các mục tiêu, chiến lược kinh doanh phù hợp cũng là một yếu tố quan trọng Cuối cùng, năng lực quản trị còn được thể hiện qua khả năng tối ưu hóa chi phí hoạt động và nâng cao năng suất sử dụng nguồn lực, từ đó tạo ra đầu ra tối đa cho ngân hàng.

Trong bối cảnh hội nhập và cạnh tranh ngày càng khốc liệt, các ngân hàng không thể duy trì vị thế chỉ bằng các dịch vụ truyền thống Do đó, trong thập niên qua, công nghệ thông tin đã trở thành xu hướng chủ đạo trong hoạt động ngân hàng hiện đại Việc lựa chọn các giải pháp kỹ thuật phù hợp đã giúp ngân hàng tăng cường khả năng cạnh tranh thông qua việc đa dạng hóa sản phẩm và dịch vụ, chiếm lĩnh thị phần nhờ vào các thiết bị giao dịch tự động Xu hướng mở rộng ứng dụng công nghệ thông tin và phát triển giao dịch ngân hàng điện tử đã nâng cao năng lực quản lý của hệ thống ngân hàng.

Trong bối cảnh phát triển mạnh mẽ của khoa học công nghệ, các ngân hàng đang nỗ lực ứng dụng công nghệ hiện đại nhằm tạo điều kiện thuận lợi cho người dân và nhà đầu tư tiếp cận sản phẩm, dịch vụ ngân hàng tiên tiến Điều này không chỉ đảm bảo hiệu quả hoạt động mà còn nâng cao năng lực cạnh tranh của ngân hàng.

Nguồn nhân lực đóng vai trò quan trọng trong việc xây dựng và thực hiện thành công các mục tiêu, chiến lược và kế hoạch kinh doanh Đội ngũ này giúp ngân hàng ứng phó hiệu quả với biến động thị trường, giành lợi thế cạnh tranh ở từng phân khúc, đồng thời đảm bảo an toàn và sự lành mạnh cho toàn bộ hệ thống ngân hàng.

Tổng hợp các nghiên cứu đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh ngân hàng dựa vào mô hình CAMEL và phương pháp bao dữ liệu DEA

ngân hàng dựa vào mô hình CAMEL và phương pháp bao dữ liệu DEA

1.4.1 Các nghiên cứu đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh ngân hàng dựa vào mô hình CAMEL

Said và Saucier (2003) đã áp dụng phương pháp xếp hạng CAMEL để đánh giá tính thanh khoản, khả năng thanh toán và hiệu quả của các ngân hàng Nhật Bản từ dữ liệu giai đoạn 1993-1999 Nghiên cứu dựa trên các tiêu chí như an toàn vốn, chất lượng tài sản, năng lực quản lý, khả năng sinh lời và khả năng thanh khoản Kết quả cho thấy, nguyên nhân chính dẫn đến sự thất bại của ngân hàng không phải do quản trị kém mà là do tiêu chuẩn an toàn vốn thấp và vấn đề về chất lượng tài sản Đặc biệt, những ngân hàng yếu kém nhưng có hiệu quả trên trung bình có thể cải thiện nhờ vào một chiến lược sống còn nhằm nâng cao năng lực quản trị.

Prasuna (2003) đã nghiên cứu hiệu quả hoạt động của 65 ngân hàng Ấn Độ trong giai đoạn 2003-2004 bằng mô hình CAMEL, đánh giá theo 5 tiêu chí: an toàn vốn, chất lượng tài sản, quản lý hiệu quả, chất lượng thu nhập và thanh khoản Kết quả cho thấy có sự khác biệt có ý nghĩa thống kê giữa các Ngân hàng Nhà nước Ấn Độ, chỉ ra rằng hiệu suất tổng thể của chúng là không đồng nhất Tác giả cũng nhấn mạnh rằng các ngân hàng cần cải thiện hiệu suất để đạt được các tiêu chuẩn mong muốn.

Gupta và Kaur (2008) đã tiến hành đánh giá hiệu quả hoạt động của năm ngân hàng hàng đầu và năm ngân hàng kém nhất trong khu vực ngân hàng tư nhân Ấn Độ từ năm 2003 đến 2007, sử dụng mô hình CAMEL Họ cũng thực hiện xếp hạng 20 ngân hàng tư nhân cũ và 10 ngân hàng tư nhân mới dựa trên tiêu chí của mô hình CAMEL.

Prasad và G.Ravinder (2012) đã tiến hành đánh giá hiệu quả hoạt động của 20 ngân hàng quốc hữu hóa tại Ấn Độ trong giai đoạn 2006-2010 bằng mô hình CAMEL Hai tác giả xếp hạng các ngân hàng dựa trên các tiêu chí an toàn vốn, chất lượng tài sản, hiệu quả quản lý, khả năng sinh lời và khả năng thanh khoản Kết quả cho thấy ngân hàng Andhra đứng đầu bảng xếp hạng, tiếp theo là ngân hàng Barodo và Punjap, trong khi ngân hàng Central Bank of India xếp hạng cuối cùng.

Ngoài việc đánh giá hiệu quả hoạt động của ngân hàng, mô hình CAMEL còn được sử dụng để dự đoán sự đổ vỡ của ngân hàng Nghiên cứu của Nurazi và Evans (2005) chỉ ra rằng tỷ lệ an toàn, chất lượng tài sản, quản lý, thu nhập, khả năng thanh khoản và quy mô ngân hàng có ảnh hưởng đáng kể đến sự thất bại của ngân hàng tại Indonesia Tương tự, Olweny và Shipo (2011) phát hiện rằng chất lượng tài sản kém và tính thanh khoản thấp là hai nguyên nhân chính dẫn đến sự thất bại của ngân hàng ở Kenya.

Trần Thị Thanh Hòa (2012) đã tiến hành phân tích hiệu quả hoạt động của Ngân hàng Thương mại Cổ phần Á Châu theo mô hình CAMEL trong giai đoạn 1993-2011 Bài nghiên cứu cũng so sánh hiệu quả hoạt động của ngân hàng này với 8 ngân hàng có tổng tài sản lớn nhất tính đến cuối năm 2011.

Nghiên cứu chỉ ra rằng chất lượng tín dụng của ACB vẫn tốt nhưng đã bắt đầu giảm từ năm 2011 Ngân hàng này có khả năng thanh khoản mạnh và đảm bảo an toàn vốn ACB đã có sự phát triển nhanh chóng, vượt qua các ngân hàng đồng hạng như Sacombank, Techcombank và Eximbank, hiện đang giữ vị trí thứ 5, chỉ sau 4 ngân hàng lớn của Nhà nước: Agribank, BIDV, Vietinbank và Vietcombank.

Mô hình CAMEL đã được các nhà nghiên cứu quốc tế áp dụng rộng rãi để đánh giá hiệu quả hoạt động của các ngân hàng Tuy nhiên, tại Việt Nam, mô hình này vẫn chưa được ứng dụng nhiều trong thực tiễn, theo các tài liệu mà tác giả đã thu thập.

1.4.2 Các nghiên cứu đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh ngân hàng dựa vào phương pháp bao dữ liệu DEA

Tác giả đã tham khảo nhiều nghiên cứu quốc tế về hiệu quả hoạt động của các tác giả, áp dụng phương pháp bao dữ liệu DEA để phân tích và đánh giá.

Ong Tze San và cộng sự (2011) đã sử dụng phương pháp DEA để so sánh hiệu quả hoạt động của ngân hàng, với các yếu tố đầu vào bao gồm tổng nguồn vốn huy động, tài sản cố định và đầu ra là tổng nợ cùng tổng đầu tư Nghiên cứu được thực hiện trên dữ liệu của 9 ngân hàng nội địa và 12 ngân hàng nước ngoài trong giai đoạn 2002-2009 Kết quả chỉ ra rằng ngân hàng nội địa hoạt động hiệu quả hơn ngân hàng nước ngoài, đồng thời cho thấy khả năng quản lý chi phí của ngân hàng nội địa tương đối tốt hơn.

Anne W Kamau (2011) đã áp dụng phương pháp bao dữ liệu DEA để đánh giá hiệu quả trung gian và khả năng sản xuất của ngành ngân hàng tại Kenya, dựa trên báo cáo thường niên của 40 ngân hàng thương mại trong giai đoạn 1997-2009 Nghiên cứu xem xét các yếu tố đầu vào như tổng huy động vốn, vốn và lao động, cùng với các yếu tố đầu ra là tổng nợ và tổng đầu tư Kết quả cho thấy, mặc dù các ngân hàng chưa đạt hiệu quả tối ưu trong tất cả các khía cạnh, nhưng họ đã hoạt động tương đối tốt trong giai đoạn tự do hóa Điều này cho thấy rằng vẫn còn nhiều cơ hội để các ngân hàng cải thiện hiệu suất thông qua việc nâng cao công nghệ, phát triển kỹ năng và mở rộng quy mô hoạt động.

Nghiên cứu của Kai Ji, Wei Song và Renwen Wang (2012) đánh giá và xếp hạng các ngân hàng thương mại Trung Quốc nhằm giảm tỷ lệ nợ xấu, sử dụng phương pháp phân tích dữ liệu DEA trên 17 ngân hàng trong giai đoạn 2006-2008 Các yếu tố đầu vào bao gồm số lượng lao động, chi phí trả lãi, chi phí ngoài lãi và tổng tài sản, trong khi các yếu tố đầu ra là thu nhập ngoài lãi, thu nhập lãi và tỷ lệ nợ xấu Kết quả nghiên cứu cho thấy lợi thế của DEA không chỉ phản ánh giá trị của ngân hàng từ góc độ chất lượng mà còn chỉ ra những đổi mới trong kế hoạch điều chỉnh hoạt động Ngoài ra, có thể tích hợp thêm các phương pháp phân tích thành phần chính và phân tích cụm để nhận diện các yếu tố quan trọng nhất trong hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại, từ đó cải thiện mục tiêu hoạt động.

Nguyễn Việt Hùng (2008) đã thực hiện một nghiên cứu toàn diện về các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại Việt Nam, được xem là một bước tiến mới trong nghiên cứu hiệu quả hoạt động ngân hàng tại Việt Nam Khác với các phương pháp phân tích định tính truyền thống mà các tác giả như Lê Thị Hương (2002) và Lê Dân (2004) đã áp dụng, nghiên cứu của Nguyễn Việt Hùng sử dụng các phương pháp phân tích định lượng như SFA và DEA để đo lường hiệu quả Ông cũng đã áp dụng mô hình Tobit để phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của 32 ngân hàng thương mại Việt Nam trong giai đoạn 2001-2005.

Trong nghiên cứu của Nguyễn Việt Hùng về phương pháp bao dữ liệu DEA, các yếu tố đầu vào được xác định bao gồm tổng tài sản cố định ròng, chi phí cho nhân viên và tổng vốn huy động từ khách hàng Các yếu tố đầu ra gồm thu lãi và thu ngoài lãi Kết quả cho thấy, các ngân hàng này đang tạo ra mức sản lượng đầu ra tương đương nhưng chỉ sử dụng 79,1% yếu tố đầu vào, cho thấy còn 26,4% yếu tố đầu vào đang bị lãng phí.

Liễu Thu Trúc và Võ Thành Danh (2012) đã sử dụng phương pháp DEA để phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của hệ thống NHTMCP Việt Nam trong giai đoạn 2006-2009 Nghiên cứu dựa trên báo cáo thường niên của 22 NHTMCP, trong đó các yếu tố đầu vào bao gồm lao động, vốn, vốn kinh doanh và chi phí khác, còn đầu ra là thu nhập từ lãi và thu nhập ngoài lãi Kết quả cho thấy hiệu quả hoạt động đang suy giảm, chủ yếu do yếu tố công nghệ không hiệu quả Các ngân hàng lớn có lợi thế về chi phí so với ngân hàng nhỏ, đồng thời còn lãng phí khoảng 7,7% đầu vào, và số lượng ngân hàng đối mặt với hiệu suất giảm dần theo quy mô ngày càng ít.

Sự cần thiết phải đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh đối với các ngân hàng thương mại cổ phần thuộc sở hữu nhà nước

ngân hàng thương mại cổ phần thuộc sở hữu nhà nước

Ngân hàng thương mại nhà nước (NHTMNN) là những mắt xích quan trọng trong hệ thống ngân hàng Việt Nam, không chỉ đóng vai trò huyết mạch của nền kinh tế mà còn thực hiện chính sách tiền tệ để ổn định kinh tế vĩ mô, kiểm soát lạm phát và đảm bảo an sinh xã hội.

NHTMNN chỉ có thể thực hiện tốt các vai trò khi hoạt động một cách hiệu quả Sự hiệu quả trong kinh doanh là yếu tố quyết định cho sự tồn tại và phát triển của các tổ chức này Khi đã xây dựng được sức mạnh nội lực, NHTMNN mới có khả năng đảm nhận tốt các nhiệm vụ mà nhà nước giao phó.

Đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh của các ngân hàng thương mại nhà nước (NHTMNN) là rất cần thiết và phải được thực hiện một cách cẩn thận, liên tục và kịp thời Việc sử dụng các mô hình hoặc phương pháp cụ thể để phân tích và đánh giá sẽ giúp NHTMNN nhận diện những tồn tại và thực hiện các biện pháp xử lý phù hợp Điều này không chỉ thúc đẩy sự phát triển mà còn đảm bảo sự lành mạnh trong hoạt động kinh doanh của các ngân hàng.

Khuôn khổ đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng thương mại theo qui định của Ngân hàng Nhà nước

thương mại theo qui định của Ngân hàng Nhà nước

Theo Quyết định số 06/2008/QĐ-NHNN ngày 12/3/2008 của Ngân hàng Nhà nước, có 5 chỉ tiêu để xếp loại các ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP), với tổng điểm đánh giá tối đa là 100 điểm.

 Vốn tự có: Mức điểm tối đa 15 điểm, tối thiểu -3 điểm

Các NHTMCP muốn đạt tối đa 15 điểm về vốn tự có cần đáp ứng các điều kiện sau: có vốn điều lệ đạt mức tối thiểu theo quy định pháp luật, đảm bảo an toàn vốn và thực hiện định hướng khuyến khích tăng vốn hiệu quả từ Ngân hàng Nhà nước.

 Chất lượng tài sản: Mức điểm tối đa 35 điểm, tối thiểu 0 điểm

Chất lượng các khoản cho vay và ứng trước cho khách hàng, cũng như các khoản cho vay giữa các TCTD, được đánh giá với mức điểm tối đa 20 cho các NHTMCP có số dư các khoản này nhỏ hơn 50% tổng tài sản Ngược lại, các NHTMCP có số dư các khoản cho vay và ứng trước chiếm từ 50% tổng tài sản trở lên sẽ nhận mức điểm tối đa là 25.

 Năng lực quản trị: Mức điểm tối đa 15 điểm, tối thiểu 0 điểm

Để đạt điểm tối đa 15 điểm, NHTMCP cần đảm bảo các điều kiện sau: có đủ thành viên Hội đồng quản trị và Ban kiểm soát theo quy định; ban hành và thực hiện đầy đủ các quy chế nội bộ; hệ thống kiểm tra và kiểm toán nội bộ phải tương xứng với quy mô ngân hàng, hoạt động hiệu quả, liên tục nhận diện, đo lường, kiểm tra và kiểm soát các rủi ro quan trọng; các thành viên Hội đồng quản trị, Ban kiểm soát và Ban điều hành cần có năng lực, đoàn kết, tuân thủ pháp luật và thực hiện đúng nhiệm vụ trong quản trị và điều hành ngân hàng; đồng thời, phải tuân thủ các quy định của Ngân hàng Nhà nước về cổ đông, cổ phần và cổ phiếu.

 Kết quả hoạt động kinh doanh: Mức điểm tối đa 20 điểm, tối thiểu 0 điểm

NHTMCP có thể đạt tối đa 15 điểm nếu lãi trước thuế so với vốn chủ sở hữu từ 17% trở lên Ngoài ra, điểm thưởng từ hoạt động dịch vụ có thể tối đa 5 điểm khi tỷ lệ thu dịch vụ trong tổng thu nhập đạt 8% trở lên và tỷ lệ thu nhập ròng từ hoạt động dịch vụ trong lợi nhuận trước thuế đạt 30% trở lên.

 Khả năng thanh khoản: Mức điểm tối đa 15 điểm, tối thiểu 0 điểm

NHTMCP cam kết duy trì tỷ lệ khả năng chi trả theo quy định của NHNN, với khả năng thanh toán ngay được tính bằng tài sản “có” có thể thanh toán ngay chia cho tài sản “nợ”, đạt tối đa 12 điểm Đồng thời, ngân hàng cũng không vi phạm tỷ lệ tối đa của nguồn vốn ngắn hạn được sử dụng để cho vay trung và dài hạn, với mức tối đa là 3 điểm.

Giới thiệu tổng quan thực trạng hiệu quả hoạt động kinh doanh của các Ngân hàng thương mại cổ phần thuộc sở hữu nhà nước tại Việt Nam

các Ngân hàng thương mại cổ phần thuộc sở hữu nhà nước tại Việt Nam 2.3.1 Cổ phần hóa

Ngân hàng thương mại cổ phần Ngoại thương Việt Nam (Vietcombank) được thành lập vào ngày 01/4/1963, với tiền thân là Cục Ngoại hối thuộc Ngân hàng Nhà nước Việt Nam Là ngân hàng thương mại nhà nước đầu tiên thực hiện thí điểm cổ phần hóa, Vietcombank chính thức hoạt động với tư cách ngân hàng cổ phần từ ngày 02/6/2008 sau khi phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng thành công Đến ngày 30/6/2009, cổ phiếu Vietcombank (mã VCB) đã được niêm yết tại Sở Giao dịch Chứng khoán TP.HCM.

Cổ đông lớn nhất của Ngân hàng Thương mại Cổ phần Ngoại thương Việt Nam (VCB) là Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, sở hữu 77,11% vốn điều lệ Mizuho Corporate Bank, Ltd là cổ đông chiến lược với 15% vốn Các cổ đông còn lại, bao gồm tổ chức và cá nhân trong nước cũng như quốc tế, nắm giữ 7,89% vốn điều lệ của VCB.

Ngân hàng Công thương Việt Nam, được thành lập vào ngày 26/3/1988, đã tách ra từ Ngân hàng Nhà nước Việt Nam theo Nghị định số 53 HĐBT của Hội đồng Bộ trưởng Sau sự kiện IPO thành công vào ngày 25/12/2008 tại Sở giao dịch chứng khoán thành phố Hồ Chí Minh, đại hội đồng cổ đông của Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam (Vietinbank) đã được tổ chức.

4/6/2009 và vào ngày 16/7/2009, 121,2 triệu cổ phiếu của VietinBank với mã chứng khoán là CTG đã đƣợc niêm yết trên Sở Giao dịch Chứng khoán TP.HCM

Tính đến ngày 31 tháng 12 năm 2013, Vietinbank là tổ chức tín dụng có cơ cấu cổ đông mạnh nhất trong hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam, với Ngân hàng Nhà nước Việt Nam nắm giữ cổ phần chi phối 64% Ngoài ra, ngân hàng còn có hai cổ đông chiến lược nước ngoài, bao gồm Tổ chức Tài chính Quốc tế (IFC) với 5% và Bank of Tokyo – Mitsubishi UFJ, ngân hàng lớn nhất Nhật Bản, nắm giữ 20%.

Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BIDV), được thành lập vào ngày 26/4/1957 với tên gọi ban đầu là Ngân hàng Kiến thiết Việt Nam, là ngân hàng thương mại lâu đời nhất trong hệ thống NHTM Việt Nam Vào tháng 5/2012, BIDV đã chuyển đổi từ ngân hàng thương mại 100% vốn nhà nước sang ngân hàng thương mại cổ phần, đánh dấu một bước ngoặt quan trọng trong sự phát triển của ngân hàng Sự chuyển đổi này giúp BIDV tăng cường thế và lực, tiếp tục mở rộng hoạt động theo quy định của pháp luật và thông lệ quốc tế Ngày 26/01/2014, BIDV chính thức niêm yết cổ phiếu trên Sở Giao dịch Chứng khoán TP.HCM, khẳng định vị thế của mình trên thị trường tài chính.

Tính đến ngày 31/12/2013, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam vẫn giữ 95,76% vốn điều lệ của BIDV, trong khi các tổ chức và cá nhân trong nước nắm giữ 4,23% và chỉ có 0,01% vốn điều lệ thuộc về các tổ chức và cá nhân nước ngoài, mặc dù đã tiến hành cổ phần hóa.

Cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu bắt đầu từ Mỹ vào năm 2008 đã để lại những hậu quả kéo dài cho nền kinh tế Việt Nam từ 2008 đến 2013 Dù trong bối cảnh khó khăn, các ngân hàng thương mại nhà nước (NHTMNN) vẫn khẳng định được vị thế của mình và không ngừng phát triển.

2.3.2.1 Quy mô hoạt động của Vietinbank

Vietinbank dẫn đầu trong số 3 ngân hàng thương mại nhà nước, với tổng tài sản đạt 576.384 tỷ đồng, vốn chủ sở hữu 54.076 tỷ đồng và 19.886 nhân viên tính đến ngày 31/12/2013 Trong giai đoạn 2008-2013, ngân hàng này ghi nhận tốc độ tăng trưởng ấn tượng với tổng tài sản trung bình tăng 25,2% mỗi năm, vốn chủ sở hữu tăng 42,3% và nhân sự tăng 3,3% Những con số này khẳng định vị thế của Vietinbank là ngân hàng có tổng tài sản, vốn điều lệ và số lượng nhân viên lớn nhất trong nhóm ngân hàng thương mại nhà nước.

VietinBank, với quy mô vốn lớn nhất, chất lượng tài sản tốt nhất và giá trị thương hiệu cao nhất tại Việt Nam, đã được Tạp chí Forbes bình chọn vào Top 2000 doanh nghiệp lớn nhất thế giới trong hai năm 2012 và 2013 Đồng thời, ngân hàng này cũng được tạp chí The Banker đưa vào Bảng xếp hạng Top 500 thương hiệu ngân hàng giá trị nhất thế giới, cùng với nhiều giải thưởng danh giá khác từ các tổ chức trong nước và khu vực.

2.3.2.2 Quy mô hoạt động của BIDV Đứng sau Vietinbank, BIDV cũng khẳng định vị thế của mình khi tốc độ tăng trưởng tổng tài sản trung bình 17,4 năm, tốc độ gia tăng vốn điều lệ 19,8 năm và tốc độ gia tăng nhân sự là 7,1 năm trong giai đoạn 2008-2013 Đến ngày 31/12/2013, tổng tài sản của BIDV là 548.511 tỷ đồng, vốn chủ sở hữu 32.070 tỷ đồng và tổng số nhân viên là 18.231 người xếp thứ hai trong 3 NHTMNN đƣợc nghiên cứu

Trong giai đoạn 2008-2013, BIDV đã nỗ lực và nhận được nhiều giải thưởng danh giá từ các cơ quan, tổ chức trong nước và quốc tế, bao gồm Top 10 Thương hiệu mạnh Việt Nam, Top 10 Nhãn hiệu nổi tiếng, Thương hiệu quốc gia, và Sản phẩm vàng - Dịch vụ vàng Việt Nam Ngoài ra, BIDV cũng được vinh danh với các giải thưởng quốc tế như Top 1.000 ngân hàng tốt nhất thế giới, Ngân hàng Quản lý tiền tệ tốt nhất Việt Nam, Ngân hàng nội địa cung cấp dịch vụ ngoại hối tốt nhất Việt Nam, và Thương hiệu nổi tiếng Asean.

Bảng 2.1: Quy mô của các NHTMNN giai đoạn 2008-2013

Tổng tài sản có (Tỷ đồng) 193.590 243.785 367.712 460.420 503.530 576.384 390.904 Tốc độ gia tăng TTS - 25,9% 50,8% 25,2% 9,4% 14,5% 25,2%

Vốn chủ sở hữu (Tỷ đồng) 11.944 12.484 28.490 33.624 33.624 54.076 29.040 Tốc độ gia tăng VCSH - 4,5% 128,2% 18,0% 0,0% 60,8% 42,3%

Nhân viên (người) 16.923 17.538 17.680 18.040 19.046 19.886 18.186 Tốc độ gia tăng NS - 3,6% 0,8% 2,0% 5,6% 4,4% 3,3%

Nhân viên (người) 13.000 14.196 16.112 17.139 18.546 18.231 16.204 Tốc độ gia tăng NS - 9,2% 13,5% 6,4% 8,2% -1,7% 7,1%

Nhân viên (người) 9.212 10.401 11.415 12.565 13.637 13.864 11.849 Tốc độ gia tăng NS - 12,9% 9,7% 10,1% 8,5% 1,7% 8,6%

Nguồn: Báo cáo tài chính của Vietinbank, BIDV và Vietcombank

2.3.2.3 Quy mô hoạt động của Vietcombank

Sau nửa thế kỷ hoạt động, Vietcombank không những vượt qua những khó khăn của nền kinh tế giai đoạn 2008-2013 mà còn khẳng định vị thế tiên phong của mình Tổng tài sản của ngân hàng tăng 16% trong 14 năm, đạt 468.994 tỷ đồng, trong khi vốn sở hữu tăng 28% lên 42.386 tỷ đồng Bên cạnh đó, Vietcombank cũng ghi nhận sự gia tăng 8,6% về nhân sự, với tổng số lao động đạt 13.864 người, tiếp tục giữ vị trí dẫn đầu trong hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam.

Vietcombank đã ghi nhận thành quả ấn tượng khi trở thành ngân hàng Việt Nam đầu tiên và duy nhất có mặt trong danh sách Top 500 ngân hàng hàng đầu thế giới, theo công bố của Tạp chí The Banker vào tháng 7 năm 2013 Bên cạnh đó, ngân hàng cũng được vinh danh với nhiều giải thưởng uy tín từ các tổ chức kinh tế trong nước, như Top 50 doanh nghiệp kinh doanh hiệu quả nhất Việt Nam, do Hội đồng tư vấn chương trình khảo sát bình chọn.

Trong năm 2013, Vietcombank được Tạp chí Nhịp cầu Đầu tư công nhận là Ngân hàng cung cấp dịch vụ tài trợ thương mại tốt nhất Việt Nam trong 6 năm liên tiếp (2008-2013) theo giải thưởng của Tạp chí Trade Finance Ngoài ra, Vietcombank còn nhận nhiều giải thưởng khác, bao gồm "Ngân hàng tốt nhất Việt Nam 2013" từ Tạp chí Finance Asia và "Ngân hàng có bảng cân đối vững mạnh nhất 2013" từ Tạp chí The Asian Banker.

Các ngân hàng thương mại hiện đại hoạt động đa năng và mở rộng quy mô, nhưng cần đảm bảo quản lý nội bộ, đáp ứng giao dịch kinh doanh và quản trị thanh khoản, đồng thời kết nối hiệu quả với các ngân hàng khác Để phòng chống rủi ro và bảo đảm an toàn, công nghệ trong ngân hàng đóng vai trò quan trọng trong sự phát triển của các ngân hàng thương mại hiện đại Do đó, việc đánh giá ngân hàng thương mại nhà nước mà không đề cập đến công nghệ sẽ là một thiếu sót lớn.

2.3.3.1 Đổi mới công nghệ tại Vietinbank

Thực trạng hoạt động kinh doanh của các Ngân hàng thương mại cổ phần thuộc sở hữu nhà nước giai đoạn 2008-2013

phần thuộc sở hữu nhà nước giai đoạn 2008-2013

2.4.1 Hoạt động huy động vốn

Bảng 2.2 chỉ ra rằng tỷ trọng tiền gửi khách hàng của Vietinbank và BIDV thấp hơn so với Vietcombank, với thời gian huy động vốn trung bình từ 2008-2013 lần lượt là 66,6 năm cho Vietinbank và 69,4 năm cho BIDV, trong khi Vietcombank đạt 77,0 năm.

Bảng 2.2: Cơ cấu huy động vốn của các NHTMNN giai đoạn 2008-2013

Tiền gửi và vay các tổ chức tín dụng khác 4,0% 6,8% 10,3% 18,3% 21,5% 16,3%

Hoạt động liên ngân hàng tại Vietcombank đạt trung bình 14,4 tỷ đồng, cao hơn so với hai ngân hàng khác Trong khi đó, tại BIDV, khoản mục huy động khác chiếm tỷ trọng lớn nhất, với mức trung bình là 23%.

Vietcombank nổi bật với công tác huy động vốn hiệu quả, mang lại lợi thế về nguồn vốn cho vay vượt trội so với Vietinbank và BIDV Trong khi hai ngân hàng này phải vay mượn để bù đắp sự thiếu hụt giữa tiền gửi và cho vay, Vietcombank duy trì được sự ổn định và khả năng tài chính mạnh mẽ.

So với các ngân hàng thương mại Việt Nam, chỉ Vietcombank có tỷ lệ tiền gửi khách hàng vượt 70% Trong khi đó, tỷ lệ tiền gửi của ba ngân hàng còn lại thấp hơn so với các nước trong khu vực, như Trung Quốc (83%), Singapore (78%) và Thái Lan (85%) vào năm 2012 (KPMG, 2013).

Bảng 2.3 cho thấy rằng khó khăn của nền kinh tế đã làm cho tăng trưởng tín dụng của Vietinbank và BIDV tăng trưởng âm vào năm 2009, 2012

Bảng 2.3: Tình hình tín dụng của NHTMNN giai đoạn 2008-2013

Tăng trưởng tín dụng - -52,4% 218,6% 74,7% -9,2% -12,6% Tổng dƣ nợ /Tổng tài sản 61,3% 66,3% 62,9% 63,1% 65,5% 64,7%

Tổng nợ xấu/Tổng dƣ nợ 1,8% 0,6% 0,7% 0,8% 1,5% 1,0%

Tổng dƣ nợ /Tổng tài sản 63,6% 66,0% 66,5% 71,0% 68,9% 72,4%

Tổng dƣ nợ /Tổng tài sản 48,9% 53,6% 55,7% 55,7% 56,9% 57,1%

Đến cuối năm 2013, BIDV đã phục hồi với mức tăng trưởng 45,1%, trong khi Vietinbank ghi nhận mức tăng trưởng âm 12,6% Mặc dù Vietcombank cũng trải qua sự suy giảm trong tốc độ tăng trưởng tín dụng giai đoạn 2008-2013, nhưng mức suy giảm này không mạnh như toàn hệ thống Trung bình trong giai đoạn này, Vietcombank vẫn đạt tốc độ tăng trưởng tín dụng trên 20%.

Các ngân hàng ở các nước phát triển chủ yếu thu nhập từ hoạt động cho vay, với thu nhập từ lãi là nguồn chính Cụ thể, tại Vietinbank, thu nhập từ lãi chiếm đến 83,9% tổng thu nhập của ngân hàng.

Trong 3 ngân hàng này, thu nhập từ hoạt động dịch vụ của BIDV chiếm tỷ trọng lớn nhất, trung bình đạt 14 năm, còn ở Vietinbank, tỷ lệ này đạt 13,3% và thấp nhất là Vietinbank thu nhập hoạt động dịch vụ so với tổng thu nhập chỉ chiếm 6,7%

Bảng 2.4: Cơ cấu thu nhập của NHTMNN giai đoạn 2008-2013

Thu nhập thuần từ lãi/Tổng thu nhập 82,7% 82,0% 81,4% 89,6% 83,9% 83,9%

Thu nhập thuần hoạt động dịch vụ/Tổng thu nhập 5,0% 7,1% 9,9% 5,2% 5,8% 7,0%

Thu nhập khác/Tổng thu nhập 12,3% 10,9% 8,7% 5,2% 10,3% 9,1%

Đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh của các ngân hàng thương mại cổ phần thuộc sở hữu nhà nước theo mô hình CAMEL

Để đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh của các ngân hàng thương mại cổ phần thuộc sở hữu nhà nước theo mô hình CAMEL, cần xem xét 5 yếu tố chính: khả năng an toàn vốn, chất lượng tài sản, năng lực quản trị, khả năng sinh lời và khả năng thanh khoản Mô hình CAMEL giúp phân tích tình hình tài chính và hiệu suất của ngân hàng, từ đó đưa ra những nhận định chính xác về sự ổn định và phát triển của các ngân hàng này.

2.5.1 Khả năng an toàn vốn

Khả năng an toàn vốn của Vietinbank, BIDV và Vietcombank được đánh giá dựa trên các chỉ tiêu như an toàn vốn tối thiểu, tỷ lệ đòn bẩy, tỷ lệ tổng dư nợ so với tổng tài sản, và tỷ lệ trái phiếu chính phủ so với tổng đầu tư, như thể hiện trong Bảng 2.5.

Bảng 2.5: Khả năng an toàn vốn của các NHTMNN giai đoạn 2008-2013

M Chỉ tiêu 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Trung bình CTG

Tỷ lệ đòn bẩy (lần)

Tổng dƣ nợ /Tổng tài sản

CTG Trái phiếu chính phủ/Tổng đầu tƣ

Nguồn: Báo cáo tài chính & Báo cáo thường niên của Vietinbank, BIDV và Vietcombank

Theo dữ liệu từ các ngân hàng, tỷ lệ CAR của ba ngân hàng này đã đáp ứng tiêu chuẩn Basel II (>8%) và thông tư 13/2010/TT-NHNN ngày 20/5/2010 (>9%) Tuy nhiên, tỷ lệ CAR vẫn còn thấp so với các nước trong khu vực và các ngân hàng hàng đầu thế giới.

Theo Bảng 2.5, Vietcombank đạt hai chỉ tiêu nổi bật: tỷ lệ CAR cao nhất với mức trung bình 10,8% và tỷ lệ đòn bẩy trung bình thấp nhất là 7,3 lần.

Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu của Vietcombank vượt trội hơn so với hai ngân hàng khác nhờ vào vốn sở hữu bình quân cao CAR cao thể hiện sức khỏe tài chính tốt của ngân hàng, đồng thời bảo vệ quyền lợi của người gửi tiền Thêm vào đó, tỷ lệ đòn bẩy thấp cho thấy Vietcombank chủ yếu sử dụng vốn chủ sở hữu để tài trợ cho hoạt động kinh doanh, giảm thiểu rủi ro cho các nhà đầu tư.

BIDV hiện có hệ số CAR trung bình thấp nhất là 9,7%, trong khi tỷ lệ đòn bẩy trung bình đạt 11,6 lần Ngân hàng cần tăng cường vốn chủ sở hữu để cải thiện tính tự chủ tài chính.

Vietinbank dẫn đầu với tỷ lệ trái phiếu chính phủ trên tổng đầu tư đạt 64,8%, cho thấy rủi ro đầu tư của ngân hàng này thấp nhờ vào việc nắm giữ trái phiếu chính phủ, loại tài sản phi rủi ro Trong khi đó, BIDV có tỷ lệ 63,3% và Vietcombank thấp nhất với 37,5% Điều này cho thấy Vietcombank cần tăng cường nắm giữ trái phiếu chính phủ để giảm thiểu rủi ro trong danh mục đầu tư của mình.

Bảng 2.6: Xếp hạng các NHTMNN theo Khả năng an toàn vốn

Ngân hàng CAR Tỷ lệ đòn bẩy

Tổng dƣ nợ /Tổng tài sản

Trái phiếu chính phủ/Tổng đầu tƣ

Nhóm khả năng an toàn vốn (C)

T.Bình Xếp hạng T.Bình Xếp hạng T.Bình Xếp hạng T.Bình Xếp hạng

Nguồn: Bảng 2.5- Khả năng an toàn vốn của các NHTMNN giai đoạn 2008-2013

Theo Bảng 2.6, kết quả xếp hạng các chỉ tiêu thuộc nhóm khả năng an toàn vốn cho thấy Vietinbank đứng đầu, tiếp theo là Vietcombank ở vị trí thứ hai và BIDV xếp thứ ba.

Chất lượng tài sản của Vietinbank, BIDV và Vietcombank được đánh giá qua các chỉ tiêu như tỷ lệ tổng nợ xấu trên tổng dư nợ, nợ xấu ròng trên tổng dư nợ ròng, nợ xấu ròng trên tổng tài sản, và tổng đầu tư trên tổng tài sản, như thể hiện trong Bảng 2.7.

Bảng 2.7: Chất lƣợng tài sản có của các NHTMNN giai đoạn 2008-2013

MÃ Chỉ tiêu 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Trung bình

Tổng nợ xấu/Tổng dƣ nợ

Nợ xấu ròng/Tổng dƣ nợ ròng

Nợ xấu ròng / Tổng tài sản

Tổng đầu tƣ/Tổng tài sản

Theo Bảng 2.7 ta thấy tỷ lệ nợ xấu của ba ngân hàng trong giai đoạn 2008-

Từ năm 2013 đến nay, trừ số liệu của Vietcombank năm 2008, tỷ lệ nợ xấu đều thấp hơn mức quy định tối đa 3% của Ngân hàng Nhà nước Tuy nhiên, theo tiêu chuẩn đánh giá của Moody’s, chỉ có Vietinbank đạt yêu cầu về tỷ lệ nợ xấu thấp hơn mức quy định.

2 năm (World Bank, 2012) Điều này cho thấy, nhóm NHTMNN cần cải thiện tình hình nợ xấu để đáp ứng tiêu chuẩn quốc tế

Vietinbank đã vượt trội hơn BIDV và Vietcombank trong nhóm chỉ tiêu này, đạt kết quả tốt nhất với tỷ lệ Tổng nợ xấu/Tổng dư nợ là 1,06% trong năm.

Nợ xấu ròng/Tổng dư nợ ròng và Nợ xấu ròng/Tổng tài sản của Vietinbank đều ở mức âm, lần lượt là -0,44 và -0,26, do nợ xấu ròng âm Trong giai đoạn 2008-2013, Vietinbank đã trích lập dự phòng rủi ro một cách đầy đủ trong khi nợ xấu được kiểm soát ở mức thấp, điều này cho thấy ngân hàng rất chú trọng đến công tác quản trị rủi ro tín dụng.

So với Vietcombank, BIDV có những chỉ số tài chính khả quan hơn với tỷ lệ Tổng nợ xấu/Tổng dƣ nợ là 2,66% và Nợ xấu ròng/Tổng dƣ nợ ròng chỉ 1,31% Tổng đầu tư Tổng tài sản đạt 11,25% Tuy nhiên, nợ có khả năng mất vốn của BIDV đã tăng 14% vào cuối năm 2013 so với năm 2012, điều này cần được ngân hàng chú ý trong thời gian tới.

Vietcombank hiện đang đối mặt với tình trạng nợ xấu cao nhất trong ba ngân hàng, với tỷ lệ nợ xấu không ngừng gia tăng từ năm 2011 Ban lãnh đạo ngân hàng đã thừa nhận rằng việc giải quyết nợ xấu gặp nhiều khó khăn, cho thấy chất lượng tín dụng của Vietcombank đang suy giảm Để khắc phục tình hình này, ngân hàng dự kiến sẽ bán 1.000 tỷ đồng nợ xấu cho Công ty quản lý tài sản của các tổ chức tín dụng (VAMC), nhằm giảm tỷ lệ nợ xấu và đảm bảo tuân thủ quy định của Ngân hàng Nhà nước.

Bảng 2.8 Xếp hạng các NHTMNN theo Chất lƣợng tài sản có

Tổng nợ xấu/Tổng dƣ nợ

Nợ xấu ròng/Tổng dƣ nợ ròng

Nợ xấu ròng / Tổng tài sản

Tổng đầu tƣ/Tổng tài sản

Nhóm Chất lƣợng tài sản (A)

T.Bình Xếp hạng T.Bình Xếp hạng T.Bình Xếp hạng T.Bình Xếp hạng

Nguồn: Bảng 2.7-Chất lượng tài sản có của các NHTMNN giai đoạn 2008-2013

Theo Bảng 2.8, Vietinbank không chỉ là ngân hàng có khả năng an toàn vốn tốt nhất mà còn vượt trội hơn BIDV và Vietcombank ở cả ba chỉ tiêu đầu trong nhóm chất lượng tài sản Do đó, Vietinbank đứng đầu về chất lượng tài sản, trong khi BIDV xếp thứ hai và Vietcombank đứng cuối trong nhóm này.

Đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh của các Ngân hàng thương mại cổ phần thuộc sở hữu nhà nước theo phương pháp bao dữ liệu DEA

Để đánh giá hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại nhà nước (NHTMNN) trong giai đoạn 2008-2013, tác giả đã sử dụng báo cáo tài chính và báo cáo thường niên của ba ngân hàng lớn là Vietinbank, BIDV và Vietcombank Phương pháp bao dữ liệu DEA được áp dụng để phân tích hiệu quả hoạt động của các NHTMNN này, dựa trên các nghiên cứu trước đó của các tác giả trong và ngoài nước, với các biến đầu vào và đầu ra được lựa chọn phù hợp.

 Các yếu tố đầu vào:

- Số lƣợng lao động (Number of employees) (X1),

- Chi phí trả lãi (Interest expenses) (X2),

- Chi phí ngoài lãi (Non-interest expenses) (X3),

 Các yếu tố đầu ra:

- Thu nhập ngoài lãi (Non-interest income) (Y1)

- Thu nhập lãi (interest income) (Y2),

Tác giả đã sử dụng phần mềm DEAP 2.1 để xử lý dữ liệu và tham khảo kết quả đánh giá hiệu quả hoạt động của 32 Ngân hàng Thương mại (NHTM) từ luận án của TS Nguyễn Việt Hùng, nhằm phân tích sự cải thiện hiệu quả hoạt động của NHTMNN trong giai đoạn 2001-2005.

2.6.2.1 Hiệu quả toàn bộ, hiệu quả kỹ thuật thuần và hiệu quả quy mô của các

Ngân hàng thương mại cổ phần thuộc sở hữu nhà nước giai đoạn 2008-2013

Nghiên cứu các NHTMNN trong giai đoạn 2008-2013 bằng phương pháp DEA phi tham số và phần mềm DEAP 2.1 cho thấy hiệu quả sử dụng nguồn lực đầu vào của các ngân hàng này rất cao, với mức trung bình đạt 99,6%.

Theo Bảng 2.16, Vietcombank là ngân hàng duy nhất đạt hiệu quả toàn bộ tối ưu (crste = 1.000) trong suốt sáu năm từ 2008 đến 2013 BIDV đạt hiệu quả tối ưu liên tục trong năm năm từ 2009 đến 2013, trong khi Vietinbank chỉ đạt được hiệu quả tối ưu trong bốn năm, cụ thể là các năm 2009 và 2011.

Bảng 2.16: Hiệu quả toàn bộ, hiệu quả kỹ thuật thuần và hiệu quả quy mô của các

NHTMNN Việt Nam giai đoạn 2008-2013

Năm firm crste vrste scale Ghi chú Năm firm crste vrste scale Ghi chú

CTG 0.989 1.000 0.989 Nguồn: Kết quả chạy phần mềm DEAP với điều kiện hiệu quả biến đổi theo quy mô cho các ngân hàng thương mại cổ phần nhà nước từ phụ lục 4 đến phụ lục 9

Trong giai đoạn 2008-2013, các ngân hàng thương mại nhà nước (NHTMNN) đạt hiệu quả toàn bộ là 0.996, với hiệu quả kỹ thuật thuần bằng 1 và hiệu quả quy mô cũng là 0.996 Điều này cho thấy, để sản xuất ra cùng một mức đầu ra, các NHTMNN đã sử dụng gần như hoàn toàn đầu vào, chỉ lãng phí khoảng 0.4% Để đạt được hiệu quả tối ưu hoàn toàn (crste=1), các ngân hàng này có thể giảm bớt lượng đầu vào trung bình là 0.4 năm.

Xét riêng từng ngân hàng, Vietcombank hoạt động hiệu quả nhất (crste =1) khi đã sử dụng hiệu quả tuyệt đối các nguồn lực đầu vào trong suốt giai đoạn 2008-

Năm 2013, Vietcombank đã chứng tỏ hiệu quả sử dụng chi phí đầu vào tốt nhất với chỉ số crste đạt 1,000, trong khi BIDV đứng thứ hai với crste là 0,999, cho thấy ngân hàng này chỉ lãng phí khoảng 0,1% đầu vào Để tối ưu hóa hoạt động, BIDV cần tiết kiệm 0,1% chi phí đầu vào hàng năm Ngược lại, Vietinbank có chỉ số crste là 0,989, cho thấy ngân hàng này còn lãng phí đến 11% nguồn lực đầu vào và cần giảm chi phí trung bình 1,1% hàng năm để cải thiện hiệu quả hoạt động.

Năm 2008, hiệu quả bình quân của các ngân hàng thương mại nhà nước (NHTMNN) đạt mức thấp nhất với chỉ số crste là 0.977, phản ánh tình hình bất ổn kinh tế toàn cầu và sự suy giảm của nền kinh tế Việt Nam Cuộc khủng hoảng giá dầu và lương thực toàn cầu đã dẫn đến lạm phát cao tại Việt Nam, buộc Ngân hàng Nhà nước (NHNN) phải thực hiện chính sách siết chặt tiền tệ, làm tăng chi phí huy động vốn Điều này là nguyên nhân chính khiến hiệu quả hoạt động của hai ngân hàng lớn là Vietinbank và BIDV bị suy giảm.

Theo nghiên cứu của tác giả Nguyễn Việt Hùng về các ngân hàng thương mại nhà nước giai đoạn 2001-2005, có tổng cộng 21 năm lượng đầu vào bị lãng phí (Bảng 2.17) Cụ thể, Vietcombank lãng phí 8,6 năm, BIDV lãng phí 23 năm và Vietinbank là ngân hàng lãng phí nhiều nhất với 53,8 năm đầu vào.

Bảng 2.17: Hiệu quả toàn bộ, hiệu quả kỹ thuật thuần và hiệu quả quy mô của các

NHTMNN Việt Nam giai đoạn 2001-2005 Năm firm crste vrste scale Ghi chú Năm firm crste vrste scale Ghi chú

CTG 0.823 1.000 0.823 drs BID 0.749 1.000 0.749 drs BID 1.000 1.000 1.000 -

CTG 0.564 0.947 0.956 drs BID 0.637 1.000 0.637 drs BID 0.865 1.000 0.865 drs

VCB 1.000 1.000 1.000 - VCB 0.756 1.000 0.756 drs mean 0.740 1.000 0.740 mean 0.720 0.980 0.850 -

VCB 0.851 1.000 0.851 drs VCB 0.921 1.000 0.921 mean 0.770 1.000 0.770 mean 0.790 0.994 0.856

Nguồn: Luận án tiến sỹ của Nguyễn Việt Hùng, năm 2008

2.6.2.2 Đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh của các Ngân hàng thương mại cổ phần thuộc sở hữu nhà nước theo chỉ số Malmquist

Chỉ số Malmquist trong bảng 2.18 thể hiện sự biến động hàng năm của năng suất nhân tố tổng hợp (tfpch) trong giai đoạn 5 năm từ 2009 đến 2013 Kết quả phân tích cho thấy rõ những thay đổi về năng suất trong khoảng thời gian này.

Trong giai đoạn 2008-2009, tổng năng suất yếu tố tổng hợp (tfpch) của các ngân hàng thương mại nhà nước (NHTMNN) chỉ đạt 0.878, thấp hơn 1 Nguyên nhân chính cho sự thay đổi năng suất thấp này là do công nghệ phát triển chậm, chỉ đạt 0.858 trong năm đó Tuy nhiên, từ năm 2009 trở đi, sự cải thiện mạnh mẽ của công nghệ cùng với sự thay đổi quy mô không đáng kể đã tạo ra tác động tích cực đến năng suất Do đó, tfpch của các NHTMNN trong giai đoạn 2008-2013 đều vượt mức 1.

Bảng 2.18: Chỉ số Malmquist hàng năm của các NHTMNN giai đoạn 2008-2013

Năm effch techch pech sech tfpch

Nguồn: Chỉ số Malmquist của các ngân hàng thương mại cổ phần nhà nước giai đoạn

Bảng 2.19: Chỉ số Malmquist mỗi NHTMNN giai đoạn 2001-2005 và giai đoạn 2008-2013

Giai đoạn firm no ID effch techch pech sech tfpch

Nguồn: Chỉ số Malmquist của các NHTMNN giai đoạn 2008-2013, phụ lục 10 và Luận án tiến sỹ của Nguyễn Việt Hùng năm 2008

Theo Bảng 2.19, Vietinbank đã có sự cải thiện vượt bậc về công nghệ và quy mô, với tfpch trung bình trong giai đoạn 2008-2013 và 2001-2005 đều lớn hơn 1 BIDV và Vietcombank cũng ghi nhận sự thay đổi đáng kể về công nghệ, dẫn đến tfpch của hai ngân hàng này trong giai đoạn 2008-2013 tăng so với giai đoạn trước đó.

Từ những phân tích và đánh giá hiệu quả hoạt động của các NHTMNN giai đoạn 2008-2013 bằng phương pháp bao dữ liệu DEA đã cho thấy rằng:

Mặc dù Vietcombank là ngân hàng duy nhất đạt hiệu quả hoạt động tối ưu trong giai đoạn 2008-2013, chỉ số Malmquist của ngân hàng này cho thấy năng suất nhân tố tổng hợp chỉ đạt 0,972, thấp hơn 1 Điều này cho thấy sự cải tiến công nghệ tại Vietcombank trong giai đoạn này không đáng kể Ngược lại, Vietinbank đã có sự cải thiện mạnh mẽ về công nghệ và quy mô, giúp ngân hàng này đứng đầu trong số 3 ngân hàng thương mại nhà nước với chỉ số tfpch đạt 1,052.

BIDV đạt đƣợc hiệu quả tối ƣu liên tục trong 5 năm: từ năm 2009 đến năm

2013 Vả lại, chỉ số Malmquist trong giai đoạn 2008-2013 của BIDV là 1,040>1 cho thấy việc cải tiến công nghệ và quy mô của BIDV tốt hơn Vietcombank

Kết quả đánh giá hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại nhà nước (NHTMNN) bằng mô hình CAMEL và phương pháp bao dữ liệu DEA cho thấy lý thuyết hiệu quả gia tăng theo quy mô vẫn đúng trong giai đoạn 2008-2013 Cụ thể, Vietinbank, với quy mô lớn nhất, đã đạt được hiệu quả hoạt động tốt nhất Do đó, việc xem xét yếu tố gia tăng quy mô là cần thiết để nâng cao hiệu quả hoạt động của các NHTMNN trong tương lai.

Đánh giá chung về hiệu quả hoạt động kinh doanh của các Ngân hàng thương mại cổ phần thuộc sở hữu nhà nước giai đoạn 2008-2013

thương mại cổ phần thuộc sở hữu nhà nước giai đoạn 2008-2013

Từ kết quả phân tích và đánh giá các NHTMNN trong phần 2.1, 2.3, 2.4, tác giả tóm lƣợc những thành quả và hạn chế của các tổ chức này nhƣ sau:

2.7.1 Những thành quả đã đạt đƣợc

Mặc dù nền kinh tế gặp khó khăn và thị trường chứng khoán Việt Nam suy giảm, Vietinbank, BIDV và Vietcombank vẫn thành công trong việc cổ phần hóa và niêm yết Đặc biệt, Vietcombank đã trở thành ngân hàng thương mại nhà nước đầu tiên chào bán thành công 6,5% cổ phần, thu về 10,5 nghìn tỷ đồng (khoảng 653 triệu USD) Tiếp theo, Vietinbank cũng chào bán 4% cổ phần với giá trị 1,1 nghìn tỷ đồng (khoảng 64 triệu USD), trong khi BIDV thu về 1,6 nghìn tỷ đồng (khoảng 75 triệu USD) từ việc chào bán 3,68% cổ phần.

Sự kiện NHTMNN cổ phần thành công không chỉ tạo ra kênh huy động vốn hiệu quả mà còn nâng cao hình ảnh và tình hình tài chính của các TCTD, đồng thời thu hút nhà đầu tư nước ngoài Ví dụ, ngân hàng Mizuho của Nhật Bản đã mua 15% cổ phần của Vietcombank với giá 567,3 triệu USD vào năm 2011, và vào năm 2012, Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ trở thành đối tác chiến lược của Vietinbank với thương vụ 743 triệu USD để mua 20% cổ phần.

Mặc dù gặp nhiều khó khăn, Vietinbank, BIDV và Vietcombank vẫn duy trì thế mạnh với quy mô sở hữu và tổng tài sản ngày càng tăng Đặc biệt, vốn điều lệ của các ngân hàng này tăng nhanh chóng, trong khi các ngân hàng thương mại cổ phần khác gặp khó khăn trong việc gia tăng chỉ tiêu này Hiện tại, trong hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam, chỉ có bốn ngân hàng có vốn điều lệ trên 20 nghìn tỷ đồng, bao gồm Vietinbank, BIDV, Vietcombank và Agribank Để thích ứng với xu thế hội nhập, theo tiêu chuẩn của Moody’s, các ngân hàng trong khu vực cần có mức vốn chủ sở hữu khoảng 1 tỷ USD (tương đương 21 nghìn tỷ đồng) (World Bank, 2012).

Việc chú trọng vào nguồn lực con người, đầu tư công nghệ và tăng cường quan hệ quốc tế là những yếu tố then chốt giúp Vietinbank, BIDV và Vietcombank hoạt động hiệu quả Hệ thống công nghệ và quản trị đang được cải tiến theo tiêu chuẩn quốc tế, đồng thời dịch vụ ngân hàng ngày càng đa dạng nhờ sự phát triển mạnh mẽ của internet và mạng viễn thông Các dịch vụ như ngân hàng điện tử, mobile banking và thẻ thanh toán ngày càng phổ biến, cùng với mạng lưới ngân hàng mở rộng và kênh phân phối điện tử, giúp cá nhân và doanh nghiệp dễ dàng tiếp cận các dịch vụ ngân hàng.

Các NHTMNN như Vietinbank, BIDV và Vietcombank đã nhận được nhiều giải thưởng giá trị từ các tổ chức trong và ngoài nước, chứng minh hiệu quả hoạt động của họ Những thành tựu này không chỉ khẳng định vị thế mà còn là động lực thúc đẩy các ngân hàng này tiếp tục phát triển, giữ vai trò quan trọng trong hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam và góp phần vào sự phát triển của nền kinh tế.

2.7.2 Những hạn chế và nguyên nhân

Không có thành công nào đến dễ dàng, và các ngân hàng thương mại nhà nước (NHTMNN) đã chứng minh điều này khi vượt qua nhiều khó khăn để đạt được thành tựu nổi bật Tuy nhiên, các tổ chức tín dụng này vẫn phải đối mặt với những hạn chế cần khắc phục, trong đó hai vấn đề chính là cần được chú ý.

Trong thời gian gần đây, nợ xấu đang có xu hướng gia tăng, trở thành vấn đề nghiêm trọng đối với toàn bộ hệ thống ngân hàng thương mại (NHTM), đặc biệt là ngân hàng thương mại nhà nước (NHTMNN) Tình trạng này đòi hỏi sự chú ý và giải pháp kịp thời để đảm bảo ổn định và phát triển bền vững cho ngành ngân hàng.

Năm 2013, nợ xấu tại các ngân hàng thương mại nhà nước (NHTMNN) đã tăng đáng kể, cụ thể là Vietinbank từ 2,2 nghìn tỷ lên 3,8 nghìn tỷ, BIDV từ 4,2 nghìn tỷ lên 7,3 nghìn tỷ, và Vietcombank từ 5,2 nghìn tỷ lên 7,5 nghìn tỷ đồng Việc thu hồi nợ gặp nhiều khó khăn, đặc biệt là đối với nợ xấu đã trích lập dự phòng rủi ro, diễn ra chậm Nguyên nhân chính dẫn đến sự gia tăng nợ xấu tại các NHTMNN là

Cho vay nhóm khách hàng tiềm ẩn nhiều rủi ro và phụ thuộc vào vốn của các ngân hàng thương mại, đặc biệt là đối với doanh nghiệp nhà nước và các tập đoàn kinh tế có tình hình tài chính không ổn định Những doanh nghiệp này thường có hiệu quả kinh doanh kém, làm tăng nguy cơ cho các tổ chức tín dụng.

Mức độ tập trung tín dụng hiện nay chủ yếu vào các lĩnh vực kinh doanh có rủi ro cao và hiệu quả thấp, đặc biệt là bất động sản, doanh nghiệp nhà nước và các tập đoàn kinh tế.

+ Rủi ro đạo đức từ phía khách hàng, khách hàng gian dối, cố tình lừa đảo, chiếm đoạt tài sản

+ Rủi ro đạo đức của một bộ phận cán bộ ngân hàng thoái hóa, biến chất, cấu kết với khách hàng vi phạm pháp luật, trục lợi cá nhân

Sự cạnh tranh khốc liệt giữa các ngân hàng đã khiến các nhà quản lý tập trung vào lợi nhuận và kế hoạch kinh doanh, dẫn đến việc họ dễ dàng bỏ qua các điều kiện cần thiết để cho vay.

+ Sự ảnh hưởng của tình hình kinh tế nói chung, kinh tế khó khăn dẫn đến các doanh nghiệp vay vốn ngân hàng làm ăn thua lỗ

Một trong những hạn chế lớn của các ngân hàng thương mại nhà nước (NHTMNN) là tỷ lệ vốn an toàn tối thiểu vẫn thấp so với các ngân hàng thương mại trong khu vực và trên thế giới, mặc dù hệ số CAR của họ đã vượt quá quy định của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam Hiện nay, nhiều ngân hàng toàn cầu đã nâng tỷ lệ này lên 10%-12%, trong khi hệ số CAR trung bình của các ngân hàng thương mại tại khu vực châu Á-Thái Bình Dương đạt 13,1% và khu vực Đông Á là 12,3% Cụ thể, CAR năm 2012 của các ngân hàng hàng đầu như ICBC (Trung Quốc) là 13,7%, JP Morgan Chase & Co là 15,3%, Bank of America là 16,3% và HSBC là 16,1% Hạn chế này sẽ tạo ra rào cản cho NHTMNN và hệ thống ngân hàng Việt Nam trong việc hội nhập sâu rộng với nền kinh tế toàn cầu Nguyên nhân của việc tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu còn thấp cần được xem xét kỹ lưỡng.

Vốn điều lệ của các ngân hàng thương mại nhà nước (NHTMNN) tại Việt Nam vẫn còn thấp so với các ngân hàng trong khu vực và thế giới Chẳng hạn, ngân hàng Maybank ở Malaysia có vốn điều lệ lên tới 4,1 tỷ USD, Bangkok Bank của Thái Lan là 3,2 tỷ USD, và Bank Mandiri của Indonesia đạt 2,1 tỷ USD.

Việc tăng vốn chủ sở hữu đang gặp khó khăn do nền kinh tế tăng trưởng chậm và thị trường chứng khoán suy giảm Nợ xấu gia tăng, đặc biệt là các khoản nợ có nguy cơ mất vốn, đang làm giảm lợi nhuận của các ngân hàng thương mại nhà nước Do đó, việc tăng vốn từ lợi nhuận giữ lại và phát hành cổ phiếu trở nên khó khăn hơn.

Theo quy định của Chính phủ, nhà đầu tư nước ngoài chỉ được phép sở hữu tối đa 30% vốn điều lệ của ngân hàng, điều này sẽ hạn chế khả năng góp vốn của họ vào các ngân hàng tại Việt Nam.

Hiệu quả hoạt động của các NHTMNN Việt Nam trong giai đoạn 2008-

GIẢI PHÁP VÀ KIẾN NGHỊ NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN THUỘC SỞ HỮU NHÀ NƯỚC

Tiêu đề	Đánh Giá Hiệu Quả Hoạt Động Kinh Doanh Của Các Ngân Hàng Thương Mại Cổ Phần Thuộc Sở Hữu Nhà Nước Giai Đoạn 2008-2013 Theo Mô Hình Camel Và Phương Pháp Bao Dữ Liệu Dea
Tác giả	Phạm Phan Bạch Yến
Người hướng dẫn	PGS.TS. Trần Huy Hoàng
Trường học	Trường Đại Học Kinh Tế TP.HCM
Chuyên ngành	Tài Chính – Ngân Hàng
Thể loại	luận văn thạc sĩ
Năm xuất bản	2014
Thành phố	TP. Hồ Chí Minh

Định dạng
Số trang	119
Dung lượng	2,2 MB