Quản lý mua bán nợ xấu tại Công ty Quản lý Tài sản - VAMC

Quản lý mua bán nợ xấu tại Công ty Quản lý Tài sản - VAMC.Quản lý mua bán nợ xấu tại Công ty Quản lý Tài sản - VAMC.Quản lý mua bán nợ xấu tại Công ty Quản lý Tài sản - VAMC.Quản lý mua bán nợ xấu tại Công ty Quản lý Tài sản - VAMC.Quản lý mua bán nợ xấu tại Công ty Quản lý Tài sản - VAMC.Quản lý mua bán nợ xấu tại Công ty Quản lý Tài sản - VAMC.Quản lý mua bán nợ xấu tại Công ty Quản lý Tài sản - VAMC.Quản lý mua bán nợ xấu tại Công ty Quản lý Tài sản - VAMC.Quản lý mua bán nợ xấu tại Công ty Quản lý Tài sản - VAMC.

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO ĐẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGOẠI THƯƠNG -*** - LUẬN VĂN THẠC SĨ QUẢN LÝ MUA BÁN NỢ XẤU TẠI CÔNG TY QUẢN LÝ TÀI SẢN - VAMC Ngành: Kinh doanh thương mại HÀ THÙY DUNG Hà Nội -2021 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO ĐẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGOẠI THƯƠNG -*** - LUẬN VĂN THẠC SĨ QUẢN LÝ MUA BÁN NỢ XẤU TẠI CÔNG TY QUẢN LÝ TÀI SẢN - VAMC Ngành: Kinh doanh thương mại Mã số: 8340121 Họ tên học viên: Hà Thùy Dung Người hướng dẫn: TS Trần Thu Trang Hà Nội – 2021 i LỜI CAM ĐOAN Tôi đọc hiểu hành vi vi phạm trung thực học thuật Tôi cam kết danh dự cá nhân nghiên cứu tự thực không vi phạm yêu cầu trung thực học thuật Hà Nội, ngày tháng 05 năm 2021 Người cam đoan Hà Thùy Dung LỜI CẢM ƠN Để có ngày hơm nay, hồn thành luận văn thạc sĩ mình, tơi xin chân thành gửi lời cảm ơn sâu sắc tới cô giáo TS Trần Thu Trang nhiệt tình hướng dẫn, tạo điều kiện thuận lợi, động viên giúp đỡ trưởng thành cơng tác nghiên cứu hồn thành Luận văn Đồng thời, xin chân thành gửi tới tồn thể thầy, giáo Trường Đại học Ngoại Thương tham gia giảng dạy, góp ý, chỉnh sửa để luận văn tơi hồn thiện Tơi xin cám ơn đồng chí lãnh đạo, cán cơng tác Ngân hàng Nhà nước, Bộ/ngành có liên quan, Tổ chức tín dụng Cơng ty Quản lý tài sản hỗ trợ tài liệu, số liệu để nghiên cứu, tạo điều kiện thời gian để tơi hồn thành luận văn Cuối cùng, tơi xin bày tỏ lịng biết ơn tới gia đình bạn bè ln kịp thời động viên, chia sẻ tạo điều kiện tốt giúp hồn thành luận văn Tác giả Hà Thùy Dung MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN I LỜI CẢM ƠN II DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT VI DANH MỤC BẢNG, BIỂU, SƠ ĐỒ VII TÓM TẮT LUẬN VĂN THẠC SỸ VIII LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ QUẢN LÝ MUA BÁN NỢ XẤU CỦA CÁC TỔ CHỨC TÍN DỤNG 1.1 MỘT SỐ VẤN ĐỀ LÝ LUẬN VỀ NỢ XẤU VÀ MUA BÁN NỢ XẤU CỦA CÁC TỔ CHỨC TÍN DỤNG (TCTD) 1.1.1 Khái niệm nợ nợ xấu tổ chức tín dụng 1.1.2 Mua bán nợ xấu tổ chức tín dụng 12 1.1.3 Ý nghĩa hoạt động mua bán nợ xấu tổ chức tín dụng 16 1.2 MỘT SỐ VẤN ĐỀ LÝ LUẬN VỀ QUẢN LÝ MUA BÁN NỢ XẤU CỦA CÁC TỔ CHỨC TÍN DỤNG 18 1.2.1 Khái niệm quản lý mua bán nợ xấu 18 1.2.2 Các nội dung chủ yếu quản lý mua bán nợ xấu 19 1.2.3 Các yếu tố ảnh hưởng đến quản lý mua bán nợ xấu tổ chức tín dụng 25 1.3 KINH NGHIỆM QUẢN LÝ MUA BÁN NỢ XẤU Ở MỘT SỐ NƯỚC 29 1.3.1 Kinh nghiệm quản lý mua bán nợ xấu Hoa Kỳ .29 1.3.2 Kinh nghiệm quản lý mua bán nợ xấu Malaysia 31 1.3.3 Kinh nghiệm quản lý mua bán nợ xấu Hàn Quốc 33 KẾT LUẬN CHƯƠNG 36 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG QUẢN LÝ MUA BÁN NỢ XẤU TẠI CÔNG TY QUẢN LÝ TÀI SẢN (VAMC) 37 2.1 KHÁI QUÁT VỀ CÔNG TY QUẢN LÝ TÀI SẢN- VAMC 37 2.1.1 Quá trình đời phát triển VAMC 37 2.1.2 Tổ chức máy VAMC 40 2.1.3 Nguyên tắc lĩnh vực hoạt động VAMC 42 2.1.4 Mối quan hệ VAMC trình hoạt động mua bán nợ xấu với TCTD khách nợ 42 2.2 PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG QUẢN LÝ MUA BÁN NỢ XẤU TẠI VAMC 44 2.2.1 Lập kế hoạch cho mua bán nợ xấu 44 2.2.2 Tổ chức thực mua bán nợ xấu VAMC 46 2.2.3 Quy trình thực mua nợ xấu VAMC (tập trung vào mua nợ xấu trái phiếu đặc biệt mua nợ xấu theo giá trị thị trường) 52 2.2.4 Kiểm soát thực mua bán nợ xấu VAMC 60 2.3 MỘT SỐ KẾT QUẢ VỀ QUẢN LÝ MUA BÁN NỢ XẤU TẠI VAMC 65 2.3.1 Kết mua nợ xấu trái phiếu đặc biệt 65 2.3.2 Kết mua nợ xấu theo giá trị thị trường 68 2.3.3 Thu hồi nợ 71 2.4 ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG QUẢN LÝ MUA BÁN NỢ XẤU TẠI VAMC 74 2.4.1 Những mặt đạt quản lý mua bán nợ xấu .74 2.4.2 Những tồn quản lý mua bán nợ xấu VAMC .75 2.4.3 Nguyên nhân tồn 79 KẾT LUẬN CHƯƠNG 83 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP TĂNG CƯỜNG QUẢN LÝ MUA BÁN NỢ XẤU TẠI VAMC TRONG THỜI GIAN TỚI 84 3.1 ĐỊNH HƯỚNG MUA BÁN NỢ XẤU CỦA CÔNG TY ĐẾN 2020, TẦM NHÌN 2030 84 3.1.1 Định hướng phát triển cơng ty 84 3.1.2 Mục tiêu phát triển công ty 87 3.1.3 Yêu cầu đặt quản lý mua bán nợ xấu 88 3.2 PHƯƠNG HƯỚNG TĂNG CƯỜNG QUẢN LÝ MUA BÁN NỢ XẤU TẠI VAMC .90 3.3 GIẢI PHÁP TĂNG CƯỜNG QUẢN LÝ MUA BÁN NỢ XẤU TẠI VAMC TRONG THỜI GIAN TỚI 93 3.3.1 Hoàn thiện mục tiêu, kế hoạch mua bán nợ xấu 93 3.3.2 Tăng cường lực tổ chức thực mua bán nợ xấu 94 3.3.3 Kiểm soát tốt hoạt động mua bán nợ xấu 98 3.3.4 Nhóm giải pháp khác 99 3.4 KIẾN NGHỊ .103 3.4.1 Đối với Quốc hội 103 3.4.2 Đối với Chính phủ 103 3.4.3 Đối với Bộ, Ngành 103 KẾT LUẬN CHƯƠNG 105 KẾT LUẬN 106 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 108 DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT Từ viết tắt AMC Nguyên nghĩa Assets Management Company (Công ty Quản lý nợ khai thác tài sản) BĐS Bất động sản M&A Mergers Acquisitions (Sáp nhập mua lại) DATC Vietnam Debt and Asset Trading Corporation (Công ty DNNN TNHH Mua bán nợ Việt Nam) Doanh nghiệp nhà nước NHNN Ngân hàng Nhà nước Việt Nam NHTM Ngân hàng thương mại NSNN Ngân sách nhà nước SXKD Sản xuất kinh doanh TCTD Tổ chức tín dụng TPĐB Trái phiếu đặc biệt GTTT Giá trị thị trường TSBĐ Tài sản bảo đảm VAMC Vietnam Asset Management Company (Công ty Quản lý Tài sản) (tên đầy đủ Tiếng Việt: Công ty TNHH MTV Quản HĐTV lý tài sản Tổ chức tín dụng Việt Nam) Hội đồng thành viên TGĐ Tổng giám Đốc PTGĐ Phó tổng giám đốc Ban Ban Mua Quản lý nợ Ban Ban Kế hoạch & Quản lý rủi ro Ban Ban Đầu tư mua bán nợ thị trường CN TPHCM/ CN Chi nhánh Thành phố Hồ Chí Minh DANH MỤC BẢNG, BIỂU, SƠ ĐỒ BẢNG Bảng 1.1: Đặc thù thời hạn khoản vay Bảng 1.2: Nợ xấu NHTM Hàn Quốc giai đoạn 1994 – 2003 .34 Bảng 2.1: Diễn biến nhân VAMC giai đoạn 2013–2019 41 Bảng 2.2: Kế hoạch mua nợ xấu giai đoạn 2013-2019 45 Bảng 2.3: Mua nợ xấu TPĐB VAMC 62 Bảng 2.4: Phân loại TSĐB khoản nợ xấu mua VAMC 63 Bảng 2.5: Doanh thu, chi phí VAMC giai đoạn 2013-2019 64 Bảng 2.6: Kết mua nợ TPĐB 2013-2019 66 Bảng 2.7: Kết mua nợ theo GTTT 2013-2019 69 Bảng 2.8: Kết thu hồi nợ VAMC 2013-2019 72 BIỂU Biểu đồ 1.1: Diễn biến tỷ lệ nợ xấu Malaysia giai đoạn 1996 – 2003 .31 Biểu đồ 2.1: Kết mua nợ TPĐB giai đoạn 2013-2019 66 Biểu đồ 2.2: Kết mua nợ theo GTTT giai đoạn 2013-2019 69 Biểu đồ 2.3: Kết thu hồi nợ VAMC từ năm 2013-2019 72 SƠ ĐỒ Sơ đồ 1.1 Quy trình lập kế hoạch mua bán nợ xấu 20 Sơ đồ 1.2 Hoàn thiện cấu tổ chức 22 Sơ đồ 2.1: Mơ hình tổ chức VAMC 47 Sơ đồ 2.2: Quy trình mua nợ trái phiếu đặc biệt 55 Sơ đồ 2.3: Quy trình mua nợ theo giá trị thị trường 59 Sơ đồ 3.1: Cơ cấu tổ chức VAMC giai đoạn 2021-2030 97 TÓM TẮT LUẬN VĂN THẠC SỸ Ở nước ta, giai đoạn 2011- 2013, kinh tế phải đối mặt với nhiều khó khăn, đặc biệt tỷ lệ nợ xấu tăng cao Nợ xấu ví cục máu đông kinh tế, gây tắc nghẽn kinh tế, cản trở lưu chuyển vốn Nợ xấu có tác động ảnh hưởng đến nhiều chủ thể bao gồm ngân hàng (chủ nợ), khách hàng (con nợ) kinh tế đất nước Nợ xấu làm chậm q trình tuần hồn ln chuyển vốn hệ thống ngân hàng, hạn chế quyền tiếp cận vốn doanh nghiệp, ảnh hưởng đến hiệu việc điều tiết kinh tế vĩ mô thông qua NHTM Nợ xấu làm ảnh hưởng đến mức độ an toàn, lành mạnh hệ thống ngân hàng tăng trưởng GDP kinh tế Ngày 18/5/2013, Chính phủ ban hành Nghị định số 53/2013/NĐ-CP thành lập, tổ chức hoạt động Công ty Quản lý tài sản tổ chức tín dụng Việt Nam (VAMC) để mua bán xử lý nợ xấu cho hệ thống TCTD cấp độ quốc gia Luận văn với đề tài: “Quản lý mua bán nợ xấu Công ty Quản lý Tài sản VAMC” đặt nhiệm vụ sở giới thiệu số nét Công ty Quản lý Tài sản tổ chức tín dụng Việt Nam (gọi tắt Cơng ty Quản lý Tài sản) -VAMC phân tích kết đạt chưa đạt hoạt động quản lý mua bán nợ xấu VAMC Luận văn đề xuất phương hướng giải pháp để VAMC quản lý tốt hoạt động mua bán nợ xấu thời gian tới Trong chương 1, Luận văn trình bày vấn đề lý luận quản lý mua bán nợ xấu tổ chức tín dụng (TCTD) khái niệm nợ xấu, khái niệm hoạt động quản lý mua bán nợ xấu Cũng Chương 1, Luận văn phân tích nhân tố ảnh hưởng đến quản lý mua bán nợ xấu bao gồm mơi trường trị- pháp luật, mơi trường kinh tế, nhóm nhân tố ảnh hưởng đến “cung- cầu” loại hàng hóa nợ Bên cạnh đó, luận văn đề cập đến kinh nghiệm quản lý mua bán nợ xấu số nước Mỹ, Hàn Quốc Myanmar Trong chương 2, Luận văn giới thiệu nét chung Công ty Quản lý tài sản Tổ chức tín dụng Việt Nam (VAMC), phân tích thực trạng quản lý mua bán nợ xấu số kết đạt quản lý mua bán nợ xấu VAMC giai đoạn 2013- 2019 Mua xử lý nợ khoản nợ mua TPĐB khoản nợ mua theo GTTT: Vì hoạt động mua TPĐB VAMC thu gọn dần thay vào hoạt động mua nợ theo giá trị thị trường Ban để lại phận nhỏ để thực hoạt động mua xử lý nợ khoản nợ mua TPĐB phát sinh Nhiệm vụ thu hồi nợ theo ủy quyền: VAMC thực biện pháp quản lý khoản nợ, thu hồi nợ theo ủy quyền nhà đầu tư mua khoản nợ VAMC Thi hành án lệnh bàn giao tài sản Khi thực công việc thi hành án dân sự, VAMC có quyền Chấp hành viên quy định Điều 20 Luật thi hành án dân (trong có quyền: xác minh tài sản, điều kiện thi hành án người phải thi hành án; yêu cầu quan, tổ chức, cá nhân có liên quan cung cấp tài liệu để xác minh địa chỉ, tài sản người phải thi hành án phối hợp với quan có liên quan xử lý vật chứng, tài sản việc khác liên quan đến thi hành án; áp dụng biện pháp bảo đảm thi hành án, biện pháp cưỡng chế thi hành án) Trong trường hợp cần thiết, VAMC có quyền áp dụng biện pháp cưỡng chế có huy động lực lượng (Cơng an, phòng cháy chữa cháy, điện lực, y tế…) để tổ chức thi hành án Ban Đầu tư Hỗ trợ tài (Ban 3): Ban đổi tên từ Ban Đầu tư mua bán nợ thị trường Ban Đầu tư Hỗ trợ tài không thực hoạt động mua nợ xử lý nợ khoản nợ mua theo giá trị thị trường mà hoạt động chuyển sang Ban nêu Nhiệm vụ Ban Đầu tư Hỗ trợ tài thực nhiệm vụ đầu tư như: Đầu tư, sửa chữa, nâng cấp, khai thác, sử dụng, cho thuê tài sản bảo đảm VAMC thu nợ; Đầu tư tài chính, góp vốn, mua cổ phần; Bảo lãnh cho tổ chức, doanh nghiệp, cá nhân vay vốn tổ chức tín dụng Ban Kế hoạch Quản lý rủi ro (Ban 2): Ban nhiệm vụ xây dựng kế hoạch, thực báo cáo thống kê thẩm định hoạt động mua bán nợ theo giá trị thị trường; đồng thời bổ sung thêm nhiệm vụ, chuyển từ Ban Đầu tư mua bán nợ thị trường sang thực hoạt động hợp tác đầu tư Hoạt động hợp tác đầu tư làm việc với đối tác, nhà đầu tư nước, quốc tế, quan quản lý nhà nước liên quan đến hoạt động VAMC b) Thành lập Chi nhánh Sàn Giao dịch nợ Hiện nay, thông tin khoản nợ xấu, TSBĐ dù đăng tải Website tổ chức mua bán nợ xấu TCTD thông tin cịn manh mún, chưa đầy đủ, chưa phân tích, kiểm tra, đánh giá cách độc lập để tạo tin tưởng cho nhà đầu tư Các tổ chức mua bán nợ xấu chưa có liên kết, hợp tác chặt chẽ, chia sẻ thông tin, kinh nghiệm để tạo hội, tạo điều kiện thuận lợi cho nhà đầu tư có động lực để thực giao dịch, phát triển thị trường mua bán nợ xấu công khai Nguyên nhân thực trạng nêu chưa có đầu mối tập trung thơng tin, xác nhận, kiểm tra liệu chất lượng khoản nợ xấu để cung cấp cho thị trường, đầu mối kết nối TCTD có nhu cầu xử lý danh mục nợ xấu, khơng có nơi để tập trung nhà đầu tư đến giao dịch; chưa có nhà mơi giới, tư vấn chun nghiệp trách nhiệm với thị trường Tại Việt Nam, chưa có doanh nghiệp kinh doanh dịch vụ sàn giao dịch nợ Vì vậy, việc VAMC thành lập sàn giao dịch nợ cần thiết c) Thành lập Trung tâm Chứng khốn hóa khoản nợ xấu VAMC thực chức chứng khốn hóa khoản nợ xấu VAMC giống Cơng ty mục đích đặc biệt/chuyên biệt (Special Purpose Vehicle – SPV) Mục đích Cơng ty SPV để tách bạch rủi ro tín dụng, rủi ro hoạt động nợ chủ thể tạo lập tài sản với danh mục tài sản cần chứng khoản hóa, giúp nhà đầu tư đánh giá rủi ro đầu tư mua chứng khốn dễ dàng Q trình gọi “tách bạch hóa” hay “cơ lập hóa” rủi ro tài đầu tư liên quan đến tài sản dùng để chứng khốn hóa Điều hồn tồn phù hợp với VAMC, VAMC mua khoản nợ từ TCTD, tách bạch khoản nợ khỏi TCTD SPV có nhiệm vụ chuyển đổi khoản nợ xấu thành chứng khoán (trái phiếu cổ phiếu) bán đấu giá thị trường Sơ đồ 3.1: Cơ cấu tổ chức VAMC giai đoạn 2021-2030 Đối với máy chuyên môn, trọng phát triển nguồn nhân lực có kỹ kinh nghiệm cơng tác hoạt động: - Cơ cấu nợ; - Định giá khoản nợ, TSĐB; - Đấu giá; - Mua, bán nợ Sàn giao dịch nợ (tư vấn mua, bán nợ); - Khởi kiện, thi hành án; - Phân tích hoạt động doanh nghiệp, quản trị doanh nghiệp; - Đầu tư, sửa chữa, nâng cấp, khai thác, sử dụng, cho thuê TSĐB; - Bảo lãnh Tổ chức đào tạo, đào tạo lại cán kiến thức kỹ để nâng cao trình độ nghiệp vụ, đặc biệt trọng đến nâng cao lực cán nhân viên nghiệp vụ xử lý nợ như: cấu nợ, định giá khoản nợ/TSĐB, đấu giá khoản nợ/TSĐB, khởi kiện, thi hành án, đầu tư, sửa chữa, nâng cấp, khai thác, sử dụng, cho thuê TSĐB Xây dựng sách thu hút cán có lực, có chế đãi ngộ thực chi trả tiền lương theo hiệu hoạt động kinh doanh Cộng tác phát triển đội ngũ chuyên gia công tác thẩm định giá, đấu giá, công tác khởi kiện, thi hành án, đầu tư, sửa chữa, nâng cấp, khai thác, sử dụng, cho thuê TSĐB 3.3.3 Kiểm soát tốt hoạt động mua bán nợ xấu Tổ chức quản lý, giám sát, đôn đốc mua bán, thu nợ mua TPĐB phù hợp với quy định Thông tư 19/2013/TT-NHNN NHNN ngày 6/9/2013 quy định việc mua, bán xử lý nợ xấu Công ty Quản lý tài sản tổ chức tín dụng Việt Nam Tiến hành rà soát, phân loại, đánh giá thực trạng khoản nợ xấu, TSĐB, đánh giá khách hàng vay để xây dựng phương án xử lý nợ cụ thể quy định Nghị định 53/2013/NĐ-CP Chính phủ thành lập tổ chức hoạt động Công ty Quản lý tài sản; phối hợp với quan, tổ chức có thẩm quyền khách hàng vay để hoàn thiện thủ tục, hồ sơ pháp lý liên quan đến khoản nợ xấu, TSĐB khoản nợ xấu Phối hợp với TCTD, khách hàng triển khai phương án mua bán nợ xấu theo kế hoạch; Thường xuyên rà sốt, đánh giá lại cơng việc thực để xử lý tồn vướng mắc nhằm có giải pháp tháo gỡ, xử lý có hiệu theo kế hoạch giao Tăng cường kiểm tra, giám sát khách hàng vay TSĐB khoản nợ mua Trong trường hợp đánh giá khách hàng vay có khả phục hồi tốt, VAMC xem xét đầu tư, cung cấp tài chính; bảo lãnh cho tổ chức, doanh nghiệp, cá nhân vay vốn TCTD; góp vốn, mua cổ phần để hỗ trợ khách hàng vay xử lý khó khăn tài tạm thời phục hồi sản xuất kinh doanh, đồng thời tham gia vào việc tái cấu trúc doanh nghiệp Hệ thống khuôn khổ pháp lý sở quan trọng quy định nguyên tắc tổ chức, hoạt động mua bán nợ xấu VAMC, môi trường pháp lý đầy đủ, đồng bộ, hiệu lực pháp lý cao điều kiện cần cho quản lý mua bán nợ xấu Cần tạo điều kiện pháp lý thuận lợi để tổ chức ngồi nước có đủ điều kiện hoạt động mua bán nợ, tổ chức tài nước ngồi tham gia vào q trình xử lý nợ xấu TCTD Việt Nam Trong điều kiện ngân sách hạn hẹp, việc tạo môi trường pháp lý thuân lợi, rõ ràng, minh bạch để thu hút nguồn lực tài lực, kinh nghiệm xử lý nợ xấu tổ chức tài nước ngồi thời gian tới cần thiết Nếu tổ chức cá nhân nước tham gia mua bán nợ xấu, giá trị thực khoản nợ đánh giá xác thực, tính minh bạch cao, điều cần thiết cho việc xác định xác mặt giá nợ xấu TCTD Nhưng quan trọng hơn, việc có “tiền thật” từ nước ngồi để đẩy nhanh xử lý nợ xấu TCTD Việt Nam giải pháp hữu hiệu lúc Sở dĩ họ khơng vào chưa có sách hồn thiện, tính pháp lý quyền chủ nợ, quyền xử lý tài sản chưa cao, nhiều tranh chấp Bên cạnh khuyến khích tổ chức tài chính, tổ chức tài nước ngồi tham gia hoạt động mua bán nợ xấu TCTD Việt Nam, việc có sách rõ ràng, minh bạch để doanh nghiệp, tập đoàn kinh tế tham gia hoạt động mua bán, sáp nhập doanh nghiệp giải pháp hữu hiệu cần trọng triển khai Chủ doanh nghiệp sau mua bán, sáp nhập thực trả nợ cho ngân hàng ngân hàng thống để tái cấu lại khoản nợ xấu ngân hàng Lúc đó, khoản nợ xấu trở thành nợ tốt lực quản lý tài nợ cũ thay nợ tốt Tuy nhiên, cần có tiêu chí lựa chọn doanh nghiệp nước đủ điều kiện tham gia mua bán nợ xấu TCTD Việt Nam, không dễ dẫn đến tạo dư địa để biến tướng tín dụng đen phát triển 3.3.4 Nhóm giải pháp khác Nâng cấp sở hạ tầng công nghệ thông tin Để tăng cường quản lý mua bán nợ xấu VAMC cần xây dựng hệ thống thông tin minh bạch định chế tài nước tiêu chuẩn hóa hệ thống thông tin khoản nợ xấu Việc tiêu chuẩn hóa hệ thống cơng nghệ thơng tin khoản nợ xấu giúp cho trình tập hợp đánh giá định mua lựa chọn biện pháp xử lý nợ xấu công ty mua bán nợ diễn nhanh chóng thuận lợi hơn, cụ thể: VAMC cần đầu tư xây dựng hệ thống công nghệ thông tin để quản lý thông tin khoản nợ xấu, TSĐB khoản nợ xấu mua TPĐB, mua theo giá trị thị trường Hệ thống CNTT cho phép lọc thông tin khoản nợ, TSĐB theo nhiều tiêu chí đa dạng, đáp ứng yêu cầu nhà đầu tư có quan tâm Các nhà đầu tư trực tiếp khai thác thông tin nợ xấu/TSĐB hệ thống CNTT VAMC theo phân cấp mức độ chi tiết thông tin Xây dựng kết nối hệ thống CNTT với TCTD để thu thập thông tin khoản nợ, TSĐB, phục vụ cho việc theo dõi, quản lý nợ xấu Đầu tư, nâng cấp đại hóa cơng nghệ Hội sở chi nhánh đồng để đảm bảo việc kết nối thông tin xây dựng mạng giao dịch trực tuyến toàn quốc Đảm bảo Hội sở trung tâm đầu não lưu trữ xử lý thông tin, giảm bớt ranh giới chi nhánh tạo điều kiện cho việc ứng dụng sản phẩm dịch vụ mua bán, xử lý nợ triển khai giao dịch từ xa qua internet, điện thoại, máy tính; thiết lập hồn chỉnh hệ thống thơng tin (về quản lí, khách hàng, thị trường, ) Cần xây dựng sách cơng nghệ thơng tin nhằm tiến tới việc tự động hóa sử dụng cơng nghệ thông tin tất phận tổ chức chức công ty mua bán nợ, đó: (i) Đảm bảo việc thiết lập, bắt buộc tuân thủ cập nhật thường xuyên tiêu chuẩn cho trang thiết bị, hệ điều hành, môi trường sở liệu, giao thức mạng truyền thông bao gồm tiêu chuẩn cho việc mua sắm thiết bị; (ii) Lập kế hoạch lưu phục hồi khắc phục cố mạng, máy móc; (iii) Xây dựng mạng giao dịch trực tuyến sở liệu tập trung mạng truyền thông với mức độ sẵn sàng 100% để tránh cố bị gián đoạn giao dịch VAMC cần xây dựng hệ thống phần mềm xử lý liệu tập trung, việc ứng dụng giải pháp phần mềm đại giúp cơng ty mua bán nợ có đánh giá rủi ro tổn thất với độ xác tương đối cao việc xử lý thơng tin tập trung: Thiết lập hệ thống thông tin khách hàng tập trung hệ thống Tất thông tin liên quan đến khách hàng tập hợp Hệ thống quản lý thông tin khách hàng phải hệ thống thông tin mở tập trung, ghi lại thông tin hoạt động kinh doanh khách hàng cần thiết thêm thông tin vào hệ thống cách dễ dàng Chuyển đổi từ mơ hình xử lý thơng tin phân tán sang mơ hình xử lý thơng tin tập trung Trong hệ thống thông tin tập trung, tất thơng tin sẵn có khách hàng giúp cho việc phân tích trở nên tốt hơn: Từ việc phân tích khách hàng, đến việc phân tích tài sản bảo đảm, từ quản lý rủi ro Phát triển hệ thống lưu trữ liệu phục vụ cho công tác phân loại danh mục khách hàng Để phục vụ tốt công tác này, việc xây dựng sở liệu công ty mua bán nợ cần đáp ứng chuẩn mực sau: + Số lượng liệu cần thu thập: VAMC phải thu thập, trì phân tích thơng tin quan trọng liên quan đến việc xếp hạng khách hàng xếp hạng khoản nợ xấu mua suốt thời gian dự kiến quản lý khoản nợ xấu mua khách hàng Ngồi liệu thơng tin chung, VAMC cịn cần thu thập liệu định tính định lượng phản ánh hiệu sản xuất kinh doanh khả trả nợ khách hàng: (i) nhân tố định tính: Chất lượng luồng tiền, tính hiệu đáng tin cậy hoạt động quản lý, định hướng chiến lược, tầm nhìn ngành; (ii) nhân tố định lượng như: Quy mô tài sản doanh thu, tỷ suất hiệu sử dụng tàì sản, hiệu sử dụng vốn chủ sở hữu, lợi nhuận, dịng tiền, tính khoản nhân tố khác + Chất lượng liệu: VAMC cần có sách chương trình quản lý liệu phù hợp, đảm bảo sở liệu đáp ứng tiêu chí cách kịp thời, xác, đầy đủ, đồng dễ truy cập Giải pháp tài chính, nguồn vốn hoạt động Để thực giải pháp đề xuất trên,VAMC cần có nguồn lực tài để triển khai thực tế Bên cạnh VAMC dựng lại phương thức mua nợ TPĐB chủ yếu, để thực mua nợ theo giá trị thị trường cần bổ sung nguồn vốn, qua biện pháp: Vốn điều lệ VAMC giữ mức 5.000 tỷ, đề xuất đến năm 2025 tăng lên 10.000 tỷ đồng; VAMC phát hành trái phiếu doanh nghiệp cho TCTD bán nợ thời hạn 5-10 năm (tùy TCTD thời hạn TPĐB khoản nợ) với lãi suất thấp (VAMC TCTD thỏa thuận) Trái phiếu doanh nghiệp không cần Chính phủ bảo lãnh khơng ảnh hướng đến nợ công; Vay vốn tổ chức nước quốc tế; Hợp tác với nhà đầu tư nước tham gia xử lý nợ xấu theo hướng tái cấu trúc doanh nghiệp, mua bán doanh nghiệp Giải pháp quản trị rủi ro Trích dự phịng rủi ro vào chi phí hoạt động sử dụng dự phòng rủi ro khoản nợ xấu mua theo giá trị thị trường theo quy định NHNN Sử dụng dự phòng để xử lý rủi ro trường hợp sau: (i) Khoản nợ VAMC bán với giá trị thấp giá trị ghi sổ số dư nợ gốc khoản nợ VAMC thời điểm xử lý rủi ro, (ii): Khách hàng vay tổ chức giải thể, phá sản; cá nhân chết, tích Giải pháp mua bán nợ xấu theo giá trị thị trường Tiêu chí khoản nợ xấu mua theo giá trị thị trường VAMC mua khoản nợ có giá trị lớn nhằm giảm thiểu chi phí theo dõi, quản lý, giám sát khách hàng vay, TSĐB; ưu tiên chuyển khoản nợ xấu mua TPĐB sang mua theo giá trị thị trường Đối với khoản nợ xấu mua theo giá trị thị trường từ nguồn nợ VAMC mua TPĐB, VAMC thực đánh giá khách hàng có tổng dư nợ 50 tỷ đồng để xem xét mua nợ theo giá trị thị trường Hồn thiện quy trình thực mua nợ xấu theo giá trị thị trường theo hướng Trao đổi với TCTD để xác định nhu cầu bán nợ theo giá trị thị trường; Thực nghiên cứu thị trường, đánh giá nhu cầu mua nợ, tài sản nhà đầu tư nước để xác định danh mục khoản nợ tiềm năng; Tiếp xúc với nhà đầu tư có nhu cầu để trao đổi, giới thiệu danh mục khoản nợ, TSĐB; Thực định giá khoản nợ, TSĐB Việc định giá VAMC tự thực thuê tổ chức có đủ điều kiện, lực để thực hiện; Trên sở kết định giá khoản nợ, TSĐB giá tài sản tương đương thị trường (nếu có), VAMC thỏa thuận giá mua, bán nợ thực phương án, thủ tục mua bán nợ xấu theo quy định pháp luật VAMC áp dụng biện pháp xử lý nợ đôn đốc thu hồi nợ, bán nợ, bán TSĐB, cấu nợ (miễn, giảm lãi, điều chỉnh lãi suất ) theo quy định pháp luật để thu hồi khoản nợ mua 3.4 Kiến nghị 3.4.1 Đối với Quốc hội Quốc hội xem xét bổ sung nội dung liên quan Luật Đất đai theo hướng tạo điều kiện cho nhà đầu tư nước mua nợ xấu đảm bảo tài sản chấp quyền sử dụng đất Quy định hỗ trợ việc mua bán khoản nợ xấu có tài sản chấp quyền sử dụng đất Chứng khốn hóa khoản nợ xấu biện pháp kỹ thuật phù hợp với môi trường phát triển chung mà Việt Nam cần áp dụng, Cần có nghiên cứu để ban hành kịp thời vấn đề thuộc luật pháp, tạo hành lang pháp lý cho việc triển khai thực ứng dụng kỹ thuật chứng khốn hóa Việt Nam tương lai gần 3.4.2 Đối với Chính phủ Tăng cường cơng tác tra, giám sát VAMC việc chấp hành quy định pháp luật; Chính phủ xem xét, điều chỉnh, bổ sung số nội dung quy định theo hướng tăng thêm tiềm lực tài (vốn điều lệ) quyền hạn đặc biệt để VAMC chủ động thực mua bán nợ xấu; xem xét giao cho NHNN bảo lãnh cho VAMC phát hành trái phiếu, tín phiếu, cho phép VAMC tiếp cận nguồn vốn tổ chức quốc tế để mua nợ xấu theo giá trị thị trường 3.4.3 Đối với Bộ, Ngành Bộ tài cần nghiên cứu có văn hướng dẫn việc thực Thông tư số 209/2013/TT-BTC ngày 27/12/2013 hướng dẫn chế độ tài Cơng ty Quản lý tài sản TCTD Việt Nam theo hướng tạo quyền chủ động cho VAMC hoạt động nhằm đảm bảo thu nhập để thu hút cán có trình độ nghiệp vụ tâm huyết với cơng việc Ngân hàng Nhà nước Việt Nam Tiếp tục trình phủ sửa đổi, bổ sung Nghị định số 53/2013/NĐ-CP Nghị định số 34/2015/NĐ-CP tổ chức hoạt động Công ty Quản lý tài sản; đồng thời tiếp tục bổ sung, hồn thiện chế, sách hỗ trợ, tạo điều kiện cho hoạt động VAMC, đảm bảo tính chủ động cho VAMC tương xứng với yêu cầu, khối lượng công việc cần thực VAMC KẾT LUẬN CHƯƠNG Chương luận văn nêu lên định hướng, mục tiêu phát triển VAMC giai đoạn 2020- 2030 Bên cạnh phương hướng tăng cường quản lý mua bán nợ xấu VAMC, tác giả đề giải pháp nhằm tăng cường quản lý mua bán nợ xấu VAMC thời gian tới như: (i) Hoàn thiện mục tiêu, kế hoạch mua bán nợ xấu (ii) Tăng cường lực tổ chức thực mua bán nợ xấu (iii) Kiểm soát tốt hoạt động mua bán nợ xấu VAMC (iv) Nhóm giải pháp khác Bên cạnh đó, tác giả có số kiến nghị với Quốc hội, Chính phủ, Ngân hàng Nhà nước, Các Bộ/Ngành có liên quan nhằm nâng cao hiệu quản lý mua bán nợ xấu thời gian tới KẾT LUẬN Ra đời bối cảnh nợ xấu hệ thống TCTD Việt Nam tăng cao, việc thành lập VAMC tâm to lớn hệ thống trị, Chính phủ NHNN vấn đề xử lý nhanh nợ xấu Phát huy vai trò VAMC cơng cụ Chính phủ, NHNN q trình xử lý nợ xấu; góp phần ổn định hoạt động hệ thống TCTD; hỗ trợ có hiệu quả, khơi phục tăng cường lực tài khách hàng nhằm giảm thiểu nợ xấu phát sinh nhiệm vụ cần thiết Sau năm vào hoạt động, bên cạnh kết đạt đáng khích lệ, VAMC gặp nhiều khó khăn thách thức Bằng việc nghiên cứu sâu hiệu xử lý nợ xấu VAMC giai đoạn 2013-2019, đề tài: “Quản lý mua bán nợ xấu Công ty Quản lý tài sản” đạt kết sau: Thứ nhất: Luận văn hệ thống hóa góp phần làm rõ thêm lý luận nợ xấu, xây dựng khung lý luận mua bán nợ xấu, Quản lý mua bán nợ xấu Thứ hai: Luận văn nêu nội dung quản lý theo cách tiếp cận hệ thống, đưa tiêu chí kiểm sốt, đánh giá thực Thứ ba: Luận văn trình bày khái quát kinh nghiệm quản lý mua bán nợ xấu số nước Thứ tư: Luận văn đánh giá thực trạng quản lý mua bán nợ xấu VAMC giai đoạn 2013-2019, áp dụng hệ thống tiêu chí định tính định lượng để từ có nhận xét, đánh giá sát thực tế việc quản lý mua bán nợ xấu VAMC quy mô chất lượng, rõ kết đạt được, tồn nguyên nhân tồn quản lý mua bán nợ xấu VAMC giai đoạn 2013-2019 Thứ năm: Bằng việc xác định kết đạt được, hạn chế nguyên nhân hạn chế VAMC, đề tài xây dựng định hướng, quan điểm mục tiêu xử lý nợ xấu đến năm 2025, định hướng 2030; đề xuất giải pháp đồng bộ, khả thi, có sở khoa học thực tiễn nhằm nâng cao hiệu xử lý nợ xấu cho VAMC Tóm lại, nội dung đề cập chương Luận văn nhằm đạt mục đích nghiên cứu đề Mặc dù vậy, mua bán nợ xấu theo mô hình quản lý tập trung Việt Nam giai đoạn hình thành, Luận văn chưa lường hết khó khăn, thách thức việc quản lý mua bán nợ xấu bối cảnh kinh tế Việt Nam trình chuyển đổi, tham gia ngày sâu rộng vào thị trường giới Vì vậy, thời gian tới, đề tài cần tiếp tục cập nhật, nghiên cứu vấn đề nảy sinh, từ đề xuất giải pháp thiết thực nhằm nâng cao hiệu VAMC, đáp ứng yêu cầu quan quản lý DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Quốc hội nước Cộng hòa xã hội chủ nghĩa Việt Nam (2010), Luật tổ chức tín dụng, Hà Nội; Quốc hội nước Cộng hòa xã hội chủ nghĩa Việt Nam (2017), Luật sửa đổi, bổ sung số điều Luật tổ chức tín dụng, Hà Nội; Theo Bách khoa toàn thư mở Wikipedia https://vi.wikipedia.org; Chính phủ (2013), Nghị định 53/2013/NĐ-CP ngày 18/5/2013 thành lập, tổ chức hoạt động Công ty Quản lý tài sản tổ chức tín dụng Việt Nam; Chính phủ (2015), Nghị định 34/2015/NĐ-CP ngày 31/3/2015 sửa đổi Nghị định 53/2013/NĐ-CP thành lập, tổ chức hoạt động Công ty Quản lý tài sản tổ chức tín dụng Việt Nam; Chính phủ (2016), Nghị định 18/2016/NĐ-CP ngày 18/3/2016 sửa đổi Nghị định 53/2013/NĐ-CP thành lập, tổ chức hoạt động Công ty Quản lý tài sản tổ chức tín dụng Việt Nam; Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (2013), Thông tư 19/2013/TT-NHNN ngày 18/5/2013 Quy định mua, bán xử lý nợ xấu Cơng ty Quản lý tài sản tổ chức tín dụng Việt Nam; Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (2015), Thông tư 14/2015/TT-NHNN ngày 28/8/2015 sửa đổi Thông tư 19/2013/TT-NHNN mua, bán xử lý nợ xấu Cơng ty Quản lý tài sản tổ chức tín dụng Việt Nam; Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (2016), Thông tư 08/2016/TT-NHNN ngày 16/6/2016 sửa đổi Thông tư 19/2013/TT-NHNN quy định mua, bán xử lý nợ xấu Công ty Quản lý tài sản tổ chức tín dụng Việt Nam; 10 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (2017), Thông tư 09/2017/TT-NHNN ngày 14/8/2017 sửa đổi Thông tư 19/2013/TT-NHNN quy định mua, bán xử lý nợ xấu Công ty Quản lý tài sản tổ chức tín dụng Việt Nam; 11 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, Báo cáo tổng kết, Báo cáo thường niên nhiều năm; 12 Báo cáo hoạt động VAMC từ năm 2013 đến năm 2019; 13 Quốc hội nước Cộng hòa xã hội chủ nghĩa Việt Nam (2010), Luật tổ chức tín dụng, Hà Nội; 14 Quốc hội nước Cộng hòa xã hội chủ nghĩa Việt Nam (2017), Luật sửa đổi, bổ sung số điều Luật tổ chức tín dụng, Hà Nội; 15 Nguyễn Quốc Hùng (2014), Đánh giá phù hợp lộ trình, cách thức hồn thiện cấu cho VAMC; 16 Nguyễn Quốc Hùng (2017), Kết hoạt động xử lý nợ xấu VAMC, khó khăn, vướng mắc đề xuất kiến nghị để nâng cao hiệu xử lý nợ xấu VAMC, Tạp chí Thanh tra Tài chính; 17 Nguyễn Tiến Đơng (2018), VAMC – Thành sau năm nỗ lực vươn lên; 18 Đường Thị Thanh Hải (2019), Tác động cấu trúc tài tới hiệu hoạt động ngân hàng thương mại, Luận án Tiến sỹ; 19 Quy chế tổ chức hoạt động VAMC- Chi nhánh Sàn giao dịch nợ, 2021 ... yêu cầu trung thực học thuật Hà Nội, ngày tháng 05 năm 2021 Người cam đoan Hà Thùy Dung LỜI CẢM ƠN Để có ngày hơm nay, hồn thành luận văn thạc sĩ mình, tơi xin chân thành gửi lời cảm ơn sâu sắc... (Công ty DNNN TNHH Mua bán nợ Việt Nam) Doanh nghiệp nhà nước NHNN Ngân hàng Nhà nước Việt Nam NHTM Ngân hàng thương mại NSNN Ngân sách nhà nước SXKD Sản xuất kinh doanh TCTD Tổ chức tín dụng... đề cần phải giải hình thành thị trường mua bán nợ thông qua việc thành lập công ty mua bán nợ trực thuộc Ngân hàng Nhà nước nhằm giải khoản nợ mà doanh nghiệp vay ngân hàng khơng có khả trả nợ