Phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại công ty cổ phần đầu tư và phát triển nam bắc

Luận văn tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Trần Thế Dũng Chương TỔNG QUAN NHỮNG VẤN ĐỀ NGHIÊN CỨU VỀ PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH 1.1 Tính cấp thiết đề tài nghiên cứu ● Về góc độ lý thuyết: Như biết, vốn điều kiện tiên thiếu doanh nghiệp kinh tế thị trường nói đến sản xuất kinh doanh cho dù hình thức kinh tế xã hội vấn đề nêu trước tiên hiệu Hiệu kinh doanh mục tiêu phấn đấu sản xuất, thước đo mặt kinh tế quốc dân đon vị kinh tế Vì nhiệm vụ đặt cho doanh nghiệp phải sử dụng vốn kinh doanh cho có hiệu sở tôn trọng nguyên tắc tài tín dụng chấp hành luật pháp Muốn thực điều trước hết phải phân tích hiệu sử dụng vốn cơng ty Nếu phân tích người ta có định tổ chức thực kịp thời, đương nhiên có kết mong muốn Ngược lại nhận thức sai dẫn tới định sai thực có kết khơng lường được…Thực chất việc phân tích hiệu sử dụng vốn kinh doanh việc tính tốn so sánh, đối chiếu mức độ đạt để tìm biện pháp tối ưu ● Về góc độ thực tế: Qua trình khảo sát thực tế Công ty Cổ phần đầu tư phát triển Nam Bắc, em nhận thấy vốn kinh doanh điều kiện tiên cần thiết với trình hoạt động kinh doanh Sử dụng vốn để đảm bảo cho hoạt động kinh doanh diễn liên tục, để cải tiến máy móc thiết bị, trang trải chi phí…Do đó, hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty, cấp lãnh đạo quan tâm, cố gắng để tạo hiệu sử dụng vốn tốt nhất, đề giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh kì Ngồi ra, dựa kết điều tra vấn em nhận thấy cơng ty chưa có đội ngũ phân tích riêng, tình hình phân tích hiệu sử dụng vốn cơng ty cịn nhiều vấn đề yếu kém, phân tích cịn sơ sài cơng ty trọng tới vấn đề Hơn dù công ty có nhiều sinh viên đến thực tập chưa có làm SVTH: Vũ Thị Vui K42D1 Khoa Kế toán – Kiểm toán Luận văn tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Trần Thế Dũng đề tài phân tích hiệu sử dụng vốn nên em xin mạnh dạn chọn đề tài để nghiên cứu 1.2 Xác lập tuyên bố đề tài Trong thời gian thực tập dẫn nhiệt tình giáo viên hướng dẫn ban lãnh đạo công ty em bước khảo sát tình hình thực tế kết hợp với vấn đề lí luận học Em sâu nghiên cứu định chọn đề tài “ Phân tích hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty cổ phần đầu tư phát triển Nam Bắc” làm đề tài luận văn 1.3 Mục tiêu nghiên cứu  Đối với thân Quá trình sâu tìm hiểu cơng ty giúp em tích luỹ thêm nhiều kiến thức quý báu như: - Hệ thống hoá vấn đề hiệu sử dụng vốn kinh doanh - Nâng cao trình độ chun mơn hơn, đặc biệt nghiệp vụ phân tích kinh doanh Bởi phân tích hiệu sử dụng vốn kinh doanh cơng việc địi hỏi phải tổng hợp nhiều tiêu, vận dụng nhiều phương pháp so sánh, phân tích…Nhờ qua việc phân tích hiệu sử dụng vốn kinh doanh cơng ty em bổ sung nhiều kiến thức hiểu thêm vấn đề cơng tác phân tích qua hồn thành tốt luận văn  Đối với cơng ty Cơng tác phân tích hiệu sử dụng vốn kinh doanh có ý nghĩa lớn công ty: - Những số liệu từ kết phân tích hiệu sử dụng vốn coi sở đáng tin cho lãnh đạo ban giám đốc công ty định việc sử dụng vốn kinh doanh kì - Qua phân tích hiệu sử dụng vốn kinh doanh, thấy công ty sử dụng hiệu hay không hiệu nguồn vốn kinh doanh từ đánh giá chất lượng công tác quản lý hoạt động kinh doanh công ty, khả khai thác nguồn vốn sẵn có khả sử dụng nguồn lực huy động từ bên vay, nợ…Cũng qua cơng tác phân tích hiệu sử dụng vốn kinh doanh giúp cơng ty đánh giá vị trí đối thủ cạnh tranh, vai SVTH: Vũ Thị Vui K42D1 Khoa Kế toán – Kiểm toán Luận văn tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Trần Thế Dũng trò chỗ đứng thị trường xây dựng…Từ cơng ty biết ưu, nhược điểm để phát huy tìm biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn hơn, cụ thể tìm cách sử dụng tiết kiệm hiệu nguồn lực để đạt kết cao nhất… 1.4 Phạm vi nghiên cứu - Đối tượng nghiên cứu: Phân tích hiệu qaur sử dụng vốn kinh doanh công ty Cổ phân đầu tư phát triển Nam Bắc - Về không gian: Đề tài khảo sát, nghiên cứu công ty Cổ phần đầu tư phát triển Nam Bắc - Về thời gian: Nghiên cứu liệu năm gần từ Báo cáo tà i số liệu có liên quan, đặc biệt năm 2008 2009 Số liệu thể đề tài đơn vị cung cấp nguồn số liệu thực tế tình hình hoạt động kinh doanh công ty năm qua 1.5 Kết cấu luận văn Bài luận văn em gồm có chương sau: Chương 1: Tổng quan đề tài “ Phân tích hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty cổ phần đầu tư phát triển Nam Bắc” Chương 2: Những vấn đề lý luận vốn phân tích hiệu sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp Chương 3: Phương pháp nghiên cứu thực trạng phân tích hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty cổ phần đầu tư phát triển Nam Bắc Chương 4: Nhận xét biện pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty Cổ phần đầu tư phát triển Nam Bắc Do thời gian tìm hiểu khảo sát khơng nhiều, với khả hiểu biết hạn chế nên nội dung cịn sơ sài khơng tránh khỏi sai sót Em mong thầy cô bạn sinh viên quan t âm đến viết đóng góp ý kiến để luận văn em hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn! SVTH: Vũ Thị Vui K42D1 Khoa Kế toán – Kiểm toán Luận văn tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Trần Thế Dũng Chương NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ VỐN VÀ PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TRONG DOANH NGHIỆP 2.1 Một số định nghĩa khái niệm vốn kinh doanh hiệu sử dụng vốn kinh doanh 2.1.1, Khái niệm vốn kinh doanh Trong kinh tế thị trường, để tiến hành hoạt động kinh doanh, doanh nghiệp cần phải có yếu tố cần thiết kho tàng, cửa hàng, văn phịng, nhà xưởng, máy móc thiết bị, phương tiện, vật tư, hàng hố…Muốn có tài sản này, doanh nghiệp cần phải có lượng vốn định để đầu tư, mua sắm, thuê mướn…Do hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp thực có hiệu điều mà doanh nghiệp quan tâm nghĩ đến để có đủ vốn phải sử dụng để đem lại hiệu cao Vậy vốn kinh doanh gì?  Theo quan điểm Mark – nhìn giác độ yếu tố sản xuất “ Vốn tư bản, giá trị đem lại giá trị thặng dư, đầu vào trình sản xuất” Tuy nhiên Mark quan niệm có khu vực sản xuất vật chất tạo giá trị thặng dư cho kinh tế Đây hạn chế quan điểm Mark Cách hiểu phù hợp với kinh tế sơ khai – giai đoạn kinh tế học xuất phát triển  Theo “kinh tế học” David Begg cho rằng: Vốn loại hàng hố sử dụng tiếp tục vào q trình sản xuất kinh doanh Có hai loại vốn vốn vật vốn tài Vốn vật dự trữ loại hàng hoá sản xuất hàng hoá dịch vụ khác Vốn tài tiền mặt, hay tiền gửi ngân hàng…Đất đai khơng coi vốn  Theo giáo trình Tài Doanh nghiệp trường đại học Thương mại: Vốn kinh doanh doanh nghiệp toàn lượng tiền cần thiết để bắt đầu trì hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Nói cách khác, vốn kinh doanh doanh nghiệp loại quỹ tiền tệ đặc biệt phục vụ cho hoạt động kinh doanh, sản xuất doanh nghiệp Theo cách tiếp cận vốn kinh doanh phải có trước diễn hoạt động kinh doanh Nói cách khác, vốn kinh doanh doanh nghiệp toàn số tiền đầu tư ứng trước cho kinh doanh doanh nghiệp Với yêu cầu mục tiêu SVTH: Vũ Thị Vui K42D1 Khoa Kế toán – Kiểm toán Luận văn tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Trần Thế Dũng hiệu hoạt động, số vốn ứng trước ban đầu cho kinh doanh phải thường xuyên vận động chuyển hố hình thái biểu từ tiền tệ sang tài sản khác ngược lại Do đó, xét thời điểm định vốn kinh doanh khơng vốn tiền mà cịn hình thái tài sản khác Cho nên, hiểu vốn kinh doanh doanh nghiệp biểu tiền toàn giá trị tài sản huy động, sử dụng vào hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm mục đích sinh lời  Một số quan niệm vốn tiếp cận góc độ nghiên cứu khác nhau, điều kiện lịch sử khác Vì vậy, để đáp ứng đầy đủ yêu cầu hạch tốn quản lí vốn chế thị trường nay, khái quát “ Vốn phần thu nhập quốc dân dạng vật chất tài sản cá nhân, tổ chức bỏ để tiến hành kinh doanh nhằm mục đích tối đa hố lợi nhuận ” 2.1.3, Phân loại vốn kinh doanh 2.1.3.1, Phân loại vốn theo nguồn hình thành  Vốn chủ sở hữu Vốn chủ sở hữu số vốn góp chủ sở hữu, nhà đầu tư đóng góp Số vốn khơng phải khoản nợ, doanh nghiệp cam kết tốn, khơng phải trả lãi suất Tuy nhiên, lợi nhuận thu kinh doanh có lãi doanh nghiệp chia cho cổ đông theo tỷ lệ phần vốn góp cho Tuỳ theo loại hình doanh nghiệp, vốn chủ sở hữu hình thành theo cách thức khác Thông thường nguồn vốn bao gồm vốn góp lãi chưa phân phối  Nợ phải trả Nợ phải trả nguồn vốn kinh doanh ngồi vốn pháp định hình thành từ nguồn vay, chiếm dụng tổ chức, đơn vị, cá nhân sau thời gian định, doanh nghiệp phải hoàn trả cho người cho vay lãi gốc Phần vốn doanh nghiệp sử dụng với điều kiện định (như thời gian sử dụng, lãi suất, chấp…) không thuộc quyền sở hữu doanh nghiệp Vốn vay có hai loại vốn vay ngắn hạn vốn vay dài hạn 2.1.3.2, Phân loại dựa tốc độ chu chuyển vốn  Vốn cố định: Là tiêu phản ánh giá trị tiền tài sản cố định, bao gồm tài sản cố định hữu hình, tài sản cố định th tài tài sản cố định vơ hình TSCĐ dùng kinh doanh tham gia hoàn toàn vào trình kinh doanh mặt giá trị thu hồi dần sau nhiều chu kỳ kinh doanh SVTH: Vũ Thị Vui K42D1 Khoa Kế toán – Kiểm toán Luận văn tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Trần Thế Dũng Vốn cố định biểu hai hình thái: - Hình thái vật: tồn tài sản cố định dùng kinh doanh doanh nghiệp Nó bao gồm nhà cửa, máy móc, thiết bị, cơng cụ… - Hình thái tiền tệ: Đó toàn TSCĐ chưa khấu hao vốn khấu hao chưa sử dụng để sản xuất TSCĐ, phận vốn cố định hồn thành vịng ln chuyển trở hình thái tiền tệ ban đầu  Vốn lưu động : Là biểu tiền tài sản ngắn hạn sử dụng kinh doanh Vốn lưu động tham gia hồn tồn vào q trình kinh doanh giá trị trở lại hình thái ban đầu sau vòng chu chuyển hàng hố Nó phận vốn sản xuất, bao gồm giá trị nguyên liệu, vật liệu phụ, tiền lương…Những giá trị hoàn lại hoàn toàn cho chủ doanh nghiệp sau bán hàng hoá Trong trình sản xuất, phận giá trị sức lao động biểu hình thức tiền lương bị người lao động hao phí tái giá trị sản phẩm, giá trị nguyên nhiên vật liệu chuyển toàn vào sản phẩm chu kỳ sản xuất kinh doanh Vốn lưu động ứng với doanh nghiệp khác khác Không tỷ trọng, thành phần cấu loại vốn doanh nghiệp khác Trong doanh nghiệp thương mại tỷ trọng vốn lưu động chiếm chủ yếu nguồn vốn kinh doanh doanh nghiệp sản xuất tỷ trọng vốn cố định lại chiếm chủ yếu Trong hai loại vốn này, vốn cố định có đặc điểm chu chuyển chậm vốn lưu động Trong vốn cố định chu chuyển vịng vốn lưu động chu chuyển nhiều vòng Việc phân chia theo cách giúp doanh nghiệp thấy tỷ trọng, cấu loại vốn Từ doanh nghiệp chọn cho cấu vốn phù hợp 2.1.3.3, Phân loại theo phạm vi huy động sử dụng vốn  Nguồn vốn doanh nghiệp: Là nguồn vốn huy động từ hoạt động thân doanh nghiệp như: Tiền khấu hao TSCĐ, lợi nhuận giữ lại, khoản dự trữ, dự phòng, khoản thu từ nhượng bán, lý TSCĐ…  Nguồn vốn doanh nghiệp: Là nguồn vốn mà doanh nghiệp huy động từ bên nhằm đáp ứng nhu cầu vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh như: Vay ngân hàng, vay tổ chức kinh tế khác, vay nhân viên công ty, vay cá nhân… SVTH: Vũ Thị Vui K42D1 Khoa Kế toán – Kiểm toán Luận văn tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Trần Thế Dũng Ngoài ra, doanh nghiệp cịn có nguồn vốn khác như: nguồn vốn FDI, ODA…thông qua việc thu hút nguồn vốn này, doanh nghiệp tăng vốn đáp ứng nhu cầu vốn cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp 2.1.3.4, Phân loại theo thời gian huy động sử dụng vốn  Vốn thường xuyên Vốn thường xun nguồn vốn có tính chất ổn định dài hạn mà doanh nghiệp sử dụng để đầu tư vào tài sản cố định phận tài sản lưu động tối thiểu thường xuyên cần thiết cho hoạt động doanh ngiệp Nguồn vốn bao gồm vốn chủ sở hữu vốn vay doanh nghiệp  Vốn tạm thời Vốn tạm thời nguồn vốn có tính chất ngắn hạn( năm) mà doanh số sử dụng để đáp ứng nhu cầu có tính chất tạm thời, bất thường phát sinh hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Nguồn vốn bao gồm khoản vay ngắn hạn khoản chiếm dụng bạn hàng 2.1.3.5, Phân loại theo hình thái biểu  Vốn kinh doanh biểu hình thái giá trị vật Biểu hình thái giá trị vật Ví dụ như: nguyên vật liệu, công cụ, hàng gửi bán…  Vốn biểu hình thái giá trị Biểu hình thái giá trị Ví dụ như: tiền (tiền mặt, tiền gửi ngân hàng…), khoản nợ phải thu, đầu tư tài Như vậy, phân loại vốn giúp cho nhà quản lý doanh nghiệp lập kế hoạch tài chính, hình thành nên dự định tổ chức nguồn vốn tương lai sở xác định quy mô số vốn cần thiết, lựa chọn thích hợp cho hoạt động sản xuất kinh doanh để đạt hiệu sử dụng vốn cao 2.1.4 Vai trò vốn  Về mặt pháp lý: Vốn đóng vai trị quan trọng doanh nghiệp Nó sở, tiền đề cho doanh nghiệp bắt đầu khởi hoạt động kinh doanh Muốn đăng ký kinh doanh, theo quy định nhà nước, doanh nghiệp phải có đủ số vốn pháp định theo ngành nghề kinh doanh Trong trường hợp trình hoạt động sản xuất kinh doanh, vốn doanh nghiệp không đạt điều kiện mà luật pháp quy định kinh doanh bị SVTH: Vũ Thị Vui K42D1 Khoa Kế toán – Kiểm toán Luận văn tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Trần Thế Dũng chấm dứt hoạt động như: phá sản sáp nhập doanh nghiệp Như xem vốn sở quan trọng để đảm bảo tồn tư cách pháp nhân doanh nghiệp trước pháp luật  Về mặt kinh tế: Để tiến hành sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp phải thuê nhà xưởng, mua máy móc thiết bị, công nghệ, nguyên vật liệu, thuê lao động…Tất điều kiện cần có để doanh nghiệp tiến hành trì hoạt động nhằm đạt mục tiêu đặt Những loại hình doanh nghiệp khác tầm quan trọng vốn thể khác - Ngoài ra, trình hoạt động kinh doanh doanh nghiệp, vốn điều kiện để doanh nghiệp mở rộng sản xuất chiều rộng chiều sâu, đổi máy móc thiết bị, ứng dụng thành tựu khoa học sản xuất kinh doanh, nâng cao chất lượng sản phẩm, tăng thu nhập cho người lao động…Từ nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh, tăng cường khả cạnh tranh doanh nghiệp thị trường… 2.1.5, Khái niệm hiệu sử dụng vốn kinh doanh ● Hiệu gì? Hiệu hoạt động kinh doanh thể mối quan hệ “kết sản xuất chi phí bỏ ra” Hiệu kinh doanh = Kết đầu Chi phí đầu vào  Về mặt định lượng: Hiệu kinh tế việc thực nhiệm vụ kinh tế xã hội biểu mối tương quan kết thu chi phí bỏ Người ta thu hiệu kết đầu lớn chi phí đầu vào Chênh lệch lớn hiệu cao  Về mặt định tính: Hiệu kinh tế cao biểu cố gắng nỗ lực, trình độ quản lý khâu, cấp hệ thống công nghiệp, gắn bó việc giải yêu cầu mục tiêu kinh tế với yêu cầu mục tiêu trị - xã hội SVTH: Vũ Thị Vui K42D1 Khoa Kế toán – Kiểm toán Luận văn tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Trần Thế Dũng ● Hiệu sử dụng vốn kinh doanh gì? Hiệu sử dụng vốn phạm trù kinh tế phản ánh trình độ khai thác sử dụng vốn doanh nghiệp vào hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm mục đí ch sinh lời tối đa với chi phí thấp Hiệu sử dụng vốn vấn đề phức tạp có liên quan tới tất yếu tố trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp nâng cao hiệu sở sử dụng yếu tố q trình kinh doanh có hiệu Để đạt hiệu cao trình kinh doanh doanh nghiệp phải giải vấn đề như: đảm bảo tiết kiệm, huy động thêm để mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp phải đạt mục tiêu đề trình sử dụng vốn Hiệu sử dụng vốn kinh doanh xác định công thức: Kết từ hoạt động kinh doanh HQ sử dụng VKD = Vốn kinh doanh bình quân 2.2 Những vấn đề lí luận phân tích hiệu sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp 2.2.1, Khái niệm, mục đích, ý nghĩa phân tích hiệu sử dụng vốn 2.2.1.1, Khái niệm Phân tích hiệu sử dụng vốn phân tích tiêu kinh tế phản ánh mối quan hệ so sánh kết hoạt động kinh doanh với tiêu vốn kinh doanh mà doanh nghiệp sử dụng kỳ kinh doanh 2.2.1.2, Mục đích Phân tích hiệu sử dụng VKD nhằm mục đích để nhận thức đánh giá đắn, tồn diện hiệu sử dụng tiêu vốn kinh doanh Mục đích cung cấp đầy đủ, kịp thời, trung thực thơng tin hữu ích, cần thiết phục vụ cho chủ doanh nghiệp, đối tượng qu an tâm khác nhà đầu tư, hội đồng quản trị, ngân hàng đối tượng cho vay…để họ đánh giá khả tính chắn đồng tiền vào để hộ có định đắn đầu tư cho vay 2.2.1.3, Ý nghĩa Phân tích hiệu sử dụng vốn trình tìm hiểu quản lý sử dụng vốn thường phản ánh báo cáo tài chính, đánh giá làm được, dự kiến SVTH: Vũ Thị Vui K42D1 Khoa Kế toán – Kiểm toán Luận văn tốt nghiệp 10 GVHD: PGS.TS Trần Thế Dũng kế hoạch cho tương lai  Các nhà quản lý thấy trách nhiệm với số vốn, đưa giải pháp khắc phục nhược điểm 2.2.2, Phương pháp phân tích hiệu sử dụng vốn 2.2.2.1, Phương pháp so sánh So sánh phương pháp nghiên cứu để nhận thức tượng, vật, mục đích so sánh thấy khác giống vật tượng Nội dung phương pháp so sánh: - So sánh số thực kì báo cáo với số thực kì năm trước - So sánh số thực kì báo cáo với số kế hoạch số định mức , thấy mức độ hoàn thành thể tỷ lệ phần trăm số chênh lệch tăng giảm - So sánh số liệu thực đơn vị với đơn vị khác với ngành để thấy khác nhau, mức độ phấn đấu đơn vị - So sánh tiêu cá biệt với tiêu tổng thể Áp dụng phương pháp so sánh này, tiêu đem so s ánh phải đảm bảo tính đồng chất Tức phản ánh nội dung kinh tế, thời điểm thời gian phát sinh, phương pháp, đơn vị tính tốn 2.2.2.2, Phương pháp thay liên hoàn Phương pháp sử dụng trường hợp đối tượng phân tích với nhân tố ảnh hưởng có mối liên hệ phụ thuộc chặt chẽ thể cơng thức tốn học mang tính chất hàm số, có thay đổi nhân tố kéo theo thay đổi tiêu phân tích Phương pháp thay số liên hoàn cho phép thu thập dãy số giá trị điều chỉnh cách thay lien hoàn giá trị kì gốc nhân tố giá trị kỳ báo cáo Số lượng nhân tố nhiều số điều chỉnh nhiều Mỗi lần tính kết riêng biệt Mức độ ảnh hưởng nhân tố đến đối tượng phân tích kết tính tốn thay trừ giá trị kì gốc giá trị thay lần trước Nếu số chênh lệch mang dấu (+) ảnh hưởng tăng ngược lại 2.2.2.3, Phương pháp số chênh lệch Phương pháp có ưu điểm đơn giản, nhiên dùng SVTH: Vũ Thị Vui K42D1 Khoa Kế toán – Kiểm toán Luận văn tốt nghiệp 55 GVHD: PGS.TS Trần Thế Dũng  Những kiến nghị nhằm làm hoàn thiện nội dung hiệu sử dụng vốn Để công ty xây dựng ngày ổn định phát triển em xin đề xuất số kiến nghị Nhà nước sau: - Hoàn thiện hệ thống pháp luật nhằm tạo hành lang pháp lí bình đẳng giúp cơng ty cạnh tranh cơng với nhau, thuận tiện c ho công ty Hoàn thiện chế đấu thầu, đáp ứng yêu cầu phát triển lĩnh vực xây dựng giai đoạn Nhà nước cần đề cao yêu cầu mặt kĩ thuật hồ sơ đấu thầu vấn đề giá để giúp công ty nước có điều kiện đấu thầu quốc tế Cần có sách ưu đãi nhà thầu Việt Nam - Nhà nước cần có quan tâm tới công tác đào tạo cán đấu thầu Đối với nước ta đấu thầu lĩnh vực mẻ, công tác đào tạo đội ngũ cán làm công tác đấu thầu mở lớp tập huấn, trung tâm đào tạo cán đấu thầu để cơng ty có điều kiện cử cán học, bước nâng cao trình độ đội ngũ đấu thầu - Có sách, văn bản, luật khuyến khích cơng ty xây dựng tham gia hoạt động rộng rãi thị trường ngày phát triển hơn… SVTH: Vũ Thị Vui K42D1 Khoa Kế toán – Kiểm toán Luận văn tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Trần Thế Dũng 56 KẾT LUẬN Qua phân tích tình hình thực tế sử dụng vốn kinh doanh công ty Cổ phần đầu tư phát triển Nam Bắc em nhận thấy trình sử dụng vốn công ty Cổ phần đầu tư phát triển Nam Bắc năm vừa qua gặp khơng khó khăn điều kiện thành lập nên cịn non mặt, nhiên cơng ty cố gắng nhiều, năm 2009 làm ăn có lãi Qua phân tích em thấy thành tựu mà công ty đạt được, hạn chế tồn cần khắc phục thời gian tới để cơng ty nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh nhằm góp phần đưa đất nước tiến vào x u hội nhập tồn cầu hóa giai đoạn Tuy nhiên, trình độ lí luận thời gian thực tập cơng ty hạn chế , nên viết em chắn cịn nhiều sai sót Em mong quan tâm, đánh giá thầy cô tồn thể ban lãnh đạo cơng ty để em hồn thiện viết Một lần nữa, em xin chân thành cảm ơn thầy giáo hướng dẫn – PGS.TS Trần Thế Dũng toàn thể thầy trường giúp đỡ em hồn thành tốt viết Hà Nội, ngày 25/05/2010 Sinh viên: Vũ Thị Vui SVTH: Vũ Thị Vui K42D1 Khoa Kế toán – Kiểm toán Luận văn tốt nghiệp i GVHD: PGS.TS Trần Thế Dũng DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Phân tích kinh tế doanh nghiệp Thương mại (Đại học Thương Mại) Chủ biên: PGS.TS Trần Thế Dũng NXB Thống kê – 2008 Giáo trình Tài doanh nghiệp (Đại học Thương Mại) Tác giả: Đinh Văn Sơn NXB Thống kê – 2007 Giáo trình Tài doanh nghiệp (Học viện Tài chính) Chủ biên: PGS.TS Nguyễn Văn Dần NXB Tài - 2008 Phân tích báo cáo tài dự đốn nhu cầu tài doanh nghiệp Tác giả: Đào Xuân Tiên – Vũ Cơng Ty Chế độ Kế tốn doanh nghiệp – Báo cáo tài Bộ tài NXB Thống kê – 2008 Đọc, lập phân tích báo cáo tài cơng ty cổ phần Tác giả: PGS.TS Ngơ Thế Chi NXB Tài – 2000 Các tạp chí ngân hàng, tạp chí kế tốn… Trang web phủ, trang web tài chính, kế tốn… Luận văn khóa 41, 40 trường Đại học Thương mại số trường khác SVTH: Vũ Thị Vui K42D1 Khoa Kế toán – Kiểm toán Luận văn tốt nghiệp iii ii GVHD: PGS.TS Trần Thế Dũng MỤC LỤC TÓM LƯỢC i LỜI CẢM ƠN ii MỤC LỤC iii DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT vi DANH MỤC SƠ ĐỒ vii DANH MỤC BẢNG BIỂU viii Chương 1: TỔNG QUAN NHỮNG VẤN ĐỀ NGHIÊN CỨU VỀ PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH 1.1 Tính cấp thiết đề tài nghiên cứu 1.2 Xác lập tuyên bố đề tài 1.3 Mục tiêu nghiên cứu 1.4 Phạm vi nghiên cứu 1.5 Kết cấu luận văn Chương 2:NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ VỐN VÀ PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TRONG DOANH NGHIỆP 2.1 Một số định nghĩa khái niệm vốn kinh doanh hiệu sử dụng vốn kinh doanh 2.1.1, Khái niệm vốn kinh doanh 2.1.3, Phân loại vốn kinh doanh 2.1.4 Vai trò vốn 2.1.5, Khái niệm hiệu sử dụng vốn kinh doanh 2.2 Những vấn đề lí luận phân tích hiệu sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp .9 2.2.1, Khái niệm, mục đích, ý nghĩa phân tích hiệu sử dụng vốn 2.2.2, Phương pháp phân tích hiệu sử dụng vốn .10 2.2.3, Nguồn tài liệu phân tích 12 2.2.4, Trình tự tiến hành phân tích hiệu sử dụng vốn 13 2.3, Tổng quan tình hình nghiên cứu phân tích hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp qua cơng trình năm trước 13 2.4, Hệ thống tiêu phản ánh hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty 15 2.4.1, Nhóm tiêu phản ánh hiệu sử dụng VKD bình quân .15 2.4.2, Nhóm tiêu phản ánh hiệu sử dụng vốn lưu động 15 SVTH: Vũ Thị Vui K42D1 Khoa Kế toán – Kiểm toán Luận văn tốt nghiệp iv iii GVHD: PGS.TS Trần Thế Dũng 2.4.3, Nhóm tiêu phản ánh hiệu sử dụng vốn cố định 16 2.4.4, Nhóm tiêu phản ánh hiệu sử dụng vốn đầu tư xây dựng bản, đầu tư tài ngắn hạn 17 2.4.5 Các tiêu phân tích hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty cổ phần 18 Chương 3:PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU VÀ THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN NAM BẮC 20 3.1, Phương pháp nghiên cứu phân tích hiệu sử dụng vốn kinh doanh 20 3.1.1, Phương pháp thu thập liệu 20 3.1.2, Phương pháp phân tích liệu 21 3.2, Đánh giá tổng quan tình hình ảnh hưởng nhân tố mơi trường đến tình hình hiệu sử dụng vốn cơng ty 22 3.2.1, Giới thiệu công ty 22 3.2.2, Các nhân tố ảnh hưởng đến tình hình sử dụng hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty Cổ phần đầu tư phát triển Nam Bắc .26 3.3, Kết điều tra trắc nghiệm hiệu sử dụng vốn công ty Cổ phần đầu tư phát triển Nam Bắc 31 3.4, Kết phân tích liệu thứ cấp tình hình hiệu sử dụng vốn công ty 33 3.4.1.Phân tích biến động vốn 33 3.4.2 Phân tích hiệu sử dụng vốn bình quân .36 3.4.3, Phân tích hiệu sử dụng vốn cố định .37 3.4.4, Phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động .39 3.4.5 Phân tích tiêu đặc trưng công ty cổ phần 41 Chương 4: CÁC KẾT LUẬN VÀ CÁC GIẢI PHÁP ĐỀ XUẤT NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN NAM BẮC 43 4.1 Các kết luận phát qua phân tích cơng ty Cổ phần đầu tư phát triển Nam Bắc 43 4.1.1 Những thành công đạt 43 4.1.2, Những hạn chế tồn 45 4.2 Những triển vọng định hướng phát triển công ty năm tới 47 4.2.1 Những triển vọng tương lai công ty 47 4.2.2 Định hướng phát triển công ty năm tới 47 SVTH: Vũ Thị Vui K42D1 Khoa Kế toán – Kiểm toán Luận văn tốt nghiệp v iv GVHD: PGS.TS Trần Thế Dũng 4.3 Những đề xuất, kiến nghị nhằm hồn thiện nội dung phân tích hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty cổ phần đầu tư phát triển Nam Bắc 49 4.3.1 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định 49 4.3.2 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động .51 4.3.3 Tổ chức đào tạo nguồn nhân lực 54  Những kiến nghị nhằm làm hoàn thiện nội dung hiệu sử dụng vốn .55 KẾT LUẬN 56 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO CÁC PHỤ LỤC SVTH: Vũ Thị Vui K42D1 Khoa Kế toán – Kiểm toán Luận văn tốt nghiệp v GVHD: PGS.TS Trần Thế Dũng TĨM LƯỢC Luận văn cơng trình nghiên cứu khoa học thực độc lập, hướng dẫn thầy cô Luận văn sâu vào nghiên cứu lý luận sở thực tiễn đưa giải pháp cho đề tài Trong thời gian thực tập Công ty Cổ phần đầu tư phát triển Nam Bắc, em nhận thấy vấn đề sử dụng vốn vấn đề vơ quan trọng Trên sở tính cấp thiết đề tài “Phân tích hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty Cổ phần đầu tư phát triển Nam Bắc”, luận văn tập trung hệ thống hóa vấn đề lý luận hiệu sử dụng vốn, nghiên cứu tình hình thực tế cơng tác sử dụng vốn công ty, đưa giải pháp nhằm hồn thiện cơng tác sử dụng vốn cơng ty Luận văn cho thấy mặt tồn việc sử dụng vốn biện pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty LỜI CAM ĐOAN: Em xin cam đoan luận văn “ Phân tích hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty Cổ phần đầu tư phát triển Nam Bắc” cơng trình nghiên cứu riêng em Các số liệu sử dụng hồn tồn trung thực có nguồn gốc cụ thể Kết nghiên cứu luận văn chưa cơng bố cơng trình khác Nếu có sai sót em xin chịu hồn tồn trách nhiệm trước hội đồng Hà nội, ngày 20 tháng 05 năm 2010 Sinh viên Vũ Thị Vui SVTH: Vũ Thị Vui K42D1 Khoa Kế toán – Kiểm toán Luận văn tốt nghiệp vi GVHD: PGS.TS Trần Thế Dũng LỜI CẢM ƠN Cùng với phát triển giới xu hướng hội nhập kinh tế quốc tế, đất nước ta đổi bước vào thời kỳ Cơng nghiêp hóa – đại hóa; vừa xây dựng sở vật chất kĩ thuật vừa phát triển kinh tế đất nước Do đó, ngành xây dựng đóng vai trị quan trọng q trình phát triển đất nước Qua thời gian thực tập Công ty cổ phần đầu tư phát triển Nam Bắc, em rút nhiều kinh nghiệm thực tế mà ngồi ghế nhà trường em chưa biết, qua tạo điều kiện cho em áp dụng k iến thức học trường vào công việc thực tế Để có kiến thức kết thực tế ngày hôm nay, trước hết em xin chân thành cảm ơn thầy giáo Khoa Kế tốn – Kiểm tốn thầy mơn Thống kê - Phân tích trường Đại học Thương mại giảng dạy trang bị cho em kiến thức bản, đồng thời hướng dẫn định hướng cho em trình học tập trường Bên cạnh đó, em xin gửi lời cảm ơn chân thành đến Ban lãnh đạo tồn thể cơng nhân viên Công ty Cổ phần đầu tư phát triển Nam Bắc giúp đỡ tạo điều kiện thuận lợi giúp em hồn thành tốt q trình thực tập Em xin gửi lời cảm ơn chân thành đến PGS.TS Trần Thế Dũng tận tình hướng dẫn củng cố kiến thức cho em trình em thực tập công t y Cuối cùng, em xin gửi lời tri ân đến gia đình, bạn bè động viên giúp đỡ, chỗ dựa tinh thần tạo điều kiện cho em hồn thành khóa học thời gian thực tập vừa qua Trong trình thực tập làm luận văn, em có nhiều cố gắng hồn thiện tất nhiệt tình lực mình, kiến thức cịn hạn chế thiếu nhiều kinh nghiệm thực tế nên khơng tránh khỏi sai sót Em kính mong thầy cô giáo tạo điều kiện bảo thêm, giúp em hoàn thành đạt kết tốt Em xin chân thành cảm ơn! Hà nội, ngày 20 tháng 05 năm 2010 Sinh viên Vũ Thị Vui SVTH: Vũ Thị Vui K42D1 Khoa Kế toán – Kiểm toán Luận văn tốt nghiệp vii GVHD: PGS.TS Trần Thế Dũng DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT STT Từ viết tắt Nghĩa DT Doanh thu LN Lợi nhuận VCĐ Vốn cố định VLĐ Vốn lưu động VKD Vốn kinh doanh VĐT Vốn đầu tư TSCĐ Tài sản cố định NG Nguyên giá ĐK Đầu kỳ 10 CK Cuối kỳ 11 NPT Nợ phải trả 12 CBNV Cán nhân viên 13 DN Doanh nghiệp 14 HQSD Hiệu sử dụng SVTH: Vũ Thị Vui K42D1 Khoa Kế toán – Kiểm toán Luận văn tốt nghiệp viii GVHD: PGS.TS Trần Thế Dũng DANH MỤC SƠ ĐỒ STT Sơ đồ Sơ đồ Tên Sơ đồ cấu tổ chức công ty Sơ đồ máy kế tốn cơng ty SVTH: Vũ Thị Vui K42D1 Trang 23 25 Khoa Kế toán – Kiểm toán Luận văn tốt nghiệp ix GVHD: PGS.TS Trần Thế Dũng DANH MỤC BẢNG BIỂU Tên biểu STT Biểu 3.1 Biểu 3.2 Biểu 3.3 Biểu 3.4 Biểu 3.5 Biểu 3.6 Trang Bảng tổng hợp kết điều tra trắc nghiệm Bảng nghiên cứu biến động vốn 34 Phân tích hiệu sử dụng vốn kinh doanh bình qn Phân tích hiệu sử dụng vốn cố định 36 38 Phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động 40 Phân tích tiêu đặc trưng cơng ty cổ phần SVTH: Vũ Thị Vui K42D1 31 42 Khoa Kế toán – Kiểm toán Luận văn tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Trần Thế Dũng Phụ lục 1: Mẫu phiếu điều tra trắc nghiệm BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO Cộng hoà xã hội chủ nghĩa Việt Nam TRƯỜNG ĐẠI HỌC THƯƠNG MẠI Độc lập – tự – hạnh phúc PHIẾU ĐIỀU TRA TRẮC NGHIỆM Họ tên sinh viên : Vũ Thị Vui – K42D1 Khoa : Kế toán – Kiểm toán Chuyên ngành : Kế toán tài DNTM Đơn vị thực tập: Cơng ty Cổ phần đầu tư phát triển Nam Bắc Trong thời gian thực tập Công ty, xin chân thành cảm ơn công ty tạo điều kiện thuận lợi cho tơi hồn thành tốt nhiệm vụ Để phục vụ cho việc hoàn thành tốt luận văn đề tài nghiên cứu “ Phân tích hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty Cổ phần đầu tư phát triển Nam Bắc” hồn thành tốt, kính mong Ơng(Bà) điền đầy đủ thơng tin vào phiếu điều tra trắc nghiệm sau: Kính gửi: Ông (Bà)………………………………… ……………………………………………………… Công ty sử dụng phương pháp để đánh giá hiệu sử dụng vốn? 2.Các tiêu dùng để đánh giá hiệu sử dụng vốn? Chỉ tiêu Sử dụng HQSD Vốn bình quân HQSD Vốn lưu động HQSD Vốn cố định Chỉ tiêu đặc trưng công ty cổ phần Các tiêu khác 3.Công ty chủ yếu huy động vốn từ nguồn nào? SVTH: Vũ Thị Vui K42D1 Khoa Kế toán – Kiểm toán Luận văn tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Trần Thế Dũng Hình thức Sử dụng Vay ngân hàng tổ chức tín dụng Vay cá nhân Phát hành trái phiếu Phát hành cổ phiếu Hình thức khác TSCĐ cơng ty khai thác hết công suất hiệu chưa? Đã sử dụng hết cơng suất Bình thường Chưa sử dụng hết công suất Xin ông bà cho biết TSCĐ chưa sử dụng hết công suất? ………………………………………………………………………… 5, Công tác thu hồi nợ khách hàng nào? Được theo dõi, quản lí tốt Bình thường Mức độ Các nhân tố bên coi ảnh hưởng đến HQSD vốn công ty? đánh giá độ quan trọng ( Đánh dấu X cần thiết, đánh thứ tự theo độ quan trọng giảm dần Nhân tố ảnh hưởng Cần thiết Độ quan trọng Tình hình lạm phát Tình hình thị trường xây dựng SVTH: Vũ Thị Vui K42D1 Khoa Kế toán – Kiểm toán Luận văn tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Trần Thế Dũng Diễn biến lãi suất tín dụng nhà nước Chính sách pháp luật nhà nước Tình hình nguyên vật liệu đầu vào Tình hình kinh tế vĩ mơ ngồi nước 7.Các nhân tố bên ảnh hưởng đến HQSD vốn? đánh giá độ quan trọng? Nhân tố ảnh hưởng Cần thiết Độ quan trọng Sự lãnh đạo ban giám đốc Ý thức trách nhiệm người lao động Quy chế tài nội cơng ty Trình độ chun mơn người lao động Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu sử dụng TSCĐ? Đánh giá độ quan trọng? Nhân tố ảnh hưởng Cần thiết Độ quan trọng Tốc độ phát triển công nghệ khoa học Bảo dưỡng sửa chữa TSCĐ Cách tính khấu hao TSCĐ Chính sách pháp luật nhà nước Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn lưu động? đánh giá độ quan trọng? Nhân tố ảnh hưởng Cần thiết Độ quan trọng Lãi suất tín dụng Phương thức huy động vốn công ty SVTH: Vũ Thị Vui K42D1 Khoa Kế toán – Kiểm toán Luận văn tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Trần Thế Dũng Quy chế tài cơng ty Chính sách pháp luật nhà nước 10.Những thuận lợi, khó khăn, kế hoạch phát triển kinh doanh công ty năm tới? - Những thuận lợi: - Những khó khăn: - Kế hoạch phát triển: Sinh viên: Vũ Thị Vui SVTH: Vũ Thị Vui K42D1 Khoa Kế toán – Kiểm toán ... hình sử dụng hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty Cổ phần đầu tư phát triển Nam Bắc Công ty Cổ phần đầu tư phát triển Nam Bắc quản lí sử dụng vốn kinh doanh theo hình thức tập trung Huy động vốn. .. PHÁP NGHIÊN CỨU VÀ THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN NAM BẮC 3.1, Phương pháp nghiên cứu phân tích hiệu sử dụng vốn kinh doanh 3.1.1,... LUẬN VÀ CÁC GIẢI PHÁP ĐỀ XUẤT NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN NAM BẮC 4.1 Các kết luận phát qua phân tích cơng ty Cổ phần đầu tư phát triển Nam Bắc