Phân tích tài chính doanh nghiệp (công ty cổ phần đầu tư thế giới di động 2018 2020)

BÀI THẢO LUẬN QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH  NHĨM Lớp : 2117FMGM0231 GVHD : Nguyễn Liên Hương   ĐỀ TÀI THẢO LUẬN Phân tích tài doanh nghiệp (Cơng ty cổ phần Đầu tư Thế giới Di động 2018-2020) NỘI DUNG PHẦN PHẦN PHẦN 3 CƠ SỞ LÝ THUYẾT CƠ SỞ THỰC TIỄN KẾT LUẬN Insert Image I LÝ THUYẾT • Phân tích tài doanh nghiệp: tập hợp khái niệm, phương pháp công cụ cho phép thu thập, xử lý thơng tin kế tốn thơng tin khác quản lý doanh nghiệp nhằm đánh giá tình hình tài chính, khả tiềm lực doanh nghiệp, giúp cho người sử dụng thông tin đưa định tài chính, quản lý phù hợp II CƠ SỞ THỰC TIỄN CHƯƠNG GIỚI THIỆU CÔNG TY CỔ PHẦN THẾ GIỚI DI DỘNG Insert Image LỊCH SỬ HÌNH THÀNH - NGÀNH NGHỀ: MUA BÁN SỬA CHỮA CÁC THIẾT BỊ LIÊN QUAN ĐẾN ĐIỆN THOẠI DI ĐỘNG, THIẾT BỊ KỸ THUẬT SỐ VÀ CÁC LĨNH VỰC LIÊN QUAN ĐẾN THƯƠNG MẠI ĐIỆN TỬ - HOẠT ĐỘNG KINH DAONH CỦA CƠNG TY TÍNH ĐẾN THỜI ĐIỂM THÁNG 11 NĂM 2017, CÔNG TY THẾ GIỚI DI ĐỘNG ĐÃ MỞ THÊM 668 SIÊU THỊ MỚI, VỚI 117 SIÊU THỊ THEGIOIDIDONG.COM, 351 SIÊU THỊ ĐIỆN MÁY XANH VÀ 200 SIÊU THỊ BÁCH HÓA XANH KẾT QUẢ NÀY ĐƯA TỔNG SỐ SIÊU THỊ ĐANG HOẠT ĐỘNG CỦA CÔNG TY LÊN 1.923 SIÊU THỊ, TĂNG HƠN 50% SO VỚI THỜI ĐIỂM ĐẦU NĂM CŨNG TRONG 11 THÁNG CỦA NĂM 2017, DOANH THU CỦA HỆ THỐNG ĐẠT GẦN 59.000 TỶ ĐỒNG NGÀNH NGHỀ VÀ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÔNG TY Insert Image 10 Insert Image BẢNG BIẾN ĐỘNG TÀI SẢN- NGUỒN VỐN TRONG NĂM 2018 2019 2020 Biến động năm 2018-2019 Biến động năm 2019-2020 Giá trị Tỉ lệ Giá trị Tỉ lệ Tài sản ngắn hạn 11,639,902 49% 2,305,337 6% Tổng tài sản 13,585,564 48% 4,322,784 10% Nợ phải trả 10,425,007 54% 984,686 3% Nợ ngắn hạn 10,512,933 48% 980,146 3% Vốn chủ sở hữu 3,160,556 35% 3,338,097 27% Chỉ tiêu 12 Insert Image 2.2.PHÂN TÍCH KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH 13 • Năm 2018: Kết thúc năm 2018, doanh thu hợp CTCP Đầu tư Thế Giới Di Động đạt 86.516 tỷ đồng lợi nhuận ròng hợp đạt 2.880 tỷ đồng, tương đương với mức tăng trưởng doanh thu lợi nhuận sau thuế 30% 31% so với năm 2017 Như vậy, năm liên tiếp kể từ niêm yết, cơng ty hồn thành kế hoạch kinh doanh với mức thực 100% mục tiêu doanh thu 111% mục tiêu lợi nhuận ròng năm • Năm 2019: Doanh thu hợp 102,174 tỷ đồng (+18 % so với 2018) hoàn thành 94 % kế hoạch năm Doanh thu online đạt 12.682 tỷ đồng chiếm 12 % tổng doanh thu Với kết này, cơng ty có doanh số lớn tổng giá trị thị trường bán lẻ trực tuyến hàng hóa Việt Nam • Năm 2020: Doanh thu riêng tháng 11 đạt 9.200 tỷ, tăng với tháng 10/2020 tăng 10% so với kỳ năm 2019 chủ yếu nhờ tăng trưởng doanh thu khả quan chuỗi Bách Hóa Xanh Điện Máy Xanh Lợi nhuận sau thuế riêng tháng 11 đạt 316 tỷ đồng, tăng % so với tháng 10/2020 tăng 12 % so với kỳ năm 2019 14 15 Năm Tỷ suất lợi nhuận doanh thu (%) Tỷ suất lợi nhuận doanh thu (%)(ROS) Tỷ suất sinh lời tài sản (%) (ROA) 2018 2019 2020 (2,880,309/ 86,516,287 )*100 (3,836,240/ 102,174,244 )*100 (3,919,873/108,546,0 20)*100 = 3,33 % =3,75% = 3,61% (2,880,309/ 86,516,287 )*100 (3,836,240/ 102,174,244 )*100 (3,919,873/108,546,0 20)*100 = 3,33 % =3,75% = 3,61% ( 2,880,309 / 28,122,531 ) *100 (3,836,240/ 41,708,096 )*100 (3,919,973/ 46,030,880 )*100 =10,24% = 9,2% = 8,51% (2,880,309/8,983,035) *100 (3,836,240/12,143,59 2)*100 (3,919,873/15,481,69 0)*100 =32.06% =31.59% =25.32% Tỷ suất sinh lời vốn CSH (%) (ROE) 16 Insert Image 17 Năm Vòng quay KPT 2018 2019 2020 86,516,287/1,542,530 102,174,244/1,815,086 108,546,020/1,595,251 = 56,09 = 56,29 = 68,04 Kỳ thu tiền bình quân APC = 360/56,09= 6,41 360/56,29= 6,40 360/68,04= 5,29 Vòng quay HTK 8,983,035/17,446,005 12,143,592/25,745,428 15,481,690/19,422,177 = 0,51 = 0,47 = 0,79 Số vòng quay tài sản (vòng) 86,516,287/28,122,531 102,174,244/41,708,095 108,546,020/46,030,879 =3.08 =2.45 =2.36 Số vòng quay tài sản cố định 86,516,287/3,333,148 102,174,244/5,403,777 108,546,020/7,294,962 = 25.96 = 18.90 = 14.88 18 2.3.3.PHÂN TÍCH TỶ LỆ ĐÁNH GIÁ TÍNH THANH TỐN Năm 2018 2019 2020 Hệ số tốn 23,371,994/17, 35,011,896/28, 37,317,233/29, hành 929,433 442,366 422513 = TS ngắn =1.30 hạn/Nợ ngắn hạn =1.23 =1.27 Hệ số toán (23,371,994 - (35,011,896 - (37,317,233 nhanh 17,446,005)/17 25,745,428)/28 19,422,177)/29 ,929,433 ,442,366 ,422,513 =(TSNH-Hàng tồn kho)/Nợ ngắn =0.33 hạn 19 =0.33 =0.61 2.3.4.PHÂN TÍCH TỶ LỆ ĐÁNH GIÁ SỬ DỤNG NỢ - Hệ số nợ tổng tài sản = Tổng nợ/ Tổng tài sản - Hệ số thu nhập lãi vay = Thu nhập trước lãi thuế/Lãi tiền vay - Hệ số thu nhập khoản toán cố định = TN trước khoản toán cố định thuế/Các khoản toán cố định 20 Năm 2018 2019 2020 Hệ số nợ tổng tài sản 0.15 0.18 0.18 Hệ số thu nhập lãi vay 29.9 19.4 39,3 Hệ số thu nhập 2.37 khoản toán cố định 1.25 2.2 21 CHƯƠNG GIẢI PHÁP 3.1 GIẢI PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP Nâng cao tính khoản tài sản ngắn hạn Nâng cao tính khoản khoản phải thu Nâng cao tính khoản hàng tồn kho 22 Cải thiện khả toán Đảm bảo lượng tiền mặt định để toán khoản vay gần đến hạn Nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh Nâng cao hiệu suất sử dụng tài sản Nâng cao khả sinh lời 3.2 NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN VỐN CỐ ĐỊNH VỐN LƯU ĐỘNG Thứ nhất: Tăng thời gian sử dụng thiết bị sản xuất cách tăng thêm thời gian làm việc thực tế máy móc phù hợp với định mức thiết kế, nâng cao hiệu suất chất lượng cơng tác sửa chữa • Tạo niềm tin cho nơi cung ứng vốn cách nâng cao uy tín doanh nghiệp, ổn định hợp lý hóa tiêu tài chính, tốn khoản nợ hạn… Thứ hai: Tăng cao lực sử dụng máy móc, thiết bị sản xuất cách áp dụng biện pháp kỹ thuật mới, cải tiến quy trình cơng nghệ, tổ chức sản xuất theo lối dây chuyền chun mơn hóa, cải tiến chất lượng ngun vật liệu • Chứng minh mục đích sử dụng vốn cách đưa kết kinh doanh hiệu vòng quay vốn năm qua triển vọng năm tới 23 3.3 CƠ CẤU TÀI CHÍNH VÀ QUẢN LÝ CƠ CẤU TÀI CHÍNH CƠ CẤU QUẢN LÝ • Lập dự báo ngân quỹ dự báo khoản phải thu - chi tiền cách khoa học để chủ động q trình tốn kỳ • Hồn thiện cơng tác quản lý, xếp tổ chức máy tinh gọn, nâng cao lực điều hành cán quản lý thông qua tiêu chuẩn hóa trách nhiệm nhiệm vụ • Xây dựng định mức dự trữ vốn tiền mặt cách hợp lý, vừa đảm bảo khả toán tiền mặt cần thiết kỳ để giữ uy tín, vừa đảm bảo khả sinh lợi số vốn tiền mặt nhàn rỗi • Xây dựng kế hoạch đào tạo nâng cao trình độ chun mơn, nghiệp vụ quản lý cho đội ngũ cán bộ, công - nhân viên trẻ có tinh thần trách nhiệm cơng việc, nhạy bén với tình hình thị trường,… • 24 “QUOTE” Lorem ipsum dolor sit amet, consectetuer adipiscing elit Maecenas porttitor congue massa Fusce posuere, magna sed pulvinar ultricies, purus lectus malesuada libero, sit Insert Image ... tích tài doanh nghiệp (Công ty cổ phần Đầu tư Thế giới Di động 2018- 2020) NỘI DUNG PHẦN PHẦN PHẦN 3 CƠ SỞ LÝ THUYẾT CƠ SỞ THỰC TIỄN KẾT LUẬN Insert Image I LÝ THUYẾT • Phân tích tài doanh nghiệp:... ĐỘNG KINH DOANH 13 • Năm 2018: Kết thúc năm 2018, doanh thu hợp CTCP Đầu tư Thế Giới Di Động đạt 86.516 tỷ đồng lợi nhuận ròng hợp đạt 2.880 tỷ đồng, tương đương với mức tăng trưởng doanh thu... từ niêm yết, cơng ty hồn thành kế hoạch kinh doanh với mức thực 100% mục tiêu doanh thu 111% mục tiêu lợi nhuận ròng năm • Năm 2019: Doanh thu hợp 102,174 tỷ đồng (+18 % so với 2018) hoàn thành