THÔNG TIN TÀI LIỆU
NGUYỄN THÙY TRANG * PHÁP LUẬT VIỆT NAM VỀ TỔ CHỨC VÀ QUẢN LÝ CÔNG TY CỔ PHẦN* NĂM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGOẠI THƯƠNG LUẬN VĂN THẠC SĨ PHÁP LUẬT VIỆT NAM VỀ TỔ CHỨC VÀ QUẢN LÝ CÔNG TY CỔ PHẦN Chuyên ngành: Luật kinh tế NGUYỄN THÙY TRANG HÀ NỘI - 2022 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGOẠI THƯƠNG LUẬN VĂN THẠC SĨ PHÁP LUẬT VIỆT NAM VỀ TỔ CHỨC VÀ QUẢN LÝ CÔNG TY CỔ PHẦN Ngành: Luật kinh tế Chuyên ngành: Luật kinh tế Mã số: 8380107 Họ tên học viên: Nguyễn Thùy Trang Người hướng dẫn: PGS.TS Hồ Thúy Ngọc HÀ NỘI - 2022 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan Luận văn cơng trình nghiên cứu riêng tơi Các kết nêu Luận văn chưa công bố cơng trình khác Các số liệu, ví dụ trích dẫn Luận văn đảm bảo tính xác, tin cậy trung thực Tơi hồn thành tất mơn học tốn tất nghĩa vụ tài theo quy định Trường Đại học ngoại thương Tôi xin chân thành cảm ơn! LỜI CẢM ƠN Đ c th hoàn thành luận văn thạc sĩ mt cách hoàn chnh, bên cạnh n lực cố gng thân cn c hướng dẫn nhiệt tình qu Thy, Cơ cng đng viên ủng h gia đình bạn b suốt thời gian học tập nghiên cứu thực luận văn thạc sĩ Tôi xin chân thành bày t lng biết ơn đến PGS TS Hồ Thúy Ngọc người hết lng gip đ tạo điu kiện tốt cho tơi hồn thành luận văn Đồng thời cng xin chân thành bày t lng biết ơn đến tồn th qu Thy, Cơ Trường Đại học ngoại thương tận tình truyn đạt nhng kiến thức qu báu cng tạo điu kiện thuận lợi cho suốt trình học tập nghiên cứu thực luận văn Hà Nội, ngày … tháng … năm 2022 HỌC VIÊN Nguyễn Thùy Trang MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN LỜI CẢM ƠN DANH MỤC CÁC T Ừ VIẾT TẮT I PHẦN MỞ ĐẦU 1 Tính cấp thiết đề tài Tình hình nghiên cứu đề tài 2.1 Tình hình nghiên cứu nước 2.2 Tình hình nghiên cứu nước 2.3 Khoảng trống nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu Phạm vi nghiên cứu 5 Mục đích nghiên cứu 6 Nhiệm vụ nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu Kết cấu Luận văn Tóm tắt kết nghiên cứu CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ TỔ CHỨC VÀ QU ẢN LÝ CÔNG TY CỔ PHẦN 1.1 Khái niệm đặc trưng pháp lý công ty cổ phần 1.1.1.Khái niệm công ty cổ phần 1.1.2.Khái niệm tổ chức quản lý công ty cổ phần 11 1.1.3.Đặc trưng pháp lý công ty cổ phần 13 1.2 Tổng quan tổ chức quản lý công ty cổ phần theo cách tiếp cận số nước giới 15 1.2.1 Mơ hình tổ chức quản lý công ty cổ phần Anh – điển hình cho cấu trúc hội đồng đơn 15 1.2.2 Mơ hình tổ chức quản lý cơng ty cổ phần Đức – điển hình cho cấu trúc hội đồng hai tầng 16 1.2.3 Mô hình tổ chức quản lý cơng ty cổ phần Nhật Bản 18 1.3 Vai trò tổ chức quản lý công ty cổ phần 21 1.4 Những yếu tố ảnh hưởng đến tổ chức quản lý công ty cổ phần 22 KẾT LUẬN CHƯƠNG 25 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG PHÁP LUẬT VIỆT NAM VỀ TỔ CHỨC VÀ QUẢN LÝ CÔNG TY CỔ PHẦN 26 2.1 Nguồn luật điều chỉnh cấu tổ chức quản lý công ty cổ phần 26 2.2 Thực trạng quy định pháp luật tổ chức quản lý Công ty cổ phần theo Luật doanh nghiệp 2020 27 2.2.1 Thực trạng cấu trúc quản lý nội công ty cổ phần 27 2.2.2 Thực trạng quyền lực chủ sở hữu công ty cổ phần 31 2.2.3 Thực trạng trách nhiệm người giám sát quan điều hành 37 2.2.4 Thực trạng kiểm sốt giao dịch cơng ty với bên liên quan 41 2.3 Đánh giá thực trạng pháp luật Việt nam tổ chức quản lý công ty cổ phần 44 2.3.1 Những thành công 44 2.3.2 Những nhược điểm 47 KẾT LUẬN CHƯƠNG 55 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN PHÁP LUẬT VIỆT NAM VỀ TỔ CHỨC VÀ QUẢN LÝ CÔNG TY CỔ PHẦN 56 3.1.Phương hướng chung nhằm hoàn thiện pháp luật tổ chức quản lý công ty cổ phần 56 3.1.1 Hoàn thiện khung pháp lý tổ chức quản lý công ty cổ phần 56 3.1.2 Phân định rõ trách nhiệm tăng cường vai trò quan quản lý Nhà nước việc tổ chức thực thi thúc đẩy tổ chức quản lý công ty cổ phần 57 3.1.3 Phổ biến pháp luật, nâng cao ý thức pháp luật tổ chức quản lý công ty cổ phần 57 3.1.4 Ban hành đầy đủ chế tài xử lý hành vi vi phạm quy định tổ chức quản lý công ty cổ phần 58 3.1.5 Nâng cao lực tính hiệu hiệp hội tổ chức xã hội 60 3.2.Một số giải pháp cụ thể nhằm hoàn thiện pháp luật tổ chức quản lý công ty cổ phần 61 3.2.1.Hoàn thiện cấu trúc quản lý nội công ty cổ phần 61 3.2.2.Hoàn thiện quyền lực chủ sở hữu công ty cổ phần 65 3.2.3.Hoàn thiện trách nhiệm người giám sát quan điều hành 71 3.2.4.Giải pháp hoàn thiện quy định pháp luật bảo vệ quyền cổ đông cổ đông thiểu số 73 3.2.5 Hoàn thiện giám sát giao dịch có khả tư lợi giao dịch với bên liên quan 75 KẾT LUẬN CHƯƠNG 76 KẾT LUẬN 77 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 78 DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT Ký hiệu Nguyên nghĩa BCTC Báo cáo tài BKS Ban kim sốt CTCP Cơng ty cổ phn ĐHĐCĐ Đại hi đồng cổ đông ĐKKD Đăng ký kinh doanh DN Doanh nghiệp GĐ Giám đốc HĐQT Hi đồng quản trị LCT Luật Công ty 10 LDN Luật Doanh nghiệp 11 OECD Theo Tổ chức hợp tác phát trin 12 NĐ Nghị định 13 TAND Tòa án nhân dân 14 TNHH Trách nhiệm hu hạn 15 TGĐ Tổng giám đốc 16 TTCK Thị trường chứng khoán RMBCA Luật sửa đổi luật mẫu v công ty kinh doanh (Mỹ) (viết tt Revised Model Business Corporations Act) TT 17 i PHẦN MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Xuất phát từ thực tế khách quan đi hi hình thành phát trin nn kinh tế thị trường Do đ,việc hình thành cơng ty cổ phn (CTCP) vấn đ cổ phn hoá doanh nghiệp Nhà nước (DNNN) tất yếu trình phát trin mạnh nn kinh tế thị trường Hình thức CTCP xuất vào nhng năm cuối kỷ XVI đu kỷ XVII, mà trước tiên nước Anh sau đ nước Pháp Trải qua trình phát trin nn kinh tế, giai đoạn mà cuc Cách mạng công nghiệp diễn CTCP phát trin mạnh mẽ Đến nhng năm đu kỷ XX CTCP trở thành hình thức kinh doanh phổ biến điu kiện kinh tế thị trường hi nhập phát trin, loại hình doanh nghiệp, cơng ty ngày đa dạng Tuy nhiên, Việt Nam, việc tổ chức quản lý CTCP mt vấn đ mẻ so với hàng trăm năm phát trin nước Châu Âu Là nước sau, có lợi lớn việc học tập kinh nghiệm nước trước việc tổ chức quản lý CTCP nước ta nhiu khó khăn, bất cập, chưa th bứt khi nhng ảnh hưởng nặng n chế kế hoạch hóa tập trung trước Chẳng hạn nhng khó khăn, bất cập xuất phát từ việc ban lãnh đạo công ty can thiệp vào quyn tự chuyn nhượng cổ phn cổ đông, mt số cổ đông lớn (chủ yếu cổ đông nhà nước) nm gi quyn khống chế công ty, xâm hại vảo quyn lợi đa số cổ đơng thiu số; Ban Kim sốt mang tính hình thức, khơng phát huy chức giám sát, … Có th nói, nhng thực trạng nêu ảnh hưởng lớn tới lành mạnh hóa việc quản lý CTCP nước ta thời gian qua Do đ, đi hi phải có quan tâm, nghiên cứu thấu đảo việc quản lý CTCP v mặt lý luận cng thực tiễn đồng thời đưa biện pháp v mặt pháp lý đ giải nhng thực trạng đ Cho đến khung pháp Luật v vấn đ tổ chức quản lý công ty nói chung cơng ty cổ phn nói riêng bước đẩy mạnh hoàn thiện Luật doanh nghiệp 2020 có nhiu đổi v vấn đ tổ chức quản lý CTCP nhiu vấn đ cn hoàn thiện, nhiu bất cập từ Luật doanh nghiệp 2014 chưa sửa đổi, bổ sung triệt đ, đặc biệt cn đồng b Luật doanh nghiệp 2020 với văn luật chuyên ngành, văn luật đ tạo thành mt hệ thống thống Do đ, việc tiếp tục nghiên cứu nhằm hoàn thiện vấn đ pháp lý liên quan đến tổ chức quản lý CTCP giai đoạn việc làm cn thiết Vì vậy, tác giả chọn vấn đ: Pháp luật Việt Nam tổ chức quản lý công ty cổ phần làm đ tài luận văn thạc sĩ Tình hình nghiên cứu đề tài 2.1 Tình hình nghiên cứu nước ngồi Tổ chức quản lý CTCP không nhng vấn đ thực tế cn quan tâm chủ th thực hành cơng ty, mà cịn trở thành đ tài nhà nghiên cứu, góc đ kinh tế cng góc đ pháp lý Trên giới, nhng lý thuyết pháp lý v Tổ chức quản lý CTCP đại xuất từ nhng năm 30 kỷ trước đánh dấu công trình nghiên cứu mang tính kinh đin Berler Means Hiện có nhiu cơng trình nghiên cứu công bố liên quan đến hoạt đng tổ chức quản lý, đ tiêu biu các cơng trình nghiên cứu sau: Dan Cimpoeru, The Management of the Joint Stock Companies Manager Journal, Faculty of Business and Administration, University of Bucharest, 2013 Tác giả ch vai trị quan trọng tổ chức mt cơng ty quản trị viên có trách nhiệm lĩnh vực quản lý ni b đại diện mối quan hệ với bên thứ ba Cơng trình nghiên cứu tác giả Mir Kalia Midend 2018, V thực trạng áp dụng Luật thương mại Thổ Nhĩ Kỳ Tác giả ch quyn nghĩa vụ hi đồng quản trị CTCP nhiên nhiu hạn chế việc đảm bảo quyn lợi cổ đông Angephut, Mento The creation of joint stock companies MSc diss., University of Economics and Business, 2017 Tác giả nói tới đời công ty cổ phn ch tm quan trọng công tác tổ chức quản lý CTCP theo pháp luật Thụy Đin Hisdent J Caton, Organization and management of joint stock companies in the context of integration University of Economics American, 2017 Tác giả nễu hạn chế quyn tiếp cận thông tin cổ đông theo quy định LDN 2020.Trong đ, LDN 2020 bổ sung thêm quy định v nghĩa vụ bảo mật thông tin cổ đông Điu 119: Bảo mật thông tin công ty cung cấp theo quy định điu lệ công ty pháp luật; ch sử dụng thông tin cung cấp đ thực bảo vệ quyn lợi ích hợp pháp mình; nghiêm cấm phát tán sao, gửi thông tin công ty cung cấp cho tổ chức, cá nhân khác Do đ, LDN 2020 cn sửa đổi theo hướng b hạn chế văn hướng dẫn thi hành LDN 2020 cn định nghĩa rõ v khái niệm bí mật thương mại đ cơng ty có th áp dụng thống tình thn đng đn LDN tăng cường việc bảo vệ quyn cổ đông Hai là: LDN trường hợp sửa đổi có th cân nhc bổ sung thêm quy định cho phép cổ đông yêu cu quan quản l nhà nước có thẩm quyn Tồ án huỷ b định ĐHĐCĐ HĐQT trường hợp khẩn cấp đ bảo vệ lợi ích cơng ty, cổ đơng bên có liên quan khác Ba là: Bổ sung quy định xử lý vi phạm người quản lý công ty Mặc dù LDN 2020 quy định Chủ tich HĐQT Trưởng BKS c trách nhiệm bồi thường thiệt hại cho cho cổ đông, cổ đông yêu cu hợp lệ theo quy định pháp luật mà nhng người cố tình vi phạm Tuy nhiên, việc xác định mức đ trách nhiệm đ bồi thường pháp luật lại khơng quy định Vì vậy, LDN 2020 văn hướng dẫn thi hành cn quy định bổ sung vấn đ sở thống nhất, phù hợp với chế định bồi thường thiệt hại pháp luật dân Đồng thời, tác giả cho đ đảm bảo quyn lợi cổ đông việc yêu cu triệu tập ĐHĐCĐ , bên cạnh quy định v cổ đông , nhm cổ đông c quyn yêu cu người c thẩm quyn triệu tập ĐHĐCĐ , nên bổ sung quy định cơng ty mua lại cổ phn cổ đông họ yêu cu triệu tập ĐHĐCĐ hợp lệ mà nhng người có thẩm quyn cố tình vi phạm Quy định gip cổ đơng thiu số có th bảo vê được quyn lợi họ khơng th thực thi quyn cổ đông mt cách trực tiếp , gián tiếp thông qua nhm cổ đông Tác giả cho pháp luật cho phép cổ đông phản đối định công ty mt số trường hợp định quyn yêu cu công ty mua laị cổ phn, cng nên cho php cổ đông 66 thực mt quyn tương tự yêu cu triệu tập ĐHĐCD hợp lệ họ không tôn trọng thực Ba là: Bổ sung quyền khởi kiện cổ đông LDN 2020 quy định cho Cổ đơng, nhm cổ đơng sở hu 1% số cổ phn phổ thông liên tục thời hạn 06 tháng có quyn tự nhân danh công ty khởi kiện trách nhiệm dân thành viên HĐQT, GĐ, TGĐ Đây mt quy định phù hợp với thông lệ quốc tế Kiện phái sinh hình thức khởi kiện có nguồn gốc từ hệ thống luật Common law xuất từ kỷ XIX, hình thức kiện tiến hành cá nhân cổ đông thay mặt công ty khởi kiện nhng hành vi vi phạm nghĩa vụ người quản l, điu hành người thứ ba công ty trường hợp công ty không sẵn sàng theo đuổi vụ kiện Mặc dù thân cổ đông không trực tiếp gánh chịu thiệt hại hành vi vi phạm người quản l, điu hành gây họ pháp luật trao quyn nhân danh công ty khởi kiện đi bồi thường thiệt hại cho cơng ty, khơi phục lại lợi ích bị xâm hại Vì vậy, xem xương sống quyn lực cổ đông sở cho việc bảo vệ cổ đông, với nhng cổ đông thiu số Tại quốc gia giới Anh, Mỹ, Nhật Bản… đu ghi nhận cổ đông c quyn kiện phái sinh LCT Anh 2006 quy định cổ đông c th khởi kiện phái sinh hành đng thực tế hay giả định thiếu st liên quan đến tc trách vi phạm nghĩa vụ cẩn trọng, nghĩa vụ ủy thác GĐ công ty Thủ tục kiện phái sinh không ch áp dụng đ chống lại GĐ mà cn áp dụng đ chống lại người thứ ba hai Bên cạnh việc trao quyn, LCT nước cng c nhng quy định ngăn chặn việc cổ đơng khởi kiện khơng c đáng với trình tự, thủ tục khởi kiện kht khe Tại nước châu Á, khởi đu Nhật Bản, Hàn Quốc, Trung Quốc sau đ đến mt số nước Đông Nam Á khác xu sử dụng tố tụng đặc biệt kiện phái sinh đ bảo vệ quyn lợi cổ đông ngày thng Khác với quy định quốc gia giới, LDN 2020 không trao cho cổ đông quyn khởi kiện chủ th người thứ ba c liên quan đến hành vi vi phạm người quản lý công ty, với nhng người đảm nhiệm chức vụ quản lý công ty với nhng hành vi vi phạm người quản l công ty trước họ có 67 tư cách cổ đơng cơng ty Bên cạnh đ, LDN 2020 cng giới hạn cổ đông c quyn khởi kiện quy định v điu kiện sở hu vốn thời gian sở hu cổ phn công ty Tuy nhiên, v chất vụ kiện phái sinh cổ đông tiến hành khởi kiện khơng lợi ích mà lợi ích công ty nên việc quy định điu kiện khởi kiện theo quy định pháp luật Việt Nam th chưa thừa nhận quyn khởi kiện phái sinh cổ đông CTCP Do đ, đ bảo đảm quyn lợi cổ đơng, tăng tính chất răn đe với nhng người quản l, điu hành công ty thực quyn nghĩa vụ cng đ pháp luật Việt Nam gn thông lệ quốc tế, cn bổ sung quyn kiện phái sinh cho cổ đông CTCP cng cn c chế đ kim soát việc thực quyn thực tế, tránh trường hợp cổ đông lạm dụng gây ảnh hưởng xấu đến hoạt đng công ty Bốn là: Đưa nội dung báo cáo quản lý công ty trở thành nội dung bắt buộc báo cáo thường niên Đ nâng cao nhận thức CTCP, đặc biệt công ty niêm yết v vai tr quản trị công ty đồng thời đảm bảo việc minh bạch công bố thông tin liên quan đến quản trị công ty, cn hướng dẫn công ty đưa ni dung công bố thông tin v quản trị công ty vào báo cáo thường niên thành mt yêu cu bt buc đồng thờ trình bày thành mt mục riêng biệt Tại Việt Nam, ni dung báo cáo quản trị cơng ty cng mt phn trình bày báo cáo thường niên, nhiên không tập trung vào mt mục riêng chủ yếu cung cấp thông tin sơ lược v mơ hình quản trị cơng ty công ty, thông tin v tỷ lệ sở hu cổ đông Các thông tin cn lại liên quan đến công bố thông tin v quản trị công ty khơng c sơ sài Chính vậy, báo cáo quản trị công ty báo cáo thường niên cn bao gồm khoản mục sau: - Mơ hình quản trị cơng ty, chức nhiệm vụ HĐQT, tiu ban trực thuc HĐQT, CEO, Ban điu hành - Giới thiệu v thành viên HĐQT (kinh nghiệm, kỹ năng) ghi rõ thành viên HĐQT c tham gia điu hành, đc lập hay không, cách thức đánh giá hiệu hoạt đng thành viên HĐQT Ban điu hành 68 - Hoạt đng HĐQT năm qua - Cơ chế xt thù lao cho HĐQT Ban điu hành, chi tiết thù lao cho thành viên - Các sách liên quan đến giao dịch chứng khốn, cơng bố thơng tin - Việc thực đa dạng hóa cơng ty, tình hình quản lý rủi ro - B tiêu chuẩn đạo đức công ty việc thực - Việc giải xung đt lợi ích cơng ty - Quy định liên quan đến việc tham gia cổ đông - Các quy định thực tiễn liên quan đến phát trin bn vng trách nhiệm xã hi Với khoản mục trên, báo cáo thường niên bao gồm thông tin liên quan đến quản trị cơng ty mt cách tồn diện, cung cấp mt tranh tổng th chi tiết v tình hình quản trị công ty cng kết hoạt đng HĐQT, tiu ban, Ban điu hành năm tài qua Từ đ, nhà đu tư bên c quyn lợi liên quan ch cn đọc báo cáo thường niên c th đánh giá tình hình quản trị cơng ty mà khơng cn thêm mt báo cáo khác Đây cng mt nhng ni dung mà công ty niêm yết Australia thực tốt mà DN Việt Nam c th học tập Năm là: Hoàn thiện quy định pháp luật đảm bảo phối hợp quan có thẩm quyền chế độ cơng khai hố thơng tin Đ hướng dẫn việc cơng bố thơng tin thị trường chứng khốn B tài ban hành Thông tư 09/2010/TT-BTC, thông tư c hiệu lực k từ ngày 2/3/2010 thay cho Thông tư 38/2007/TT-BTC Tuy Thông tư 09/2010/TT-BTC c nhiu quy định v nghĩa vụ công bố thông tin công ty đại chúng, bảo vệ tốt quyn lợi cho cổ đông quy định Thông tư v chế tài xử phạt cn nhẹ, chưa đủ tính răn đe chưa bao quát hết nhng vi phạm hoạt đng công bố thông tin Trong thời gian tới, B Tài cn phối hợp với quan quản l c liên quan Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước đ thống bổ sung mức phạt cao nhng hành vi vi phạm chế đ báo cáo công bố thông tin công ty đại chng đ đảm bảo tính răn đe Bên cạnh 69 đ, Uỷ ban Chứng khốn cn tăng cường cơng tác kim tra công ty việc tuân thủ quy định pháp luật v thực chế đ công bố thông tin, tránh trường hợp thời gian vừa qua, ch xảy tình trạng cơng ty vi phạm chế đ công bố thông tin, bị cổ đơng c kiến Uỷ ban Chứng khốn tiến hành kim tra Ủy ban Chứng khoán cng cn phải thường xuyên tăng cường công tác tuyên truyn phổ biến pháp luật đ đối tượng nhận thức rõ trách nhiệm, nghĩa vụ việc thực chế đ cơng khai hố thơng tin.Cùng với đ việc yêu cu Sở Giao dịch Chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh Sở Giao dịch Chứng khốn Hà Ni phải hồn thiện hệ thống phn mm cơng bố thông tin công ty niêm yết sàn nhằm chuẩn hố thơng tin cơng ty niêm yết cung cấp, giảm thời gian xử l từ đ giảm thời gian công bố thông tin thị trường, đảm bảo nhà đu tư c th cập nhật thông tin v công ty mt cách sớm Ngồi ra, Uỷ Ban Chứng khốn Nhà nước B Tài cn thống đ bổ sung quy định rõ ràng v chế tài xử phạt mang tính răn đe nghiêm khc trường hợp không tuân thủ nguyên tc quản trị công ty Sáu là: Nâng cao ý thức DN việc cơng khai hố minh bạch hố quản lý cơng ty Đồng thời với việc sửa đổi, bổ sung quy định pháp luật cng hoạt đng quan Nhà nước liên quan đến chế đ cơng khai hố thơng tin DN, việc nâng cao ý thức DN việc tự nguyện thực quy định pháp luật v cơng khai hố thơng tin minh bạch hố quản trị cn thiết Trong điu kiện hi nhập kinh tế nay, việc cơng khai hố thơng tin khơng cịn ch quy định bt buc pháp luật mi DN, mà yếu tố xuất phát từ nhu cu phát trin mi DN DN chủ đng công bố thông tin góp phn giúp nâng cao hiu biết cổ đơng v cấu hoạt đng công ty, từ đ gây dựng nim tin từ phía cổ đông hoạt đng DN, nâng cao uy tín cơng ty, tiếp tục thu ht nhà đu tư khác Nghĩa là, mt hệ thống công bố thơng tin tốt có th giúp thu hút vốn trì lịng tin thị trường Ngược lại, DN có mt hệ thống cơng bố thơng tin yếu không minh bạch dẫn đến hành vi vi phạm nguyên tc quản trị công ty, gây thiệt hại lớn không ch cho cổ 70 đông mà cn ảnh hưởng tới tính minh bạch thị trường hiệu nn kinh tế, DN đ tự bị đào thải Do vậy, mi DN cn phải ý thức v nghĩa việc công khai, minh bạch hố thơng tin tồn phát trin DN DN cn đa dạng hóa kênh công bố thông tin v DN đảm bảo thông tin đy đủ, chi tiết, xuất tiếng Việt tiếng Anh đ nhà đu tư quan tâm c th dễ dàng truy cập mà khơng gặp phải trở ngại 3.2.3 Hồn thiện trách nhiệm người giám sát quan điều hành Một là: Như phân tích Chương 2, LDN 2020 c tăng cường thêm quy định v tiêu chuẩn điu kiện thành viên BKS, ràng buc lng lẻo nhiu kẽ hở, đ chưa đảm bảo đc lập thực BKS thành viên BKS q trình thực nhiệm vụ kim sốt giám sát công ty Đ khc phục triệt đ nhng nhược đim này, tác giả Luận văn cho trình sửa đổi quy định LDN 2020 sau này, có th xem xét mt số điu kiện, tiêu chí thành viên HĐQT đc lập đ áp dụng cho thành viên thường BKS mơ hình CTCP có BKS Đặc biệt, cn nhìn nhận yếu tố lợi ích phát sinh từ công ty thành viên BKS yếu tố tác đng tới việc thành viên BKS bị lệ thuc vào HĐQT, GĐ (TGĐ) cổ đơng lớn, đc lập thực thi nhiệm vụ Xuất phát từ tiêu chí đ, LDN c th quy định thành viên BKS không php hưởng lợi ích phát sinh từ cơng ty ngồi nhng lợi ích hưởng với tư cách thành viên BKS công ty Đồng thời, đ thành viên BKS khơng bị vơ hiệu hóa từ thành lập, trở thành công cụ mà nhng người quản l công ty (HĐQT hay GĐ (TGĐ)) cài cm vào BKS trình ĐHĐCĐ bu BKS, LDN có th quy định khơng cho phép cổ đơng thành viên HĐQT, GĐ (TGĐ) nhng người quản lý khác b phiếu bu thành viên BKS LDN 2020 cng cn bổ sung thêm quy định v chế đ làm việc BKS Vì LDN 2020 chưa quy định cụ th v vấn đ này, điu đ ảnh hưởng không nh đến hiệu điu chnh pháp luật quan Bên cạnh đ, đ đảm bảo tính chặt chẽ pháp luật, trin khai thực LDN 2020, Chính phủ cng cn ban hành văn hướng dẫn thi hành LDN 2020, đ quy định rõ thời 71 hạn phải thành lập BKS số lượng cổ đông tăng lên 11 cổ đông mà trước đ công ty BKS Hai là: Các văn hướng dẫn thi hành LDN 2020 cn quy định rõ v đối tượng người quản l khác mà theo quy định không làm thành viên BKS có bao gồm kế tốn trưởng, ph GĐ, trưởng đơn vị trực thuc… C đảm bảo chặt chẽ việc áp dụng pháp luật Vì trường hợp điu lệ công ty không c quy định v vấn đ (phn lớn điu lệ công ty thường bê nguyên quy định LDN) không c đ áp dụng bu thành viên BKS Ba là: Điu 140 LDN 2020 cn b quy định yêu cu BKS phải triệu tập cuc họp ĐHĐCĐ thay HĐQT HĐQT không tiến hành triệu tập cuc họp theo u cu cổ đơng nhóm cổ đông quy định khoản điu 114 LDN 2014 trước Thay vào đ nên cho php cổ đông nhóm cổ đơng quy định điu 140 LDN 2020 triệu tập cuc họp ĐHĐCĐ sau thời hạn cho phép mà HĐQT không tiến hành triệu tập ĐHĐCĐ Nghĩa là, Luật b qua bước triệu tập cuc họp ĐHĐCĐ BKS C đảm bảo tính nhanh chóng kịp thời mà khơng vi phạm nguyên tc tổ chức quản lý công ty Bên cạnh đ, điu 140 LDN 2020 nên sửa đổi lại theo hướng cho phép BKS triệu tập cuc họp ĐHĐCĐ bất thường mà không cn thông qua thủ tục yêu cu HĐQTtriệu tập, c đy đủ chứng xác định hành vi vi phạm nghiêm trọng pháp luật Điu lệ công ty HĐQT Việc triệu tập cng không thiết phải phê duyệt HĐQT v chương trình, ni dung tài liệu họp Khoản Điu 153 LDN 2020 quy định C LDN 2020 đảm bảo tính đc lập hiệu BKS việc ngăn chặn kịp thời nhng thiệt hại cho CTCP Bốn là: Bên cạnh quyn, nhiệm vụ quy định LDN, BKS có th xem xt đ bổ sung thêm thẩm quyn sở thông lệ quốc tế v QTCT Theo thông lệ v QTCT, BKS giao thêm mt số thẩm quyn nhiệm vụ sau: Điu tra vụ việc sử dụng nguồn thơng tin ni b; kim tra tính hợp lý khoản toán cho nhà thu khoản phải np ngân sách; kim tra tính hợp lý khoản trích trước chi trả cổ tức, cng việc thực cam kết v tài cơng ty; kim tra tính phù hợp việc sử dụng quỹ 72 công ty; kim tra thời hạn nhận tin phát hành cổ phiếu; giám sát tính hợp lý việc định giá tài sản rịng cơng ty; u cu nhận thơng tin liên quan đến bên liên quan giao dịch với bên liên quan; kim tra tìn hình tài cơng ty; đặc biệt v khả tốn tính khoản tài sản, v khả toán khoản nợ 3.2.4 Giải pháp hoàn thiện quy định pháp luật bảo vệ quyền cổ đông cổ đông thiểu số Đ đảm bảo quyn lợi ích hợp pháp cho nhóm cổ đơng thiu số cơng ty cổ phn, cn đưa nhng giải pháp phù hợp với tình hình Việt Nam, đin mt số giải pháp sau: Thứ nhất, bổ sung thêm ni dung liên quan đến trách nhiệm người quản lý So với Luật Doanh nghiệp năm 2014, Luật Doanh nghiệp năm 2020 bổ sung thêm khoản 2, Điu 165: Thành viên Hi đồng quản trị, Giám đốc Tổng giám đốc người quản lý khác vi phạm quy định khoản Điu chịu trách nhiệm cá nhân liên đới đn bù lợi ích bị mất, trả lại lợi ích nhận bồi thường tồn b thiệt hại cho công ty bên thứ ba Tuy nhiên, đ thêm tính chặt chẽ chế đ chịu trách nhiệm người quản lý công ty, có th bổ sung thêm quy định: Người quản lý doanh nghiệp phải cung cấp đy đủ thông tin theo yêu cu trường hợp cổ đông khởi kiện người quản lý doanh nghiệp Thứ hai, sửa đổi quy định v khởi kiện người quản lý khoản 2, Điu 166, Luật Doanh nghiệp năm 2020 quy định: Chi phí khởi kiện trường hợp cổ đông, nhm cổ đông khởi kiện nhân danh cơng ty tính vào chi phí cơng ty, trừ trường hợp thành viên khởi kiện bị bác yêu cu khởi kiện Tuy nhiên, nên xem xét sửa đổi quy định này, sau: Trình tự, thủ tục khởi kiện thực tương ứng theo quy định pháp luật v tố tụng dân Chi phí khởi kiện trường hợp cổ đơng, nhóm cổ đơng khởi kiện nhân danh cơng ty tính vào chi phí cơng ty Thứ ba, tăng cường hiệu hoạt đng kim soát ni b Cn phải tăng cường việc xem xét yêu cu công ty cổ phn, công ty đại chúng, cn phải cơng bố báo cáo ban kim sốt với báo cáo tài Bởi thơng tin báo cáo ban kim sốt có tm quan trọng khơng km báo cáo tài Đồng thời, bên cạnh 73 quy định pháp luật, điu lệ cơng ty, ni b công ty cn phải quy định chặt chẽ việc tăng cường giáo dục chuyên môn cng đạo đức ngh nghiệp cho Kim soát viên đ tăng thêm tính minh bạch, th tính đc lập xác vấn đ thực thi nhiệm vụ, báo cáo ban kim sốt Thứ tư, hồn thiện chế pháp lý khác liên quan nhằm bảo vệ quyn cổ đông thiu số công ty cổ phn Bên cạnh việc hoàn thiện chế định pháp luật v doanh nghiệp cn phải hoàn thiện quy định khác hoàn thiện tổ chức hoạt đng quan đăng k kinh doanh Thứ năm, cn nâng cao vai trò tiếng nói cổ đơng thiu số cách bổ sung thêm điu khoản bảo đảm quyn lợi nhóm cổ đông thiu số Việc bổ sung cứ, điu khoản điu lệ cơng ty góp phn thc đẩy, góp phn tạo điu kiện đ cổ đơng thiu số th tiếng nói tạo cho sức mạnh tiếng nói thêm phn trọng lượng Thơng qua tiếng nói, họ khơng ch có th bảo vệ mà cịn có th đưa nhng vấn đ vướng mc công ty, qua đ gp phn hạn chế nhng hành vi vi phạm cổ đông lớn Đồng thời, điu lệ công ty nhng cứ, chứng đ bảo vệ họ nhng trường hợp cn thiết nhằm tránh tình trạng chèn ép, xâm phạm quyn lợi nhóm cổ đong thiu số cơng ty cổ phn Thứ sáu, v phía cổ đơng thiu số Mi cổ đông thiu số cn đẩy mạnh na việc tự ý thức việc chủ đng bảo vệ điu vơ quan trọng như: cổ đơng thiu số có th thực quyn cổ đông thông qua việc tham dự hi nghị cổ đông, phát biu ý kiến cuc họp; đồng thời cn nghiên cứu, tìm hiu v quyn lợi nghĩa vụ trước tham gia vào cơng ty cổ phn, vấn đ có th tham khảo chuyên gia hay thuê luật sư tư vấn nhằm bảo vệ quyn lợi ích tham gia góp vốn vào công ty cổ phn Quan trọng hết cổ đông thiu số cn liên kết lại đ tự bảo vệ Việc mt cổ đơng thiu số nh cơng ty nên vị trí sức ảnh hưởng công ty cổ phn nh, vậy, đ bảo vệ quyn q trình tham gia góp vốn kinh doanh cơng ty cổ phn cổ đơng thiu số nên liên kết, tập hợp với đ tạo thành nhóm cổ đơng nhằm thực quyn mà pháp luật trao cho họ, thơng qua đ nhiu th tiếng nói công ty Do vậy, kết hợp với quy định 74 pháp luật tương lai phát huy đng vai tr đảm bảo quyn lợi xứng đáng cơng ty Qua nhng phân tích đánh giá trên, theo quan đim tôi, vấn đ bảo vệ quyn lợi cổ đông thiu số công ty cổ phn mt vấn đ quan trọng Điu đ th cn thiết, quan tâm pháp luật xã hi việc bảo vệ, thúc đẩy tiến tới bảo đảm quyn họ, góp phn tạo mt môi trường làm việc kinh doanh lành mạnh, phù hợp phát trin bn vng Đặc biệt, việc bảo đảm quyn cổ đơng thiu số góp phn hồn thiện pháp luật v doanh nghiệp tạo bình đẳng, tính c mơi trường cơng ty cổ phn Từ đ, cho thấy cn thiết hoàn thiện pháp luật Việt Nam vấn đ bảo vệ quyn lợi thành viên yếu thế, thiu số loại hình doanh nghiệp, đ c công ty cổ phn Việt Nam 3.2.5 Hồn thiện giám sát giao dịch có khả tư lợi giao dịch với bên liên quan Bổ sung quy định v khái niệm giao dịch có khả tư lợi, người liên quan, LDN 2020 c quy định liệt kê người c liên quan Do đ, tùy điu kiện cụ th CTCP, Điu lệ cơng ty có th quy định bổ sung thêm danh mục nhng người có liên quan; qua đ, mở rng thêm loại giao dịch khơng bình thường cn xem xét giám sát khơng bình thường tương ứng cơng ty Mặt khác, giao dịch có khả tư lợi liệt kê dạng phân chia thẩm quyn quản lý HĐQT, ĐHĐCĐ… chưa phù hợp với phát trin ngày phức tạp nn kinh tế, hoạt đng DN Trên thực tế, việc xác định giao dịch gia CTCP với người liên quan kh khăn Hơn na, nhiu trường hợp, khơng ch nhìn vào hình thức giao dịch mà phải nhìn vào chất giao dịch đ xác định có yếu tố xung đt quyn lợi công ty nhng người quản lý công ty không Mt pháp LDN khơng kim sốt giao dịch nhng người quản lý CTCP dễ lạm dụng đ chiếm đoạt tài sản công ty, gây thiệt hại cho cổ đơng Vì vậy, LDN 2020 cn quy định bổ sung cụ th v vấn đ 75 KẾT LUẬN CHƯƠNG Với tính chất loại hình cơng ty có tính đại chúng nn kinh tế thị trường, CTCP giành quan tâm đặc biệt công chúng, xã hi nhà lập pháp Bởi vậy, CTCP thuc nhóm ưu tiên việc hồn thiện th chế khung khổ pháp lý cho việc tổ chức hoạt đng Qua nhiu ln chnh sửa, bổ sung thay Đạo luật v tổ chức kinh doanh (Luật Công ty 1990; LDN 1999; LDN 2005; LDN 2014, đến LDN 2020), quy định pháp luật v tổ chức quản lý CTCP tương đối hoàn thiện, tiếp cận yêu cu thông lệ tốt v QTCT giới song mt số hạn chế định cn tiếp tục hoàn thiện Trên sở đối chiếu với mơ hình chuẩn kết nghiên cứu Chương việc phân tích, đánh giá thực trạng Chương 2, Chương Luận văn đ xuất phương hướng mt số giải pháp cụ th nhằm hoàn thiện pháp luật v tổ chức quản lý CTCP theo LDN 2020 nước ta 76 KẾT LUẬN Tổ chức quản lý CTCP mt chế định quan trọng pháp luật v CTCP Nó khơng ch liên quan trực tiếp đến cổ đơng sáng lập cơng ty mà cịn vấn đ nhà đu tư, chủ nợ, người cung ứng hàng ha… Vì vậy, việc nghiên cứu v tổ chức quản lý CTCP cn thiết Trong trình nghiên cứu, tác giả làm sáng t mt số vấn đ lý luận thực tiễn v tổ chức quản lý CTCP sở đ, tác giả đưa mt số kết luận sau: Thứ nhất, Việt Nam điu kiện lịch sử, xã hi tác đng nên pháp luật CTCP nói chung Tổ chức quản lý CTCP nói riêng đời, th vai trò quan trọng việc điu chnh hoạt đng CTCP Việt Nam Thứ hai, nhng năm gn đây, pháp luật v tổ chức quản lý CTCP Việt Nam dn hoàn thiện Luật doanh nghiệp 2020 đời hạn chế nhiu vấn đ bất cập Luật doanh nghiệp 2014, nhiên đ phù hợp với phát trin đa dạng CTCP, phù hợp với nhiu quan đim pháp luật tiến b giới, Luật doanh nghiệp 2020 cn phải tiếp tục hồn thiện na, đồng b hóa văn hướng dẫn thi hành luật chuyên ngành đ nâng cao hiệu áp dụng Thứ ba, từ việc phân tích, đánh giá nhng vấn đ pháp lý v tổ chức quản lý CTCP Việt Nam tương quan so sánh với pháp luật mt số nước giới, dựa nhng đi hi tất yếu nn kinh tế thị trường, định hướng Đảng Nhà nước cng nhu cu đáng nhà đu tư, tác giả đưa nhng giải pháp nhằm hoàn thiện pháp luật Việt Nam v tổ chức quản lý CTCP, đặc biệt đưa góp ý cụ th nhằm sửa đổi, bổ sung Luật doanh nghiệp 2020 ban hành văn hướng dẫn hi hành phù hợp Nghiên cứu mt số vấn đ lý luận thực tiễn pháp luật, thực tiễn áp dụng pháp luật nhằm hiu đng, đy đủ quy định v tổ chức quản lý CTCP mt việc làm cn thiết Qua trình nghiên cứu đ tài này, tác giả hy vọng đng góp mt phn ý kiến vào việc hồn thiện pháp luật v Tổ chức quản lý CTCP Việt Nam, từ đ nâng cao hiệu hoạt đng cơng ty góp phn vào phát trin đất nước 77 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Tiếng Việt Alan B Morrison, Những vấn đề luật pháp Mỹ, NXB Chính trị Quốc Gia, Hà Ni năm 2019 B Kế hoạch Đu tư, Báo cáo đánh giá tình hình thi hành Luật DN, năm 2013 B Luật Dân 2015 luật số 91/2015/QH13 ngày 24 tháng 11 năm 2015 Tống Đức Mạnh, CTCP kinh tế thị trường Việt Nam, Luận văn thạc sĩ luật học, Trường Đại học Luật Hà Ni Hà Ni năm 2019 Nguyễn Ngọc Bích , Luật DN, vốn quản l CTCP, NXB Trẻ, Hồ Chí Minh năm 2013 Phạm Ngọc Cơn, 2017, Một số ý kiến nhằm hoàn thiện việc quản lý doanh nghiệp sau cổ phần hóa, Tạp chí kinh tế phát trin, số 3/2017 tr.39 TS Nguyễn Thị Dung tập th giảng viên b môn luật thương mại Đại Học Luật Hà Ni,Chuyên khảo Luật kinh , NXB Đại học Luật Hà Ni, Hà Ni năm 2020 Trn Lương Đức, Chế độ pháp l quản trị CTCP theo LDN, Luận văn thạc sỹ luật học, Khoa Luật – Đại học quốc gia Hà Ni Hà Ni năm 2018 Đạo luật Công ty, 2016 Vương Quốc Anh 10 PGS.TS Nguyễn Thị Minh Huệ - TS Lê Thị Hương Lan Công ty cổ phn thị trường chứng khoán, NXB Đại học kinh tế quốc dân, Hà Ni năm 2019 11 Nguyễn Thị Lan Hương Mt số so sánh v CTCP theo LCT Nhật Bản Luật DN Việt Nam, Tạp chí Khoa học ĐHQGHN, Hà Ni năm 2019 12 Phan Huy Hồng, Tạo thuận lợi cho việc thực quyền cổ đông Luật Liên minh châu Âu luật Đức - Kinh nghiệm cho Việt Nam, Tạp chí khoa học pháp l, tháng 3/2010 13 Nguyễn Thị Ngọc, Luật DN bảo vệ cổ đơng pháp luật thực tiễn, NXB CHính trị quốc gia, Hà Ni năm 2017 14 Bùi Xuân Hải, Một số vấn đề mơ hình quản trị công ty giới Việt Nam, Hi thảo khoa học: Pháp luật v quản trị công ty - Nhng vấn đ l luận thực tiễn, Hà Ni năm 2011 15 Học viện Chính trị Quốc gia Hồ Chí Minh, Nhìn nhận xã hội với thị trường kinh doanh, NXB Thống kê, Hà Ni năm 2018 16 Hoàng Thế Liên, Luật DN – Những điểm mơi số vấn đề đặt chế thi hành, , NXB Chính trị Quốc gia, Hà Ni năm 2018 17 Luật doanh nghiệp 2020 số 59/2020/QH14 ngày 17 tháng 06 năm 2020 18 Lưu Tiến Ngọc, Pháp luật quản l nội CTCP Việt Nam, Luận văn thạc sĩ luật học, Khoa Luật – Đại học quốc gia Hà Ni Hà Ni năm 2015 19 Luật quản lý thuế số 38/2019/QH14 ngày 13 tháng năm 2019 20 Luật chứng khoán số 54/2014/QH14 ngày 26 tháng 11 năm 2019 21 Luật Thi hành án hình 2019 Luật số: 41/2019/QH14 ngày 14 tháng năm 2019 22 Luật Phá sản 2014 Số: 51/2014/QH13 ngày 19 tháng năm 2014 23 Luật An toàn thông tin mạng ngày 19 tháng 11 năm 2015 24 Nghị định 01/2021/NĐ-CP ngày 04 tháng 01 năm 2021 25 Ngô Minh Quý, Nghiên cứu so sánh quản l CTCP theo pháp luật Cộng ha xã hội chủ nghĩa Việt Nam C ộng ha nhân dân Trung Hoa, Luận án tiến sĩ luật học, Hà Ni năm 2014 26 Quách Thúy Quỳnh, Quyền cổ đông thiểu số theo pháp luật Việt Nam, Tạp chí Luật học, tháng 4/2010 27 Nguyễn Văn Quang, Văn hóa pháp luật Nhật Bản - Sự kết hợp truyền thống đại, Tạp chí Luật học, số 8/2014 28 Mai Thận Thực, 2011, Luận vận hành cấu quản lý công ty đại, NXB Pháp chế Trung Quốc 29 Bạch Thị Lệ Thoa, Một số khía cạnh pháp l CTCP góc độ so sánh pháp luật Việt Nam pháp luật cộng hoà Pháp, Luận văn thạc sĩ Luật học, Trường Đại học Luật Hà Ni, Hà Ni năm 2017 30 Thông tư 01/2021/TT-BKHĐT ngày 16 tháng 03 năm 2021 31 Quyết định số 15/2007/QĐ-BTC ngày 19 tháng 03 năm 2007 Tiếng Anh 32 Dan Cimpoeru, The Management of the Joint Stock Companies Manager Journal, Faculty of Business and Administration, University of Bucharest, 2013 33 Pursuant to the Turkish Commercial Code Duties, Powers, and Obligations of the Board of Directors and Managers, 2015 34 Angephut, Mento The creation of joint stock companies MSc diss., University of Economics and Business, 2017 35 Hisdent J Caton, Organization and management of joint stock companies in the context of integration University of Economics American, 2017 36 Elizabeth, Business Law and the Legal Environment, Standard Edition 9th Edition, 2018 37 Juergen W Simon – Đại học Tổng hợp Lüneburg, CHLB, B ảo đảm tính thống pháp luật CHLB Đức, tr.2, chuyên đ Hội thảo Khoa học Bảo đảm tính thống Hệ thống pháp luật B Tư pháp Dự án VIE/02/015 Hà Ni, 31/08 – 01/09 năm 2016 ... nghiên cứu pháp luật v tổ chức quản lý công ty CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ TỔ CHỨC VÀ QUẢN LÝ CÔNG TY CỔ PHẦN 1.1 Khái niệm đặc trưng pháp lý công ty cổ phần 1.1.1 Khái niệm công ty cổ phần Khái... luật Việt Nam v tổ chức quản lý CTCP trình bày Chương 25 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG PHÁP LUẬT VIỆT NAM VỀ TỔ CHỨC VÀ QUẢN LÝ CÔNG TY CỔ PHẦN 2.1 Nguồn luật điều chỉnh cấu tổ chức quản lý công ty cổ phần. .. trưng pháp lý công ty cổ phần 1.1.1.Khái niệm công ty cổ phần 1.1.2.Khái niệm tổ chức quản lý công ty cổ phần 11 1.1.3.Đặc trưng pháp lý công ty cổ phần 13 1.2 Tổng
Ngày đăng: 07/06/2022, 21:01
Xem thêm: