Tài liệu Phần IV: THANH TOÁN ĐIÊN TỬ pdf

THANH TOÁN ĐIỆN TỬ* Một dạng thanh tóan điện tử, thực chất là một thông điệp điện tử chuẩn hóa chuyển đạt các thông tin của giao dịch thanh tóan với các yêu cầu... * Bưu điện là nhà c

Phần IV :

THANH TOÁN ĐIỆN TỬ

THANH TOÁN ĐIỆN TỬ

Thanh toán – Trả tiền

* Là công đoạn phức tạp, khó khăn và chứa nhiều hiểm họa nhất trong giao dịch TMĐT

* Thói quen buôn bán truyền thống :

“Tiền trao, cháo múc”

THANH TOÁN ĐIỆN TỬ

Thanh toán – trả tiền - là giao dịch giữa 2

đối tác :

-Bên A: trả một khỏan tiền ( tiền mặt, chuyển

khỏan ) cho bên B

-Bên B: nhận tiền và xác nhận ( bằng hóa

đơn, phiếu thu ) cho bên A

- Giao dịch đó có thể thực hiện bằng những

thông điệp được thừa nhận, có/không có

sự tham gia ( trọng tài ) của bên thứ ba

THANH TOÁN ĐIỆN TỬ

* Một dạng thanh tóan điện tử, thực chất là một

thông điệp điện tử chuẩn hóa chuyển đạt các

thông tin của giao dịch thanh tóan với các yêu cầu

THANH TÓAN ĐIỆN TỬ

* Các dạng thanh tóan điện tử

- I Chuyển tiền qua Bưu điện, điện tín

– II Chuyển khoản, Chi phiếu điện tử

– III Máy bán hàng

– IV.Thẻ trả trước, Tiền điện tử số

– V Thẻ tín dụng

– VI.Thẻ thông minh

– VII.Thanh tóan trực tuyến

* Thị trường chứng khóan

THANH TOÁN ĐIỆN TỬCÁC CHUẨN MÃ HÓA TRONG THANH TÓAN ĐIỆN TỬ

PGP (Pretty Good Privacy)- từ 1991:bảo vê bằng mã hóa, mật

khẩu và chữ ký điện tử cho E-mail và file: an tòan cho trang web không nhiều người dùng

S/MIME ( Security/ ) : chuẩn an tòan kèm với E-mail.

SSL (Secure Socket Layer): sử dụng liên kết với các dịch vụ

trong họ TCP/IP ( https; snews ).

PCT ( Private Communication Technology) : khắc phục một

số hạn chế của SSL 2.0.

https : đăng ký và mã hóa thông tin gửi qua web – chẳng hạn

các website ngân hàng trực tuyến ( vietcombank )

THANH TOÁN ĐIỆN TỬ

I.Thanh toán, chuyển tiền qua Bưu điện :

* Đã được thực hiện từ nửa thế kỷ trước

* Chủ yếu thực hiện trong nội bộ ngành Bưu điện

– sử dụng quỹ nội bộ của Bưu điện

Bưu điện A Bưu điện B

Thường xẩy ra mất cân đối về tiền ở 2 đầu :

 Phải vận chuyển tiền mặt định kỳ

NHẬP MÔN THƯƠNG MẠI ĐIỆN TỬ

THANH TOÁN ĐIỆN TỬ

1960 – 1970 : Chuyển tiền qua điện tín, đến nay vẫn

phổ biến và phát triển nhờ có sử dụng mạnh mẽ ICT (Western Union )

* Bưu điện là nhà cung cấp dịch vụ thông tin

* Kết hợp chặt chẽ với dịch vụ chuyển tiền của

Ngân hàng

* Bưu điện có thể có hệ thống ngân hàng riêng

Ưu điểm : - Hệ thống BĐ có khắp nơi

- BĐ không cần tổ chức vận chuyển tiền mặt

Sơ đồ kết hợp Bưu điện - Ngân hàng :

Người gửi Người nhận

THANH TÓAN ĐIỆN TỬ

II.Thanh toán điện tử qua ngân hàng: Sự tham gia chủ yếu của ngân hàng ( ONLINE BANKING )

• Sơ đồ online banking :

II.Thanh toán điện tử qua ngân hàng:

Các loại dịch vụ :

- Xem số dư, xem sao kê

- Phát lệnh thanh tóan

- Lệnh chuyển khỏan

- Yêu cầu bảo lãnh tài chính ( L/C)

- Chi phiếu điện tử

- Home banking: Rút tiền mặt, nộp tiền mặt

II.Thanh toán điện tử qua ngân hàng:

Các dịch vụ Lệnh chuyển khoản, phát hành chi phiếu điện tử:

- Về hình thức tương tự như trong dịch vụ

offline, sử dụng form có sẵn trên website

ngân hàng trực tuyến

- Phải được đảm bảo bằng chữ ký điện tử

và mã hóa do CA của Ngân hàng cấp phát

- Phải được hệ thống pháp lý công nhận

II.Thanh toán điện tử qua ngân hàng:

Thủ tục :

- Chủ TK đăng ký dịch vụ với NH

- NH cấp : SWIFT, nick, password

- NH tổ chức đăng ký CA, cấp và công nhận chữ ký

số của chủ TK.

Hiểm họa :

- Fraud ( giả mạo ), Pharming ( lừa đảo thông tin )

- Pharming : đánh cắp thông tin qua địa chỉ giả để

rút tiền ( mời mở TK quốc tế tại

www.swissbank-accounts.net )

- Không đảm bảo Privacy trong tiêu dùng

II.Thanh toán điện tử qua ngân hàng:

- Người : Khởi động máy ( xem hướng dẫn )

Tạo lệnh : loại hàng, số lượng ( sử dụng

bàn phím, màn hình cảm ứng)

- Máy : Thông báo giá trị thanh tóan

- Người : Cho “ tiền ” vào, nhận hàng và tiền dư

được trả lại

- Máy : Thông báo kết thúc giao dịch

III MÁY BÁN HÀNG

* Các thế hệ máy bán hàng :

-1/ Chỉ nhận jeton ( đồng xèng ), máy cơ điện, điện

tử ( nhận dạng hình dáng, kích cỡ, trọng lượng, số lượng )

-2/ Nhận tiền kim loại ( có perceptron nhận diện loại tiền, mệnh giá )

-3/ Nhận tiền giấy và có trả lại tiền thừa ( có chương trình kế tóan kèm )

IV THẺ TRẢ TIỀN TRƯỚC

Nhiều cơ sở bán hàng- dịch vụ phát hành thẻ trả

trước – Prepaid card : Điện thoại, Siêu thị, Thẻ gửi

xe, Trả phí giao thông, Dịch vụ…

- Nhà phát hành thẻ phải có đủ uy tín

- Phải tính đến lợi ích trong việc chiếm dụng vốn

của khách hàng ( rất lớn )

Lợi ích phía người mua :

- Thanh tóan nhanh ( không cần quan tâm )

- Có thể được xếp loại khách hàng VIP

IV TIỀN ĐIỆN TỬ SỐ

THANH TOÁN VI ĐIỆN TỬ : ( Electronic Cash

Micropayment)

• Giao dịch nhỏ thanh toán qua ATM ( Chỉ thực hiện

với các cơ sở cung cấp dịch vụ mà người mua đăng

ký với NH của mình )

• Đăng ký với NH, nhà cung cấp để được cấp tiền

điện tử số (đổi tiền)

IV TIỀN ĐIỆN TỬ SỐ

TIỀN ĐIỆN TỬ SỐ

(Digital Cash)

Ra đời khỏang 1970

- Đặc điểm :- Giá trị tiền tệ - chuyển đổi được ( hàng hóa, các loại tiền ) – cất giữ và mang theo gọn gàng – an tòan, bí mật ( không chứa thông tin của ngườì sử dụng )

-Thẻ từ có chứa thông điệp mã hóa của nhà phát hành, chấp nhận thanh tóan mệnh giá của thẻ

-Người bán sử dụng khóa công khai của NH cấp để đọc và

ra lệnh chuyển số tiền đó vào TK của mình : NH thực hiện chuyển khỏan xong sẽ xóa giá trị của tiền

IV TIỀN ĐIỆN TỬ SỐ

Tiền điện tử số :

- có thể do Ngân hàng, doanh nghiệp, tổ chức tư

nhân…phát hành

- để tăng độ tin cậy ( với tiền do tư nhân phát hành )

có loại tiền dùng kim bản vị -e-gold

- có thể phát hành trực tiếp cho người dùng: PayPal, e-Bullion…) hoặc qua một phía thứ ba sử dụng kim bản vị làm trung gian : OmniPay, IceGold…

IV TIỀN ĐIỆN TỬ SỐ

* Các lọai tiền ĐT phổ biến thành công:

- HongKong Octopus card system

- Canada Interact network, năm 2000 đã vượt qua tiền mặt trên thị trường bán lẻ

- EZ-Link của Singapore : gồm 1 con chip + 1

module truyền thông wireless : dùng trả tiền mua lẻ, tiền xe bus, gần đây có thể thanh tóan tại các cửa

hàng McDonnald

* Dự án Hệ thống tiền tệ quốc tế Ripple

IV TIỀN ĐIỆN TỬ SỐ

• Ưu việt : - Không khai báo thông tin khách hàng,

không chuyển khỏan

- Thuận tiện mang theo người

* Nhược điểm : - Khó kiểm sóat việc tiêu nhiều lần 1

số tiền ( do độ trễ trong giao dịch ngân hàng, múi

giờ…)

- Phải có hệ thống cửa hàng chấp nhận thanh tóan

- Mất thẻ : mất tiền

V THẺ TÍN DỤNG

Là công cụ thanh tóan điện tử phổ biến và thuận tiện nhất hiện nay do các ưu điểm :

- Thuận tiện mang theo mình

- Nhiều nơi chấp nhận thanh tóan trên tòan thế giới, trên mọi MarketSpace

- Được bảo vệ an tòan, mất thẻ có thể báo khóa TK ngay, không mất tiền

- Có thể chi tiêu nhiều lần trong hạn mức và trong

thời hạn thẻ còn giá trị

V THẺ TÍN DỤNG

Credit card :

- Được cấp do thế chấp, hoặc tín chấp

- Người sử dụng được ghi nợ và phải thanh tóan

trong thời hạn qui định Quá hạn phải trả lãi lũy tiến, quá hạn nữa sẽ có chế tài pháp lý

Có thể sử dụng :

- Trực tuyến : khai báo thông tin trên các form trả

tiền của CyberMall

- Trả trực tiếp tại các cửa hàng sử dụng đầu đọc

được trang bị

V THẺ TÍN DỤNG

• Giao thức SET : dùng thanh tóan thẻ điện tử, có 3 phân:

• 1.Ví điện tử của C (thông tin và giao dịch)

• 2.Kế tóan trên website B ( thông tin và giao dịch )

• 3.Kế tóan ngân hàng của users ( C, B)

V THẺ TÍN DỤNG

V THẺ TÍN DỤNG

Nhược điểm :

- Không đảm bảo riêng tư

- Tiêu dùng trực tiếp : Thông tin được sao lưu trên đầu đọc người bán hàng, nhưng khó bị đánh cắp do

có hóa đơn kèm

- Tiêu dùng trực tuyến : Nhiều khả năng bị mất cắp

* Cần cảnh giác cao với các site bán hàng không có

địa chỉ cụ thể và kém uy tín, tín nhiệm (pharming)

VI.THẺ THÔNG MINH

SMART CARD

Cấu tạo gần như thẻ điện tử thông thường.

- Thay băng từ trong thẻ ĐT,chỉ ghi được thông tin

“tĩnh” hạn chế bằng 1 con chíp + 1 module kết nối

với bộ phận kế tóan của NH phát hành thẻ

- Khi cắm vào “ đầu đọc ” của người bán hàng, chỉ thực hiện kết nối với NH để giao dịch thanh tóan

(bảo vệ bởi khóa công khai ) mà không cho phép sao lưu thông tin

- Đảm bảo tính riêng tư cho người mua

VI.THẺ THÔNG MINH

SMART CARD

• Sử dụng : như thẻ tín dụng điện tử

Ưu việt:

– Chứa mọi thông tin về chủ thẻ, bảo vệ an toàn

– Có thể cắm vào máy tính để đọc rồi lấy ra, thông tin không bị sao chép, lưu giữ.

– Thanh tóan không báo danh

– Tra cứu tại : www.verifone.com

VI.THẺ THÔNG MINH

SMART CARD

* Dự án thay thế tòan bộ thẻ tín dụng VISA, Master Card… bằng thẻ thông minh từ 2001: Khó khăn vì hệ thống tiếp nhận và sử dụng

hiện sẵn có quá lớn

* Dự kiến sử dụng song song hai loại thẻ

trong một thời gian 10 -15 năm và Smart card dần thay thế toàn bộ

THƯƠNG MẠI ĐIỆN TỬ

VÀ

TH TR Ị ƯỜ NG CH NG Ứ

KHO N Á

THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

Nguồn gốc : Stock Exchange / Share Market /

Bourse : Thị trường chuyển đổi vốn / cổ phần

* Một công ty hay một cá nhân cần huy động vốn (cổ phần ) cho một hoạt động kinh tế nào đó, có thể phát hành :

THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

• Cổ phần ( share-stock): Một phần vốn kinh

doanh của một Cty

• Cổ phiếu : Giấy chứng nhận quyền sở hữu một

số cổ phần của một Cty

• Cổ đông (shareholder ) : Người nắm giữ một số

cổ phần của Cty

• Cổ tức: Lãi suất định kỳ cổ đông được hưởng

• Trái phiếu : Phiếu phát hành vay nợ của một Cty,

một tổ chức, chính phủ, có giá trị thanh tóan/có lãi trong một thời gian qui định

THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

• Chứng khóan :

- Mọi giấy tờ có giá trị thanh toán bằng tiền trên thị

trường : Sổ tiết kiệm, trái phiếu, chi phiếu chưa đến hạn thanh tóan, cổ phiếu …

- Giá trị của chứng khóan thường biến động do : sắp đến thời điểm thanh toán, công ty phát hành chứng khoán hoạt động hiệu quả ít hay nhiều

Tính thanh khỏan:

- Khả năng chuyển đổi ra tiền mặt

THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

• Thị trường chứng khóan( cổ phiếu-trái phiếu-

công cụ chứng khóan phát sinh ) : Nơi diễn ra các

hoạt động mua và bán chứng khoán / chuyển đổi

quyền sở hữu chứng khóan

• Thị trường sơ cấp : Nhà đầu tư (vốn) trực tiếp mua

các chứng khoán mới được phát hành và đấu giá,

bán trực tiếp (OTC), tính thanh khỏan thấp, độ rủi ro cao do thông tin thiếu minh bạch

• Thị trường thứ cấp : Nơi giao dịch các chứng

khoán đang lưu hành, đảm bảo tính thanh khỏan cho chứng khóan đã được phát hành

THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

Các chủ thể :

* Nhà đầu tư :

- Nhà đầu tư cá nhân ( thể nhân )

- Nhà đầu tư có tổ chức ( pháp nhân )

• Nhà môi giới – tư vấn (Công ty chứng khóan):

- Nhà đầu tư nhất thiết phải qua trung gian môi

giới/tư vấn để đảm bảo tính trung thực/tin cậy trong

giao dịch

- Nhà tư vấn đầu tư tài chính : để ngỏ hướng đầu tư,

THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

* Các tổ chức liên quan :

- Cơ quan quản lý Nhà nước : UBCK,…

- Các Sở Giao dịch chứng khóan

- Các Cty chứng khóan, trung gian tài chính,

- Các cơ quan ( nhà nước/phi chính phủ ) đánh giá

hệ số tín nhiệm

- Tổ chức lưu ký và thanh tóan bù trừ CK

- Hiệp hội các nhà kinh doanh CK

THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

Chức năng cơ bản của thị trường chứng khóan :

- Huy động vốn đầu tư cho nền kinh tế trực tiếp từ

nguồn tiền nhàn rỗi

- Tạo môi trường đầu tư (vào các doanh nghiệp lớn) cho các nhà đầu tư nhỏ

- Tạo tính thanh khỏan cho các chứng khoán

- Đánh giá minh bạch hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp - Phong vũ biểu của nền kinh tế

- Tạo nguồn vốn cho các dự án nhà nước

- Tạo môi trường điều tiết vĩ mô cho chính phủ

THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

* Thị trường chứng khóan là cầu nối tất yếu trên

bước đường hội nhập – toàn cầu hóa

(Vinashin,VinaMilk …huy động vốn nước ngoài;

các quỹ đầu tư nước ngoài đổ vào VN : tại sàn giao dịch TPHCM năm 2006 đã có 600 nhà đầu tư Nhật Bản tham gia…)

* Mặt trái : Nền kinh tế VN sẽ phải gắn chặt với

kinh tế toàn cầu – Kinh nghiệm vụ khủng hoảng Tài chính Châu Á năm 1995-97 : Việt Nam hầu như

không bị ảnh hưởng - đến nay tình hình đã thay đổi lớn.

NIÊM YẾT CHỨNG KHÓAN

* Chứng khóan muốn được niêm yết để giao dịch trên sàn phải đảm bảo một số tiêu chí qui định

* Các thị trường giao dịch chứng khoán :

- London Stock Exchange: >700,000 GBP vốn, 3 năm kiểm tóan,

đủ vốn hoạt động trong 12 tháng

- NASDAQ (National Association of Security Dealers Quotation):

> 1.25 triệu cổ đông giá trị > 70 triệu $, doanh thu 3 năm cuối

> 11 triệu $

- New York Stock Exchange ( NYSE) : > 1 triệu cổ dông, giá trị

> 100 triệu $, doanh thu 3 năm cuối > 10 triệu $

- Việt Nam ???( vốn > 100 tỷ, có trên 100 cổ đông, có báo cáo

kiểm tóan hoạt động minh bạch >3 năm…)

MUA BÁN CHỨNG KHÓAN

TRỰC TUYẾN

• Tại sao phải mua và bán trực tuyến ?

– Khối lượng thông tin phải xử lý rất lớn với tốc độ nhanh ( Các trang web, diễn đàn,…)

– Khỏang cách địa lý giữa người mua, người bán và nhà môi giới, trung tâm lưu ký… ( thị trường CK quốc tế )

– Thanh tóan chuyển khỏan khối lượng rất lớn trong thời gian ngắn, ở cự ly xa

MUA BÁN CHỨNG KHÓAN

TRỰC TUYẾN

• Thị trường CK tập trung :

- Nhà đầu tư phát lệnh cho nhà môi giới

- Chuyển Lệnh mua/bán về sàn giao dịch

- Khớp lệnh – thành giá

- Thực hiện ghi chuyển nhượng qua Tổ chức lưu ký/bù trừ

- Nhịp độ tăng giảm tương đối có qui luật

- Thị trường ổn định ít có khả năng lợi nhuận đột biến

MUA BÁN CHỨNG KHÓAN

TRỰC TUYẾN

• Trang web của các nhà môi giới

• Các diễn đàn trực tuyến Trang web liên quan

• Trang web của Sở giao dịch chứng khóan (Sàn giao dịch ảo)

Người mua Môi giới (web) Người bán

MUA BÁN CHỨNG KHÓAN

TRỰC TUYẾN

• Thị trường CK phi tập trung – OTC (over the

counter ):

– Nhà đầu tư tự tìm hiểu thông tin

– Giá cả thỏa thuận từng giao dịch

– Liên lạc trực tuyến với Cty chứng khóan phân tán

– Không nhất thiết qua Cty CK khớp lệnh và thực hiện

chuyển đổi CK vì đa số không qua Tổ chức Lưu ký/bù trừ

– Lợi nhuận có thể cao hơn hẳn

– Hiểm họa về thông tin giả, về nguồn gốc

MUA BÁN CHỨNG KHÓAN

TRỰC TUYẾN

Cty Chứng khóan (web) Cty Chứng khóan (web)

TT lưu ký (web)

INTERNET

MUA BÁN CHỨNG KHÓAN

TRỰC TUYẾN

• Ưu việt của mua bán CK trực tuyến:

– Nhanh chóng về thời gian

– Không hạn chế về không gian

– Giảm thiểu chi phí

– Hạn chế sử dụng tiền mặt

– Độ tin cậy cao

– Hiện nay hầu hết đều sử dụng một phần hay tòan bộ

mua bán CK trực tuyến

MUA BÁN CHỨNG KHÓAN

TRỰC TUYẾN

• CÁC YÊU CẦU PHẢI ĐẢM BẢO :

– Tin cậy : cần có đảm bảo trung gian

– Riêng tư : thực hiện được giữa 2 đối tác, giao dịch rộng

hơn - khó

– Chính xác: thực hiện được giữa 2 đối tác

– Kịp thời, nhanh chóng : tiềm ẩn hiểm họa

– An toàn : Khó khăn

MUA BÁN CHỨNG KHÓAN

TRỰC TUYẾN

• Hiểm họa :

– Bảo vệ xâm nhập giao dịch (mất mát thông tin , tiền bạc) – Khó khăn giữ bí mật giao dịch riêng tư

– Tội phạm trộm cắp tài khoản

– Tung tin lừa đảo, tạo nhu cầu giả ( mua và bán )

– Khống chế giá cả trên thị trường chứng khóan

– Khống chế cập nhật lệnh

MUA BÁN CHỨNG KHÓAN

TRỰC TUYẾN

Thủ đoạn tác động trên thị trường CK

* Trang web “ đen” trên thị trường CK : tổ chức phân tích, dự đóan…hướng dẫn thị

hiếu thị trường

* Spam, Forum tung tin giả về giá cả, về

nhu cầu mua bán…

* Tung tin về tình hình hoạt động kinh tế

của một số Cty ( Vincom mới đây )

MUA BÁN CHỨNG KHÓAN

MỘT SỐ CTY CK VN:

1/ ACBS – Ngân hàng Á châu

2/ AGRISECO – Ngân hàng nông nghiệp PTNT 3/ BSC

4/ BVSC – Cty Chứng khóan Bảo Việt

5/ SBS

6/ SSI – Cty chứng khóan Sài gòn

7/ VCBS – Ngân hàng ngoại thương

8/ HBB Security

….