CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG
Khái quát về phân tích hoạt động kinh doanh
1.1.1 Khái niệm phân tích hoạt động kinh doanh
Phân tích hoạt động kinh doanh là quá trình nghiên cứu nhằm đánh giá toàn bộ quy trình và kết quả kinh doanh Qua đó, xác định các nguồn tiềm năng cần khai thác trong doanh nghiệp để đề xuất các phương án và giải pháp nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh.
Phân tích kinh doanh là quá trình nhận diện và đánh giá các yếu tố ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh Quá trình này giúp doanh nghiệp nhận thức và cải thiện hoạt động của mình một cách có ý thức, phù hợp với điều kiện cụ thể và yêu cầu của quy luật kinh tế khách quan, từ đó nâng cao hiệu quả kinh doanh.
1.1.2 Vai trò của phân tích hoạt động kinh doanh
Phân tích hoạt động kinh doanh là công cụ thiết yếu giúp phát hiện tiềm năng trong doanh nghiệp Qua việc này, doanh nghiệp có thể hiểu rõ khả năng, sức mạnh và những hạn chế của mình Từ đó, họ có thể xác định mục tiêu và chiến lược kinh doanh một cách hiệu quả.
Phân tích hoạt động kinh doanh là một công cụ thiết yếu trong quản trị, giúp đưa ra quyết định chính xác trong quản lý Nó đóng vai trò quan trọng trong việc kiểm tra, đánh giá và điều hành các hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.
Phân tích hoạt động kinh doanh là một biện pháp quan trọng giúp doanh nghiệp phòng ngừa và ngăn chặn các rủi ro tiềm ẩn trong tương lai Qua đó, doanh nghiệp có thể đưa ra những phương án giải quyết tối ưu nhất.
1.1.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến kết quả hoạt động kinh do anh
Theo báo cáo của nhóm nghiên cứu tại Đại học Perlis Malaysia vào năm 2011,
“Những yếu tố ảnh hưởng đến kết quả kinh doanh của các doanh nghiệp vừa và nhỏ tại Thái Lan” chỉ ra những điểm nổi bật sau:
Kết quả nghiên cứu chỉ ra rằng khách hàng, thị trường, nguồn lực và tài chính là những yếu tố quan trọng giúp doanh nghiệp vừa và nhỏ tại Thái Lan đạt được thành công Để phát triển chiến lược hiệu quả, doanh nghiệp cần chú trọng đến sản phẩm sáng tạo, chất lượng, chi phí, độ tin cậy và dịch vụ Sản phẩm sáng tạo không chỉ mang lại giá trị gia tăng cho khách hàng mà còn cần thiết để cân bằng giữa chất lượng và chi phí Hơn nữa, các công ty cần cạnh tranh dựa trên sức mạnh và sự chuyên môn hóa, với những doanh nghiệp dẫn đầu thường sở hữu lợi thế về chi phí, sự khác biệt và ứng dụng mô hình năm áp lực cạnh tranh của Michael Porter.
Yếu tố môi trường bên ngoài đóng vai trò quan trọng trong sự thành công của doanh nghiệp, bao gồm mạng xã hội, sự hỗ trợ của chính phủ và pháp luật Các mạng lưới này giúp doanh nghiệp giảm thiểu rủi ro và chi phí giao dịch, đồng thời cải thiện khả năng tiếp cận với ý tưởng, kiến thức và vốn Mạng xã hội tạo ra các mối quan hệ chính thức và không chính thức, cho phép doanh nhân tiếp cận nguồn lực cần thiết để khởi nghiệp và phát triển Đặc biệt, tại các nước đang phát triển, sự hỗ trợ từ chính phủ được chứng minh là yếu tố quyết định cho thành công của các doanh nghiệp nhỏ.
Thành công trong kinh doanh phụ thuộc vào sự hợp tác hiệu quả giữa các công ty, tham vấn, đo lường hiệu suất và tính linh hoạt Hợp tác không chỉ giúp nâng cao tính hợp pháp và danh tiếng của tổ chức trên thị trường mà còn cho phép doanh nghiệp nhỏ cải thiện vị trí chiến lược, tập trung vào hoạt động cốt lõi, thâm nhập thị trường quốc tế và giảm chi phí giao dịch Ngoài ra, hợp tác cũng giúp các doanh nghiệp học hỏi kỹ năng mới và thích ứng với sự thay đổi công nghệ nhanh chóng Các công ty thành công thường chú trọng giao tiếp với đối tác, khách hàng, nhà cung cấp và nhân viên, đồng thời tận dụng các chuyên gia và cố vấn bên ngoài để tối ưu hóa hiệu quả kinh doanh.
6 khuyên và thông tin do khách hàng và nhà cung cấp cung cấp cũng rất quan trọng cho sự thành công trong kinh doanh
Nghiên cứu của Golam Forkan (2010) trên 300 nhân viên từ các doanh nghiệp vừa và nhỏ tại Bangladesh xác định sáu yếu tố chính ảnh hưởng đến hiệu quả kinh doanh, bao gồm đặc trưng doanh nghiệp, phương thức quản lý, sản phẩm và dịch vụ, phương thức hợp tác, nguồn lực tài chính, và môi trường bên ngoài Trong đó, sản phẩm, dịch vụ, môi trường bên ngoài và phương thức quản lý được nhận định là những yếu tố quyết định thành công Các doanh nghiệp hàng đầu thường áp dụng chiến lược của Michael Porter, mang lại lợi thế về chi phí, sự khác biệt và tập trung Kết quả này tương đồng với nghiên cứu của các giáo sư tại Đại học Perlis Malaysia.
Nghiên cứu của Golam chỉ ra rằng các yếu tố môi trường bên ngoài, bao gồm mạng lưới doanh nghiệp, sự phát triển của mạng xã hội và hỗ trợ từ Chính phủ, có vai trò quan trọng trong việc giúp các doanh nghiệp vừa và nhỏ giảm thiểu rủi ro và chi phí giao dịch Áp dụng giả thuyết này giúp doanh nghiệp tiếp cận ý tưởng kinh doanh và kiến thức cần thiết Hơn nữa, hợp tác giữa các công ty không chỉ nâng cao danh tiếng trên thị trường mà còn cho phép các doanh nghiệp nhỏ cải thiện vị trí chiến lược, tập trung vào hoạt động cốt lõi, tham gia thị trường quốc tế, giảm chi phí giao dịch, học hỏi kỹ năng mới và thích ứng với thay đổi công nghệ.
Nghiên cứu của Hoàng Tùng (2016) trên Tạp chí Khoa học và Công nghệ đã chỉ ra sáu giả thuyết liên quan đến các nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp dầu khí Việt Nam, dựa trên năm nhân tố chính Tác giả áp dụng mô hình với các biến độc lập như cấu trúc vốn, quy mô doanh nghiệp, đầu tư tài sản cố định, tốc độ tăng trưởng và quản trị nợ phải thu, sử dụng mẫu nghiên cứu từ 30 doanh nghiệp tại Thành phố Hồ Chí Minh và Hà Nội trong giai đoạn 2011-2015 Kết quả cho thấy, tỷ lệ nợ trên tổng tài sản có tác động tiêu cực đáng kể đến hiệu quả kinh doanh, trong khi quy mô doanh thu và tỷ trọng tài sản cố định cũng đóng vai trò quan trọng trong hoạt động của doanh nghiệp.
Tốc độ tăng trưởng doanh thu có tác động tích cực đến hiệu quả kinh doanh, trong khi đó, kỳ thu tiền bình quân lại ảnh hưởng tiêu cực đến hiệu quả kinh doanh.
Hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp chịu ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố, được chia thành hai nhóm chính: nhân tố chủ quan và nhân tố khách quan Nhân tố chủ quan bao gồm quy mô doanh nghiệp, tốc độ tăng trưởng, cơ cấu vốn, rủi ro kinh doanh và thời gian hoạt động Trong khi đó, nhân tố khách quan liên quan đến môi trường ngành và môi trường quốc tế, bao gồm các vấn đề cạnh tranh và các yếu tố kinh tế vĩ mô khác.
Các chỉ số đánh giá hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp
1.2.1 Tỷ suất lợi nhuận thuần
Tỷ suất lợi nhuận thuần (Net profit margin ratio) thể hiện khả năng sinh lời trên doanh thu của doanh nghiệp
Công thức tính lợi nhuận thuần:
Lợi nhuận ròng, hay còn gọi là lợi nhuận sau thuế, là khoản tiền còn lại sau khi trừ đi tổng doanh thu bán hàng với các chi phí sản xuất sản phẩm, bao gồm cả thuế thu nhập doanh nghiệp.
Doanh nghiệp có tỷ suất lợi nhuận thuần cao cho thấy khả năng kiểm soát chi phí tốt hơn so với các đối thủ, tạo ra lợi thế cạnh tranh Chỉ tiêu này không chỉ hỗ trợ các chủ sở hữu hiện tại mà còn giúp các nhà đầu tư tiềm năng đánh giá khả năng sinh lời và triển vọng phát triển của doanh nghiệp trong tương lai.
1.2.2 Tỷ suất sinh lời của tài sản – ROA
Tỷ suất sinh lời của tài sản (Return of Assets ROA) là chỉ số đo lường khả năng - sinh lời của mỗi đồng tài sản
Công thức tính tỷ suất sinh lời của tài sản:
Lợi nhuận sau thuế, hay còn gọi là lợi nhuận ròng, được tính toán dựa trên tổng tài sản bình quân hàng năm, được xác định bằng cách lấy trung bình cộng của tài sản đầu kỳ và tài sản cuối kỳ.
Chỉ số ROA dương (>0) cho thấy doanh nghiệp đang có lợi nhuận, trong khi chỉ số âm cho thấy doanh nghiệp đang thua lỗ Chỉ số ROA càng cao chứng tỏ hiệu quả sử dụng tài sản của doanh nghiệp càng tốt.
1.2.3 Tỷ suất sinh lời của vốn – ROE
Tỷ suất sinh lời của vốn chủ sở hữu (Return of Equity ROE) đo lường khả năng - sinh lời của mỗi đồng vốn
Công thức tính tỷ suất sinh lời của vốn:
Chỉ số ROE đo lường lợi nhuận mà doanh nghiệp tạo ra từ mỗi 100 đồng vốn chủ sở hữu ROE dương cho thấy doanh nghiệp đang hoạt động hiệu quả và có lãi, trong khi ROE âm chỉ ra rằng doanh nghiệp đang gặp khó khăn và thua lỗ.
Cũng giống như ROA, chỉ số này phụ thuộc vào thời vụ kinh doanh, quy mô cũng như là mức độ rủi ro của doanh nghiệp
1.2.4 Tỷ số quản lý nợ
Tỷ s nố ợ trên tài sản hay t s n D/A là t sỷ ố ợ ỷ ố đo lường năng lực sử ụ d ng và quản lý nợ của doanh nghi p ệ
Công thức tính t s qu n lý n trên tài s n: ỷ ố ả ợ ả
Tỷ lệ nợ cho biết phần trăm tài sản của doanh nghiệp được tài trợ từ vay mượn, phản ánh khả năng tự chủ tài chính của doanh nghiệp Tỷ lệ này càng thấp cho thấy doanh nghiệp vay ít và có khả năng tài chính tốt Tuy nhiên, trong một số trường hợp, tỷ lệ này cũng có thể chỉ ra rằng doanh nghiệp chưa tận dụng được đòn bẩy tài chính một cách hiệu quả.
1.2.4.2 Tỷ số nợ trên vốn chủ sở hữu
Tỷ s nố ợ trên vốn ch s h u hay ch s n D/E là t s cho bi t mủ ở ữ ỉ ố ợ ỷ ố ế ức độ ủi ro r liên quan đến cách thức thiết lập và vận hành vốn c a công ty ủ
Công thức tính t s nỷ ố ợ trên vốn ch s h u: ủ ở ữ
Tỷ số này thể hiện mức độ mà một công ty đang tài trợ cho hoạt động của mình thông qua nợ so với các nguồn vốn chủ sở hữu Cụ thể, nó phản ánh khả năng của cổ đông trong việc chịu đựng các khoản nợ tồn đọng, đặc biệt trong trường hợp suy thoái kinh doanh.
PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÔNG TY TNHH TỔNG ĐẠI LÝ BẢO HIỂM BẢO GIA
Giới thiệu công ty TNHH Tổng đại lý bảo hiểm Bảo Gia
2.1.1 Giới thiệu chung về công ty
Tên đầy đủ: Công ty trách nhiệm hữu hạn Tổng đại lý bảo hiểm Bảo Gia
Người đại diện: Ông Phan Thanh Biên
Địa chỉ: Khối 3, Thị trấn Diễn Châu, huyện Diễn Châu, tỉnh Nghệ An,
Cơ quan quản lý thuế: Cục thuế Tỉnh Nghệ An
Ngày bắt đầu hoạt động: 23/10/2017
Công ty TNHH Tổng đại lý bảo hiểm Bảo Gia là đơn vị được AIA Việt Nam ủy quyền cung cấp dịch vụ bảo hiểm nhân thọ tại huyện Diễn Châu, tỉnh Nghệ An Chúng tôi thực hiện các hợp đồng bảo hiểm với khách hàng dưới thương hiệu AIA, đảm bảo chất lượng dịch vụ và sự hài lòng của người tiêu dùng Các số liệu trong bài viết phản ánh hoạt động kinh doanh bảo hiểm của AIA tại khu vực này.
Cơ cấu tổ chức của công ty được thể hiện trong sơ đồ sau:
Hình 2.1: Sơ đồ tổ chức của công ty TNHH Bảo Gia
Giám đốc hiện tại của công ty TNHH Bảo Gia là ông Phan Thanh Biên, người chịu trách nhiệm chính về tất cả các hoạt động của công ty Ông đảm bảo thực hiện các mục tiêu và kế hoạch chiến lược, đồng thời phân tích và giám sát tiến độ làm việc của nhân viên theo hướng đạt được các mục tiêu đã đề ra.
Phòng Kinh Doanh có nhiệm vụ nghiên cứu và tiếp cận thị trường, đồng thời xây dựng các chiến lược giới thiệu sản phẩm và mở rộng phát triển thị trường Phòng cũng tổ chức và thực hiện các hoạt động kinh doanh, làm việc với khách hàng, và thiết lập hợp đồng với họ.
Phòng Marketing chịu trách nhiệm xây dựng và quản lý hệ thống chăm sóc khách hàng, thiết kế các chương trình marketing cho công ty, đồng thời điều hành, triển khai và giám sát các chiến lược marketing hiệu quả.
Phòng Hành Chính Phòng CSKH
11 marketing cần phải xác định nhóm khách hàng mục tiêu và hỗ trợ các bộ phận khác thực hiện các kế hoạch marketing đã đề ra trước đó
Phòng Nhân Sự đóng vai trò quan trọng trong việc lập kế hoạch và triển khai tuyển dụng nhằm đáp ứng nhu cầu của doanh nghiệp Họ tạo mối liên kết với các nguồn cung ứng nhân lực và sử dụng các kênh truyền thông để thông báo tuyển dụng đến ứng viên tiềm năng Ngoài ra, phòng nhân sự còn quản lý hợp đồng nhân viên và giải quyết các vấn đề liên quan đến nhân sự.
Phòng Chăm sóc khách hàng đóng vai trò quan trọng trong việc tiếp nhận thông tin khiếu nại từ khách hàng và đề xuất các giải pháp xử lý hiệu quả Ngoài ra, phòng còn thực hiện kế hoạch thăm hỏi định kỳ khách hàng của công ty, đồng thời ghi nhận ý kiến phản hồi để cải tiến chất lượng dịch vụ và hoạt động của công ty.
Phòng Hành Chính đóng vai trò quan trọng trong việc tiếp nhận và xử lý các vấn đề nội bộ của công ty, tổ chức các hội thảo và quản lý công văn đi và đến Ngoài ra, phòng còn đảm bảo an toàn lao động cho nhân viên, góp phần tạo ra môi trường làm việc hiệu quả và an toàn.
Phòng Kế Toán đảm nhiệm các nhiệm vụ tài chính kế toán theo quy định, theo dõi hoạt động vốn của công ty và tư vấn cho ban lãnh đạo về các vấn đề liên quan.
Công ty TNHH Bảo Gia, với gần năm năm hoạt động, đã đạt được những thành tựu đáng kể và đặt mục tiêu phát triển rõ ràng trong những năm tới Công ty hướng tới việc đưa mô hình bảo hiểm nhân thọ đến gần hơn với nhóm khách hàng tiềm năng đã xác định Bằng cách cung cấp thông tin chính xác và chi tiết về các gói sản phẩm dịch vụ, Bảo Gia mong muốn giúp khách hàng có cái nhìn tổng quát và rõ ràng hơn, từ đó nâng cao vị thế của mình trong lĩnh vực kinh doanh bảo hiểm tại khu vực.
Công ty cam kết nâng cao hiệu quả công việc cho nhân viên thông qua việc bồi dưỡng các nghiệp vụ chuyên môn, từ đó tạo ra lợi thế cạnh tranh và chiếm lĩnh thị phần trong ngành tại địa phương.
Công ty cam kết phát triển bền vững thông qua việc thành lập các quỹ bảo trợ xã hội và quỹ ủng hộ ngắn hạn hoặc trung hạn Ngoài ra, công ty cũng tích cực tham gia vào các hoạt động công đoàn địa phương và các chương trình thiện nguyện trong khả năng cho phép.
2.1.4 Khái quát tình hình kinh doanh của công ty
Công ty TNHH Tổng đại lý bảo hiểm Bảo Gia hiện đang cung cấp các gói sản phẩm bảo hiểm nhân thọ AIA, bao gồm dịch vụ dành cho cá nhân và doanh nghiệp.
Các nghiệp vụ bảo hiểm hiện đang được kinh doanh tại công ty bao gồm:
Bảo hiểm sinh kỳ: thời hạn dưới 10 năm và thời hạn trên 10 năm
Bảo hiểm hỗn hợp: thời hạn dưới 10 năm và thời hạn trên 10 năm
Bảo hiểm trả tiền định kỳ
Bảng 2.1: B ng th ả ểhiện kết qu kinh doanh công ty TNHH Bả ảo Gia giai đoạn
Chỉ tiêu Năm 2018 Năm 2019 Năm 2020
Tổng tài sản 19.554.922 21.664.832 28.943.784 Doanh thu thuần 13.770.853 15.786.877 16.579.870 Tổng doanh thu phí bảo hiểm gốc
Mức phí bảo hiểm khai thác mới
Nguồn: Báo cáo tài chính công ty B o Gia ả
Công ty TNHH Tổng đại lý bảo hiểm Bảo Gia, hoạt động từ năm 2017, chuyên cung cấp sản phẩm bảo hiểm nhân thọ AIA Với những tiêu chí rõ ràng và cam kết chất lượng dịch vụ, Bảo Gia hướng đến việc mang lại lợi ích tối đa cho khách hàng.
Doanh thu và lợi nhuận của công ty cho thấy triển vọng tích cực cho tương lai kinh doanh Mặc dù thị trường gặp nhiều bất ổn trong giai đoạn 2018-2020 do dịch Covid-19, các chỉ số tài chính vẫn có xu hướng tăng Giai đoạn này được xem là bước khởi sắc, tạo nền tảng vững chắc cho sự phát triển bền vững của công ty trong thời gian tới.
Công ty hiện có hai văn phòng chính tại Thị trấn Diễn Châu và Thị trấn Yên Thành, đủ để duy trì hoạt động kinh doanh ổn định Trong những năm tới, công ty đặt mục tiêu mở rộng mạng lưới ra các khu vực khác, và Bảo Gia đang nỗ lực thực hiện mục tiêu này.
Phân tích hoạt động kinh doanh của công ty
2.2.1 Phân tích kết quả hoạt động của công ty qua các chỉ số
2.2.1.1 Chỉ số về lợi nhuận
Bảng 2.2: B ng th ả ểhiện tỷ suất lợi nhu n thuậ ần của công ty TNHH B o ả Gia giai đoạn 2018-2020 Đơn vị: triệu đồng, %
Chỉ số Năm 2018 Năm 2019 Năm 2020
Tỷ suất lợi nhuận thuần ROS
Nguồn: Báo cáo tài chính công ty TNHH B o Gia ả
Hình 2.2: Biểu đồthể hiện tỷsuất lợi nhu n thuậ ần của công ty TNHH B o Gia ả giai đoạn 2018-2020 Đơn vị: %
Theo Bảng 2.2, lợi nhuận ròng được xác định là lợi nhuận sau thuế với mức thuế thu nhập doanh nghiệp hiện tại là 20% Tỷ suất lợi nhuận của công ty đều duy trì trên 7%, cho thấy đây là một tín hiệu tích cực, chứng minh rằng công ty đang hoạt động có lãi với lợi nhuận chiếm 7,82% doanh thu trong năm 2018.
Trong giai đoạn 2018-2020, tỷ suất lợi nhuận thuần giảm, đặc biệt là 0,34% trong giai đoạn 2018-2019 Mặc dù doanh thu và lợi nhuận đều tăng trong năm 2019, tỷ suất lợi nhuận thuần vẫn giảm từ 7,82% năm 2018 xuống 7,48% năm 2019 Nguyên nhân chính là do chi phí xây dựng văn phòng tại cơ sở hai và tác động của dịch bệnh, khiến mức tăng phí bảo hiểm không đáng kể, phản ánh tình trạng chung của các doanh nghiệp khi mở rộng quy mô.
2020 thì có xu hướng tăng trở ại khi đã điề l u chỉnh được hoạt động kinh doanh theo đúng chỉ tiêu
TỶ SUẤT LỢI NHUẬN THUẦN GIAI ĐOẠN 2018-2020
Tỷ suất lợi nhuận thuần
Bảng 2.3: B ng tả ỷ suất lợi nhuận của công ty TNHH Bảo Gia giai đoạn 2018-
Tiêu chí Năm 2018 Năm 2019 Năm 2020
Nguồn: Báo cáo tài chính công ty B o Gia ả
Hình 2.3: Biểu đồ thể hiện tỷsuất sinh lờ ủa tài si c ản của công ty TNHH B o ả
TỶ SUẤT SINH LỜI CỦA TÀI SẢN (ROA)
Tỷ suất sinh lời của tài sản (ROA) dương cho thấy công ty đang sử dụng tài sản hiệu quả Cụ thể, với mỗi 100 đồng tài sản, công ty đạt được 5,1 đồng lợi nhuận vào năm 2018.
ROA của công ty Bò Gia đã trải qua những biến động đáng kể, cụ thể là giảm nhẹ từ năm 2018 đến 2019 và xuống dưới mức 5% vào năm 2020 Mặc dù vậy, công ty vẫn nỗ lực không ngừng để tăng lợi nhuận nhằm đạt được chỉ số ROA cao nhất có thể.
Hình 2.4: Biểu đồ thể hiện tỷsuất sinh lờ ủa vi c ốn của công ty TNHH Bảo
Biểu đồ cho thấy tỷ suất sinh lời của vốn chủ sở hữu (ROE) của công ty giảm nhẹ từ 10,39% xuống 8,64% trong giai đoạn 2018-2020 Mặc dù có sự suy giảm, con số này vẫn phản ánh dấu hiệu tích cực cho sự phát triển bền vững của công ty trong những năm tiếp theo.
TỶ SUẤT SINH LỜI CỦA VỐN (ROE)
2.2.1.3 Tỷ số quản lý nợ
Bảng 2.4: B ng t s ả ỷ ốquản lý nợ của công ty TNHH B o Gia 2018-2020 ả Đơn vị: triệu đồng
Chỉ tiêu Năm 2018 Năm 2019 Năm 2020
Tổng tài sản 19.554.922 21.664.832 28.943.784 Vốn chủ sở hữu 10.358.547 12.774.523 14.842.376
Nguồn: Báo cáo tài chính công ty B o Gia ả
Hình 2.5: Biểu đồ thể hiện tỷ ố ợ s n trên tài sản của công ty TNHH B o Gia ả
Từ sơ đồ trên, có thể dễ dàng quan sát được biến động của chỉ s nố ợ trên tài sản
Tỷ s D/A có biố ến động nh ẹ qua các năm với biên độ 0,8 và nhìn chung qua giai đoạn 2018-2020 có sự tăng cụ thể từ 0,47 (2018) lên 0,49 (2020) Năm 2020 có sự
TỶ SỐ NỢ TRÊN TÀI SẢN (D/A)
18 tăng là do công ty có đi vay thêm vốn trong việc m rở ộng văn phòng kinh doanh, ngoài ra các ch s khác v n mỉ ố ẫ ở ức ổn định
Kết quả cho thấy, vào năm 2018, chỉ có 0,47% tài sản của doanh nghiệp ủ ệp đến từ nguồn vay Mặc dù con số này không nhỏ, nhưng cũng không quá lớn, cho thấy doanh nghiệp vẫn có khả năng tự chủ tài chính.
Hình 2.6: Biểu đồ thể hiện tỷ ố ợ s n trên v n c a công ty TNHH B o Gia ố ủ ả
Chỉ số D/E và D/A có sự tương đồng trong biến động, cụ thể là đều giảm vào năm 2019 và tăng nhẹ vào năm 2020.
Trong giai đoạn 2018-2020, tỷ số nợ trên vốn chủ sở hữu luôn nhỏ hơn 1, chứng minh rằng tài sản của công ty được tài trợ chủ yếu từ vốn chủ sở hữu Sự biến động của tỷ số nợ có xu hướng đi lên, bắt nguồn từ việc nợ phải trả, vốn chủ sở hữu và tổng tài sản đều tăng Tuy nhiên, tốc độ tăng của vốn chủ sở hữu và tổng tài sản lại chậm lại.
TỶ SỐ NỢ TRÊN VỐN CHỦ SỞ HỮU (D/E)
19 hơn so với tốc độ của nợ phải trả Đây cũng là đặc điểm của nhiều công ty đang trên đà phát triển.
Đánh giá hoạt động kinh doanh của công ty
Mặc dù chỉ mới hoạt động chưa đầy 5 năm, công ty TNHH Bảo Gia đã đạt được nhiều thành tựu quan trọng, tạo nền tảng vững chắc cho sự phát triển trong tương lai và từng bước xây dựng vị thế cũng như thị phần trong ngành bảo hiểm nhân thọ tại địa phương.
Công ty AIA đang nỗ lực không ngừng để theo kịp sự phát triển của ngành bảo hiểm, không chỉ trong nước mà còn ở khu vực và quốc tế Hiện tại, AIA đã có mặt rộng rãi tại các xã phường thuộc huyện Diễn Châu và Yên Thành, tỉnh Nghệ An Với mục tiêu dài hạn, AIA hướng tới việc mở rộng và phục vụ đa dạng hơn cho các nhóm đối tượng khách hàng.
Dựa trên dữ liệu tổng hợp từ giai đoạn 2018-2020 và các chỉ số được tính toán chính xác, chúng ta có thể rút ra những nhận xét quan trọng.
Giai đoạn 2018-2020, tình hình kinh doanh của công ty còn nhiều biến động tuy nhiên nhìn chung các ch s có ph n tích cỉ ố ầ ực và tăng qua các năm.
Doanh thu thuần và tổng tài sản của công ty tăng trưởng qua từng năm, phản ánh tình hình kinh doanh cải thiện đáng kể Sự gia tăng trong phí bảo hiểm hàng năm và phí bảo hiểm khai thác mới cho thấy số lượng hợp đồng ký kết ngày càng nhiều với giá trị lớn hơn.
Các chỉ số ROA và ROE đều dương cho thấy công ty đang hoạt động có lãi và sử dụng nguồn vốn một cách hiệu quả.
Các chỉ số quản lý nợ ngân hàng đang ở mức dưới 1 và có xu hướng tăng nhẹ, cho thấy khả năng tự chủ tài chính của công ty đang được cải thiện.
Dưới đây là bảng so sánh sự tăng trưởng của các chỉ tiêu so với năm 2018 (năm
2018 làm gốc với giá tr 100%) ị
Bảng 2.5: B ng th ả ểhiện tăng trưởng kinh doanh của công ty TNHH Bảo Gia 2018-2020 Đơn vị: %
Chỉ tiêu Năm 2018 Năm 2019 Năm 2020
Tổng doanh thu phí bảo hiểm gốc
Mức phí bảo hiểm khai thác mới
Tỷ suất lợi nhuận thuần 100% 95.74% 98.91%
Tỷ suất sinh lời của tài sản 100% 99.06% 80.45%
Tỷ suất sinh lời của vốn 100% 89.00% 83.11%
Tỷ số nợ trên tài sản 100% 87.26% 103.60%
Tỷ số nợ trên vốn 100% 78.39% 107.01%
Bảng số liệu cho thấy doanh thu của công ty tăng đều qua các năm, trong khi tỷ suất lợi nhuận giảm vào năm 2019 nhưng đã phục hồi vào năm 2020 so với năm 2018 Tổng quan cho thấy công ty hoạt động hiệu quả và có xu hướng tăng trưởng trong các năm tới.
Công ty TNHH B o Gia, mặc dù còn non trẻ, đang trên đà phát triển mạnh mẽ trong một ngành đầy triển vọng Sự biến động trong kinh doanh là điều không thể tránh khỏi, nhưng đây chính là cơ hội để công ty tiếp tục phát huy tiềm năng và khẳng định vị thế của mình trên thị trường.
Mặc dù công ty TNHH B o ở ả Gia đã đạt được những thành tựu nhất định, nhưng vẫn đang đối mặt với một số khó khăn cần khắc phục để tiếp tục phát triển.
Các tiêu chí v doanh thu và l i nhuề ợ ận có tăng qua các năm nhưng nhìn chung tốc độ tăng còn chậm và lợi nhuận chưa cao
Các chỉ số lợi nhuận của công ty hiện tại đều dương nhưng có dấu hiệu giảm sút và chưa mang tính thuyết phục ROE của công ty chỉ đạt khoảng 10% (
