1 KINH DOANH NGOẠI HỐI A PHẦN TRẮC NGHIỆM Câu 1 Trong giao dịch ngoại hối kỳ hạn, điểm kỳ hạn bán ra bằng a chênh lệch giữa tỷ giá kỳ hạn mua vào và tỷ giá giao ngay bán ra b chênh lệch giữa tỷ giá kỳ hạn mua vào và tỷ giá giao ngay mua vào c chênh lệch giữa tỷ giá kỳ hạn bán ra và tỷ giá giao ngay bán ra d chênh lệch giữa tỷ giá kỳ hạn bán ra và tỷ giá giao ngay mua vào Câu 2 Bỏ qua ngày nghỉ lễ và cuối tuần, ngân hàng Y xác nhận bán HKD (thu USD) cho ngân hàng Z vào ngày 110920XX thì tài kho.
KINH DOANH NGOẠI HỐI A PHẦN TRẮC NGHIỆM Câu Trong giao dịch ngoại hối kỳ hạn, điểm kỳ hạn bán bằng: a chênh lệch tỷ giá kỳ hạn mua vào tỷ giá giao bán b chênh lệch tỷ giá kỳ hạn mua vào tỷ giá giao mua vào c chênh lệch tỷ giá kỳ hạn bán tỷ giá giao bán d chênh lệch tỷ giá kỳ hạn bán tỷ giá giao mua vào Câu Bỏ qua ngày nghỉ lễ cuối tuần, ngân hàng Y xác nhận bán HKD (thu USD) cho ngân hàng Z vào ngày 11/09/20XX tài khoản USD ngân hàng Y sẽ: a bị ghi Nợ vào ngày 11/09/20XX b bị ghi Nợ vào ngày 13/09/20XX c ghi Có vào ngày 13/09/20XX d ghi Có vào ngày 11/09/20XX Câu Giao dịch sau giao dịch hoán đổi ngoại hối? a A mua giao USD với B bán kỳ hạn tháng USD với C b A mua giao USD bán kỳ hạn tháng USD với B hai hợp đồng riêng c A mua giao USD bán kỳ hạn tháng USD với B hợp đồng d Cả giao dịch giao dịch hoán đổi ngoại hối Câu Điểm khơng nói hợp đồng ngoại hối kỳ hạn hợp đồng tiền tệ tương lai? a Việc giao hàng xảy hợp đồng tương lai điều thực giao dịch kỳ hạn b Quy mơ hợp đồng kỳ hạn quy mô hợp đồng tương lai tiêu chuẩn hóa c Giá hợp đồng tương lai yết theo hai chiều mua vào bán ra, giá hợp đồng kỳ hạn dựa vào đấu giá mở sàn giao dịch d Các bên hợp đồng tương lai bên hợp đồng kỳ hạn có biết Câu Giao dịch sau giao dịch hoán đổi ngoại hối? a A bán giao EUR mua kỳ hạn tháng EUR với B hợp đồng b A bán giao EUR mua kỳ hạn tháng EUR với B hợp đồng riêng c A bán kỳ hạn tháng EUR mua kỳ hạn tháng EUR với B hợp đồng d Câu a c Câu Một ngân hàng yết sau: Tỷ giá giao ngay: 7.7528 – 7.7544 HKD/USD Điểm kỳ hạn/ hoán đổi tháng: 26 – 19 Nếu bạn ký hợp đồng hoán đổi ngoại hối với ngân hàng bạn bên mua giao bán kỳ hạn tháng USD ngân hàng tính cho bạn mức tỷ giá giao HKD/USD mức tỷ giá kỳ hạn tháng .HKD/USD a 7.7528 ; 7.7525 b 7.7536 ; 7.7510 c 7.7536 ; 7.7517 d 7.7544 ; 7.7502 Câu Một hợp đồng ngoại hối cho phép người mua quyền (chứ nghĩa vụ) bán AUD100,000 thời điểm trước vào ngày 30 tháng năm 20XX mức tỷ giá 0.7530USD/AUD gọi là: a hợp đồng ngoại hối kỳ hạn b hợp đồng quyền chọn bán AUD c hợp đồng bán AUD tương lai giao hàng vào tháng Chín d quyền chọn mua USD kiểu Châu Âu Câu Trên thị trường kỳ hạn liên ngân hàng, nhà kinh doanh ngọai hối: a yết giá theo điểm kỳ hạn mua vào bán báo giá b yết tỷ giá kỳ hạn người hỏi giá nói rõ ý định mua hay bán c bắt buộc phải yết rõ tỷ giá kỳ hạn mua vào bán báo giá d yết tỷ giá kỳ hạn mua vào bán theo dự định mua hay bán Câu Khi hợp đồng kỳ hạn đáo hạn, bên tham gia: a có quyền điều chỉnh số lượng tiền với bên cịn lại thấy khơng phù hợp b có quyền điều chỉnh tỷ giá với bên lại thấy khơng phù hợp c có quyền kéo dài thêm kỳ hạn giao dịch với bên cịn lại d khơng có quyền thay đổi phải thực điều khoản thỏa thuận Câu 10 Một ngân hàng yết tỷ giá 1.2180/85CAD/USD Đây cách yết tỷ giá : a Cách yết kiểu Châu Âu cách yết trực tiếp Canada b Cách yết kiểu Châu Âu cách yết gián tiếp Canada c Cách yết kiểu Mỹ cách yết trực tiếp Canada d Cách yết kiểu Mỹ cách yết gián tiếp Canada Câu 11 Một quyền chọn bán GBP có tỷ giá thực 1.6120USD/GBP GBP giao dịch giao mức tỷ giá 1.6170USD/GBP Nếu giá trị thời gian quyền chọn 0.0080USD/GBP phí quyền chọn là: a 0.0050 USD/GBP b 0.0080 USD/GBP c 0.0130 USD/GBP d Một giá trị khác Câu 12 Với tỷ giá 155.84 JPY/USD, điểm : a 0.01 JPY b 0.01 USD c JPY d USD Câu 13 Theo góc độ quốc gia, tỷ giá yết theo cách gián tiếp biểu thị: a số lượng ngoại tệ đơn vị nội tệ; tỷ giá tăng có nghĩa nội tệ lên giá b số lượng ngoại tệ đơn vị nội tệ; tỷ giá tăng có nghĩa ngoại tệ lên giá c số lượng nội tệ đơn vị ngoại tệ; tỷ giá tăng có nghĩa ngoại tệ lên giá d số lượng nội tệ đơn vị ngoại tệ; tỷ giá tăng có nghĩa nội tệ lên giá Câu 14 Điểm điểm tương đồng thị trường tiền tệ tương lai thị trường kỳ hạn? a Cả hai giao dịch thị trường tập trung b Luồng tiền phát sinh hàng ngày c Cả hai sử dụng chủ yếu cho mục đích đầu d Khơng có điểm tương đồng Câu 15 Biết spread tỷ giá S(CHF/USD) ngân hàng A yết 15 điểm Nếu ngân hàng A đồng thời mua vào bán USD2,000,000, ngân hàng A sẽ: a thu khỏan lợi nhuận USD3,000 b thêm khỏan chi phí USD3,000 c thu khỏan lợi nhuận CHF3,000 d thêm khỏan chi phí CHF3,000 Câu 16 Với thông tin tỉ sau : JPY116.00 = CHF1 CHF0.9716 = USD1 JPY112.36 = USD1 Bạn có CHF10,000,000 Liệu bạn kiếm lời cách kinh doanh chênh lệch tỷ giá? Nếu có số tiền lời bao nhiêu? a Có Bạn kiếm số tiền lời CHF30,758.28 b Có Bạn kiếm số tiền lời CHF625,629.75 c Có Bạn kiếm số tiền lời JPY30,758.28 d Khơng có hội kinh doanh chênh lệch tỷ giá Câu 17 Bechtel, công ty Mỹ, vừa nộp hồ sơ bỏ thầu dự án Thuỵ Sỹ Ba tháng biết kết đấu thầu Nếu trúng thầu họ nhận số tiền CHF500,000.- Bechtel phòng ngừa rủi ro tỷ nào? a Bán CHF500,00.- kỳ hạn tháng b Mua CHF500,000 -kỳ hạn tháng c Mua quyền chọn bán CHF500,000 -đáo hạn tháng d Bán quyền chọn mua CHF 500,000 -đáo hạn tháng Câu 18 Ngân hàng B bán GBP5,000,000 mức giá 1.3204USD/GBP Rủi ro toán ngân hàng B là: a GBP tăng giá so với USD b GBP giảm giá so với USD c đối tác phá sản nên không tốn USD cho ngân hàng d ngân hàng khơng có đủ GBP để toán cho đối tác Câu 19 Hợp đồng kỳ hạn tháng mua EUR500,000 tỷ giá 1.1562 USD/EUR ký kết vào ngày 06/05 Nếu bỏ qua ngày nghỉ cuối tuần ngày nghỉ lễ, ngày giá trị kỳ hạn ngày: a 06/05 b 08/05 c 06/07 d 08/07 Câu 20 Giá trị hợp đồng tiền tệ tương lai thay đổi tỷ giá toán cuối ngày cao tỷ giá tốn ngày hơm trước? a Tăng b Giảm c Khơng đổi tỷ giá chốt ký kết hợp đồng d Không thể xác định Câu 21 Một ngân hàng yết giá: Tỷ giá giao : 1.1613 – 1.1621 USD/EUR Điểm kỳ hạn tháng : 15 – 20 Tỷ giá kỳ hạn tháng F(USD/EUR) là: a 1.1598 – 1.1601 b 1.1598 – 1.1641 c 1.1628 – 1.1641 d 1.1601 – 1.1628 Câu 22 Trong trường hợp cần kéo dài thời hạn trạng thái luồng tiền, nguyên tắc thực vào hôm hợp đồng kỳ hạn đến hạn, cần xử lý cho luồng tiền ròng đồng tiền liên quan vào thời điểm đến hạn tương lai cần xử lý cho luồng tiền rịng a ; b ; khác c khác ; d khác ; khác Câu 23 Trạng thái ngoại hối phát sinh giao dịch liên quan đến ………… làm chuyển giao………………… a ngoại tệ/ quyền sử dụng ngoại tệ b ngoại tệ/ quyền sở hữu ngoại tệ c nội tệ/ quyền sử dụng nội tệ d nội tệ/ quyền sở hữu nội tệ Câu 24 Nếu tỷ giá toán cuối ngày cao so với hôm trước, tài khoản margin người bán hợp đồng tương lai: a Sẽ ghi nợ số tiền chênh lệch b Sẽ ghi có số tiền chênh lệch c Khơng có điều chỉnh d Điều chỉnh theo yêu cầu người mua hợp đồng Câu 25 Hiện tại, nhà kinh doanh Nhật có khoản nợ vay 1,000,000 AUD với lãi suất 6%/năm phải trả sau tháng Nhà kinh doanh chuyển nợ vay sang JPY để sử dụng Nhà kinh doanh Nhật trạng thái ngọai hối……………, đối mặt rủi ro tỷ giá AUD ………… so với JPY nên bảo hiểm rủi ro tỷ giá cách …………… kỳ hạn tháng mức giá 91.15 JPY/AUD số tiền ……………………… a đoản AUD ; tăng giá ; mua AUD ; chi JPY93,884,500 b đoản AUD ; giảm giá ; mua AUD ; chi JPY91,150,000 c trường AUD ; tăng giá ; bán AUD ; thu JPY93,884,500 d trường AUD ; giảm giá ; bán AUD ; thu JPY 96,619,000 Câu 26 Trên thị trường ngoại hối liên ngân hàng trực tiếp, ngân hàng thương mại: a tạo giá chiều, yết giá chiều b tạo giá chiều, yết giá chiều c tạo giá chiều, yết giá chiều d tạo giá chiều, yết giá chiều Câu 27 Một quyền chọn kiểu Châu Âu khác quyền chọn kiểu Mỹ chỗ: a Một loại giao dịch Châu Âu loại giao dịch Mỹ b Quyền chọn kiểu Châu Âu thực vào ngày đáo hạn; Quyền chọn kiểu Mỹ thực thời điểm kể từ sau ký hợp đồng đến đáo hạn c Quyền chọn kiểu Châu Âu có giá trị yếu tố khác d Quyền chọn kiểu Mỹ có tỷ giá thực cố định; Quyền chọn kiểu Châu Âu có tỷ giá thực tỷ giá giao bình quân suốt thời gian hợp đồng có hiệu lực Câu 28 Thuật ngữ “Yours” kinh doanh ngoại hối có nghĩa là: a Nhà kinh doanh muốn mua đồng tiền hỏi giá b Nhà kinh doanh muốn bán đồng tiền hỏi giá c Nhà kinh doanh không muốn giao dịch d Nhà kinh doanh dự Câu 29 Nếu bạn bán quyền chọn mua, bạn: a Phải trả phí sau giao dịch thỏa thuận có quyền mua đồng tiền sở theo hợp đồng b Được nhận tốn khoản phí sau giao dịch thỏa thuận có nghĩa vụ bán đồng tiền sở người mua quyền chọn yêu cầu c Được nhận tốn khoản phí sau giao dịch thỏa thuận có nghĩa vụ mua đồng tiền sở người mua quyền chọn u cầu d Được nhận tốn khoản phí sau giao dịch thỏa thuận có quyền bán đồng tiền sở cho người mua quyền chọn Câu 30 Tỷ giá 1.3589USD/GBP Vậy 1USD : a 1.3589GBP b 0.7359GBP c 0.5392GBP d 1.2486GBP B PHẦN TỰ LUẬN Cách tháng, công ty Mỹ ký hợp đồng bán AUD1,000,000 – kỳ hạn tháng với tỷ giá 0.8000USD/AUD để phòng ngừa rủi ro cho khoản thu xuất Tuy nhiên, ngày hôm công ty chấp nhận kéo dài thời hạn toán cho đối tác thêm tháng hàng hóa tiêu thụ chậm Với thơng tin có ngân hàng sau: - Tỷ giá giao ngay: 0.7835 – 0.7845USD/AUD - Điểm hoán đổi tháng AUD: 40 – 25 - Lãi suất tháng AUD: 7.00% - 7.50%/năm - Lãi suất tháng USD: 0.75% - 1.25%/năm Bạn cho biết: Công ty sử dụng giao dịch hốn đổi ngoại hối để xử lý tình nào?(chỉ cần nêu điều khoản hai vế giao dịch hốn đổi, sử dụng TỶ GIÁ GIAO NGAY BÌNH QUÂN) (1.0đ) Lập bảng tính trạng thái luồng tiền giao dịch phát sinh tháng sau? (1.25đ) Công ty Mỹ bán AUD1,000,000 với tỷ giá thực tế bao nhiêu? (0.25đ) Câu hỏi 1: Tỷ giá giao dịch thị trường liên ngân hàng 1.3457 – 1.3460USD/GBP Muốn có lợi nhuận 10 điểm chiều mua bán ngân hàng yết giá giao dịch với khách hàng mua bán lẻ là? a 1.3457 – 1.3470USD/GBP b 1.3457 – 1.3450USD/GBP c 1.3447 – 1.3470USD/GBP d 1.3447 – 1.3450USD/GBP Câu hỏi 2: Câu sau KHÔNG PHẢI đặc điểm tỷ giá mua bán lẻ thị trường ngọai hối? a tính tóan sở tỷ giá liên ngân hàng b biến động, thơng thường ngày giá c có spread hẹp tỷ giá thị trường liên ngân hàng d Khơng có lựa chọn Câu hỏi 3: Thuật ngữ “Yours” kinh doanh ngoại hối có nghĩa là? a Nhà kinh doanh muốn mua đồng tiền hỏi giá b Nhà kinh doanh muốn bán đồng tiền hỏi giá c Nhà kinh doanh không muốn giao dịch d Nhà kinh doanh dự Câu hỏi 4: Đặt E tỷ giá thực quyền chọn mua π phí quyền chọn Điểm hịa vốn cho người mua bán quyền chọn mua là: a E b E – π c E + π d Không câu Câu hỏi 5: Giao dịch mua bán ngọai tệ làm phát sinh? a hai trạng thái ngọai hối trạng thái luồng tiền b trạng thái ngọai hối vào ngày giao dịch trạng thái luồng tiền vào ngày giá trị c hai luồng tiền dương âm của hai đồng tiền xảy thời điểm khác d Câu (a) (b) Câu hỏi 6: Bạn kỳ vọng GBP mua bán mức tỷ giá 1.6200USD/GBP sau tháng nữA Bạn mua quyền chọn mua quyền chọn bán GBP250,000 mức tỷ giá quyền chọn 1.6100USD/GBP phí quyền chọn 0.008USD/GBP Bạn sẽ? a mua quyền chọn mua thu lợi nhuận USD2,500 b mua quyền chọn bán thu lợi nhuận USD2,500 c mua quyền chọn mua thu lợi nhuận USD500 d mua quyền chọn bán thu lợi nhuận USD500 Câu hỏi 7: Trên thị trường ngoại hối liên ngân hàng trực tiếp, nhà kinh doanh ngọai hối tạo giá hai chiều lẫn cho sở yết giá hai chiều có nghĩa là? a nhà kinh doanh ngọai hối nhà hỏi giá nhà tạo giá b nhà tạo giá báo tỷ giá mua vào bán cho nhà hỏi giá c nhà hỏi giá không cần nói rõ ý định mua hay bán cho nhà tạo giá d Cả ba câu Câu hỏi 8: Khi trạng thái trường ròng GBP5,000,000, nhà kinh doanh cặp đồng tiền USD GBP sẽ? a đối mặt với rủi ro lãi suất b đóng trạng thái cách mua lại GBP5,000,000 c đối mặt với rủi ro tỷ giá bị lỗ (tiềm năng) tỷ giá S(USD/GBP) giảm d đối mặt với rủi ro tỷ giá có lãi (tiềm năng) tỷ giá S(USD/GBP) giảm Câu hỏi 9: Nhà kinh doanh chênh lệch tỷ giá? a chịu rủi ro tỷ giá b kinh doanh lúc c mua vào đồng tiền với giá thấp chờ thời gian bán lại với giá cao d Câu (a) (c) Câu hỏi 10: Trên thị truờng liên ngân hàng trực tiếp, mức giá phổ biến VND USD 22,525 – 22,535 VND/USD Một nhà kinh doanh yết giá USD có người hỏi sau? 22,520 – 22,540 VND/USD Điều chứng tỏ nhà kinh doanh áp dụng kỹ thuật …………………… …………………… Chọn thứ tự sau đây? a “Shading the rate”; không muốn thay đổi trạng thái ngọai hối USD b “Using Spread”; không muốn thay đổi trạng thái ngọai hối USD c “Using Spread”; muốn điều chỉnh trạng thái ngọai hối ròng USD 10 ... ngữ “Yours” kinh doanh ngoại hối có nghĩa là: a Nhà kinh doanh muốn mua đồng tiền hỏi giá b Nhà kinh doanh muốn bán đồng tiền hỏi giá c Nhà kinh doanh không muốn giao dịch d Nhà kinh doanh dự Câu... “Yours” kinh doanh ngoại hối có nghĩa là? a Nhà kinh doanh muốn mua đồng tiền hỏi giá b Nhà kinh doanh muốn bán đồng tiền hỏi giá c Nhà kinh doanh không muốn giao dịch d Nhà kinh doanh dự Câu hỏi 4:... hỏi 7: Trên thị trường ngoại hối liên ngân hàng trực tiếp, nhà kinh doanh ngọai hối tạo giá hai chiều lẫn cho sở yết giá hai chiều có nghĩa là? a nhà kinh doanh ngọai hối nhà hỏi giá nhà tạo