vốn lưu động và một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty cổ phần chế tạo thiết bị điện đông anh

Luận văn tốt nghiệp Lê Thị Mây Lời mở đầu Nớc ta hiện nay đang trên con đờng đổi mới nền kinh tế, các doanh nghiệp đã dần bắt nhịp đợc với nền kinh tế thị trờng. Nền kinh tế thị trờng đã và đang mở ra những cơ hội cũng nh những thách thức lớn đối với các doanh nghiệp. Để có thể đứng vững và không ngừng lớn mạnh đòi hỏi các doanh nghiệp phải có các nguồn lực dồi dào nh vốn, nguồn lao động, nguyên vật liệu Trong quá trình sản xuất kinh doanh cũng nh khi bắt đầu tiến hành hoạt động kinh doanh thì vốn là 1 điều kiện tiên quyết để tạo ra những yếu tố trên. Chính vì vậy vấn đề sử dụng vốn nói chung và vốn lu động nói riêng là 1 vấn đề nóng bỏng không chỉ đợc các nhà quản lý doanh nghiệp quan tâm mà còn thu hút đợc sự chú ý của các nhà đầu t trong lĩnh vực tài chính vào doanh nghiệp. Nhận thức đợc vấn đề đó, với những kiến thức đã học ở trờng và thông qua quá trình thực tập tại Công ty cổ phần chế tạo Thiết bị điện Đông Anh em đã tập trung nghiên cứu công tác quản lý quá trình sản xuất kinh doanh và quá trình sử dụng vốn kinh doanh nói chung và VLĐ nói riêng. Do đó qua thời gian thực tập đã giúp em củng cố thêm nhận thức lý luận về công tác quản lý sản xuất và quản lý sử dụng vốn kinh doanh. Đồng thời bớc đầu giúp em thấy đợc những thực tế của quá trình quản lý tại các cơ sở kinh doanh. Với sự giúp đỡ tận tình của giáo viên hớng dẫn: GVC. Lê Văn Chắt cùng sự giúp đỡ của ban lãnh đạo công ty, phòng tài chính kế toán em đã hoàn thành bài luận văn tốt nghiệp về Vốn lu động và một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động tại công ty cổ phần chế tạo thiết bị điện Đông Anh. Nội dung bài luận văn ngoài phần mở đầu và kết luận đ- ợc chia làm 3 chơng: Chơng 1: Những lý luận chung về vốn lu động trong doanh nghiệp Chơng 2: Thực trạng về hoạt động sản xuất kinh doanh và tình hình sử dụng vốn lu động tại công ty cổ phần chế tạo Thiết bị điện Đông Anh. Chơng 3: Đánh giá chung và một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động tại công ty cổ phần chế tạo thiết bị điện Đông Anh. Em xin bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc tới thầy giáo hớng dẫn : GVC. Lê Văn Chắt cùng các cô chú phòng Tài chính kế toán của công ty cổ phần chế tạo thiết bị điện Đông Anh đã giúp đỡ em hoàn thành luận tốt nghiệp văn này. Em xin chân thành cảm ơn ! Luận văn tốt nghiệp Lê Thị Mây Chơng 1: Những lý luận chung về vốn lu động trong doanh nghiệp I. Khái niệm và đặc điểm của vốn lu động 1. Khái niệm vốn lu động Mọi doanh nghiệp muốn tiến hành sản xuất kinh doanh ngoài tài sản cố định còn phải có tài sản lu động. Tuỳ theo loại hình doanh nghiệp mà cơ cấu của tài sản lu động cũng khác nhau. Đối với doanh nghiệp sản xuất thì tài sản lu động đợc cấu thành 2 bộ phận là tài sản lu động sản xuất và tài sản lu động lu thông. - Tài sản lu động sản xuất gồm những tài sản ở khâu dự trữ sản xuất nh nguyên vật liệu chính, nguyên vật liệu phụ và tài sản ở khâu sản xuất nh bán thành phẩm, sản phẩm dở dang, chi phí chờ phân bổ - Tài sản lu động lu thông của doanh nghiệp gồm sản phẩm hàng hoá cha đợc tiêu thụ (hàng tồn kho), vốn bằng tiền và các khoản phải thu. Từ sự phân tích trên ta có thể rút ra: Vốn lu động của doanh nghiệp là số vốn ứng ra để hình thành nên tài sản lu động nhằm đảm bảo cho quá trình kinh doanh của doanh nghiệp đợc thực hiện thờng xuyên liên tục. Vốn lu động chuyển toàn bộ giá trị của chúng vào lu thông và tự trong lu thông toàn bộ giá trị của chúng đợc hoàn lại một lần sau một chu kỳ kinh doanh. 2. Đặc điểm của vốn lu động. Vốn lu động là biểu hiện bằng tiền của phần tài sản lu động nhằm đảm bảo cho quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp đợc thực hiện thờng xuyên liên tục. Vốn lu động hoàn thành 1 vòng tuần hoàn sau 1 chu kì sản xuất. Trong quá trình đó VLĐ chuyển toàn bộ 1 lần giá trị của nó vào giá trị sản phẩm khi kết thúc quá trình sản xuất giá trị hàng hoá đợc thực hiện và VLĐ đợc thu hồi. Trong quá trình sản xuất VLĐ đợc chuyển qua nhiều hình thái khác nhau qua từng giai đoạn, VLĐ có thể thay đổi hình thái biểu hiện nhng điểm xuất phát và điểm cuối cùng của vòng tuần hoàn là giá trị tiền và đồng thời quay về với điểm xuất phát với giá trị lớn hơn. Các giai đoạn của vòng tuần hoàn đó luôn đan xen với nhau mà không tách biệt riêng rẽ. Tài sản lu động đợc thể hiện trong bảng cân đối kế toán của doanh nghiệp bao gồm các bộ phận: tiền, các khoản phải thu, hàng tồn kho và TSLĐ khác. Giá trị các loại TSLĐ của các doanh nghiệp sản xuất, kinh doanh thờng chiếm tỷ trọng lớn hơn trong tổng giá trị tài sản của doanh nghiệp. Do đó việc quản lý và sử dụng hợp lý các loại tài sản lu động có ảnh hởng rất lớn đối với vệc hoàn thành nhiệm vụ chung của doanh nghiệp. 1 Luận văn tốt nghiệp Lê Thị Mây II. Phân loại vốn lu động của doanh nghiệp Trong hoạt động sản xuất kinh doanh để quản lý và sử dụng vốn lu động có hiệu quả thì cần phải phân loại vốn lu động của doanh nghiệp theo các tiêu chí khác nhau. Thông thờng có những cách phân loại sau đây: 1. Phân loại theo hình thái biểu hiện Vốn lu động có thể chia thành 2 loại sau: - Vốn vật t, hàng hoá: gọi chung là hàng tồn kho gồm: nguyên, nhiên vật liệu, sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, thành phẩm. - Vốn bằng tiền: là bộ phận vốn lu động nh tiền mặt tồn quỹ, tiền gửi ngân hàng, các khoản phải thu, các khoản đầu t chứng khoán ngắn hạn Theo cách phân loại này giúp cho các cán bộ quản lý doanh nghiệp có thể phân tích, đánh giá VLĐ hiện có của mình từ đó đa ra các quyết định về mức tồn kho dự trữ và khả năng thanh toán của doanh nghiệp. 2. Phân loại theo vai trò của từng loại VLĐ trong quá trình sản xuất kinh doanh Theo cách phân lại này VLĐ đợc chia thành: - Vốn lu động trong khâu dự trữ sản xuất: gồm giá trị các khoản nguyên vật liệu chính, nhiên liệu, vật liệu phụ, phụ tùng, công cụ dụng cụ. - Vốn lu động trong khâu sản xuất: là các khoản giá trị sản phẩm dở dang, bán thành phẩm và các khoản chi phí chờ kết chuyển. - Vốn lu động trong khâu lu thông: bao gồm các khoản giá trị thành phẩm, vốn bằng tiền, các khoản vốn đầu t ngắn hạn , các khoản vốn trong thanh toán , các khoản thế chấp, ký cợc, ký quỹ ngắn hạn. Theo cách phân loại này cho ta thấy đợc vai trò và sự phân bố của vốn lu động trong từng khâu của quá trình chu chuyển, từ đó có các biện pháp điều chỉnh hợp lý để mang lại hiệu quả cao nhất cho doanh nghiệp. 3. Phân loại theo nguồn hình thành Theo cách phân loại này VLĐ đợc chia thành: - Nguồn vốn chủ sở hữu: Đối với các doanh nghiệp nhà nớc đó là số VLĐ đợc ngân sách nhà nớc cấp hoặc có nguồn gốc từ ngân sách nhà nớc nh các khoản chênh lệch giá và các khoản phải nộp nhng ngân sách để lại. Đối với các doanh nghiệp thuộc các thành phần kinh tế khác thì đây là số vốn do xã viên, cổ đông đóng góp, vốn do doanh nghiệp tự bỏ ra. - Nguồn vốn đi vay: là vốn mà doanh nghiệp có đợc do đi vay ngân hàng và các tổ chức tài chính trung gian khác, phát hành trái phiếu để huy động vốn. - Nguồn vốn huy động thông qua phát hành cổ phiếu - Nguồn vốn liên doanh, liên kết 2 Luận văn tốt nghiệp Lê Thị Mây Theo cách phân loại VLĐ nh trên giúp cho ngời quản lý xem xét, lựa chọn phơng thức huy động các nguồn vốn một cách phù hợp với doanh nghiệp mình. 4. Phân loại theo thời gian huy động và sử dụng vốn - Nguồn vốn dài hạn: là những nguồn vốn có tính chất ổn định, dài hạn nh vốn chủ sở hữu và vốn vay trung và dài hạn. - Nguồn vốn ngắn hạn: Là nguồn có tính chất ngắn hạn để đáp ứng các nhu cầu có tính chất tạm thời nh vốn vay ngắn hạn tại ngân hàng, vay nợ tín dụng thơng mại, vốn chiếm dụng do cha thanh toán tiền lơng cho cán bộ công nhân viên. Theo cách phân loại nguồn vốn nh trên giúp cho ngời quản lý xem xét huy động các nguồn vốn sao cho phù hợp với thời gian sử dụng vốn có hiệu quả. 5. Phân loại theo phạm vi huy động Căn cứ vào phạm vi huy động, VLĐ đợc hình thành từ nguồn vốn bên trong và nguồn vốn bên ngoài - Nguồn vốn bên trong: là nguồn vốn huy động từ bên trong doanh nghiệp nh vốn tự bổ sung từ lợi nhuận sau thuế, các khoản dự phòng, thu từ thanh lý, nhợng bán TSCĐ, tiền khấu hao TSCĐ, nguồn vốn vay từ cán bộ công nhân viên chức trong doanh nghiệp. - Nguồn vốn bên ngoài: là số vốn mà doanh nghiệp có thể huy động từ nguồn bên ngoài doanh nghiệp để đáp ứng nhu cầu về vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh nh vay của các ngân hàng thơng mại, các tổ chức tín dụng, tổ chức kinh tế khác III. Phơng pháp xác định vốn lu động Để đảm bảo cho hoạt động kinh doanh diễn ra thờng xuyên, liên tục thì phải có 1 lợng VLĐ nhất định . Vì vậy mà các doanh nghiệp phải có phơng pháp xác định VLĐ, đối với doanh nghiệp sản xuất có thể lựa chọn 1 trong 2 phơng pháp xác định nhu cầu VLĐ là phơng pháp trực tiếp và phơng pháp gián tiếp. 1. Phơng pháp trực tiếp xác định nhu cầu VLĐ Phơng pháp trực tiếp xác định nhu cầu VLĐ kỳ kế hoạch là phơng pháp căn cứ trên những yếu tố ảnh hởng trực tiếp tới số VLĐ cần có để tính toán. Nhu cầu VLĐ kỳ kế hoạch đợc tính nh sau: Nhu cầu VLĐ = Mức dự trữ vật t hàng hoá + Nợ phải thu - Nợ phải trả (tồn kho) cần thiết Trong đó: Mức dự trữ vật t hàng hoá (tồn kho) cần thiết: Phải xác định mức dự trữ của từng loại nguyên vật liệu hoặc hàng hoá rồi cộng lại. 3 Luận văn tốt nghiệp Lê Thị Mây Nợ phải thu: Nợ phải thu trong doanh nghiệp có nhiều loại nh: khoản tạm ứng nội bộ, khoản bán chịu cho ngời mua, khoản ứng trớc cho ngời bán , trong đó khoản lớn nhất là khoản bán chịu cho ngời mua. Nợ phải trả: Nợ phải trả trong doanh nghiệp cũng có nhiều loại nh: Phải trả ngời cung cấp, tiền lơng phải trả, BHXH phải nộp , trong đó thì nợ phải trả ngời cung cấp là lớn nhất và đó cũng là khoản phát sinh đơng nhiên trong kinh doanh. Tóm lại phơng pháp trực tiếp xác định nhu cầu VLĐ năm kế hoạch thích hợp với các doanh nghiệp hoạt động ổn định, các hợp đồng cung cấp, tiêu thụ xác định rõ thời hạn mua bán, các định mức kinh tế kỹ thuật đã xác định. 2. Phơng pháp gián tiếp xác định nhu cầu VLĐ Phơng pháp này dựa trên kinh nghiệm thực tế của năm trớc để xác định nhu cầu VLĐ năm kế hoạch. Cơ sở để tính toán là tỷ lệ của từng loại VLĐ chủ yếu so với DTT. Có 2 trờng hợp áp dụng: 2.1. Trờng hợp đơn giản Trờng hợp đơn giản là trờng hợp dựa vào 2 yếu tố DTT năm kế hoạch và tỷ lệ VLĐ so với DTT thực tế năm trớc để tính. 2.2. Trờng hợp điều chỉnh Trờng hợp điều chỉnh là trờng hợp xác định nhu cầu VLĐ năm kế hoạch dựa vào tỷ lệ VLĐ so với DTT năm trớc để điều chỉnh cho nhu cầu năm kế hoạch. Bớc 1: Xác định số d bình quân các loại VLĐ năm trớc để tham khảo Bớc 2: Tính tỷ lệ các khoản VLĐ bình quân ( ở bớc 1) và tỷ lệ VLĐ so với DTT năm trớc. Bớc 3: Tính nhu cầu VLĐ năm kế hoạch: Nhu cầu VLĐ năm kế hoạch đợc tính dựa vào DTT năm kế hoạch và tỷ lệ VLĐ ở năm trớc ( ở bớc 2 ) nhng đã đợc điều chỉnh tăng hay giảm do tác động của điều kiện kinh doanh năm kế hoạch. VIC = M1 * ( Tđ Tt ) Trong đó: + VIC là nhu cầu VLĐ năm kế hoạch + M1 là doanh thu thuần năm kế hoạch + Tđ là tỷ lệ nhu cầu VLĐ so với DTT năm trớc + Tt là tỷ lệ tăng(+) hay giảm(-) nhu cầu VLĐ năm kế hoạch 4 Luận văn tốt nghiệp Lê Thị Mây IV. Hiệu quả sử dụng vốn lu động 1. Khái quát về hiệu quả sử dụng vốn lu động. Đặc trng cơ bản nhất của VLĐ là sự luân chuyển liên tục trong suốt quá trình sản xuất kinh doanh và chuyển toàn bộ giá trị 1 lần vào sản phẩm trong chu kỳ kinh doanh. Do vậy khi đánh giá về hiệu quả sử dụng VLĐ, ngời ta chủ yếu đánh giá về tốc độ luân chuyển của nó. Tốc độ luân chuyển VLĐ nhanh hay chậm nói lên tình hình tổ chức các mặt công tác, mua sắm, dự trữ, sản xuất và tiêu thụ của doanh nghiệp hợp lý hay không hợp lý, các khoản vật t dự trữ sử dụng tốt hay không tốt, các khoản phí tổn thất trong sản xuất kinh doanh cao hay thấp, tiết kiệm hay không tiết kiệm. Ngoài mục tiêu sử dụng cho mua sắm, dự trữ, VLĐ còn đợc sử dụng trong thanh toán. Bởi vậy, hiệu quả sử dụng vốn lu động còn thể hiện ở khả năng đảm bảo lợng VLĐ cần thiết để thực hiện thanh toán. Đảm bảo đầy đủ VLĐ trong thanh toán sẽ giúp doanh nghiệp tự chủ hơn trong kinh doanh tạo uy tín với bạn hàng và khách hàng. Có thể khái quát nh sau: hiệu quả sử dụng VLĐ là một phạm trù kinh tế phản ánh trình độ và năng lực quản lý VLĐ của doanh nghiệp, đảm bảo VLĐ đợc luân chuyển với tốc độ cao, đảm bảo khả năng thanh toán của doanh nghiệp luôn ở tình trạng tốt và mức chi phí vốn bỏ ra là thấp nhất. Tóm lại xét về mặt kinh tế thì hiệu quả sử dụng VLĐ đợc hiểu là với số vốn ít nhất nhng tạo ra đợc nhiều sản phẩm nhất. Nói cách khác với chi phí ít nhất nhng tạo ra một lợng giá trị và giá trị sử dụng nhiều nhất. Đồng thời xét về mặt xã hội thì hiệu quả sử dụng VLĐ còn dợc thể hiện ở mức độ thoả mãn nhu cầu xã hội về các sản phẩm mà do VLĐ tạo ra. 2. Một số chỉ tiêu đánh giá hiệu quả quản lý và sử dụng VLĐ trong doanh nghiệp. 2.1. Số vòng quay VLĐ ( hiệu suất sử dụng VLĐ ) Chỉ tiêu này phản ánh số vòng quay VLĐ đợc thực hiện trong 1 thời kỳ nhất định thờng tính trong 1 năm. Chỉ tiêu này cho biết mỗi đồng vốn lu động sử dụng trong kỳ đem lại bao nhiêu đồng doanh thu thuần, chỉ tiêu này càng lớn chứng tỏ hiệu suất sử dụng VLĐ càng cao. L = M VLĐ Trong đó: L : Số lần luân chuyển hay vòng quay của VLĐ trong kỳ M : Tổng mức luân chuyển của VLĐ ở trong kỳ. Hiện nay tổng mức luân chuyển của VLĐ đợc xác định bằng DTT của doanh nghiệp ở trong kỳ. 5 Luận văn tốt nghiệp Lê Thị Mây VLĐ : Số VLĐ bình quân sử dụng trong kỳ 2.2. Kỳ luân chuyển VLĐ Cho biết số ngày cần thiết để VLĐ quay đợc 1 vòng. Thời gian quay càng nhỏ thì tốc độ luân chuyển càng lớn. K = 360 Hay K = VLĐ * 360 L M Trong đó: K : Kỳ luân chuyển VLĐ VLĐ : VLĐ bình quân sử dụng trong kỳ. L : Số vòng quay VLĐ trong kỳ M : Doanh thu thuần 2.3. Mức tiết kiệm hay lãng phí VLĐ Đây là chỉ tiêu bổ sung cho việc đánh giá hiệu suất sử dụng VLĐ. Nó phản ánh số VLĐ có thể tiết kiệm hay lãng phí do tăng hay giảm tốc độ luân chuyển VLĐ ở kỳ này so với kỳ gốc. Mức tiết kiệm(-) hay = M1 * ( K1 K0) lãng phí (+) VLĐ 360 Hoặc có thể xác định theo công thức sau: Mức tiết kiệm(-) hay = Vlđ1 - M1 lãng phí (+) VLĐ L0 Trong đó: Vlđ1 : Số VLĐ bình quân kỳ này L0 : Số lần luân chuyển VLĐ ở kỳ gốc M1 : Tổng mức luân chuyển của VLĐ trong kỳ này K0 : Kỳ luân chuyển của VLĐ kỳ trớc K1 : Kỳ luân chuyển của VLĐ kỳ này 2.4. Mức đảm nhiệm VLĐ Mức đảm nhiệm VLĐ = VLĐ sử dụng bình quân trong kỳ Doanh thu thuần Chỉ tiêu này cho biết để đạt đợc 1 đồng doanh thu, doanh nghiệp phải sử dụng bao nhiêu đồng VLĐ. Chỉ tiêu này càng thấp chứng tỏ hiệu quả kinh tế càng cao. 2.5. Hệ số sinh lời VLĐ Hệ số sinh lời VLĐ = Lợi nhuận trớc hoặc sau thuế VLĐ sử dụng trong kỳ Chỉ tiêu này phản ánh khả năng sinh lợi của VLĐ. Nó cho biết mỗi đồng VLĐ sử dụng trong kỳ đem lại bao nhiêu đồng lợi nhuận trớc hoặc sau thuế. Hệ số này càng cao thì chứng tỏ hiệu quả sử dụng VLĐ của doanh nghiệp càng cao. 2.6. Vòng quay hàng tồn kho Vòng quay HTK = Doanh thu thuần 6 Luận văn tốt nghiệp Lê Thị Mây Tồn kho bình quân trong kỳ Chỉ tiêu này phản ánh số lần luân chuyển hàng tồn kho trong 1 thời kỳ nhất định. Qua chỉ tiêu này giúp doanh nghiệp xác định mức dự trữ vật t, hàng hoá hợp lý trong chu kỳ sản xuất kinh doanh. 2.7. Kỳ thu tiền bình quân Kỳ thu tiền trung bình = Số d bình quân các khoản phải thu DTT bình quân 1 ngày trong kỳ Chỉ tiêu này cho biết số ngày cần thiết để thu đợc các khoản phải thu và kỳ thu tiền trung bình càng ngắn thì tốc độ luân chuyển VLĐ càng nhanh và hiệu quả sử dụng VLĐ càng cao. 2.8. Khả năng thanh toán hiện thời Khả năng thanh toán = Tổng giá trị TSLĐ + Các khoản đầu t ngắn hạn hiện thời Nợ ngắn hạn Chỉ tiêu này phản ánh khả năng thanh toán nợ ngắn hạn của doanh nghiệp. Nó phản ánh khả năng chuyển đổi tài sản thành tiền để trang trải các khoản nợ ngắn hạn trong 1 giai đoạn tơng đơng với thời hạn của các khoản nợ đó của doanh nghiệp. 2.9. Khả năng thanh toán nhanh Khả năng thanh = Tổng giá trị TSLĐ - Giá trị hàng tồn kho toán nhanh Nợ ngắn hạn Chỉ tiêu này cho biết khả năng hoàn trả các khoản nợ ngắn hạn mà không phụ thuộc vào việc bán tài sản dự trữ (hàng tồn kho). Hệ số này càng cao chắc chắn khả năng thanh toán của doanh nghiệp tốt. 2.10. Khả năng thanh toán tức thời Khả năng thanh = Vốn bằng tiền + Các khoản tơng đơng tiền toán tức thời Nợ ngắn hạn Chỉ tiêu này phản ánh khả năng thanh toán tức thì ( ngay lập tức) khi nợ ngắn hạn đến kỳ thanh toán mà không phụ thuộc vào việc thu hồi các khoản phải thu và việc giải phóng hàng tồn kho. Khi hệ số này cao thì cho thấy doanh nghiệp có khả năng sẵn sàng thanh toán các khoản nợ đến hạn và ngợc lại. Tóm lại tất cả các chỉ tiêu trên là những chỉ tiêu cơ bản đánh giá hiệu quả sử dụng VLĐ trong doanh nghiệp, từ những chỉ tiêu này giúp nhà quản lý nắm bắt và đánh giá, quản lý và sử dụng VLĐ 1 cách triệt để đem lại hiệu quả tốt hơn cho doanh nghiệp. 3. Vai trò của VLĐ và các nhân tố ảnh hởng đến hiệu quả sử dụng VLĐ 3.1. Vai trò của VLĐ Có thể nói VLĐ là điều kiện tiên quyết của quá trình sản xuất kinh doanh vì ngoài tài sản cố định nh máy móc, thiết bị, nhà xởng doanh nghiệp phải bỏ ra 1 l- 7 Luận văn tốt nghiệp Lê Thị Mây ợng tiền nhất định để mua sắm hàng hoá, nguyên vật liệu phục vụ cho quá trình sản xuất kinh doanh. - VLĐ đảm bảo cho quá trình tái sản xuất của doanh nghiệp đợc tiến hành th- ờng xuyên, liên tục. VLĐ còn là công cụ phản ánh, đánh giá tình hình mua sắm, dự trữ, sản xuất, tiêu thụ của doanh nghiệp. - VLĐ còn có khả năng quyết định đến quy mô hoạt động của doanh nghiệp. Trong nền kinh tế thị trờng doanh nghiệp hoàn toàn chủ động trong việc sử dụng vốn nên khi muốn mở rộng quy mô thì doanh nghiệp phải huy động 1 lợng vốn nhất định để đầu t ít nhất là phải đủ để dự trữ vật t, hàng hoá. Ngoài ra VLĐ còn giúp cho doanh nghiệp chớp đợc thời cơ kinh doanh và tạo lợi thế cạnh tranh cho doanh nghiệp. 3.2. Các nhân tố ảnh hởng đến hiệu quả sử dụng VLĐ Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả quản lý và sử dụng VLĐ trong doanh nghiệp trên đã giúp chúng ta có cơ sở khoa học để đánh giá khá đầy đủ về tình hình sử dụng VLĐ trong doanh nghiệp. Tuy nhiên để đánh giá 1 cách chính xác và khách quan hiệu quả sử dụng VLĐ của doanh nghiệp cao hay thấp chúng ta phải tính đến các nhân tố khách quan và chủ quan tác động đến chúng. Nhân tố khách quan: là những nhân tố từ bên ngoài tác động vào không nằm trong khả năng kiểm soát của doanh nghiệp, doanh nghiệp không thể thay đổi mà chỉ có thể tự điều chỉnh hoạt động của mình để thích nghi với các nhân tố đó. Trớc tiên là yếu tố chính sách kinh tế của Nhà nớc. Nó ảnh hởng rất lớn đến hiệu quả sản xuất kinh doanh nói chung và hiệu quả sử dụng VLĐ nói riêng. Vì vậy mà tuỳ theo từng thời kỳ, tuỳ theo từng mục tiêu phát triển mà nhà nớc có chính sách u đãi về vốn, về thuế và lãi suất tiền vay đối với từng nghành nghề cụ thể. Có thể có chính sách khuyến khích đối với ngành nghề này nhng lại hạn chế ngành nghề khác - Thứ 2 là ảnh hởng của môi trờng kinh tế vĩ mô nh lạm phát đẫn đến sự mất giá của đồng tiền làm cho vốn của doanh nghiệp bị mất dần theo tốc độ trợt giá của tiền tệ. Hay các nhân tố tác động đến cung cầu đối với hàng hoá của doanh nghiệp, nếu nhu cầu hàng hoá giảm xuống sẽ làm cho hàng hoá của doanh gnhiệp khó tiêu thụ tồn đọng gây ứ đọng vốn. Ngoài ra còn có các nhân tố khác nh mức độ cạnh tranh trên thị trờng, thiên tai Nhân tố chủ quan: là những nhân tố nằm trong tầm kiểm soát của doanh nghiệp, doanh nghiệp có thể điều chỉnh theo hớng có lợi cho mình. - Một nhân tố quan trọng tác động trực tiếp đến hiệu quả sử dụng VLĐ của mình là kết quả sản xuất kinh doanh hay nói cách khác là doanh thu và lợi nhuận. Doanh thu và lợi nhuận cao hay thấp phản ánh VLĐ sử dụng hiệu quả hay không quả. 8 Luận văn tốt nghiệp Lê Thị Mây - Chất lợng công tác quản lý VLĐ cũng có ảnh hởng lớn đến hiệu quả sử dụng VLĐ của doanh nghiệp. Bởi vì công tác quản lý VLĐ sẽ giúp cho doanh nghiệp dự trữ đợc một lợng tiền mặt tốt vừa đảm bảo đợc khả năng thanh toán vừa tránh đợc tình trạng thiếu tiền mặt tạm thời hay lãng phí do giữ quá nhiều tiền mặt đồng thời cũng xác định đợc 1 lợng dự trữ hợp lý giúp cho quá trình sản xuất kinh doanh đợc diễn ra liên tục mà không bị d thừa gây ứ đọng vốn. 4. Bảo toàn vốn Trong quá trình sản xuất kinh doanh các doanh nghiệp nói chung và công ty cổ phần chế tạo thiết bị điện Đông Anh không tránh khỏi những rủi do bất ngờ xảy ra gây thiệt hại đến tài sản và nguồn vốn của doanh nghiệp. Những rủi do đó có thể do những nhân tố khách quan mang lại nh đã trình bày ở phần 3.2 trên. Để phòng ngừa những rủi do đó và đảm bảo cho quá trình sản xuất kinh doanh đợc diễn ra th- ờng xuyên, liên tục đòi hỏi doanh nghiệp phải duy trì lợng VLĐ tối thiểu, thờng xuyên, cần thiết. Muốn vậy hàng năm doanh nghiệp phải có những biện pháp bảo toàn và phát triển VLĐ. Cũng nh vốn cố định, bảo toàn đợc VLĐ có nghĩa là bảo toàn đợc giá trị thực của vốn hay nói cách khác đi là bảo toàn đợc sức mua của đồng vốn không bị giảm sút so với ban đầu. Điều này thể hiện qua khả năng mua sắm TSLĐ và khả năng thanh toán của doanh nghiệp trong quá trình sản xuất kinh doanh. Phải thờng xuyên tiến hành phân tích tình hình sử dụng VLĐ thông qua các chỉ tiêu tài chính nh vòng quay toàn bộ VLĐ, hiệu suất sử dụng VLĐ, hệ số nợ để ngời quản lý có thể điều chỉnh kịp thời các biện pháp để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn nhằm tăng mức doanh lợi. Ngoài ra hàng năm doanh nghiệp phải lập quỹ dự phòng tài chính nh dự phòng giảm giá hàng tồn kho, dự phòng nợ khó đòi nhằm bảo toàn vốn kinh doanh nói chung và VLĐ nói riêng. Nguồn hình thành quỹ dự phòng đợc trích từ lợi nhuận ròng hàng năm của doanh nghiệp. 9 [...]... tới công ty cần chú trọng và nâng cao hơn nữa hiệu quả sử dụng VLĐ để nâng cao lợi nhuận và khả năng thanh toán của công ty Chơng 3: Đánh giá chung và một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ tại công ty cổ phần chế tạo thiết bị điện Đông Anh I Đánh giá chung u điểm, hạn chế và nguyên nhân dẫn đến những hạn chế đó 1 Những thuận lợi và kết quả đạt đợc Công ty cổ phần chế tạo thiết bị điện Đông. .. .24 2 Những hạn chế và nguyên nhân 24 II Một số biện pháp nhằm đẩy mạnh hoạt động sản xuất kinh doanh và nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ tại công ty cổ phần chế tạo thiết bị điện Đông Anh 25 1 Phơng hớng cho năm tới 25 2 Một số biện pháp nhằm đẩy mạnh hoạt động sản xuất kinh doanh và nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ tại công ty cổ phần chế tạo thiết bị điện Đông Anh ... công ty 15 II Thực trạng về kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh và tình hình sử dụng VLĐ tại công ty cổ phần chế tạo thiết bị điện Đông Anh 17 1 Cơ cấu vốn và nguồn vốn kinh doanh của công ty 17 1.1 Cơ cấu vốn kinh doanh .17 1.2 Cơ cấu nguồn vốn .17 2 Kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty 18 3 Hiệu quả sử dụng VLĐ của công ty cổ phần chế tạo thiết bị điện. .. mà công ty phải thu đó là việc công ty thực hiện chính sách bán chịu, bán trả chậm (hoặc trả 1 lần khi xong công trình) cho các dự án, các trạm thuỷ điện trọn bộ, các công ty điện lực II Một số biện pháp nhằm đẩy mạnh hoạt động sản xuất kinh doanh và nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ tại công ty cổ phần chế tạo thiết bị điện Đông Anh 1 Phơng hớng cho năm tới Công ty cổ phần chế tạo thiết bị điện Đông Anh. .. Kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh và tình hình sử dụng VLĐ tại công ty cổ phần chế tạo thiết bị điện Đông Anh I Tổng quan về công ty cổ phần chế tạo thết bị điện Đông Anh 1 Quá trình hình thành và phát triển của công ty Công ty cổ phần chế tạo thiết bị điện Đông Anh (CTCPCTTBĐ ĐA) tên giao dịch quốc tế EEMC (Electrical manufacturing joint stock company) Địa chỉ: Tổ 26 thị trấn Đông Anh, huyện Đông. .. thiết bị điện Đông Anh 19 3.1.Cơ cấu VLĐ của công ty 19 3.2 Thực trạng hiệu quả quản lý và sử dụng VLĐ của công ty .21 Chơng 3: Đánh giá chung và một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ tại công ty cổ phần chế tạo thiết bị điện Đông Anh 24 I Đánh giá chung u điểm, hạn chế và nguyên nhân dẫn đến những hạn chế đó .24 1 Những thuận lợi và kết quả đạt đợc... điện áp các loại Cái 450 11 Sản phẩm dây đồng các loại Tấn 950 12 Cung cấp thiết bị cho CT thuỷ điện Tỷ 43,0 13 Sản xuất khác Tỷ 32,4 Nguồn số liệu: Do phòng tài chính - kế toán công ty CPCTTBĐ Đông Anh cung cấp 26 Luận văn tốt nghiệp Lê Thị Mây 2 Một số biện pháp nhằm đẩy mạnh hoạt động sản xuất kinh doanh và nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ tại công ty cổ phần chế tạo thiết bị điện Đông Anh Căn cứ vào... hợp số liệu chi tiết để lập báo cáo tài chính 16 Luận văn tốt nghiệp Lê Thị Mây II Thực trạng về kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh và tình hình sử dụng VLĐ tại công ty cổ phần chế tạo thiết bị điện Đông Anh 1 Cơ cấu vốn và nguồn vốn kinh doanh của công ty 1.1 Cơ cấu vốn kinh doanh Để đánh giá tình hình quản lý và sử dụng vốn kinh doanh nói chung và VLĐ nói riêng trớc hết ta đi nghiên cứu về vốn và. .. không ngừng nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh, nâng cao trách nhiệm đối với cán bộ công nhân viên cũng nh nâng cao đời sống của họ và thực hiện tốt nghĩa vụ đối với nhà nớc Ngoài ra công ty còn tích cực tranh thủ huy động vốn bằng nhiều hình thức khác nhau, hàng năm tự bổ sung VLĐ nhằm làm tăng năng lực tài chính của công ty Hiện nay công ty cổ phần chế tạo thiết bị điện Đông Anh là 1 công ty có quy... tách khỏi công ty tiến hành hạch toán độc lập và lấy tên là nhà máy chế tạo thiết bị điện Đông Anh Đến năm 2005 nhà máy chế tạo thiết bị điện chuyển đổi và lấy tên là công ty cổ phần chế tạo thiết bị điện Đông Anh - Tổng số cán bộ công nhân viên: 816 ngời - Kỹ s: 190 ngời - Công nhân kỹ thuật bậc cao: 520 ngời - Nhà xởng: 34.000 mét vuông - Mặt bằng: 112.000 mét vuông Với số vốn 51% của nhà nớc và 49% . tốt nghiệp về Vốn lu động và một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động tại công ty cổ phần chế tạo thiết bị điện Đông Anh. Nội dung bài. doanh và tình hình sử dụng vốn lu động tại công ty cổ phần chế tạo Thiết bị điện Đông Anh. Chơng 3: Đánh giá chung và một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu