Chuong 10 - NHTW va chinh sach tien te

Chương 10: TÌM HIỂU VỀ NHTW VÀ CSTT GIỚI THIỆU VỀ NHTW 1.1 Khái niệm Một định chế công cộng, có thể độc lập hoặc trực thuộc chính phu Độc hành phát hành tiền NHTW NH cua NH, NH cua chính phu Chịu trách nhiệm việc quản lý NN về các hoạt động tiền tệ, tín dụng, ngân hàng 20/11/2008, NHNN điều chỉnh giảm 2% tỷ lệ dự trữ bắt buộc tiền gửi đồng Việt Nam cua các TCTD 1.2 Bản chất cua NHTW Là ngân hàng phát hành; Là nơi tập trung các quyền lực cua nhiều NH vào một NH; Là một bộ máy quyền lực to lớn có khả chi phối cả về mặt kinh tế và chính trị nước 1.3 NHTW ở Việt Nam Từ năm 1945 đến tháng năm 1951 phần lãnh thổ chế độ dân chu mới, nước ta không có một loại hình ngân hàng nào 06/05/1951 ngân hàng quốc gia Việt nam thành lập với tư cách là NHTW, đồng thời kiêm nhiệm chức cua ngân hàng thương mại 1.3 NHTW ở Việt Nam 01/1960 ngân hàng quốc gia Việt nam đổi tên thành Ngân hàng nhà nước Việt nam 26/03/1988, Chính phu Nghị định 53 về tổ chức bộ máy ngân hàng nhà nước Việt nam, nội dung chu yếu là tổ chức thành hệ thống ngân hàng thống nhất cả nước gồm hai cấp Mơ hình ngân hàng cấp ở Việt nam (1) Mơ hình ngân hàng cấp là mơ hình cho phép phân định rành mạch, rõ ràng các chức quản lý nhà nước cua Ngân hàng trung ương, với chức tác nghiệp kinh doanh cua ngân hàng thương mại và các tổ chức tín dụng Mơ hình ngân hàng cấp ở Việt nam (2) Hoạt động cua ngân hàng trung ương là mặt hoạt động quản lý ở tầm vĩ mô không nhằm mục đích kiếm lợi nhuận mà nhằm mục đích ổn định tiền tệ, ổn định giá cả thị trường, ngoại hối để thúc đẩy nền kinh tế phát triển Mơ hình ngân hàng cấp ở Việt nam (3) Ngân hàng thương mại và các tổ chức tín dụng khác tồn tại hoạt động với tư cách là doanh nghiệp kinh doanh lĩnh vực tiền tệ - tín dụng và dịch vụ ngân hàng 1.4 Chức của NHTW 1.4.1 Phát hành tiền điều tiết lưu thông tiền tệ 1.4.2 Ngân hàng trung ương ngân hàng của ngân hàng NHTW là trung tâm toán, chuyển nhượng, bù trừ cua các ngân hàng trung gian 1.4.2 Ngân hàng trung ương ngân hàng của ngân hàng NHTW là ngân hàng quản lý dự trữ bắt buộc cua hệ thống ngân hàng trung gian NHTW là cứu cánh cho vay cuối cua hệ thống ngân hàng trung gian 1.4.3 Ngân hàng trung ương chủ ngân hàng, đại lý cố vấn cho phủ NHTW là chu ngân hàng cua chính phu NHTW là đại lý cua chính phu NHTW là cố vấn tài chính cho chính phu 10 1.4.4 NHTW ngân hàng trực tiếp quản lý dự trữ quốc gia Dự trữ quốc gia bao gồm dự trữ chiến lược cho trường hợp khẩn cấp can thiệp vào điều tiết kinh tế, nhập hàng khẩn cấp để chống khan hiếm và chống lạm phát, có thiên tai, chiến tranh,… 11 1.5 Mô hình tổ chức NHTW (1) NHTW độc lập với chính phu (2) NHTW trực thuộc chính phu 12 CHÍNH SÁCH TIỀN TỆ QUỐC GIA 2.1 Khái niệm mục tiêu CSTT quốc gia 2.1.1 Khái niệm CSTT Theo điều luật NHNNVN: “CSTT quốc gia là một bộ phận cua chính sách kinh tế - tài chính cua Nhà nước nhằm ổn định giá trị đồng tiền, kiềm chế lạm phát, góp phần thúc đẩy phát triển kinh tế - xã hợi, bảo đảm quốc phịng an ninh và nâng cao đời sống nhân dân…” 13 2.1.2 Các loại sách tiền tệ Chính sách mở rợng tiền tệ gọi là chính sách nới lỏng tiền tệ Chính sách thắt chặt tiền tệ gọi là chính sách “đóng băng” tiền tệ 14 2.1.3 Các mục tiêu của sách tiền tệ a Mục tiêu trước mắt Ổn định giá trị đồng tiền và ổn định giá cả Kiểm soát và điều hòa khối tiền giao dịch (M1) cua nền kinh tế Kiểm soát và điều hòa khối tiền giao dịch là mục tiêu phải thực hiện, nếu NHTW muốn giữ vững ổn định nói chung 15 2.1.3 Các mục tiêu của sách tiền tệ b Mục tiêu Ổn định và thúc đẩy tăng trưởng kinh tế Tạo việc làm cho người lao động góp phần ổn định trật tự xã hội 16 2.2 Nợi dung của sách tiền tệ Nợi dung cua chính sách tiền tệ gồm bộ phận hợp thành: Chính sách cung ứng và điều hóa khối tiền; chính sách tín dụng và chính sách về ngoại hối 17 2.2.1 Chính sách cung ứng và điều hòa khối tiền xuất phát từ điểm sau đây: Tương quan lượng tiền cung ứng tăng thêm phải dựa mức tăng trưởng kinh tế và tỷ lệ trượt giá dự kiến kỳ 18 2.2.1 Chính sách cung ứng và điều hịa khối tiền Theo quy định lưu thơng tiền tệ tốc đợ lưu thơng tiền tệ có ảnh hưởng đến tổng cầu tiền tệ Trong thực tế vàng, ngoại tệ, người dân sử dụng làm phương tiện toán và trao đổi hàng hóa, dịch vụ, vậy cần phải tính đến yếu tố này thành phần cua cung tiền tệ 19 2.2.1 Chính sách cung ứng và điều hòa khối tiền Chính sách cung ứng và điều hòa khối tiền cần phải xác định cho yếu tố sau: Xác định thành phần cua khối tiền tệ Xác định nhu cầu tiền tệ cua nền kinh tế Xác định khối lượng tiền tệ tăng thêm kỳ Cung ứng và điều hòa khối tiền 20 2.2.2 Chính sách tín dụng Tín dụng cho nền kinh tế Tín dụng cho chính phu Nguồn nước Nguồn nước ngoài 21 2.2.3 Chính sách ngoại hối Chính sách ngoại hối phải thỏa mãn yêu cầu bản: Bảo vệ độc lập chu quyền cua đồng tiền quốc gia Cho phép tập trung các nguồn ngoại hối vào tay nhà nước để sử dụng một cách hợp lý và tiết kiệm cho việc phát triển nền kinh tế quốc dân Tạo điều kiện để mở rộng các quan hệ về kinh tế, chính trịxã hội, ngoại giao nước ta và nước ngoài 22 2.2.3 Chính sách ngoại hối Về chính sách hối đoái Về dự trữ ngoại hối Về tỷ giá hối đoái Về thị trường hối đoái 23 2.3 Các cơng cụ của sách tiền tệ quốc gia (1) (2) (3) (4) (5) Tái cấp vốn Công cụ lãi suất Nghiệp vụ thị trường mở Tỷ giá hối đoái Dự trữ bắt buộc (6) Các công cụ khác Tăng cường hoat động tra giám sát Can thiệp vào thị trường vàng và ngoại tệ 24 Thuật ngữ tiếng Anh Central bank: Ngân hàng trung ương Monetary policy: Chính sách tiền tệ Easy monetary policy: Chính sách mở rộng tiền tệ Tight monetary policy: Chính sách thắt chặt tiền tệ Deposit: Tiền gửi ngân hàng Refinancing: Tái cấp vốn Interest rate: Lãi suất Reserve requirements: Dự trữ bắt buộc 25 ... thương mại va? ? các tổ chức tín dụng khác tồn tại hoạt động với tư cách là doanh nghiệp kinh doanh lĩnh vực tiền tệ - tín dụng va? ? dịch vụ ngân hàng 1.4 Chức của NHTW 1.4.1... trung gian NHTW là cứu cánh cho vay cuối cua hệ thống ngân hàng trung gian 1.4.3 Ngân hàng trung ương chủ ngân hàng, đại lý cố vấn cho phủ NHTW là chu ngân hàng cua chính phu NHTW là... phu NHTW là cố vấn tài chính cho chính phu 10 1.4.4 NHTW ngân hàng trực tiếp quản lý dự trữ quốc gia Dự trữ quốc gia bao gồm dự trữ chiến lược cho trường hợp khẩn cấp can thiệp va? ?o