Đánh giá tác động của các nhân tố đến tính thanh khoản của doanh nghiệp, một nghiên cứu sử dụng dữ liệu thu thập được từ 20 doanh nghiệp ngành Thép Việt Nam năm 2020, gồm các nhân tố và kỳ vọng về dấu tác động được cho dưới đây Biến Định nghĩa Cách tính và Đơn vị Kỳ vọng về dấu Biến phụ thuộc LIQ Khả năng thanh khoản ngắn hạn Tài sản ngắn hạnNợ ngắn hạn; đơn vị (%) Biến độc lập SIZE Quy mô doanh nghiệp Log(Tổng doanh thu); đơn vị (%) + DR Hệ số nợ Nợ phải trảTổng tài sản; đơn vị (%) AS Cấu trú.
Đánh giá tác động nhân tố đến tính khoản doanh nghiệp, nghiên cứu sử dụng liệu thu thập từ 20 doanh nghiệp ngành Thép Việt Nam năm 2020, gồm nhân tố kỳ vọng dấu tác động cho đây: Biến LIQ SIZE DR AS Định nghĩa Cách tính Đơn vị Kỳ vọng dấu Biến phụ thuộc Khả Tài sản ngắn hạn/Nợ ngắn hạn; đơn vị khoản ngắn hạn (%) Biến độc lập Quy mô doanh Log(Tổng doanh thu); đơn vị (%) nghiệp Hệ số nợ Nợ phải trả/Tổng tài sản; đơn vị (%) Tài sản ngắn hạn/Tổng tài sản; đơn vị Cấu trúc tài sản (%) + +/- Câu 1: Bạn tìm hiểu nghiên cứu, thêm nhân tố (biến) tác động lên khả khoản (LIQ) Nêu tiêu đề nghiên cứu, tác giả (tập thể tác giả) nghiên cứu, nơi công bố nghiên năm cơng bố nghiên cứu Có ý kiến cho cịn có ROA (tỷ suất sinh lời tổng tài sản - đơn vị %) tác động lên khả khoản doanh nghiệp Bạn đề xuất mơ hình hồi quy tổng thể gồm biến độc lập ROA, SIZE, DR, AS, cho biết kỳ vọng dấu ý nghĩa hệ số hồi quy Để mơ hình đề xuất ý đủ tốt cần kiểm định giả thiết nào? Câu 2: Sử dụng số liệu thu thập thu báo cáo: Dependent Variable: LIQ Method: Least Squares Sample: 20 Variable SIZE AS DR C R-squared Sum squared resid Coefficient 0.383239 0.096204 Std Error t-Statistic 0.125172 0.124967 4.624162 0.222878 -3.434229 0.324869 0.148456 Mean dependent var S.D dependent var Durbin-Watson stat Prob 1.003451 0.128108 2.373700 MÃ ĐỀ: 9/2 Ma trận hiệp phương sai hệ số hồi quy ước lượng: SIZE AS DR SIZE 0.015668 -0.00059 -0.01641 AS -0.00059 0.015617 0.000508 DR -0.01641 0.000508 0.049675 Giả sử kết ước lượng đủ tốt, trả lời câu hỏi sau: Mức ý nghĩa 5% Viết mơ hình hồi quy mẫu, phát biểu ý nghĩa kinh tế cho biết hệ số hồi quy có phù hợp lý thuyết kinh tế không? Khi hệ số nợ giảm 5% tính khoản biến động tối thiểu bao nhiêu? Nếu quy mô doanh nghiệp giảm 6% đồng thời hệ số nợ tăng 4% khả khoản doanh nghiệp bị giảm 7.5% Hãy kiểm định ý kiến này? Hãy kiểm định ý kiến cho phương sai sai số ngẫu nhiên lớn 0.06(%)2? Kiểm định tự tương quan mơ hình? Ước lượng mơ hình thu được: LIQi 1(1) 2(1) SIZEi 3(1) ASi vi(1) thu R12 0.4991 ; LIQi 1(2) 2(2) DRi 3(2) ASi vi(2) thu R22 0.3997 LIQi 1(3) 2(3) SIZEi 3(3) DRi vi(3) thu R32 0.3992 Kết dùng làm gì? Cho kết luận? Hồi quy mơ hình ban đầu thu phần dư có hệ số nhọn 2.9914 hệ số bất đối xứng 0.5991? Kết cho biết điều gì? Cho kết luận? Có ý kiến cho cần đưa biến DR khỏi mơ hình báo cáo câu Bạn trình bày bước kiểm định ý kiến đưa ra? Cho bảng báo cáo sau: Heteroskedasticity Test: Glejser F-statistic Obs*R-squared 3.958780 Prob F(3,16) Prob Chi8.520731 Square(3) 0.0275 0.0364 Kết dùng để làm cho kết luận? Bài làm: Câu 1: 1/ +) Một nhân tố tác động lên khả khoản: hiệu sử dụng tài sản (ROA) +) Tiêu đề nghiên cứu: Các nhân tố ảnh hưởng đến khả khoản ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2006-2013 +) Tác giả: Nguyễn Thị Ngọc Diệp TÀI SẢN Nguyễn Thanh Lâm +) Nơi công bố : Tạp chí khoa học Lạc Hồng +) Năm cơng bố: 2016 2/ Mơ hình hồi quy tổng thể LIQi = B1 + B2SIZEi + B3ASi + B4DRi + B5ROAi + Ui +) Hi vọng dấu: B1>0 B2>0 B3>0 B40 +) Ý nghĩa hệ số hồi quy: B2 cho biết quy mô doanh nghiệp tăng 1% điều kiện yếu tố khác khơng đổi khả khoản tăng (giảm) B2% B3 cho biết cấu trúc tài sản tăng 1% điều kiện yếu tố khác khơng đổi khả khoản tăng (giảm) B3% B4 cho biết hệ số nợ tăng 1% điều kiện yếu tố khác không đổi khả khoản tăng (giảm) B4% B5 cho biết tỷ suất sinh lời tăng 1% điều kiện yếu tố khác khơng đổi khả khoản tăng (giảm) B5% 3/ Để mơ hình ý đủ tốt cần kiểm định giả thiết: - Giả thiết 4: phương sai sai số ngẫu nhiên không đổi - Giả thiết 5: Các sai số ngẫu nhiên không tương quan - Giả thiết 6: Các sai số ngẫu nhiên biến độc lập không tương quan - Giả thiết 7: dạng hàm định - Giả thiết 8: Các sai số ngẫu nhiên có phân phối chuẩn - Giả thiết 9: Giữa biến giải thích khơng có quan hệ phụ thuộc tuyến tính + Giả thiết để kiểm tra mơ hình ý có phương sai sai số ngẫu nhiên có thay đổi khơng + Giả thiết 5,6 để kiểm tra khuyết tật tự tương quan + Giả thiết kiểm tra khuyết tật mơ hình dạng hàm định sai + Giả thiết 8: kiểm định tính phân phối chuẩn sai số ngẫu nhiên + Giả thiết 9: kiểm tra khuyết tật đa cộng tuyến Câu 2: 1/ Mơ hình hồi quy mẫu LIQi = 0,048229 + 0,383239SIZEi + 0,577868Asi – 0,765414Dri + ei Ý nghĩa kinh tế: =0,383239 cho biết quy mô doanh nghiệp tăng 1% điều kiện yếu tố khác khơng đổi khả khoản ngắn hạn tăng 0,383239% cho biết cấu trúc tài sản tăng 1% điều kiện yếu tố khác khơng đổi khả khoản ngắn hạn tăng 0,577868% = -0,765414 cho biết hệ số nợ tăng 1% điều kiện yếu tố khác khơng đổi khả khoản ngắn hạn tăng hệ số hồi quy phù hợp lý thuyết kinh tế 2/ Khi hệ số nợ giảm 5% tính khoản biến động tối thiểu: Khoảng tin cậy bên trái B4 t Wa bác bỏ Ho, chấp nhận H1 không đưa biến DR khỏi mơ hình trg báo cáo câu 9/ Kết dùng đẻ kiểm tra xem phương sai sai số ngẫu nhiên có thay đổi hay khơng Ước lượng mơ hình ban đầu R24 Kiểm định cặp giả thuyết Ho: phương sai sai số ngẫu nhiên không thya đổi H1: phương sai sai số ngẫu nhiên thay đổi Tiêu chuẩn kiểm định: Miền bác bỏ giả thuyết Ho: Wa = { F | F > } Ta có: Fqs = 3,95878 = 3,24 Fqs > F Wa Bác bỏ Ho, chấp nhận H1 mơ hình ban đầu có phương sai sai số ngẫu nhiên thay đổi ... thi? ??t 8: Các sai số ngẫu nhiên có phân phối chuẩn - Giả thi? ??t 9: Giữa biến giải thích khơng có quan hệ phụ thuộc tuyến tính + Giả thi? ??t để kiểm tra mơ hình ý có phương sai sai số ngẫu nhiên có. .. mơ hình hồi quy mẫu, phát biểu ý nghĩa kinh tế cho biết hệ số hồi quy có phù hợp lý thuyết kinh tế khơng? Khi hệ số nợ giảm 5% tính khoản biến động tối thi? ??u bao nhiêu? Nếu quy mô doanh nghiệp... giả thi? ??t: - Giả thi? ??t 4: phương sai sai số ngẫu nhiên không đổi - Giả thi? ??t 5: Các sai số ngẫu nhiên không tương quan - Giả thi? ??t 6: Các sai số ngẫu nhiên biến độc lập không tương quan - Giả thi? ??t