Phân tích tình hình kết quả kinh doanh và phân tích tình hình tài trợ, khả năng thanh toán của Công ty cổ phần Thủy điện Nậm Mu năm 20182019 Phần I. Lý luận chung về phân tích tình hình kết quả kinh doanh và phân tích tình hình tài trợ, khả năng thanh toán của công ty. 1.1 Lý luận chung về phân tích tình hình kết quả kinh doanh của công ty 1.2 . Lý luận chung về phân tích tình hình tài trợ của công ty 1.3 Lý luận chung về phân tích khả năng thanh toán của công ty
Lý luận chung về phân tích tình hình kết quả kinh doanh của công ty
- Đánh giá tình hình và kết quả kinh doanh của doanh nghiệp trong tổng thể và theo từng lĩnh vực
- Xác định điểm mạnh, điểm yếu trong quản lý để đưa ra các quyết định có liên quan đến kết quả kinh doanh của công ty
➢ Nhóm 1: các chỉ tiêu Doanh thu, Chi phí, Lợi nhuận trên Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh
Trong đó, chỉ tiêu lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh và các nhân tố ảnh hưởng trong công thức sau:
Lợi nhuận thuần từ hoạt động KD =
Doanh thu thuần từ BH và CCDV -
Chi phí quản lý doanh nghiệp
➢ Nhóm 2: Các chỉ tiêu hệ số chi phí và hệ số lợi nhuận
- Phân tích trình độ quản lý chi phí của doanh nghiệp:
+ Hệ số chi phí (Hcp) = 𝑇ổ𝑛𝑔 𝑐ℎ𝑖 𝑝ℎí
Hệ số Hcp cho thấy số tiền chi phí mà doanh nghiệp cần bỏ ra để thu về một đồng doanh thu Nếu hệ số này nhỏ hơn 1, điều đó chứng tỏ hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp cao, giúp doanh nghiệp duy trì sự cân đối cần thiết trong từng chu kỳ hoạt động.
+ Hệ số Giá vốn hàng bán = 𝐺𝑖á 𝑣ố𝑛 ℎà𝑛𝑔 𝑏á𝑛
Hệ số giá vốn hàng bán là chỉ số quan trọng cho biết doanh nghiệp cần chi bao nhiêu đồng giá vốn hàng bán để tạo ra 1 đồng doanh thu thuần Hệ số này càng thấp chứng tỏ doanh nghiệp quản lý chi phí giá vốn hàng bán hiệu quả hơn.
+ Hệ số chi phí bán hàng = 𝐶ℎ𝑖 𝑝ℎí 𝑏á𝑛 ℎà𝑛𝑔
Chỉ tiêu này cho thấy số tiền chi phí bán hàng cần thiết để tạo ra một đồng doanh thu thuần Hệ số chi phí bán hàng thấp cho thấy doanh nghiệp đang tiết kiệm chi phí và hoạt động kinh doanh hiệu quả hơn Ngược lại, hệ số cao có thể chỉ ra sự kém hiệu quả trong quản lý chi phí bán hàng.
+ Hệ số chi phí quản lý doanh nghiệp = 𝐶𝑃 𝑞𝑢ả𝑛 𝑙ý 𝑑𝑜𝑎𝑛ℎ 𝑛𝑔ℎ𝑖ệ𝑝
Chỉ tiêu này phản ánh mức chi phí quản lý cần thiết để tạo ra 1 đồng doanh thu thuần của doanh nghiệp Hệ số chi phí quản lý trên doanh thu thuần càng nhỏ cho thấy doanh nghiệp có hiệu quả quản lý chi phí cao hơn, và ngược lại.
- Phân tích hiệu quả hoạt động kinh doanh:
+ Hệ số sinh lời hoạt động trước thuế = 𝐿𝑁 𝑡𝑟ướ𝑐 𝑡ℎ𝑢ế
➔Ý nghĩa: Hệ số sinh lời hoạt động trước thuế phản ánh trong 1 đồng luân chuyển thuần doanh nghiệp thu được bao nhiêu đồng lợi nhuận trước thuế
+ Hệ số sinh lời sau thuế = 𝐿𝑁 𝑠𝑎𝑢 𝑡ℎ𝑢ế
➔Ý nghĩa: Chỉ tiêu này cho biết trong 1 đồng luân chuyển thuần trong kỳ thì doanh nghiệp thu được bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế
+ Hệ số sinh lời từ HĐKD = 𝐿ợ𝑖 𝑛ℎ𝑢ậ𝑛 𝑡ℎ𝑢ầ𝑛 𝑡ừ 𝐻Đ𝐾𝐷
➔Ý nghĩa: cho biết: 1 đồng doanh thu thuần và doanh thu tài chính tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh
+ Hệ số sinh lời từ HĐBH = 𝐿ợ𝑖 𝑛ℎ𝑢ậ𝑛 ℎ𝑜ạ𝑡 độ𝑛𝑔 𝑏á𝑛 ℎà𝑛𝑔
➔Ý nghĩa: cho biết: 1 đồng doanh thu thuần từ bán hàng và cung cấp dịch vụ tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận từ hoạt động bán hàng
Phân tích kết quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp cần sử dụng phương pháp so sánh giữa các chỉ tiêu trong kỳ phân tích và kỳ gốc Việc này giúp đánh giá hiệu quả từng lĩnh vực hoạt động, từ đó phát hiện kịp thời những lĩnh vực hoạt động hiệu quả hoặc kém hiệu quả Qua đó, doanh nghiệp có thể xác định các khâu quản lý trong quy trình hoạt động cần điều chỉnh nhằm tăng cường năng lực cạnh tranh và tối ưu hóa lợi nhuận.
- Phân tích chi tiết từng chỉ tiêu
- Kết luận và đưa ra các giải pháp
1.2 Lý luận chung về phân tích tình hình tài trợ của công ty
Hoạt động tài trợ phản ánh mối quan hệ giữa tài sản và nguồn hình thành tài sản trên ba phương diện: thời gian, giá trị và hiệu quả Mục tiêu của tài trợ là tối thiểu hóa chi phí sử dụng vốn, đồng thời tôn trọng các ràng buộc chiến lược về cấu trúc tài chính và quy mô phát triển của doanh nghiệp Do đó, việc phân tích chính sách tài trợ cần xem xét các quyết định liên quan đến việc cấp vốn dựa trên cấu trúc tài chính mục tiêu của doanh nghiệp.
- Vốn lưu chuyển = Tài sản ngắn hạn – Nguồn vốn ngắn hạn
= Nguồn vốn dài hạn – Tài sản dài hạn
Ý nghĩa của chỉ số này là xác định phần nguồn vốn dài hạn được sử dụng để tài trợ cho tài sản ngắn hạn sau khi đã tài trợ cho tài sản dài hạn Khi chỉ số VLC nhỏ hơn 0, điều này cho thấy tình hình tài trợ của doanh nghiệp không ổn định.
Khi VLC bằng 0, các doanh nghiệp có dấu hiệu mạo hiểm đạt trạng thái cân bằng tạm thời trong hoạt động tài trợ Nếu VLC lớn hơn 0, tình hình tài trợ của doanh nghiệp được đánh giá là ổn định.
- Hệ số tài trợ thường xuyên (Htx) = 𝑁𝑔𝑢ồ𝑛 𝑣ố𝑛 𝑑à𝑖 ℎạ𝑛
Hệ số này phản ánh mối quan hệ giữa tài sản dài hạn và nguồn vốn dài hạn, cho biết mỗi đồng tài sản dài hạn được tài trợ bởi bao nhiêu đồng nguồn vốn dài hạn Khi Htx ≥ 1, doanh nghiệp có đủ hoặc thậm chí dư thừa nguồn vốn dài hạn để hỗ trợ tài sản dài hạn Ngược lại, nếu Htx < 1, điều này có thể dẫn đến tình trạng bất ổn định tài chính.
- So sánh các chỉ tiêu giữa kỳ phân tích và kì gốc
+ Xác định mức độ ảnh hưởng:
• Phương pháp cân đối với vốn lưu chuyển, nguồn tài trợ (sử dụng nguồn tài trợ)
• Phương pháp số chênh lệch đối với Chi phí bình quân + Phân tích tính chất ảnh hưởng
- Phân tích chi tiết từng chỉ tiêu
- Kết luận và đưa ra các giải pháp
Lý luận chung về phân tích khả năng thanh toán của công ty
Phân tích khả năng thanh toán giúp đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp thông qua việc xem xét khả năng thanh toán các khoản nợ Qua đó, doanh nghiệp có thể nhận diện các tiềm năng và nguy cơ trong quá trình thanh toán nợ, từ đó đưa ra các biện pháp xử lý kịp thời nhằm cải thiện tình hình tài chính.
➢ Hệ số khả năng thanh toán tổng quát = 𝑇ổ𝑛𝑔 𝑡à𝑖 𝑠ả𝑛
➔Ý nghĩa: Cho biết 1 đồng nợ phải được đảm bảo thanh toán bởi bao nhiêu đồng tài sản
➢ Hệ số khả năng thanh toán ngắn hạn =𝑇à𝑖 𝑠ả𝑛 𝑛𝑔ắ𝑛 ℎạ𝑛
➔Ý nghĩa: Cho biết 1 đồng nợ ngắn hạn được đảm bảo thanh toán bởi bao nhiêu đồng tài sản ngắn hạn
Hệ số khả năng thanh toán nhanh = 𝑇𝑖ề𝑛 𝑣à 𝑡ươ𝑛𝑔 đươ𝑛𝑔 𝑡𝑖ề𝑛
➔Ý nghĩa: Cho biết 1 đồng nợ ngắn hạn được đảm bảo thanh toán bởi bao nhiêu đồng tiền và tương đương tiền
➢ Hệ số khả năng thanh toán tức thời = 𝑇𝑖ề𝑛 𝑣à 𝑡ươ𝑛𝑔 đươ𝑛𝑔 𝑡𝑖ề𝑛
➔Ý nghĩa: Cho biết 1 đồng nợ đến hạn và quá hạn được đảm bảo thanh toán bởi bao nhiêu đồng tiền và tương đương tiền
➢ Hệ số khả năng thanh toán lãi vay = 𝐸𝐵𝐼𝑇
➔Ý nghĩa: cho biết 1 đồng lãi vay của doanh nghiệp được tạo ra bởi mấy đồng lợi nhuận trước lãi vay và thuế
➢ Hệ số khả năng chi trả nợ = 𝐿ư𝑢 𝑐ℎ𝑢𝑦ể𝑛 𝑡𝑖ề𝑛 𝑡ℎ𝑢ầ𝑛 ℎ𝑜ạ𝑡 độ𝑛𝑔 𝑘𝑖𝑛ℎ 𝑑𝑜𝑎𝑛ℎ
Chi tiêu này thể hiện khả năng của doanh nghiệp trong việc sử dụng dòng tiền thuần tạo ra trong kỳ để hoàn trả tổng dư nợ ngắn hạn bình quân.
- Sử dụng phương pháp so sánh: số tuyệt đối và số tương đối
- Căn cứ vào độ lớn của từng chi tiêu, giá trị các chỉ tiêu trung bình ngành và kết quả so sánh để đánh giá khả năng thanh toán
- Phân tích chi tiết từng chỉ tiêu
- Kết luận và đưa ra các giải pháp
Giới thiệu tổng quan về Công ty Cổ phần thủy điện Nậm Mu (HJS)
Thông tin khái quát về Công ty Cổ phần thủy điện Nậm Mu
- Tên giao dịch: Công ty cổ phần thủy điện Nậm Mu
- Tên viết tắt: NAM MU HJSC
Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số 1003000005 được cấp bởi Sở Kế hoạch và Đầu tư tỉnh Hà Giang lần đầu vào ngày 29 tháng 5 năm 2003, và đã trải qua 7 lần thay đổi, với lần cập nhật gần nhất vào ngày 9 tháng 3 năm 2016.
- Địa chỉ: xã Tân Thành, huyện Bắc Quang, tỉnh Hà Giang
- Website: http://www.thuydiennammu.com.vn
Nhà máy được khởi công xây dựng vào ngày 18/2/2002 và sau hai năm, tổ máy đầu tiên đã hòa vào lưới điện quốc gia vào ngày 18/2/2004 Tiếp theo, vào ngày 18 và 24 tháng 2/2004, hai tổ máy số 2 và 3 cũng chính thức vận hành, cung cấp nguồn điện năng cho hệ thống lưới điện quốc gia.
Vào ngày 12/2/2003, Tổng công ty Sông Đà đã ban hành quyết định số 37/TCT-TCĐT chuyển đổi nhà máy thủy điện Nậm Mu thành Công ty Cổ phần thủy điện Nậm Mu Đồng thời, Tổng công ty cũng đã bàn giao quyền quản lý phần vốn Nhà nước tại Công ty cổ phần thủy điện Nậm Mu cho Công ty Cổ phần Sông Đà 9.
Vào ngày 29 tháng 5 năm 2003, Công ty Cổ phần Thủy điện Nậm Mu đã chính thức hoạt động, được cấp giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số 1003000005 bởi Sở Kế hoạch và Đầu tư tỉnh.
• Công ty chính thức niêm yết tại Sở giao dịch chứng khoản Hà Nội vào ngày 20/12/2006
Công ty đã trải qua 09 lần cấp Giấy chứng nhận thay đổi trong quá trình hoạt động để phù hợp với tình hình thực tế Lần cấp Giấy chứng nhận thứ 9 diễn ra vào ngày 02 tháng 07 năm 2021.
Ngành nghề kinh doanh
Công ty chuyên sản xuất và cung cấp điện năng cho hệ thống lưới điện quốc gia thông qua các hợp đồng dài hạn với Tổng Công ty Điện lực Việt Nam, từ đó tạo ra doanh thu chủ yếu cho đơn vị.
- Xây dựng công trình kỹ thuật dân dụng khác:
Chi tiết: Đầu tư xây dựng các dự án thủy điện
+ Tư vấn, xây lắp các công trình điện;
Chúng tôi chuyên nhận thầu xây lắp các công trình xây dựng công nghiệp, thủy điện và bưu điện Đội ngũ của chúng tôi có kinh nghiệm trong việc xây dựng các công trình kỹ thuật, hạ tầng đô thị, khu công nghiệp, cũng như thi công các công trình điện như đường dây và trạm biến thế Chúng tôi còn thực hiện san lấp nền móng, xử lý nền đất yếu và các công trình cấp thoát nước, đảm bảo chất lượng và tiến độ công trình.
- Sản xuất, truyền tải và phân phối điện
Chi tiết: xây dựng, sản xuất và kinh doanh điện
- Xây dựng công trình đường sắt và đường bộ
Chi tiết: Xây dựng công trình giao thông đường bộ các cấp, sân bay, bến cảng, cầu cống;
- Lắp đặt hệ thống cung cấp, thoát nước, lò sưởi và điều hòa không khí
Chi tiết: lắp đặt đường ống công nghệ và áp lực, điện lạnh;
- Hoàn thiện công trình xây dựng
Chi tiết Trang trí nội thất, gia công lắp đặt khung nhôm kính các loại
- Xây dựng nhà các loại
Chi tiết: Xây dựng và kinh doanh nhà ở, văn phòng cho thuê;
- Kinh doanh bất động sản, quyền sử dụng đất thuộc chủ sở hữu, chủ sử dụng hoặc đi thuê Chi tiết: kinh doanh bất động sản
- Lắp đặt hệ thống xây dựng khác
Lắp đặt các cấu kiện bê tông và kết cấu thép, cùng với các hệ thống kỹ thuật công trình như thang máy, điều hòa không khí, thông gió, phòng cháy, cũng như hệ thống cấp thoát nước là những công việc quan trọng đảm bảo tính năng và an toàn cho công trình.
- Bán buôn vật liệu, thiết bị lắp đặt khác trong xây dựng
Chi tiết: kinh doanh vật liệu xây dựng, gạch, ngói, đá, cát, sỏi, xi măng, tấm lợp, gỗ dùng trong xây dựng và tiêu dùng khác
- Sản xuất xi măng, vôi và thạch cao
- Sản xuất vật liệu xây dựng từ đất sét
- Cho thuê máy móc thiết bị và đồ dùng hữu hình khác
Chi tiết: Dịch vụ cho thuê máy móc thiết bị kinh doanh, thiết bị xây dựng
- Sửa chữa máy móc thiết bị
Chi tiết: dịch vụ sửa chữa, bảo dưỡng máy móc thiết bị kinh doanh, thiết bị xây dựng
- Hoạt động dịch vụ hỗ trợ kinh doanh khác còn lại chưa được phân vào đâu
Chi tiết: Kinh doanh xuất nhập khẩu hàng thủ công mỹ nghệ, hàng nông, lâm, thủy sản, hàng tiêu dung;
+ Đầu tư tài chính (dùng vốn của công ty để đầu tư vào các dự án);
+ Nhập khẩu thiết bị vật tư công nghiệp
- Hoạt động kiến trúc và tư vấn kỹ thuật có liên quan
Chi tiết: tư vẫn giám sát các công trình xây dựng dân dụng, công nghiệp, thủy điện, xây dựng hạ tầng, xây dựng đô thị, san lấp nền móng
- Dịch vụ lưu trú ngắn ngày
Chi tiết: kinh doanh khách sạn du lịch;
* Đặc điểm ngành nghề, lĩnh vực kinh doanh của doanh nghiệp
Ngành thủy điện có ưu điểm là không tốn chi phí nhiên liệu, phát thải thấp và khả năng điều chỉnh công suất nhanh chóng theo nhu cầu Tuy nhiên, ngành này cũng đối mặt với chi phí đầu tư ban đầu cao và thời gian xây dựng lâu, đồng thời phụ thuộc nhiều vào thời tiết, khiến cho nguồn năng lượng trở nên bị động Trong trường hợp hạn hán kéo dài hoặc lượng mưa giảm, lượng nước tích trữ trong hồ có thể thấp hơn thiết kế, ảnh hưởng nghiêm trọng đến sản lượng điện Thêm vào đó, thiên tai như lũ quét và mưa lớn cũng có thể gây thiệt hại cho hạ tầng giao thông và các công trình đê.
Phân tích tình hình kết quả kinh doanh và phân tích tình hình tài trợ, khả năng thanh toán của Công ty Cổ phần Thủy điện Nậm Mu (HJS) năm 2018-
Phân tích tình hình kết quả kinh doanh của Công ty Cổ phần Thủy điện Nậm
Bảng 3.1: Phân tích tình hình kết quả kinh doanh của Công ty Cổ phần thủy điện Nậm
Mu năm 2018-2019 Đvt: triệu đồng
Chỉ tiêu Năm 2019 Năm 2018 Chênh lệch
1 Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ 152,869 172,866 (19,997) -11.57%
2 Các khoản giảm trừ doanh thu - - - -
3 Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ 152,869 172,866 (19,997) -11.57%
5 Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ 69,482 73,092 (3,610) -4.94%
6.Doanh thu hoạt động tài chính 397 847 (450) -53.13%
Trong đó :Chi phí lãi vay 9,342 14,077 (4,735) -33.64%
9 Chi phí quản lý doanh nghiệp 7,249 8,667 (1,418) -16.36%
10 Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh 59,879 50,405 9,474 18.80%
14 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 56,961 50,544 6,417 12.70%
15 Chi phí thuế TNDN hiện hành 10,946 5,162 5,784 112.05%
16 Chi phí thuế TNDN hoãn lại - - - -
17 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp 46,014 45,382 632 1.39%
20 Hệ số chi phí (Hcp)=TCP/LCT 0.7044 0.7391 (0.0347) -4.69%
21 Hệ số GVHB=GVHB/DTT 0.5455 0.5772 (0.0317) -5.49%
22.Hệ số CPBH=CPBH/DTT 0 0 - -
23.Hệ số CPQLDN=CPQLDN/DTT 0.0474 0.0501 (0.0027) -5.42%
24.Hệ số sinh lời hoạt động (ROS)=LNST/LCT 0.2956 0.2609 0.0347 13.29%
25.Hệ số sinh lời hoạt động trước thuế =LNTT/LCT 0.3659 0.2906 0.0753 25.92%
26.Hệ số sinh lời HĐKD=LNHĐKD/(DTT+DTTC) 0.3907 0.2902 0.1005 34.64%
27.Hệ số sinh lời HĐBH=LNHĐBH/DTT 0.4071 0.3727 0.0344 9.23%
Căn cứ vào kết quả tính toán, ta thấy, năm 2019 so với năm 2018, lợi nhuận sau thuế tăng
Lợi nhuận trước thuế năm 2019 đạt 632 triệu đồng, tăng 1.39% so với năm trước, nhờ vào sự gia tăng 6,417 triệu đồng tương ứng tỷ lệ 12.7% Tuy nhiên, chi phí thuế thu nhập hiện hành cũng tăng mạnh, đạt 5,748 triệu đồng, tương ứng tỷ lệ 112.05% Hệ số sinh lời hoạt động trước thuế tăng 0.0753 lần, tương ứng tỷ lệ 25.92%, trong khi hệ số sinh lời hoạt động ROS cũng tăng 0.0347 lần so với năm trước.
Năm 2018, công ty ghi nhận tỷ lệ tăng trưởng 13.29% và hệ số chi phí giảm 0.0347 lần, tương ứng với tỷ lệ giảm 4.69% Điều này cho thấy vào năm 2019, khả năng sinh lời của công ty đã cải thiện, mang lại kết quả hoạt động kinh doanh tốt hơn so với năm 2018.
Công ty cổ phần thủy điện Nậm Mu chuyên cung cấp điện năng cho hệ thống lưới điện quốc gia, với doanh thu chủ yếu đến từ hoạt động sản xuất điện.
Năm 2019, tổng luân chuyển thuần đạt 155,653 triệu đồng, giảm 18,261 triệu đồng, tương ứng với tỷ lệ giảm 10.5% so với năm 2018, cho thấy quy mô doanh thu của công ty giảm Tuy nhiên, hệ số sinh lời từ hoạt động kinh doanh lại tăng 0.1005 lần so với năm trước, phản ánh sự biến động của các chỉ tiêu tài chính.
Doanh thu từ bán hàng và cung cấp dịch vụ là nguồn thu chính mang lại lợi nhuận cho doanh nghiệp Trong năm 2019, doanh thu này đã có sự tăng trưởng đáng kể, phản ánh sự phát triển và hiệu quả trong hoạt động kinh doanh.
Doanh thu từ dịch vụ của Công ty Cổ phần Thủy điện Nậm Mu trong năm 2019 đạt 152,869 triệu đồng, giảm 19,997 triệu đồng so với năm 2018, tương ứng với tỷ lệ giảm 11.57% Nguyên nhân chính là do sự cố xảy ra tại Nhà máy Thủy điện Nâm Ngần vào ngày 07 tháng 11 năm 2019, dẫn đến việc tạm dừng hoạt động để sửa chữa Mặc dù nhà máy đã trở lại hoạt động bình thường vào tháng 1 năm 2020, nhưng việc ngừng hoạt động gần 2 tháng đã ảnh hưởng đáng kể đến doanh thu Thêm vào đó, biến đổi khí hậu gây ra tình trạng khô hạn cũng đã làm thiếu hụt nguồn nước sản xuất, góp phần vào sự sụt giảm doanh thu.
Giá vốn hàng bán là khoản mục chi phí chính trong tổng chi phí của công ty, bao gồm giá vốn của điện thành phẩm đã bán Năm 2019, giá vốn hàng bán giảm 16,387 triệu đồng, tương ứng với tỷ lệ giảm 16.42% so với năm 2018, chủ yếu do biến động giá nguyên vật liệu đầu vào và giảm định mức sản xuất Hệ số giá vốn hàng bán năm 2019 giảm 0.0317 lần, tương ứng với tỷ lệ giảm 5.47% so với năm trước, cho thấy công ty chưa sử dụng giá vốn một cách hiệu quả Để cải thiện, công ty nên đàm phán với các nhà cung cấp lâu năm để có giá vốn tốt hơn và nghiên cứu nhu cầu thị trường để tích trữ nguyên vật liệu đầu vào hợp lý.
Công ty tiết kiệm chi phí bán hàng nhờ vào uy tín, năng lực và mối quan hệ sẵn có, giúp gia tăng hiệu quả kinh doanh.
Chi phí quản lý doanh nghiệp năm 2019 đã giảm 1,418 triệu đồng, tương ứng với tỷ lệ giảm 16.36% so với năm 2018 Nguyên nhân chính là do giảm chi phí thuê nhân viên quản lý, chi phí đồ dùng văn phòng và chi phí dịch vụ mua ngoài Tốc độ giảm chi phí quản lý cao hơn so với doanh thu thuần, dẫn đến hệ số chi phí quản lý giảm nhẹ 0.0027 lần, tương ứng với tỷ lệ giảm 5.42% Bên cạnh đó, doanh nghiệp cũng phải cắt giảm và sử dụng tiết kiệm do ảnh hưởng của biến đổi khí hậu, điều này được xem là chính sách hợp lý trong bối cảnh kinh tế hiện nay.
Phân tích các chỉ tiêu kinh doanh cho thấy hệ số sinh lời hoạt động bán hàng năm 2019 tăng 0.0344 lần, tương ứng với tỷ lệ tăng 9.23% so với năm 2018 Tuy nhiên, mặc dù có sự gia tăng, mức tăng này vẫn còn khiêm tốn Do đó, công ty cần tiến hành kiểm tra và rà soát để cắt giảm các khoản chi phí không cần thiết, đồng thời phân bổ chi phí một cách hợp lý hơn.
Doanh thu từ hoạt động tài chính năm 2019 giảm 450 triệu đồng, tương ứng với tỷ lệ giảm 53,13% so với năm 2018 Nguyên nhân chính của sự sụt giảm này là do các khoản thu từ lãi tiền gửi trong năm 2019 đã giảm so với năm trước đó.
Chi phí hoạt động tài chính của công ty đã giảm 12,117 triệu đồng, tương ứng tỷ lệ giảm 81.5% trong năm 2019 so với năm 2018 Nguyên nhân chính của sự giảm này là do chi phí lãi vay giảm, cùng với việc công ty có khoản hoàn nhập dự phòng giảm giá đầu tư tài chính trong năm 2019.
Lợi nhuận từ hoạt động tài chính đã giảm trong năm 2019, khi doanh thu tài chính thu được thấp hơn chi phí hoạt động tài chính, cho thấy rằng việc quản lý chi phí hoạt động tài chính chưa đạt hiệu quả.
So với năm 2018, thu nhập khác năm 2019 tăng 2,186 triệu đồng, tương ứng tỷ lệ tăng 1087.56%, trong khi chi phí khác tăng mạnh hơn với mức tăng 5,244 triệu đồng, tương ứng tỷ lệ 8458.06% Mặc dù thu nhập khác có tăng, nhưng chi phí khác lại tăng cao hơn, dẫn đến lợi nhuận khác năm 2019 giảm 3,058 triệu đồng, tương ứng giảm 2200% Nguyên nhân chính là do chi phí khác phát sinh từ việc giá trị còn lại của tài sản giảm.
Năm 2019, mặc dù doanh thu và thu nhập của Công ty cổ phần thủy điện Nậm Mu giảm, nhưng lợi nhuận sau thuế lại tăng, cho thấy hiệu quả trong hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty đã được cải thiện so với năm trước.
Phân tích tình hình tài trợ của Công ty Cổ phần Thủy điện Nậm Mu năm 2018-2019
Bảng 3.2: Phân tích tình hình tài trợ của Công ty Cổ phần thủy điện Nậm Mu năm 2018-2019
1 Nguồn vốn dài hạn =(a)+(b) 360,606 310,707 (49,899) -13.84 a Nợ phải trả dài hạn 65,232 14,949 (50,283) -77.08 b Vốn chủ sở hữu 295,374 295,758 384 0.13
II Hệ số tài trợ thường xuyên(Htx)
Nhìn bảng phân tích trên, cho thấy hoạt động tài trợ của Công ty Cổ phần thủy điện Nậm
Mu năm 2019 so với năm 2018 đã giảm cho thấy sự đảm bảo cân bằng, ổn định tài chính của doanh nghiệp bị giảm sút ( Htx
