Phân tích tình hình kết quả kinh doanh, tình hình sinh lời ròng của Công Ty Cổ Phần xi măng la hiên, Phân tích tài chính doanh nghiệp, phân tích hệ số sinh lời ròng ROA, Phân tích tình hình kết quả kinh doanh của công ty, Phân tích tình hình sinh lời ròng của VKD (ROA) của công ty do tác động của các hệ số tài chính, BÀI THI MÔN: PHÂN TÍCH TCDN Hình thức thi: Tiểu luận
TRƯỜNG HỌC VIỆN TÀI CHÍNH *** Họ tên: Mã sinh viên: Khóa/Lớp: (tín chỉ) Niên chế: STT: BÀI THI MƠN: PHÂN TÍCH TCDN Hình thức thi: Tiểu luận Thời gian thi: ngày Đề bài: Thu thập Báo cáo tài riêng kiểm toán CTCP Xi măng La Hiên ( MCK: CLH) năm 2019-2020 Hãy phân tích : 1/ Phân tích tình hình kết kinh doanh cơng ty 2/ Phân tích tình hình sinh lời rịng VKD (ROA) công ty tác động hệ số tài Mục Lục Phần I: Lý luận phân tích tình hình kết kinh doanh tình hình sinh lời ròng VKD (ROA) tác động hệ số tài 1.1 Lý luận chung Phân tích tình hình kết kinh doanh doanh nghiệp 1.1.1 Mục đích phân tích 1.1.2 Các tiêu phân tích: 1.1.3 Phương pháp phân tích: 1.2 Lý luận chung phân tích tình hình sinh lời rịng vốn kinh doanh (ROA) doanh nghiệp tác động hệ số tài .6 1.2.1 Mục đích phân tích 1.2.2 Các tiêu phân tích 1.2.3 Phương pháp phân tích Phần II: Tổng quan Công ty Cổ phần Xi măng La Hiên 2.1 Quá trình hình thành phát triền CTCP Xi măng La Hiên 2.2 Đặc điểm ngành nghề kinh doanh .8 Phần III: Phân tích tình hình kết kinh doanh tình hình sinh lời ròng VKD (ROA) tác động hệ số tài CTCP Xi măng La Hiên giai đoạn 2019-2020 3.1 Phân tích tình hình kết kinh doanh CTCP Xi măng La Hiên giai đoạn 2019-2020 3.2 Phân tích tình hình sinh lời ròng VKD (ROA) tác động hệ số tài CTCP Xi măng La Hiên giai đoạn 2019-2020 .14 3.3 Đánh giá chung ưu điểm hạn chế công ty .17 3.4 Những đề xuất công ty 18 Phụ Lục 19 Phần I: Lý luận phân tích tình hình kết kinh doanh tình hình sinh lời rịng VKD (ROA) tác động hệ số tài 1.1 Lý luận chung Phân tích tình hình kết kinh doanh doanh nghiệp 1.1.1 Mục đích phân tích Đánh giá khái quát kết kinh doanh doanh nghiệp thông qua nhóm tiêu doanh thu, chi phí lợi nhuận, mạnh, điểm yếu lĩnh vực kinh doanh doanh nghiệp Từ giúp cho doanh nghiệp nắm rõ nguyên nhân tác động đến kết kinh doanh kỳ đòng thời đề xuất giải pháp để thúc đẩy tình hình phát triển doanh nghiệp 1.1.2 Các tiêu phân tích: Dựa vào nhóm tiêu báo cáo kết hoạt động kinh doanh doanh nghiệp (1) Nhóm doanh thu: Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ, doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ, doan thu hoạt động tài chính, thu nhập khác (2) Nhóm chi phí: Các khoản giảm trừ doanh thu, giá vốn hàng bán, chi phí hoạt động tài chính, chi phí bán hàng, chi phí quản lý doanh nghiệp, chi phí khác, chi phí thuế TNDN hành, chi phí thuế TNDN hỗn lại (3) Nhóm lợi nhuận: Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ, lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh, lợi nhuận khác, tổng lời nhuận kế toán trước thuế, tổng lợi nhuận kế tốn sau thuế Nhóm tiêu phản ánh hiệu hoạt động (1) Hệ số sinh lời rịng hoạt động Cơng thức: Lợi nhuận sau thuế Hệ số sinh lời ròng = Luânchuyển Cơ sở số liệu: Dựa vào số liệu báo cáo kết hoạt động kinh doanh Ý nghĩa: Chỉ tiêu phản ánh đồng luân chuyển doanh nghiệp thu đồng lợi nhuận sau thuế (2) Hệ số sinh lời hoạt động trước thuế Công thức: Lợi nhuậntrước thuế Hệ số sinh lời hoạt động trước thuế = Luân chuyển Cơ sở số liệu: Dựa vào số liệu báo cáo kết hoạt động kinh doanh Ý nghĩa: Chỉ tiêu phản ánh đồng tổng luân chuyển có đồng lợi nhuận kế tốn (3) Hệ số sinh lời hoạt động kinh doanh Công thức Lợi nhuận HĐKD Hệ số sinh lời hoạt động kinh doanh = Doanh thu HĐKD Cơ sở số liệu: Dựa vào số liệu báo cáo kết hoạt động kinh doanh Ý nghĩa: Chỉ tiêu cho biết đồng doanh thu tạo từ hoạt động doanh nghiệp (hoạt động bán hàng tài chính) có đồng lợi nhuận (4) Hệ số sinh lời hoạt động bán hàng Công thức: Lợi nhuậnbán hàng Hệ số sinh lời hoạt động bán hàng = Doanh thu bán hàng Cơ sở số liệu: Dựa vào số liệu báo cáo kết hoạt động kinh doanh Ý nghĩa: Chỉ tiêu cho biết đồng doanh thu bán hàng có đồng lợi nhuận Nhóm tiêu phản ánh tình hình quản trị chi phí (1) Hệ số chi phí Cơng thức: Tổng chi phí ( CP) Hcp = Tổngln chuyển thuần(LCT ) Cơ sở số liệu: Dựa vào số liệu báo cáo kết hoạt động kinh doanh Ý nghĩa: Chỉ tiêu cho biết để tạo đồng luân chuyển doanh nghiệp phải bỏ đồng chi phí (2) Hệ số giá vốn hàng bán doanh thu Công thức: Giá vốn hàng bán Doanhthu bán hàng Cơ sở số liệu: Dựa vào số liệu báo cáo kết hoạt động kinh doanh Ý nghĩa: Chỉ tiêu cho biết đồng doanh thu thu doanh nghiệp phải bỏ đồng trị giá vốn hàng bán (3) Hệ số chi phí bán hàng doanh thu Cơng thức: Chi phí bán hàng Doanhthu bán hàng Cơ sở số liệu: Dựa vào số liệu báo cáo kết hoạt động kinh doanh Ý nghĩa: Chỉ tiêu cho biết để thu đồng doanh thu doanh nghiệp phải bỏ đồng chi phí bán hàng (4) Hệ số chi phí quản lý doanh thu Cơng thức Chi phí quảnlý doanh nghiệp Doanh thu bán hàng Cơ sở số liệu: Dựa vào số liệu báo cáo kết hoạt động kinh doanh Ý nghĩa: Chỉ tiêu cho biết để thu đồng doanh thu doanh nghiệp phải bỏ bao nhiều đồng chi phí quản lý doanh nghiệp 1.1.3 Phương pháp phân tích: Sau xác định tiêu thời kỳ liên quan đến mục đích phân tích, sử dụng phương pháp so sánh tiến hành so sánh tiêu phân tích tình hình kết kinh doanh doanh nghiệp kỳ phân tích so với kỳ gốc; đồng thời vào giá trị tiêu, biến động tiêu, đặc thù ngành nghề kinh doanh doanh nghiệp ngành, môi trường kinh tế xã hội để đánh giá phân tích tình hình kinh doanh doanh nghiệp kỳ 1.2 Lý luận chung phân tích tình hình sinh lời rịng vốn kinh doanh (ROA) doanh nghiệp tác động hệ số tài 1.2.1 Mục đích phân tích - Để thấy khả sinh lời vốn kinh doanh (tài sản) doanh nghiệp kì tăng hay giảm, cao hay thấp - Phân tích nhân tố ảnh hưởng đến khả sinh lời vốn kinh doanh (tài sản) doanh nghiệp - Đề xuất giải pháp cụ thể nhằm nâng cao khả sinh lời vốn kinh doanh doanh nghiệp kì 1.2.2 Các tiêu phân tích Hệ số sinh lời ròng vốn kinh doanh: ROA Lợi nhuận sau thuế ROA= (1) Vốn kinh doanh bình quân( TSbq) LCT = LNS x TSbq LCT = HSKD x ROS (2) = Hđ x SVLĐ x ROS (3) = Hđ x SVLĐ x (1-Hcp) (4) Hđ: Hệ số đầu tư ngắn hạn SVLĐ: Số vòng luân chuyển vốn lưu động ROS: Hệ số sinh lời hoạt động Hcp: Hệ số chi phí 1.2.3 Phương pháp phân tích Trình tự phân tích: Bước 1: Xác định ROA kì phân tích, kì gốc ( theo công thức 1) Bước 2: Xác định đối tượng cụ thể phân tích Sử dụng phương pháp so sánh để tiến hành so sánh ROA kì phân tích với kì gốc, đồng thời vào giá trị tiêu vào kết so sánh, đặc thù ngành nghề kinh doanh doanh nghiệp để đánh giá khả sinh lời ròng vốn kinh doanh doanh nghiệp kì ΔROA = ROA1- ROA0 Bước 3: Xác định mức độ ảnh hưởng nhân tố đến ROA ( Theo công thức công thức 4) Theo phương pháp số chênh lệch Theo công thức 3: ROA= Hđ x SVLĐ x ROS MĐAH Hđ đến ROA ΔROAHđ=( Hđ1-Hđ0) x SVLĐ0 x ROS0 MĐAH SVLĐ đến ROA ΔROASVLĐ= Hđ1 x ( SVLĐ1 - SVLĐ0)x ROS0 MĐAH ROS đến ROA ΔROAROS= Hđ1 x SVLĐ1 x (ROS1- ROS0) Theo công thức 4: ROA= Hđ x SVLĐ x (1 – Hcp0) MĐAH Hđ đến ROA ΔROAHđ=( Hđ1-Hđ0) x SVLĐ0 x ( 1- Hcp0) MĐAH SVLĐ đến ROA ΔROASVLĐ= Hđ1 x ( SVLĐ1 - SVLĐ0)x ( 1- Hcp0) MĐAH Hcp đến ROA ΔROAHcp= - Hđ1 x SVLĐ1 x ( Hcp1 - Hcp0) Bước 4: Phân tích thực chất ảnh hưởng nhân tố ( Sử dụng phương pháp phân tích tính chất nhân tố) Phần II: Tổng quan Công ty Cổ phần Xi măng La Hiên 2.1 Quá trình hình thành phát triền CTCP Xi măng La Hiên - Công ty Công ty cổ phần xi măng La Hiên VVMI tiền thân Nhà máy xi măng La Hiên thành lập theo Quyết định số 925/NL-TCCB ngày 31/12/1994 Bộ Năng lượng (nay Bộ Cơng thương), đơn vị hạch tốn phụ thuộc (Cơng ty Than Nội Địa) tiền thân Công ty TNHH thành viên Công nghiệp mỏ Việt Bắc-TKV thuộc Tập đồn Cơng nghiệp Than Khống sản Việt Nam - Ngày 18/12/2006, Bộ trưởng Bộ Công nghiệp (nay Công Thương) ban hành Quyết định số 3676/QĐ-BCN việc cổ phần hóa Nhà máy xi măng La Hiên - Ngày 19/09/2007, Hội đồng quản trị Tập đồn Cơng nghiệp Than - Khoáng sản Việt Nam ban hành Quyết định số 2228/QĐ-HĐQT việc phê duyệt phương án chuyển Nhà máy xi măng La Hiên VVMI thành Công ty cổ phần - Ngày 01 tháng năm 2008 Công ty cổ phần xi măng La Hiên VVMI thức vào hoạt động theo mơ hình Cơng ty cổ phần, tổ chức quản lý hoạt đông theo Luật Doanh Nghiệp số: 60/2005/QH11 ngày 29 tháng 11 năm 2005 điều lệ Công ty cổ phần xi măng La Hiên VVMI - Trụ sở Cơng ty cổ phần xi măng La Hiên VVMI: Xã La Hiên, Huyện Võ Nhai, Tỉnh Thái Nguyên Giám đốc: Ths kinh tế Lê Quang Bình - Điện thoại: 0280 3829154 Fax: 0280.3829056 Mã số thuế : 4600422240 2.2 Đặc điểm ngành nghề kinh doanh - Sản phẩm Cơng ty cổ phần xi măng La Hiên VVMI xi măng pooc lăng hỗn hợp PCB 30, PCB 40, Clinker pooc lăng thương phẩm C pc 40, Cpc 50, Cpc 60 sản xuất theo dây chuyền cơng nghệ lị quay phương pháp khơ phương pháp tiên tiến - Năng lực sản xuất sản phẩm : trên 1.000.000 năm - Trong sản xuất Công ty trọng tới việc nâng cao chất lượng sản phẩm kết hợp với việc phát triển nguồn nhân lực có trình độ, có tay nghề để đáp ứng yêu cầu sản xuất đáp ứng nhu cầu ngày cao người tiêu dùng - Việc áp dụng hệ thống quản lý chất lượng ISO: 9001- 2008 vào sản xuất giúp cho sản phẩm Công ty ngày chiếm lịng tin khách hàng - điều chứng minh qua doanh số bán hàng ngày tăng không ngừng lớn mạnh qua năm Phần III: Phân tích tình hình kết kinh doanh tình hình sinh lời ròng VKD (ROA) tác động hệ số tài CTCP Xi măng La Hiên giai đoạn 2019-2020 3.1 Phân tích tình hình kết kinh doanh CTCP Xi măng La Hiên giai đoạn 2019-2020 Bảng phân tích: BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH Đơn vị : triệu đồng Chỉ tiêu Năm 2020 Năm 2019 Tăng giảm Tỷ lệ Doanh thu bán hàng cung 712.934 cấp dịch vụ 689.684 23.250 3,37% Các khoản giảm trừ doanh thu 21 - 21 0% Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ 712.913 689.684 23.229 3,37% Giá vốn hàng bán dịch vụ cung cấp 608.177 589.182 18.995 3,22% Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ 104.736 100.502 4.234 4,21% Doanh thu hoạt động tài 20 16 25% Chi phí tài 4.144 7.527 -3.383 -44,94% Trong đó: Chi phí lãi vay 3.618 7.465 -3.847 -51,53% Chi phí bán hàng 13.046 16.314 -3.268 -20,03% Chi phí quản lý doanh nghiệp 30.207 28.796 1.411 4,90% Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 57.359 47.881 9.478 19,79% Thu nhập khác 60 91 -31 -34,07% Chi phí khác - -1 -100% Lợi nhuận khác 60 90 -30 -33,33% Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 57.419 47.971 9.448 19,70% Chi phí thuế TNDN hành 11.572 9.683 1.889 19,51% Chi phí thuế TNDN hoãn lại - - 0% Lợi nhuận sau thuế TNDN 45.847 38.288 7.559 19,74% Lãi cổ phiếu 4.234 3.829 405 10,58% Chỉ tiêu Năm 2020 Năm 2019 Tăng giảm Tỷ lệ Hệ số chi phí (Hcp) 0,9357 0,9445 -0,0088 -0,93% Hệ số giá vốn hàng hoá (Hgv) 0,8531 0,8543 -0,0012 -0,14% 3.Hệ số chi phí bán hàng (Hcb) 0,0183 0,0237 -0,0054 -22,64% Hệ số chi phí quản lý doanh nghiệp (Hql) 0,0424 0,0418 0,0006 1,48% Hệ số sinh lời hoạt động sau thuế (ROS) 0,0643 0,0555 0,0088 15,85% Hệ số sinh lời từ hoạt động trước thuế 0,0805 0,0695 0,0110 15,80% 10 Hệ số sinh lời từ hoạt động kinh doanh 0,0805 0,0694 0,0110 15,89% Hệ số sinh lời từ hoạt động bán hàng 0,0862 0,0803 0,0059 7,38% Lợi nhuận từ hoạt động bán hàng cung cấp dịch vụ 61.483 55.392 6.091 11% Luân chuyển 712.993 689.791 23.202 3,36% Tổng chi phí 667.146 651.503 15.643 2,40% * Phân tích khái quát: Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp Công ty cổ phần Xi măng La Hiên năm 2020 45.847 triệu đồng tăng so với năm 2019 7.559 triệu đồng với tỷ lệ tăng 19,74%; đồng thời lợi nhuận kế toán trước thuế công ty năm 2020 57.419 triệu đồng tăng so với năm 2019 9.448 triệu đồng với tỷ lệ tăng 19,7% Như so với năm 2019 kết hoạt động Công ty cổ phần Xi măng La Hiên năm 2020 tăng đáng kể Mặt khác hệ số sinh lời hoạt động sau thuế công ty năm 2020 0,0643 lần tăng so với năm 2019 0,0088 lần với tỷ lệ tăng 15,85%; hệ số sinh lời hoạt động trước thuế công ty năm 2020 0,0805 lần, tăng so với năm 2019 0,011 lần với tỷ lệ tăng 15,8%; nói năm 2019 đồng doanh thu thu nhập cơng ty thu 0,0695 đồng lợi nhuận kế toán trước thuế 0,0555 đồng lợi nhuận sau thuế; đến năm 2020 đồng doanh thu thu nhập công ty thu 0,0805 đồng lợi nhuận kế toán trước thuế 0,,0643 đồng lợi nhuận sau thuế => Hiệu hoạt động tồn cơng ty năm 2020 tăng lên đáng kể so với năm 2019 * Phân tích lĩnh vực hoạt động: Đối với hoạt động kinh doanh chính: Kết hoạt động kinh doanh cơng ty năm 2020 tăng lên so với năm 2019 lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh công ty năm 2020 57.359 triệu đồng, tăng so với năm 2019 9,478 triệu đồng với tỷ lệ tăng 19,79% Mặt khác hệ số sinh lời từ hoạt động 11 kinh doanh công ty năm 2020 0,0805 lần tăng so với năm 2019 0,0110 lần với tỷ lệ tăng 15,89%, năm 2019 đồng doanh thu từ hoạt động kinh doanh cơng ty thu 0,0694 đồng lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh, đến năm 2020 đồng doanh thu từ hoạt động kinh doanh cơng ty thu 0,0805 đồng lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh => Hiệu hoạt động kinh doanh cơng ty năm 2020 tăng so với năm 2019 Phân tích hoạt động bán hàng cung cấp dịch vụ: Kết hoạt động bán hàng cung cấp dịch vụ năm 2020 tăng so với năm 2019 lợi nhuận từ bán hàng cung cấp dịch vụ công ty năm 2020 61.483 triệu đồng tăng so với năm 2019 6.091 triệu đồng với tỷ lệ tăng 11% Mặt khác hệ số sinh lời từ bán hàng cung cấp dịch vụ công ty năm 2020 0,0862 lần tăng so với năm 2019 0,0059 lần, tỷ lệ tăng 7,38% => Hiệu bán hàng cung cấp dịch vụ công ty năm 2020 tăng so với năm 2019 Nguyên nhân chủ yếu doanh thu từ bán hàng cung cấp dịch vụ khoản chi phí cho sản xuất kinh doanh Phân tích khoản chi phí: Giá vốn hàng bán công ty năm 2020 608.177 triệu đồng tăng so với năm 2019 18.995 triệu đồng với tỷ lệ tăng 3,22% Tốc độ tăng doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ (năm 2020 712.913 triệu đồng tăng so với năm 2019 23.229 triệu đồng với tỷ lệ tăng 3,37%) nhanh tốc độ tăng giá vốn hàng bán Mặt khác hệ số giá vốn hàng bán công ty năm 2020 0,8531 lần, năm 2019 0,8543 lần, giảm 0,0012 lần tỷ lệ giảm 0,14% Như năm 2019 để tạo đồng doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ cơng ty phải bỏ 0,8543 đồng giá vốn hàng bán, đến năm 2020 để tạo đồng doanh thu từ bán hàng cung cấp dịch vụ cơng ty phải bỏ 0,8531 đồng giá vốn hàng bán, việc giảm giá vốn hàng bán hợp lý Về công ty tối ưu tốt giá vốn hàng bán q trình hoạt động Chi phí bán hàng công ty năm 2020 13.046 triệu đồng giảm so với năm 2019 3.268 triệu đồng với tỷ lệ giảm 20,03% Hệ số chi phi bán hàng 12 công ty năm 2020 0,9357 lần, năm 2019 0,9445 lần, tức giảm 0,0088 lần với tỷ lệ giảm 0,93%; năm 2019 để tạo đồng doanh thu từ bán hàng cung cấp dịch vụ cơng ty phải bỏ 0,9445 đồng chi phí cho cơng tác bán hàng đến năm 2020 để tạo đồng doanh thu từ bán hàng cung cấp dịch vụ cơng ty phải bỏ 0,9357 đồng chi phí cho cơng tác bán hàng Như năm 2020 công ty sử dụng tiết kiệm chi phí cho cơng tác bán hàng Chi phí quản lý doanh nghiệp cơng ty năm 2020 30.207 triệu đồng tăng so với năm 2019 1.411 triệu đồng với tỷ lệ tăng 4,9% Tốc độ tăng doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ (năm 2020 712.913 triệu đồng tăng so với năm 2019 23.229 triệu đồng với tỷ lệ tăng 3,37%) chậm tốc độ tăng chi phí quản lý doanh nghiệp Mặt khác hệ số chi phí quản lý cơng ty năm 2020 0,0424 lần; năm 2019 0,0418 lần; tăng 0,0006 lần với tỷ lệ tăng 1,48% Có nghĩa năm 2019 để tạo đồng doanh thu từ bán hàng cung cấp dịch vụ cơng ty phải bỏ 0,0418 đồng chi phí cho cơng tác quản lý đến năm 2020 để tạo đồng doanh thu từ bán hàng cung cấp dịch vụ cơng ty phải bỏ 0,0424 đồng chi phí cho cơng tác quản lý => Trong năm 2020 công ty sử dụng chưa tiết kiệm chi phí cơng tác quản lý doanh nghiệp Phân tích doanh thu từ bán hàng cung cấp dịch vụ: Doanh thu từ bán hàng cung cấp dịch vụ công ty năm 2020 712.913 triệu đồng tăng so với năm 2019 23.229 triệu đồng với tỷ lệ tăng 3,37%; việc tăng doanh thu từ bán hàng cung cấp dịch vụ nói phần ưu điểm cơng ty q trình sản xuất tiêu thụ loai sản phẩm; đồng thời công ty không để tồn lại khoản giảm trừ doanh thu giảm giá hàng bán hàng bán bị trả lại (điều đánh giá phần thành tựu cơng ty có lợi uy tín cơng ty) Phân tích hoạt động tài chính: Kết hoạt đơng tài cơng ty năm 2020 năm 2019 đà phát triển, doanh thu hoạt động tài năm 2020 (20 triệu đồng) năm 2019 (16 triệu đồng) khơng đủ bù đắp chi phí hoạt động tài (chi phí hoạt động tài năm 2020 4.144 triệu đồng, năm 2019 13 7.527 triệu đồng) Một nguyên nhân làm cho chi phí hoạt động tài lớn cơng ty sử dụng địn bảy tài tức cơng ty sử dụng vốn vay nhiều, chi phí tài (chi phí lãi vay) cao Phân tích hoạt động khác: Kết hoạt động khác công ty năm 2020 giảm so với năm 2019 lợi nhuận khác công ty năm 2020 60 triệu đồng giảm so với năm 2019 91 triệu đồng với tỷ lệ giảm 33,33%; việc giảm lợi nhuận khác nói năm 2020 công ty bị ảnh hưởng nhẹ chi phí quản lý doanh nghiệp tăng khoản giảm trừ doanh thu tăng; bù lại chi phi khác công ty năm 2020 không phát sinh nên lợi nhuận khác không bị ảnh hưởng * Kết luận giải pháp: - Kết hiệu hoạt động Công ty cổ phần Xi măng La Hiên nhìn chung năm 2020 tăng so với năm 2019, chủ yếu năm 2020, Công ty tối ưu doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ, đồng thời năm 2020 cơng ty sử dụng chi phí tài chi phí bán hàng cách hợp lý cơng tác bán hàng Bên cạnh cần ý thêm công tác quản lý doanh nghiệp - Trong kỳ kinh doanh tới, để nâng cao hiệu hoạt động cơng ty Cơng ty cổ phần Xi măng La Hiên cần phải sử dụng tiết kiệm có hiệu khoản chi phí trình hoạt động doanh nghiệp chi phí quản lý, chi phí q trình sản xuất, rà soát nguồn nguyên - nhiên liệu phục vụ cho sản xuất xi măng; nâng cao chất lượng sản xuất xi măng, clinker, , nâng cao uy tín cơng ty thị trường xi măng; ln tuân thủ điều khoản hợp đồng ký kết trong hợp đồng với khách hàng, đa dạng hình thức bán hàng (tiếp cận đại lý, khách hàng, sở bán buôn bán lẻ, ) 3.2 Phân tích tình hình sinh lời rịng VKD (ROA) tác động hệ số tài CTCP Xi măng La Hiên giai đoạn 2019-2020 Bảng phân tích: Chỉ tiêu Đơn vị Năm 2020 14 Năm 2019 Tăng giảm Tỷ lệ tính LN sau thuế Triệu đồng 45.847 38.288 7.559 19,74% Tổng tài sản bình quân Triệu đồng 307.739 328.422 -20.683 -6,30% ROA Lần 0,1490 0,1166 0,0324 27,79% TSNH bình quân Triệu đồng 60.427 46.822 13.606 29,06% Hđ Lần 0,1964 0,1426 0,0538 37,73% LCT Triệu đồng 712.993 689.791 23.202 3,36% SVlđ Lần 11,7992 14,7324 -2,9331 -19,91% Tổng chi phí = LCT – LNst Triệu đồng 667.146 651.503 15.643 2,40% Hcp Lần 0,9357 0,9445 -0,009 -0,93% MĐAH Hđ đến ROA Lần ∆ROA(Hđ)= 0,0440 MĐAH SVlđ đến Lần ROA ∆ROA(SVlđ) = -0,0320 MĐAH Hcp đến Lần ROA ∆ROA(Hcp)= -0,0204 Tổng hợp MĐAH Lần nhân tố -0,0084 * Phân tích khái qt Hệ số sinh lời rịng cơng ty năm 2020 0,149 năm 2019 0,1166 so với năm 2019 hệ số sinh lời rịng tài sản cơng ty năm 2020 15 tăng 0,0324 lần với tỷ lệ tăng 27,79% Có nghĩa năm 2019 bình quân đồng vốn tham gia vào trình sản xuất kinh doanh công ty thu đc 0,1166 đồng lợi nhuận sau thuế đến năm 2020 bình quân đồng vốn tham gia vào trình sản xuất kinh doanh công ty thu 0,1490 đồng lợi nhuận sau thuế tăng 0,0324 đồng so với năm 2019 Và so vơi công ty ngành xi măng CTCP Xi măng Bỉm Sơn (BCC), CTCP Xi măng Hà Tiên (HT1) CTCP Xi măng Vicem Hải Vân (HVX) khả sinh lời rịng tài sản CTCP Xi măng La Hiên cao (ROA BCC 0,0202 lần, HT1 0,0598 lần, HVX 0,0054 lần) Hệ số sinh lời rịng tài sản cơng ty năm 2020 tăng so với năm 2019 ảnh hưởng nhân tố: Hệ số đầu tư ngắn hạn, Số vòng luân chuyển vốn lưu động ROA (lần) CLH BCC HT1 HVX 0,1490 0,0202 0,0598 0,0054 * Phân tích nhân tố ảnh hưởng ta thấy: Do hệ số đầu tư ngắn hạn công ty năm 2020 có thay đổi so với năm 2019 (hệ số đầu tư ngắn hạn năm 2020 0,1964 lần) Với điều kiện nhân tố khác không đổi thay đổi hệ số đầu tư ngắn hạn nói làm cho hệ số sinh lời rịng tài sản cơng ty năm 2020 tăng 0,044 lần Hệ số đầu tư ngắn hạn công ty năm 2020 tăng năm 2020 cơng ty thay đổi sách đầu tư theo xu hướng tăng tỷ trọng đầu tư vào TSNH từ 15,28% năm 2019 đến 24,04% năm 2020 Đồng thời giảm tỷ trọng đầu tư vào TSDH dài từ 84,72% năm 2019 xuống 75,96% năm 2020 Sự thay đổi hệ số đầu tư ngồi cịn phụ thuộc vào mục tiêu kinh doanh, môi trường kinh doanh, sách nhà nước Chính sách đầu tư thay đổi nói hợp lý thay đổi sách đầu tư nói nâng cao hiệu suất sử dụng vốn Do số vịng ln chuyển vốn lưu động cơng ty năm 2020 có thay đổi so với năm 2019 (số vòng luân chuyển vốn lưu động năm 2020 11,7992 vòng, năm 2019 14,7324 vòng) Với điều kiện nhân tố khác khơng đổi thay đổi số vòng luân chuyển vốn lưu động nói làm cho hệ số sinh lời rịng tài sản công ty năm 2020 giảm 0,032 lần Số vòng luân chuyển vốn 16 lưu động công ty năm 2020 giảm so với năm 2019 năm 2020 cơng ty tăng TSNH bình quân 13.606 triệu với tỷ lệ tăng 29,06% Tổng luân chuyển công ty năm 2020 tăng 23.202 triệu với tỷ lệ tăng 3,36% năm 2020 công ty chưa sử dụng hợp lý vốn lưu động trình hoạt động Do hệ số chi phí cơng ty năm 2020 có thay đổi so với năm 2019 (hệ số chi phí cơng ty năm 2020 0,9357 lần, năm 2019 0,9445 lần) với điều kiện nhân tố khác khơng đổi thay đổi hệ số chi phí cơng ty làm cho hệ số sinh lời rịng tài sản cơng ty năm 2020 giảm 0,0204 lần Hệ số chi phí công ty năm 2020 giảm so với năm 2019 năm 2020 công ty tăng tổng chi phí 667.146 triệu với tỷ lệ tăng 2,4% từ tăng tổng ln chuyển cơng ty năm 2020 712.993 triệu với tỷ lệ tăng 3,36% tỷ lệ tăng luân chuyển nhanh tỷ lệ tăng tổng chi phí năm 2020 công ty sử dụng tiết kiệm chi phí q trình hoạt động * Kết luận giải pháp: - Hệ số sinh lời rịng tài sản cơng ty năm 2020 tăng so với năm 2019 0,0324 lần nguyên nhân năm 2020 cơng ty có ưu điểm định thay đổi sách đầu tư theo xu hướng tăng tỷ trọng đầu tư vào tài sản ngắn, giảm tỷ trọng đầu tư vào tài sản dài (chính sách đầu tư thay đổi hợp lý) Nhưng năm 2020 công ty sử dụng chưa hợp lý vốn lưu động trình hoạt động sử dụng chưa tiết kiệm chi phí q trình quản lý doanh nghiệp - Trong kỳ kinh doanh tới để tăng thêm Hệ số sinh lời rịng tài sản Cơng ty Cổ phần Xi măng La Hiên cần phải: + Có sách đầu tư hợp lý + Đẩy nhanh tốc độ vốn lưu động cách: Đẩy nhanh tốc độ luân chuyển khoản phải thu như: Có sách bán hàng linh hoạt đối tượng khách hàng: KH truyền thống, KH tiềm đại lý (tỷ lệ chiết khấu để cửa hàng bán lượng hàng lớn, doanh thu lớn 17 + Đẩy nhanh tốc độ luân chuyển hàng tồn kho như: Nâng cao chất lượng sản xuất xi măng, đa dạng nguồn nguyên liệu chất lượng, nâng cao uy tín cơng ty thị trường, đa dạng hình thức bán hàng, + Sử dụng tiết kiệm chi phí q trình sản xuất kinh doanh xuất (chi phí nguyên vật liệu trực tiếp, chi phí nhân cơng, chi phí lưu kho, ) trình quản lý doanh nghiệp 3.3 Đánh giá chung ưu điểm hạn chế công ty - Ưu điểm: Quy mô công ty lớn, ngành nghề kinh doanh có tiềm phát triển, năm tới cơng ty có khả phát triển nhanh năm 2020 có đà phát triển tốt Các khâu trình hoạt động sản xuất đưa vào kiểm soát chặt chẽ Chất lượng sản phẩm công ty ổn định thỏa mãn nhu cầu khách hàng Cơng ty có bước tiến vượt bậc việc sản xuất tôm giống, đầu tư ni tơm cơng nghệ cao Cơng ty cịn áp dụng kỹ thuật công nghệ tiên tiến nhằm tăng suất sản xuất để đáp ứng nhu cầu khách hàng ngày tăng với sản phẩm chất lượng cao - Hạn chế: Nhìn chung, năm 2020, tình hình tài CTCP Xi măng La Hiên gặp khó khăn xuất phát từ nguyên nhân chủ quan nguyên nhân khách quan Nguyên nhân chủ quan hạn chế cơng ty, cụ thể sách đầu tư chưa tối ưu, việc quản lý sử dụng vốn lưu động chưa thực hiệu quả, chưa tiết kiệm chi phí q trình sản xuất kinh doanh quản lý doanh nghiệp Về nguyên nhân khách quan, tình hình tài cơng ty bị ảnh hưởng phần bối cảnh kinh tế chung bị suy thoái đại dịch COVID19 giai đoạn 2019-2020 3.4 Những đề xuất cơng ty Trong thời gian tới, tùy vào tình hình thực tế, cơng ty có thể: - Kiểm tra, rà sốt lại tồn khoản mục doanh thu, chi phí xem doanh thu mặt hàng giảm, loại chi phí tăng cao để có biện pháp xử lý kịp thời có kế hoạch quản trị doanh thu, chi phí hiệu 18 - Cần huy động thêm nguồn vốn chủ sở hữu để tăng tiềm lực tài chính, có sách huy động vốn hợp lý Có thể điều chỉnh giảm nguồn vốn vay dài hạn để giảm bớt chi phí sử dụng vốn Bên cạnh tận dụng địn bẩy tài từ khoản phải trả người bán, khoản vay ngắn hạn - Tăng cường công tác quản trị doanh nghiệp - Có kế hoạch, chiến lược marketing, truyền thông, quan hệ công chúng để tăng doanh thu lợi nhuận cho doanh nghiệp - Tăng cường áp dụng khoa học công nghệ vào hoạt động sản xuất kinh doanh để nâng cao suất, chất lượng sản phẩm để đáp ứng tối đa nhu cầu khách hàng Phụ Lục Đính kèm BCTC CTCP Xi măng La Hiên kiểm toán năm 2020 19 20 ... III: Phân tích tình hình kết kinh doanh tình hình sinh lời ròng VKD (ROA) tác động hệ số tài CTCP Xi măng La Hiên giai đoạn 2019-2020 3.1 Phân tích tình hình kết kinh doanh CTCP Xi măng La Hiên. .. 3.1 Phân tích tình hình kết kinh doanh CTCP Xi măng La Hiên giai đoạn 2019-2020 3.2 Phân tích tình hình sinh lời rịng VKD (ROA) tác động hệ số tài CTCP Xi măng La Hiên giai đoạn... Lý luận phân tích tình hình kết kinh doanh tình hình sinh lời ròng VKD (ROA) tác động hệ số tài 1.1 Lý luận chung Phân tích tình hình kết kinh doanh doanh nghiệp 1.1.1 Mục đích phân tích Đánh