de-cuong-thanh-toan-quoc-te

lOMoARcPSD|4871653 De cuong Thanh toan quoc te Payment and credit in International Trade (Đại học Kinh tế Quốc dân) StuDocu is not sponsored or endorsed by any college or university Downloaded by bui lyly (lylybui33@gmail.com) lOMoARcPSD|4871653 www.giangblog.com – Website for finance and banking Phần 1: Tỷ giá hối đoái Các loại tiền tệ sử dụng chủ yếu toán quốc tế: - Căn vào phạm vi sử dụng tiền tệ, có loại sau: + Tiền tệ giới: Tên gọi Giới thiệu chung Đăc điểm tiền tệ quốc gia thừa + Không dùng vàng để tính toán tổng trị giá hợp nhận làm ptien toán quốc tế đồng mà khơng cần phải có thừa nhận + Ko dùng vàng để toán hàng ngày giao dịch phát sinh hiệp định ký kết quốc gia Tiền tệ phủ nhiều bên Đây +Tiền giấy ko đổi vàng cách tự thông qua hàm lượng vàng giới vàng tiền tệ +Vàng tiền tệ dự trữ quốc gia toán quốc tế +Vàng dùng làm tiền tệ chi trả nước mắc nợ chủ nợ cuối sai ko tìm cơng cụ trả nợ thay Là tiền tệ chung khối kinh Tiền tệ tế quốc tế, đời từ hiệp định quốc tế(tiền tiền tệ ký kết nước thành tệ hiệp viên.Ví dụ định) +Hiệp định Bretton Woods (19441971) IMF với USD tiền tệ quốc tế +Hiệp định Jamaica 1976: SDR +Tiền tệ tính tốn quốc tế +Tiền tệ toán quốc tế +Tiền tệ dự trữ quốc tế +Đồng tiền tín dụng mà IMF dành cho ngân hàng TW nước thành viên vay, ko đổi vàng, giá trị xác định sở rổ tiền tệ quy định +SDR phương tiện dự trữ quốc tế +Hiệp định toán bù trừ +ko đc đổi vàng, ko đổi ngoại tệ khác cách tự SEV: rúp chuyển khoản +Cơ chế toán bù trừ nước thành viên mở ngân hàng: NH hợp tác KT quốc tế XHCN&ngân hàng đầu tư QT XHCN +Phạm vi sử dụng giới hạn giao dịch nước thành viên +EURO +Vừa tiền tệ đa quốc gia thay cho đồng tiên nước thành viên tiền tệ quốc tế khu vực Tiền tệ quốc gia +Tồn hình thái: tiền mặt, tiền tín dụng giấy truyền thống tiền điện tử +ko dc đổi vàng thông qua hàm lượng vang +Hầu hết tiền tệ quốc gia thả nổi( thả tự do&có điều tiết) Tiền tệ +Tiền tệ quốc gia tham gai vào tốn quốc tế phụ thuộc vào vị trí quốc gia tiền tệ quốc gia thị trường quốc tế bên hợp đồng +Mức độ quản lý ngoại hối ko giống +Sức mua tiền tệ biến động theo chiều cánh kéo - Căn vào chuyển đổi tiền tệ, chia làm ba loại sau: Tên Giới thiệu chung Đặc điểm Có hai loại:tiền tệ tự chuyển đổi phần tiền tệ mà luật tiền tệ nước khối kinh tế có tiền tệ chuyển đổi tồn phần (USD, EURO, JPY ) cho phép có thu nhập tiền tệ có quyền Tiền tệ tự yêu cầu hệ thống ngân hàng nước chuyển đổi tự tiền tệ chuyển tiền tệ nước khác mà khơng cần phải có giấy đổi phép +Là tiền tệ mà khoản thu nhập tiền tệ +ko thể tự chuyển đổi sang ngoại tệ khác đc ghi vào tài khoản mở ngân hàng +chỉ quyền chuyển nhượng quyền sở hữu tiền tệ từ Tiền tệ định quyền chuyển khoản sang tài khoản người sang ngườ khác hệ thống tài khoản mở chuyển định bên khác bank hay bank bank (ngoài) nước khoản nước khác có u cầu mà khơng cần giấy phép +là tiền tệ quy định toán bù trừ hai bên +Ko chuyển đổi sang tiền tệ khác, khơng ký kêt phủ hai nước với chuyển khoản sang tài khoản khác Tiền tệ +chỉ ghi có nợ tài khoản clearing hiệp định clearing quy định, cuối năm tiến hành bù trừ bên có nợ tài khoản Tiền tự chuyển đổi là: Là tiền tệ mà luật tiền tệ nước khối kinh tế có tiền tệ cho phép có thu nhập tiền tệ có quyền yêu cầu hệ thống ngân hàng nước chuyển đổi tự tiền tệ tiền tệ nước khác mà khơng cần phải có giấy phép Có hai loại tiền tự chuyển đổi :tiền tệ tự chuyển đổi phần ( PHP,TWD KRW: tiền tệ tự phần thường đc NH Vnam giao dịch) chuyển đổi toàn phần (USD, EURO, JPY ) Tiền tệ tự chuyển đổi phần tiền mà việc chuyển đổi phụ thc vào ba yếu tố sau: +Chủ thể chuyển đổi:Người phi cư trú( quyền chuyển đổi tự do) người cư trú (phải có giấy phép chuyển đổi) Downloaded by bui lyly (lylybui33@gmail.com) lOMoARcPSD|4871653 www.giangblog.com – Website for finance and banking + Mức độ chuyển đổi :Từ hạng mức luật quy định trở lên, muốn chuyển đổi phải có giấy phép chuyển đổi ngoại tệ, hạng mức chuyển đổi tự +Nguồn thu nhập tiền tệ: Các nguồn thu nhập tiền người phi cư trú từ hoạt động kinh doanh thương mại dịch vụ quốc tế, từ hoạt động đầu tư nước ngồi nước có tiền tệ chuyển đổi tự do, nguồn thu nhập khác phi thương mại dịch vụ, phi đầu tư muốn chuyển đỏi phải có giấy phép Tỷ giá hối đoái a.Khái niệm Khái niệm bản:Là quan so sánh hai tiền tệ hai nước với Khái niệm thị trường:Giá đơn vị tiền tệ thể số đơn vị tiền tệ nước gọi tỷ giá hối đối Ngồi cịn có nhiều khái niệm khác nhau: +Theo PLNH 2005: TGHĐ đồng VN giá đơn vị tiền tệ nước ngồi tính đơn vị tiền tệ VN +Theo Tài QT đại KT mở (N.V.Tiến): TGHĐ giá đồng tiền biểu thị đồng tiền khác  Tỷ giá hối đoái giá đồng tiền biểu thị thông qua đồng tiền khác b.Cơ sở hình thành: Chế độ vị tiền vàng (trước năm 1914): ngang giá vàng tiền tệ (so sánh hàm lượng vàng hai tiền tệ với gọi ngang giá vàng) Tỷ giá hai đồng tiền điều chỉnh thông qua luồng chảy vàng hai nước Chế độ hối đoái vàng (1914-1944): phát hành giấy bạc Ngân hàng (bank notes) cam kết đổi giấy bạc vàng theo tỷ lệ định.TGHĐ xác định dựa việc so sánh hàm lượng vàng mà giấy bạc Ngân hàng đại diện Chế độ Bretton Woods (1945-1972): TGHĐ đồng tiền nước thành viên xác định dựa sở so sánh hàm lượng vàng mà đồng tiền đại diện với hàm lượng vàng USD  hàm lượng vàng sở để so sánh hai đồng tiền với gọi ngang giá vàng Chế độ tiền tệ hậu Bretton Woods (từ 1973- nay): tỉ giá không dựa vàng mà dựa ngang giá sức mua PPP (Purchasing Power Parity) theo quy luật giá (Rules of one price-trong thị trường hiệu quả, tất hàng hóa giống phải bán với giá) Ngang giá sức mua tỉ lệ trao đổi đồng tiền, theo tỉ lệ số lượng hàng hóa/dịch vụ trao đổi nước nước chuyển đơn vị nội tệ ngoại tệ ngược lại Tiêu chí để thể ngang giá sức mua:Hệ thống giá quốc gia (PI),hệ thống giá ngoại tệ quốc gia (ER),giá vàng quốc gia (Gold Price) Các loại ngoại hối quy định pháp lệnh 2005: Ngoại tệ: tồn hình thái tiền giấy, tiền kim loại, tiền tài khoản gồm có: đồng tiền quốc gia khác đồng tiền chung châu âu(euro), quyền rút vốn đặc biệt (SDR) Phương tiện toán ghi ngoại tệ, gồm: Sec, hối phiếu kỳ phiếu, thẻ tín dụng Các loại chứng từ có giá ghi ngoại tệ: cổ phiếu, trái phiếu doanh nghiệp, trái phiếu phủ, chứng quỹ đầu tư, chứng từ phát sinh Vàng thuộc dự trữ ngoại hối nhà nước, tài khoản nước người cư trú; vàng dạng khối , thỏi, hạt miếng trường hợp mang vào mang khỏi lãnh thổ Tiền nước cộng hòa xã hội chủ nghĩa Việt Nam trường hợp chuyển vào chuyển khỏi lãnh thổ Việt Nam sử dụng toán quốc tế Các loại tỷ giá phân loại theo phương tiện toán quốc tế: Tỷ giá chuyển tiền điện(tỷ giá điện hối):là tỷ ngân hàng bán ngoại tệ cho khách hàng kèm theo trách nhiệm ngân hàng phải chuyển ngoại tệ cho người thụ hưởng phương tiện chuyển điện tử Tỷ giá có đặc điểm: tỷ giá quốc gia, tốc độ toán nhanh, chi phí cao Tỷ giá chuyển tiền thư: (tỷ giá thư hối) tỷ ngân hàng bán ngoại tệ cho khách hàng không kèm theo trách nhiệm chuyển tiền phương tiện điện tử mà ngân hàng chuyển lệnh tốn bên ngồi đường thư tín thơng thường tỷ giá có đặc điểm : Khơng thơng dụng tốn quốc tế, tốc độ tốn chậm, chi phí rẻ… Tỷ giá séc: tỷ ngân hàng bán sec ngoại tệ cho khách hàng kèm theo trách nhiệm chuyển sec đến người thụ hưởng quy định sec Tỷ giá sec tỷ giá điện hối trừ số tiền lãi phát sinh tỷ giá điện hối kể từ mua sec đến sec trả tiền Tỷ giá hối phiếu Ngân hàng trả tiền:tỷ ngân hàng bán hối phiếu ngoại tệ trả tiền cho khách hàng người thụ hưởng hối phiếu Khách hàng ký hậu chuyển nhượng hối phiếu cho người khác mà khách hàng người có nghĩa vụ trả ngoại tệ cho anh ta.Người chuyển nhượng nhận hối phiếu xuất trình đến ngân hàng định hối phiếu để nhận tiền sau xuất trình Cách tính tỷ giá hối phiếu trả tiền giống cách tính tỷ giá sec, có khác lãi suất tính lãi huy động ngoại tệ Tỷ giá hối phiếu ngân hàng trả chậm: tỷ ngân hàng bán hối phiếu ngoại tệ trả chậm cho khách hàng người thụ hưởng hối phiếu Khách hàng ký hậu chuyển nhượng hối phiếu cho người khác mà khách hàng người có nghĩa vụ trả tiền cho Khi hối phiếu đến hạn toán, người chuyển nhượng xuất trình hối phiếu đến ngân hàng định hối phiếu để nhận tiền Các nhân tố tác động đến tỷ giá hối đoái: Cung cầu ngoại tệ thị trường nhân tố ảnh hưởng trực tiếp đến biến động tỷ giá hối đoái Cung cầu ngoại tệ lại chịu ảnh hưởng nhiều yếu tố khác có cán cân toán quốc tế Nếu cán cân toán quốc tế dư Downloaded by bui lyly (lylybui33@gmail.com) lOMoARcPSD|4871653 www.giangblog.com – Website for finance and banking thừa dẫn đến khả cung ngoại tệ lớn cầu ngoại tệ ngược lại S ự cân cán cân toán quốc tế lại phụ thuộc vào nguốn cung cầu ngoại tệ cấu thành nên cán cân tốn quốc tế Khi kinh tế có mức tăng trưởng ổn định nhu cầu hàng hoá dịch vụ nhập tăng nhu cầu ngoại tệ cho toán hàng nhập tăng lên Ngược lại, kinh tế rơi vào tình trạng suy thối hoạt động sản xuất kinh doanh xuất nhập bị đình trệ làm cho nguồn cung ngoại tệ giảm Trong nhu cầu nhập chưa kịp thời điều chỉnh ngắn hạn việc giảm cung ngoại tệ đẩy tỷ giá lên cao Mức chênh lệch lãi suất nước :Nước có lãi suất tiền gửi ngắn hạn cao lãi suất tiền gửi nước khác vốn ngắn hạn chảy vào nhằm thu phần chênh lệch tiền lãi tạo ra, làm cho cung ngoại tệ tăng lên, TGHĐ giảm xuống Mức chênh lệch lạm phát hai nước: Giả sử điều kiện cạnh tranh lành mạnh, suất lao động hai nước tương đương nhau, chế quản lý ngoại hối tự do, tỷ giá biến động phụ thuộc vào mức chênh lệch lạm phát hai đồng tiền Nước có mức độ lạm phát lớn đồng tiền nước bị giá so với đồng tiền nước cịn lại Tâm lý số đông: Người dân, nhà đầu cơ, ngân hàng tổ chức kinh doanh ngoại tệ tác nhân trực tiếp giao dịch thị trường ngoại hối Hoạt động mua bán họ tạo nên cung cầu ngoại tệ thị trường Các hoạt động lại bị chi phối yếu tố tâm lý, tin đồn kỳ vọng vào tương lai Điều giải thích sao, giá ngoại tệ lại phản ánh kỳ vọng dân chúng tương lai Mặt khác, giá ngoại tệ nhậy cảm với thông tin sách phủ Nếu có tin đồn Chính phủ hỗ trợ xuất khẩu, hạn chế nhập để giảm thâm hụt thương mại, người đồng loạt bán ngoại tệ tỷ giá hối đối giảm nhanh chóng Ngồi yếu tố nêu TGHĐ chịu ảnh hưởng yếu tố khác, chẳng hạn yếu tố tâm lý, sách phủ, uy tín đồng tiền… Phương pháp tính tỷ giá chéo tác dụng nó.Trình bày cơng thức tính tỷ giá chéo cho ví dụ a Ngoài ba đồng tiền yết giá chủ yếu(USD, EURO, GBP), khách hàng muốn xác định tỷ giá đồng chưa niêm yết tỷ giá: xác định tỷ giá đồng tiền định giá với xác định tỷ giá đồng tiền yết giá với xác định tỷ giá đồng tiền yết giá cặp tỷ giá với đồng tiền định giá cặp tỷ giá b Cách xác định tỷ giá: Xác định tỷ giá hối đối hai tiền tệ vị trí định giá hai cặp tỷ giá khác nhau: +Ta lấy tỷ giá tiền tệ định giá chia cho tỷ giá tiền tệ yết giá Muốn tìm tỷ giá bán ta lấy tỷ giá mua ngân hàng chia cho tỷ giá bán ngân hàng +Ví dụ: Tại Geneva, usd/chf=1,2312/17 usd/cad=1,1125/30 cad/chf: bid rate= ask usd/chf: bid usd/cad=1,2317/1,1125=1,1071 ask rate=bid usd/chf: ask usd/cad=1,2312/1,1130=1,1061 Xác định tỷ giá hối đối hai tiền tệ vị trí yết giá hai cặp tỷ giá khác nhau: +Ta lấy tỷ giá tiền yết giá chia cho tỷ giá tiền định giá +Ví dụ:Tại Berlin, euro/usd=1,2730/35 gbp/usd=1,8352/57 euro/gbp: bid rate= ask euro/usd: bid gbp/usd Ask rate= bid euro/usd: ask gbp/usd Xác định tỷ giá hối đoái tiền tệ vị trí yết giá định giá hai cặp tỷ giá khác nhau: +Ta nhân hai tỷ giá với Muốn tìm tỷ giá bán, ta lấy hai tỷ giá mua ngân hàng nhân với Muốn tìm tỷ giá mua, ta lấy hai tỷ giá bán ngân hàng nhân với +Ví dụ: Tại Geneva: euro/ usd=1,2730/35 usd/jpy=115,48/57 euro/jpy: bid rate= ask euro/usd X ask usd/jpy Ask rate= bid euro/usd X bid usd/ jpy Khái niệm Cán cân toán quốc tế? Kết cấu cán cân toán quốc tế? CCTTQT bảng cân đối khoản thu khoản chi đồng tiền người cư trú người phi cư trú thời hạn định Kết cấu CCTTQT Hạngmục mục Hạng thườngxuyên xuyên thường (CCTKvãng vãnglai) lai) (CCTK Current Account Current Hạng Hạng mục mục vốn vốn (CCTK vốn) (CCTK vốn) Capital Capital account account Hạng mục chênh lệch Discrepancies Tài khoản dự trữ thức (official Downloaded by bui lyly (lylybui33@gmail.com) lOMoARcPSD|4871653 www.giangblog.com – Website for finance and banking Hạng mục thường xuyên (CCTK vãng lai) Current Phản ánh khoản thu/chi làm tăng/giảm tài sản tài quyền sở hữu nước với nước khác Đây hạng mục quan trọng, phản ánh thực chất cán cân toán quốc tế Gồm: Cán cân thương mại (trade balance), - Ghi chép hoạt động XNK hàng hóa - Chiếm tỷ trọng chủ yếu - XK > NK: CCTM thặng dư - NK > XK: CCTM thiếu hụt Cán cân dịch vụ (service balance), - Ghi chép hoạt động thương mại dịch vụ - Các nước pt thường thặng dư CCDV - XK > NK: CCDV thặng dư - NK > XK: CCDV thiếu hụt Cán cân thu nhập (factor income), - Thu nhập người lao động/từ đầu tư: - Yếu tố ảnh hưởng: - Số lượng lđ, mức lương, số tiền đầu tư, mức lãi Các khoản thu chi chiều: viện trợ, quà biếu, kiều hối… - Các khoản thu chi chiều: viện trợ, quà biếu, kiều hối…  Hạng mục vốn Phản ánh khoản thu/thu làm tăng/giảm tài sản tài quyền sử dụng nước với nước khác Bao gồm: CC vốn dài hạn/CC vốn ngắn hạn Rất quan trọng nước có CC vãng lai thâm hụt  Hạng mục chênh lệch Phản ánh sai sót thống kê/ghi chép Một số âm thể lường vốn ra/ Một số dương phản ánh luồng vốn chảy vào  Tài khoản dự trữ thức Phản ánh mức độ thay đổi lượng vàng/ngoại tệ/tài sản dự trữ mà tổ chức tiền tệ nắm giữ – Thay đổi dự trữ ngoại hối nước – Tín dụng với IMF NHTW khác Mức thay đổi nguồn dự trữ thức đo lường mức thâm hụt thặng dư nước giao dịch TK thường xuyên TK vốn  Giao dịch kỳ hạn? Đặc điểm vận dụng? - Là giao dịch hai bên cam kết mua, bán với số lượng ngoại tệ theo mức tỉ giá xác định, việc toán thực tương lai xác định Do vậy, loại hợp đồng này, ngày kí kết ngày giao hàng hồn tồn tách biệt hợp đồng kì hạn, bên chịu ràng buộc pháp lý chặt chẽ hải thực nghĩa vụ hợp đồng, trừ hai bên thoả thuận huỷ hợp đồng Đặc điểm vận dụng Hàng hố thứ hàng hố nào; từ nơng sản, đồng tiền, chứng khốn Hợp đồng kì hạn sử dụng để phịng ngừa rủi ro, ví dụ rủi ro giá tiền tệ (hợp đồng kì hạn USD EUR) Thông thường hợp đồng thực tổ chức tài (TCTC)với nhau, TCTC với khách hàng doanh nghiệp phi tài (các hợp đồng thường ký kết song phương) Theo hợp đồng có hai bên tham gia vào việc ký kết, giá hai bên tự thoả thuận với nhau, dựa theo ước tính mang tính nhân Hợp đồng thực đáo hạn, cho dù vào thời điểm giá thị trường tài sản có cao thấp giá xác định hợp đồng Khi đó, hai bên mua bán bị thiệt hại cam kết mức giá thấp (bên bán) cao (bên mua) theo giá thị trường Như việc tham gia vào hợp đồng kỳ hạn, hai bên giới hạn rủi ro tiềm hạn chế lợi nhuận tiềm Vì có hai bên tham gia vào hợp đồng, bên phụ thuộc vào bên việc thực hợp đồng Khi có thay đổi giá thị trường giao ngay, rủi ro tốn tăng lên hai bên khơng thực hợp đồng Ngồi ra, mức giá đặt mang tính cá nhân chủ quan nên khơng xác 10 Giao dịch swap? Đặc điểm vận dụng? giao dịch bao gồm đồng thời hai giao dịch: giao dịch mua giao dịch bán dùng số lượng đồng tiền với đồng tiền khác (chỉ có hai đồng tiền sử dụng giao dịch), kỳ hạn tốn hai giao dịch khác tỉ giá hai giao dịch xác định thời điểm ký kết hợp đồng Nhìn chung, hợp đồng hai bên thoả thuận trao đổi nghĩa vụ tốn Thơng thường giao dịch bao gồm toán lãi, số trường hợp toán nợ gốc Đặc điểm vận dụng Trước giao dịch hoán đổi xuất hiện, bên vay bên cho vay thường bị giới hạn lãi suất cố định lãi suất thả nổi, cấp vốn cho vay sở tiền mặt Nhà đầu tư ngân hàng gặp phải không tương xứng lãi suất tài sản có tài sản nợ Ví dụ cơng ty vay lãi st cố định , lại đầu tư vào thị trường lãi suất thả nổi, chắn bị lỗ lãi suất giảm khơng có khoản tăng thu nhập từ tài sản có lãi suất thả Downloaded by bui lyly (lylybui33@gmail.com) lOMoARcPSD|4871653 www.giangblog.com – Website for finance and banking Giao dịch hoán đổi tạo để xử lý không tương xứng này, tạo cho ngân hàng, doanh nghiệp kiểm sốt tốt dịng lưu chuyển tiền tệ 11 Giao dịch tương lai? Đặc điểm vận dụng? Hợp đồng tương lai (Futures contract, Futures) hợp đồng tiêu chuẩn hoá, giao dịch thị trường giao dịch hợp đồng tương lai, để mua hay bán số loại hàng hoá định, mức giá định, vào ngày xác định tương lai Ngày tương lai gọi ngày giao hàng, hay ngày toán cuối Giá xác định thời điểm kí hợp đồng gọi giá tương lai (futures price), cịn giá hàng hố vào ngày giao hàng giá toán Để thoát khỏi hợp đồng trước đáo hạn, bên tham gia hợp đồng chuyển nhượng hợp đồng cho bên khác theo giá thị trường, kết thúc hợp đồng tương lai nghĩa vụ kèm theo Đặc điểm vận dụng _Hợp đồng tương lai giao dịch sàn giao dịch, _Hợp đồng tương lai hợp đồng tiêu chuẩn hoá cao, hàng hoá phân theo lơ, đánh số, kí mã hiệu đầy đủ _Hợp đồng tương lai rủi ro mà giao dịch thơng qua sàn giao dịch, bên cịn lại hợp đồng clearinghouse, ln đảm bảo uy tín _Ttrong hợp đồng tương lai, đối tác xác định ngẫu nhiên _ Đối tượng tài sản không hữu thời điểm ký hợp đồng, mà hữu vào thời điểm tương lai ghi hợp đồng Ví dụ: lúa non khơng ăn được, người chủ lúa khơng có tiền nên kêu người mua đến bán, người mua mua người bán có nghĩa vụ chăm sóc lúa gặt Giá bán tùy, vào vụ đói kém, giá cao, thường phải thấp giá thị trường Có đối tượng mua hay sử dụng hợp đồng tương lai, nhà đầu tư muốn dự phòng rủi ro (hedger), hai nhà đầu trước dự đoán biến động giá thị trường 12 Giao dịch quyền chọn? Đặc điểm vận dụng? giao dịch ngoại tệ bên mua có quyền khơng có nghĩa vụ phải thực giao dịch cam kết với bên bán, bên bán có nghĩa vụ phải thực giao dịch cam kết bên mua có yêu cầu theo tỉ giá thỏa thuận trước Đặc điểm vận dụng Hợp đồng quyền chọn thực với hoạt động mua, bán: Cổ phiếu, số thị trường chứng khốn, ngoại tệ, cơng cụ nợ, hợp đồng mua bán tương lai hàng hoá Các hợp đồng quyền chọn thường giao dịch thị trường chứng khốn thị trường phi thức Hiện nay, chủ yếu hợp đồng quyền chọn mua bán rộng rãi văn phòng thị trường chứng khoán( Chicago board Option Exchange–CBOE, The American Stock Exchange–AMEX, The Pacific Stock Exchange–PSE, ) Có hai loại hợp đồng quyền chọn: Hợp đồng quyền chọn mua (call option)và hợp đồng quyền chọn bán (put option) Hợp đồng quyền chọn mua thoả thuận cho phép người cầm hợp đồng có quyền mua sản phẩm từ nhà đầu tư khác với mức giá định sẵn vào ngày đáo hạn hợp đồng Còn hợp đồng quyền bán thoả thuận cho phép người cầm hợp đồng có quyền bán sản phẩm cho nhà đầu tư khác với mức giá định sẵn vào ngày đáo hạn hợp đồng Đặc điểm hợp đồng lựa chọn: hợp đồng quyền chọn không bắt buộc bên phải giao sản phẩm Hợp đồng quy định quyền giao hay nhận, mà khơng bắt buộc thực nghĩa vụ Người mua quyền có thể: Thực quyền, hay bán quyền cho người mua khác; hay không thực quyền Để có quyền này, ký hợp đồng, người cầm hợp đồng phải trả quyền phí ; giá hợp đồng gọi giá thực giá nổ (Strike price); ngày định hợp đồng gọi ngày đáo hạn hay hày thực Một điểm đáng ý là: người mua hợp đồng lựa chọn call mong muốn giá sản phẩm hợp tăng lên ngày đáo hạn người mua hợp đồng lựa chọn Put lại hy vọng giá xuống Nếu cao giá định trước họ từ chối quyền bán chịu quyền phí Tất nhiên từ chối hay không từ chối quyền giá ngày đáo hạn cao (hay thấp) giá nổ nhà đầu tư tính tốn sở mức độ chênh lệch giá định trước với giá ngày đáo hạn quyền phí 13 Các biện pháp điều chỉnh cán cân toán quốc tế? Theo lý thuyết: điều chỉnh CCTTQT không trạng thái cân (nghĩa CC vốn CC vãng lai có tổng ≠ 0) Tuy nhiên, thực tế, người ta điều chỉnh CCTTQT trường hợp bị thiếu hụt mà Biện pháp vay nợ (vay dự trữ) làm tăng tài khoản dự trữ thức để cân CCTTQT Áp dụng sách biện pháp tác động lên cung cầu ngoại hối (như sách chiết khấu cao, thu hồi vốn ĐT nước ngoài, bán rẻ CK nước ngoài, phá giá tiền tệ để kích thích xuất khẩu, thu hút vốn đầu tư vào nước ) Xuất ngoại hối (vàng để trả nợ) Tuyên bố vỡ nợ 14 So sánh giao dich kỳ hạn giao dịch tương lai? (thấy cái n o c ng c l hết nên ko bỏ, bạn thix cách ss học cách đ nhe) Giao dịch kỳ hạn Giao dịch tương lai Thỏa thuận jua người mua & ng bán thông qua thị trường giao dịch tương lai (sở giao dịch) Loại hợp đồg Điều khoản linh động Được sở giao dịch tiêu chuẩn hóa nhug chi tiết hợp đồng Các bên lựa chọn thời hạn Chỉ có vài thời hạn I định sở giao dịch (SGD) wi ước Thời hạn Rất lớn (trug bình > triệu USD/hợp đồng) Nhỏ Trị giá hợp đồg Khách ha2g trì số dư tối thiểu ngân hàg để Duy trì tiền ký quỹ theo % trị giá hợp đồng Thỏa thuận Downloaded by bui lyly (lylybui33@gmail.com) lOMoARcPSD|4871653 www.giangblog.com – Website for finance and banking an tồn Thanh tốn tiển tệ Thanh tốn sau Rủi ro Yết giá Hàng hóa giao dịch Giá Hoa hổng Qui chế đảm bảo cho hợp đồng Ko thah toán tiền tệ trước ngày hợp đồng hết hạn >90% hợp đồng toán đến hạn Ko thah toán ngày -> rủi ro lớn bên tham gia thất bại trog thực HĐ Yết giá mua & giá bán với mức chênh lệch giá mua & giá bán Tất loại Ko đổi Chêh lẹch giá mua & bán Tự thỏa thuận Thanh tốn ngày cách trích tài khoản bên thua & ghi có vào TK bên Chưa tới 2% hợp đồng toán đến hạn, thường thog wa đảo hợp đồng Thah toán hang ngày thong qua SGD -> rủi ro Tuy nhiên, rủi ro jua môi giới & khách hang Chênh lệch niêm yết SGD Giới hạn tùy SGD Thay đổi ngày Khách trả hoa hồng cho môi giới Môi giới trả cho SGD SGD wi định Những điểm khác biệt hợp đồng tương lai so với hợp đồng kỳ hạn l : Niêm yết sở giao dịch Một giao dịch hợp đồng tương lai nói chung xử lý Sở giao dịch Điểm cho phép giá hình thành hợp lý hơn, bên mua bán cung cấp thông tin đầy đủ công khai Xố bỏ rủi ro tín dụng Trong giao dịch hợp đồng tương lai niêm yết sở giao dịch, hai bên bán mua đối tác giao dịch Cơng ty toán bù trừ phục vụ trung gian tất giao dịch Người bán bán cho cơng ty tốn bù trừ, người mua mua qua cơng ty tốn bù trừ Nếu hai bên không thực hợp đồng khơng ảnh hưởng đến bên 3.Tiêu chuẩn hố Các hợp đồng kỳ hạn thảo với hàng hoá bất kỳ, khối lượng, chất lượng, thời gian giao hàng bất kỳ, theo thoả thuận chung hai bên bán, mua Tuy nhiên, hợp đồng tương lai niêm yết sở giao dịch đòi hỏi việc giao nhận khối lượng cụ thể hàng hoá cụ thể đáp ứng tiêu chuẩn chất lượng tối thiểu, theo thời hạn ấn định trước Điều chỉnh việc đánh giá theo mức giá thị trường (Marking to market) Trong hợp đồng kỳ hạn, khoản lỗ, lãi trả hợp đồng đến hạn Với hợp đồng tương lai, lợi giao nhận hàng ngày Cụ thể giá hàng hoá sở biến động khác với giá thoả thuận (giá thực hợp đồng) bên bị thiệt hại thay đổi giá phải trả tiền cho bên lợi từ thay đổi giá Trên thực tế, khơng bên biết đối tác giao dịch, nên người thua trả tiền cho cơng ty tốn bù trừ, công ty trả tiền cho người thắng Downloaded by bui lyly (lylybui33@gmail.com) lOMoARcPSD|4871653 www.giangblog.com – Website for finance and banking Phần 2: Phương tiện toán So sánh Séc thương mại Séc du lịch? Người phá hành Séc thương mại Doanh nghiệp cá thể Séc du lịch Ngân hàng Người hưởng lợi Bất séc Người mua séc du lịch Loại séc Vơ danh, đích danh, theo lệnh Đích doanh Chuyễn nhượng Bằng ký hậu Không thể chuyển nhượng Thời hạn hiệu lực Luật quy định Vô hạn Số tiền Người ký phát quy định Theo mẹnh chuẩn giá Điều kiện phát hành Có tiền tài khoản Dùng nội tệ mua Cách nhận tiền Nhờ ngân hàng thu tiền Ký đối chứng ngân hàng định Séc thương mại (Private cheque): séc doanh nghiệp, cá nhân, thể nhân phát hành, ngân hàng hay tổ chức tài trung gian Ngân hàng tổ chức nắm giữ tài khoản người phát hành séc người thực mệnh lệnh tốn Mệnh gíá séc mệnh giá hố đơn, ngân hàng toán séc cho người thụ hưởng với điều kiện séc xuất trình cho ngân hàng toán, với đồng ý người ký phát Khi sử dụng séc thương mại ta cần lưu ý số vấn đề sau: - Séc thương mại thường dùng người bán người mua giao hàng trực tiếp cho - Phương thức nhờ thu trơn thường sử dụng để thu tiền séc - Khi nhận toán séc, người xuất phải kiểm tra xem séc có bị rách, chắp vá, tẩy xố hay sửa đổi khơng; phải xem xem séc cịn hiệu lực tốn khơng, có khả tốn khơng, tốt nên nhận séc bảo chi séc chấp nhận; đặc biệt người xuất phải xem người hưởng lợi có với người cam kết trả tiền không Séc du lịch loại séc quốc tế, bao gồm loại đơn vị tiền tệ: USD, EUR, AUD, CAD, JPY Chúng in sẵn mệnh giá chấp nhận phần lớn quốc gia giới Tại số nước phát triển, séc du lịch có có giá trị tốn tiền mặt Người mua séc du lịch quy đổi tiền mặt cách ký xác nhận lên tờ séc Séc du lịch phương thức tốn thơng thường dành cho khách hàng nước với tiện ích bật: - An tồn tiền mặt: Séc du lịch hồn đổi bị thất lạc hay cắp, thơng thường vịng 24 - Dễ sử dụng bảo quản: Phù hợp với chuyến ngắn dài ngày, để dành cho chuyến - Thanh toán tiện lợi: Séc du lịch chấp nhận toán rộng rãi gần khắp giới - Phương tiện kiểm soát chi tiêu: Giúp khách hàng có kế hoạch chi tiêu hợp lý khoản kinh phí dự trù cho chuyến - Hồn đổi dễ dàng: Dịch vụ thu đổi toàn cầu, 24/24 giờ, 365 ngày/năm, có mặt từ ngân hàng đến nhà hàng, sân bay trung tâm thương mại Séc du lịch loại séc ngân hàng phát hành trả tiền chi nhánh hay đại lý ngân hàng Ngân hàng phát séc đồng thời ngân hàng trả tiền Người hưởng lợi khách du lịch có tiền ngân h àng phát séc Trên séc du lịch phải có chữ ký người hưởng lợi Khi lĩnh tiền ngân hàng định, người hưởng lợi phải ký chỗ để ngân hàng kiểm tra, đúng, ngân hàng trả tiền Thời gian séc du lịch có hiệu lực ngân hàng phát séc người hưởng lợi thỏa thuận, có hạn vơ hạn Trên séc du lịch có ghi rõ khu vực ngân hàng trả tiền, ngồi khu vực đó, séc khơng có giá trị lĩnh tiền Có đặc điểm phân biệt séc du lịch với séc thông thường, séc có mệnh giá in mặt séc séc du lịch phải trả tiền mặt phát hành Séc du lịch sản phẩm tiền tệ in sẵn với mệnh giá cố định, phục vụ mục đích du lịch, thiết kế phép người có tên ký séc thực tốn vơ điều kiền cho nhà cung cấp dịch vụ, hàng hóa Đối với người du lịch, thật khơng an tồn họ mang theo số tiền mặt lớn Séc du lịch vừa an tồn vừa tiện lợi, thay chẳng may bị bị đánh cắp, thường vịng 24 Trình bày loại Séc tốn quốc tế? Có 10 loại Séc TTQT: a Séc ghi tên (Nominated check): ghi rõ tên Người thụ hưởng, không chuyển nhượng thủ tục kí hậu, có Người thụ hưởng có tên séc lĩnh tiền NH b Séc vô danh (Nameless check): không ghi tên Người thụ hưởng, ghi câu “trả cho người cầm séc”, cầm séc trở thành người thụ hưởng, chuyển nhượng khơng cần kí hậu c Séc theo lệnh (check to order): có ghi trả theo lệnh Người thụ hưởng có tên séc, chuyển nhượng thủ tục kí hậu d Séc gạch chéo (crossed check): mặt trước có gạch chéo song song với nhau, dùng để rút tiền mặt, thường dùng chuyển khoản qua NH Séc gạch chéo Người thụ hưởng séc gạch chéo cách: - Séc gạch chéo thường (~ generally): gạch chéo không tên, tức gạch song song không ghi tên NH lãnh hộ tiền Nội dung ghi gạch chéo: + Hoặc khơng ghi + Hoặc ghi “và cty” (&CO) + Hoặc ghi “Khơng có giá trị chuyển nhượng” (Not negotiable) + Hoặc ghi :Chỉ trả vào tài khoản người hưởng lợi” (A/C payee only) Downloaded by bui lyly (lylybui33@gmail.com) lOMoARcPSD|4871653 www.giangblog.com – Website for finance and banking - Séc gạch chéo đặc biệt (~ specially): gạch chéo có ghi tên, tức gạch song song có ghi tên NH đó, NH có quyền lãnh hộ tiền Nội dung ghi gạch chéo: + Hoặc ghi tên NH + Hoặc ghi “Khơng có giá trị chuyển nhượng, trừ NH A” (Not negotiable/Bank A) e Séc chuyển khoản (Check transferable): Người kí phát séc lệnh cho NH trích tiền từ tài khoản để chuyển trả sang tài khoản khác người khác ngồi NH; khơng thể chuyển nhượng lãnh tiền mặt gạch chéo khơng tên chuyển thành gạch chéo có tên f Séc xác nhận (confirmed check): NH xác nhận việc trả tiền Mục đích nhằm đảm bảo khả chi trả tờ séc, chống phát séc khống g Séc du lịch (Traveller’s Check): NH phát hành trả tiền chi nhánh hay đại lí NH NH phát séc đồng thời NH trả tiền Trên séc phải có chữ kí Người thụ hưởng, có ghi rõ khu vực NH trả tiền Thời gian hiệu lực vô hạn h Séc cá nhân quốc tế (private check): séc chủ tài khoản mở NH phát hành Chủ tài khoản: doanh nghiệp, đơn vị kinh tế, đơn vị hành nghiệp, tổ chức trị xã hội, cá nhân… miễn khơng phải NH Đặc điểm: - Người phát hành chủ tài khoản mở NH - Người chấp hành lệnh rút tiền NH nắm giữ tài khoản - Số tiền phụ thuộc vào yêu cầu chi trả người phát séc - NH trả tiền cho Người thụ hưởng sau séc xuất trình đồng ý Người ký phát séc i Séc NH quốc tế (Bank’s Check): NH phát hành lệnh cho NH đại lý nắm giữ tài khoản trích số tiền định từ tài khoản trả cho Người thụ hưởng có tên séc Đặc điểm: - Người yêu cầu phát hành người nợ, người NK, chủ đầu tư, người cần chuyển vốn nước ngoài… - Người phát hành NH thực yêu cầu phát séc - Người chấp hành lệnh rút tiền NH đại lý NH phát hành nắm giữ tài khoản NH phát hành - Số tiền số tiền bất định theo yêu cầu người yêu cầu, số tiền chẵn theo mệnh giá gốc - Khi séc xuất trình, NH đại lí thực lệnh ngay, khơng cần có ý kiến NH phát séc j Séc điện tử: thiết lập sở séc giấy điểm khác biệt sử dụng liệu điện tử để tạo lập nội dung, ký tên, ký hậu séc chuyển giao séc phương tiện điện tử thơng thường kí thuật số Hối phiếu l gì? Đặc điểm hối phiếu? Hối phiếu có nhiều định nghĩa khác nhau, chúng có chung nội dung sau đây: - Là lệnh địi tiền vơ điều kiện - Trên bề mặt hối phiếu ghi “tiêu đề” , song khơng ghi “tiêu đề”, điều cịn tùy thuộc vào luật nước quy định - Một số tiền định - Người ký phát cho Người bị ký phát - Người thụ hưởng - Thời hạn địa điểm toán - Ngày địa điểm ký phát Đặc điểm hối phiếu: - Tính trừu tượng hối phiếu, hay tính độc lập khoản nợ ghi hối phiếu - Tính bắt buộc trả tiền hối phiếu - Tính lưu thơng hối phiếu Các loại Hối phiếu toán quốc tế? a Căn vào thời hạn trả tiền B/E: - B/E trả tiền (At sight draft): Người bị ký phát phải trả tiền B/E xuất trình Có thể hiểu trả vào lúc xuất trình, trả vào xuất trình - B/E kỳ hạn hoặc/trả chậm (Usance draft, time draft): Người bị ký phát phải trả tiền B/E đến hạn toán quy định B/E b Căn vào việc trả tiền B/E có kèm chứng từ hay khơng: - B/E trơn: việc trả tiền B/E dựa vào B/E, không dựa vào chứng từ gửi kèm theo, thường dùng để thu tiền cưới phí vận tải, bảo hiểm, hoa hồng… dùng để đòi tiền mua hàng thương nhân NK tin cậy - B/E kèm chứng từ: việc trả tiền B/E dựa vào B/E, mà dựa vào chứng từ gửi kèm theo c Căn vào khả chuyển nhượng B/E: - B/E đích danh (nominated draft): ghi rõ tên Người thụ hưởng không kèm theo từ “theo lệnh”; chuyển nhượng thủ tục ký hậu; sử dụng TTQT - B/E theo lệnh (order draft): ghi rõ tên Người thụ hưởng B/E kèm theo từ “theo lệnh”; chuyển nhượn B/E dễ dàng thủ tục ký hậu d Căn vào người kí phát B/E: - B/E thương mại: người bán kí phát địi tiền người mua người bán hoàn thành nghĩa vụ quy định hợp đồng thương mại Downloaded by bui lyly (lylybui33@gmail.com) lOMoARcPSD|4871653 www.giangblog.com – Website for finance and banking - B/E NH: NH phát hành lệnh cho NH đại lí trích số tiền định từ tài khoản NH phát hành B/E để trả cho người thụ hưởng định B/E Nội dung Hối phiếu? - Phải có chữ “Hối phiếu” ghi mặt trước chứng từ - Lệnh toán chấp nhận tốn vơ điều kiện số tiền định - Tên địa người bị ký phát - Thời hạn toán hối phiếu - Địa điểm toán - Tên người thụ hưởng - Ngày tháng nơi phát hành hối phiếu - Tên, địa chữ ký người ký phát hối phiếu Quyền v nghĩa vụ người k phát v người bị ký phát hối phiếu? a Người kí phát B/E - Quyền lợi: + Tạo lập B/E để đòi tiền Người bị ký phát người định; + Tạo lập B/E quy định việc trả tiền theo lệnh Người ký phát theo lệnh người Người ký phát định; + Nhận tiền từ Người bị ký phát B/E; + Xin chiết khấu B/E NH để nhận tiền trước B/E đến hạn trả tiền; + Xin chấp B/E NH để vay tiền; + Chuyển nhượng quyền hưởng lợi B/E cho hay nhiều người khác hủy bỏ tờ B/E; + quyền pháp lý lợi ích tương lai khác B/E quyền khiếu nại trước tòa án trọng tài bị vi phạm - Nghĩa vụ: + Trong trường hợp B/E chuyển nhượng cho người khác mà người khác khơng thu tiền B/E, Người ký phát B/E phải có nghĩa vụ trả tiền cho người + Người ký phát ký tên khơng phải tên phải chịu trách nhiệm thể ký tên + Người ký phát phủ nhận hạn chế trách nhiệm lời văn ghi B/E Tuy nhiên, điều quy định có giá trị ràng buộc riêng người ký phát B/E b Người bị ký phát - Quyền lợi: + Không chịu trách nhiệm B/E trước kí chấp nhận tốn B/E; + Chấp nhận từ chối trả tiền B/E; + Thu lại B/E hủy bỏ sau trả tiền B/E; + Thực nghĩa vụ quy định B/E B/E đến hạn toán chấp nhận toán; + Kiểm tra dây chuyền ký hậu chuyển nhượng xem có hợp thức hay khơng trước thực nghĩa vụ trả tiền B/E - Nghĩa vụ: + Trả tiền B/E B/E trả tiền xuất trình; + Chấp nhận trả tiền B/E trả chậm B/E xuất trình; + Thực nghĩa vụ khác Luật Hối phiếu quy định Chấp nhận trả tiền hối phiếu? Tại phải chấp nhận? Các hình thức chấp nhận hối phiếu? - Chấp nhận hành vi thể ngôn ngữ Người bị ký phát đồng ý trả tiền hối phiếu vô điều kiện - Tại phải chấp nhận? Hối phiếu lệnh đòi tiền bên bên kia, hối phiếu phải bên chấp nhận tốn hối phiếu đủ độ tin cậy Một hối phiếu đủ độ tin cậy lưu thơng chuyển nhượng dễ dàng Tuy nhiên, hối phiếu lưu thơng trước hối phiếu chấp nhận tốn, vì, hầu hết luật nước quy định người ký phát cho người thụ hưởng hối phiếu phát chuyển nhượng mà Người bị ký phát từ chối trả tiền hối phiếu - Các hình thức chấp nhận Có hai hình thức chấp nhận: chấp nhận mặt trước hối phiếu, hai chấp nhận văn thư riêng biệt + Chấp nhận mặt trước hối phiếu có nghĩa Người bị ký phát thể ý chí đồng ý toán hối phiếu cách ghi từ như: đồng ý(agreed), chấp nhận(accepted), ký tên, ghi ngày tháng + Chấp nhận văn thư riêng biệt có nghĩa Người bị ký phát tạo lập văn chấp nhận thể ý chí đồng ý toán, ghi ngày tháng ký tên Văn chấp nhận giấy tờ truyền thống chứng thư điện tử Văn chấp nhận phải chuyển đến người thụ hưởng hối phiếu Bảo lãnh toán hối phiếu? Hình thức bảo lãnh? Ngun tắc bảo lãnh tốn hối phiếu? a Khái niệm Là việc người thứ (người bảo lãnh) cam kết người thụ hưởng B/E thực nghĩa vụ trả tiền thay cho người bị kí phát (người bảo lãnh) đến hạn mà người bảo lãnh không tốn hạn khơng đầy đủ số tiền B/E b Hình thức: hình thức Downloaded by bui lyly (lylybui33@gmail.com) lOMoARcPSD|4871653 www.giangblog.com – Website for finance and banking (1) Người ghi sổ cung ứng dịch vụ mở sổ ghi Nợ Người ghi sổ (2) Người ghi sổ yêu cầu Ngân hàng chuyển tiền để toán theo định kỳ (3) Ghi Nợ tài khoản Người ghi sổ (4) Phát lệnh chuyển tiền cho Ngân hàng đại lý (5) Ngân hàng đại lý báo Nợ tài khoản Ngân hàng chuyển tiền (6) Ngân hàng đại lý báo Có tài khoản Người ghi sổ d Trường hợp áp dụng: - Hai bên ký HĐ phải thực tin cậy lẫn - Dùng cho phương thức hàng đổi hàng, gửi bán, đại lý kinh tiêu, nhiều lần, thường xuyên thời kỳ định (6 tháng, năm) - Phương thức có lợi cho Người ghi sổ - Dùng tốn phi Thương mại như: tiền cước phí vận chuyển, tiền phí bảo hiểm, tiền hoa hồng nghiệp vụ môi giới, ủy thác, tiền lãi cho vay thu nhập từ đầu tư - Giá hàng cao Nêu loại ghi sổ? Đối với trường hợp ghi sổ khơng c đảm bảo người ghi sổ phải l m để đảm bảo quyền lợi mình? a Các loại ghi sổ Tiêu chí Phân loại Nội dung Là phương thức quy định Người ghi sổ có đảm bảo toán (thư bảo lãnh hi sổ c đảm Ngân hàng, thư tín dụng dự phịng tiền đặt cọc) cho Người ghi sổ định kỳ Đảm bảo bảo toán toán Là phương thức khơng quy định hình thức đảm bảo tốn cho Người hi số khơng c ghi sổ Người ghi sổ hoàn toàn tin tưởng vào Người ghi sổ đảm bảo Là phương thức quy định đến định kỳ toán, Người ghi sổ ký phát hối phiếu lập hóa đơn Cách hi sổ chủ động để ủy thác cho Ngân hàng thu tiền Người ghi sổ toán đến Là phương thức quy định đến định kỳ toán, Người ghi sổ tự động chuyển tiền cho hi sổ bị động hạn Người ghi sổ b Đối với trường hợp ghi sổ khơng có đảm bảo, để đảm bảo quyền lợi cho Người ghi sổ, Người ghi sổ cần lưu ý biện pháp phòng ngừa sau: - Lựa chọn bạn hàng có mối quan hệ làm ăn lâu dài, thực tin cậy lẫn - Quy định việc đảm bảo toán Người ghi sổ HĐ, hiệp ước thỏa thuận Nếu Người ghi sổ khơng tốn tốn chậm trễ bị xử phạt theo quy định thỏa thuận bên - Yêu cầu Người ghi sổ ký quỹ ngân hàng để đảm bảo thực HĐ Nêu khái niệm bên liên quan v ưu nhược điểm phương thức toán nhờ thu a hái niệm: Là phương thức tốn theo đó, Người bán (người XK) sau giao hàng hay cung ứng dịch vụ, ủy thác cho Ngân hàng phục vụ xuất trình chứng từ; thơng qua Ngân hàng đại lý cho Người mua (người NK) để toán hay chấp nhận hối phiếu chấp nhận điều khoản khác b u nhược điểm - u điểm: + Giảm thiểu phần rủi ro tốn cho nhà XK chứng từ giao cho người NK người NK toán tiền hàng ký chấp nhận hối phiếu (đối với nhờ thu kèm chứng từ) + Có hỗ trợ Ngân hàng việc tra soát, yêu cầu toán + Mức chiết khấu chứng từ (với chứng từ xuất khẩu) cao + Tốc độ toán nhanh so với phương thức ghi sổ + Giảm chi phí so với phương thức L/C - Nhược điểm: - Không đảm bảo quyền lợi cho bên XK, trả tiền nhận hàng tách rời Người NK nhận hàng ma khơng trả tiền trì hỗn trả tiền Nhờ - Chưa sử dụng hết chức Ngân hàng Ngân hàng không chịu trách nhiệm đôn đốc, giám sát, kiểm tra, chưa thu trợ thủ đặc lực cho Người NK trơn - Đối với Người mua: rủi ro phát sinh lệnh nhờ thu đến trước hàng hóa người NK phải thực nghĩa vụ tốn tron gkhi hàng hóa ko gửi nhận hàng hóa ko đảm bảo số lượng, chất lượng ghi HĐ - Người bán thông qua Ngân hàng giữ hồ sơ hàng hóa đảm bảo quyền sở hữu hàng hóa mình, chưa khống chế việc trả tiền người mua Nhờ - Người mua kéo dài việc trả tiền cách chưa nhận chứng từ hàng hóa, khơng tốn thị trường thu biến động bất lợi cho họ k m chứn - Người bán có quyền sở hữu bán hàng cho người khác người mua ko tốn, việc giải tỏa hàng gặp khó khăn rủi ro tiêu thụ g từ - Ngân hàng đứng vị trí trung gian thu hộ tiền người bán, khơng có trách nhiệm đến việc trả tiền người mua 21 Downloaded by bui lyly (lylybui33@gmail.com) lOMoARcPSD|4871653 www.giangblog.com – Website for finance and banking c Các bên liên quan - Người nhờ thu/ Người ủy th c thu/ Người hư ng l i bên giao lệnh nhờ thu cho Ngân hàng + Là mắt xích dây truyền nhờ thu + Là người quy định nội dung giao dịch nhờ thu + Là người phát thị cho tất bên thực + Là người có quyền thị hưởng nhờ thu + Là người chịu chi phí cuối nhờ thu - Ng n hàng chuyển: ngân hàng nhờ thu giao lệnh nhờ thu + Là NH theo yêu cầu người ủy thác, chấp nhận chuyển nhờ thu đến NH thu (collecting bank) nước người nhập để thuận tiện cho việc thu hộ + NH chuyển chịu trách nhiệm với người ủy thác, chuyển nguyên vẹn chứng từ thị người ủy thác cho ngân hàng thu + Chịu trách nhiệm trả chi phí phát sinh cho NH thu - Ng n hàng thu NH khác trừ ngân hàng chuyển thực trình nhờ thu + Là NH đại lí hay chi nhánh NH chuyển có trụ sở nước người trả tiền + NH thu nhận lệnh nhờ thu từ NH chuyển thực thu tiền người trả tiền theo đk ghi lệnh nhờ thu + NH thu phải chịu trách nhiệm nhờ thu với NH chuyển - Ng n hàng uất tr nh: Ngân hàng thu có nhiệm vụ xuất trình chứng từ tới người trả tiền + NH xuất trình NH thu NH có quan hệ tài khoản với người trả tiền + NH xuất trình NH khác với NH thu NH thu khơng có quan hệ tài khoản với người trả tiền - Người trả tiền/ Người bị k ph t: người mà chứng từ xuất trình địi tiền theo quy định Lệnh nhờ thu Người trả tiền Ngoại thương nhà NK 10 Nêu khái niệm, nguồn luật điều chỉnh đặc điểm phương thức toán nhờ thu a hái niệm: Giống câu 9a b Nguồn luật điều chỉnh: - Quy tắc thống nhờ thu (The ICC Uniform Rules for collections) phát hành lần đầu UCC vào năm 1956; sửa đổi vào năm 1967, 1978 lần sửa đổi Hội đồng ICC chấp thuận vào tháng năm 1995, với tiêu đề “ICC Uniform Rules for collections, Publication No 522” (viết tắt URC 522, 1995, ICC) (Là tập quán quốc tế không bắt buộc bên phải áp dụng, mang tính chất khuyến khích, khun nhủ Vì muốn áp dụng bên phải quy định Đơn yêu cầu nhờ thu Lệnh nhờ thu) c Đặc điểm: - Căn nhờ thu chứng từ khơng phải Hợp đồng - Vai trị ngân hàng người trung gian - Nhờ thu thương mại xảy người bán hoàn thành nghĩa vụ giao hàng 11 URC 522, ICC gì? Hãy trình bày tính chất pháp lý URC URC 522, ICC quy tắc thống nhờ thu ICC ban hành lần đầu UCC vào năm 1956; sửa đổi vào năm 1967, 1978 lần sửa đổi Hội đồng ICC chấp thuận vào tháng năm 1995, với tiêu đề “ICC Uniform Rules for collections, Publication No 522” (viết tắt URC 522, 1995, ICC) - Tính chất pháp l U C: + Không phải luật Quốc tế + Không bắt buộc áp dụng buôn bán Quốc tế Muốn áp dụng phải bên đồng thuận + Trong áp dụng, thỏa thuận khác với tập quán, miễn phải quy định rõ chứng từ có liên quan + Để áp dụng tập quán này, bên phải tuân theo điều kiện hệ thống luật quốc gia 12 Những nội dung Lệnh nhờ thu trách nhiệm Ngân hàng chuyển nhờ thu a Lệnh nhờ thu a.1 Mọi chứng từ nhờ thu gửi phải kèm theo thị nhờ thu rõ việc nhờ thu phải theo URC 522 có dẫn đầy đủ xác Các ngân hàng phép hành động theo thị quy định thị nhờ thu phải tuân theo quy định Quy tắc Các ngân hàng không kiểm tra chứng từ để thực thị Trừ có uỷ quyền ngược lại thị nhờ thu, ngân hàng không tuân theo dẫn ngân hàng bên trừ ngân hàng bên gửi cho họ thị nhờ thu b Một thị nhờ thu cần có mục thơng tin tương ứng sau đây: Các chi tiết ngân hàng nhận thị nhờ thu, bao gồm tên đầy đủ, địa bưu điện hay địa SWIFT, số telex, phone, fax số tham chiếu Các chi tiết người nhờ thu: Họ tên đầy đủ, địa bưu điện số telex, điện thoại, fax, có Các chi tiết người trả tiền: Họ tên đầy đủ, địa bưu điện địa nơi xuất trình chứng từ số telex, phone, fax, có Chi tiết ngân hàng xuất trình có: Tên đầy đủ, địa bưu điện số telex, phone, fax có Số tiền loại tiền tệ nhờ thu Danh sách chứng từ gửi kèm số thứ tự chứng từ a Điều kiện toán chứng từ toán 22 Downloaded by bui lyly (lylybui33@gmail.com) lOMoARcPSD|4871653 www.giangblog.com – Website for finance and banking b Điều kiện giao chứng từ khi: Thanh toán và/hoặc chấp nhận toán Các điều kiện khác thực Trách nhiệm bên đưa thị nhờ thu phải đảm bảo điều kiện chuyển giao chứng từ phải tuyên bố rõ ràng không mơ hồ, ngược lại ngân hàng khơng có trách nhiệm hậu phát sinh từ điều Lệ phí thu cần rõ phải nhờ thu bỏ qua Tiền lãi thu có, cần rõ có thu bỏ qua, bao gồm: a Lãi suất b Thời gian tính lãi c Cơ sở tính tốn (Ví dụ năm 360 ngày hay 365 ngày) 10 Phương thức tốn hình thức thơng báo tốn 11 Các trường hợp dẫn khơng tốn hay khơng chấp nhận tốn và/hoặc khơng tuân theo dẫn khác c.1 Các dẫn nhờ thu phải ghi đầy đủ tên địa người trả tiền nơi xuất trình chứng từ Nếu địa khơng đầy đủ sai ngân hàng thu cố gắng xác định địa thích hợp khơng chịu trách nhiệm phía Ngân hàng thu khơng có trách nhiệm chậm chễ địa cấp không đầy đủ, không gây b Trách nhiệm Ngân h ng chuyển nhờ thu - Là ngân hàng theo yêu cầu người ủy thác, chấp nhận chuyển nhờ thu đến ngân hàng đại lý gần thuận tiện với người trả tiền Do Ngân hàng phục vụ cho người ủy thác, chuyển nguyên vẹn chứng từ thị người ủy thác cho ngân hàng thu trình xử ký nhờ thu, Ngân hàng chịu trách nhiệm với người ủy thác - Ngân hàng phải thực theo thị đơn yêu cầu nhờ thu - Nếu thị khơng hồn chỉnh ngân hàng khơng thể tn thủ thị khu nhận đơn yêu cầu nhờ thu, NH phải người ủy thác làm rõ vấn đề nhằm giúp cho nhờ thu thực - Nếu NH hành động khác so với thị người ủy thác NH phải chịu trách nhiệm bồi thường Trong trường hợp này, trách nhiệm bồi thường NH lớn giá trị nhờ thu - Ngân hàng chuyển nhờ thu có quyền chuyển chứng từ đến cho ngân hàng khác có quan hệ đại lý với mà khơng cần cho phép người ủy thác - Nếu NH chuyển nhờ thu hành động thị người ủy thác đưa không chịu trách nhiệm hoàn cảnh nào, người ủy thác chịu trách nhiệm trả chi phí phát sinh liên quan đến nhờ thu cho NH chuyển nhờ thu - Trong mối quan hệ với Ngân hàng thu, Ngân hàng chuyển phải chịu chi phí phát sinh liên quan đến việc thực thị nhờ thu 13 Nêu khái niệm, bên liên quan, quy trình tốn nhờ thu a hái niệm: 9a + 10a b Các bên liên quan: 9b c uy trình tốn nhờ thu c1 Nhờ thu trơn (1) Ng XK người Cung ứng dịch vụ giao hàng cung ứng dịch vụ gửi trực tiếp chứng từ giao hàng cho người NK (2) Ng XK người Cung ứng dịch vụ ký phát hối phiếu hóa đơn địi tiền người NK viết Lệnh nhờ thu ủy thác Ngân hàng nước thu tiền từ người NK (3) Ngân hàng chuyển ủy thác cho Ngân hàng đại lý nước NK Thư nhờ thu kèm với hối phiếu hóa đơn yêu cầu Ngân hàng thu tiền từ Người nhập (4) Ngân hàng đại lý xuất trình hối phiếu , hóa đơn yêu cầu người NK trả tiền, hối phiếu trả tiền chấp nhận trả tiền, hối phiếu trả chậm (5) Ngân hàng đại lý chuyển tiền thu cho Người hưởng lợi, nhờ thu hối phiếu trả chậm, ngân hàng chuyển trả hối phiếu Người NK ký chấp nhận tốn (6) Ngân hàng đại lý báo Có tài khoản Ngân hàng chuyển (7) Ngân hàng chuyển báo Có tài khoản người hưởng lợi C2 Nhờ thu k m chứng từ (1) Giao hàng (2) Lập chứng từ toán nhờ thu: Lệch nhờ thu kèm với hối phiếu chứng từ TM (3) Ủy thác cho ngân hàng đại lý thu tiền hộ: Thư nhờ thu kèm chứng từ TM (4) Xuất trình hối phiếu đòi tiền yêu cầu thực điều kiện nhờ thu: D/P, D/A, D/TC (5) Người trả tiền chấp nhận hay từ chối toán (6) Ngân hàng thu thơng báo chấp nhận hay từ chối tốn (7) Ngân hàng chuyển thông báo chấp nhận hay từ chối toán 23 Downloaded by bui lyly (lylybui33@gmail.com) lOMoARcPSD|4871653 www.giangblog.com – Website for finance and banking 14 Phân loại so sánh loại nhờ thu trường hợp áp dụng a Phân loại so sánh loại nhờ thu Tiêu chí Nhờ thu trơn Là phương thức tốn mà người có khoản tiền phải thu từ cơng cụ tốn khơng thể tự thu hái niệm được, phải ủy thác cho Ngân hàng thu hộ tiền ko kèm theo điều kiện chuyển giao chứng từ Chỉ gồm chứng từ tài chính, cịn Chứng từ nhờ chứng từ TM gửi trực tiếp cho thu người NK Câu 13c1 uy trình - Văn pháp lí điều chỉnh URC 522, Văn điều 1995 ICC chỉnh Vai tr ngân h ng - Ngân hàng có vai trị người trung gian thu hộ tiền cho khách hàng, thu đc hay ko, có đủ hay khơng, có hạn hay ko NH ko chịu trách nhiệm uyền lợi cho người bán Ko đảm bảo quyền lợi bên bán việc nhận hàng việc tốn khơng ràng buộc b Trường hợp áp dụng Nhờ thu trơn - Văn pháp lí điều chỉnh URC 522, 1995 ICC - Người hưởng lợi người trả tiền phải tin cậy lẫn - Ngân hàng có vai trò người trung gian thu hộ tiền cho khách hàng, cịn thu đc hay ko, có đủ hay khơng, có hạn hay ko NH ko chịu trách nhiệm - Ko áp dụng nhiều toán thương mại - Ko đảm bảo quyền lợi bên bán việc nhận hàng tốn ko ràng buộc Nhờ thu k m chứng từ Là phương thức tốn mà người có khoản tiền phải thu từ cơng cụ tốn khơng thể tự thu được, phải ủy thác cho Ngân hàng thu hộ tiền với điều kiện giao chứng từ người bị ký phát toán, chấp nhận toán thực điều kiện khác quy định - Bao gồm chứng từ TM và/hoặc chứng từ tài - Việc giao chứng từ TM gắn liền với điều kiện toán/chấp nhận toán chứng từ tài Câu 13c2 - Văn pháp lí điều chỉnh URC 522, 1995 ICC - Ngân hàng có vai trị giống nhờ thu trơn thêm trách nhiệm khống chế chứng từ TM Thơng qua để buộc người nhập phải trả tiền chấp nhận trả tiền - NH chịu trách nhiệm với bên XK bên NK không tốn An tồn cho người XK Nhờ thu k m chứng từ - Văn pháp lí điều chỉnh URC 522, 1995 ICC - Ngân hàng có vai trò giống nhờ thu trơn thêm trách nhiệm khống chế chứng từ TM - Người Xk phải lập lệnh nhờ thu gửi đến Ngân hàng đại diện cho để nhờ thu hộ tiền Lệnh nhờ thu phải đảm bảo số điều kiện định - Trong trường hợp hàng đến trước chứng từ, Người NK trao cho Ngân hàng giấy cam kết đối tịch để yêu cầu Ngân hàng cấp Thư bảo lãnh nhận hàng để nhận hàng - Trong trường hợp Người NK từ chối tốn ko nhận hàng, lơ hàng giải sau: + Ủy thác cho Ngân hàng quan + Giảm giá hàng cho ng NK + Nhờ Ngân hàng thu chào bán cho ng khác + Chuyển hàng nước ng XK + Bán đấu giá công khai 15 Phân biệt nhờ thu trơn v nhờ thu kèm chứng từ Có loại nhờ thu kèm chứng từ a Phân biệt nhờ thu trơn v nhờ thu k m chứng từ (câu 14a) b Nhờ thu k m chứng từ gồm có loại: + Nhờ thu trả tiền đổi chứng từ (D/P): dùng trường hợp mua hàng trả tiền ngay, bên nhập phải toán nhận chứng từ + Nhờ thu chấp nhận đổi chứng từ (D/A): dùng trường hợp bán hàng với điều kiện cấp tín dụng cho ng mua, ng mua phải chấp nhận trả tiền hối phiếu nhận chứng từ gửi hàng Phương thức cho phép người mua khơng phải tốn phải ký chấp nhận tốn hối phiếu có kỳ hạn, ký phát người bán(người xuất khẩu) Thông thường hối phiếu chấp nhận giữ nơi an toàn ngân hàng nhờ thu (ngân hàng người nhập khẩu) ngày đáo hạn Tới ngày này, người mua phải thực toán chấp nhận 16 Phân tích vai trị ngân h ng phương thức toán nhờ thu - NH chuyển (Remitting bank) + Là NH theo yêu cầu người ủy thác, chấp nhận chuyển nhờ thu đến NH thu (collecting bank) nước người NK để thuận tiện cho việc thu hộ + NH chuyển chịu trách nhiệm với người ủy thác, chuyển nguyên vẹn chứng từ thị người ủy thác cho ngân hàng thu + Chịu trách nhiệm trả chi phí phát sinh cho NH thu + NH thu khơng có trách nhiệm kiểm tra chứng từ người XK xuất trình, phải lập kê chứng từ để chuyển cho NH thu 24 Downloaded by bui lyly (lylybui33@gmail.com)