Giải pháp nâng cao năng lực tài chính cho công ty cổ phần chứng khoán ngân hàng công thương việt nam,khoá luận tốt nghiệp

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM HỌC VIỆN NGÂN HÀNG KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI GIẢI PHÁP NÂNG CAO NĂNG LỰC TÀI CHÍNH CHO CƠNG TY CO PHẦN CHỨNG KHỐN NGÂN HÀNG CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM Giáo viên hướng dẫn : Th.S NGUYỄN THU HƯƠNG Sinh viên thực : KIM THUY TIÊN Lớp : TCDNB - K12 Mã sinh viên : 12A4011448 Khoa : TÀI CHÍNH HÀ NỘI - 05/2013 Khóa luận tốt nghiệp Học viện ngân hàng LỜI CAM ĐOAN Em xin cam đoan: Khóa luận cơng trình nghiên cứu thực cá nhân, thực hướng dẫn khoa học thạc sĩ Nguyễn Thu Hương Các số liệu, kết luận nghiên cứu trình bày khóa luận trung thực trích dẫn rõ ràng Em xin chịu trách nhiệm nghiên cứu Tác giả khóa luận Kim Thủy Tiên Kim Thủy Tiên Lớp TCDNB-K12 Khóa luận tốt nghiệp Học viện ngân hàng MỤC LỤC DANH MỤC BIỂU ĐỒ BẢNG BIỂU DANH MỤC CÁC TỪ VIÊT TẮT LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: LÝ LUẬN CHUNG VỀ NĂNG LựC TÀI CHÍNH CỦA CÁC CƠNG TY CHỨNG KHOÁN 1.1 Những vấn đề cơng ty chứng khốn 1.1.1 Khái niệm chức cơng ty chứng khốn 1.1.2 N hững hoạt động nghiệp vụ cơng ty chứng khốn 1.2 Năng lực tài cơng ty chứng khốn 1.2.1 K hái niệm lực tài 1.2.2 Sự cần thiết CTCK 1.2.3 phải nâng cao lực tài Các tiêu đánh giá lực tài CTCK 122 1.2.4 Các nhân tố ảnh hưởng tới lực tài CTCK 233 1.3 Bài học kinh nghiệm từ số quốc gia giới .24 CHƯƠNG 2: THựC TRẠNG NĂNG LựC TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN NGÂN HÀNG CƠNG THƯƠNG VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2010-2012 27 2.1 Tổng quan hoạt động cơng ty chứng khốn ngân hàng Cơng Thương giai đoạn 2010-2012 27 2.1.1 Q Kim Thủy Tiên Lớp TCDNB-K12 Khóa luận tốt nghiệp Học viện ngân hàng 2.2 Phân tích thực trạng lực tài cơng ty cổ phần chứng khốn ngân hàng Công Thương 34 2.2.1 Các tiêu định lượng 34 2.2.2 Các tiêu định tính 52 2.3 Đánh giá chung lực tài CTCK Cơng thương .57 2.3.1 Những kết đạt 57 2.3.2 Những hạn chế nguyên nhân 59 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP NÂNG CAO NĂNG LựC TÀI CHÍNH ĐỐI VỚI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN NGÂN HÀNG CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM 65 3.1 Định hướng phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam đến năm 2020 65 3.2 Định hướng phát triển công ty cổ phần chứng khốn Ngân hàng Cơng thương Việt Nam 66 3.3 Giải pháp nâng cao lực tài cho CTCP chứng khốn Ngân hàng Cơng thương Việt Nam .68 3.3.1 Tăng cường nguồn vốn cho hoạt động kinh doanh cơng ty đa dạng hóa cấu vốn .68 3.2.2 Nâng cao khả sinh lời, cân đối nguồn thu 69 Kim Thủy Tiên Lớp TCDNB-K12 Khóa Khóaluận luậntốt tốtnghiệp nghiệp Học Họcviện việnngân ngânhàng hàng DANH DANHMỤC MỤCBIỂU CÁCĐỒTỪBẢNG VIẾT BIỂU TẮT BẢNG Bảng 2.1: Báo cáo tóm tắt kết HĐKD công ty 2010-2012 34 Bảng 2.2: Cơ cấu doanh thu CTCK Công thương 2010-2012 35 Bảng 2.3: Tóm tắt tiêu Nguồn vốn BCĐKT công ty 38 Bảng 2.4: Danh sách 12 CTCK có vốn điều lệ lớn TTCK 41 Bảng 2.5: Vốn điều lệ số CTCK lớn châu Á đến 31/12/2012 42 Bảng 2.6: Các tiêu phản ánh cấu vốn CTCK Công thương 43 Bảng 2.7: Tỷ số nợ CTCK khác trung bình ngành 2012 44 Bảng 2.8: Tỷ lệ an toàn vốn khả dụng CTCK (30/6/2012) 45 Bảng 2.9: Tóm tắt tiêu Tài sản BCĐKT công ty 46 Bảng 2.10: Các tiêu phản ánh cấu tài sản công ty 47 Bảng 2.11: Các tiêu phản ánh lực hoạt động tài sản 48 Bảng 2.12: Tổng dự trữ CTCK Công thương năm 2010-2012 50 Bảng 2.13: Chi tiết khoản đầu tư công ty 2010-2012 51 Bảng 2.14: Chỉ tiêu khả tốn ngắn hạn cơng ty 54 Bảng 2.15: Hệ số ROA, ROE, ROS số CTCK khác năm 2012 58 BIỂU ĐỒ Biểu đồ 2.1: Mơ hình tổ chức CTCK Cơng thương tính đến ngày 31/12/2012 28 Biểu đồ 2.2: Quá trình tăng vốn điều lệ VietinbankSc 40 Biểu đồ 2.3: Doanh thu từ hoạt động đầu tư tài cơng ty 53 Biểu đồ 2.4: Hệ số ROA, ROE ROS Công ty 2010-2012 56 Biểu đồ 2.5: Cơ cấu lao động theo trình độ Cơng ty (31/12/2012) 63 Biểu đồ 2.6: Cơ cấu lao động theo độ tuổi Công ty (31/12/2012) 63 Từ viết tắt Diễn giải CTCP Cơng ty cổ phần CTCK HĐKD Cơng ty chứng khốn Hoạt đông kinh doanh NHTM Kim Thủy Tiên Ngân hàng thương mại Lớp TCDNB-K12 SGDCK Sở giao dịch chứng khoán TTCK Thị trường chứng khoán TSDH Tài sản dài hạn TSNH TSLĐ Tài sản ngắn hạn TSCĐ Tài sản cố định VCSH Vốn chủ sở hữu VIETINBANKSC Công ty chứng khốn Ngân hàng Cơng thương UBCK Ủy ban chứng khốn Tài sản lưu động Kim Thủy Tiên Lớp TCDNB-K12 Khóa luận tốt nghiệp Học viện ngân hàng LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiêt đề tài Ngày 7/11/2006 Việt Nam gia nhập WTO, từ lĩnh vực thương mại, dịch vụ, tài hịa vào với phần cịn lại giới điều kiện bình đẳng có lợi Có thể thấy hội nhập quốc tế hội để phát triển thách thức doanh nghiệp Việt Nam Thị trường chứng khoán Việt Nam khởi nghiệp từ năm 2000, thị trường đầy non trẻ thị trường có bước phát triển đáng kể Bước vào tiến trình hội nhập kinh tế tồn đất nước, lại thị trường sau so với giới đến gần thiên niên kỷ, công ty chứng khoán Việt Nam phải đối diện với nhiều khó khăn thử thách Thực trạng hoạt động CTCK Việt Nam cho thấy lực cạnh tranh bước vào hội nhập quốc tế yếu Mà nguyên nhân dẫn tới cạnh tranh lỗ hổng lớn lực tài CTCK Nhìn lại năm vừa qua, hàng loạt CTCK phải đóng cửa lực tài yếu kém, cộng đời văn phòng đại diện CTCK nước làm tăng thêm mật độ cạnh tranh thị trường Đứng trước thực trạng này, cơng ty CTCK nói riêng hệ thống tài nói chung phải làm để tồn tại, để cạnh tranh, để không bị lấn áp CTCK nước ngồi Muốn khơng cịn cách khác, thân CTCK phải khơng ngừng hồn thiện để nâng cao sức cạnh tranh, khẳng định vị trí trường quốc tế, mà tất điều phải khởi nguồn từ lực tài vững mạnh Cơng ty Chứng Khốn Ngân Hàng Cơng Thương Việt Nam (VietinbankSc) CTCK đời nước ta Được hỗ trợ mạnh mẽ công ty mẹ NHTM Công Thương, VietinbankSc đạt thành tựu lớn, đạt lợi nhuận cao năm, song thực tế lực tài cơng ty cịn nhiều hạn chế, chưa xứng với vị người anh TTCK Đứng trước thách thức cạnh tranh gay gắt TTCK Việt Nam năm Kim Thủy Tiên Lớp TCDNB-K12 32 Khóa luận tốt nghiệp Học viện ngân hàng Học viện ngân hàng 2013, khơng có giải pháp nâng cao lực tài kịp thời hiệu quả, VietinbankSc thiếu chèo vững để vượt sóng Do vậy, sau thời gian thực tập công ty, em lựa chọn đề tài: “ Giải pháp nâng cao lực tài cho cơng ty cổ phần Chứng Khốn Ngân Hàng Cơng Thương Việt Nam” Mục đích nghiên cứu khóa luận Khóa luận hồn thiện với mục tiêu sau: Thứ nhất, hệ thống vấn đề lý thuyết cơng ty chứng khốn lực tài cơng ty chứng khốn Thứ hai, phân tích đánh giá thực trạng lực tài CTCK Cơng thương qua thấy mặt tích cực cần phát huy hạn chế tồn cần phải khắc phục, giúp CTCK nhận thức rõ yêu cầu nâng cao lực tài để cạnh tranh đứng vững Thứ ba, đề xuất số giải pháp nhằm nâng cao lực tài CTCK Cơng thương Từ đề xuất số kiến nghị với quan chức công ty mẹ ngân hàng Công thương Việt Nam Đối tượng phạm vi nghiên cứu - Đối tượng nghiên cứu lực tài CTCP chứng khốn Ngân hàng Công thương - Phạm vi nghiên cứu thực trạng lực tài CTCK Cơng thương giai đoạn 2010-2012 định hướng đến năm 2020 Trên sở đó, đánh giá mặt chưa cơng tác nâng cao hiệu tài CTCK đưa giải pháp kiến nghị Phương Pháp nghiên cứu Trong trình nghiên cứu đề tài phương pháp sử dụng phương pháp vật biện chứng, với kết hợp phương pháp thống kê, so sánh, phân tích, khái quát, từ sở lý thuyết đến thực tiễn để giải làm Ket cấu khóa luận Ket cấu khóa luận bao gồm ba phần phần mở đầu, phần nội dung phần kết luận Trong đó, phần nội dung chia thành chương Kim Thủy Tiên sau: Lớp TCDNB-K12 69 Khóa luận tốt nghiệp Học viện ngân hàng phát hành gây tốn như: Chi phí in ấn, quảng cáo, chi phí hoa hồng, đồng thời làm loãng quyền sở hữu Như vậy, theo phân tích trên, cơng ty nên tăng vốn tự có việc phát hành cổ phiếu theo lộ trình năm/ lần để đảm bảo theo kịp tiến trình phát triển công nghệ thị trường Từ năm 2015, công ty phải phấn đấu tăng mức vốn tự có lên khoảng 80%, tức khoảng 1500 tỷ đồng Ngồi ra, cơng ty nên đặt mục tiêu tăng vốn dài hạn đến năm 2010, tăng khoảng 200% mức vốn so với thời điểm hợp lý, để từ để lộ trình huy động vốn cách đặn Bên cạnh đó, hàng năm cơng ty nên sử dụng phầm trăm số lợi nhuân thu nhiều để bổ sung cho nguồn vốn Hiện số lợi nhuận để lại chiếm khoảng 15% tổng nguồn vốn, tương lai nên tăng lên khoảng 20% (còn lại 65% dùng để trả cổ tức, 15% để trích lập quỹ) Với mục tiêu tăng lợi nhuận từ 25-30% năm công ty, mức vốn bổ sung vơ cần thiết để đảm bảo đạt mục tiêu tăng trưởng mức lợi nhuận đề 3.3.1.2 Tăng cường sử dụng vốn vay Nguồn vốn vay có vai trò đặc biệt quan trọng doanh nghiệp Khi vốn tự có đủ để hoạt động khơng có nghĩa khơng cần sử dụng đến vốn vay Sử dụng vốn vay cho phép cổ đơng nằm quyền kiểm sốt tồn hoạt động cơng ty mà khơng cần phải chia sẻ với chủ nợ hay nhà đầu tư Đồng thời cổ đơng người sở hữu tồn lợi nhuận công ty Hơn lãi suất phải trả khoản vay tính chi phí hợp lý khấu trừ thuế, khoản giúp cơng ty giảm số tiền đóng thuế năm Chính sử dụng vốn vay giúp doanh nghiệp khuếch đại lợi nhuận nhiều so với sử dụng vốn tự có Sử dụng nguồn vốn vay hợp lý đem lại nhiều lợi ích cho VietinbankSc, nhiên công ty chưa sử dụng khoản vay dài hạn nào, công ty chưa tận dụng lợi ích địn bẩy tài Vì giải pháp để tăng cường nguồn vốn cho cơng ty tiến hành vay dài hạn thông qua phát hành trái phiếu vay vốn từ NHTM Kim Thủy Tiên Lớp TCDNB-K12 70 Khóa luận tốt nghiệp Học viện ngân hàng Tăng vốn phát hành trái phiếu công ty dài hạn: Đây biện pháp hiệu để tăng cường lực tài cho cơng ty, giúp cơng ty đạt mức doanh lợi VCSH cao mà phân chia quyền phân phối lợi nhuận với trái chủ Chi phí phát hành trái phiếu thấp cổ phiếu, độ rủi ro thấp Đồng thời Chính phủ ban hành sách hỗ trợ thị trường trái phiếu công ty, nhằm tạo thuận lợi cho doanh nghiệp phát hành trái phiếu (Nghị định 90/2011.NĐ-CP), khuyến khích nhà đầu tư tham gia thị trường trái phiếu thơng qua sách ưu đãi thuế Vì phát hành trái phiếu kênh tăng vốn quan trọng mà CTCK cần tương lai Tuy nhiên cần lưu ý phát hành trái phiếu làm tăng gánh nặng nợ, tăng độ rủi ro cho công ty Việc CTCK tăng vốn cần thiết, vốn yếu tố định thành bại công ty Nếu vốn tăng nhanh hoạt động cơng ty khơng tăng tương ứng, trình độ quản lý khơng theo kịp số vốn tăng sử dụng khơng hiệu quả, cịn làm giảm lực tài cơng ty Vì điều quan trọng CTCK Công thương phải xác định mức vốn tự có cần thiết để bù đắp rủi ro, đồng thời lựa chọn giải pháp thích hợp để tăng vốn, nhằm đảm bảo sức mạnh tài khả cạnh tranh công ty Như phân tích trên, theo em với tình hình cơng ty nay, nên sử dụng nguồn vốn vay từ tổ chức tín dụng, ngân hàng, mà khơng nên vay từ dân thông qua phát hành trái phiếu Bởi hoạt động định mức tín nghiệm doanh nghiệp trái phiếu chưa phổ biến Việt Nam, nên nhà đầu tư rụt rè e ngại đầu tư vào loại chứng khoán Thứ hai, sức cạnh tranh CTCK Cơng thương cịn yếu, chưa tạo uy tín tên tuổi thương trường nên chưa thể đảm bảo cho đợt phát hành thành công Thứ ba, phát hành trái phiếu vốn xem chơi đại gia, CTCK Công thương thuộc dạng doanh nghiệp vừa nhỏ, quy mô phát hành nhỏ làm giảm tính khoản trái phiếu, chi phí phát hành tốn kém, đơi cịn cao lãi vay ngân hàng Với cấu trúc vốn tối ưu nên vào khoảng 80% cho vốn tự có, từ 15- 20% cho vốn vay Từ đến năm 2015, Công ty nên vay khoảng 400 tỷ từ NHTM chào Kim Thủy Tiên Lớp TCDNB-K12 71 Khóa luận tốt nghiệp Học viện ngân hàng mức lãi suất hấp dẫn Từ nâng tổng nguồn vốn lên khoảng 1900 tỷ sau năm, nhằm tăng quy mô phát triển khả cạnh tranh cơng ty tương lai Ngồi để tăng cường nguồn vốn, VietinbankSc sáp nhập, liên kết với số CTCK khác định hướng kinh doanh, để nâng cao lực hoạt động học hỏi kinh nghiệp từ CTCK bạn, nhằm phát triển thị phần Trong tương lai, CTCK Cơng thương tìm đối tác nước ngồi để góp vốn, đầu tư vào cơng ty nhằm học hỏi kinh nghiệm, tận dụng cơng nghệ để tăng cường khả cạnh tranh điều kiện hội nhập Tuy nhiên điều cần phải nghiên cứu hoạch định chiến lược cách cụ thể dài hạn, sáp nhập hay liên kết dẫn đến hậu tiêu cực 3.3.2 Nâng cao khả sinh lời, cân đối nguồn thu công ty Thu nhập CTCK tập hợp từ nhiều nguồn thu khác chủ yếu thu từ hoạt động môi giới từ hoạt động đầu tư tài - hai mảng hoạt động mạnh cơng ty Vì cơng ty cần có giải pháp nhằm nâng cao chất lượng hai hoạt động này, nhiên không nên mà khơng đầu tư tập trung cho mảng nghiệp vụ khác Đầu tư cách toàn diện cho tất hoạt động góp phần nâng cao khả sinh lời đồng vốn tạo nên cấu nguồn thu hợp lý, góp phần vào phát triển vững Những giải pháp để tăng cường cân đối nguồn thu cụ thể sau: 3.3.2.1 Nâng cao chất lượng hoạt động môi giới Chất lượng sản phẩm dịch vụ yếu tố hàng đầu giúp khách hàng tìm đến với hoạt động mơi giới CTCK Vì muốn tăng doanh thu từ hoạt động chiếm lĩnh thị phần cần phải nâng cao chất lượng dịch vụ Để đạt điều này, địi hỏi cơng ty phải trọng đến việc cung cấp đầy đủ kịp thời nhận định thị trường định kỳ ngày, báo cáo phân tích thị trường, ngành phân tích cổ phiếu thường kỳ, để khách hàng nắm bắt thị trường Yếu tố chất lượng thể qua thái độ phục vụ nhân viên môi giới, sẵn sàng phục vụ, giải đáp thắc mắc, giúp khách hàng hồn thành thủ tục Bên cạnh cơng ty nên điều chỉnh lại mức phí giao dịch để nâng cao khả cạnh tranh với Kim Thủy Tiên Lớp TCDNB-K12 72 Khóa luận tốt nghiệp Học viện ngân hàng công ty khác linh hoạt việc tính phí với khách hàng lâu năm, khách hàng có giá trị giao dịch lớn, khách hàng tiềm Công ty cần tận dụng vị công ty thành viên Ngân hàng Công thương để tiếp cận với tổ chức, cá nhân ngồi nước có quan hệ với NHCT, thiết lập hệ thống chi nhánh, phòng giao dịch nhiều tỉnh thành nước Song song với biện pháp trên, để phát triển hoạt động môi giới cách chuyên nghiệp, công ty nên thực phân loại nhân viên môi giới thành ba cấp độ khác để bố trí cơng việc phù hợp phân phối thu nhập hợp lý, cụ thể nên phân thành ba phận bao gồm: phận giao dịch, phân lưu ký, phận tư vấn chăm sóc khách hàng Đồng thời đẩy mạnh công tác truyền thông, xây dựng chiến lược marketing, mở rộng quan hệ công chúng Hiện hoạt động môi giới công ty năm 2012 chiếm khoảng 2% thị phần, với mục tiêu chiếm lĩnh top đầu thị phần môi giới, lấy môi giới làm mạnh, công ty cần thực đồng biện pháp nêu để tăng tối thiểu 50% doanh thu so với thời điểm tại, nâng tỷ trọng doanh thu môi giới lên 35% tổng nguồn thu 3.3.2.2 Nâng cao chất lượng hoạt động đầu tư Với hoạt động tự doanh, qua đánh giá chung cho thấy doanh số tự doanh cổ phiếu cơng ty cịn thấp, giảm dần qua năm Đặc biệt hoạt động đầu tư dài hạn chưa trọng Mặc dù thị trường cịn nhiều khó khăn, nhiều CTCK cịn phải từ bỏ hoạt động này, nhiên biết phát huy lợi giao dịch khơng phí kinh nghiệm nắm bắt thị trường, xử lý thông tin CTCK để đẩy mạnh cho hoạt động này, góp thêm khoản lãi khơng nhỏ cho cơng ty Để làm điều này, địi hỏi cơng ty phải xây dựng quy trình tự doanh hiệu nâng cao tính chủ động nhân viên tự doanh, linh hoạt trước diễn biến thị trường để có danh mục đầu tư lướt sóng hay dài hạn đem lại hiệu cao Đồng thời công ty cần phải xây dựng chiến lược đầu tư dài hạn, thành lập tổ theo dõi thực chiến lược Hiện cổ phiếu chứng khoán thấp giá trị thực nhiều lần, TTCK mở nhiều hội Kim Thủy Tiên Lớp TCDNB-K12 73 Khóa luận tốt nghiệp Học viện ngân hàng đầu tư tốt Những tín hiệu đầu năm 2013 cho thấy thị trường có dấu hiệu cải thiện Trên sở dự báo, nguyên tắc thận trọng, bảo toàn vốn, nắm bắt hội giải pháp cơng ty hồn tồn tăng doanh thu cho lĩnh vực tự doanh Đối với hoạt động kinh doanh nguồn vốn, khoản tiền gần 500 tỷ để gửi tiết kiệm với kỳ hạn tháng thật chưa đem lại hiệu Giải pháp cho hoạt động đầu tư công ty phải cấu lại danh mục đầu tư ngắn hạn dài hạn, giảm tỷ trọng tiền gửi tiết kiệm mà thay vào đầu tư đa dạng hóa vào cổ phiếu cơng ty có mức sinh lời cao, rủi ro thấp Ngồi tăng cường đầu tư thêm vào trái phiếu phủ để tăng cường tính khoản cho cơng ty Hoặc sử dụng đề đầu tư phát triển nghiệp vụ cịn yếu cơng ty Tư vấn, bảo lãnh phát hành Hiện công ty dành 50% tổng tài sản cho khoản đầu tư tài chính, khơng phải hoạt động nghiệp vụ CTCK, theo em, dù cơng ty mạnh từ đầu tư ngắn hạn, nhiên nên dành khoảng 40% tổng nguồn vốn để đem đầu tư, nguồn tiền cịn lại sử dụng để nâng cao hoạt động nghiệp vụ Trong 40% nguồn tiền dành cho tự doanh góp vốn, cơng ty cần xây dựng cấu đầu tư đa dạng hợp lỳ ngắn hạn dài hạn nhằm nâng cao khả sinh lời đồng tiền 3.3.2.3 - Nâng cao chất lượng đồng tất hoạt động nghiệp vụ khác Hoạt động tư vấn: Cần phải đẩy mạnh hoạt động tư vấn đăng ký giao dịch tư vấn niêm yết theo hướng tiếp cận doanh nghiệp từ giai đoạn tiền cổ phần hóa để cung cấp đầy đủ dịch vụ hỗ trợ doanh nghiệp xác định giá trị doanh nghiệp, tổ chức đấu giá, tư vấn thành lập công ty cổ phần, tư vấn đăng ký giao dịch, tư vấn niêm yết tư vấn phát hành thêm Công ty cần xác định chấp nhận chịu lỗ số hợp đồng tư vấn xác định giá trị doanh nghiệp, tư vấn niêm yết cho doanh nghiệp lớn để tạo uy tiếng vang Công ty TTCK - Hoạt động bảo lãnh phát hành: Hoạt động bảo lãnh gần phụ thuộc vào hoạt động đầu tư Ngân hàng mẹ khiến cho cơng ty hồn tồn khơng có tính Kim Thủy Tiên Lớp TCDNB-K12 74 Khóa luận tốt nghiệp Học viện ngân hàng tự chủ việc tìm kiếm khách hàng Cơng ty cần nâng cao tính chun nghiệp chủ động nghiệp vụ thơng qua việc mời chào tìm kiếm doanh nghiệp có nhu cầu phát hành chứng khốn, tạo chế giá (phí) hợp lý để chiếm thị phần thị trường Biết mạnh phát huy mạnh thị trường điều quan trọng Tuy nhiên mà bỏ qua hoạt động nghiệp vụ khác khiến cấu doanh thu công ty không cân đối, phụ thuộc hoạt động khiến cơng ty khơng thể đối phó linh hoạt trước thay đổi thị trường Do việc đầu tư nâng cao chất lượng tất hoạt động nghiệp vụ việc tối quan trọng, góp phần làm cân đối nguồn doanh thu, nâng cao sức cạnh tranh công ty thị trường 3.3.3 Nâng cao chất lượng nguồn nhân lực Công ty cần quan tâm đến nội dung phát triển nguồn lực sau: - Đào tạo bắt buộc nhân viên phải qua khóa học UBCK Nhà nước quy định: kiến thức chứng khoán thị trường chứng khoán, kiến thức luật áp dụng ngành chứng khốn, phân tích đầu tư chứng khốn, khóa đào tạo TTGD chứng khoán tổ chức để làm đại diện sàn, khóa đào tạo Trung tâm lưu ký chứng khốn - Thường xun mở khóa học nâng cao trình độ cho nhân viên: phân tích chun sâu tài doanh nghiệp, khóa học kỹ bán hàng, văn hóa doanh nghiệp, thị trường OTC, ngoại ngữ, tin học - Tạo môi trường làm việc thoải mái, động để nhân viên cảm thấy gắn bó với Cơng ty làm việc phát triển Cơng ty, tận tâm phục vụ khách hàng thu hút khách hàng cho Công ty - Xây dựng chế lương động lực, khuyến khích nhân viên thu hút khách Kim Thủy Tiên Lớp TCDNB-K12 75 Khóa luận tốt nghiệp Học viện ngân hàng - Điều động, luân chuyển cán phải vào nhu cầu, nguyện vọng nhân viên Trước điều chuyển cán phải hỏi ý kiến họ để tránh tình trạng ép nhân viên phải làm công việc mà họ không yêu thích - Tuyển lao động sở cơng khai, đảm bảo chất lượng trình độ chun mơn nghiệp vụ, tin học, ngoại ngữ, ngoại hình, khả giao tiếp ứng xử để chuẩn bị đón đầu phát triển thị trường, tránh tình trạng bị động thời gian vừa qua - Phối hợp với trường đại học tổ chức cho sinh viên chuẩn bị trường thực tập Cơng ty Qua đó, Cơng ty lựa chọn sinh viên xuất sắc vào làm việc, khơng chi phí tuyển dụng góp phần vào nghiệp đào tạo chung 3.3.4 Đổi mơ hình cấu tổ chức công ty Một nguyên nhân khiến cơng ty cịn nhiều yếu điểm lực tài mơ hình cấu tổ chức cơng ty Do muốn khắc phục cách triệt để hạn chế đó, cần phải việc đổi mơ hình CTCK Cơng thương Một số biện pháp em xin đề xuất sau: - Thành lập phận bán hàng để tăng tính chuyên nghiệp cho hoạt động công ty Bộ phận cần tập trung cán có khả tư vấn chăm sóc khách hàng tất dịch vụ từ đặt lệnh, tốn, cung cấp thơng tin, cung cấp dịch vụ gia tăng khác Có thành lập phận khách hàng cảm thấy hài lịng với phụ vụ cơng ty, để tránh thủ tục chồng chéo phòng ban gây phiền hà tốn thời gian cho nhà đầu tư Mặc khác, Kim Thủy Tiên Lớp TCDNB-K12 76 Khóa luận tốt nghiệp Học viện ngân hàng hơn, đáp ứng nhu cầu khách hàng phù hợp với quy mô, biến động thị trường, đảm bảo cho nhân viên giao dịch có sở để thực nhiệm vụ theo quy trình nghiệp vụ 3.4 Một số kiến nghị 3.4.1 Kiến nghị với Ủy ban chứng khoán Nhà nước quan chức chuyên ngành Hoàn thiện khung pháp lý - Cần sớm ban hành đồng hệ thống văn pháp lý điều chỉnh hoạt động TTCK theo hướng bao quát, toàn diện, cụ thể là: - Cần sớm hồn thiện luật sửa đổi Luật chứng khốn, nghiên cứu xem xét xây dựng văn quy định, rút ngắn thời gian toán giao dịch vào T+2 Bởi việc tăng tính khoản cho thị trường chứng khoán vào thời điểm cần thiết - Hồn thiện hệ thống khn khổ pháp lý thống nhất, đồng đáp ứng yêu cầu quản lý, giám sát hội nhập với thị trường vốn khu vực quốc tế Áp dụng tiêu chuẩn giám sát thị trường theo thông lệ quốc tế, đẩy mạnh việc tra, kiểm sát việc tuân thủ pháp luật thành viên tham gia thị trường; kiểm tra, giám sát hàng hóa đưa thị trường, đảm bảo tính cơng khai, minh bạch, tăng cường lực giám sát, cương chế thực thi quan giám sát thị trường Phát triển Sở giao dịch chứng khốn - Nâng cấp hệ thống cơng nghệ đáp ứng nhiều kỳ vọng nhà đầu tư sản phẩm chứng khoán phái sinh, áp dụng thời gian giao dịch vào Kim Thủy Tiên Lớp TCDNB-K12 77 Khóa luận tốt nghiệp - Học viện ngân hàng Đối với việc công bố thông tin, cần phải có chế tài xử phạt nghiêm khắc giao dịch nội gián, theo bắt buộc công khai minh bạch thông tin tất doanh nghiệp, không phân biệt niêm yết hay chưa niêm yết Bên cạnh đó, việc cơng bố thơng tin Sở giao dịch chứng khoán phải thực hệ thống đồng để tạo công cho nhà đầu tư tiếp nhận thông tin Đẩy mạnh công tác tái cấu trúc CTCK - Tăng cường quản lý, giám sát kiểm soát chặt chẽ hoạt động CTCK sở phân loại tiêu chí rủi ro có phương án xử lý phù hợp yêu cầu CTCK đảm bảo tiêu an tồn tài chính, an tồn hoạt động theo quy định tăng cường hoạt động giám sát thực thi xử lý nghiêm chỉnh công với CTCK vi phạm - Tăng cường lực quản trị hoạt động CTCK dựa ba trụ cột chính: quy định mức độ đủ vốn, quy định hướng dẫn thông lệ khuôn khổ quản lý rủi ro cho CTCK, đánh giá, xếp hạng tổ chức kinh doanh chứng khốn theo thơng lệ quốc tế từ phân loại giám sát tổ chức Nâng cao trình độ cơng chúng đầu tư Mức độ chuyên nghiệp nhà đầu tư góp phần quan trọng vào phát triển TTCK CTCK, để ngày nhiều công chúng quan tâm đến TTCK, cần phải tuyên truyền, phổ cập rộng rãi kiến thức chứng khoán thị trường chứng khốn qua hình thức: quảng bá truyền hình, đài phát thanh, báo chí, tổ chức buổi hội thảo, buổi phổ cập kiến thức miễn phí Kim Thủy Tiên Lớp TCDNB-K12 78 79 Khóa luận tốt nghiệp Học viện ngân hàng Học viện ngân hàng Việc chuyển đổi giúp UBCKNN có tiếng nói riêng, tiến tới việc đưa định kịp thời, xác, hướng tới phát triển bền vững TTCK 3.4.2 Kiến nghị với Ngân hàng Công thương Việt nam Với vị Công ty Ngân hàng Công thương Việt nam, kể từ thành lập đến nay, Cơng ty Chứng khốn Công thương nhận quan tâm, đạo sát mục tiêu hoạt động chiến lược phát triển Ban lãnh đạo Ngân hàng Công thương mà đại diện Chủ tịch Công ty, nhiên hoạt động nghiệp vụ cụ thể lại chưa có đạo phối hợp hiệu Để phát triển hoạt động, nâng cao lực tài cho công ty, Ngân hàng Công thương nên: - Cần sớm có lộ trình tăng vốn điều lệ cho VietinbankSc để nâng cao lực tài khả cạnh tranh cho công ty - Điều chuyển các từ Ngân hàng mẹ, có kinh nghiệm nhiều năm lĩnh vực tài chính, đào tạo chuyên sâu chứng khoán để bổ sung nguồn nhân lực CTCK Công thương Nhằm tăng cường lực, tính chuyên nghiệp, khả phán đốn thị trường cịn yếu cơng ty - Tạo điều kiện cho Công ty tiếp cận với khách hàng tổ chức có quan hệ với Ngân hàng Công thương, đặc biệt doanh nghiệp Nhà nước, công ty cổ phần khách hàng Ngân hàng Công thương nhằm tăng doanh thu cho hoạt động nghiệp vụ, góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn - Giới thiệu CTCK dịch vụ CTCK chiến dịch quảng cáo Ngân hàng Công thương máy ATM, tờ rơi, ấn phẩm quảng cáo - Triển khai dịch vụ cho vay ứng trước tiền bán chứng khoán, cho vay cầm cố chứng khoán khách hàng điểm hỗ trợ giao dịch CTCK Chi nhánh Ngân hàng Công thương Việc nghiên cứu sử dụng đồng giải pháp kiến nghị góp Ket luận chương Kim Thủy Tiên Lớp TCDNB-K12 Gắn với định hướng phát triển TTCK Việt Nam nói chung CTCK Cơng thương nói riêng, em đề xuất kiến nghị số giải pháp không công ty mà cịn bên có liên quan như: quan quản lý nhà nước, ngân hàng mẹ để góp phần tạo lợi lực tài mạnh mẽ giúp CTCK Cơng thương giành thắng lợi môi trường cạnh tranh khốc liệt vươn xa thị trường nước giới Kim Thủy Tiên Lớp TCDNB-K12 Khóa Khóa luận luận tốt tốt nghiệp nghiệp 81 80 Học viện ngân hàng Học viện ngân hàng KẾT LUẬN Thời gian gần đây, tồn cầu hóa khu vực hóa trở thành xu tất yếu tiến trình phát triển kinh tế giới Chúng ta tham gia vào tổ chức, hiệp hội kinh tế- tài giới ASEAN, ASEM, APEC, hiệp định thương mại Việt Mỹ WTO Hội nhập mở cho khơng hội đầy cam go thách thức Trước thách thức đó, cơng ty có lực tài yếu tất yếu bị đào thải khỏi đua Chính nâng cao lực tài xem yếu tố khởi nguồn cho sống tổ chức, động lực để tăng cường khả cạnh tranh, phát triển hoạt động kinh doanh Trong phần lớn công ty Việt Nam luẩn quẩn khó khăn vốn nhỏ, cơng nghệ yếu, nhân lực trình độ thấp Vậy để tăng cường lực tài mình, VietinbankSc cịn cần nhiều nỗ lực việc củng cố nguồn vốn, nâng cao trình độ quản lý, chất lượng nguồn nhân lực, ứng dụng công nghệ đẩy mạnh hoạt động kinh doanh đưa thương hiệu chứng khốn Cơng thương khơng nước mà cịn hướng quốc tế Qua q trình nghiên cứu, khóa luận hoàn thành số nhiệm vụ sau Thứ nhất, hệ thống hóa vấn đề lý luận CTCK lực tài CTCK Thứ hai, phác thảo qua tình hình tài CTCK Cơng thương ba năm trở lại đây, qua đưa nhận định, đánh giá thành tựu điểm yếu cần khắc phục công ty Thứ ba, sở định hướng phát triển TTCK Việt Nam công ty, đưa giải pháp nhằm nâng cao lực tài VietinbankSc Thứ tư, đề xuất kiến nghị với UBCKNN, quan liên quan, ngân hàng Công thương để tạo điều kiện tốt cho hoạt động phát triển cơng ty chứng khốn Cơng thương Việc nghiên cứu giải pháp nâng cao lực tài CTCK nước Kim Thủy Tiên Lớp TCDNB-K12 ta vấn đề phức tạp, có liên quan mật thiết tới nhiều lĩnh vực nhiều hoạt động Do để nâng cao lực tài cần tiến hành giải pháp cách đồng tồn diện Mặc dù có nhiều cố gắng cơng tác nghiên cứu tìm tịi, khóa luận em thực chưa vượt qua hạn chế nhìn nhận phiến diện mang tính chất cá nhân xuất phát từ kiến thức hiểu biết hạn hẹp Do em mong nhận góp ý thầy người quan tâm đến đề tài để khóa luận hồn thiện Cuối em xin gửi lời cảm ơn sâu sắc đến Thạc sĩ Nguyễn Thu Hương cô hướng dẫn tận tình, giúp đỡ em hồn thành tốt khóa luận Khóa luận tốt nghiệp Học viện ngân hàng DANH MỤC CÁC TÀI LIỆU THAM KHẢO Cơng ty Chứng khốn Ngân hàng Cơng thương Việt nam, Báo cáo Thường niên 2009-2012 Công ty Chứng khốn Ngân hàng Cơng thương Việt nam, Báo cáo kiểm toán 2009-2012 Luật Chứng khoán số 70/2006/QH11 ngày 29 tháng năm 2006 Quốc hội nước CHXHCN Việt Nam Quyết định 27/2007/QĐ-BTC ban hành ngày 24 tháng năm 2007 Bộ Tài Chính quy chế tổ chức hoạt động cơng ty chứng khốn Sở giao dịch chứng khoán TP.HCM, Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội, Bản tin thị trường chứng khoán Sở giao dịch chứng khoán TP.HCM, Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội, Báo cáo thường niên năm 2010-2012 TS.Lê Kim Xuân," Tài doanh nghiệp", NXB đại học Kinh tế quốc dân (2011) TS.Lê Kim Xuân,“Phân tích tài doanh nghiệp “, NXB đại học kinh tế quốc dân (2011) Phạm Trọng Bình,"Pháp luật Chứng khoán thị trường chứng khoán", NXB Thống kế (2007) 10 TS.Nguyễn Thanh Phương,"Thị trường chứng khoán", NXB đại học kinh tế quốc dân (2011) Kim Thủy Tiên Lớp TCDNB-K12 ... DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM HỌC VIỆN NGÂN HÀNG KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI GIẢI PHÁP NÂNG CAO NĂNG LỰC TÀI CHÍNH CHO CƠNG TY CO PHẦN CHỨNG KHỐN NGÂN HÀNG CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM Giáo... chung lực tài cơng ty chứng khốn Chương Thực trạng lực tài cơng ty cổ phần chứng khốn Ngân Hàng Công Thương Việt Nam giai đoạn 2009-2012 Chương Một số giải pháp nâng cao lực tài cơng ty cổ phần chứng. .. thực tập cơng ty, em lựa chọn đề tài: “ Giải pháp nâng cao lực tài cho cơng ty cổ phần Chứng Khốn Ngân Hàng Cơng Thương Việt Nam” Mục đích nghiên cứu khóa luận Khóa luận hồn thiện với mục tiêu sau: