BÁO CÁO CHIẾN LƯỢC BIẾN THỂ MỚI THÁCH THỨC PHỤC HỒI KINH TẾ

BÁO CÁO CHIẾN LƯỢC TUẦN 09/08/2021 đến 13/08/2021 Bộ phận Chiến lược đầu tư VN-INDEX BIẾN THỂ MỚI THÁCH THỨC PHỤC HỒI KINH TẾ Đợt bùng phát gây áp lực trực tiếp tới hoạt động kinh tế, hoạt động tiêu dùng lẫn sản xuất khu công nghiệp Tuy nhiên với khả hoạt động kinh doanh tiếp tục bị gián đoạn, kích thích tiền tệ hạn chế lo ngại nợ xấu đến từ quan quản lý Do kỳ vọng hạ lãi tỷ lệ dự trữ bắt buộc (tương tự động thái Trung Quốc gần đây) chưa hợp lý Điểm số Tuần qua (WoW) Từ đầu năm (YTD) Khối lượng khớp lệnh trung bình phiên Giá trị khớp lệnh trung bình phiên P/E P/B 1,341.45 2.40% 21.52% 28.32% 25.25% 16.43 2.64 HNX -INDEX Điểm số Tuần qua (WoW) Từ đầu năm (YTD) Khối lượng khớp lệnh trung bình phiên Giá trị khớp lệnh trung bình phiên P/E P/B Mùa báo cáo kinh doanh quý gần kết thúc với tranh tích cực, chủ yếu thấp năm trước Nhà đầu tư cần tập trung vào doanh nghiệp trì tốc độ tăng trưởng nhìn vào tăng trưởng quý Tuần giao dịch vừa qua chứng kiến nhóm Bất động sản bật thị trường bên cạnh nhóm Chứng khốn, Logistics Nhiều cổ phiếu Bất động sản chủ yếu tích luỹ nửa đầu năm 2021 tạo kỳ vọng thu hút dịng tiền chốt lời nhóm dẫn dắt nửa đầu năm Ngân hàng Việc giá cổ phiếu hồi phục nhanh chóng vùng đỉnh lịch sử, với thông tin kết kinh doanh cơng bố, áp lực chốt lời ngắn hạn xuất Sau Delta, Kappa biến thể xuất Ấn độ, tình hình dịch bệnh dự báo tiếp tục phức tạp kể quốc gia có mức độ tiêm chủng cao Nhà đầu tư xem xét thực cấu lại danh mục, chốt lời cổ phiếu tăng mạnh kiên nhẫn chờ đợi giải ngân vùng giá hợp lý nhịp điều chỉnh ngắn hạn thị trường 325.46 3.37% 60.23% DANH MỤC KHUYẾN NGHỊ 44.50% Danh mục Nắm giữ bổ sung mã CTG, điều chỉnh nâng giá mục tiêu HAH Danh mục Giao dịch khơng có thay đổi, VND đạt giá mục tiêu 43.07% CHIẾN LƯỢC GIAO DỊCH 16.73 1.85 Thị trường chung tiếp tục có tuần tăng điểm tích cực thực tế phân hóa diễn rõ rệt Do đó, nên tận dụng tối đa tâm lý tích cực để cấu lại danh mục, đồng thời hạ thấp tỉ trọng mức nắm giữ cổ phiếu vượt khả chịu rủi ro Hạn chế mua đuổi nên giải ngân khu vực cung cầu cho thấy việc tạo cân trở lại Nội dung Danh mục Khuyến nghị Nhận định chiến lược PTKT VN-Index RESEARCH & INVESTMENT STRATEGY | WEEKLY STRATEGY REPORT Tr Nội dung News focus Factset Lịch đầu tư tuần tới Tr 6 14 BÁO CÁO CHIẾN LƯỢC TUẦN 09/08/2021 đến 13/08/2021 DANH MỤC KHUYẾN NGHỊ GUOTAI JUNAN VIỆT NAM Danh mục Nắm giữ (Holding portfolio) Mã cổ phiếu Ngày khuyến nghị Lần KN Giá khuyến nghị Khuyến nghị Kỳ đầu tư: 6-18 tháng Giá mục tiêu Upside kỳ vọng Upside lại CTG 04/08/21 34,000 Mua 39,200 15.3% 14.8% TDM 30/07/21 30,050 Mua 40,000 33.1% 29.4% HAH 03/08/21 49,000 Mua 60,000 22.4% 15.4% OCB* 02/08/21 24,300 Mua 27,700 14.0% 13.1% SZC* 23/04/21 35,750 Tăng tỷ trọng 41,000 14.7% DHC* 30/10/20 35,440 Giảm tỷ trọng 39,760 17.1% VHM* 16/11/20 76,600 Nắm giữ 88,315 15.3% ACB* 05/02/21 22,830 Nắm giữ 29,110 27.5% VPB* 05/02/21 37,000 Nắm giữ 40,000 8.1% MBB 11/06/21 29,185 Tăng tỷ trọng 32,593 11.7% 9.9% VIB* 05/02/21 25,297 Nắm giữ 32,157 27.1% TPB* 05/02/21 26,700 Nắm giữ 34,500 29.2% MWG* 31/07/20 128,500 Nắm giữ 154,500 20.2% PNJ* 31/07/20 80,900 Nắm giữ 86,000 6.3% SBT 08/02/20 20,550 Nắm giữ 24,000 16.8% 25.7% QNS 08/02/21 37,200 Mua 54,000 45.2% 23.9% (*): cổ phiếu đạt giá mục tiêu lần khuyến nghị Lần khuyến nghị khuyến nghị lần đầu Lần 2,3,…,n khuyến nghị điều chỉnh giá mục tiêu Tổng mức biến động tính từ khuyến nghị lần đầu Danh mục Giao dịch (Trading portfolio) Vượt mục tiêu Tổng biến động 8.0% 96.8% 29.0% 22.1% 51.5% 29.7% 2.9% 11.0% 11.9% - 0.4% 2.8% 118.1% 18.2% 23.9% 154.0% 48.7% 97.5% 165.8% 134.3% 64.8% 33.0% 133.4% 88.6% 3.2% 17.2% Kỳ đầu tư: 3-6 tháng Mã cổ phiếu Ngày khuyến nghị Vùng giá mua Giá mục tiêu Cắt lỗ Risk/ Reward Ratio Lãi/Lỗ BWE LAS ABI VND* DPG GVR IDC SSI* BSR* SMC BCG DIG GMD STB* TTF VIC* VCB TIG* GAS CNG CCL LAF VSH MSR 16/07/21 21/06/21 17/06/21 09/06/21 31/05/21 28/05/21 28/05/21 20/05/21 11/05/21 11/05/21 12/04/21 08/04/21 07/04/21 30/03/21 29/03/21 26/03/21 18/03/21 05/03/21 17/02/21 17/02/21 17/02/21 27/01/21 25/01/21 21/12/20 35,000 – 36,000 13,000 – 14,000 52,000 – 56,000 32,280 – 35,100 27,500 – 28,929 26,900 – 30,100 36,000 – 38,500 36,000 – 39,000 14,900 – 16,100 35,300 – 38,000 13,800 – 14,400 25,667 – 26,522 35,000 – 36,200 19,500 – 21,000 6,900 – 7,500 109,000–114,000 96,300 – 98,500 7,545 – 8,455 80,000 – 83,500 21,900 – 23,000 11,000 – 12,000 12,800 – 14,500 18,000 – 19,700 19,000 – 21,000 45,000 19,000 75,000 50,140 43,571 49,000 56,000 51,000 22,000 51,000 20,300 40,211 55,000 28,500 13,000 145,000 125,000 13,636 117,000 31,500 19,000 21,500 30,000 31,000 32,900 11,800 49,000 29,460 25,000 24,500 33,000 33,000 13,600 32,000 12,500 23,186 32,700 18,300 6,200 107,000 94,000 7,273 73,700 20,600 9,700 11,800 16,900 17,800 1:3 1:2.3 1:2.7 1:2.7 1:4 1:3.5 1:3 1:2 1:2.3 1:2 1:3 1:4 1:5 1:3 1:4 1:4.5 1:6 1:4.5 1:3.5 1:3.5 1:3 1:2.5 1:3.5 1:3 6.3% 10.0% -0.2% 42.7% 29.6% 13.6% -11.4% 44.6% 20.5% 25.8% -3.1% 9.5% 33.4% 44.3% -1.7% -0.6% -0.4% 67.9% 10.7% 7.8% 2.9% 10.3% 11.4% -2.9% RESEARCH & INVESTMENT STRATEGY | WEEKLY STRATEGY REPORT BÁO CÁO CHIẾN LƯỢC TUẦN 09/08/2021 đến 13/08/2021 SFI SGP* PGV CKG* DRI* 09/12/20 01/12/20 23/11/20 19/11/20 20/10/20 29,200 – 31,000 10,500 – 11,000 13,810 – 14,762 8,230 – 8,650 4,730 – 5,230 46,500 18,500 23,810 11,300 10,230 27,700 9,500 12,571 7,890 3,930 1:5 1:5 1:4 1:3.5 1:4 33.2% 177.3% 19.2% 117.3% 95.0% Danh sách theo dõi đặc biệt danh mục trading: Mã cổ phiếu Ngày khuyến nghị Vùng giá mua Giá mục tiêu Cắt lỗ BID SGR CEO GEG FCN PVD SAM SAM 28/05/21 12/05/21 06/04/21 08/03/21 08/03/21 05/03/21 17/02/21 17/02/21 46,000 – 48,500 25,500 – 28,500 13,000 – 13,700 18,000 – 19,200 14,000 – 15,000 23,500 – 25,500 11,200 – 12,100 11,200 – 12,100 65,000 44,000 19,000 28,000 22,000 40,000 22,500 22,500 42,500 24,000 11,900 16,800 13,400 21,900 10,200 10,200 NHẬN ĐỊNH CHIẾN LƯỢC Kích thích tiền tệ Các số vĩ mô tháng vừa qua cho thấy sức tác động mạnh mẽ từ đợt bùng phát dịch tại: Chỉ số sản xuất công nghiệp tăng thấp 2.2%, PMI tăng lên 45.1 nhiều khu công nghiệp khơng thể trì hoạt động Hoạt động bán lẻ giảm mạnh tháng vừa qua Với tình vậy, việc NHNN hạ tỷ lệ dự trữ bắt buộc cho Agribank gần khiến thị trường có kỳ vọng vào động thái hạ chung (tương tự Trung Quốc) để hỗ trợ kinh tế Chỉ số giá tiêu dùng trì mức thấp sức tiêu dùng yếu tạo room cho kích tích tiền tệ gần NHNN vận động ngân hàng hạ lãi suất Mặc dù vậy, với khoản coi cịn dồi hệ thống, hạ dự trữ bắt buộc chưa tính tới tính chất bị động công cụ Động thái Agribank chủ yếu đến từ tập khách hàng ngành nông nghiệp, chịu tác động trực tiếp đợt bùng dịch Kết kinh doanh quý Chúng ta gần có kết kinh doanh quý toàn doanh nghiệp Với thấp 2020, hầu hết nhóm ngành có tăng trưởng mặt doanh thu Ngành Chứng khoán, Thép, Bất động sản, Logistics, Dầu khí, Hàng tiêu dùng nhóm ngành có tăng trưởng tốt, chúng tơi cho có nhiều hội nhóm ngành Lợi nhuận ngành Ngân hàng vững chắc, nhiên với triển vọng quý nhìn chung thấp quý 1, việc lựa chọn cổ phiếu phải chọn lọc CTG mã bổ sung vào danh mục nắm giữ tuần qua tăng giá mục tiêu HAH ĐIỂM LẠI TUẦN GIAO DỊCH TRƯỚC Trong nước: Thị trường trì đà tăng điểm tuần qua với khoản cải thiện mạnh mẽ sàn điểm cần ý thị trường vùng giá gặp kháng cự Bộ đôi VIC +5.69% VHM +5.17% trụ kéo thị trường tuần tất nhóm ngành đồng thuận tăng điểm RESEARCH & INVESTMENT STRATEGY | WEEKLY STRATEGY REPORT BÁO CÁO CHIẾN LƯỢC TUẦN 09/08/2021 đến 13/08/2021 Chứng khoán Bất động sản ngành tăng điểm mạnh tuần với DIG +13.48%, SZC +8.18%, FTS +16.48%, VCI +9.24%, VND +8.68% Khối ngoại có tuần mua rịng gía trị lớn 2.4 ngàn tỷ, tập trung vào VHM, STB, SSI Quốc tế: Thị trường giới nhìn chung trì đà tăng thị trường châu Á bật hơn, đặc biệt Việt Nam Tại Mỹ, số ca mắc ngày lại mức đỉnh 100 nghìn ca dù tỷ lệ tiêm chủng người trưởng thành đạt kế hoạch 70% Điều tạo nên e ngại đợt bùng phát Số liệu cơng việc tích cực tháng vượt dự báo thị trường tỷ lệ thất nghiệp tiếp tục giảm xuống 5.4% Tuy nhiên, số liệu chốt tháng, thời điểm biến thể Delta chưa tác động mạnh, nên dòng tiền thị trường Mỹ thận trọng Biến chủng Kappa xuất Ấn độ CHIẾN LƯỢC Khơng Mỹ, đối tác thương mại Việt Nam chịu áp lực từ biến chủng Delta, triển vọng tăng trưởng mạnh nhờ nhu cầu quốc tế bùng nổ sau dịch ngành xuất bị ảnh hưởng trực tiếp Nhà đầu tư nên tập trung vào nhóm ngành có kết kinh doanh tốt triển vọng trì tốc độ tăng trưởng nửa sau 2021 cần thận trọng với nhóm ngành chịu tác động từ đại dịch Tiến độ tiêm vaccine kỳ vọng kiềm chế tốc độ bùng phát đại dịch, Việt Nam chặng đường dài, chưa tính tới áp lực biến chủng Việc giá cổ phiếu hồi phục nhanh chóng vùng đỉnh lịch sử, với thông tin kết kinh doanh công bố, áp lực chốt lời ngắn hạn xuất Nhà đầu tư xem xét thực cấu lại danh mục, chốt lời cổ phiếu tăng mạnh kiên nhẫn chờ đợi giải ngân vùng giá hợp lý nhịp điều chỉnh ngắn hạn thị trường VN-INDEX (Đồ thị tuần VNIndex) RESEARCH & INVESTMENT STRATEGY | WEEKLY STRATEGY REPORT BÁO CÁO CHIẾN LƯỢC TUẦN 09/08/2021 đến 13/08/2021 (Đồ thị ngày VNIndex) Nhận định VNINDEX có tuần tăng 2.4%, mở cửa sát tham chiếu cao chút so với mức thấp tuần, đóng cửa cao mở cửa thấp mức cao tuần, khối lượng giao dịch tuần cao ba tuần liền trước Việc khối lượng giao dịch tuần lớn tuần liền trước mức tăng lại thấp cho thấy dù thị trường tăng tốc độ tăng giảm xuống, lí khơng khác việc lực bán bắt đầu dần xuất bị thu hút việc giá tăng lên Trong năm ngày giao dịch tuần, thấy khối lượng giao dịch lớn trung bình, có ngày thứ ba thứ năm VNINDEX cho thấy đà tăng mạnh mẽ đóng cửa ngày mức cao Trong ngày thứ hai đầu tuần ngày thứ tư lực mua giá cao có phần suy yếu sau thị trường hỗ trợ việc lực bán giá thấp suy yếu lực mua giá thấp xuất Nhưng diễn biến ngày thứ sáu cuối tuần lại có phần khác hẳn ngày lại, chứng kiến lực bán giá thấp gia tăng mạnh mẽ buổi chiều chiếm phần chủ đạo, khối lượng giao dịch ngày thứ sáu lớn tuần lớn kể từ tạo đáy ngắn hạn vùng 1,230 Với diễn biến ngày cuối tuần khơng loại trừ khả tuần tới VNINDEX cần phải có điều chỉnh, để lực bán lực mua tìm cân Nếu nhìn vào diễn biến theo mức vốn hóa thấy tuần vừa qua áp lực chủ yếu đến từ cổ phiếu vốn hóa lớn đại diện số VN30 Trong đó, số VNMidCap, đại diện cho cổ phiếu vốn hóa vừa (vốn chiếm đa số thị trường), ln có diễn biến tích cực so với VN30 VNINDEX, coi tín hiệu tốt cho thị trường chung Vai trò Hỗ trợ Kháng cự RESEARCH & INVESTMENT STRATEGY | WEEKLY STRATEGY REPORT Vùng điểm VNIndex 1,230 1,300 1,350 – 1,420 BÁO CÁO CHIẾN LƯỢC TUẦN 09/08/2021 đến 13/08/2021 THỐNG KÊ CÁC KHUYẾN NGHỊ ĐÃ ĐÓNG Danh mục Giao dịch (Trading portfolio) Các trạng thái chốt lời Danh mục Mã cổ phiếu Ngày khuyến nghị Vùng giá mua Giá mục tiêu Cắt lỗ SMC G36 LSS POS SAC 30/10/20 05/11/20 17/11/20 18/11/20 01/12/20 11,200 – 12,000 9,160 – 9,830 7,100 – 7,500 11,500 – 12,000 8,800 – 9,500 16,000 13,300 12,000 19,000 14,700 11,000 8,770 6,400 9,950 8,300 Risk: Reward Ratio 1:4 1:3 1:4 1:2.5 1:4 Lợi nhuận 33.3% 35.3% 60.0% 50.8% 54.7% Giá cao đạt 25,500 14,700 12,100 20,500 16,400 Lợi nhuận cao đạt 112.5% 49.5% 61.3% 62.7% 72.6% Giá cao đạt 8,370 6,450 9,000 Lợi nhuận cao đạt 23.1% 37.2% 40.6% Giá cao đạt 19,281 33,900 33,765 20,000 Lợi nhuận cao đạt -8.2% 16.9% 1.4% 8.1% Các trạng thái chốt lời sớm/cắt sớm Mã cổ phiếu Ngày khuyến nghị Vùng giá mua Giá mục tiêu Cắt lỗ LDG HAG PXS 22/10/20 13/11/20 17/11/20 6,600 – 6,800 4,500 – 4,700 6,000 – 6,400 10,300 8,000 11,000 6,100 4,250 5,300 Risk: Reward Ratio 1:5 1:7 1:4 Lợi nhuận 23.1% 0.0% 0.0% Các trạng thái cắt lỗ Mã cổ phiếu Ngày khuyến nghị Vùng giá mua Giá mục tiêu Cắt lỗ VSH MFS BWE CMX 09/11/20 30/12/20 30/12/20 31/12/20 20,500 – 21,000 27,300 – 29,000 30,800 – 33,300 17,000 – 18,500 30,000 39,000 42,800 25,000 18,900 26,300 29,300 16,200 Risk: Reward Ratio 1:4 1:4 1:2.3 1:3 Mức lỗ -10.0% -9.3% -12.0% -12.4% Danh mục Nắm giữ (Holding portfolio) Các mã điều chỉnh giá mục tiêu Mã cổ phiếu HAH* OCB* HAH MBB* SBT* ACB* VPB* MBB* MWG* PNJ* Ngày khuyến nghị 31/05/21 20/05/21 02/04/21 05/02/21 02/11/20 28/09/20 28/09/20 28/09/20 31/07/20 31/07/20 Lần KN / Tổng 2/3 1/2 1/2 2/3 1/2 1/2 1/2 /3 1/2 1/2 Giá khuyến nghị 28,200 20,720 24,650 39,400 18,500 22,500 22,800 17,087 73,470 51,000 Giá mục tiêu cũ Upside ban đầu 35,100 24,800 29,800 27,000 22,200 27,400 27,400 20,000 123,000 74,200 24.5% 19.7% 20.9% 9.1% 20.0% 27.5% 20.2% 17.0% 67.4% 45.5% Tổng mức biến động +105.5% +17.3% +14.4% +130.6% +11.1% +26.7% +62.3% +44.8% +74.9% +58.6% Ngày đóng khuyến nghị 03/08/21 02/08/21 31/05/21 11/06/21 08/02/21 05/02/21 05/02/21 05/02/21 08/02/21 08/02/21 Giá mục tiêu 60,000 27,700 35,100 44,000 24,000 36,350 40,000 27,000 154,500 86,000 Điều chỉnh giá mục tiêu +70.9% +11.7% +17.8% +62.9% +8.1% +32.7% +46.0% +35.0% +25.6% +15.9% (*): cổ phiếu đạt giá mục tiêu lần khuyến nghị Lần khuyến nghị khuyến nghị lần đầu Lần 2,3,…,n khuyến nghị điều chỉnh giá mục tiêu Tổng mức biến động tính từ khuyến nghị lần đầu RESEARCH & INVESTMENT STRATEGY | WEEKLY STRATEGY REPORT BÁO CÁO CHIẾN LƯỢC TUẦN 09/08/2021 đến 13/08/2021 FACTSET DỮ LIỆU THỊ TRƯỜNG TUẦN QUA BIẾN ĐỘNG PHIÊN CUỐI TUẦN Chỉ số Điểm số Biến động Điểm Khối lượng GD (triệu CP) Giá trị GD (tỷ đồng) Số mã tăng VN - Index 1,341.45 -0.30% -4.10 736.16 22,511.2 177 Số mã không đổi 43 Vn30 – Index 1,476.79 -0.65% -9.67 218.71 11,126.4 20 Vn – Mid 1,624.43 -0.32% -5.25 279.67 7,477.6 29 36 HNX - Index 325.46 0.00% 0.00 171.93 4,451.9 108 78 89 Upcom - Index 88.28 0.40% 0.35 107.09 1,508.9 236 92 113 VNX-ALL 2,230.93 -0.43% -9.58 799.94 25,076.4 207 84 193 BIẾN ĐỘNG TRONG PHIÊN VN-INDEX VN30 VN-MID HNX-INDEX UPCOM VNX-ALL THANH KHOẢN PHIÊN CUỐI TUẦN Sàn Giá trị giao dịch (tỷ đồng) Thay đổi so với phiên trước Khối lượng giao dịch (triệu CP) Thay đổi so với phiên trước HSX 22,511.16 16.49% 736.16 15.84% HNX 4,451.90 15.03% 171.93 11.48% RESEARCH & INVESTMENT STRATEGY | WEEKLY STRATEGY REPORT Số mã giảm 200 BÁO CÁO CHIẾN LƯỢC TUẦN 09/08/2021 đến 13/08/2021 CỔ PHIẾU NỔI BẬT TRONG PHIÊN Top 10 mã ảnh hưởng tới index 2.50 VHM, 1.99 2.00 1.50 BCM, 0.81 1.00 0.50 DIG, 0.14 PLX, 0.18 VNM, 0.40 0.00 -0.50 VPB, -0.80 GAS, -0.73 GVR, -0.70 -1.00 -1.50 TCB, -0.66 VCB, -1.31 Top KLGD (triệu cổ phiếu) Top GTGD (tỷ đồng) Đột biến khối lượng (%KL/KL10 phiên) Top tăng điểm với khoản cao (>10 tỷ) Top giảm điểm với khoản cao (>10 tỷ) STB 30.92 VHM 1,271.9 PAN 286% HAH 6.7% STB -2.4% FLC 26.26 HPG 978.8 AAA 232% DIG 4.7% VND -2.1% SHB 23.98 STB 949.8 VHM 231% FRT 4.1% SSI -1.9% HPG 20.10 SSI 938.1 HBC 223% AAA 3.6% VPB -1.9% CTG 18.94 TCB 844.2 DIG 211% FIT 3.1% ROS -1.5% NHÓM NGÀNH Thanh khoản ngành ngày Thực phẩm đồ uống 5% Khác 23% Tài nguyên Cơ 8% Dịch vụ tài 14% Bất động sản 26% Ngân hàng 24% RESEARCH & INVESTMENT STRATEGY | WEEKLY STRATEGY REPORT BÁO CÁO CHIẾN LƯỢC TUẦN 09/08/2021 đến 13/08/2021 Biến động nhóm ngành ngày 2.50% 2.00% 1.50% 1.00% 0.50% 0.00% -0.50% -1.00% -1.50% GIAO DỊCH KHỐI NGOẠI Trên HOSE mua ròng 37.84 tỷ đồng HNX mua ròng 4.28 tỷ đồng Top CP mua ròng Giá trị mua ròng (tỷ đồng) Top CP bán ròng Giá trị bán ròng (tỷ đồng) SSI 116.57 VNM 80.96 STB 100.18 GAS 61.74 HPG 70.60 VRE 49.99 DXG 27.87 VIC 33.70 MBB 21.86 DIG 30.18 Giao dịch khối ngoại 30 phiên gần HOSE 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 -1,000 -2,000 -3,000 06/25/2021 06/28/2021 06/29/2021 06/30/2021 07/01/2021 07/02/2021 07/05/2021 07/06/2021 07/07/2021 07/08/2021 07/09/2021 07/12/2021 07/13/2021 07/14/2021 07/15/2021 07/16/2021 07/19/2021 07/20/2021 07/21/2021 07/22/2021 07/23/2021 07/26/2021 07/27/2021 07/28/2021 07/29/2021 07/30/2021 08/02/2021 08/03/2021 08/04/2021 08/05/2021 08/06/2021 -4,000 Giá trị mua (tỷ VNĐ) Giá trị Bán(tỷ VNĐ) RESEARCH & INVESTMENT STRATEGY | WEEKLY STRATEGY REPORT Giá trị ròng(tỷ VNĐ) % FT S T SE OC Bu K rsa EX M C a St H O lay F sia DO its T H K W Tim AI LC I JO es I ND N E In E HA S I dex X N ND ST G U SE S I A NA S& N G VG SD P I ND AQ 0 EX C IN FT OM DE SE PO X SI TE I DA ND T E SH AIW U X IN X AN A P C D GH N T oM E X AI AI In d ex SE E X CO I ND M EX P NI OS KK I TE E E u VN3 I 22 JA KA ro St In d RT ox e A x x K CO O M SP P PO I I r SI ND TE E HO IN X SH C HI VN DE C EN M S M X ZH I NH I 30 idc E N S ap SE TO IN D C O CK E X M IN D PO E SI X TE S& I P BS C AC Ni ft X y E SE 0 PS NS I ND Ei EX E X -P H HN I ND IL E IP X I X PI ND NE E X VN SE Sm ID X al lc ap % BÁO CÁO CHIẾN LƯỢC TUẦN 09/08/2021 đến 13/08/2021 BIẾN ĐỘNG CỦA CÁC CHỈ SỐ CHỨNG KHỐN TỒN CẦU TRONG TUẦN 10 Price change -1 Earning yield ĐỊNH GIÁ THỊ TRƯỜNG (P/E lịch sử 12 tháng gần nhất) RESEARCH & INVESTMENT STRATEGY | WEEKLY STRATEGY REPORT 10 BÁO CÁO CHIẾN LƯỢC TUẦN 09/08/2021 đến 13/08/2021 CỔ PHIẾU NỔI BẬT TUẦN QUA Top 10 mã ảnh hưởng tới index tuần VIC, 5.587 VHM, 5.078 BID, 1.96 NVL, 1.396 GAS, 1.451 -1 SAB, -0.66 Top KLGD (triệu cp/phiên) STB 32.6 HPG FLC VCG, -0.179 ACB, -0.439VPB, -0.266CTG, -0.252 Top GTGD (tỷ đồng/phiên) Đột biến khối lượng (KLtuan/KL3thang) đv: lần HPG 1,212.7 TBD 10.52x 25.3 STB 987.7 VCW 21.8 TCB 874.5 TCO SHB 19.1 SSI 833.0 CTG 19.0 VHM 784.5 Top tăng điểm với khoản cao Top giảm điểm với khoản cao VNA 34.9% PSH -11.0% 4.63x HAI 29.7% TBD -8.9% 4.49x DAH 29.5% SCG -4.6% DVP 3.69x VOS 28.1% NTC -4.2% CSV 3.43x BFC 26.1% VCG -3.4% NHÓM NGÀNH TRONG TUẦN Biến động nhóm ngành tuần qua 7.00% 6.00% 5.00% 4.00% 3.00% 2.00% 1.00% 0.00% RESEARCH & INVESTMENT STRATEGY | WEEKLY STRATEGY REPORT 11 BÁO CÁO CHIẾN LƯỢC TUẦN 09/08/2021 đến 13/08/2021 Đóng góp khoản tuần Thực phẩm Đồ uống 5% Khác 23% Tài nguyên 10% Ngân hàng 26% Dịch vụ tài 13% Bất động sản 23% DÒNG TIỀN TRÊN THỊ TRƯỜNG GIAO DỊCH THEO NHÀ ĐẦU TƯ Top giao dịch Cá nhân Mã Thay đổi 1w HPG 2.33% STB Top giao dịch Tổ chức Giá trị (tỷ đồng) Mã Thay đổi 1w Giá trị (tỷ đồng) 10,191.96 VHM 5.17% 5,517.66 1.34% 8,514.39 HPG 2.33% 2,147.62 TCB 1.37% 7,905.28 VIC 5.69% 1,358.61 SSI 3.30% 7,336.82 VNM 1.28% 1,287.66 CTG -0.73% 5,710.54 STB 1.34% 1,197.35 Tỷ trọng giao dịch RESEARCH & INVESTMENT STRATEGY | WEEKLY STRATEGY REPORT 12 BÁO CÁO CHIẾN LƯỢC TUẦN 09/08/2021 đến 13/08/2021 KHỐI NGOẠI Top khối ngoại mua ròng Mã Thay đổi 1w VHM Top khối ngoại bán ròng Giá trị (tỷ đồng) Mã Thay đổi 1w Giá trị (tỷ đồng) 5.17% 985.15 VIC 5.69% 374.70 STB 1.34% 702.33 VNM 1.28% 203.75 SSI 3.30% 639.14 VRE 1.08% 155.85 MBB 2.60% 208.07 GAS 3.13% 103.57 HDB 3.86% 146.63 SZC 8.18% 63.57 Hoạt động khối ngoại tuần 3,000.00 2,500.00 2,000.00 1,500.00 1,000.00 500.00 -500.00 02/08/2021 03/08/2021 04/08/2021 05/08/2021 06/08/2021 Cả tuần HOSE 296.33 157.38 817.45 1,103.87 36.08 2,411.11 HNX 4.64 9.41 -9.79 19.42 4.42 28.10 HOSE HNX Giao dịch NĐTNN 12 tháng gần sàn 6,000.00 4,000.00 2,000.00 -2,000.00 -4,000.00 -6,000.00 -8,000.00 -10,000.00 -12,000.00 -14,000.00 RESEARCH & INVESTMENT STRATEGY | WEEKLY STRATEGY REPORT 13 BÁO CÁO CHIẾN LƯỢC TUẦN 09/08/2021 đến 13/08/2021 HOẠT ĐỘNG TỰ DOANH CỦA CÁC CTCK TRÊN HOSE Top Tự doanh Mua ròng Top Tự doanh Bán ròng Mã Thay đổi 1w Giá trị (tỷ đồng) Mã Thay đổi 1w Giá trị (tỷ đồng) FPT 2.77% 184.74 FUEVFVND 1.18% 143.06 VHM 5.17% 93.60 NLG 0.23% 87.92 KDH 1.72% 73.71 IJC 5.16% 83.45 VNM 1.28% 65.69 PNJ 0.42% 76.94 MWG 4.51% 37.10 STB 1.34% 50.85 Giao dịch Tự doanh tuần HOSE 400 300 200 100 -100 -200 -300 -400 HOSE 02/08/2021 03/08/2021 04/08/2021 05/08/2021 06/08/2021 Cả tuần -327.07 -23.89 -242.26 -37.95 282.93 -348.23 Giao dịch Tự doanh 12 tháng gần HOSE 2,500.00 2,000.00 1,500.00 1,000.00 500.00 -500.00 -1,000.00 -1,500.00 RESEARCH & INVESTMENT STRATEGY | WEEKLY STRATEGY REPORT 14 BÁO CÁO CHIẾN LƯỢC TUẦN 09/08/2021 đến 13/08/2021 TỔ CHỨC (40 quỹ fiinrpo flatform theo dõi) Phân bổ tài sản Phân bổ khoản đầu tư theo ngành Xây dựng Vật liệu 0.67% Dịch vụ tài 2.35% Điện, nước & xăng dầu khí đốt 0.37% Bảo hiểm 0.30% Du lịch Giải trí 0.29% Thực phẩm Đồ uống 2.67% Y tế 0.12% Dầu khí 0.11% Hàng cá nhân & Gia dụng 4.33% Khác 0.14% Hàng & Dịch vụ công nghiệp 6.55% Công nghệ thông tin 7.48% Ngân hàng 32.21% Bán lẻ 8.69% Tài nguyên Cơ 11.46% Bất động sản 22.26% Các cổ phiếu nắm giữ nhiều HPG 11.36% Khác 33.92% VPB 3.10% VHM 9.02% MWG 8.67% FPT 7.48% TCB 3.28% KDH 6.78% PNJ 4.25% MBB 5.62% RESEARCH & INVESTMENT STRATEGY | WEEKLY STRATEGY REPORT ACB 6.52% 15 BÁO CÁO CHIẾN LƯỢC TUẦN 09/08/2021 đến 13/08/2021 LỊCH SỰ KIỆN TUẦN TỚI MÃ CK SÀN NỘI DUNG SỰ KIỆN NGÀY GD KHQ NGÀY ĐK CC DTE Upcom Đại hội đồng cổ đông thường niên năm 2021 09/08/21 10/08/21 HDC HSX Giao dịch 16.628.037 cp niêm yết bổ sung MKP Upcom Giao dịch 2.296.867 cổ phiếu niêm yết bổ sung NGÀY THỰC HIỆN 09/08/21 09/08/21 09/08/21 09/08/21 09/08/21 GEX HSX Niêm yết bổ sung 292.946.400 cp 09/08/21 09/08/21 NJC Upcom Trả cổ tức tiền mặt (1.500đ/cp) 09/08/21 10/08/21 20/08/21 VPD HSX Trả cổ tức lại năm 2020 (200đ/cp) 09/08/21 10/08/21 25/08/21 SHI HSX Niêm yết bổ sung 9.109.780 cp 09/08/21 09/08/21 ND2 Upcom Trả cổ tức tiền mặt (2.000đ/cp) 09/08/21 10/08/21 31/08/21 CTR Upcom Giao dịch 21.142.045 cổ phiếu niêm yết bổ sung 09/08/21 09/08/21 09/08/21 EIC Upcom Trả cổ tức tiền mặt (1.000đ/cp) 09/08/21 10/08/21 30/08/21 T12 Upcom Đại hội đồng cổ đông thường niên năm 2021 09/08/21 10/08/21 09/08/21 CQN Upcom Trả cổ tức tiền mặt (1.000đ/cp) 09/08/21 10/08/21 09/09/21 GEG HSX Lấy ý kiến cổ đông văn 09/08/21 10/08/21 09/08/21 CEN Upcom Bán ưu đãi (tỷ lệ 1:2) 10/08/21 11/08/21 10/08/21 VTK Upcom Trả cổ tức tiền mặt (1.500đ/cp), trả cổ tức cổ phiếu (tỷ lệ 15%) 10/08/21 11/08/21 20/08/21 BAB HNX Trả cổ tức cổ phiếu (tỷ lệ 1000:63) 10/08/21 11/08/21 10/08/21 SBH Upcom Trả cổ tức tiền mặt (2.000đ/cp) 10/08/21 11/08/21 31/08/21 EVS HNX Đại hội đồng cổ đông bất thường năm 2021 10/08/21 11/08/21 10/08/21 HTN HSX ĐHĐCĐ thường niên năm 2021 10/08/21 VID HSX Giao dịch 4.630.719 cp niêm yết bổ sung 11/08/21 TQW Upcom Trả cổ tức tiền mặt (300đ/cp) 11/08/21 12/08/21 30/08/21 TNT HSX ĐHĐCĐ bất thường năm 2021 11/08/21 12/08/21 11/08/21 SJD HSX ĐHĐCĐ thường niên năm 2021 11/08/21 12/08/21 11/08/21 HMG Upcom Đại hội đồng cổ đông bất thường năm 2021 11/08/21 12/08/21 11/08/21 STT Upcom Lấy ý kiến cổ đông văn 11/08/21 12/08/21 11/08/21 XDH Upcom Trả cổ tức tiền mặt (1.000đ/cp) 11/08/21 12/08/21 23/08/21 PKR Upcom Hủy ĐKGD cổ phiếu 12/08/21 12/08/21 12/08/21 PAC HSX Chi trả cổ tức đợt năm 2020 (500 đ/cp) 12/08/21 13/08/21 27/08/21 CKD Upcom Trả cổ tức tiền mặt (2.700đ/cp) 12/08/21 13/08/21 30/08/21 VHE HNX Lấy ý kiến cổ đông văn 12/08/21 13/08/21 12/08/21 RIC HSX ĐHĐCĐ bất thường 13/08/21 16/08/21 09/09/21 PSW HNX Trả cổ tức tiền mặt (400 đ/cp) 13/08/21 16/08/21 06/09/21 HDA HNX Trả cổ tức tiền mặt (500 đ/cp) 13/08/21 16/08/21 01/09/21 QBR Upcom Hủy ĐKGD cổ phiếu 13/08/21 13/08/21 13/08/21 YRC Upcom Hủy ĐKGD cổ phiếu 13/08/21 13/08/21 13/08/21 DXD Upcom Đại hội đồng cổ đông bất thường năm 2021 13/08/21 16/08/21 13/08/21 TID Upcom Trả cổ tức tiền mặt (500đ/cp) 13/08/21 16/08/21 30/08/21 TBH Upcom Giao dịch 93.117.800 cổ phiếu đăng ký giao dịch 13/08/21 13/08/21 13/08/21 VC2 HNX Đại hội đồng cổ đông bất thường năm 2021 13/08/21 16/08/21 13/08/21 EMG Upcom Lấy ý kiến cổ đông văn 13/08/21 16/08/21 13/08/21 RESEARCH & INVESTMENT STRATEGY | WEEKLY STRATEGY REPORT 16 BÁO CÁO CHIẾN LƯỢC TUẦN 09/08/2021 đến 13/08/2021 XẾP HẠNG CỔ PHIẾU Chỉ số tham chiếu: VN – Index Kỳ hạn đầu tư: đến 18 tháng Khuyến nghị Định nghĩa Tỷ suất lợi nhuận kỳ vọng>= 15% Mua Hoặc cơng ty/ngành có triển vọng tích cực Tỷ suất lợi nhuận kỳ vọng từ 5% đến 15% Tích luỹ Hoặc cơng ty/ngành có triển vọng tích cực Tỷ suất lợi nhuận kỳ vọng từ -5% đến 5% Trung lập Hoặc cơng ty/ngành có triển vọng trung lập Tỷ suất lợi nhuận kỳ vọng từ -15% to -5% Giảm tỷ trọng Hoặc cơng ty/ngành có triển vọng tích cực Tỷ suất lợi nhuận kỳ vọng nhỏ -15% Bán Hoặc cơng ty/ngành có triển vọng tích cực XẾP HẠNG NGÀNH Chỉ số tham chiếu: VN – Index Kỳ hạn đầu tư: đến 18 tháng Xếp loại Định nghĩa Tỷ suất lợi nhuận trung bình ngành so với VN-Index lớn 5% Vượt trội Hoặc triển vọng ngành tích cực Tỷ suất lợi nhuận trung bình ngành so với VN-Index từ -5% đến 5% Trung lập Hoặc triển vọng ngành trung lập Tỷ suất lợi nhuận trung bình ngành so với VN-Index nhỏ -5% Kém hiệu Hoặc triển vọng ngành tích cực KHUYẾN CÁO Các nhận định báo cáo phản ánh quan điểm riêng người viết mã chứng khoán tổ chức phát hành Nhà đầu tư nên xem báo cáo nguồn tham khảo đưa định đầu tư phải chịu toàn trách nhiệm định đầu tư Guotai Junan Securities (Vietnam) khơng chịu trách nhiệm tồn hay thiệt hại nào, hay kiện bị coi thiệt hại, việc sử dụng tồn phần thơng tin hay ý kiến đề cập báo cáo Chuyên viên phân tích chịu trách nhiệm chuẩn bị báo cáo nhận thù lao dựa yếu tố khác nhau, bao gồm chất lượng độ xác nghiên cứu, phản hồi khách hàng, yếu tố cạnh tranh doanh thu tổng thể công ty, bao gồm doanh thu từ/trong số đơn vị kinh doanh khác Guotai Junan (Vietnam) cán bộ, giám đốc, nhân viên có mối liên hệ đến chứng khoán đề cập tài liệu (hoặc khoản đầu tư có liên quan) Báo cáo chuẩn bị sở thông tin cho đáng tin cậy thời điểm công bố Guotai Junan (Vietnam) không tuyên bố hay bảo đảm tính đầy đủ xác thơng tin Các quan điểm ước tính đánh giá chúng tơi có giá trị đến ngày báo cáo thay đổi mà không cần báo cáo trước Báo cáo chuẩn bị cho mục đích cung cấp thông tin cho nhà đầu tư tổ chức khách hàng cá nhân Guotai Junan (Vietnam) Việt Nam nước theo luật pháp quy định có liên quan rõ ràng cho quốc gia nơi báo cáo phân phối không nhằm đưa đề nghị hay hướng dẫn mua bán chứng khoán cụ thể Các quan điểm khuyến cáo trình bày báo cáo khơng tính đến khác biệt mục tiêu, nhu cầu, chiến lược hoàn cảnh cụ thể nhà đầu tư Ngồi ra, nhà đầu tư ý thức có xung đột lợi ích ảnh hưởng đến tính khách quan báo cáo Báo cáo không chép, xuất phân phối lại đối tượng cho mục đích mà khơng có cho phép văn đại diện ủy quyền Guotai Junan (Vietnam) Vui lịng dẫn nguồn trích dẫn RESEARCH & INVESTMENT STRATEGY | WEEKLY STRATEGY REPORT 17 BÁO CÁO CHIẾN LƯỢC TUẦN 09/08/2021 đến 13/08/2021 IVS RESEARCH & INVESTMENT STRATEGY Thành viên Vị trí Phụ trách Email Ext Võ Thế Vinh Trưởng phịng Phân tích & Chiến lược Đầu tư vinhvt@gtjas.com.vn 704 Đỗ Trung Ngun Phó phịng Chiến lược đầu tư nguyendt@gtjas.com.vn 703 Ngành Ngân hàng nhungtth@gtjas.com.vn 706 Ngành Tiêu dùng datdq@gtjas.com.vn Ngành Bất Động sản linhpc@gtjas.com.vn Trần Thị Hồng Nhung Đinh Quang Đạt Phí Cơng Linh Chun viên Phân tích Doanh nghiệp Chuyên viên Cao cấp Phân tích Doanh nghiệp Chuyên viên Cao cấp Phân tích Doanh nghiệp 709 TRỤ SỞ CHÍNH HÀ NỘI CHI NHÁNH TP HCM Điện thoại tư vấn: (024) 35.730.073 P9-10, Tầng 1, Chamvit Tower Điện thoại đặt lệnh: (024) 35.779.999 Điện thoại: (024) 35.730.073 Lầu 4, Số BIS, Công Trường Quốc Tế, P 6, Q 3, Tp.HCM Email: ivs@gtjas.com.vn Website: www.ivs.com.vn Fax: (024) 35.730.088 LIÊN HỆ RESEARCH & INVESTMENT STRATEGY | WEEKLY STRATEGY REPORT Điện thoại: (028) 38.239.966 Fax: (028) 38.239.696 18