199 QUẢN TRỊ vốn KINH DOANH tại CÔNG TY cổ PHẦN xây DỰNG và THƯƠNG mại NGỌC MINH UDIC

BỘ TÀI CHÍNH HỌC VIỆN TÀI CHÍNH - Nguyễn Anh Tuấn CQ54/11.06 LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP QUẢN TRỊ VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG VÀ THƯƠNG MẠI NGỌC MINH - UDIC CHUYÊN NGÀNH: TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP MÃ SỐ: 11 GVHD: T.S HÀ NỘI - 2020 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan luận văn cơng trình nghiên cứu khoa học, độc lập Các số liệu, kết nêu luận văn trung thực có nguồn gốc rõ ràng Tác giả luận văn Nguyễn Anh Tuấn SV: Nguyễn Anh Tuấn Lớp: CQ54/11.06 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài Mục lục: LỜI CAM ĐOAN i DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT v DANH MỤC HÌNH – SƠ ĐỒ - BẢNG BIỂU vi PHẦN MỞ ĐẦU .7 CHƯƠNG .9 NHỮNG VẤN ĐỀ LÍ LUẬN CHUNG VỀ VỐN KINH DOANH VÀ QUẢN TRỊ VỐN KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 VỐN KINH DOANH VÀ NGUỒN VỐN KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP 1.1.1 Khái niệm đặc trưng vốn kinh doanh 1.1.2 Thành phần vốn kinh doanh 11 1.1.3 Nguồn hình thành vốn kinh doanh 14 1.2 QUẢN TRỊ VỐN KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP 18 1.2.1 Khái niệm mục tiêu quản trị vốn kinh doanh doanh nghiệp 18 1.2.2 Nội dung quản trị vốn kinh doanh 19 1.2.3 Các tiêu đánh giá tình hình quản trị sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp 32 1.2.4 Các nhân tố ảnh hưởng đến quản trị vốn kinh doanh doanh nghiệp 38 CHƯƠNG 2: 42 THỰC TRẠNG VỀ QUẢN TRỊ VỐN KINH DOANH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG VÀ THƯƠNG MẠI NGỌC MINH - UDIC .42 2.1 KHÁI QUÁT QUÁ TRÌNH HÌNH THÀNH PHÁT TRIỂN VÀ ĐẶC ĐIỂM HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG VÀ THƯƠNG MẠI NGỌC MINH - UDIC 42 2.1.1 Quá trình thành lập phát triển Công ty Cổ phần Xây dựng Thương mại Ngọc Minh - UDIC 42 SV: Nguyễn Anh Tuấn Lớp: CQ54/11.06 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài 2.1.2 Tổ chức quản lí hoạt động kinh doanh 43 2.1.3 Tình hình tài chình Cơng ty Cổ phần Xây dựng Thương mại Ngọc Minh - UDIC 44 2.2 THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG VÀ THƯƠNG MẠI NGỌC MINH - UDIC 47 2.2.1 Tình hình vốn kinh doanh nguồn vốn kinh doanh Công ty Cổ phần Xây dựng Thương mại Ngọc Minh - UDIC 47 2.2.2 Thực trạng quản trị vốn kinh doanh Công ty Cổ phần Xây dựng Thương mại Ngọc Minh - UDIC: .53 2.3 ĐÁNH GIÁ CHUNG VỀ THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG VÀ THƯƠNG MẠI NGỌC MINH - UDIC .72 2.3.1 Những kết đạt được: .72 2.3.2.Những hạn chế, tồn nguyên nhân: 74 2.3.3 Nguyên nhân hạn chế .76 Tóm lại chương 2: 77 CHƯƠNG 78 CÁC GIẢI PHÁP CHỦ YẾU NHẰM TĂNG CƯỜNG QUẢN TRỊ VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG VÀ THƯƠNG MẠI NGỌC MINH - UDIC 78 3.1 MỤC TIÊU VÀ ĐỊNH HƯỚNG PHÁT TRIỂN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG VÀ THƯƠNG MẠI NGỌC MINH - UDIC TRONG THỜI GIAN TỚI 78 3.1.1 Bối cảnh kinh tế - xã hội 78 3.1.2 Mục tiêu định hướng phát triển công ty .79 3.2 CÁC GIẢI PHÁP CHỦ YẾU NHẰM TĂNG CƯỜNG QUẢN TRỊ VỐN KINH DOANH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG VÀ THƯƠNG MẠI NGỌC MINH - UDIC .80 3.2.1 Điều chỉnh cấu nguồn vốn kinh doanh cách hợp lý 81 SV: Nguyễn Anh Tuấn Lớp: CQ54/11.06 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài 3.2.2 Giải pháp tăng cường quản trị VLĐ 81 3.2.3 Tăng cường quản trị vốn cố định: .85 3.2.4 Các giải pháp khác: 86 3.3 ĐIỀU KIỆN THỰC HIỆN CÁC GIẢI PHÁP 89 3.3.1 Điều kiện phía nhà nước 89 3.3.2 Về phía doanh nghiệp 90 KẾT LUẬN 92 Tài liệu tham khảo 92 SV: Nguyễn Anh Tuấn Lớp: CQ54/11.06 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT Ký tự BCTC BH&CCD V CKTĐ DH GTCL GVHB HTK LNTT NH NLĐ NPT Diễn giải Báo cáo tài Bán hàng cung cấp dịch vụ Các khoản tương đương Dài hạn Giá trị lại Giá vốn hàng bán Hàng tồn kho Lợi nhuận trước thuế Ngắn hạn Người lao động Nợ phải trả SV: Nguyễn Anh Tuấn Ký tự SXKD TSCĐ Diễn giải Sản xuất kinh doanh Tài sản cố định TSDH TSLĐ TSNH TSTC VCĐ VCSH VKD VLĐ Tài sản dài hạn Tài sản lưu động Tài sản ngắn hạn Tài sản tài Vốn cố định Vốn chủ sở hữu Vốn kinh doanh Vốn lưu động Lớp: CQ54/11.06 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài DANH MỤC HÌNH – SƠ ĐỒ - BẢNG BI Sơ đồ 2.1: Sơ đồ tổ chức máy quản lý công ty 43 Y BẢNG 2.1 KHÁI QT TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY .45 BẢNG 2.2: KHÁI QUÁT SỰ BIẾN ĐỘNG VÀ CƠ CẤU TÀI SẢN 48 BẢNG 2.3: TÌNH HÌNH BIẾN ĐỘNG VÀ CƠ CẤU NGUỒN VỐN 51 BẢNG 2.4 NGUỒN VỐN LƯU ĐỘNG THƯỜNG XUYÊN .54 BẢNG 2.5: CƠ CẤU VÀ BIẾN ĐỘNG VỐN LƯU ĐỘNG .55 BẢNG 2.6: TÌNH HÌNH VỐN BẰNG TIỀN .56 BẢNG 2.7: MỘT SỐ CHỈ TIÊU VỀ KHẢ NĂNG THANH TOÁN 57 BẢNG 2.8: TÌNH HÌNH BIẾN ĐỘNG VÀ KẾT CẤU CÁC KHOẢN NỢ PHẢI THU NĂM 2018-2019 60 BẢNG 2.9: TỐC ĐỘ LUÂN CHUYỂN NỢ PHẢI THU .60 BẢNG 2.10: TÌNH HÌNH HÀNG TỒN KHO NĂM 2018-2019 62 BẢNG 2.11: CÁC CHỈ TIÊU ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ QUẢN TRỊ HÀNG TỒN KHO .63 BẢNG 2.12: HIỆU SUẤT, HIỆU QUẢ QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG 63 BẢNG 2.13: TÌNH HÌNH TSCĐ NĂM 2019 .66 BẢNG 2.14: TÌNH HÌNH KHẤU HAO TSCĐ 68 BẢNG 2.15: HIỆU SUẤT VÀ HIỆU QUẢ QUẢN TRỊ VCĐ 69 BẢNG 2.16: HIỆU SUẤT HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VKD 71 SV: Nguyễn Anh Tuấn Lớp: CQ54/11.06 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài PHẦN MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài nghiên cứu quản trị vốn kinh doanh Vốn kinh doanh điều kiện tiên vô quan trọng để bắt đầu trình kinh doanh Kế hoạch vốn “nền móng”, sở cho doanh nghiệp đặt kế hoạch khác Tuỳ loại hình doanh nghiệp, tuỳ lĩnh vực kinh tế mà nhu cầu vốn, cấu vốn cách thức sử dụng vốn vào hoạt động sản xuất kinh doanh khác Đối với doanh nghiệp xây dựng, việc xác định nhu cầu vốn, xây dựng định mức kế hoạch khai thác nguồn tài trợ vốn kinh doanh, vấn đề sử dụng vốn cho có hiệu trọng hàng đầu Tuy nhiên, điều kiện cạnh tranh gay gắt nay, việc lựa chọn nguồn tài trợ vốn kinh doanh, việc sử dụng vốn có hiệu tìm cách nâng cao hiệu sử dụng vốn thực thử thách Công ty Cổ phần Xây dựng Thương mại Ngọc Minh - UDIC công ty hoạt động lĩnh vực Xây dựng như: Sửa chữa,đóng phương tiện thiết bị giao thong vận tải, xây dựng cơng trình giao thơng, Xuất phát từ việc nhận biết vai trị, vị trí vốn kinh doanh doanh nghiệp, qua thời gian thực tập Công ty Cổ phần Xây dựng Thương mại Ngọc Minh - UDIC, với kiến thức học trường, em lựa chọn nghiên cứu đề tài : “ Quản trị vốn kinh doanh Công ty Cổ phần Xây dựng Thương mại Ngọc Minh - UDIC” Mục tiêu đề tài: + Nghiên cứu lý luận VKD quản trị VKD doanh nghiệp + Thực trạng quản trị VKD Công ty Cổ phần Xây dựng Thương mại Ngọc Minh - UDIC + Đề xuất giải pháp nhằm tăng cường quản trị VKD Công ty Cổ phần Xây dựng Thương mại Ngọc Minh - UDIC Đối tượng phạm vi nghiên cứu: - Đối tượng nghiên cứu: SV: Nguyễn Anh Tuấn Lớp: CQ54/11.06 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài +Vốn kinh doanh quản trị VKD - Phạm vi nghiên cứu: + Tại Công ty Cổ phần Xây dựng Thương mại Ngọc Minh - UDIC + Nghiên cứu số liệu báo cáo tài cơng ty năm tài chính: 2018 2019 số liệu thu thập phịng kế tốn – tài cơng ty Phương pháp nghiên cứu -Trong trình thực đề tài, phương pháp sử dụng, là: dựa sở phương pháp vật biện chứng, vật lịch sử chủ nghĩa Mác – Lênin phương pháp thống kê, phương pháp phân tích tổng hợp, phương pháp điều tra thu thập số liệu, phân tích, so sánh, đối chiếu, đồng thời sử dụng bảng biểu để minh họa, Kết cấu luận văn Nội dung luận văn chia làm chương : Chương 1: Lý luận chung vốn kinh doanh quản trị vốn kinh doanh DN Chương : Thực trạng quản trị vốn kinh doanh tại Công ty Cổ phần Xây dựng Thương mại Ngọc Minh - UDIC thời gian qua Chương : Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị VKD tại Công ty Cổ phần Xây dựng Thương mại Ngọc Minh - UDIC SV: Nguyễn Anh Tuấn Lớp: CQ54/11.06 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài CHƯƠNG NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN VỀ VỐN KINH DOANH VÀ QUẢN TRỊ VỐN KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP VỐN KINH DOANH VÀ NGUỒN VỐN KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP Khái niệm đặc trưng vốn kinh doanh 2.1.1.1 Khái niệm vốn kinh doanh Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp phải có yếu tố tư liệu lao động, đối tượng lao động sức lao động Trong điều kiện kinh tế thị trường, để có yếu tố doanh nghiệp phải bỏ số vốn tiền tệ định, phù hợp với quy mô điều kiện kinh doanh doanh nghiệp Số vốn tiền tệ ứng trước để đầu tư mua sắm, hình thành tài sản cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp gọi vốn kinh doanh doanh nghiệp Như vậy, nói vốn kinh doanh doanh nghiệp toàn sốtiền ứng trước mà doanh nghiệp bỏ để đầu tư hình thành tài sản cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Nói cách khác biểu tiền toàn giá trị tài sản mà doanh nghiệp đầu tư sử dụng vào hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm mục đích thu lợi nhuận 2.1.1.2 Đặc trưng vốn kinh doanh Nhận thức đắn đặc trưng vốn kinh doanh vấn đề để doanh nghiệp huy động, sử dụng quản trị vốn kinh doanh cách tiết kiệm, hiệu Để làm điều đó, doanh nghiệp cần nhận thức rõ đặc điểm đồng vốn mà họ đem vào đầu tư Vốn kinh doanh có đặc điểm sau: + Thứ nhất: Vốn phải đại diện cho lượng giá trị tài sản SV: Nguyễn Anh Tuấn Lớp: CQ54/11.06 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài Hoạt động xây dựng năm cịn gặp số khó khăn cơng tác quy hoạch, lực quản lý công tác giải phóng mặt có yếu tố thuận lợi: Chính sách lãi suất ngân hàng điều chỉnh giảm giúp cho doanh nghiệp, tổ chức, cá nhân tiếp cận vốn vay, giá vật liệu xây dựng tiếp tục ổn định với ấm lên thị trường bất động sản tạo điều kiện thuận lợi cho việc triển khai dự án, cơng trình Nhiều dự án phát triển nhà hoàn thành bàn giao năm với hoạt động xây dựng nhà dân tăng cao góp phần nâng cao giá trị sản xuất ngành Triển vọng ngành xây dựng sở hạ tầng đánh giá khả quan thời gian tới Theo thống kê, Việt Nam có khoảng 40% số lượng đường hệ thống giao thơng có chất lượng thấp thấp Do đó, lượng vốn ước tính cần cho việc nâng cấp hệ thống đường đạt 48-60 tỷ USD năm 2020, tương đương với nhu cầu đầu tư hàng năm vào khoảng 202.000 tỷ VNĐ/năm 3.1.2 Mục tiêu định hướng phát triển công ty Công ty Cổ phần Xây dựng Thương mại Ngọc Minh - UDIC đúc rút kinh nghiệm quý báu từ thành lập nay, đồng thời gây dựng uy tín với khách hàng bạn hàng mà Công ty đặt quan hệ Cơng ty có đội ngũ cán cơng nhân viên có trình độ cao, tận tâm với cơng việc hệ thống sở vật chất tương đối đầy đủ Những lợi nội lực mà Công ty xác định cần phải phát huy tối đa nhằm đạt tăng trưởng nhảy vọt lượng chất tương lai Về ngắn hạn: + Công ty xác định mục tiêu trước mắt cho năm 2020 tiếp tục đầu tư hồn thiện trang thiết bị quản lí, khai thác vận hành tối đa khối tài sản đưa sử dụng nhằm nâng cao hiệu suất sử dụng vốn, nâng cao lực thi công để tăng lực cạnh tranh, mở rộng thị trường, trì quan hệ với SV: Nguyễn Anh Tuấn 81 Lớp: CQ54/11.06 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài đối tác Từng bước điều chỉnh cấu tài sản – nguồn vốn theo hướng đảm bảo ổn định, an toàn, tiết kiệm chi phí Về dài hạn: + Chiến lược phát triển người: Xuất phát từ phương châm người động lực phát triển, công ty xác định khâu tuyển chọn lao động có vai trị quan trọng để thu hút nguồn lao động có trình độ, tri thức, có tay nghề cao Ban lãnh đạo cơng ty đề cao việc xây dựng môi trường làm việc động, sáng tạo, cởi mở cho toàn cán nhân viên công ty + Chiến lược kinh doanh: Công ty đã, tiếp tục nâng cao chất lượng thi cơng theo hướng an tồn, tiết kiệm xác: rút ngắn thời gian thi cơng, cam kết đảm bảo an tồn, chất lượng đề ra, tiết kiệm tối đa vốn cho chủ đầu tư + Chiến lược đầu tư phát triển sở sản xuất: Cơng ty có chủ trương đầu tư mở rộng nhà xưởng, kho bãi mua sắm máy móc, trang thiết bị đại dây chuyền cơng nghệ tiên tiến mở rộng quy mô nâng cao thi cơng cơng trình + Chiến lược phát triển thị trường: Ngồi việc tiếp tục trì mối quan hệ có với chủ đầu tư cũ, chủ động mở rộng thị trường, tìm kiếm khách hàng tiềm năng lực uy tín Mở rộng địa bàn hoạt động khơng phía Bắc mà xuống miền Trung, Tây Nguyên, Nam Bộ… 3.2 CÁC GIẢI PHÁP CHỦ YẾU NHẰM TĂNG CƯỜNG QUẢN TRỊ VỐN KINH DOANH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG VÀ THƯƠNG MẠI NGỌC MINH - UDIC Qua trình thực tập Cơng ty Cổ phần Xây dựng Thương mại Ngọc Minh - UDIC, tìm hiểu thực tiễn tình hình quản lý sử dụng vốn Công ty, nắm tồn hạn chế bên cạnh thành tích mà Cơng ty có q trình hoạt động SXKD; với việc nghiên cứu vấn đề lý luận liên quan tới VKD DN Học viện Dưới SV: Nguyễn Anh Tuấn 82 Lớp: CQ54/11.06 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài em xin đưa số kiến nghị giải pháp nhằm tăng cường quản trị VKD Công ty 3.2.1 Điều chỉnh cấu nguồn vốn kinh doanh cách hợp lý Mọi hoạt động SXKD DN cần có vốn, nhu cầu vốn ln lớn khả huy động vốn lại có hạn, yêu cầu đặt DN lập kế hoạch huy động vốn xây dựng cấu nguồn tài trợ cách hợp lý, khai thác triệt để nguồn lực bên trong, tận dụng tối đa nguồn lực bên ngoài, đáp ứng kịp thời nhu cầu vốn, đồng thời giảm thiểu chi phí sử dụng vốn, giảm rủi ro tài góp phần nâng cao hiệu sử dụng VKD Qua phân tích tình hình nguồn vốn Công ty, ta thấy Công ty huy động vốn từ nguồn bên chủ yếu Trong cấu vốn Công ty VCSH chiếm tỷ trọng đến 70%, nguồn vốn có chi phí sử dụng vốn cao Việc sử dụng nhiều VCSH tạo ổn định an toàn hoạt động kinh doanh Tuy nhiên Công ty sử dụng địn bẩy tài tỉ lệ vay nợ cao Để giảm bớt chi phí sử dụng vốn , sử dụng hiệu đòn bẩy tài mà đảm bảo tự chủ tài ổn định kinh doanh Công ty nên giảm bớt nguồn VCSH Năm 2020, với dự báo có nhiều khởi sắc kinh tế, khó khăn cịn đem lại khơng hội đầu tư cho DN, nhu cầu vốn tăng cao, Công ty cần lập kế hoạch sản xuất, kế hoạch huy động sử dụng vốn, lựa chọn nguồn tài trợ hợp lý 3.2.2 Giải pháp tăng cường quản trị VLĐ Qua trình thực tập Công ty Cổ phần Xây dựng Thương mại Ngọc Minh - UDIC, tìm hiểu thực tiễn tình hình quản lý sử dụng vốn Cơng ty, nắm tồn hạn chế bên cạnh thành tích mà Cơng ty có q trình hoạt động SXKD; với việc nghiên cứu vấn đề lý luận liên quan tới VKD DN Học viện Dưới em xin đưa số kiến nghị giải pháp nhằm tăng cường quản trị VKD Công ty SV: Nguyễn Anh Tuấn 83 Lớp: CQ54/11.06 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài 3.2.2.1 Giải pháp xác định nhu cầu VLĐ Công ty: Phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động cần dựa thêm vào kết kinh nghiệm khứ - tại, thụ động phải phù hợp với tình hình thực tế, tình hình kinh tế hội nhập có nhiều biến động; số liệu cần phải theo dõi bóc tách nhằm loại bỏ số liệu khơng phù hợp - Cần theo dõi sát biến động thị trường tham khảo dự báo chuyên gia tình hình kinh tế tương lai, đồng thời sử dụng biện pháp xác định nhu cầu VLĐ hợp lý, phù hợp để đưa nhận định xác nhu cầu VLĐ, tránh thừa thiếu sai lệch xa thực tế dự kiến năm 2019 - Lập kế hoạch kinh doanh chi tiết để xác định cách chuẩn xác doanh thu dự kiến - Loại bỏ yếu tố không chịu ảnh hưởng chịu ảnh hưởng nhỏ yếu tố doanh thu cơng thức tính phần trăm - Áp dụng song hành phương pháp xác định cầu VLĐ khác dể đánh giá cách khách quan  Cơng ty cần phải tìm biện pháp quản lý tổ chức dự đoán nhu cầu vốn lưu động nhanh chóng, phù hợp nhằm giúp cho công ty kịp thời tổ chức tổ chức huy động vốn đảm bảo sản xuất kinh doanh diễn thuận lợi 3.2.2.2 Tăng cường quản trị vốn tiền Xây dựng mức dự trữ tiền tối thiểu Có thể thấy khả tốn tức thời Công ty thấp tiền tương đương tiền ngày 31/12/2019 chiếm tỷ lệ nhỏ tổng TSNH Việc thừa thiếu tiền gây ảnh hưởng lớn đến hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Nếu Cơng ty có q tiền cần tốn khẩn cấp khơng có tiền Công ty để nhiều tiền gây lãng phí vốn để tiền nhàn dỗi khơng thể sinh lời Do Công ty cần xây dựng mức dự trữ tiền tối thiểu để ln sẵn sàng toán SV: Nguyễn Anh Tuấn 84 Lớp: CQ54/11.06 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài cần thiết mà khơng để lãng phí vốn Qua phân tích ta thấy khả tốn Công ty thấp so với năm trước Để nâng cao khả tốn Cơng ty, cần có biện pháp sau:  Giảm nợ ngắn hạn, không nên vay nhiều không thực cần thiết, vay nợ cần tính tốn khả trả nợ, có kế hoạch vay hồn trả nợ hợp lý  Trong thời gian tới Công ty cần nhanh chóng tiêu thụ HTK để tăng khả toán nhanh Đồng thời với việc đẩy mạnh thu hồi khoản phải thu để tăng lượng tiền mặt dự trữ để đảm bảo toán cần 3.2.2.3 Tăng cường quản trị hàng tồn kho Để tránh việc có nhiều hàng tồn kho hay thiếu nguyên vật liệu cho sản xuất chưa kịp mua bổ sung ngun vật liệu Cơng ty nên chọn nhà cung cấp cách hợp lý xác định mức tồn kho tối thiểu Công ty nên chọn nhà cung cấp có giá hợp lý, uy tín tốt, khoảng cách gần để dễ dàng vận chuyển, nhà cung cấp sản xuất kinh doanh ổn định để cung cấp hàng hóa Phải xác định mức tồn kho tối thiểu để không thiếu tồn đọng nhiều HTK làm tăng chi phí quản lý HTK Cơng ty phải quản lý chặt chẽ chi phí yếu tố sản xuất để việc xác định mức tồn kho dễ dàng xác Để an toàn việc bảo quản HTK nên mua bảo hiểm HTK để trường hợp bị mát hay cháy nổ giảm tối đa thiệt hại cho Công ty 3.2.2.4 Quản trị khoản phải thu: Trong cấu vốn công ty, nguồn vốn bị chiếm dụng lớn nguồn vốn chiếm dụng Điều khiến cho cơng ty rơi vào tình trạng thiếu vốn chưa kịp thu hồi nợ khách hàng Có cách sau để công ty quản trị tốt khoản phải thu mình: SV: Nguyễn Anh Tuấn 85 Lớp: CQ54/11.06 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài +Thu hồi nợ: Cơng ty xây dựng sách chiết khấu tốn hợp lý, xác định rõ cá nhân có trách nhiệm thu hồi nợ Nên chủ động liên hệ với khách hàng khoản phải thu thay chờ đến ngày hết hạn hợp đồng Điều giúp công ty quản lý tốt khoản phải thu mà tạo mối quan hệ tốt đẹp với KH +Đối với khoản nợ xấu nợ khó địi, nợ q hạn để giảm bớt rủi ro xảy DN cần có biện pháp thích hợp như: ngừng hợp đồng KH nợ hạn, +Thiết lập số nhằm đo lường hiệu hoạt động khoản phải thu Các số giúp nhà quản lý nhìn thấy đo hiệu hoạt động khoản phải thu Hiện công ty thường sử dụng ba tiêu sau để đo lường hiệu hoạt động khoản phải thu vòng quay khoản phải thu, tỷ lệ khoản phải thu doanh thu, xếp tuổi nợ khoản phải thu Các tiêu cần phải đáp ứng tiêu chuẩn : quán, chuẩn hóa, phải thông báo hiểu phận liên quan công ty Tuy nhiên việc sử dụng cách thu hẹp khoản phải thu dao hai lưỡi Nó giúp cơng ty thu hồi vốn lại làm cho vấn đề tiêu thụ sản phẩm cơng ty gặp nhiều khó khăn Vì công ty cần xem xét phù hợp sách bán chịu Cơng ty nên cởi mở khách hàng tiềm sẵn sàng đặt cọc nhà cung cấp để nâng cao uy tín cơng ty thương trường Từ đó, doanh nghiệp tăng doanh thu lợi nhuận, tạo bước phát triển cho doanh nghiệp Cơng ty tăng bán chịu để giải phóng hàng tồn kho khơng phải mà nợ phải thu tăng cao, cơng ty cần phải theo dõi khoản phải thu khách hàng sát lập dự phòng theo quy định để hạn chế mức tối đa rủi ro gặp phải +Thu hẹp phạm vi khách hàng hưởng ưu đãi, rút ngắn thời gian bán chịu đẩy mạnh công tác thu hồi nợ để tránh tình trạng bị chiếm dụng vốn Thời gian tới, Cơng ty cần xác định lại sách bán chịu hợp lý, bao SV: Nguyễn Anh Tuấn 86 Lớp: CQ54/11.06 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài gồm xác định đối tượng bán chịu thời gian bán chịu, có tính đến mục tiêu mở rộng thị trường xem xét sách bán chịu đối thủ cạnh tranh Trước định bán chịu, Công ty cần phân tích tình hình tài khách hàng để đảm bảo khách hàng đủ khả tốn, chi trả đến hạn, khơng làm phát sinh khoản phải thu khó địi; đồng thời Cơng ty cần xác định lại, giảm thời gian bán chịu có mức chiết khấu tốn hợp lý để thúc đẩy khách hàng toán sớm, giảm nhu cầu cần tài trợ cho khoản phải thu Năm 2020 Công ty sử dụng sách 2/10 net 30 để nhanh chóng thu hồi khoản nợ bán chịu 3.2.3 Tăng cường quản trị vốn cố định: Hiện lượng máy móc, thiết bị cơng ty có ảnh hưởng trực tiếp đến q trình sản xuất.Vì cần trọng quản lý, bảo quản nhằm nâng cao hiệu sử dụng TSCĐ công ty Đối với việc đầu tư TSCĐ mới: - Tăng cường đầu tư TSCĐ, mua sắm thêm trang thiết bị đại, dây truyền sản xuất tiến tiến để từ nâng cao chất lượng Một mặt đầu tư thêm TSCĐ, gia tăng lực sản xuất cho cơng ty, mặt khác góp phần điều chỉnh lại cấu phân bổ vốn theo hướng giảm tỷ trọng VLĐ cao nay, tăng tỷ trọng VCĐ -Mỗi tiến hành đầu tư TSCĐ phải lựa chọn phương án hay dự án đầu tư hiệu phương pháp giá trị (NPV) phương pháp tỷ suất doanh lợi nội (IRR) - Tiến hành đổi cách phù hợp, lựa chọn dây chuyền sản xuất vừa đáp ứng nhu cầu sản xuất, vừa thích ứng với tiềm lực tài cơng ty, cần xếp thứ tự ưu tiên cho cơng tác đầu tư, tránh tình trạng đầu tư chắp vá thiếu đồng - Khi đầu tư máy móc thiết bị, dây chuyền sản xuất cần thẩm định kỹ thuật, nhu cầu sử dụng khả sử dụng đội ngũ công nhân viên vận hành Đối với TSCĐ sử dụng: SV: Nguyễn Anh Tuấn 87 Lớp: CQ54/11.06 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài - Từng thời gian phải đánh giá đánh giá lại TSCĐ cách xác Thường xuyên đánh giá lại giá trị TSCĐ để làm sở xác định mức khấu hao hợp lý nhằm thu hồi vốn kịp thời xử lý tài sản bị giá, chống thất thoát vốn - Thực biện pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng TSCĐ như: tận dụng tối đa công suất máy móc, giảm thời gian thiết bị để nhàn rỗi; đồng hóa dây chuyền cơng nghệ; thực nghiêm ngặt chế độ bảo dưỡng, tu máy móc; tổ chức sản xuất cung ứng vật tư, tiêu thụ sản phẩm kịp thời… Về công tác khấu hao TSCĐ: Hiện phương pháp khấu hao đường thẳng áp dụng để tính khấu hao cho tất tài sản cố định Công ty Cổ phần Xây dựng Thương mại Ngọc Minh - UDIC Tuy nhiên tài sản cố định doanh nghiệp có nhiều loại khác nhau, loại tài sản lại có đặc tính sử dụng riêng nên việc dùng phương pháp khấu hao nhanh để tính khấu hao chung cho tất loại tài sản không phản ánh xác mức độ hao mịn thực tế loại tài sản cố định, khả thu hồi vốn chậm đặc biệt tài sản chịu ảnh hưởng lớn hao mịn vơ hình Do thời gian tới công ty nên áp dụng phương pháp khấu hao thích hợp loại tài sản cố định Ví dụ tùy loại máy móc thiết bị mà cơng ty nên sử dụng phương pháp khấu hao nhanh để đảm bảo vốn đầu tư thu hồi nhanh hạn chế tối đa ảnh hưởng bất lợi hao mịn vơ hình; cịn nhà xưởng, vật kiến trúc cơng ty nên sử dụng phương pháp khấu hao theo đường thẳng… 3.2.4 Các giải pháp khác:  Sau xác định nhu cầu VKD năm kế hoạch, công ty cần tổ chức tìm nguồn tài trợ cho nhu cầu này, lên kế hoạch huy động vốn theo trình tự sau: Xác định khả tài cơng ty, tính tốn số vốn cịn thiếu, so sánh chi phí huy động vốn từ nguồn tài trợ để lựa chọn kênh huy động vốn phù hợp, kịp thời, tránh tình trạng thừa vốn, gây lãng SV: Nguyễn Anh Tuấn 88 Lớp: CQ54/11.06 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài phí thiếu vốn làm gián đoạn hoạt động kinh doanh công ty, đồng thời hạn chế rủi ro xảy Cơng ty tài trợ cho nhu cầu VKD nhiều nguồn khác nhau: Lợi nhuận để lại tái đầu tư: Đây nguồn tài trợ xem xét Trong việc phân phối lợi nhuận năm, công ty ln trích phần từ lợi nhuận sau thuế để phục vụ tái đầu tư, tỷ lệ không cố định mà linh động tùy theo tình hình kết kinh doanh, chiến lược tăng trưởng công ty thời gian tới Mặc dù nguồn tài trợ sử dụng để tài trợ phần lợi nhuận tái đầu tư bù đắp phần nhỏ cho nhu cầu VKĐ, cơng ty cần xem xét, cân nhắc huy động thêm nguồn tài trợ từ bên Vay ngân hàng tổ chức tín dụng: Nguồn vốn tín dụng ngân hàng mà công ty huy động hầu hết nguồn ngắn hạn, ưu điểm nguồn chi phí thấp, tận dụng chắn thuế Tuy nhiên việc vay nợ để đáp ứng nhu cầu VKD cần phải cân nhắc thật cẩn thận, việc lạm dụng nợ vay dẫn tới khả cân tài chính, gây ảnh hưởng xấu tới tình hình tài cơng ty Vốn chiếm dụng: bao gồm khoản phải trả người bán, người mua trả tiền trước, khoản phải trả khác Đây khoản cơng ty chiếm dụng với chi phí sử dụng vốn tương đối thấp Trong năm 2019, khoản chiếm dụng vốn doanh nghiệp tương đối thấp, cơng ty cân nhắc việc tăng chiếm dụng vốn năm tới Tuy nhiên nguồn tài trợ mang tính chất tạm thời, cơng ty không nên chiếm dụng khoảng thời gian dài gây ảnh hưởng tiêu cực tới tình hình tài chính, uy tín cơng ty  Tìm kiếm thị trường mới, nâng cao chất lượng thi công hoạt động để tăng doanh thu: Để làm điều đó, có số biện pháp nhằm làm tăng doanh thu: - Tích cực phát triển sản phẩm, mở rộng thị trường trọng công tác chăm sóc khách hàng, bảo hành bảo dưỡng sau hồn thành cơng trình SV: Nguyễn Anh Tuấn 89 Lớp: CQ54/11.06 Luận văn tốt nghiệp - Học viện tài Nâng cao chất lượng thi cơng, đa dạng hóa hình thức sản phẩm ,hình thức kinh doanh phù hợp với nhu cầu thị hiếu thị trường - Tận dụng lợi dây chuyền công nghệ rút ngắn thời gian thi công, tăng lực cạnh tranh - Công ty phải trọng phát triển thị trường khắp nước, chủ động tìm kiếm đơn hàng, trì khai thác có hiệu khách hàng truyền thống, tìm kiếm thêm thị trường nhằm ổn định thị trường - Công ty cần chế độ ưu đãi khách hàng giảm bớt giá bán, hoa hồng, chiết khấu thương mại, xây dựng chiến lược marketing mạnh  Nâng cao lực quản lý tài chính, phân tích tài DN Nhìn nhận đắn vai trị cơng tác phân tích tài doanh nghiệp doanh nghiệp Từ đó, cần đưa tiêu chí, văn đạo khoa học thống để làm đường lối cho cán phân tích tài thực Hồn thiện quy trình phân tích: Xác định mục tiêu, phạm vi phân tích rõ ràng để từ cơng tác tập hợp số liệu, thu thập tài liệu liên quan cách đầy đủ có hệ thống, đảm bảo thơng tin xác kịp thời Lập kế hoạch phân tích tiến hành phân tích có trọng tâm thơng qua việc xây dựng hệ thống tiêu phân tích Từ nâng cao lực, trình độ quản trị, phân tích Tài Doanh nghiệp nhà quản trị Tài cơng ty  Chú trọng nâng cao trình độ cơng nhân viên với sách đãi ngộ hợp lí: Bên cạnh máy móc thiết bị yếu tố người phận quan trọng doanh nghiệp Và cho rằng, phận quan trọng cuối máy móc thiết bị có hoạt động tốt hay không phụ thuộc vào vận hành người Trong thời gian tới công ty cần tăng cường đào tạo nguồn nhân lực, cán có trình độ quản lí chun mơn cao đội ngũ công nhân lành nghề, SV: Nguyễn Anh Tuấn 90 Lớp: CQ54/11.06 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài có am hiểu kỹ thuật cơng nghệ Xây dựng cấu nhân chặt chẽ, thống phù hợp với trình độ lực người Xây dựng mối quan hệ hài hòa nhà sử dụng lao động người lao động người lao động với Quan tâm việc cải thiện mơi trường làm việc an tồn, trọng đến công tác bảo hộ lao động, cho nhân viên chế độ đãi ngộ hợp lí để thu hút giữ lao động giỏi gắn bó lâu dài với công ty phát huy lực làm việc tối đa người 3.3 ĐIỀU KIỆN THỰC HIỆN CÁC GIẢI PHÁP 3.3.1 Điều kiện phía nhà nước Nhà nước cần cơng bố rộng rãi quy hoạch tổng thể phát triển kinh tế xã hội theo ngành, vùng lãnh thổ theo thời kỳ Quy hoạch giúp cho doanh nghiệp có sở để bố trí kế hoạch kinh doanh, huy động phát triển nguồn vốn để vừa đảm bảo nhu cầu vốn đầu tư doanh nghiệp phục vụ mục tiêu phát triển kinh tế, vừa đảm bảo mặt lợi ích cho doanh nghiệp Kiềm chế lạm phát điều tiết lãi xuất huy động vốn từ ngân hàng tổ chức tín dụng để giúp cho doanh nghiệp tiếp cận nguồn vốn với chi phí thấp, yên tâm sản xuất kinh doanh Hoàn thiện hệ thống pháp luật tạo hành lang pháp lý cho phát triển doanh nghiệp Nhà nước cần khẩn trương hoàn thiện chế sách hệ thống văn pháp chế nhằm đảm bảo cho doanh nghiệp hoạt động hiệu quả, động an toàn Nhà nước cần đẩy mạnh phát triển thị trường tài chính, đặc biệt thị trường tiền tệ để DN đa dạng hóa đầu tư lựa chọn phương pháp huy động vốn Với thị trường tiền tệ phát triển, cơng ty đầu tư nguồn vốn tạm thời nhàn rỗi cách có hiệu đồng thời dễ dàng huy động vốn cần thiết Nhà nước cần xây dựng hệ thống dự báo chuẩn, ln cập nhập tình tình thị trường, giá vật liệu, nhiên liệu, tỷ giá để DN SV: Nguyễn Anh Tuấn 91 Lớp: CQ54/11.06 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài vào kịp thời xây dựng phương án kinh doanh hay lên kế hoạch dự trữ hàng hóa hợp lý Chính phủ cần đẩy mạnh phát triển thị trường chứng khoán cách lành mạnh, để đa dạng hóa kênh đầu tư huy động vốn, giúp giảm áp lực cho ngân hàng đồng thời tạo điều kiện cho DN chủ động đầu tư thu hút vốn Đẩy mạnh việc kí kết Hiệp định đối tác kinh tế chiến lược xuyên Thái Bình Dương (TPP) hiệp định Thương mại tự (FTA) để mở rộng thị trường tiêu thụ sản phẩm dệt may quốc tế doanh nghiệp dệt may hưởng lại từ việc giảm thuế xuất, nhập 3.3.2 Về phía doanh nghiệp Tăng cường cơng tác tự kiểm tra giám sát, kết hợp chặt chẽ đảm bảo chế độ tài Nhà nước thực chế khoán chi tiêu nội nhằm giảm tối đa giá thành sản phẩm, tăng hiệu qủa sản xuất kinh doanh Tăng cường công tác thu hồi nợ giải dứt điểm khoản nợ đến hạn nợ hạn Công ty cần cung cấp giải pháp kế phầm mềm kế toán, cho phép nâng cao hiệu hoạt động tài cơng ty, giúp tiết kiệm thời gian, nâng cao hiệu công việc, ứng dụng tin học vào công tác quản lý công ty Đẩy mạnh công tác đào taọ, nâng cao nhận thức chuyên môn cán bộ, công nhân viên cho doanh nghiệp, đảm bảo nguồn nhân lực thực trở thành lợi cạnh tranh dài hạn cuả doanh nghiệp Định kỳ kiểm tra, kiểm kê, đánh giá lại tài sản để có biện pháp xử lý thích hợp, phát hư hỏng kịp thời sửa chữa nhượng bán, lý tài sản có chi phí sử dụng cao, khơng mang lại hiệu hay khơng cịn sử dụng để thu hồi vốn đầu tư mua sắm máy móc, trang thiết bị Có sách khen thưởng cho cá nhân tập thể phịng ban có đóng góp thiết thực hiệu cho phát triển doanh nghiệp SV: Nguyễn Anh Tuấn 92 Lớp: CQ54/11.06 Luận văn tốt nghiệp SV: Nguyễn Anh Tuấn Học viện tài 93 Lớp: CQ54/11.06 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài KẾT LUẬN Trong q trình hoạt động sản xuất kinh doanh, để tạo cạnh tranh đứng vững kinh tế thị trường, doanh nghiệp phải quan tâm mức tới việc đổi sản phẩm, trang thiết bị nhằm không ngừng nâng cao chất lượng hạ giá thành sản phẩm Mặt khác, doanh nghiệp tế bào kinh tế, sức cạnh tranh kinh tế nước định hoạt động tính hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Để tham gia hội nhập hội nhập với kinh tế khu vực quốc tế doanh nghiệp phải có đủ sức cạnh tranh quy mô vốn lớn, kỹ thuật công nghệ đại, uy tín thị trường Để làm điều đó, doanh nghiệp phải làm tốt công tác quản lý điều hành vốn kinh doanh cách có hiệu Qua phân tích tình hình thực tế hiệu sử dụng vốn Công ty Cổ phần Xây dựng Thương mại Ngọc Minh - UDIC, em phần thấy thành tựu mà Công ty đạt năm qua hạn chế tồn cần khắc phục thời gian tới để cơng ty nâng cao hiệu kinh doanh nhằm góp phần đưa đất nước tiến vào xu hội nhập quốc tế hoá giai đoạn Tài liệu tham khảo SV: Nguyễn Anh Tuấn 94 Lớp: CQ54/11.06 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài TS Bùi Văn Vần, TS Vũ Văn Ninh (đồng chủ biên) (2013), “Giáo trình Tài doanh nghiệp”,NXB Tài Báo cáo tài Cơng ty Cổ phần Xây dựng Thương mại Ngọc Minh - UDIC năm 2018, 2019 PGS.TS.Nguyễn Đình Kiệm, TS.Bạch Đức Hiển (2010), “Giáo trình Tài doanh nghiệp”, NXB Tài GS,TS Ngơ Thế Chi, PGS,TS Nguyễn Trọng Cơ (2015), Giáo trình Phân tích Tài doanh nghiệp, Nxb Tài chính, Hà Nội PGS,TS Nguyễn Năng Phúc (2008), Giáo trình Phân tích báo cáo tài chính, Nxb Trường ĐH Kinh tế quốc dân Một số tài liệu khác Website: www.cafef.vn www.fpt.vn www.fptnghean.com www.stockbiz.vn www.tapchitaichinh.vn www.vietstock.vn SV: Nguyễn Anh Tuấn 95 Lớp: CQ54/11.06 ... TRẠNG QUẢN TRỊ VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG VÀ THƯƠNG MẠI NGỌC MINH - UDIC 2.2.1 Tình hình vốn kinh doanh nguồn vốn kinh doanh Công ty Cổ phần Xây dựng Thương mại Ngọc Minh - UDIC. .. CƯỜNG QUẢN TRỊ VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG VÀ THƯƠNG MẠI NGỌC MINH - UDIC 78 3.1 MỤC TIÊU VÀ ĐỊNH HƯỚNG PHÁT TRIỂN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG VÀ THƯƠNG MẠI NGỌC MINH - UDIC. .. XÂY DỰNG VÀ THƯƠNG MẠI NGỌC MINH - UDIC 47 2.2.1 Tình hình vốn kinh doanh nguồn vốn kinh doanh Công ty Cổ phần Xây dựng Thương mại Ngọc Minh - UDIC 47 2.2.2 Thực trạng quản trị vốn kinh doanh