BCTC_ Nhóm 4 (1)

Phân tích báo cáo tài chính của công ty cổ phần Bóng đèn Phích nước Rạng Đơng Mã chứng khốn: RAL [Hsx] Lớp : Tài chính ngân hàng 11.01 Nhóm HÀ NỘI – 2021 MỤC LỤC CHƯƠNG I GIỚI THIỆU I Tính hình kinh tế chung ngành II PHÂN TÍCH SWOT CỦA CƠNG TY Strengths ( Điểm mạnh ) Weaks ( Điểm yếu ) .4 Opportunity ( Cơ hội ) Threats ( Thách thức ) .5 III TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY CHƯƠNG II : PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY .7 I Phân tích Bảng cân đối kế toán II Phân tích kết hoạt động kinh doanh 12 III Phân tích tiêu tài chính .20 3.1 Nhóm hệ số khả khoản 20 3.2 Nhóm hệ số hiệu suất hoạt động .21 3.3 Đòn bẩy nợ cấu tài sản nguồn vốn .24 3.4 Khả sinh lời 26 3.5 Khả tăng trưởng 29 3.6 Nhóm số giá trị thị trường 29 IV Phân tích Dupont .31 V Đánh giá tình hình tài chính của CTCP Bóng đèn Phích nước Rạng Đơng 32 5.1 Những ưu điểm .33 5.2 Những hạn chế 34 5.3 Nguyên nhân hạn chế 35 5.4 Một số giải pháp đề xuất nhằm cải thiện tình hình tài Cơng ty 35 CHƯƠNG III KẾT LUẬN .44 TĨM TẮT Cơng ty cổ phần bóng đèn phích nước Rạng Đơng doanh nghiệp có tiềm lực mạnh số cơng ty hoạt động lĩnh vực công nghiệp chiếu sáng Những năm qua với cố gắng ban lãnh đạo phịng ban, cơng ty đạt nhiều thành tựu hoạt động sản xuất kinh doanh: - Xây dựng thương hiệu vững mạnh thị trường tiêu thụ đặc biệt miền Bắc - Lợi nhuận qua năm có xu hướng gia tăng, số tài cơng ty tốt so với đối thủ cạnh tranh công ty cổ phần bóng đèn Điện Quang Có thành tựu nhờ cơng ty có chiến lược phát triển đắn: tập trung vào ngành kinh doanh cốt lõi, phát triển sản phẩm mũi nhọn loại nguồn sáng tiết kiệm điện, thân thiện với môi trường, xem nội địa thị trường mục tiêu của Tuy nhiên, vấn đề mà doanh nghiệp mắc phải lượng hàng tồn kho khoản phải thu chiếm tỷ trọng lớn tổng tài sản khiến cho vốn bị ứ đọng Nguyên nhân: hạn chế phận kinh doanh việc đàm phán hợp đồng ngoại thương, phận sản xuất khâu dự báo mức tiêu thụ, dự trữ nguyên vật liệu tồn kho sử dụng sản xuất, phận marketing chiến lược quảng cáo giới thiệu sản phẩm đến công chúng Trên sở nhận biết ưu nhược điểm doanh nghiệp, nhóm đề số giải pháp để nhằm nâng cao hiệu hoạt động độ tín nhiệm cho doanh nghiệp Tuy nhiên cịn hạn chế mặt kiến thức, kinh nghiệm nên phân tích, nhận định giải pháp mà nhóm đưa mang ý kiến chủ quan Cấu trúc báo cáo gồm chương - Chương 1: Giới thiệu - Chương 2: Phân tích tài - Chương 3: Kết luận chung CHỮ VIẾT TẮT BCKQTCKD : Báo cáo kết tài kinh doanh DT : Doanh thu HTK : Hàng tồn kho LNST : Lợi nhuận sau thuế TTS : Tổng tài sản VCSH : Vốn chủ sở hữu BCTC : Báo cáo tài CHƯƠNG I GIỚI THIỆU I Tính hình kinh tế chung của ngành Nhu cầu đèn LED lớn Theo nghiên cứu IMARC Group, thị trường đèn LED Việt Nam có giá trị ước tính 520 triệu USD vào năm 2023, tốc độ tăng trưởng khoảng 18%/năm giai đoạn 2018 – 2023 Động lực tăng trưởng đến từ việc mức độ thâm nhập đèn Led Việt Nam thấp, khoảng 15-20% nhu cầu, thấp mức độ nhập đèn LED giới Việc giá thành ngày cạnh tranh tốc độ tăng trưởng thị hóa tăng nhanh giúp sản phẩm đèn LED dễ dàng thâm nhập vào thị trường Bên cạnh đèn Led sản phẩm nhà nước khuyến khích sử dụng thay cho bóng đèn Cạnh tranh ngành LED mức cao Khác với sản phẩm truyền thống, sản phẩm LED phải cạnh tranh nhiều với doanh nghiệp có vốn đầu tư nước Philips, Osram, Seoul Semiconductor,… sản phẩm giá rẻ nhập từ Trung Quốc Hiện tại, thuế nhập sản phẩm đèn LED 0%, tính cạnh tranh thị trường khốc liệt Trên 60% thị phần đèn LED Việt Nam sản phẩm nhập từ Trung Quốc Thị trường đèn Led Việt Nam phát triển, dự báo tăng trưởng kép tương lai gần Mức độ đô thị hóa nước ta tăng lên cách nhanh chóng, kéo theo nhu cầu sử dụng loại đèn Led, hình Led ngày cao II PHÂN TÍCH SWOT CỦA CƠNG TY Strengths ( Điểm mạnh ) - Thương hiệu bóng đèn phích nước Rạng Đơng có uy tín với người tiêu dùng - nước, có bề dày họat động từ năm 1961 đến Sử dụng lượng tiết kiệm hiệu xu hướng Tốc độ đô thị hóa cao, đạt 3,4%/ năm Nhà cung cấp thiết bị, cơng nghệ có trình độ tiên tiến giới Nguồn lực: cơng ty Rạng Đơng có mạng lưới phân phối phát triển tốt, dây chuyền sản xuất đồng bộ, đại ln tích cực đầu tư, nghiên cứu để nâng cao - chất lượng sản phẩm, giảm chí phí Uy tín, thương hiệu tốt Weaks ( Điểm yếu ) - Hoạch địch chiến lược chức chưa tốt Hoạt động Marketing chưa hiệu xây dựng chiến lược Marketing dài hạn Nghiên cứu thị trường hạn chế tính chủ quan nhiều Kênh phân phối chưa bao phủ thị trường ,cán thiếu kinh nghiệm hoạt động xuất Opportunity ( Cơ hội ) - Sản phẩm chiếu sáng tăng lên sản phẩm thiết yếu đời sống sản xuất - Lợi nhuận sau thuế sau năm tăng thêm công ty miễn - thuế thu nhập sau lên sàn giao dịch Tuy thị trường bóng đèn trịn bị thu hẹp thị trường bóng đèn huỳnh quang compact rât tiềm ưu điểm tiết kiệm loại sản phẩm Thị trường sản phẩm cao cấp tiềm mà thu nhập - mức sống ngày nâng cao Tập hợp nhiều chuyên gia hàng đầu Việt Nam lĩnh vực chiếu sáng với nhiệm vụ nghiên cứu phát triển sản phẩm LED, đảm bảo cung cấp cho xã hội hàng loạt sản phẩm chiếu sáng LED có chất lượng độ tin cậy cao Threats ( Thách thức )  Nguy bị tẩy chay nguy chứa độc thủy ngân độc hại vụ hỏa hoạn T8/2019  Cạnh tranh ngành mãnh liệt với tham gia nhiều nhà sản xuất nước quốc tế  Đối thủ liên doanh để đa dạng hóa sản phẩm  Khả liên kết doanh nghiệ chống bị kiện bán phá giá  Năm 2021, Công ty đặt mục tiêu tăng trưởng 28%, bên cạnh việc tiếp tục phát triển thị trường, Công ty áp dụng thêm công cụ quản trị OKRs  Thúc đẩy nhanh chiến lược chuyển đổi số năm 2020-2025 tầm nhìn 2030 hướng tới xây dựng sản xuất thông minh , quản trị tiên tiến tảng ERP III TỔNG QUAN VỀ CƠNG TY Cơng ty Bóng đèn Phích nước Rạng Ðơng thành lập năm 1961với tên gọi ban đầu Nhà máy Bóng đèn Phích nước Rạng Ðơng Tháng 6/1994 đổi tên thành Cơng ty Bóng đèn Phích nước Rạng Ðơng Ngày 30/3/2004 cơng ty Bóng đèn phích nước Rạng Đơng thức chuyển thành CTCP vào tháng 7/2004 đổi tên CTCP Bóng đèn Phích nước Rạng Đơng VĐL 79.15.000.000 đồng - Tên đầy đủ : Công ty cổ phần Bóng đèn Phích nước Rạng Đơng - Địa trụ sở chính : Số 87 - 89 Phố Hạ Đình, Phường Thanh Xuân Trung, Quận Thanh Xuân, TP Hà Nội - Mã số thuế : 0101526991 - Số điện thoại : (024) 858 4310 / 858 4165 - Email : ralaco@rangdong.com.vn - Đại diện theo pháp luật: Ơng Nguyễn Đồn Thăng - Chức vụ: Tổng Giám đốc - Ngành nghề kinh doanh : Hoạt động :  Sản xuất kinh doanh sản phẩm bóng đèn, vật tư thiết bị điện, dụng cụ chiếu sáng, sản phẩm thủy tinhh loại phịc nước;  Dịch vụ khoa học kỹ thuật, chuyển giao công nghệ;  Xuất nhập trực tiếp;  Tư vấn thiết kế chiếu sáng dân dụng, công nghiệp ( không bao gồm dịch vụ thiết kế công trình )  Sửa chữa, lắp đặt thiết bị điện chiếu sáng dân dụng, công nghiệp  Dịch vụ quảng cáo thương mại;  Dịch vụ vận chuyển hàng hóa CHƯƠNG II : PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY I Phân tích Bảng cân đối kế toán Là doanh nghiệp sản xuất, không ngạc nhiên 3/4 tài sản Rạng Đơng hình thành từ nợ phải trả Năm 2020, nợ phải trả cán mốc 2.947 tỷ đồng, tăng 35% so với đầu kỳ Tuyệt đại đa số nợ ngắn hạn mà chủ yếu nợ vay (1.845 tỷ đồng) – chiếm 62,6% tổng nợ phải trả Như vậy, gần nửa TTS Rạng Đông tài trợ nợ vay Rạng Đông tăng cường vay nợ cách đặn năm qua: 1.247 tỷ đồng (năm 2018), 1.391 tỷ đồng (năm 2019) đột ngột tăng mạnh lên 1.845 tỷ đồng (năm 2020) – tăng 32,5% so với năm trước Hệ số nợ vay/vốn chủ sở hữu mà thành hình sóng: 1,66 lần (2018) 1,7 lần (2020) Sự phụ thuộc nặng nề vào vốn vay Rạng Đơng thể rõ qua dịng tiền tài tiền thu từ vay chi trả nợ gốc vay năm qua dao động từ 2.600 – 2.900 tỷ đồng ... 3.637.105.279 .40 6 100 .44 4. 266. 942 .49 9.265 100.26 15. 841 .49 5.215 0 .44 11.182.650.081 0.26 3.621.263.7 84. 191 100 4. 255.759. 849 .1 84 2.6 34. 666.337 .49 8 72.76 986.597 .44 6.693 Số tiền % 4. 931 .40 3.190.138... 3,621,263,7 84, 191 4, 255,759, 849 ,1 84 4,922 ,44 7,075,019 Giá vốn hàng bán 2,6 34, 666,337 ,49 8 2,966 ,45 1,873,050 3 ,41 4, 540 ,925, 840 Lợi nhuận từ 233,330,205,838 360,507,1 64, 732 43 5,653 ,45 6 ,46 5 hoạt động... 17.32 6 64. 460.690.873 15.57 8.956.115.119 0.18 (4. 658. 845 .1 34) -29 .41 (2.226.5 34. 962) -19.91 100 4. 922 .44 7.075.019 100 6 34. 496.0 64. 993 17.52 666.687.225.835 15.67 2.966 .45 1.873.050 69.7 3 .41 4. 540 .925. 840