IV. Phân tích Dupont
5.3. Nguyên nhân những hạn chế
Sở dĩ tình trạng tài chính và hiệu quả kinh doanh của Cơng ty cịn các tồn tại trên là do các nguyên nhân sau :
Trong thời gian vừa qua Công ty chưa chú trọng đến việc vay nợ
dài hạn mà chỉ tập trung vào việc khai thác nợ ngắn hạn đáp ứng nhu cầu vốn trước mắt, “lấy ngắn ni dài”.
Cơng ty chưa có biện pháp chặt chẽ để thu hồi cơng nợ, chưa có
chính sách quản lý phải thu phù hợp để thu hồi công nợ từ khách hàng, hoạt động kế tốn chưa có sự chủ động linh hoạt trong việc thu hồi công nợ.
Thời gian vừa qua các hoạt động thu hút khách hàng mới còn chưa
được quan tâm đúng mức, ít sáng tạo trong việc thu hút khách hàng mới.
5.4. Một số giải pháp đề xuất nhằm cải thiện tình hình tài chính của Cơng ty
Sau một loạt các phân tích , đánh giá về tình hình tài chính của Cơng ty Bóng đèn, Phích nước Rạng Đơng ,đồng thời cũng là cơ hội tìm hiểu và học hỏi những kiến thức thực tế về hoạt động của một công ty cổ phần trong điều kiện hiện nay. Với vốn kiến thức hạn chế, tơi xin mạnh dạn
cịn tồn tại trong cơng ty nhằm góp phần cải thiện khả năng thanh tốn tại cơng ty trong thời gian tới. Những đóng góp này chủ yếu dựa trên những hạn chế mà công ty đang gặp phải. Cụ thể là:
a) Cơng ty cần có những biện pháp sử dụng tài sản có hiệu quả.
Bởi lẽ hiệu quả quản lý và sử dụng tài sản cố định quyết định đến hiệu quả sử dụng vốn và chất lượng sản phẩm của doanh nghiệp. Vì thế việc nâng cao hiệu quả sử dụng TSCĐ chính là nâng cao hiệu quả sử dụng kinh phí doanh nghiệp. Vì vậy cơng ty Bóng đèn Phích nước Rạng Đông cần cố gắng cải thiện điều này .
Do vậy, việc nâng cao hiệu quả quản lý và sử dụng tài sản cố định của Doanh Nghiệp có ý nghĩa thiết thực. Cơng ty cần chú trọng một số nội dung sau :
Lập kế hoạch đầu tư, mua sắm, tăng, giảm và khấu hao tài sản cố định hàng năm
Căn cứ vào kế hoạch và nhiệm vụ sản xuất - kinh doanh của năm, Công ty cần phải lập kế hoạch đầu tư, mua sắm, đổi mới, tăng, giảm và khấu hao tài sản cố định.
Kế hoạch này phải xác định rõ các nguồn vốn đầu tư tài sản cố định, xác định danh mục, số lượng, giá trị từng thứ tài sản cố định tăng, giảm trong năm, phân tích cụ thể tài sản cố định do công ty đầu tư, mua sắm hoặc điều chuyển. Công ty sẽ căn cứ vào đặc điểm, tính chất mỗi đối tượng tài sản cố định hiện có và tăng, giảm trong năm để lựa chọn phương pháp khấu hao thích hợp.
Mọi tài sản cố định có liên quan đến hoạt động kinh doanh đều phải tính khấu hao. Mức tính khấu hao tài sản cố định được hạch tốn vào chi phí kinh doanh trong kỳ.
Cơng ty khơng được tính và trích khấu hao đối với: những tài sản cố định đã khấu hao hết nhưng vẫn sử dụng vào hoạt động kinh doanh; tài sản cố định thuộc dự trữ Nhà nước giao cho Công ty quản lý hộ giữ hộ; tài sản cố định phục
vụ các hoạt động phúc lợi trong Công ty nhà trẻ, câu lạc bộ, nhà truyền thống, nhà ăn... được đầu tư bằng quỹ phúc lợi; những tài sản cố định phục vụ chung nhu cầu toàn xã hội đê đập, cầu cống, đường sá... mà Nhà nước giao cho Công ty quản lý, và các tài sản cố định khác không tham gia vào hoạt động kinh doanh.
Công ty được lựa chọn các phương pháp trích khấu hao phù hợp với từng loại tài sản cố định: phương pháp khấu hao đường thẳng; phương pháp khấu hao theo số từ giảm dần có điều chỉnh; phương pháp khấu hao theo số lượng, khối lượng sản phẩm.
Đi đôi với kế hoạch khấu hao tài sản cố định, Công ty cần lập kế hoạch sửa chữa lớn định kỳ và kế hoạch duy tu, bảo dưỡng thường xuyên tài sản cố định.
Cơng ty phải có quy chế quản lý, sử dụng tài sản cố định
Quy chế này phải quy định một cách rành mạch, cụ thể nhiệm vụ, trách nhiệm, quyền hạn của từng bộ phận và từng cá nhân có liên quan trong việc quản lý, sử dụng tài sản cố định. Từ việc đầu tư, mua sắm đến việc khấu hao, sửa chữa lớn, sửa chữa thường xuyên, trách nhiệm vật chất, chế độ thưởng, phạt trong việc quản lý, sử dụng tài sản cố định.
Quy chế quản lý, sử dụng tài sản cố định của Công ty cần quy định chi tiết việc phân loại tài sản cố định hữu hình, tài sản cố định vơ hình, tài sản cố định th tài chính; ngun tắc xác định nguyên giá tài sản cố định; nguyên tắc và phương pháp khấu hao tài sản cố định; nguyên tắc mua sắm, thanh lý, nhượng bán, thế chấp, cầm cố, trao đổi tài sản cố định; chế độ kiểm kê, kiểm soát và tổ chức sổ sách, hồ sơ quản lý tài sản cố định một cách an tồn và có hiệu quả cao.
Phải định kỳ phân tích tình hình quản lý và sử dụng tài sản cố định
- Cuối mỗi quý và năm, mỗi Công ty cần kiểm điểm, phân tích, đánh giá tình hình thực hiện quy chế quản lý, sử dụng tài sản cố định, nhằm phát huy những điểm mạnh, việc làm tốt; khắc phục những điểm yếu kém, sửa chữa những sai sót trong quản lý và sử dụng, đó là biện pháp thiết thực nhất, có hiệu quả nhất để
tăng cường việc quản lý và sử dụng tài sản cố định.
- Khi phân tích, đánh giá hiệu quả sử dụng tài sản cố định, mỗi Công ty cần so sánh các chỉ tiêu hiệu quả trong kỳ báo cáo với kỳ báo cáo trước để biết được động thái sử dụng tài sản cố định.
Hiệu suất sử dụng tài sản cố định là tỉ suất giữa doanh thu thuần trong kỳ với nguyên giá bình quân trong kỳ của tài sản cố định. Tỷ suất này phản ánh 1 đồng nguyên giá tài sản cố định làm ra bao nhiêu đồng doanh thu thuần. Tỷ suất này càng lớn hơn 1 càng tốt.
Hoặc, hiệu suất sử dụng vốn cố định bình quân trong kỳ của tài sản cố định là tỷ suất giữa doanh thu thuần trong kỳ với số dư bình quân vốn cố định trong kỳ. Tỷ suất này phản ánh 1 đồng vốn cố định bình quân trong kỳ làm ra bao nhiêu đồng doanh thu thuần.
- Mỗi Cơng ty tiến hành việc phân tích, đánh giá tình hình quản lý, sử dụng tài sản cố định một cách đều đặn theo định kỳ, chắc chắn sẽ rút ra nhiều điều bổ ích.
- Các biện pháp nêu trên có mối quan hệ hữu cơ, mỗi Công ty cần tiến hành đồng bộ, liên tục mới phát huy được tác dụng tăng cường quản lý, sử dụng tài sản cố định của Công ty.
b) Thường xuyên theo dõi, quản lý các khoản phải thu đã phát sinh, đôn đốc khách hàng thanh toán nợ đúng hạn
Khi khách hàng thanh toán chậm buộc doanh nghiệp phải tốn thêm hai khoản chi phí: (1) Doanh nghiệp phải chi nhiều tiền hơn cho việc thu hồi nợ; (2) Doanh nghiệp phải đầu tư nhiều tiền hơn vào tài sản lưu động. Vì vậy cơng ty cần phải theo dõi thường xuyên kỳ thu tiền bình quân và mức độ thu hồi các khoản phải thu để kiểm tra xem xét các khoản phải thu được thu hồi như thế nào so với chính sách tín dụng đã xây dựng. Nếu kỳ thu tiền bình qn của cơng ty có chiều hướng bị kéo
dài hoặc tỷ lệ % các khoản phải thu quá hạn thanh toán tăng lên, doanh ngiệp cần có những biện pháp xử lý thích hợp.
Để làm tốt việc này, cơng ty cần phải thực hiện các biện pháp sau:
Nắm vững khả năng tài chính của khách hàng để xác định mức cho vay nợ và
thời gian nợ. Công ty nên đánh giá đúng mức độ tin cậy của khách hàng để hạn chế tối đa những rủi ro đối với các khoản nợ của khách hàng đối với công ty. Trong công tác đấu thầu và tiếp cận các dự án, công ty phải lựa chọn những chủ đầu tư có năng lực tài chính để đảm bảo thanh toán kịp thời theo đúng hợp đồng giao nhận thầu xây lắp, kiên quyết khơng nhận những cơng trình khơng có kế hoạch vốn rõ ràng.
Chú trọng hơn cơng tác lập hồ sơ thanh quyết tốn, cơng ty cần tăng cường đội
ngũ làm cơng tác thanh quyết tốn cho các đội thi công, chú trọng tới công tác đào tạo, tuyển dụng nhân lực. Đảm bảo thi cơng đến đâu phải hồn thành các thủ tục nghiệm thu thanh tốn ngay đến đó, tránh tình trạng thi cơng xong mới quay lại làm hồ sơ thanh toán. - - Mở sổ theo dõi các khoản phải thu trong và ngồi doanh nghiệp, thường xun theo dõi và đơn đốc việc thu hồi nợ đúng hạn.
Để làm tốt công tác thu hồi nợ, công ty cần nắm được thực trạng của các khoản
phải thu theo từng khách hàng, cần có các biện pháp thu hồi nợ hợp lý như: nhắc nợ khách hàng; có các phương thức thanh tốn đa dạng; có chính sách chiết khấu thanh tốn sớm, … Việc nhắc nợ khách hàng thường xuyên, chính sách chiết khấu thanh toán sớm sẽ đảm bảo cho khách hàng không quên các khoản nợ và thu tiền thanh tốn sớm cho cơng ty.
Thực hiện phương thức thanh toán đa dạng cho khách hàng như nhận thanh toán
bằng chuyển khoản, bằng séc hay cử người tới nơi thu tiền mặt sẽ tăng sự thuận tiện cho khách hàng. Với những khách hàng có tỷ lệ nợ lớn, cơng ty cần có biện pháp thu nợ chặt chẽ và chính sách chiết khấu hợp lý. Đối với khách hàng nợ
q hạn, cơng ty có thể sử dụng chế độ phạt, tỷ lệ phạt cao hơn lãi suất ngân hàng để bù đắp chi phí, hạn chế bị chiếm dụng vốn.
Tạo lập quỹ dự phòng khoản phải thu để hạn chế tác động khi có rủi ro khơng
thu được nợ của khách hàng. Việc lập quỹ dự phịng là cần thiết, nó phản ánh rõ ràng và sát thực hơn, bản chất hơn giá trị khoản phải thu. Nó cũng đảm bảo cho hoạt động của công ty được ổn định, không bị xáo trộn và khơng có biến động lớn xảy ra cho lợi nhuận của công ty là điều mà các nhà đầu tư rất quan tâm.
c) Chủ động áp dụng các biện pháp phịng ngừa rủi ro, có biện pháp xử lý dứt điểm đối với các khoản nợ phải thu tồn đọng
Cơng ty có thể căn cứ vào khả năng thu hồi nợ để phân loại thành nợ phải thu quá hạn cịn có khả năng thu hồi và nợ q hạn khơng có khả năng thu hồi hoặc có rất ít khả năng thu hồi, làm cơ sở để có giải pháp xử lý nợ, cụ thể như sau:
- Trích dự phịng nợ phải thu khó địi: Việc trích lập dự phịng nợ phải thu khó
địi được thực hiện theo thông tư số 228/2009/TT-BTC ngày 7/12/2009 của Bộ tài chính
Việc trích lập dự phịng nợ phải thu khó địi là hết sức cần thiết để hạn chế rủi ro
tài chính. Tuy nhiên, với tình hình sản xuất kinh doanh thực tế của công ty, để không gây ảnh hưởng xấu đến kết quả kinh doanh của cơng ty, làm tình hình kinh doanh của cơng ty biến động quá mạnh khiến đối tác cũng như cổ đông nghi ngờ năng lực hoạt động của công ty, trước hết, công ty cần xử lý ngay các khoản nợ tồn động từ lâu khơng có khả năng thu hồi.
. Sắp xếp các khoản nợ theo tuổi nợ, khả năng thu hồi, khả năng trả nợ của
khách hàng.
Cần tiến hành rà sốt thường xun, có biện pháp quản lý, đơn đốc khách hàng
d) Quản lý và theo dõi chặt chẽ các khoản nợ phải trả, chấp hành nghiêm kỷ luật thanh toán
Nợ phải thu và nợ phải trả có mối quan hệ tương tác lẫn nhau. Khi thu hồi được nợ phải thu thì cơng ty có nguồn thanh tốn được nợ phải trả. Ngược lại nợ phải thu không thu hồi được, vốn kinh doanh của công ty bị thiếu hụt sẽ ảnh hưởng đến khả năng cạnh tranh, ảnh hưởng đến hiệu quả sản xuất kinh doanh nên cơng ty khơng thể có nguồn để thanh tốn nợ phải trả đến hạn thanh tốn. Vì vậy giải pháp đề xuất với cơng ty để xử lý nợ phải trả chủ yếu tập trung vào vấn đề nhằm tạo nguồn thu và nâng cao nguồn thu của cơng ty
Thứ nhất, cơng ty có thể tận dụng tín dụng nhà cung cấp
Doanh nghiệp cần cân nhắc giữa chi phí sử dụng tín dụng thương mại và chi phí
huy động vốn tại ngân hàng, tính kịp thời trong thanh tốn để quyết định có nên chấp nhận khoản tín dụng này hay khơng. Vì vậy, tùy theo tình hình thị trường các yếu tố đầu vào, doanh nghiệp thỏa thuận sao cho lợi ích kinh tế thu về là cao nhất
Khi phát sinh các khoản phải trả (bao gồm cả các khoản vay nợ và các khoản phải
trả do chiếm dụng), kế tốn cơng ty cần mở sổ chi tiết theo dõi từng khoản nợ. Căn cứ vào các điều khoản trong hợp đồng tín dụng cũng như điều khoản về thanh tốn trong hợp đồng mua bán hàng hóa để tiến hành thanh toán cho đối tác kịp thời và đúng hạn, chấp hành nghiêm kỉ luật thanh tốn để giữ gìn uy tín của cơng ty với đối tác
Với cơ cấu nguồn vốn sử dụng nguồn vốn vay là chủ yếu như hiện nay, công ty
cần quản lý chặt chẽ hơn nữa đối với các khoản phải trả, lập kế hoạch trả nợ cụ thể cũng như tính tốn số tiền cần dành để trả nợ từng kỳ từ đó thu xếp nguồn trả nợ hợp lý, đảm bảo chấp hành nghiêm chỉnh kỷ luật thanh toán.
Thứ hai, nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh của công ty vừa là biện pháp
nhằm tạo nguồn thu để hoàn trả nợ, đồng thời cũng là giải pháp cơ bản để ngăn ngừa tình trạng phát sinh nợ phải trả tồn đọng
Thứ ba, xây dựng kế hoạch trả nợ phù hợp. Kế hoạch hóa cơng tác trả nợ vừa
xác định được xu thế vận động của nợ trong cơng ty, vừa xác định được nguồn tài chính cho việc hồn trả nợ.
Trên cơ sở nợ phải trả đã được phân loại, xác định kế hoạch trả nợ theo thứ tự ưu tiên hợp lý để phù hợp với khả năng tài chính mà cơng ty dành để trả nợ, đó là:
Nộp trả các khoản ngân sách Nhà nước (thuế và các khoản phải nộp khác cho Nhà
nước).
Nộp các quỹ xã hội, gồm: Bảo hiểm xã hội, Bảo hiểm y tế, Bảo hiểm thất nghiệp.
Hoàn trả nợ lương, thưởng cho cán bộ công nhân viên trong doanh nghiệp.
Các khoản nợ ngân hàng thương mại, các tổ chức tài chính cung cấp tín dụng,
CHƯƠNG III. KẾT LUẬN
Qua quá trình tìm hiểu và phân tích về cơng ty cổ phần bóng đèn phích nước Rạng Đơng giai đoạn 20018-20019, nhóm chúng tơi có những nhận định sau :
Về hiệu quả hoạt động, mặc dù tình hình nền kinh tế có nhiều
biến động bất lợi do dịch Covid-19 nhưng doanh nghiệp vẫn duy trì được sự tăng trưởng về doanh thu và lợi nhuận. Có được kết quả này là nhờ cơng ty đã có chiến lược phát triển đúng đắn, tập trung vào phát triển ngành kinh doanh cốt lõi, không đầu tư vào các ngành lợi nhuận cao nhưng rủi ro lớn: đầu tư chứng khoán, BĐS như các doanh nghiệp khác. Điều này thể hiện qua việc cơng ty tích cực gia tăng đầu tư vào các dây chuyền máy móc thiết bị cơng nghệ cao, giúp tiết kiệm chi phí và tạo lợi thế so với các doanh nghiệp cùng ngành khác.. Việc công ty