195 QUẢN TRỊ vốn lưu ĐỘNG tại CÔNG TY

BỘ TÀI CHÍNH HỌC VIỆN TÀI CHÍNH LÊ THỊ PHƯƠNG ANH LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN IN PHÚC YÊN Chuyên ngành: Tài doanh nghiệp Mã số: 11 GIÁO VIÊN HƯỚNG DẪN: PGS.TS VŨ VĂN NINH HÀ NỘI - 2021 BỘ TÀI CHÍNH HỌC VIỆN TÀI CHÍNH LÊ THỊ PHƯƠNG ANH LỚP: CQ55/11.09 LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN IN PHÚC YÊN Chuyên ngành: Tài doanh nghiệp Mã số: 11 GIÁO VIÊN HƯỚNG DẪN: PGS.TS VŨ VĂN NINH HÀ NỘI - 2021 Luận văn tốt nghiệp Học Viện Tài Chính LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan luận văn cơng trình nghiên cứu khoa học, độc lập Các số liệu, kết nêu luận văn trung thực có nguồn gốc rõ ràng Tác giả luận văn (Ký ghi rõ họ tên) SV: Lê Thị Phương Anh Lớp: CQ55/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học Viện Tài Chính DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT CKPT DTT GVHB HTK HĐSXKD HĐKD KNTT LNTT LNST TS TSNH TSDH TSLĐ TNHH TSCĐ VCSH VLĐ SV: Lê Thị Phương Anh Các khoản phải trả Doanh thu Gía vốn hàng bán Hàng tồn kho Hoạt động sản xuất kinh doanh Hoạt động kinh doanh Khả toán Lợi nhuận trước thuế Lợi nhuận sau thuế Tài sản Tài sản ngắn hạn Tài sản dài hạn Tài sản lưu động Trách nhiệm hữu hạn Tài sản cố định Vốn chủ sở hữu Vốn lưu động Lớp: CQ55/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học Viện Tài Chính MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT .ii DANH MỤC CÁC BẢNG .vi DANH MỤC CÁC HÌNH .vii PHẦN MỞ ĐẦU .1 Chương 1: LÝ LUẬN VỀ QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 1.1.Vốn lưu động nguồn hình thành vốn lưu động doanh 1.1.1.Khái niệm đặc điểm vốn lưu động doanh nghiệp .5 1.1.1.1.Khái niệm vốn lưu động 1.1.1.2.Đặc điểm vốn lưu động 1.1.2.Phân loại vốn lưu động doanh nghiệp .7 1.1.2.1.Theo hình thái biểu vốn lưu động 1.1.2.2.heo vai trò vốn lưu động .8 1.1.3.Nguồn hình thành vốn lưu động doanh nghiệp 1.2.Quản trị vốn lưu động doanh nghiệp 10 1.2.1.Khái niệm mục tiêu quản trị vốn lưu động doanh nghiệp 10 1.2.1.1.Khái niệm quản trị vốn lưu động .10 1.2.1.2Mục tiêu quản trị vốn lưu động doanh nghiệp .11 1.2.2.Nội dung quản trị vốn lưu động doanh nghiệp 11 1.2.2.1.Xác định nhu cầu vốn lưu động tổ chức nguồn vốn lưu động 11 1.2.2.2 Tổ chức phân bổ VLĐ .17 1.2.3.Các tiêu đánh giá tình hình quản trị vốn lưu động DN 28 SV: Lê Thị Phương Anh Lớp: CQ55/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học Viện Tài Chính 1.2.3.1.Chỉ tiêu phản ánh tình hình tổ chức đảm bảo nguồn vốn lưu động 28 1.2.3.2.Chỉ tiêu phản ánh tình hình phân bổ vốn lưu động 30 1.2.3.3.Chỉ tiêu phản ánh tình hình quản trị vốn tiền 31 1.2.3.4.Chỉ tiêu phản ánh tình hình quản trị nợ phải thu .33 1.2.3.5Chỉ tiêu phản ánh tình hình quản trị hàng tồn kho .34 1.2.3.6Chỉ tiêu phản ánh hiệu suất hiệu sử dụng vốn lưu động 35 1.2.4.Các nhân tố ảnh hưởng đến quản trị vốn lưu động doanh nghiệp 36 1.2.4.1Nhân tố chủ quan 36 1.2.4.2.Nhân tố khách quan 38 Chương 2: THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI 40 CÔNG TY CỔ PHẦN IN PHÚC YÊN TRONG THỜI GIAN QUA 40 2.1 Quá trình hình thành phát triển đặc điểm hoạt động kinh doanh công ty cổ phần in Phúc Yên 40 2.1.1.Quá trình thành lập phát triển cơng ty cổ phần in Phúc Yên 40 2.1.1.1.Sơ lược công ty .40 2.1.1.2Lịch sử phát triển công ty 40 2.1.2 Đặc điểm hoạt động kinh doanh Công ty Cổ Phần In Phúc Yên 41 2.1.2.1.Tổ chức hoạt động kinh doanh công ty .41 2.1.2.2 Đặc điểm máy quản lý, máy kế tốn tài tổ chức sản xuất công ty .42 2.1.3.Khái quát tình hình tài Cơng Ty Cổ Phần In Phúc n .50 2.1.3.1.Những thuận lợi khó khăn 50 2.1.4Khái qt tình hình tài công ty cổ phần in Phúc yên 51 2.1.4.1Tình hình tài sản, nguồn vốn cơng ty qua năm gần 51 SV: Lê Thị Phương Anh Lớp: CQ55/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học Viện Tài Chính 2.1.4.2.Tình hình biến động doanh thu, chi phí, lợi nhuận công ty 58 2.2.Thực trạng quản trị vốn lưu động công ty cổ phần in Phúc Yên thời gian qua 61 2.2.1.Thực trạng vốn lưu động phân bổ vốn lưu động .61 2.2.2.Thực trạng nguồn VLĐ tổ chức đảm bảo nguồn vốn lưu động .64 2.2.3.Thực trạng xác định nhu cầu vốn lưu động .68 2.2.4.Thực trạng quản trị vốn tiền 72 2.2.5.Thực trạng quản trị nợ phải thu .78 2.2.6.Thực trạng quản trị hàng tồn kho 87 2.2.7.Hiệu suất hiệu sử dụng vốn lưu động .92 2.3.Đánh giá chung công tác quản trị vốn lưu động công ty .95 2.3.1.Những kết đạt .95 2.3.2.Những hạn chế nguyên nhân 96 Chương 3: CÁC GIẢI PHÁP NHẰM TĂNG CƯỜNG QUẢN TRỊ 98 3.1Mục tiêu định hướng phát triển công ty Cổ Phần In Phúc Yên 98 3.1.1Bối cảnh kinh tế - xã hội .98 3.1.2 ục tiêu định hướng phát triển công ty Cổ Phần In Phúc Yên .103 3.2 Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động công ty Cổ Phần In Phúc Yên 105 3.2.1.Quản lý chặt chẽ nâng cao hiệu sử dụng vốn tiền 105 3.2.2 Tăng cường công tác quản trị khoản phải thu hạn chế tối đa lượng vốn bị chiếm dụng .107 SV: Lê Thị Phương Anh Lớp: CQ55/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học Viện Tài Chính 3.2.3Tăng cường công tác quản trị hàng tồn kho dự trữ mức cần thiết 111 3.2.4.Nguồn tài trợ vốn lưu động 115 3.2.5.Một số giải pháp khác 116 3.3.Điều kiện thực giải pháp 117 3.3.1.Đối với nhà nước 117 3.3.2.Đối với thân doanh nghiệp 118 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 122 DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 2.1: Cơ cấu lực lượng lao động 50 Bảng 2.2: Cơ cấu biến động tài sản nguồn vốn 52 Bảng 2.3: Phân tích biến động doanh thu, chi phí, lợi nhuận 58 Bảng 2.4: Tình hình phân bổ vốn lưu động cơng ty .62 Bảng 2.5: bảng xác định nguồn vốn lưu động thường xuyên công ty 66 Bảng 2.6: Mơ tả bảng cân đối kế tốn cơng ty năm 2019 69 Bảng 2.7: Mô tả doanh thu qua năm 2017-2019 71 Bảng 2.8: Kết cấu vốn tiền công ty 73 Bảng 2.9: Bảng hệ số phản ánh khả toán .76 Bảng 2.10: Bảng chi tiết phải thu khách hàng công ty cuối năm 20192020 .79 Bảng 2.11: Cơ cấu biến động khoản phải thu 81 Bảng 2.12: Các tiêu phản ánh tình hình quản trị nợ phải thu 84 SV: Lê Thị Phương Anh Lớp: CQ55/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học Viện Tài Chính Bảng 2.13: Tình hình cơng nợ cơng ty năm 2019-2020 85 Bảng 2.14: Cơ cấu biến động hàng tồn kho công ty .88 Bảng 2.15: Các hệ số phản ánh hiệu quản lý hàng tồn kho 91 Bảng 2.16: Hiệu suất hiệu dụng vốn lưu động công ty 92 SV: Lê Thị Phương Anh Lớp: CQ55/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học Viện Tài Chính DANH MỤC CÁC HÌNH Hình 2.1: Sơ đồ mơ hình tổ chức máy cơng ty .43 Hình 2.2: Sơ đồ máy kế toán 46 Hình 2.3: Quy trình sản xuất sản phẩm 47 Hình 2.4: Sơ đồ dây chuyền sản xuất Công ty cổ phần in Phúc Yên .49 Hình 2.5: Tình hình tài sản công ty qua năm 2018,2019,2020 54 Hình 2.6: Tỷ trọng tài sản ngắn hạn tài sản dài hạn cấu tổng tài sản công ty 56 Hình 2.7: Tỷ trọng nợ phải trả vốn chủ sở hữu cấu tổng 57 Hình 2.8 : Biểu đồ biến động doanh thu, chi phí, lợi nhuận cơng ty từ năm 2018-2020 .60 Hình 2.9: Biểu đồ kết cấu vốn lưu động công ty năm 2020 63 Hình 2.10: Biểu đồ nguồn vốn lưu động doanh nghiệp từ năm 2018-2020 65 Hình 2.11: Biểu đồ vốn tiền từ năm 2018-2020 73 Hình 2.12: Biểu đồ thể biến động nợ phải thu 82 Hình 2.13: Biểu đồ biến động vốn tồn kho công ty 89 SV: Lê Thị Phương Anh Lớp: CQ55/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học Viện Tài Chính thiết bị…Đối với nợ khó địi nhiều năm Cơng ty nhờ can thiệp pháp luật - Đối với khoản phải thu khách hàng: + Phân tích kỹ tình hình tài chính, đặc biệt khả tốn uy tín tín dụng thương mại để định nên hay không nên bán chịu cho khách hàng + Công ty cần đánh giá tác động việc bán chịu đến việc tăng doanh thu, lợi nhuận với rủi ro xảy để xác định sách bán chịu cho phù hợp với điều kiện cụ thể Công ty nhằm vừa đảm bảo hấp dẫn khách hàng, tiêu thụ nhiều sản phẩm; vừa đảm bảo thu hồi nhanh khoản nợ phát sinh, hạn chế vốn bị ứ đọng + Kiểm soát chặt chẽ khâu ký kết hợp đồng: tìm hiểu kỹ lưỡng khách hàng uy tín khả toán, quy định rõ điều khoản phương thức toán thời hạn toán, phạt vi phạm hợp đồng thực sai cam kết để ràng buộc khách hàng với trách nhiệm toán Đối với khách hàng mua chịu, cơng ty cần thẩm định uy tín tín dụng u cầu phía khách hàng phải có ngân hàng đứng bảo lãnh việc tốn + Cơng ty nên có sách cho khách hàng hưởng chiết khấu toán khách hàng toán sớm trước thời hạn toán Tỷ lệ chiết khấu phải nhỏ lãi suất vay ngân hàng với thời hạn toán Đồng thời với đối tượng khách hàng khác áp dụng mức chiết khấu khác nhau: khách hàng mua lẻ với khối lượng nhỏ khơng để nợ cung cấp mức thấp với khách hàng nhỏ thường xun; khách hàng có uy tín có quan hệ lâu làm ăn lâu năm với cơng ty có mức chiết khấu thấp lượng nhỏ đối tượng khác; khách hàng mà công ty chưa nắm bắt nhiều khả tốn, uy tín mức độ tin cậy, cơng ty cần tiến hành phương SV: Lê Thị Phương Anh 48 Lớp: CQ55/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học Viện Tài Chính thức tốn ngay, bán với lượng hàng hóa vừa phải để tạo mối quan hệ với đối tác + Công ty cần thành lập phận chuyên trách việc thẩm định tình hình tài thơng tin khách hàng Phịng Tài – Kế tốn thống kê cử người đảm nhiệm cơng tác này, người làm công tác phải đào tạo chun mơn phải có tinh thần trách nhiệm cao; đồng thời phải có sách khen thưởng kỉ luật phận + Để giúp công ty nhanh chóng thu hồi nợ giảm rủi ro công tác thu hồi nợ, công ty cần theo dõi thường xuyên khoản nợ, nghiên cứu tìm hiểu nguyên nhân chậm trả khách hàng để có biện pháp xử lý kịp thời + Ngồi ra, cơng ty cịn thu hồi cách bán nợ cho cơng ty thứ ba – ngân hàng hay cơng ty tài Sau việc mua bán nợ hồn tất cơng ty mua nợ dựa vào hóa đơn chứng từ để thu nợ Tuy nhiên thực phương pháp công ty phải chịu khoản chi phí phần chênh lệch giá trị hóa đơn thu nợ phần cơng ty có sau bán nợ - Đối với khoản trả trước cho người bán: Để giảm thiểu rủi ro định việc hàng đến chậm giúp tăng hiệu số tiền này, công ty phải trì kỷ luật tốn nhà cung cấp, tìm kiếm nhà cung cấp có uy tín quan hệ mua bán Có thể tìm kiếm nhà cung cấp có sách tín dụng nới lỏng nhiên giải pháp tạm thời nới lỏng tín dụng ưu đãi nhằm thu hút khách hàng thường trì thời gian Các cách giúp giảm lượng vốn ứ đọng, khơng sinh lời này, tạo điều kiện cho cơng ty chậm trả mà ứng trước lượng lớn tiền hàng SV: Lê Thị Phương Anh 49 Lớp: CQ55/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học Viện Tài Chính - Về cơng tác trích lập dự phịng khoản phải thu khó địi: Các khoản phải thu Công ty chiếm tỷ trọng lớn cấu vốn lưu động rủi ro xảy với khoản phải thu gây tác động khơng nhỏ, ảnh hưởng tới khả tài chính, hoạt động kinh doanh Công ty Năm 2020, công ty khơng trích lập dự phịng, nợ phải thu mức cao, từ xảy tốn thất xuất khoản phải thu khó địi, khách hàng khơng có khả chi trả Vì cơng ty cần ý khoản trích lập này, bảo đảm phù hợp doanh thu chi phí kỳ, cuối niên độ kế tốn, kế tốn nên dự tính số nợ có khả khó địi để lập dự phịng Phương pháp xác định mức dự phịng cần lập: + Phương pháp ước tính doanh thu bán chịu Số dự phòng phải thu cần lập năm = Tổng doanh thu bán chịu tới + Phương pháp phân tích khoản phải thu × Tỷ lệ phải thu khó địi ước tính Bước 1: Xác định thời hạn nợ cho khoản phải thu khách hàng Bước 2: Xác định số ngày hạn Đây số ngày tính từ lúc hạn thời điểm phân tích Bước 3: Mỗi khoản phải thu ghi rõ tuổi nợ hạn theo loại: + Không hạn + Quá hạn 1-30 ngày + Quá hạn 31-60 ngày + Quá hạn 61-90 ngày + Quá hạn 91-180 ngày + Quá hạn 181-365 ngày + Quá hạn 365 ngày Bước 4: Tính tổng khoản nợ hạn theo loại SV: Lê Thị Phương Anh 50 Lớp: CQ55/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học Viện Tài Chính Bước 5: Lấy tổng khoản nợ theo loại nhân với tỷ lệ phần trăm nợ khó địi Bước 6: Tính tổng khoản nợ phải thu khó địi cách tổng khoản nợ phải thu tất loại - Cơng ty trích lập dự phịng với mức trích lập sau: Đối với nợ phải thu hạn toán, mức trích lập dự phịng sau: + 30% giá trị khoản nợ phải thu hạn từ tháng đến năm + 50% giá trị khoản nợ phải thu hạn từ năm đến năm + 70% giá trị khoản nợ phải thu hạn từ năm đến năm +100% giá trị khoản nợ phải thu từ năm trở lên Đối với nợ phải thu chưa đến hạn toán tổ chức kinh tế lâm vào tình trạng phá sản làm thủ tục giải thể; người nợ tích, bỏ trốn, bị quan pháp luật truy tố, giam giữ, xét xử thi hành án chết … doanh nghiệp dự kiến mức tổn thất khơng thu hồi để trích lập dự phịng Như vậy, cơng tác thu hồi nợ địi hỏi nhiều thời gian có kế hoạch, tính nghệ thuật khéo léo công việc, công ty nên trọng nhiều đến công tác để đem lại nhiều lợi ích cho doanh nghiệp mà trước hết hiệu quản trị vốn lưu động 3.2.3 Tăng cường công tác quản trị hàng tồn kho dự trữ mức cần thiết Năm 2020, hàng tồn kho công ty chủ yếu tập trung khoản hàng hóa Tốc độ quay vịng hàng tồn kho tăng so với năm 2019 Tỷ trọng hàng tồn kho vốn lưu động chiếm tới 40,5% công ty chưa thực trích lập dự phịng giảm giá hàng tồn kho SV: Lê Thị Phương Anh 51 Lớp: CQ55/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học Viện Tài Chính Cơng ty cần xây dựng mức dự trữ loại hàng hố, thường xun phân tích để đánh giá mức dự trữ phù hợp với hoạt động công ty Việc dự trữ lớn gây tốn chi phí, ứ đọng vốn cịn dự trữ q làm gián đoạn hoạt động doanh nghiệp kéo theo nhiều hậu khác Duy trì mức tồn kho mức giúp doanh nghiệp không bị gián đoạn việc tiến hành sản xuất đồng thời sử dụng tiết kiệm vốn lưu động Cụ thể sau: - Đối với nguyên liệu, vật liệu sản xuất: + Xác định dự trữ nguyên vật liệu cách hợp lý nhằm đảm bảo đủ nguyên liệu dùng cho sản xuất, tiết kiệm chi phí bảo quản chi phí hội không sử dụng Việc xác định dự trữ nguyên vật liệu cần phải vào kế hoạch sản xuất, nhu cầu thị trường, định mức chi phí cho sản phẩm, khả cung ứng thị trường đầu vào, giá nguyên vật liệu, chi phí đặt hàng, chi phí lưu kho, dung lượng lưu trữ cơng ty… từ giảm tới mức thấp số vốn nguyên liệu vật liệu cho việc dự trữ Cơng ty sử dụng mơ hình EOQ để xác định mức đặt hàng kinh tế để tổng chi phí tồn kho dự trữ nhỏ - Quản lý hàng tồn kho theo mơ hình EQQ: (Mơ hình số lượng đặt hàng kinh tế (EOQ - Economic Order Quantity)) Giả thiết: + Mức sử dụng xác định + Toàn khối lượng hàng hóa giao thời điểm + Thời gian tính vừa đủ hàng đến mức tồn kho = khơng gây thiếu hụt + Chi phí đặt hàng đơn hàng không phụ thuộc vào quy mô đặt hàng + Chi phí tồn kho tuyến tính theo số lượng mặt hàng tồn kho Ta có: SV: Lê Thị Phương Anh 52 Lớp: CQ55/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học Viện Tài Chính L� �ng � � t h� ng kinh t� 2.S.D  H cho l� n mua (Q* ) (1) T� ng chi ph�t� n kho SD HQ*  * t� i thi� u (TCmin ) Q (2) Trong đó: D: Nhu cầu hàng năm S: Chi phí đặt hàng cho đơn hàng H: Chi phí lưu kho cho đơn vị hàng hóa Ví dụ: Xác định lượng đặt hàng kinh tế EOQ: Nhu cầu năm D = 1.000 Chi phí lần đặt hàng S = 1.000.000 đồng Chi phí tồn kho H = 300.000 đồng/tấn/năm Lời giải: Áp dụng cơng thức (1) ta có: + Lượng đặt hàng tối ưu cho lần mua Q* + Số lần mua hàng năm bằng: => Số lần mua hàng thực tế 12 lần + Tổng chi phí tồn kho tối thiểu TCmin Theo tình hình số lượng hàng bán cần thiết năm, công ty tiến hành thống kê tập trung việc đặt mua hàng vào thời điểm Với đặc điểm sản xuất kinh doanh cơng ty mơ hình EOQ mang tính tham khảo cần có điều chỉnh hoạt động thực tế, tránh trường hợp để hàng tồn kho bị thiếu vào thời điểm cần thiết thừa vào thời điểm không cần thiết SV: Lê Thị Phương Anh 53 Lớp: CQ55/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học Viện Tài Chính - Thường xun kiểm tra tình hình dự trữ, tránh tình trạng nguyên vật liệu bị mát hao hụt giảm chất lượng Phát kịp thời vật tư tồn đọng, phẩm chất khơng phù hợp với quy trình sản xuất, tiến hành xử lý nhanh chóng để khơng làm ảnh hưởng tới chất lượng vật tư cịn lại Ngồi ra, quy mơ sản xuất tăng địi hỏi quy mơ dự trữ tăng hệ thống nhà xưởng công ty cần tiếp tục nâng cấp, cải tạo nhằm bảo vệ sản phẩm tốt - Đối với sản phẩm dở dang: Công ty cần phải tiếp tục cân đối hợp lý hóa dây chuyền sản xuất, tăng cường tính đồng sản xuất phận, giai đoạn, để phận khơng phải chờ nhau, gây lãng phí thời gian, làm chậm tiến độ sản xuất, kéo dài thời gian hồn thành thành phẩm Chính phân cơng xếp hợp lý giúp cho công ty rút ngắn thời gian hồn thành thành phẩm, giảm lượng lớn chi phí sản xuất kinh doanh dở dang Bên cạnh phải tăng cường đầu tư đổi tài sản cố định nói chung thiết bị máy móc nói riêng thay cho tài sản cũ, giúp giảm chi phí sửa chữa lớn, tiết kiệm nhân công - Công ty cần thực trích lập dự phịng giảm giá hàng tồn kho, đặc biệt nguyên vật liệu nhóm chiếm tỷ trọng cao cấu hàng tồn kho Để xác định cụ thể số tiền phải trích lập dự phịng, cơng ty cần có thơng tin xác đáng chủng loại, số lượng, tỷ lệ loại hàng hóa, nguyên vật liệu có khả bị hư hỏng, giảm giá trị chứng chứng minh giá trị thực loại nguyên liệu thấp so với giá gốc nguyên vật liệu Số tiền phải trích lập dự phịng chênh lệch giá gốc giá trị thực hàng hóa, nguyên vật liệu SV: Lê Thị Phương Anh 54 Lớp: CQ55/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học Viện Tài Chính 3.2.4 Nguồn tài trợ vốn lưu động Công ty cần tiến hành tìm kiếm nguồn tài trợ để đáp ứng nhu cầu VLĐ tăng thêm Các nguồn tài trợ phải đảm bảo cung cấp đầy đủ nhu cầu vốn, an tồn tối thiểu hóa chi phí sử dụng vốn sử dụng theo xu hướng đảm bảo cân tài tránh trường hợp có nợ hạn Trong điều kiện doanh nghiệp huy động vốn nguồn vốn huy động từ bên ngồi để giảm thiểu chi phí sư dụng vốn, cơng ty nên linh hoạt tìm nguồn tài trợ với lãi suất phù hợp Một số nguồn cơng ty xem xét huy động như: - Vay ngân hàng: Trong năm gần đây, đứng trước nhu cầu đòi hỏi vốn nguồn cung cấp vốn quan trọng Nguồn vốn tín dụng ngân hàng thực chất vốn bổ sung nguồn vốn thường xun tham gia hình thành nên VLĐ cơng ty Mặt khác, công ty nên huy động nguồn vốn trung dài hạn việc sử dụng vốn vay ngắn, trung dài hạn phù hợp góp phần làm giảm khó khăn tạm thời vốn, giảm phần chi phí tăng lợi nhuận Tuy nhiên, để huy động nguồn vốn từ ngân hàng cơng ty cần phải xây dựng phương án kinh doanh, dự án đầu tư khả thi trình lên ngân hàng, đồng thời phải ln ln làm ăn có lãi, tốnh khoản nợ gốc lãi hạn, xây dựng lòng tin ngân hàng - Nguồn vốn liên doanh, liên kết: Đây hình thức hợp tác mà qua cơng ty tăng vốn cho hoạt động kinh doanh mà học tập kinh nghiệm quản lý, tiếp thu tiến khoa học kỹ thuật chuyển giao công nghệ - Vốn chiếm dụng: Thực chất khoản phải trả người bán, người mua trả tiền trước, khoản phải trả khác Đây coi SV: Lê Thị Phương Anh 55 Lớp: CQ55/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học Viện Tài Chính nguồn vốn huy động sư dụng khoản vốn cơng ty khơng phải trả chi phí sử dụng, khơng mà cơng ty lạm dụng nguồn vốn mà doanh nghiệp chiếm dụng tạm thời Để huy động đầy đủ, kịp thời chủ động vốn kinh doanh, công ty cần phải thực biện pháp sau: - Xây dựng chiến lược huy động vốn phù hợp với thực trạng thị trường môi trường kinh doanh thời kỳ - Tạo niềm tin cho nơi cung ứng vốn cách nâng cao uy tin công ty: ổn định hợp lý hóa tiêu tài chính, tốn khoản nợ hạn… - Chứng minh mục đích sủ dụng vốn cách đưa kết kinh doanh hiệu vòng quay vốn năm qua triển vọng năm tới 3.2.5 Một số giải pháp khác - Xây dựng kế hoạch đào tạo, thu hút nguồn nhân lực chất lượng cao: Công ty cần xác định nhu cầu lao động hàng năm, từ có biện pháp thu hút nguồn nhân lực chất lượng cao Song song với đó, cơng ty cần xây dựng chế độ lương, thưởng, phúc lợi… hợp lý nhằm khuyến khích người lao động gắn bó với cơng ty Riêng đội ngũ cán quản lý, cần tổ chức đào tạo, cập nhật kiến thức quản lý kinh tế, kiến thức pháp luật, khoa học công nghệ… thường xuyên kịp thời - Xây dựng phát triển, nâng cao uy tín cơng ty: Hiện nay, thương hiệu cơng ty nhiều đối tác nước biết đến, nhiên để phát triển hoạt động sản xuất kinh doanh, công ty cần xây dựng chiến lược tổng thể dài hạn việc quảng bá thương hiệu Đó là: quảng bá thương hiệu gắn liền với cải tiến không ngừng chất lượng sản phẩm, chất lượng dịch vụ - Tìm kiếm thị trường đẩy mạnh công tác tiêu thụ sản phẩm: Quá SV: Lê Thị Phương Anh 56 Lớp: CQ55/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học Viện Tài Chính trình tiêu thụ khâu quan trọng chu kỳ kinh doanh doanh nghiệp Nhờ việc tiêu thụ sản phẩm, doanh nghiệp thu tiền hàng, nguồn tài quan trọng giúp doanh nghiệp trang trải chi phí giành phần lợi nhuận Thực tiêu thụ sản phẩm, doanh nghiệp đảm bảo cho trình tái sản xuất diễn thường xuyên, liên tục, góp phần tăng doanh thu, tăng vịng quay vốn lưu động Hiện công ty giai đoạn khai thác lực máy móc thiết bị nên cần thiết phải tăng lực sản xuất, khai thác tối đa công suất máy đảm bảo hiệu đầu tư đổi tài sản cố định 3.3 Điều kiện thực giải pháp Để tạo điều kiện thực giải pháp nêu em xin kiến nghị số ý kiến với cấp có liên quan số kiến nghị với doanh nghiệp sau: 3.3.1 Đối với nhà nước - Tăng cường ổn định kinh tế vĩ mơ hồn thiện chế quản lý điều kiện hội nhập với kinh tế giới nhằm tạo môi trường kinh doanh thuận lợi cho doanh nghiệp ngồi nước thơng qua việc kiểm sốt, phịng chống dịch bệnh, thực sách tiền tệ linh hoạt, ổn định tỷ giá, đơn giản hóa thủ tục hành phức tạp, xem xét việc hạ lãi suất cho vay để doanh nghiệp dễ tiếp cận nguồn vốn - Xây dựng môi trường kinh tế lành mạnh Tiếp tục hoàn thiện chế, sách tổ chức quản lý tạo hành lang pháp lý, môi trường kinh doanh ngày thuận lợi cho doanh nghiệp - Có sách quản lý, giám sát hiệu thị trường tài chính, đặc biệt thị trường tiền tệ thị trường chứng khốn Đảm bảo tính cơng khai, minh bạch an toàn hiệu quả, tạo mội trường thuận lợi cho doanh nghiệp nhà đầu tư SV: Lê Thị Phương Anh 57 Lớp: CQ55/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học Viện Tài Chính - Nhà nước cần có giải pháp để khuyến khích, tạo điều kiện phát triển cho doanh nghiệp nước đầu tư vào Việt Nam Đồng thời Nhà nước có chế giám sát để đảm bảo hệ thống sách pháp luật thực thi nghiêm túc đắn, tránh gây tâm lý bất ổn cho nhà đầu tư, đặc biệt nhà đầu tư nước - Giảm loại thuế phí, gia hạn thời gian nộp thuế miễn số loại thuế doanh nghiệp thuộc nhóm ngành sản xuất Vì thời điểm mà thị trường đình trệ tác động Covid 19, doanh nghiệp nợ nhiều, Nhà Nước cần thiết giảm thuế từ giúp cách doanh nghiệp có khả gia tăng lợi nhuận để tái đầu tư vào kinh doanh 3.3.2 Đối với thân doanh nghiệp - Xây dựng chế phối hợp chun mơn phận kế tốn - tài phận nghiên cứu thị trường để sở thực tế để dự báo nhu cầu vốn lưu động hợp lý đánh giá xác khối lượng vốn huy động nhằm đưa giải pháp cụ thể nguồn vốn huy động thiếu hụt - Cần phân loại khách hàng q trình xây dựng sách bán chịu quản trị khoản phải thu, doanh nghiệp vào số liệu khách hàng qua sổ chi tiết, nắm vững đƣợc lƣợng đặt hàng, thời hạn toán nhƣ triển vọng khả tốn đối tác - Cơng ty cần đẩy mạnh việc thực nhiệm vụ, mục tiêu phương hướng phát triển sản xuất kinh doanh đề đặc biệt cần tập trung đầu tư mở rộng nhà xưởng, xây dựng sở sản xuất mua sắm máy móc, trang thiết bị đại dây chuyền công nghệ tiên tiến mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh nâng cao suất chất lượng sản phẩm - Định kỳ kiểm tra, kiểm kê, đánh giá lại tài sản để có biện pháp xử lý thích hợp, phát hư hỏng kịp thời sửa chữa nhượng bán, lý SV: Lê Thị Phương Anh 58 Lớp: CQ55/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học Viện Tài Chính tài sản có chi phí sử dụng cao, khơng mang lại hiệu hay khơng cịn sử dụng để thu hồi vốn đầu tư mua sắm máy móc, trang thiết bị - Cơng ty cần xây dựng chế độ khen thưởng xứng đáng cho đơn vị thành viên đạt kết hoạt động sản xuất kinh doanh tốt khen thưỏng cá nhân có đóng góp, sáng kiến hoạt động, nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh nhằm phát huy tinh thần hăng hái, chủ động, sáng tạo sản xuất Công ty - Công ty cần tăng cường hoạt động phân tích, nghiên cứu tổng hợp cho thị trường đầu vào đầu song song với việc thu thập số liệu tiêu trung bình chung ngành sản xuất kinh doanh, để từ có sở xác việc đánh giá vị doanh nghiệp, xác định mặt mạnh mặt yếu đưa định hướng phát triển hiệu SV: Lê Thị Phương Anh 59 Lớp: CQ55/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học Viện Tài Chính KẾT LUẬN Vốn lưu động nhân tố quan trọng trình hình thành phát triển doanh nghiệp, có ảnh hưởng tới kết kinh doanh doanh nghiệp Trên sở vấn đề lý luận tổng quan vốn lưu động, em sâu vào tìm hiểu, phân tích thực trạng đề xuất giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động Công Ty Cổ Phần In Phúc Yên Bằng nỗ lực cố gắng toàn thể đội ngũ cán công nhân viên công ty, doanh nghiệp đạt kết quan trọng công tác quản trị sử dụng vốn lưu động nói riêng hoạt động sản xuất kinh doanh nói chung Song bên cạnh kết đạt được, cơng ty cịn phải đương đầu với khơng vấn đề khó khăn cần phải giải công tác quản trị vốn lưu động Nhận diện thực tế này, sở tiếp thu, tham vấn kiến nghị giải pháp đề xuất, Ban lãnh đạo doanh nghiệp có phương án tìm giải pháp tối ưu nhằm tăng cường hiệu công tác quản trị vốn lưu động, đảm bảo cho công ty sản xuất kinh doanh đạt hiệu cao nhất, đóng góp cho phát triển chung toàn ngành tạo phát triển bền vững cho cơng ty Đây vấn đề cốt lõi mà người thực đề tài mong muốn Được giúp đỡ tận tình PGS.TS Vũ Văn Ninh bảo nhiệt tình cô, anh, chị công ty đặc biệt Phạm Thị Thúy n – Kế tốn trưởng chị Hồng Thu Thủy – Kế tốn, em hồn thành khóa luận tốt nghiệp Tuy nhiên, thời gian học tập, nghiên cứu, tìm hiểu cơng ty có hạn hiểu biết cịn nhiều hạn chế khóa luận em khó tránh khỏi thiếu sót Em mong nhận đóng góp, đánh giá thầy để hồn thành khố luận bổ sung kiến thức thực tế SV: Lê Thị Phương Anh 60 Lớp: CQ55/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học Viện Tài Chính Em xin cảm ơn thầy trường Học Viện Tài Chính tận tình truyền đạt cho em kiến thức quý giá bổ ích Đặc biệt PGS.TS Vũ Văn Ninh tận tình hướng dẫn em suốt thời gian nghiên cứu, người truyền đạt cho em kiến thức phân tích tài tài doanh nghiệp, chú, anh chị phịng ban Cơng Ty Cổ Phần In Phúc Yên tạo điều kiện cho em học tập, giúp đỡ em tận tình suốt thời gian thực tập Em xin chân thành trân trọng cảm ơn! Hà Nội, ngày 24 tháng năm 2021 Sinh viên thực Lê Thị Phương Anh DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Báo cáo tài Cơng Ty Cổ Phần In Phúc n năm 2018, 2019, 2020 PGS.TS Nguyễn Trọng Cơ PGS.TS Nghiêm Thị Thà (đồng chủ biên) (2015): Giáo trình phân tích tài doanh nghiệp, NXB Tài Chính Giáo trình tài doanh nghiệp, năm 2015 PGS.TS Bùi Văn Vần PGS.TS Vũ Văn Ninh (đồng chủ biên) (2015): Giáo trình tài doanh nghiệp, NXB Tài Chính https://www.moit.gov.vn/tin-chi-tiet/-/chi-tiet/%C4%91inh-huonghoat-%C4%91ong-khoa-hoc-cong-nghe-cho-nganh-cong-nghiep-giay-giai%C4%91oan-moi-21837-3101.html, https://tapchitaichinh.vn/su-kien-noibat/tang-truong-kinh-te-viet-nam-nam-2020-va-trien-vong-nam-2021331394.html,https://www.gso.gov.vn/du-lieu-va-so-lieu-thong- SV: Lê Thị Phương Anh 61 Lớp: CQ55/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học Viện Tài Chính ke/2020/12/thong-cao-bao-chi-ve-tinh-hinh-kinh-te-xa-hoi-quy-iv-va-nam2020/ Hoàng Kim Tuấn Anh – CQ50/11.5: Luận văn viết đề tài “Tình hình quản lý sử dụng vốn lưu động Công ty Trách nhiệm hữu hạn giấy bao bì Hà Nội” Phạm Thị Hồng Nhung – CQ54/11.06: Luận văn viết đề tài “Quản trị vốn lưu động công ty Cổ Phần IEEC Việt Nam” Trần Thị Hồng Thanh – CQ55/11.06: Luận văn viết đề tài “Quản trị vốn lưu động công ty Trách nhiệm hữu hạn thương mại HCH” SV: Lê Thị Phương Anh 62 Lớp: CQ55/11.09 ... luận quản trị vốn lưu động doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng quản trị vốn lưu động công ty cổ phần in Phúc Yên thời gian qua Chương 3: Các giải pháp nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động công ty. .. định nhu cầu vốn lưu động tổ chức nguồn vốn lưu động Nhu cầu vốn lưu động phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động doanh nghiệp Nhu cầu vốn lưu động doanh nghiệp: Nhu cầu vốn lưu động thường... LÝ LUẬN VỀ QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Vốn lưu động nguồn hình thành vốn lưu động doanh 1.1.1 Khái niệm đặc điểm vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.1.1 Khái niệm vốn lưu động Để tiến