PHÂN TÍCH các NHÂN tố ẢNH HƯỞNG đến QUẢN TRỊ tài CHÍNH, HIỆU QUẢ KINH DOANH THÔNG QUA các CHỈ TIÊU tài CHÍNH của CTCP cát lợi

TRƯỜNG ĐẠI HỌC VINH TRƯỜNG KINH TẾ KHOA QUẢN TRỊ KINH DOANH *** TIỂU LUẬN QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH Tên đề tài nghiên cứu: PHÂN TÍCH CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH, HIỆU QUẢ KINH DOANH THƠNG QUA CÁC CHỈ TIÊU TÀI CHÍNH CỦA CTCP CÁT LỢI Người hướng dẫn: GV Đặng Thành Cương Sinh viên thực hiện: Nguyễn Thị Trà My Mã sinh viên: 19573401010128 Lớp: 60B QTKD CLC Nghệ An, năm 2022 NỘI DUNG LỜI MỞ ĐẦU PHẦN I TỔNG QUAN KHÁI QUÁT VỀ QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH 1.1 Quản trị tài doanh nghiệp gì? 1.2 Mục tiêu quản lý tài 1.3 chức quản trị tài doanh nghiệp  Ước tính yêu cầu vốn  Xác định thành phần vốn  Lựa chọn nguồn vốn  Đầu tư quỹ  Quăng bỏ thặng dư  Quản lý tiền mặt  Kiểm sốt tài 1.4 Vấn đề khó khăn quản trị tài doanh nghiệp GIỚI THIỆU VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN CÁT LỢI 2.1 Thơng tin khái qt: 2.2 Q trình hình thành, phát triển Cơng ty 2.3 Ngành nghề địa bàn kinh doanh PHẦN II NỘI DUNG NGHIÊN CỨU PHÂN TÍCH CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH ĐỐI VỚI DOANH NGHIỆP CLC a Hình thức pháp lý tổ chức doanh nghiệp: Công ty cổ phần b Đặc điểm kinh tế kỹ thuật ngành kinh doanh c Mơi trường kinh doanh PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ KINH DOANH QUA CÁC CHỈ TIÊU TÀI CHÍNH ĐƯỢC SỬ DỤNG TRONG HỌC PHẦN QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH Hiệu suất sử dụng tài sản cố định = DTT/NGTSCDbq 10 Hiệu suất sử dụng vốn cố định = DTT/Vcđbq 10 Hàm lượng sử dụng vốn cố định = VCĐbqtk/DTT 11 Tỷ suất lợi nhuận trước thuế = LNTT/VCĐbqtk sau thuế = LNST/VCĐbqtk 11 Vòng quay vốn lưu động = dtt/vldbq 13 Kỳ luân chuyển vốn lưu động= (360*vldbq)/dtt 13 Mức tiết kiệm tăng tốc luân chuyển vốn = dtt/360 * (K1-K0) 14 Hàm lượng vốn lưu động = vldbq/dtt 14 Tỷ suất lợi nhuận vốn lưu động 14 PHẦN III 15 Tài liệu tham khảo 15 LỜI MỞ ĐẦU Kinh tế thị trường việc tổ chức kinh tế xã hội dưa sở sản xuất hàng hóa Thị trường ln mở hội kinh doanh mới, đông thời chứa đựng nguy đe dọa cho doanh nghiệp Để đứng vững trước qui luật cạnh tranh khắc nghiệt chế thị trường địi hỏi doanh nghiệp ln phải vận động, tìm tòi hướng cho phù hợp Việc đứng vững khẳng định cách hoạt động kinh doanh có hiệu Nâng cao hiệu kinh doanh nâng cao hiệu tất hoạt động trình kinh doanh Để đạt hiệu nâng cao địi hỏi phải có định chiến lược sách đắn trình lựa chọn hội hấp dẫn tổ chức quản lý điểu khiển hoạt động kinh doanh cần phải nghiên cứu cách toàn diện hệ thống nhân tố ảnh hưởng đến quản trị tài Việc nghiên cứu nhân tố ảnh hưởng đến quản trị tài đánh giá hiệu kinh doanh điều kiện cần tốn khó địi hỏi doanh nghiệp phải quan tâm đến để nâng cao hiệu kinh doanh Đây vấn đề có ý nghia quan trọng đến định sựu tồn phát triển doanh nghiệp, đòi hỏi doanh nghiệp có độ nhạy bén, linh hoạt cao trọng q trình kinh doanh Vì vậy, nhờ trình học tập học phần “Quản trị tài chính” trường Đại học Vinh với kiến thức dược truyền đạt từ Giáo viên Đặng Thành Cương, nhận thức tầm quan trọng vấn đề nên chọn đề tài nghiên cứu “Phân tích nhân tố ảnh hưởng đến quản trị tài chính, hiệu kinh doanh thơng qua tiêu tài Tơng ty Cổ phần Cát Lợi” làm tiểu luận kết thúc học phần Quản trị tài PHẦN I TỔNG QUAN KHÁI QUÁT VỀ QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH 1.1 Quản trị tài doanh nghiệp gì? Quản trị tài doanh nghiệp (Financial Management) kinh tế học việc lập kế hoạch, tổ chức đạo, kiểm sốt hoạt động tài ví dụ như: mua sắm, sử dụng quỹ tài doanh nghiệp vào hoạt động cần thiết Quản trị tài doanh nghiệp từ xưa gắn bó liền với tài kế tốn Nó thể việc quản lý báo cáo tài Việc quản trị tài doanh nghiệp cần phải áp dụng nguyên tắc quản lý chung cho nguồn lực tài doanh nghiệp 1.2 Mục tiêu quản lý tài Dưới góc độ nhà kinh tế người ta thường đề hai mục tiêu – Tối đa hóa tiêu lợi nhuận sau thuế – Tối đa hóa lợi nhuận vốn cổ phần 1.3 chức quản trị tài doanh nghiệp  Ước tính yêu cầu vốn  Xác định thành phần vốn  Lựa chọn nguồn vốn  Đầu tư quỹ  Quăng bỏ thặng dư  Quản lý tiền mặt  Kiểm sốt tài 1.4  Vấn đề khó khăn quản trị tài doanh nghiệp Quản lý nguồn thu, nguồn chi ước lượng, dự đoán, thiếu phân tích nên khơng thấy hết nguồn thu, khơng cắt giảm chi phí  Kiểm sốt cơng nợ chưa thường xun, chặt chẽ, chưa có sách xử lý nợ rốt dễ dẫn đến thiếu tiền  Kiểm sốt khơng chặt chẽ vật tư hàng hóa, xuất nhập tồn kho, đường đi, hàng gửi làm lãng phí vốn  Khơng có kế hoạch tài chính, chí khơng kiểm sốt dịng tiền, kế hoạch thu trả nợ GIỚI THIỆU VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN CÁT LỢI 2.1 Thông tin khái quát: - Tên giao dịch: Công ty Cổ Phần Cát Lợi - Địa chỉ: Quận 2, TP.HCM - Website: www.catloi.com.vn - Mã cổ phiếu: CLC 2.2 Q trình hình thành, phát triển Cơng ty CTCP Cát Lợi chuyển đổi từ doanh nghiệp Nhà nước – Xí nghiệp in bao bì phụ liệu thuốc theo Quyết định Bộ trưởng Bộ Công nghiệp Hoạt động vào năm 2004 Niểm yết cổ phiếu sàn HOSE năm 2006 2.3 Ngành nghề địa bàn kinh doanh - Ngành nghề kinh doanh : in bao bì, sản xuất đầu lọc phụ liệu thuốc - Địa bàn kinh doanh chính: CT cung cấp sản phẩn cho tất CT sản xuất thuốc kà điếu nước từ Bắc tới Nam PHẦN II NỘI DUNG NGHIÊN CỨU PHÂN TÍCH CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH ĐỐI VỚI DOANH NGHIỆP CLC Quản trị tài doanh nghiệp khác có điểm khác khác nhau ảnh hưởng nhiều nhân tố như: Sự khác biệt hình thức pháp lý tổ chức doanh nghiệp, đặc điểm kinh tế - kỹ thuật ngành môi trường kinh doanh doanh nghiệp a Hình thức pháp lý tổ chức doanh nghiệp: Cơng ty cổ phần Cơng ty thực mơ hình quản trị Công ty đại chúng niêm yết chứng khoán theo quy đinh điểm a Khoản Điều 137 Luật Doanh nghiệp luật chứng khoán bao gồm:  Các cổ đông Công ty  Hội đồng quản trị  Ban Kiểm soát  Ban Giám đốc  Bản Kiểm soát nội trực thuộc Hội đồng quản trị  Các cán quản lý b Đặc điểm kinh tế kỹ thuật ngành kinh doanh Đặc điểm kinh tế kỹ thuật ngành kinh doanh có ảnh hưởng khơng nhỏ tới quản trị tài chính doanh nghiệp Mỗi ngành kinh doanh có đặc điểm mặt kinh tế kỹ thuật khác nhau Những ảnh hưởng thể hiện: - Lĩnh vực kinh doanh: Sản xuất, dịch vụ thương mại - Ảnh hưởng tính chất ngành kinh doanh: - Ảnh hưởng tính chất ngành kinh doanh: Ngành nghề kinh doanh chính: In bao bì; sản xuất mua bán vật tư phục vụ công nghiệp; môi giới thương mại; dịch vụ ủy thác xuất nhập khẩu; mua bán hóa chất ( trừ hóa chất độc hại), giấy, màng bọc BO-PP, hàng kim điện máy, máy móc, thiết bị khí, ngun liệu sản xuất đầu lọc thuốc lá; cho thuê nhà xưởng, kho bãi, văn phịng -Ảnh hưởng tính thời vụ chu kỳ sản xuất kinh doanh: Chu kì sản xuất kinh doanh thơng thường: chu kì sản xuất kinh doanh cơng ty kéo dài vịng 12 tháng theo năm tài thơng thường ngày 01 tháng 01 đến ngày 31 tháng 12 c Môi trường kinh doanh - Sự ổn định kinh tế Nền kinh tế giới phải đối mặt với rủi ro diễn biến khó lưởng thị trường tài , tiền tệ , thị trường dầu thô , thị trường chứng khoản giới , chiến tranh thương mại cường quốc tình hình bất ổn số khu vực Nền kinh tế nước quốc tế chưa thực ổn định ảnh hưởng tới sức mua người tiêu dùng -Ảnh hưởng giá thị trường, lãi suất tiền thuế Thị trường thuốc nước gặp nhiều khó khăn năm qua cịn tiếp diễn thời gian tới thị trường xuất ln tiềm ẩn rủi ro mà tình hình dịch bệnh giới cịn diễn biến phức tạp, khó dự đốn nên gây nhiều khó khăn cho cơng tác kế hoạch, sản xuất Rủi ro thị trường: Độ nhạy ngoại tệ Độ nhạy khoản vay nợ, tiền mặt TGNH khoản tiền gửi ngắn hạn Công ty thay đổi xảy mức độ hợp lý ngoại tệ thể sau: Rủi ro giá: Công ty mua nguyên liệu, hàng hóa từ nhà cung cấp nước để phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh Do đó, Cơng ty chịu rủi ro yếu tố giá bán thay đổi Công ty chưa thực biện pháp phòng ngừa rủi ro thị trường mua cơng cụ tài chưa phổ biến Rủi ro lãi suất: Rủi ro lãi suất rủi ro mà giá trị hợp lý luồng tiền tương lai công cụ tài biến động theo thay đổi lãi suất thị trường Rủi ro thị trường thay đổi lãi suất Công ty chủ yếu liên quan đến khoản vay nợ, tiền khoản tiền gửi ngắn hạn Công ty Rủi tiền tệ: Rủi ro tiền tệ rủi ro mà giá trị hợp lý luồng tiền tương lai cơng cụ tái biến động theo thay đổi tỷ giả tiền tệ - Sự cạnh tranh thị trường tiến kỹ thuật, công nghệ Sự cạnh tranh từ nhà cung cấp khác thị trường, bao gồm Công ty nước Cơng ty nước ngồi đầu tư Việt Nam; đặc biệt sụt giảm mặt hàng Cây đầu lọc năm qua khơng khó khăn trước mắt mà khó khăn liên tục thời gian tới Tuy nhiên động lực để Công ty không ngừng phấn đấu phát triển - Chính sách kinh tế tài nhà nước doanh nghiệp - Sự hoạt động thị trường tài hệ thống tổ chức tài trung gian.  PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ KINH DOANH QUA CÁC CHỈ TIÊU TÀI CHÍNH ĐƯỢC SỬ DỤNG TRONG HỌC PHẦN QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH - BCTC 2018: https://static2.vietstock.vn/data/HOSE/2018/BCTC/VN/NAM/C LC_Baocaotaichinh_2018_Kiemtoan.pdf - BCTC 2019: https://static2.vietstock.vn/data/HOSE/2019/BCTC/VN/NAM/ CLC_Baocaotaichinh_2019_Kiemtoan.pdf - BCTC 2020: https://drive.google.com/file/d/ 1FFL2y5PtZXZGkdBLW9B57n3_FdHiN22b/view Nguyên giá cố định   Nguyên giá cd đầu năm 2019 600658876564.00 698785996011.00 2020 698785996011.00 698785996011.00 cuối năm Hiệu suất sử dụng tài sản cố định = DTT/NGTSCDbq Hiệu suất sd Năm Doanh thu Thuần NGTSCDbq 2019 1.92871E+12 6.49722E+11 2.968517584 2020 1.89975E+12 6.98786E+11 2.718642648 TSCD Nhận xét: - CLC(2019)= 2.97 ->Cứ 1đ NGTSCĐbq năm 2019, CLCtạo đc 2.97 đ doanh thu - CLC(2020)= 2.72 ->Cứ 1đ NGTSCĐbq năm 2020, CLCtạo 2.72đ doanh thu =>Hiệu suất để tạo doanh thu tài sản cdbq CLC(2019) cao gấp 1.09 lần so với (2020) 10   Vốn cd đầu năm Vốn cd cuối năm 2019 44736094370.00 95557718164.00 2020 95557718164.00 58948495458.00 Hiệu suất sử dụng vốn cố định = DTT/Vcđbq Năm Doanh thu 2019 2020 Vốn cố định bq 1928712476911.00 1899749410421.00 Hiệu suất sd vốn cd 70146906267.00 27.495332 77253106811.00 24.59123638 Nhận xét: - Hsv (2019) = 27.5 ->Cứ 1đ VCĐbq tham gia vào sx kinh doanh thu đc 27.5 đ doanh thu - Hsv (2020) = 24.6 ->Cứ 1đ VCĐbq tham gia vào sxkd CLC(2020) thu đc 24.6 đ doanh thu => Hiệu suất sd vốn cố định CLC(2019) gấp 1.12 lần so với (2020) Hàm lượng sử dụng vốn cố định = VCĐbqtk/DTT Hàm lượng sd Năm Doanh thu Vốn cố định bq 2019 1.92871E+12 70146906267.00 0.03636981 2020 1.89975E+12 77253106811.00 0.040664893 Nhận xét: - (2019) = 0.036 11 vốn cd ->Chỉ tiêu cho thấy CLC(2019) tạo đồng doanh thu cầN 0.036đ vốn cố định - (2020) = 0.041 ->Chỉ tiêu cho thấy CLC(2020)muốn tạo đồng doanh thu cần 0.041đ vốn cố định =>Chỉ tiêu cho thấy (2020) phải cần nhiều vốn cố định để tạo 1d DTT, gấp 1.14 lần so với (2019), cho thấy hiệu sd VCĐ (2019) vượt trội so với (2020) Tỷ suất lợi nhuận trước thuế = LNTT/VCĐbqtk sau thuế = LNST/VCĐbqtk Năm Lợi nhuận Lợi nhuận trước thuế sau thuế Vốn cdbq Tỷ suất lợi Tỷ suất lợi nhuận trước nhuận sau thuế thuế 2019 1.77378E+11 1.40547E+11 70146906267.00 2.528657804 2.00 2020 1.67 1.6148E+11 1.28948E+11 77253106811.00 2.090272888 Nhận xét: Tỉ suất lợi nhuận vốn cố định trước thuế - (2019) = LNTT/VCĐbqtkx100%= 25.28% ->Chỉ tiêu phản ánh 1đ vốn cố định kì tạo gần 0.25đ lợi nhuận trước thuế VHM - (2020) = 20.9% Chỉ tiêu phản ánh 1đ VCĐ kì (2020) tạo gần 0.21đ lợi nhuận trc thuế => Tỉ suất sinh lời vốn cố định (2019) vượt trội so với (2020) gấp 1.19 lần   Vốn lưu động đầu năm Vốn ld cuối năm 2019 565098257651.00 600639514830.00 12 2020 600639514830.00 658540493507.00 2018 354802207817.00 565098257651.00   Tài sản ngắn hạn đầu Tài sản ngắn hạn cuối năm năm 2019 9.448E+11 9.12048E+11 2020 9.12048E+11 8.39016E+11 2018 6.8446E+11 9.448E+11   Nợ ngắn hạn đầu năm Nợ ngắn hạn cuối năm 2019 3.79701E+11 3.11409E+11 2020 3.11409E+11 1.80476E+11 2018 3.29658E+11 3.79701E+11 Vòng quay vốn lưu động = dtt/vldbq Năm Doanh thu Vốn ldbq Số vòng quay vốn lưu động 2019 1.92871E+12 5.82869E+11 3.308998855 2020 1.89975E+12 6.2959E+11 3.017438965 2018 2.07021E+12 4.5995E+11   Nhận xét: Trong năm 2019, công ty CLC thực 3,3 vịng quay vốn lưu động Trong năm 2020, cơng ty CLC thực 3,0 vòng quay vốn lưu động => Năm 2020 CLC thực số vòng quay bé so với năm 2019 13 Chỉ tiêu cho thấy hiệu sử dụng vốn lưu động năm 2020 thấp không đáng kể so với năm 2019 Kỳ luân chuyển vốn lưu động= (360*vldbq)/dtt Vốn lưu động bình Kỳ luân chuyển vốn lưu quân động 1.92871E+12 5.82869E+11 108.7942353 1.89975E+12 6.2959E+11 119.3064729 Năm Doanh thu Thuần 2019 2020 Nhận xét: Trong năm 2019, công ty CLC cần 108 ngày để vốn lưu động thực vịng quay Trong năm 2020, cơng ty CLC cần 119 ngày để vốn lưu động thực vòng quay => Năm 2020 CLC cần nhiều ngày để thực vòng quay so với năm 2019 Chỉ tiêu cho thấy tốc độ luân chuyển năm 2019 cao so với năm 2020 Mức tiết kiệm tăng tốc luân chuyển vốn = dtt/360 * (K1-K0) Năm Doanh thu Vốn lưu Kỳ luân động bình chuyển vốn quân lưu động 4.5995E+11 79.98336707 2018 2.07021E+12 2019 1.92871E+12 5.82869E+11 108.7942353 2020 1.89975E+12 6.2959E+11 119.3064729 Mức tiết kiệm tăng tốc luân chuyển vốn lưu động   154,355,225 ,095.93 55,473,936 ,458.10 Nhận xét: Trong năm 2019, công ty tốn thêm 154 tỷ đồng tăng tốc độ luân chuyển vốn Trong năm 2020, công ty tốn thêm 55 tỷ đồng tăng tốc độ luân chuyển vốn => Năm 2020 CLC tiêu tốn so với năm 2019 tăng tốc độ luân chuyển vốn 14 Hàm lượng vốn lưu động = vldbq/dtt Vốn lưu động bình Hàm lượng vốn lưu quân động 1.92871E+12 5.82869E+11 0.302206209 1.89975E+12 6.2959E+11 0.331406869 Năm Doanh thu 2019 2020 Nhận xét: Để tạo đồng doanh thu cơng ty cần Năm 2019, CLC cần 5,82 đồng vốn lưu động bình quân kì Năm 2020, CLC cần 6,29 đồng vốn lưu động bình quân kì => Năm 2019 CLC cần vốn lưu động bình qn dể tạo đồng doanh thu so với năm 2020 Tỷ suất lợi nhuận vốn lưu động Năm Lợi nhuận Lợi nhuận trước thuế sau thuế Tỷ suất lợi Vốn ldbq nhuận trước thuế Tỷ suất lợi nhuận sau thuế 2019 1.77378E+11 1.40547E+11 5.82869E+11 0.304318048 0.24 2020 0.20 1.6148E+11 1.28948E+11 6.2959E+11 0.256484496 Nhận xét: Cứ 100 đồng vốn lưu động bình quân sử dụng kỳ tạo ra: Năm 2019: 1,773 đồng LNTT 1,405 đồng LNST Năm 2020: 1,614 đồng LNTT 1,289 đồng LNST  => Tỷ suát lợi nhuận trước thuế sau thuế vốn lưu động năm 2019 lớn so với năm 2020 Chỉ tiêu chứng tỏ hiệu sử dụng vốn lưu động CLC năm 2019 cao so với năm 2020 15 PHẦN III Tài liệu tham khảo http://quanlydoanhnghiep.edu.vn/nhung-nhan-to-chu-yeu-anhhuong-den-viec-to-chuc-tai-chinh-doanh-nghiep/ http://cmsv5.fiingroup.vn/medialib/Crawler/2021/2021-04/2021-0402/21719_An20nC483m202020.pdf https://drive.google.com/file/d/ 1FFL2y5PtZXZGkdBLW9B57n3_FdHiN22b/view https://static2.vietstock.vn/data/HOSE/2019/BCTC/VN/NAM/ CLC_Baocaotaichinh_2019_Kiemtoan.pdf https://finance.vietstock.vn/CLC/tai-tai-lieu.htm?doctype=2 https://static2.vietstock.vn/data/HOSE/2020/BCTN/VN/ CLC_Baocaothuongnien_2020.pdf 16 ... ảnh hưởng đến quản trị tài Việc nghiên cứu nhân tố ảnh hưởng đến quản trị tài đánh giá hiệu kinh doanh điều kiện cần tốn khó địi hỏi doanh nghiệp phải quan tâm đến để nâng cao hiệu kinh doanh Đây... tế kỹ thuật ngành kinh doanh c Môi trường kinh doanh PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ KINH DOANH QUA CÁC CHỈ TIÊU TÀI CHÍNH ĐƯỢC SỬ DỤNG TRONG HỌC PHẦN QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH Hiệu suất sử dụng tài sản cố định =... Cương, nhận thức tầm quan trọng vấn đề nên tơi chọn đề tài nghiên cứu ? ?Phân tích nhân tố ảnh hưởng đến quản trị tài chính, hiệu kinh doanh thơng qua tiêu tài Tông ty Cổ phần Cát Lợi? ?? làm tiểu luận