KINH TẾ VĨ MÔ KINH TẾ VĨ MÔ GDP Qúy tăng tốc Q1/2017: 5,15% Tăng trưởng kinh tế Việt Nam tăng tốc vượt mức 7% nhờ Xuất mạnh mẽ Sản suất (9T) ▲ 6% theo năm Xuất (9T) ▲ 19,8% theo năm Tăng trưởng tín dụng mục tiêu 2017 ▲ 21% theo năm “Trong triển vọng ngắn hạn lạc quan thị trường tiềm ẩn nhiều rủi ro Cụ thể tình hình nợ ngày tăng nhanh.” Gareth Leather, senior Asia economist at Capital Economics Ltd Q2/2017: 6,28% Q3/2017: 7,46% 9T/2017: 6,41% Mục tiêu 2017: 6,7% Nguồn: Bloomberg, General Statistics Office Of Vietnam KINH TẾ VĨ MÔ Chỉ số niềm tin người tiêu dùng Việt Nam cao mức kỷ lục: theo Nielsen Doanh thu bán lẻ: 2.917 nghìn tỷ VNĐ (~128 tỷ USD) ▲ 9% theo năm FDI vào bất động sản tiếp tục tăng trưởng Số doanh nghiệp BĐS đăng ký mới: 3.500 ▲ 62% theo năm FDI: 25,5 tỷ USD ▲ 34% theo năm vào BĐS: 4,5% tổng số FDI Lưu ý: Số 9T/2017 KINH TẾ VĨ MÔ Lần Việt Nam Nghĩa trang lớn TP.HCM trở thành khu đô thị Việt Nam Nam ban hành quy định góp vốn cổ phần vào năm 2017 Việt Nam mở thị trường chứng khoán phái sinh với hợp đồng tương lai số VN30 VinFast, đơn vị sản xuất ô tô – từ Việt Nam KINH TẾ VĨ MÔ Triển vọng thị trường du lịch Mở đường bay thẳng từ Bangkok đến Phú Quốc Chuỗi resort nghỉ dưỡng đến Phú Quốc IHG khai trường khách sạn cao Việt Nam Hà Nội Khách du lịch quốc tế đến Việt Nam tăng gần 30% từ tháng – tháng TP.HCM đấu giá gói đầu tư sân vận động lớn Việt Nam ĐẦU TƯ ĐẦU TƯ Vincom Retail – hỗ trợ Warburg lênhoạch IPO trị giá 600 triệu USD kế CapitaLand mắt quỹ 300 triệu USD đầu tư bất động sản thương mại Việt Nam Nguồn: Thơng tin cơng cộng trích dẫn vào ngày 25/09/2017 ĐẦU TƯ Các giao dịch Private Equity bật Q3/2017 Shinhan, VinaCapital đầu tư 100 triệu USD vào Novaland thông qua Private Equity Tập trung vào Thị trường Nước ngoài: Samsung Securities mua lại cổ phần Công ty Quản lý Tài sản lớn Việt Nam Nguồn: Thơng tin cơng cộng trích dẫn vào ngày 25/09/2017 ĐẦU TƯ Thị trường Private Equity Việt Nam Các giao dịch PE lớn vào bất động sản Các lĩnh vực nhận đầu tư PE nhiều 2016 2017 Giá trị Quỹ Dự án/ Công ty Giá trị Năm Bất động sản 613,5 triệu EXS Capital Son Kim Land 46 triệu USD 2017 Bán lẻ, tiêu dùng 328,8 triệu 211 triệu Dai Phuoc Lotus 64 triệu USD 2017 Giáo dục China Fortune Land Development Tài 85,4 triệu Kỹ thuật 66 triệu Warburg Pincus, Vinacapital 100 triệu USD 2016 Hạ tầng 60,2 triệu Sofitel Legend Metropole Hanoi Giải trí 42,5 triệu Landmark 72 382,5 triệu USD 2016 Nguồn: Deal Street Asia, trích dẫn vào 25/09/2017 Thị trường PE cải thiện, hội đầu tư vào doanh nghiệp nhà nước chưa rõ ràng AON, Mirae Asset BÁN LẺ Sự phát triển thương hiệu thời trang nhanh năm qua… Mức độ đa dạng thương hiệu bật THẾ GIỚI CHÂU Á TBD 2011 2016 % Thay đổi 2011 2016 % Thay đổi Inditex 5.044 7.013 +39% 482 1.041 +116% H&M 2.472 4.351 +76% 104 677 +551% GAP 3.246 3.721 +15% 183 372 +103% Fast Retailings 2.088 3.160 +51% 1,119* 1.682 +50% American Eagle Outfitters 1.111 1.221 +10% - 86 N/A A&F 1.069 935 (13%) 45 543% Esprit 1.141 761 (33%) 627 467 (26%) * Số liệu năm 2012 Nguồn: S&P Capital IQ, Corporate Information, T5 2017 71 BÁN LẺ Chiến lược thay đổi hệ thống cửa hàng thị trường lớn Các thương hiệu thời trang lớn : Nâng cấp di dời cửa hàng tiêu biểu tiếp tục… Đóng cửa tiêu biểu 2015-2016 Korea Japan Hong Kong Singapore Thương hiệu Thị trường Chi tiết Di dời cửa hàng tiêu biểu Forever 21 Hồng Kông từ Causeway Bay đến Mongkok ZARA Tokyo Mở rộng cửa hàng tiêu biểu thêm 900m2 UNIQLO Singapore Mở cửa hàng tiêu biểu Đông Nam Á H&M Hồng Kông Mở cửa hàng tiêu biểu Châu Á Australia Nguồn: CBRE Research, T5/2017 72 BÁN LẺ … tiếp tục mở rộng thị trường 2011 2016 2011 2016 2011 2016 2017 Inditex 21 21 H&M 12 12 0 Nguồn: Inditex Group, H&M Group, Inside Retail, The Hindu Business Line T5 2017 73 BÁN LẺ Các nhà bán lẻ làm với thị trường Cả TP.HCMC Hà Nội Old Navy H&M TP.HCM Massimo Dutti Pull & Bear Stradivarius Nguồn: H&M official site, Inside Retail Asia, Google Images 74 BÁN LẺ Các nhà đầu tư làm với thị trường Thuận Kiều Plaza Garden Mall Crescent Mall Giai đoạn The Vista Walk Oxygen Mall Vincom Centre Bà Triệu 75 Nguồn: Inside Retail Asia, The Saigon Times, Google Images BÁN LẺ Việt Nam thiếu nhiều nguồn cung chất lượng Hạ Long 91.000 m2 Hải Phòng 50.000 m2 Hà Nội 788.053 m2 Nguồn cung bán lẻ (m2) Bangkok Singapore Đà Nẵng 68.675 m2 HCMC Hanoi Nha Trang 40.300 m2 Cần Thơ 60.200 m2 BR-VT 60.400 m2 Phnom Penh TP.HCM 845.765 m2 Triệu (*) Tổng nguồn cung NLA bao gồm TTTM, TTTM tổng hợp, khối đế bán lẻ Không bao gồm siêu thị, đại siêu thị đứng riêng lẻ, chợ truyền thống 76 BÁN LẺ Các yếu tố thúc đẩy phát triển bán lẻ Việt Nam Xây dựng tuyến Metro Tầng lớp trung lưu Gia tăng dân số trẻ 77 BÁN LẺ Theo xu hướng phát triển mở rộng thành phố tương lai Vành đai Tuyến đường sắt số Tuyến đường sắt số Phía Bắc: Khu vực phát triển CBD Phía Đơng: Đã có dự án TTTM độc lập quy mô lớn “Trung Tâm mới” Bùng nổ dự án Hạ tầng cải thiện Phía Nam Tây Nam: Nguồn cung lớn Số dự án dân cư ngày tăng 78 BÁN LẺ Tuyến metro thúc đẩy hướng phát triển bán lẻ Bắc: …những khu vực dân cư phát triển HIEP BINH PHUOC SUOI TIEN AN SUONG BA QUEO Đông: tập trung phát triển …BĐS dân dụng …kết nối CSHT BEN THANH HUB PHU LAM TAN KIEN CAN GIUOC Nam Tây Nam: … Phú Mỹ Hưng mở rộng … Quỹ đất dồi Nguồn: CBRE Research, T9/2017 NGUYEN VAN LINH 79 BÁN LẺ Dân số trung lưu ngày đông Số hộ gia đinh thu nhập từ 10.000 USD/ năm trở lên 80 BÁN LẺ Ngày nhiều người thay đổi thói quen tiêu dùng Nguồn: Google Images 81 BÁN LẺ Việt Nam có 17 triệu người thuộc dân số trẻ Họ tiêu tiền PO P U Lsố A Ttại ION I NNam VIETNAM Dân Việt 60 or above Chi phí khác Hoạt động thể thao Tiết kiệm 50 - 59 40 - 49 Ra 30 - 39 20 - 29 Mua sắm – đồ khác Below 20 Dưới Chi phí thiết yếu 10 20 30 Millions Nguồn: Oxford Economics, T9/2017 Mua sắm – thực phẩm gia dụng Nguồn: CBRE Research, Asia Pacific Millennial Survey, T10/2016 82 BÁN LẺ Thế hệ trẻ – Nguồn thúc đẩy bán lẻ đại Họ muốn gì… Trung bình tháng Ăn uống lành mạnh ngày Mua sắm trực tuyến Lối sống động ngày Mua sắm cửa hàng Vui chơi giải trí ngày Ăn uống Xem phim Xem kiện …con Nguồn: Google Images, CBRE Research, Asia Pacific Millennial Survey, T10 2016 83 BÁN LẺ Những ý chính… Hoạt động thị trường ổn định Chiến lược hệ thống cửa hàng Thêm nhiều thương hiệu quốc tế Các nhà bán thẻ tiếp tục tìm kiếm nguồn cung chất lượng thị trường mới; Tiếp tục cải thiện cấu khách thuê TTTM Nhắm đến tiềm tăng trưởng lâu dài Tầng lớp trung lưu dân số trẻ 84 Xin vui lịng hồn thành khảo sát Trân trọng cám ơn! For more information regarding presentation please contact: Để biết thêm thơng tin chi tiết bảnthis thuyết trình này, vui lòng liên hệ: CBRE Vietnam Co., Ltd.VẤN – Research & Consulting BP NGHIÊN CỨU & TƯ - CÔNG TY TNHH CBRE VIỆT NAM +84 828 3824 61256125 T +84 3824 F +84 3823 84188418 +84 28 3823 Email: research.vietnam@cbre.com Email: research.vietnam@cbre.com © 2017 Cơng ty TNHH CBRE Tất tư liệu trình bày báo cáo này, trừ có ghi cụ thể, thuộc tác quyền độc quyền sử dụng CBRE Thông tin sử dụng báo cáo, bao gồm dự đoán, thu thập từ nguồn thông tin mà chúng tơi cho đáng tin cậy tính đến thời điểm phát hành Chúng tơi khơng nghi ngờ tính All materials presented in this report, unless specifically indicated otherwise, is under copyright and xác thơng tin nên không kiểm chứng nguồn tin không bảo đảm, đoan hay đại diện cho proprietary to CBRE Information contained herein, including projections, has been obtained from materials thơng tin Độc giả có trách nhiệm tự đánh giá tương quan, độ xác, tính tồn vẹn độ cập nhật and Nguồns believed to be reliable at the date of publication While we not doubt its accuracy, we thông tin ấn phẩm Báo cáo nhằm mục đích thơng tin, dành riêng cho khách hàng đội ngũ have it and guarantee, warranty or representation it ýReaders are chuyênnot giaverified CBRE, make không no sử dụng hay xem lời chào mờiabout hay ngỏ chào mời đểresponsible mua hay bánforhay independently assessing currency of the of this đăng ký chứng khốn hoặcthe cácrelevance, cơng cụ tàiaccuracy, khác.completeness Tất tư liệu and bảo lưuinformation quyền toàn tài publication This report is hay presented for information forbất CBRE clients and liệu hay nội dung purposes khơng only, exclusively thay đổi kỳ hình thức nào, chuyển tiếp, professionals, and is not to be used or considered as an offer or the solicitation of an offer to sell or buy or cấm lưu hay phát tán đến bên khác mà khơng có cho phép trước văn CBRE Nghiêm subscribe forphát securities or other Allhay rights to thetiếp material arenghiên reserved the hành vi hành ấn phẩm financial không ghiinstruments rõ quyền chuyển báo cáo cứuand none CBRE.ofCBRE material, its content, copy ofhư it, may bephí altered in any transmitted copied distributed không chịunor trách nhiệm chonor bấtany kỳ tổn thất, tổn, chi phát sinh hayway, phí tổn gây bởito,bất kỳ đối or tượng sử to any other party without dụng dựa vào thông tin prior trongexpress ấn phẩmwritten permission of CBRE Any unauthorised publication or redistribution of CBRE research reports is prohibited CBRE will not be liable for any loss, damage, cost or expense incurred or arising by reason of any person using or relying on information in this publication