Ảnh hưởng của người nước ngoài trong vai trò người quản lý cấp cao tới hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại Việt Nam

Nghiên cứu đã chỉ ra rằng, sự có mặt của cổ đông người nước ngoài trong hội đồng quản trị (HĐQT) làm cho giá trị ROA của ngân hàng cao hơn so với các ngân hàng không có cổ đông người nước ngoài. Bên cạnh đó, gia tăng tỷ lệ cổ đông nước ngoài trong HĐQT có tác động tích cực tới hệ số ROA của ngân hàng. Nói cách khác, sự xuất hiện của người nước ngoài trong HĐQT có ảnh hưởng tích cực đến hiệu quả của các NHTM được chứng minh thông qua hệ số ROA.

ẢNH HƯỞNG CỦA NGƯỜI NƯỚC NGỒI TRONG VAI TRỊ NGƯỜI QUẢN LÝ CẤP CAO TỚI HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM ThS Trần Trọng Phong1 Trần Phúc Hùng2 Phạm Thị Thu Hà3 Tạ Hải Đăng4 Trần Văn Bằng5 Tóm tắt Đối với tất ngân hàng thương mại (NHTM) hiệu hoạt động vấn đề quan trọng Việc đánh giá hiệu hoạt động giúp ngân hàng có nhìn đắn khả năng, mạnh hạn chế người quản lý nước trình hoạt động Mặt khác, việc nghiên cứu tác động người nước máy quản lý đến hiệu hoạt động vấn đề quan trọng cần thiết bối cảnh kinh tế, xã hội Việt Nam Nghiên cứu rằng, có mặt cổ đơng người nước hội đồng quản trị (HĐQT) làm cho giá trị ROA ngân hàng cao so với ngân hàng khơng có cổ đơng người nước ngồi Bên cạnh đó, gia tăng tỷ lệ cổ đơng nước ngồi HĐQT có tác động tích cực tới hệ số ROA ngân hàng Nói cách khác, xuất người nước ngồi HĐQT có ảnh hưởng tích cực đến hiệu NHTM chứng minh thơng qua hệ số ROA Từ khố: hiệu hoạt động, ngân hàng, người nước ngoài, quản lý cấp cao Giới thiệu Trong xu hội nhập toàn cầu nay, việc hợp tác sâu rộng lĩnh vực đời sống tất yếu Thế giới phẳng tạo điều kiện thuận lợi cho dòng lao động luân chuyển qua lại quốc gia Việt Nam khơng nằm ngồi xu Theo tổng hợp số liệu báo cáo Nguyễn Thị Thu Hương Nguyễn Thị Bích Thúy (2015) số lượng người nước ngồi Việt Nam 56.292 người, đến năm 2011 tăng đột biến đạt 78.440 người (tức tăng 32,52%) Lao động nước vào Việt Nam tăng nhanh tạo nên nhiều hội cho kinh tế Trước hết cung cấp nguồn nhân lực chất lượng cao góp phần nâng cao suất lao động xã hội, thúc đẩy 1, 2, 3, 4, Trường Đại học Kinh tế Quốc dân Email tác giả chính: trantrongphong@gmail.com 553 kinh tế tăng trưởng nhanh Hai là, tạo nguồn nhân lực đáp ứng nhu cầu nhà đầu tư nước ngồi vào Việt Nam Ba là, tạo mơi trường cạnh tranh lao động Việt Nam với lao động nước ngồi Bốn là, góp phần đào tạo nguồn nhân lực chỗ theo tương tác thẩm thấu Trong đó, có tới 20,6% lao động nước ngồi làm vị trị quản lý, giám đốc điều hành, trưởng đại diện tổ chức quốc tế, thương mại Không tổ chức nước mà số NHTM Việt Nam sử dụng lao động nước ngồi vị trí quản lý quan trọng Techcombank, Anbinhbank, ACB, Maritimebank… Nghiên cứu làm rõ tác động người nước ngồi quản lý (với vai trị thành viên HĐQT thành viên Ban điều hành) tới hiệu hoạt động NHTM Việt Nam Qua đưa đề xuất khuyến nghị để nâng cao hiệu hoạt động cải thiện tỷ lệ người nước quản lý NHTM Việt Nam Phương pháp nghiên cứu thu thập số liệu 2.1 Đề xuất biến mơ hình Trên sở lý thuyết nghiên cứu mối quan hệ có mặt người nước ngồi vai trò nhà quản lý cấp cao hiệu hoạt động NHTM trước đây, đề tài sử dụng biến sau: 2.1.1 Biến phụ thuộc Theo nghiên cứu Daft (2008), ông cho rằng: Hiệu hoạt động hiểu khả biến đổi đầu vào có tính chất khan thành khả sinh lời giảm thiểu chi phí so với đối thủ cạnh tranh Nghiên cứu Topak (2011) đánh giá có nhiều cách đo lường hiệu hoạt động sử dụng số ROA, ROE (với ROA đo lường lợi nhuận ròng tổng tài sản công ty ROE đo lường lợi nhuận ròng vốn chủ sở hữu) Các số sử dụng thường xuyên nghiên cứu học thuật để đo lường hiệu hoạt động tài Trong quy mơ nghiên cứu này, nhóm nghiên cứu lựa chọn tiêu đại diện cho hiệu tài để đánh giá chung cho hiệu hoạt động cơng ty Chi tiêu tài chọn là: tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản (ROA) ROA tiêu sử dụng rộng rãi nhất, lấy cách xác, minh bạch từ báo cáo tài ngân hàng Hệ số ROA báo hiệu cho kết sản xuất kinh doanh phản ánh khả lợi nhuận mà Ngân hàng đạt kỳ kế tốn qua Vì thế, nhóm cách nhìn khứ đánh giá khả 554 lợi nhuận ngắn hạn doanh nghiệp (Hu & Izumida 2008) ROA tính theo cơng thức: ROA = Lợi nhuận sau thuế Tổng tài sản 2.1.2 Biến độc lập Đầu tiên, nhóm sử dụng biến giả để nhận biết diện người nước hội đồng quản trị: Foreign (Nhận giá trị HĐQT có người nước ngồi, nhận giá trị trường hợp lại) Tiếp theo, tỷ lệ phần trăm người nước hội đồng quản trị sử dụng: PerForeign PerForeign = Số người nước HĐQT Số thành viên HĐQT 2.1.3 Biến kiểm sốt Trong tất mơ hình nghiên cứu, biến kiểm soát sử dụng là: BSIZE (quy mô ngân hàng), CAR, NPL, IMGI Đây biến kiểm soát thường gặp nghiên cứu ảnh hưởng người nước ngồi với vai trị nhà quản lý cấp cao lên hiệu hoạt động nghiên cứu Nguyễn Công Tâm, Nguyễn Minh Hà (2012), Daft (2008), Heffernan cộng (2008), IMF (2006), Nguyễn Việt Hùng (2008)  Bsize: Theo nghiên cứu Kosmidou (2008), Alper Anbar (2011); Karim, Sami, Hichem (2010); Antwi, Mensah, Crabbe (2014) đưa nhận định rằng: Kích thước ngân hàng có tác động tích cực đến hiệu hoạt động ngân hàng Berger Humphrey (1997) cho ngân hàng lớn dự kiến có hiệu so với ngân hàng trung bình nhỏ Ngồi ra, nghiên cứu Hoffman (2011) mối quan hệ tiêu cực quy mô hiệu hoạt động ngân hàng ông tiến hành nghiên cứu 11.777 ngân hàng Mỹ Dựa vào nghiên cứu với phát triển hệ thống ngân hàng Việt Nam, tác giả nhận thấy quy mô ngân hàng có tác động lớn đến hiệu hoạt động ngân hàng (được đo số ROA), vậy, tác giả đưa biến quy mô ngân hàng vào mơ hình nghiên cứu với vai trị biến kiểm sốt Đo lường: Bsize đo lường logarit tự nhiên tổng tài sản  CAR: Trong năm gần đây, nhiều nghiên cứu lý thuyết có thực 555 nghiệm tiến hành để xem xét mối quan hệ vốn hiệu hoạt động ngân hàng Một số nghiên cứu cho thấy mối quan hệ chiều vốn rủi ro, gợi ý nhà quản lý khuyến khích ngân hàng tăng vốn giảm mức độ rủi ro từ nâng cao hiệu suất ngân hàng (Pettway, 1976; Demirguc- Kunt Huizinga, 2000; Iannotta et al, 2007 ) Theo nghiên cứu Ben Bouheni (2014), phương pháp tiếp cận truyền thống để điều tiết ngân hàng nhấn mạnh tác động tích cực việc u cầu an tồn vốn tối thiểu Vốn xem đệm hạn chế thiệt hại cho ngân hàng Hơn nữa, sử dụng vốn chủ sở hữu, nên ngân hàng giảm bớt khuynh hướng tham gia vào hoạt động có nguy cao Tuy nhiên, số nghiên cứu khác lại cho kết ngược lại, công bố nghiên cứu Demirguc-Kunt Kane (2002) vốn rủi ro ngân hàng diễn mối quan hệ nghịch biến rủi ro đạo đức, theo ngân hàng trục lợi từ hệ thống bảo hiểm tiền gửi, điều tác động xấu đến hiệu hoạt động ngân hàng Nhóm sử dụng CAR biến kiểm soát nghiên cứu để xem xét tác động CAR đến ROA ngân hàng thương mại dự kiến đến tác động chiều biến lên ROA Đo lường CAR: CAR = Vốn cấp + Vốn cấp Tổng tài sản có rủi ro Nguồn: Thơng tư 36/2014/TT-NHNN  NPL: Theo TS Trịnh Quốc Trung ThS Nguyễn Văn Sang (2013), tỷ lệ nợ xấu tổng dư nợ số cốt lõi để đánh giá độ lành mạnh tài NHTM, tỷ lệ cao đẩy ngân hàng đến tình trạng phá sản Do đó, dấu tác động NPL lên hiệu hoạt động ngân hàng kỳ vọng âm, tức NPL cao hiệu hoạt động ngân hàng giảm Điều hợp lý thực tế, tỷ lệ nợ xấu tăng cao làm giảm lợi nhuận từ dẫn đến làm giảm hiệu hoạt động ngân hàng NPL = Nợ xấu Tổng dư nợ  IM/GI (Interest margin/gross income): Nghiên cứu Nguyễn Công Tâm Nguyễn Minh Hà (2012) đề xuất tiêu IM/GI phản ánh thu nhập từ lãi/tổng thu nhập để đánh giá hiệu hoạt động ngân hàng Khi tỷ lệ tăng tức ngân hàng tăng cường cho vay để kỳ vọng nhận nhiều lãi Tuy nhiên 556 cho vay nhiều dẫn đến việc ngân hàng phải đối mặt với rủi ro nhiều Nhiều nhà nghiên cứu Osuagwu (2014) Alper et al (2011) khẳng định, ngân hàng với cấu trúc thu nhập đa dạng có hiệu hoạt động tốt Vì vậy, nhóm nghiên cứu kỳ vọng số mang dấu âm, tỷ lệ thu nhập từ lãi tổng thu nhập tăng hiệu hoạt động ngân hàng kỳ vọng giảm tương ứng Đo lường: IMGI = Doanh thu từ lãi Tổng doanh thu 2.2 Thu thập mô tả số liệu Bài nghiên cứu sử dụng liệu 34 NHTM Việt Nam khoảng thời gian năm từ 2008 - 2014 Dữ liệu đầu vào để tính tốn biến nhóm nghiên cứu tổng hợp từ 238 báo cáo thường niên ngân hàng Các báo cáo thường niên, báo cáo tài ngân hàng nhóm thu thập chủ yếu từ trang web thức ngân hàng Ngồi ra, nhóm cịn thu thập thơng tin Stockplus, CafeF, Vietstock để phục vụ cho liệu nghiên cứu Biểu đồ Tỷ lệ người nước HĐQT qua năm (đơn vị%) Nguồn: Tổng hợp nhóm nghiên cứu Biểu đồ cho thấy trung bình tỷ lệ người nước ngồi HĐQT 34 NHTM qua năm Trong suốt khoảng thời gian từ năm 2008 đến 2010, tỷ lệ người nước làm việc HĐQT dao động khoảng 6% Cụ thể vào năm 2008, tỷ lệ chiểm khoảng 5,96% đến năm 2009 tăng lên đến 6,03% năm 2010 tăng nhẹ lên xấp xỉ 6,05% Khoảng thời gian tỷ lệ người nước máy quản trị NHTM tăng nhanh giai đoạn từ năm 2011 đến 2013 557 Ngay năm 2011, tốc độ tăng 1,51% so với năm 2010 Biến động tăng từ 6,05% (2010) đến 7,56% (2011), tăng nhanh so với ba năm trở trước Năm 2012, tiếp tục trì đà tăng đó, tỷ lệ đạt mức khoảng 8,27% kéo dài đến 2013 Năm 2013, đỉnh điểm tăng trưởng tỷ lệ người nước ngoài, tỷ lệ rơi vào khoảng 11,46%, mức cao từ trước đến NHTM Việt Nam Tuy vậy, số lượng NHTMCP giai đoạn 2008 đến 2010 sử dụng người nước chưa thực nhiều khoảng thời gian tỷ lệ trung bình phản ánh 5,96%, số thấp so với nhóm tác giả vừa thống kê Biểu đồ Tỷ lệ người nước BĐH qua năm (đơn vị %) Nguồn: Tổng hợp nhóm nghiên cứu Khơng giống tỷ lệ người nước ngồi HĐQT có xu hướng tăng dần, tỷ lệ người nước ngồi ban điều hành (BĐH) biến động phức tạp khơng mang tính quy luật Bắt đầu năm 2008, tỷ lệ rơi vào khoảng 2,33%, tiếp đến năm 2009 tăng lên mức 3,82% Năm 2010 giảm nhẹ xuống 2,87% Từ năm 2011 trở đánh dấu thay đổi quan điểm NHTM việc sử dụng người nước ngồi vai trị quản lý hoạt động Cụ thể, năm 2011 trung bình tỷ lệ người nước rơi vào khoảng 4,56%, tăng mạnh gấp rưỡi so với năm 2010 Tiếp nối đà tăng trưởng đó, năm 2012 tỷ lệ đạt ngưỡng cao mức 7,81% thời điểm người nước chiếm tỷ lệ lớn ban điều hành (BĐH) từ trước đến Từ năm 2012 trở xuất chiều hướng suy giảm, với tỷ lệ 5,57% 4,47% vào năm 2013 2014 558 2.3 Mơ hình nghiên cứu 2.3.1 Mơ hình cổ đơng nước ngồi hội đồng quản trị Đầu tiên, để xác định ảnh hưởng người nước ngồi hội đồng quản trị, nhóm sử dụng mơ hình biến phụ thuộc với biến độc lập Foreign PerForeign với tất biến kiểm sốt Mơ hình 1: Sự xuất cổ đơng nước ngồi HĐQT: 𝑅𝑂𝐴𝑖𝑡 = 𝛽0 + 𝛽1 𝐹𝑜𝑟𝑒𝑖𝑔𝑛𝑖𝑡 + 𝛽2 𝐵𝑠𝑖𝑧𝑒𝑖𝑡 + 𝛽3 𝑁𝑃𝐿𝑖𝑡 + 𝛽4 𝐶𝐴𝑅𝑖𝑡 + 𝛽5 𝐼𝑀𝐺𝐼𝑖𝑡 + 𝑈𝑖𝑡 Mơ hình 2: Tỷ lệ người nước cấu HĐQT: 𝑅𝑂𝐴𝑖𝑡 = 𝛽0 + 𝛽1 𝑃𝑒𝑟𝐹𝑜𝑟𝑒𝑖𝑔𝑛𝑖𝑡 + 𝛽2 𝐵𝑠𝑖𝑧𝑒𝑖𝑡 + 𝛽3 𝑁𝑃𝐿𝑖𝑡 + 𝛽4 𝐶𝐴𝑅𝑖𝑡 + 𝛽5 𝐼𝑀𝐺𝐼𝑖𝑡 + 𝑈𝑖𝑡 Trong đó: 𝑈𝑖𝑡 : Sai số ngẫu nhiên 2.3.2 Mơ tả biến mơ hình Bảng Mơ tả thống kê biến phụ thuộc, biến độc lập biến kiểm sốt Biến Trung bình Độ lệch chuẩn Giá trị nhỏ Giá trị lớn ROA 0,00669 0,03073 -41 0,0596 Foreign1 0,302521 0,460318 Foreign2 0,193277 0,40534 Perfor1 0,067458 11,16698 37,5 Perfor2 0,038438 0,097751 0,5 Bsize 10,90826 1,220999 7,790696 13,54484 CAR 15,4 7,9 55,5 NPL 2,99504 5,854102 82,5 IM/GI 0,901266 0,084195 0,49764 1,143636 Nguồn: Kết phân tích nhóm chạy phần mềm STATA 559 Mơ tả ROA: ROA trung bình qua năm ngân hàng khảo sát 0,669%, độ lệch chuẩn 3,073% Giá trị ROA lớn 5,96% Liên Việt Postbank năm 2008, thấp -41% CB bank năm 2012 Mô tả Foreign1, Foreign2: Đây biến giả, nhận giá trị có người nước ngồi HĐQT, Ban điều hành ngân hàng, nhận giá trị trường hợp lại Như ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) Việt Nam có 30,25% ngân hàng có xuất người nước HĐQT, 19,33% ngân hàng có xuất người nước ngồi Ban điều hành ngân hàng Mơ tả Perfor1: Tỷ lệ phần trăm người nước HĐQT 6,75%, với giá trị lớn 37,5% (Vietbank năm 2013, 2014 đạt tỷ lệ 3/8; Techcombank năm 2008, 2013 đạt tỷ lệ tương ứng 3/8 ) Mô tả Perfor2: Tỷ lệ phần trăm người nước Ban điều hành 3,84%, độ lệch chuẩn 9,78% giá trị lớn 50% (Seabank năm 2011, 2012 đạt tỷ lệ tương ứng 6/12 5/10) Kết hồi quy mơ hình 3.1 Ma trận tương quan biến mơ hình Bảng Ma trận tương quan biến ROA Foreign1 Foreign2 Perforeign1 Perforeign2 Pershare Bsize ETA CAR NPL IM/GI ROA Foreign1 Foreign2 Perforeign1 Perforeign2 Pershare Bsize ETA CAR NPL IM/GI 1,000 0,050 1,000 0,033 0,343 1,000 0,042 0,334 0,405 1,000 0,019 0,297 0,519 0,508 1,000 0,051 0,270 0,623 0,581 0,296 1,000 0,067 0,169 0,243 0,188 0,120 0,346 1,000 0,578 -0,074 -0,060 -0,059 -0,015 -0,100 -0,546 1,000 0,068 -0,051 -0,012 0,071 0,011 -0,090 -0,516 0,535 1,000 -0,053 -0,058 -0,046 -0,086 -0,035 -0,089 -0,050 0,035 0,006 1,000 -0,088 -0,091 0,066 0,024 0,085 0,096 -0,088 -0,005 0,068 0,027 1,000 Nguồn: Kết phân tích nhóm chạy phần mềm STATA Bảng đưa nhìn tổng thể tương quan biến Có thể thấy tương quan biến độc lập mơ hình nhỏ (giá trị lớn 0,578) Theo đề nghị Damodar (2004), hệ số tương quan biến hồi quy 560 không vượt 0,80 không xảy vấn đề đa cộng tuyến mơ hình hồi quy Điều đồng nghĩa với việc biến nhóm phù hợp với phân tích hồi quy Nhóm nghiên cứu nhận thấy Foreign1, Foreign2, Perfor1, Perfor2 có tương quan dương với biến ROA cho thấy xuất người nước ngồi HĐQT, Ban điều hành; có tác động tích cực đến hiệu NHTM Mặc dù mối quan hệ tích cực tuyến tính yếu, dự kiến ủng hộ giả thuyết nghiên cứu nhóm 3.2 Phân tích kết hồi quy Bảng Kết hồi quy mơ hình mơ hình Mơ hình Mơ hình Biến C Foreign FE RE FE RE 1,231,121 1,834,812 1,222,896 1,864,638 0,2298203*** 0,2442648*** 0,0127226*** 0,0071758*** PerForeign Bsize -0,6659781 0,170667 -0,6314382 0,1730967 NPL -0,1520536*** -0,192858*** -0,1497902*** -0,1932272*** CAR 0,0103243 0,198772 0,0099068 0,0198099 IMGI -8,803521*** -1,729,565 -8,876484*** -1,767,082 R2 within 0,7760 0,5580 0,6782 0,5597 P-value Kiểm định Hausman 0,0000 0,0000 Nguồn: Kết phân tích nhóm chạy phần mềm STATA Ký hiệu chung: ***: ứng với mức ý nghĩa 1% **: ứng với mức ý nghĩa 5% *: ứng với mức ý nghĩa 10% Ở mơ hình 1, kiểm định Hausman cho P-value = 0,0000 < 0,05 nên sử dụng mơ hình ảnh hưởng cố định (FE) phù hợp β1 = 0,2298203 với mức ý nghĩa 1% Từ kết này, nhóm nghiên cứu đưa kết luận có mặt cổ đơng người nước ngồi HĐQT làm cho giá trị ROA ngân hàng cao so với ngân hàng 561 khơng có cổ đơng người nước ngồi Cụ thể, với sai số 1%, có xuất cổ đơng nước ngồi HĐQT yếu tố khác trung bình ROA ngân hàng cao khoảng 0,23% so với ngân hàng khơng có cổ đơng nước ngồi Ở mơ hình này, R2 = 0,7760 tức phương trình hồi quy phù hợp tới 77,60% giải thích cho chênh lệch ROA Trong mơ hình 2, Kiểm định Hausman cho P-value = 0,0000 < 0,05 nên sử dụng mơ hình ảnh hưởng cố định (FE) phù hợp β1 = 0,0127 với mức ý nghĩa 1% Do đó, nhóm kết luận: gia tăng tỷ lệ cổ đơng nước ngồi HĐQT có tác động tích cực tới hệ số ROA ngân hàng, cụ thể với độ tin cậy 99%, tăng tỷ lệ người nước ngồi HĐQT lên 1% trung bình ROA tăng 0,0127% Trong mơ hình này, R2 = 0,6782 tức 67,82%, điều cho thấy mức độ phù hợp phương trình hồi quy việc giải thích tượng Như vậy, xuất người nước ngồi HĐQT có ảnh hưởng tích cực đến hiệu NHTM chứng minh thông qua hệ số ROA Kết luận 4.1 Một số gợi ý Trong thời gian vừa qua, việc NHTM Việt Nam thuê nhà quản lý nước tăng cường hợp tác với nhà đầu tư ngoại xu bỏ qua Các ngân hàng nội cần có nhiều lãnh đạo nước ngồi Việt Nam chưa có mơi trường thực tế đào tạo nhà quản lý có tài Tuy nhiên, việc mời nhà quản lý nước tốn nhiều công sức, tiền bạc, người nước ngồi làm việc Việt Nam cịn gặp nhiều khó khăn, chưa hiểu tường tận văn hóa cơng ty văn hóa Việt Nam, bên cạnh rào cản ngơn ngữ (khi đa số nhân viên khơng giỏi ngoại ngữ), mơ hình quản trị cịn sơ sài Với nhà quản lý chuyên nghiệp, quen làm việc, định dựa số liệu tổng hợp đầy đủ, cặn kẽ đối diện với hệ thống liệu doanh nghiệp Việt Nam cảm thấy vơ khó khăn Dựa ưu điểm nhược điểm NHTM thực hợp tác với người nước ngoài, đặc biệt mơ hình th quản lý người nước ngồi Ban điều hành, tác giả nhận thấy NHTM nên thuê nhà quản lý Việt Nam trở từ nước ngồi, họ coi thích hợp cho vai trò quản lý cấp cao Những nhân vật không hiểu phong tục tập quán Việt Nam, mà họ quen với tập quán kinh doanh phương Tây thông qua giáo dục kinh nghiệm làm việc phương Tây họ nước Vì vậy, với NHTM trước có định bổ nhiệm nhân cấp cao cần xem xét kỹ đến vấn đề để mang lại hiệu 562 tốt cho hoạt động kinh doanh thời kỳ hội nhập phát triển mạnh mẽ ngày Với NHTM có hợp tác với nhà quản lý cấp cao nước ngồi, cần tích cực phát triển phong cách dịch vụ, tăng cường giao tiếp, trao đổi thông tin với nhà quản lý nước để hai bên hiểu trình làm việc, tránh tình trạng nhà quản lý nước ngồi khó tiếp cận thông tin để đưa định, không nắm rõ văn hóa, phong tục tập quán kinh doanh người Việt Nam Các NHTM cần có chế độ đãi ngộ hợp lý nhà quản lý, giúp họ phát huy mạnh, tầm nhìn mình, khơng để xảy mâu thuẫn lợi ích, nội nhân sự, mâu thuẫn văn hóa, quốc tịch Và dù nhân viên hay nhà quản lý, dù người Việt Nam hay người nước ngoài, tất phải hợp tác phát triển, hướng đến mục tiêu chung – mục tiêu tối đa hóa giá trị tài sản chủ sở hữu ngân hàng 4.2 Một số hạn chế đề tài Bên cạnh kết đạt được, nghiên cứu này, cho thấy số nhược điểm cần xem xét Thứ nhất, nghiên cứu tập trung vào 34 NHTM Việt Nam để có thông tin cụ thể đáng tin cậy mà bỏ qua xem xét ngân hàng liên doanh, chi nhánh ngân hàng nước ngồi Việt Nam Vì vậy, kết khơng đại diện cho tất ngân hàng nước Thứ hai, có tác động đồng thời biến khác đến mối quan hệ đa dạng hiệu suất như: tuổi, văn hóa, giới tính, trình độ giáo dục, đào tạo, tình trạng kinh nghiệm giám đốc nhà quản lý trước, trách nhiệm xã hội doanh nghiệp, khía cạnh khác liên quan đa dạng, lại không xem xét rõ ràng mơ hình, đặc biệt khó khăn q trình thu thập số liệu đo lường Thứ ba, nhóm nghiên cứu khơng đưa vào mơ hình biến đánh giá khác biệt hành vi nhà quản trị hàng đầu thành viên hội đồng quản trị, thói quen khác biệt hành vi điểm đánh giá thành công nhà quản lý Thứ tư, nghiên cứu Hult cộng (2008) đánh giá cách thức đo lường hiệu hoạt động nghiên cứu khoa học đưa ba tiêu chí đo lường hiệu hoạt động hiệu tài (financial performance), hiệu kinh doanh (operation performance) hiệu tổng hợp (overall performance) Tuy nhiên, giới hạn khả tính đặc trưng ngành ngân hàng nên nhóm nghiên 563 cứu chọn hệ số ROA - tiêu đại diện cho hiệu kinh doanh làm biến phụ thuộc để xem xét hiệu hoạt động ngân hàng Tài liệu tham khảo Adem Anbar and Deger Alper, 2011, Bank Specific and Macroeconomic Determinants of Commercial Bank Profitability: Empirical Evidence from Turkey, Business and Economics Research Journal, Vol 2, No 2, pp 139152, 2011 Allen N Berger David B Humphrey, 1997, Efficiency of Financial Institutions: International Survey and Directions for Future Research Antwi, Mensah and Crabbe, 2014, The Political Crisis and Bank Financial Performance: Evidence from the Middle East, Research Journal of Finance and Accounting ISSN Vol.6, No.20, 2015 Asli Demirguc-Kunt and Harry Huizinga, 2000, Financial Structure and Bank Profitability, http://siteresources.worldbank.org/INTFR/Resources/4754591108132178926/Kunt_Huizinga.pdf Daft, R., L., 2008, Management, 8th Ed., Mason: Thomson South-Western Damodar N Gujarati, 2004, Basic Econometrics 4th Edition, Tata McGraw Hill Demirg, Kunt A., Kane, E 2002, Deposit insurance around the world: where does it work? , Journal of Economic Perspectives, 16 (2), 175 -195 ES Osuagwu, 2014, Determinants of Bank Profitability in Nigeria, International Journal of Economics and Finance, Vol 6, No 12, 2014 Faten Ben Bouheni, 2014, Banking regulation and supervision: can it enhance stability in Europe? , Journal of Financial Economic Policy, Vol Iss: 3, pp.244 – 269 10 Heffernan, S& Fu, M., 2008, The Determinants of Bank Performance in China Social Science Electronic Publishing, August 22nd 2008, SSRN.1247713 11 Hu, Y., and Izumida, S (2008) Ownership concentration and corporate performance: A causal analysis with Japanese panel data, Journal of Corporate Governance, 16 (4): 342- 358 12 Hult G T M et al (2008), “An assessment of the mearusement of performance in international business research”, Journal of international business studies 39, pp 1064-1080 13 IMF, 564 2006, Financial Soundness Indicators Compilation Guide http://www.imf.org./extornal/pubs/ft/fsi/guide/2006/index.htm 14 Karim, Sami and Hichem, 2010, Bank-Specific, Industry-Specific and Macroeconomic Determinants of African Islamic Banks' Profitability, International Journal of Business and Management Science 15 Kyriaki Kosmidou, 2008, Measurement of Bank Performance in Greece, South-Eastern Europe Journal of Economics (2008) 79-95 16 Middle Eastern Finance and Economics, 14,119-127 17 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, 2014, Thông tư số 36/2014/TT-NHNN ngày 20/11/2014 quy định giới hạn, tỷ lệ đảm bảo an tồn hoạt động tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngồi 18 Nguyễn Cơng Tâm, Nguyễn Minh Hà, 2012, Hiệu hoạt động ngân hàng nước Đông Nam Á học kinh nghiệm cho Việt Nam, Những vấn đề Kinh tế Chính trị Thế giới, số 11(199) 2012, 17-29 19 Nguyễn Thị Thu Hương Nguyễn Thị Bích Thúy (2015), Lao động nước việt nam thực trạng vấn đề đặt ra, truy cập ngày 10 tháng năm 2016, 20 Nguyễn Việt Hùng, 2008, Phân tích yếu tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động ngân hàng thương mại Việt Nam 21 Paolo Saona Hoffmann, 2011, Determinants of the Profitability of the US Banking Industry, International Journal of Business and Social Science Vol No 22; December 2011 22 Richard H Pettway, 1976, Market tests of Capital Adequacy of Large Commercial Banks, The Journal of Finance Vol XXXI, No 3, June 1976 23 Topak, M S (2011) The effect of board size on firm performance: Evidence from Turkey 24 Trịnh Quốc Trung Nguyễn Văn Sang, Trường ĐH Ngân hàng TP.HCM, 2013, Các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động ngân hàng thương mại Việt Nam, Tạp chí Công nghệ ngân hàng, số 85, tháng 4/2013, 11-14 565 ... với người nước ngoài, đặc biệt mơ hình th quản lý người nước ngồi Ban điều hành, tác giả nhận thấy NHTM nên thuê nhà quản lý Việt Nam trở từ nước ngồi, họ coi thích hợp cho vai trò quản lý cấp cao. .. người nước quản lý NHTM Việt Nam Phương pháp nghiên cứu thu thập số liệu 2.1 Đề xuất biến mơ hình Trên sở lý thuyết nghiên cứu mối quan hệ có mặt người nước ngồi vai trò nhà quản lý cấp cao hiệu hoạt. .. tác động người nước ngồi quản lý (với vai trị thành viên HĐQT thành viên Ban điều hành) tới hiệu hoạt động NHTM Việt Nam Qua đưa đề xuất khuyến nghị để nâng cao hiệu hoạt động cải thiện tỷ lệ người