BÀI tập QUẢN TRỊ rủi RO tài CHÍNH
Bài tập quản trị rủi ro tài chính - Chương 4,5 pps
... chiến lược đầu tư BÀI TẬP CHƯƠNG BÀI Vào ngày 6/7, giá quyền chọn mua ứng với cổ phiếu ABC giá thực 165, đáo hạn ngày 21/8 $5 1/4 Cổ phiếu định giá 165 1/8 Lãi suất phi rủi ro ghép lãi liên tục ... lãi suất phi rủi ro 0,0571 a Giá trị hợp lý lý thuyết quyền chọn mua (kiểu Châu Âu) tháng 10, giá thực 165, đáo hạn ngày 16/10 bao nhiêu? Dựa kết vừa tính, đề xuất chiến lược phi rủi r...
BÀI TẬP QUẢN TRỊ RỦI RO TÀI CHÍNH
... S&P500 để phòng ngừa rủi ro cho danh mục Giá tương lai số chứng khoán thời 1080, hợp đồng toán theo giá trị = $250*giá trị số hợp đồng Hãy đề xuất cách thức thực phòng ngừa rủi ro hợp đồng tương ... ngày 31/12/2010 Nhà đầu tư nên làm để bảo hiểm rủi ro tài trường hợp này? Nếu khơng bảo hiểm rủi ro, mức thiệt hại dự tính nhà đầu tư bao nhiêu? Bài 2: Trên thị trường có ni...
BÀI TẬP QUẢN TRỊ RỦI RO TÀI CHÍNH CÁCH THỨC QUẢN LÝ RỦI RO CỦA NHÀ ĐẦU TƯ
... ngừa rủi ro “front office” cách đảm bảo rủi ro tài biến số thị trường riêng lẻ không lớn Thứ hai, “front office” tập hợp rủi ro tài tất nhà đầu tư để xác định đâu rủi ro tổng thể chấp nhận Trong ... thế, đến tuần thứ 20, nhà đầu tư khơng nắm giữ cổ phiếu gốc Tổng chi phí phải gánh chịu 256.000$ Mơn Quản trị rủi ro tài Trang / 20 Lớp Tài VB2K17B...
Bài giảng qủan trị rủi ro tài chính 2
... lên $ 125 , gia tăng 25 % giảm xuống $80, sụt giảm 20 % Giả sử quyền chọn mua với giá thực $100 Lãi suất phi rủi ro 7% Mơ hình nhị phân hai thời kỳ Giá cổ phiếu ngày đáo hạn là: Su2 = 100(1 ,25 )2 = ... 100(1 ,25 )2 = 156 ,25 Sud = 100(1 ,25 )(0,80) = 100 Sd2 = 100(0,80 )2 = 64 Mơ hình nhị phân hai thời kỳ Giá trị quyền chọn mua ngày đáo hạn là: Cu = Max[0, Su2 – X] = Max(0; 156...
sline bài giảng quản trị rủi ro tài chính chương 1
... 2005 1. 7 Bảng yết giá ngoại hối cho đồng GBP ngày 03/06/2003 (xem trang 4) Mua vào Bán Giao 1. 62 81 1.6285 HĐ kỳ hạn tháng 1. 6248 1. 6253 HĐ kỳ hạn tháng 1. 618 7 1. 619 2 HĐ kỳ hạn tháng 1. 6094 1. 610 0 ... Copyright © John C Hull 2005 1. 27 Ví dụ phòng ngừa rủi ro (trang 10 -11 ) Một cơng ty Mỹ phải trả 10 triệu Bảng Anh hàng nhập từ Vương quốc Anh vòng tháng nên định...
sline bài giảng quản trị rủi ro tài chính chuong 2
... 04/ 02/ 2004: Giá giảm theo hướng ngày đáo hạn (Hình 2. 2, trang 35) Giá hợp đồng giao sau (USD/barrel) (b) Dầu thô Brent 30 29 28 27 26 25 Tháng đáo hạn hợp đồng 24 03/04 Options, Futures, and Other Derivatives, ... John C Hull 20 05 2. 7 Giá hợp đồng giao sau vàng ngày 04/ 02/ 2004: Giá tăng theo hướng ngày đáo hạn (Hình 2. 2, trang 35) (a) Vàng Giá hợp đồng giao sau (USD/oz) 408...
sline bài giảng quản trị rủi ro tài chính chuong 3
... giao sau số (trang 63) Để phòng ngừa rủi ro danh mục, số hợp đồng cần bán P β A P giá trị danh mục, β beta, A giá trị tài sản sở hợp đồng giao sau Lý phải phòng ngừa rủi ro cho danh mục cổ phiếu ... phòng ngừa rũi ro cho cổ phiếu cá biệt Tương tự phòng ngừa cho danh mục Cơ chế vận hành không tốt (phòng ngừa danh mục) chỗ phòng ngừa rủi ro hệ thống Rủi ro phi hệ t...
sline bài giảng quản trị rủi ro tài chính chương 4
... tục 10 .46 9% 10.536% Options, Futures, and Other Derivatives th Edition, Copyright © John C Hull 2005 4. 13 Phương pháp Bootstrap Tính lãi suất 1.5 năm sử dụng cơng thức 4e −0.1 046 9 ×0.5 + 4e −0.10536×1.0 ... (Hình 4. 1, trang 84) 12 Lãi suất zero (%) 11 10.681 10 .46 9 10 10.808 10.536 10.127 Đáo hạn (năm) Options, Futures, and Other Derivatives 0.5 th Edition, Copyright © John C Hull...
sline bài giảng quản trị rủi ro tài chính chương 5
... 20 05 5.22 Giá hợp đồng giao sau giá giao tương lai (tiếp theo) Nếu tài sản khơng có rủi ro hệ thống, k = r F0 kỳ vọng khơng bị lệch ST có rủi ro hệ thống dương, k > r F0 < E (ST ) có rủi ro ... gian đáo hạn T năm F, F = S (1+r )T r lãi suất phi rủi ro kỳ hạn năm (của đồng tệ) Trong ví dụ chúng ta, S=390, T=1, r=0. 05 F = 390(1+0. 05) = 409 .50 Trường hợp lãi suất tí...
sline bài giảng quản trị rủi ro tài chính chương 6
... John C Hull 2005 6. 24 Quản trị GAP(Business Snapshot 6. 3) Đây phương pháp tiếp cận phức tạp ngân hàng nhằm phòng ngừa rủi ro lãi suất Đó Bucketing đường lãi suất Phòng ngừa rủi ro tình mà lãi ... © John C Hull 2005 6. 22 Ví dụ Tháng Một nhà quản lý quỹ có 10 triệu USD đầu tư vào trái phiếu phủ với thời hạn hồn trả trung bình 6, 80 năm muốn phòng ngừa biến động rủi...
sline bài giảng quản trị rủi ro tài chính chương 7
... John C Hull 2005 7. 27 Rủi ro tín dụng Một hợp đồng hốn đổi có giá trị công ty lúc khởi đầu Theo thời gian sau giá trị hợp đồng dương âm Cơng ty có rủi ro tín dụng giá trị hợp đồng dương ... © John C Hull 2005 7. 21 Dòng tiền (Bảng 7. 7, trang 166) Dollar Bảng Anh $ Năm 2004 £ triệu -–15.00 +10.00 2005 +0.60 –0 .70 20 07 +0.60 –0 .70 2008 +0.60 –0 .70 2009 th –0 .70 2...
sline bài giảng quản trị rủi ro tài chính chương 8
... ngữ (tiếp theo) Loại quyền chọn Seri quyền chọn Giá trị nội (lý thuyết) Giá trị thời gian Cổ tức chia nhỏ cổ phiếu (Trang 188 -190) Giả định bạn sở hữu N quyền chọn với giá thực K : ... chọn = USD, giá thực = 100 USD Lãi (USD) -10 -20 -30 110 70 80 90 100 120 130 Giá cổ phiếu (USD) Mua quyền chọn bán IBM (Hình 8. 2, trang 183 ) Lợi nhuận từ việc mua quyền chọn bán cổ phiếu I...
sline bài giảng quản trị rủi ro tài chính chương 9
... thức 9. 7, trang 2 19) Quyền chọn kiểu Mỹ ; D > S0 - D - K < C - P < S0 - Ke -rT (Công thức 9. 8, trang 2 19) Options, Futures, and Other Derivatives th Edition, Copyright © John C Hull 2005 9. 16 ... Derivatives th Edition, Copyright © John C Hull 2005 9. 14 Ảnh hưởng cổ tức đến nhảy xuống giá quyền chọn (Công thức 9. 5 9. 6, trang 218-2 19) c ≥ S − D − Ke p ≥ D + Ke Options, Futures...
Từ khóa:
- bài tập quản trị rủi ro tài chính có giải
- các dạng bài tập quản trị rủi ro tài chính
- bài tập quản trị rủi ro tài chính ftu
- đáp án bài tập quản trị rủi ro tài chính
- sach giai bai tap quan tri rui ro tai chinh
- bài tập quản trị rủi ro tài chính có lời giải
- giải bài tập quản trị rủi ro tài chính
- bài tập và bài giải quản trị rủi ro tài chính
- bài giảng quản trị rủi ro tài chính