Chương 1 - Lý thuyết danh mục đầu tư ppt

Ứng dụng lý thuyết danh mục đầu tư vào thị trường chứng khoán HOSE

... phương 1 )( 1 2 1 12 1 1 1 2=−−CDCARCppσLợi suất trung bình của danh mục: 1 12 1 11 1) 1 ( 1 DCCCCARPP−±=σ Danh mục tối ưu có vectơ tỷ trọng của các tài sản trong danh mục ... mục đầu tư. Chiến lược quản lý danh mục đầu tư ở đây có thể là chiến lược quản lý danh mục đầu tư thụ động; chiến lược quản lý chủ động và chiến lược quản lý hỗn hợp. - Chiến lược quản lý danh ... là tỉ trọng nhà đầu tư k đầu tư cho danh mục tiếp tuyến T, ( 1- kw) là tỉ trọng đầu tư cho danh mục phi rủi ro F. Đồ thị 2 .1 : Danh mục thị trường Danh mục T có tỉ trọng (t 1 ,t2,…, tN)...

83

746

6

Đa dạng hóa đầu tư và các lý thuyết danh mục đầu tư

... 2)2( )1( 2 ,1) 1()2(222 )1( 2 1 2)2(22 ,1 2rrPrrpPrrpEEEEEEEEEE      2)2( )1( 2 ,1) 2( )1( 2 1 2)2(222 )1( 2 ,1) 2( )1( 2 1) 2(22 )1( 22 ,1 222 1 22 ,1 222rrrrrrPrrrrPEEEEEEEEEEEE ... trị tăng thêm là phần bù đắp rủi ro. 1. 2. NỘI DUNG LÝ THUYẾT DANH MỤC ĐẦU TƯ 1. 2 .1. Tính toán tỷ suất lợi tức và rủi ro của danh mục đầu tư Danh mục đầu tư (portfolio) là sự kết hợp của hai ... chuẩn,  10 ,7 1, 5 Tỷ trọng trong danh mục đầu tư, W 40% 60% Áp dụng công thức (4), tỷ suất lợi nhuận của danh mục đầu tư này là Ep (R) = 0,4*0 ,14 +0,6*0 ,11 5=0 ,12 5 =12 ,5% đầu tư vào những...

30

1,261

4

Lý thuyết danh mục đầu tư

... danh mục đầu tư tối ưu: 2. Lựa chọn danh mục đầu tư tối ưu: 2 .1. Lựa chọn danh mục đầu tư tối ưu trong trường hợp không tồn tại tài sản phi rủi ro: 2 .1. Lựa chọn danh mục đầu tư tối ưu ... nhà đầu tư không xem danh mục nào hấp dẫn hơn danh mục nào, lựa chọn danh mục nào cũng được. (Lưu hành nội bộ) -2 2- Chương 1 Tóm tắt 20 30 20 - 0,005*4*900 = 2 25 33,9 25 - 0,005*4 *1. 150 ... giá lại danh mục đầu tư này. Việc lựa chọn các chứng khoán để đầu tư cũng như thời điểm để điều chỉnh danh mục đầu tư tùy thuộc vào chiến lược quản trị danh mục đầu tư của nhà đầu tư: chiến...

33

472

2

lý thuyết danh mục đầu tư

... λ∆ -1 1 + γ∆ -1 R (7) Thế (7) vào (5) và (6) ta được hệ phương trình với hai ẩn số là λ và γ: =+=+Prγλγλ)()( 1) ()(R∆R1∆RR 11 1 -1 T-1T -1 T-1T Đặt A = 1 T∆ -1 1 ... 2 1 R; =NNNNNNσσσσσσσσσ 21 222 21 112 11 ∆Tổng của các trọng số là 10 0%: = ∑=Niiw 1 [ ] 1 11 Nwww 2 1 = 1 TW = 1 Suất ... γ∆ -1 (R– rf 1 ) (12 ) Thế (7) vào (9): Pr = rf + (R– rf 1 )Tγ∆ -1 (R– rf 1 ) Pr– rf = γ[(RT∆ -1 R) + ( 1 T∆ -1 1) – 2(2frRT∆ -1 1)rf ] = γ(A–...

4

321

0

lý thuyết danh mục đầu tư

...  -1 (R– rf 1) [từ phương trình (12 )]  o 1 T -1 (R– rf 1) = 1 o  (1 T -1 R– rf 1 T -1 1) =1 o  = (B – Arf) -1 Vậy, Wt = (B – Arf) -1  -1 (R– rf 1) Suất sinh ...  -1 1 +  -1 R (7) Thế (7) vào (5) và (6) ta được hệ phương trình với hai ẩn số là  và : Pr)()( 1) ()(RΔR1ΔRR 11 1 -1 T-1T -1 T-1T Đặt A = 1 T -1 1 ; ...  2 21 12 21 2 1 22222 11 2 21 2 12 2 21 2 12 222 1 2)()2()(2)2(rrrrrrrrrrrrPPP Đặt 2 21 12222 1 )(2rr ;2 21 12 21 2 12 2 21 )()(rrrrrr;...

17

505

0

Lý thuyết danh mục đầu tư

... ⇒⇒ 1 Tγ∆ -1 (R– rf 1) = 1 ⇒γ (1 T∆ -1 R– rf 1 T∆ -1 1) =1 ⇒γ = (B – Arf) -1 Vậy,Wt = (B – Arf) -1 ∆ -1 (R– rf 1) Suất sinh lợi kỳ vọng của danh mục T:tr= TRWt ... 21 222 21 112 11 ΔTổng của các trọng số là 10 0%: ∑=Niiw 1 = [ ] 1 11 Nwww 2 1 = 1 TW = 1 Suất sinh lợi kỳ vọng của danh mục: ∑=Niiirw 1 =[ ]Nrrr ... + (R– rf 1) Tγ∆ -1 (R– rf 1) Pr– rf = γ[(RT∆ -1 R) + (1 T∆ -1 1)2fr – 2(RT∆ -1 1)rf ] = γ(A2fr– 2Brf + C)Vậy:CBrArrrfffP+−−=22γ (13 )3. Phương...

4

399

0

Tài liệu LÝ THUYẾT DANH MỤC ĐẦU TƯ doc

... γ:=+=+Prγλγλ)()( 1) ()(RΔR1ΔRR 11 1 -1 T-1T -1 T-1TĐặt A = 1 T∆ -1 1 ; B = 1 T∆ -1 R = RT∆ -1 1; C = RT∆ -1 R; và D = AC – B2. Ta có:=+=+PrCBBAγλγλ 1 ⇒DrBCP−=λ ... 21 222 21 112 11 ΔTổng của các trọng số là 10 0%: ∑=Niiw 1 = [ ] 1 11 Nwww 2 1 = 1 TW = 1 Suất sinh lợi kỳ vọng của danh mục: ∑=Niiirw 1 =[ ]Nrrr ... + (R– rf 1) Tγ∆ -1 (R– rf 1) Pr– rf = γ[(RT∆ -1 R) + (1 T∆ -1 1)2fr – 2(RT∆ -1 1)rf ] = γ(A2fr– 2Brf + C)Vậy:CBrArrrfffP+−−=22γ (13 )3. Phương...

4

585

0

Đề tài thuyết trình: Lý thuyết danh mục đầu tư

...  -1 (R– rf 1) [từ phương trình (12 )]   1 T -1 (R– rf 1) = 1   (1 T -1 R– rf 1 T -1 1) =1   = (B – Arf) -1 Vậy, Wt = (B – Arf) -1  -1 (R– rf 1) ... định được:         12 ,9 1 2 9 9 1 1 1 1 1 5.3280 .12 1 0 .12 1 0 .12 1 0 .12 0 .12 1 0 .12 PVIFA              Lý thuyết danh mục đầu tư Nhóm 03 – Đêm 3 – K22 4 ... Lý thuyết danh mục đầu tư Nhóm 03 – Đêm 3 – K22 17 2.5 Cách xác định lợi nhuận và rủi ro danh mục đầu tư trên thực tế Phần trên đây đã khuyên nhà đầu tư nên đầu tư vào danh mục đầu tư. ...

43

566

0

Lý thuyết danh mục đầu tư hiện đại docx

... nhau trong danh mục đầu tư. Khi đó lợi nhuận kỳ vọng của danh mục đầu tư là (0,5x16,6)+(0,5x 11, 48) = 14 ,04%. Nếu áp dụng mô hình CAPM để xác định lợi nhuận kỳ vọng của danh mục đầu tư, chúng ... beta của danh mục đầu tư in1iipxβ=β∑= , trong đó xi và βi lần lượt là tỷ trọng và beta của cổ phiếu j trong danh mục đầu tư. Trong ví dụ này beta của danh mục đầu tư là (0,5x1,5)+(0,5x0,7) ... lý thuyết danh mục đầu tư hiện đại là “đừng bỏ tất cả trứng vào một cái giỏ”. Lý thuyết danh mục đầu tư hiện đại đã thiết lập khái niệm “đường biên hiệu quả”. Một danh mục hiệu quả là một danh...

16

1,217

7

Tài liệu CHƯƠNG 5: TƯ VẤN VÀ QUẢN LÝ DANH MỤC ĐẦU TƯ pptx

... danh mục đầu tư tốt hơn thì trong chiến lược đầu tư thụ 4CHƯƠNG 5: TƯ VẤN VÀ QUẢN LÝ DANH MỤC ĐẦU TƯ 5 .1. TƯ VẤN ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN 5 .1. 1. Khái niệm, phân loại và vai trò của tư vấn đầu ... nhau và vì vậy danh mục đầu tư không bị ảnh hưởng. + Loại bỏ rủi ro: - Loại bỏ rủi ro từng danh mục đầu tư: Để loại bỏ rủi ro cho 1 danh mục đầu tư phải xây dựng 1 danh mục đầu tư cho thời gian ... khích đầu tư để tư vấn cho khách hàng. 5.2. QUẢN LÝ DANH MỤC ĐẦU TƯ 5.2 .1. Khái niệm, phân loại và vai trò của quản lý danh mục đầu tư Để kiếm tiền, phải đầu tư. Muốn trở thành nhà đầu tư thành...

11

481

0