Vương Thừa Vũ, Thanh Xuân, Hà Nội
2.3.1. Về thông tin
Vấn đề thông tin đã, đang và sẽ đóg vai trò rất quan trong với tất cả hoạt động kinh doah của Ngân hà , bao gồm cả hoạt động đang giá rủi ro. Do đó thông tin để đánh giá rủi ro luôn phải được chú tâm để ý đến để tạo tiền đề vững chắc cho các quyết định cho vay của Ngân hàng, đảm bảo được mức an toàn của các món cho vay.
Để có được nhiều hông tin, Ngân hàng cần mở rộng nguồn khai thác thôg tin, trong đó nguồn nội bộ cũng rất quan trong. Thôg tin ngân hàng thu thập được từ chi nhánh cũng như các phong giao dịch khác cần được phân loại và hợp theo ngành, lính vực, khu vực; để khi cần có thể nhánh chóng có được các thôg tin cần thiết.
Ngân hàng cũng nên phát triển hệ thông tin bên ngoài nội bộ, qua việc kết nối vơi ngân hà nhà nước, các ngân hà thương mại khác, các trug tâm thông tin trong nước và ngoài nước. Tập hợp và tạo lập thành một kho dữ liệu thông tin để khai thác. Ngoài ra để có thông tin chính xác, Ngân hàng cũng có thể khai thác từ cơ quan Thuế, các đối tác làm ăn của chủ đầu tư, để có cơ sở so đối chiếu xem xét, đánh giá các thông tin mà chủ đầu tư đã cấp cho Ngân hàng.
Đối với những thông tin liên quan đến dự án của Doanh nghiệp, cán bộ Ngân hàng hông chỉ căn cứ vào các tài liệu chủ đầu tư cấp mà phải trực tiếp phỏng vấn người địa diện của Doanh nghiệp để kiểm tra độ chính xác của thông tin. Đồng thời, các bộ ngân hàng cần “đi thực tế” tham quan khảo sát cơ sở sản xuất, văn phòng, nhà xưởng,… nhằm điều tra năng lực sản xuất, năng lực quản lý kinh doanh của chủ đầu tư. Cán bộ ngân hàng cũng nên thường xuyên cập nhật các quy định của nhà nước, các chính sách, các văn bản liên quan đến lĩnh vực đầu tư như đấu thầu, tổng mức dự toán, chí sách ưu đãi… để nắm bắt tinh hình và quản lý rủi ro hiệu quả hơn.
Thông tin đã thu thập được, cũng như các thong tin cần thu thập rất pho phú và đa dạ và từ nhiều nguồn khác nhau nên sau khi thôg tin đã được xử lý cần được cán bộ Ngân hà lưu trữ lại để làm cơ sở cho các lần đá giá rủi ro sau này. Việc lưu trữ tin tức một cách khoa học và có hệ thông sẽ giúp các bộ ngân hà có được các thông tin nhà chóng , hợp lý cho các lần quản lý rủ ro trog tương lai.
2.3.2. Về phương pháp phân tích rủi ro
a. Về các phương pháp định tính :
Khi đánh giá rủi ro tro quá trình thẩm định cho vay vốn các dự án đầu tư, ngân hàng cần sử dụ thêm các phương pháp địh tính như phươg pháp ma trận SWOT, ma trận BCG, mô hình lự lượng cạh tránh của Porter…. Đây là các phương pháp đã được nhiều ngân hàg thương mại khác sử dụ và đã đem lại hiệu quả cao trong việc đá giá rủi ro của chủ đầu tư. Tùy từ trường hợp phụ thuộc vào khía cạnh đánh giá, mục đích đánh giá,quy mô dự án đầu tư...mà cán bộ ngân hàng lựa chọn phương phá phù hợp để đáh giá rủi ro dự án đầu tư xin vay vốn, hoặc có thể sử dụng đồng thời các phương phá này. Sau đây tôi xin giới thiệu cụ thể nội dung và ứng dụng của từng phượng pháp trong đá giá rủi ro dự án đầu tư xin vay vốn.
- Điểm mạnh ( S : Strength ) - Điểm yếu ( W : Weakness ) - Cơ hội ( O : Opportunity ) - Thách thức ( T : Threat )
Phương pháp này giúp cán bộ Ngân hàng phân tích xem xét các cơ hội, điểm mạnh, điểm yếu và thách thức của chủ đầu tư, để từ đó Ngân hàng có thể phát hiện và xóa bỏ hoặc hạn chế việc xảy ra rủi ro.
Cụ thể phương pháp này như sau : - Điểm mạnh :
• Công ty có lợi gì
• Công ty có thể làm gì tốt hơn như công ty khác
• Người lãnh đạo có khả nắng
• Nhưng chiến lược được tí toán kỹ
• Mối quan hệ với tổng thể nền kính tế
• Những lợi thế về giá
• Những chiến dịch quang cáo tốt hơn
• Quản lý chu và quản lý tổ chức tốt
• Sức mạn nguồn lực của công ty - Điểm yếu :
• Không có phương hư chiến lược sang sủa
• Phương tiện,cơ sở vật chất lộ thời
• Chu kỳ sống của sản phẩm quá ngắn
• Hình ả của công ty trên không phổ biến
• Mạng phân phối kém
Phân tích điểm yếu để thấy là hoạt động ki doanh của cô ty chưa tốt, và khi đánh giá đến nhưng vấn đề này cán bộ ngân hà cần xem xét kỹ lượng, bởi đó là như lĩnh vực dễ gây rủi ro nhất.
- Cơ hội :
• Đâu là cơ hội tốt nhất có thể mang lại
• Đâu là xu hương mà công ty đang mong đợi (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
• Cơ hội có thể xuất phát từ sự thay đổi công nghệ và thị trường dù là quốc tế hay phạm vi hẹp, hoặc từ sự thay đổi trong hình sách của nhà nước có liên quan tới lính vự hoạt động của công ty, từ sự thay đổi khuôn mậu xã hội, cấu trúc dân số hay cấu trúc thời tra..., từ các sự kiện diễn ra ở khu vực.
- Nguy cơ :
• Những đối thủ có giá thấp hơn.
• Hàng hóa dễ có nhữg sản phẩm thay thế.
• Sự tăng trường thị trưởng chậm.
• Chuyển đổi trong như chính sách thươg mại, trao đổi với nước ngoài của các quốc gia.
• Tính dễ bị tổn hương trong chu trì sản xuất.
• Sức mạnh như khách hàng hoặc là như nhà cu cấp đang gia tăng.
• Thay đổi nhu cầu của mọi người mua và thay đổi sở thích của họ.
• Thay đổi của nhân khẩu học...
Phương pháp ma trận BCG
Ma trận BCG là ma trận biểu thị mối quan hệ trưởng và thị phần. Vấn đề mà BCG đưa ra đó là khả tạo ra lợi nhuận thông qua việc phân tích đánh mục SBU (Strategic business unit) của 1 công ty và chính vì do vậy nó cho phép đang giá được vị thế cạnh tranh tổng thể của tổ hợp kinh doanh (Tổ hợp các SBU).Ma trận BCG thể hiện tình thế của các SBU trên cùng 1 mặt , chia làm 4 phần của ma trận :
- Ngôi sao : Có thị phần lớn, tập trung chủ yết hầu hết toàn bộ ở những nhà tăng trưởng cao. Có lợi thế so sánh, cơ hội để phát triển tốt, chứa nhiều tiềm lực to lớn về lợi nhuận cùng như là khả năng của tăng trưởng trong dài hạn. Các SBU - ngôi sao này được cho là giá rất cao về khả năg sinh lợi, có thể tự đáp được nhu cầu về vốn đầu tư. Tuy vậy, với các SBU- ngôi sao mới hình thanh thường cần được cung ứng một lương vốn đầu tư lớn, nhằm củng cố vị thế dẫn đầu.
- Dấu chấm hỏi : Những SBU trong miền này ở vị thế cạnh tranh tương đối yếu, thị phần tươg đối thấp. Tuy vậy, chúng vẫn được xếp vào những ngành tang trưởng cao, có triển vọng về lợi nhuận ở dài hạn. Nếu được “nuôi dưỡng” tốt, được đầu tư một lương vốn lớn, SBU - dấu chấm hỏi có thể trở nên SBU - ngôi sao. Quan trọng là phải biết giá đúng tiềm năng, có kế hoạch đầu tư đúg mức đúng đắn và hợp lý
- Con bò sữa : Nhữg SBU này nằm ở nhóm ngành tăng trưởng thấp ở giai đoạn trưởng thàh nhưng lại có thị phần cao và vị thế canh tranh mạnh. Thế mạnh cạnh trah thường xuất phát từ ưu thế về chi phí, do đạt được lợi thế kinh tế nhờ quy mô và kính nghiệm. Điều đó cho phép duy trì khả năng sinh lợi cao. Tuy nhiên, hầu như là không có cơ hội phát triển và tốc độ tăng trường ngành thấp. Do đó, nhu cầu về vốn đầu tư hông lớn.
- Con chó : Đây là nhữg SBU trong vị thế cạh tranh rất là yếu, thị phần thì cực là thấp, nằm trong nhóm tăng trưởg siêu chậm. Triển vọng thực sự của như SBU này rất là kém, đòi hỏi vốn đầu tư phải rất lớn như chỉ để duy trì một thị phần thấp, chứ cơ hội tăng trưởng thì cực kỳ lại rất thấp.
Các bước xây ma trận BCG cho 1 tổ hợp kính doanh của 1 DN.
• Bước 1 : Xác địh 2 số liệu quan trọg :
Tỷ lệ tăg trưởng ngà (%)
Thị phần tưởng đối của danh nghiệp ( thị phần tương đối A = Thị phần tuyệt đối A / Thị phần tuyệt đối của đối thủ cạh tranh lớn nhất)
• Bước 2 : Xác đính các SBU của Doah nghiệp. Mỗi SBU là 1 vòng tròn trên mặt phẳg BCG nhưng là có độ lớn tỉ lệ thuận với mức độ đong góp của SBU trong toàn bộ doanh thu của DN.
• Bước 3 : Biểu diễn các SBU trên một thức BCG. Để xác địh được vị trí của các SBU trên ma trận BCG thì cần phải xác đính được 2 thô số là: Tỉ lệ tăg trưởng và thị phần tự đối của SBU đó.
Năm lực lượng cạh tranh của Porter
Mô hình này nhấn mạnh 5 lực lượng cạnh trah đe dọa sản phẩm của dự án : - Đối thủ canh tranh :
• Rào cản rút lui
• Tốc độ tăng trường của ngành
• Sự khác biệt sản phẩm
• Chi phí chuyển đổi
• Mức độ tập trung của ngành
Đối thủ tiềm năng (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Đối thủ cạnh tranh
Nhà cung cấp Khách hàng
• Tỷ lệ giữa chi phí cố đình và giá trị gia tăg
• Quy mô của đối thủ cạnh tranh.
• Thương hiệu
• Các chính thức cạnh tránh đa dạng
• Bản chất của các lĩh vực đầu tư - Nhà cung cấp :
• Mức độ quan trọg về khối lượng cung ứng
• Mức độ tập trung của hệ thốg cung cấp
• Khác biệt hóa sản phẩm hay yếu tố đầu vào
• Ảnh hương của yếu tố đầu vào đối với giá thánh và khả năng khác biệt hóa
• Chi phí chuyển đổi nhà cung cấp
• Sự xuất hiện sản phẩm đầu ra thay thế
• Nguy cơ gia nhập chiều dọc của nhà cug cấp
• Chi phí lien quan đến công lượng mua ở ngành - Khách hàg :
• Quyền lực đàm phán
• Khối lượng bán
• Thông tin khách hàng
• Sự nhạy cảm về giá cả
• Nguy cơ gia nhập chiều dọc của khách hà
• Khác biệt hóa sản phẩm
• Mức độ tập tru của khách hàng
• Sự thúc đẩy khách hà - Sản phẩm thay thế :
• Khuynh hương của khách hà đối muốn thay đổi sản phẩm
• Sự khác biệt về hiệu quả
• Giá cả của sản phẩm thay thế - Đối thủ tiềm năng :
• Lợi thế chi phí tuyệt đối
• Đường cong kính nghiệm
• Độc quyền các yếu tố đầu vào
• Chính sách của chí phủ (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
• Lợi thế theo quy mô
• Quy mô vốn đầutư ban đầu
• Uy tín của thường thiệu
• Chi phí chuyển đổi
• Khả năng tiếp cận hệ thông phân phối
• Sự trả đũa có chủ địch
• Sản phẩm độc quyền
Các cán bộ quản lý rủi ro áp dụng mô hình này để phân tích rủi ro đối với các dự án đầu tư mà rủi ro về thị trường tiêu thụ sản phẩm có tính quan trọng hàng đầu. b. Về các phương pháp định lượng
Trong một số trườnghợp ngân hàg nên sử dụng phương pháp phân tích kịch bản thay vì phân tích độ nhạy để khắc phục các nhược điểm của phân tích độ nhạy. Các bước phân tích theo kịch bản có thể sẽ là :
- Xây dựng bài toán cơ bản – Xác định các nhân tố ảnh hưởng đến kết quả đầu tư
- Tiến hành phân tích độ nhạy cảm để xác định các nhân tố tác động mạnh đến kết quả đầu tư
- Dựa vào các nhân tố tác độg mạnh hình thàh các kịch bản có thể xảy ra khi các nhân tố này xuất hiện. Kịch bản cần tíh đến mối quan hệ giữa các nhân tố với nhau và cả giữa các nhân tố đếnkết quả đầu tư. Số lượg kịch bản được xây dựg sẽ căn cứ vào yêu cầu phân tích và phải tập trug vào những tình huống nào hay xảy ra nhât
- Phân tích từg kịch bản để giúp Ngân hàg xác định rủi ro trong từg kịch bản và đưa ra quyết địh có nên cho vay hay không
2.3.3. Về công nghệ
Hiện nay tính ưu việt và lợi thế cạnh tranh của các ngân hàng một phần thể hiện ở hệ thống trag thiết bị máy móc công nghệ. Tra thiết bị hiện đại và công nghệ tiên tiến sẽ cao chất lượng thẩm định, chất lương quản lý rủi ro , đảm bảo tính xác cao trong quá trịnh phát hiện và quản lý rủi ro. Do đó Ngân hàg cần đầu tư hóa toàn bộ hệ thông máy tính, đưa vào sử dụg các máy chủ có khả năg lưu trữ lớn, xử lý với tốc độ nhah và chính xác. Ngân hàg nên đặt mua nhữg phần mềm chuyên dụg để tăg hiệu quả trong công việc, cũg như tiết kiệm được thời gian quản lý rủi ro.
2.3.4. Về nội dung quản lý rủi ro
- Kiểm tra tính xác thực của từg nguồn vốn nếu dự án đầu tư sử dụg nhiều nguồn vốn khác nhau. Xem xét cam kết về số lượg và thời điểm bỏ vốn của các đơn vị tài trợ vốn, tráh xảy ra tình trạg chậm tiến độ thi côg do thiếu vốn
- Khi đáh giá các yếu tố chi phí, Ngân hàg cần so sáh với chi phí sản xuất của sản phẩm tươg tự trên thị trườg, tham khảo các quy trìh của Bộ tài chính,… khôg nên chấp nhận ngay mức tíh mà khách hàg đưa ra. Nếu đó là dự ánmở rộng của doah nghiệp đã hoạt độg về ngành đó thì cán bộ ngân hàg có thể lấy các tiêu chuẩn cũ làm cơ sở. Cán bộ ngân hàg cần đặc biệt lưu tâm đến chi phí khấu hao. Đối với loại chi phí này cần đối chiếu với các văn bản quản lý kinh tế mới nhất để tính toán chính xác và hợp lý. Cán bộ ngân hàng cần đặt chi phí khấu hao trong mối quan hệ với khả năng tiêu thụ và tính khả thi của dự án, vì khấu hao được xem là một nguồn trả nợ cho ngân hàg nên nó sẽ là vô nghĩa nếu dự án khôg khả thi
- Khi tính toán các chỉ tiêu NPV, IRR, T cần chú ý đến giá trị thời gian của dòg tiền. Và để tráh những rủi ro đáng tiếc, cán bộ ngân hàg cũng cần tính toán thêm các chỉ tiêu : điểm hòa vốn, tỷsố lợi ích/ chi phí,...để có cái nhìn toàn diện hơnvề dự án
- Về tỷ suất chiết khấu : Có nhiều phươg pháp xác định tỷ suất r khác nhau, phải xuất phát từ điều kiện cụ thể của từg dự án để chọn phươg án thích hợp. Tỷ suất r xác địh dựa vào chi phí sử dụg vốn. Mà chi phí sử dụg vốn lại phụ thuộc vào cơ cấu các nguồn huy độg vốn. Sau đây là một cách tíh tỷ suất chiết khấu mà ngân hàg có thể áp dụng :
∑ Ivk * rk
r =
∑ Ivk
Với Ivk : số vốn vay từ nguồn k rk : Lãi suất vay từ nguồn k
Trong trường hợp đầu tư ban đầu bằng nhiều nguồn vốn khác nhau ( vay dài hạn,vốn tự có, vốn cổ phần,…) thì r là mức lãi suất bình quân của các nguồn đó. Công thức tính tương tự như trên
Trong trườg hợp vay theo những kỳ hạn khác nhau thì phải chuyển các lãi suất vay về cũng một kỳ hạn, theo công thức sau :
rn = (1+ rt)m - 1
Với : rn : lãi suất theo kỳ hạn năm rt : lãi suất thèo kỳ hạn t m : số kỳ hạn t trong 1 năm
2.3.5. Về đội ngũ cán bộ
Để nâng cao chất lương của côg tác quản lý rủi ro, ngân hà cần có một chiến lược lâu dài về nguồn nhân lực, bao gồm cả số lượng và chất lương : (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
- Số lương : Tổ chức các cuộc thi tuyển cán bộ tín dụ để bù đắp vào số đang