Các b nh liên quan đ n ngu n n c trong vòng 1 n m qua n %
Tiêu ch y c p 12 70.6
D ch t S t rét
Các b nh khác liên quan đ n ngu n n c 5 29.4
T ng c ng 17 100.0
Tuy nhiên vi c l ng hóa l i ích c a v n đ gi m b nh t t do đ c s d ng n c s ch còn g p nhi u khó kh n do vi c đi u tra t ng th v chi phí ch a b nh, nh h ng đ n s c kh e, nh ng ngo i tác tiêu c c do n c b n gây ra ch a đ c th c hi n.
6.2 Chi phí kinh t c a d án
Chi phí kinh t c a d án đ c xác đnh d a vào dòng chi phí tài chính sau khi đi u ch nh h s chuy n đ i kinh t /tài chính, h s t giá h i đoái kinh t , thu , t tr ng ngo i th ng, h s ti n l ng kinh t .
35
T giá h i đoái kinh t d a theo ph ng pháp thâm h t ngo i t đ tính t giá h i đoái kinh t c a Vi t Nam c a tác gi Lê Th S n36, theo k t qu nghiên c u thì h s chuy n đ i t giá h i đoái kinh t SERF =1.08 (n m 2010).
T tr ng ngo i th ng: Theo c tính c a phòng Xây d ng c b n c a Dawaco thì t tr ng nh p kh u c a thi t b ph c v cho d án kho ng 60% (bao g m các h ng m c nh đ ng
ng, thi t b Scada, GIS, h th ng đi n).
Thu : Thu VAT c a chi phí đ u t ban đ u là 10%37 bao g m các h ng m c nh xây d ng, l p đ t, thi t k , v n hành, ki m toán.
H s ti n l ng kinh t : Theo k t qu nghiên c u d án c p n c, h s ti n l ng kinh t là 0.67. Tuy nhiên theo báo cáo c a Dawaco, l c l ng lao đ ng ph c v cho d án c p n c à N ng ch y u có tay ngh t b c 3/7 tr lên. M t khác, d án đ c thi công trên đa bàn thành ph nên không có nh ng u đãi so v i nh ng lao đ ng có cùng k n ng nh ng l nh v c khác. Vì v y, lu n v n s d ng h s ti n l ng kinh t b ng 1.
H s chuy n đ i kinh t tài chính: i v i chi phí đi n ph c v cho d án, lu n v n s d ng giá kinh t là chi phí s n xu t biên trong dài h n c a s n xu t đi n t i Vi t Nam là 0.08USD/Kwh38.
Ngoài ra, các chi phí ho t đ ng khác: hóa ch t, chi phí khác đ c mua t các doanh nghi p trong n c nên h s chuy n đ i kinh t /tài chính đ c tính b ng t s gi a giá mua ch a có VAT và giá mua đã có VAT.
Chi phí đ n bù gi i t a: D án đ c nhà n c c p đang tr ng lúa Hòa Liên đ xây d ng, do
đó chi phí kinh t c a vi c s d ng đ t chính là doanh thu thu đ c t canh tác lúa trong dài h n chi t kh u v th i đi m hi n t i. C th đ c tính thông qua B ng 6.3.
36
Lê Th S n (2011), c tính t giá h i đoái kinh t c a Vi t Nam, Lu n v n MPP
37
Water Sector Investment Program (RRP VIE 41456)
38
B ng 6.3 Chi phí kinh t c a đ t tr ng lúa
Th t Ch tiêu n v Giá tr Ghi chú
1 N ng su t lúa trung bình39 T n/ha 5.32 2 T l g o/lúa40 % 60% 3 N ng su t g o trung bình T n/ha 3.19 (3) = (1)*(2) 4 Giá g o xu t kh u41 USD/t n 500
5 Doanh thu t g o USD/ha 1,596 (5) = (3)*(4)
6 Doanh thu t 1 m2 đ t/n m USD/m2 0.1596 (6) = (5)/10000
7 Doanh thu t 1 m2 đ t/n m VND/m2 3322 (7) = (6)*20813 (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
8 Su t chi t kh u kinh t % 7.20%
9 L i ích kinh t c a đ t VND/m2 46,135 (9) = (7)/(8)
10 Giá đ n bù42 VND/m2 40,000
11 CF 1.15 (11) = (9)/(10)
Chi phí v n kinh t : ây là chi phí c h i v n c a n n kinh t đ c tính b ng ph ng pháp su t sinh l i t đ u t và ti t ki m c a t t c các ch th trong n n kinh t nh h gia đình, doanh nghi p, nhà n c và n c ngoài. Theo tính toán c a tác gi Nguy n Phi Hùng43, chi phí c h i v n th c c a n n kinh t Vi t Nam trong 3 n m 2005, 2006, 2007 l n l t là 6.68%, 8.24%, 7.2%. Theo ADB44, chi phí c h i v n c a n n kinh t Vi t Nam s d ng trong phân tích d án c a mình là 12%/n m. Trong phân tích kinh t d án “M r ng h th ng c p n c à N ng” lu n v n s d ng s li u c tính c a tác gi Nguy n Phi Hùng vào n m 2007 là 7.2%/n m.
6.3 Ngân l u kinh t c a d án 6.3.1 Ngân l u vào
Do h n ch v th i gian và ngu n l c mà lu n v n ch a l ng hóa đ c nh ng l i ích t vi c gi m s ng i m c b nh liên quan đ n ngu n n c, m t khác theo phân tích t vi c s d ng n c c a nh ng h gia đình đang k t n i v i Dawaco thì l i ích t vi c gia t ng l ng n c dùng hàng tháng c a h gia đình khi d án đi vào ho t đ ng là không l n. Do đó, ngân l u vào
39
T ng c c th ng kê, 2011
40 http://www.angimex.com.vn truy c p ngày 24/04/2012
41
http://www.nongnghiep.vinhlong truy c p ngày 24/04/2012
42 http://tuoitre.vn/Chinh-tri-Xa-hoi/454814/Da-Nang-doi-thoai-voi-dan-vung-giai-toa.html truy c p ngày 24/04/2012
43
Nguy n Phi Hùng, c tính Chi phí v n Kinh t Vi t Nam, Lu t v n MPP, T6/2010.
44
c a d án đ c tính là l i ích thay th ngu n l c c a h gia đình khi s d ng gi ng khoan và n c đóng chai, l i ích này đ c tính d a trên giá kinh t c a n c, công su t c a d án và t l th t thoát n c d báo. Ngoài ra, s thay đ i kho n ph i tr gi a cu i n m và đ u n m c ng t o ra ngân l u vào c a d án.
6.3.2 Ngân l u ra
Ngân l u ra bao g m ngân l u chi phí đ u t , ngân l u chi phí ho t đ ng, thay đ i kho n ph i thu, thay đ i d tr ti n m t đ c đi u ch nh v giá kinh t .
Chi phí đ u t : T dòng chi phí đ u t tài chính s lo i b thu VAT, thêm vào ph n th ng ngo i h i do t giá h i đoái kinh t cao h n t giá h i đoái chính th c. K t qu t ng chi phí
đ u t kinh t đ c trình bày B ng 3.1 Ph l c 03 và B ng 6.4.
B ng 6.4 Chi phí đ u t kinh t ( VT: Tri u USD)
Chi phí đ u t theo giá th c 2011
Giá tài chính ã lo i VAT Phí th ng ngo i h i Giá kinh t Mua s m và l p đ t đ ng ng 13.12 11.93 0.57 12.50 Chi phí đ n bù 1.21 1.21 1.39 Xây d ng c b n và h th ng đi n 17.29 15.72 0.75 16.47 Trang thi t b , c SCADA và GIS 3.84 3.49 0.17 3.66
M r ng m ng l i 28.48 25.89 1.24 27.13
Nâng c p m ng l i (thay th đ ng ng) 2.16 1.96 0.09 2.06 Thi t k k thu t chi ti t và Giám sát thi công 3.43 3.12 3.12
Qu n lý tái đnh c 0.7 0.70 0.70
Ki m toán đ c l p 0.2 0.18 0.18
H p đ ng qu n lý v n hành 3.1 2.82 2.82
B o t n ngu n n c 0.14 0.14 0.14 (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Qu n lý th m h a 0.27 0.27 0.27
N c s ch đáp ng tiêu chu n c a WHO 0.14 0.14 0.14
T ng c ng: 74.08 67.57 2.83 70.58
D a vào giá kinh t c a chi phí đ u t và t l phân b chi phí đ u t s tính toán đ c ngân l u chi phí đ u t kinh t , k t qu đ c trình bày B ng 6.5.
B ng 6.5 Ngân l u chi phí đ u t kinh t
N m 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
T ng chi phí đ u t th c (T VND) 162.32 165.38 358.53 289.31 337.95 75.89 75.86
Chi phí đi n đ c tính d a vào giá kinh t c a đi n, đnh m c tiêu hao và công su t s n xu t n c c a d án đ tính dòng chi phí kinh t c a đi n.
Chi phí hóa ch t và chi phí khác đ c tính d a trên dòng tài chính th c sau khi lo i tr thu VAT.
Thay đ i kho n ph i thu, thay đ i d tr ti n m t đ c tính t dòng tài chính c a nó sau khi lo i b y u t l m phát.
T ng h p ngân l u vào và ngân l u ra kinh t c a d án đ c trình bày chi ti t B ng 3.7 Ph l c 03. th ngân l u ròng kinh t c a d án đ c th hi n thông qua Hình 6.1.
T ng h p h s chuy n đ i kinh t /tài chính các kho n m c đ c trình bày B ng 6.6
Hình 6.1 Ngân l u kinh t c a d án ( VT: T VND) 400.00 200.00 0.00 200.00 400.00 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27
B ng 6.6 H s chuy n đ i kinh t tài chính Th t Kho n m c n v tính Th t Kho n m c n v tính Giá tài chính Giá kinh t H s CF 1 Giá n c VND/m3 5,020 7,060 1.41 2 i n VND/Kwh 1,216 1,665 1.37 3 PAC VND/Kg 9,229 8,306 0.90 4 CLO VND/Kg 11,242 10,118 0.90 5 Vôi VND/Kg 3,200 2,880 0.90 6 Nhân công VND/m3 1,095 1,095 1.00 7 Chi phí khác VND/m3 463 417 0.90
8 Thu thu nh p doanh nghi p T VND 238.10 0 0
9 Thay đ i kho n ph i thu T VND 41.86 41.86 1
10 Thay đ i d tr ti n m t T VND 18.27 18.27 1
11 Lãi vay đ c v n hóa T VND 234.95 0 0
12 Cam k t v n vay ADB Tri u USD 0.201 0 0
13 Mua s m và l p đ t đ ng ng Tri u USD 13.1 12.5 0.95
14 Chi phí đ n bù Tri u USD 1.2 1.4 0.00
15 Xây d ng c b n và h th ng đi n Tri u USD 17.3 16.5 0.95
16 Trang thi t b , c SCADA và GIS Tri u USD 3.8 3.7 0.95
17 M r ng m ng l i Tri u USD 28.5 27.1 0.95
18 Nâng c p m ng l i (thay th đ ng ng) Tri u USD 2.2 2.1 0.95
19 Thi t k k thu t và Giám sát thi công Tri u USD 3.4 3.1 0.91
20 Qu n lý tái đnh c Tri u USD 0.7 0.7 1.00
21 Ki m toán đ c l p Tri u USD 0.2 0.2 0.91
22 H p đ ng qu n lý v n hành Tri u USD 3.1 2.8 0.91
23 B o t n ngu n n c Tri u USD 0.1 0.1 1.00 (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
24 Qu n lý th m h a Tri u USD 0.3 0.3 1.00
25 N c s ch đáp ng tiêu chu n c a WHO Tri u USD 0.1 0.1 1.00
6.4 K t qu phân tích kinh t
D a trên dòng ngân l u t do kinh t c a d án và chi phí v n c a n n kinh t , lu n v n tính toán đ c NPV kinh t là 61.11 t VND và IRR th c là 7.69%. V i k t qu NPV kinh t l n h n 0 và IRR l n h n chi phí v n c a n n kinh t nên d án kh thi trên quan đi m toàn b n n kinh t . Do v y, d án m r ng h th ng c p n c à N ng nên đ c tri n khai, các bên liên quan c n có s ph i h p đ d án đ c b n v ng.
6.5 Phân tích xã h i
Theo k t qu phân tích tài chính c a d án thì giá tr hi n t i ròng là -411.15 t VND, phân tích kinh t cho k t qu giá tr hi n t i ròng NPV là 61.11 t VND. S khác bi t này là do su t chi t kh u kinh t khác su t chi t kh u tài chính, giá kinh t c a n c khác giá tài chính c a n c, giá kinh t c a đi n khác giá tài chính, thu , t giá h i đoái kinh t khác t giá h i đoái chính th c, giá đ n bù đ t nh h n chi phí c h i c a đ t, thu VAT. S khác bi t nêu trên đã tác đ ng đ n các nhóm l i ích khác nhau trong xã h i nh ng i tiêu dùng n c, ngân sách, Dawaco, ng i dân vùng gi i t a. K t qu phân tích phân ph i chi ti t B ng 3.8 Ph l c 03. Tóm t t k t qu phân ph i cho các đ i t ng th hi n B ng 6.6
B ng 6.7 K t qu phân tích phân ph i
i t ng Giá tr (T VND) Nguyên nhân
H tiêu dùng n c 510.9 c l i do giá kinh t c a n c l n h n giá
mà ng i tiêu dùng ph i tr cho Dawaco
Ch đ u t Dawaco -411.15 Thi t h i do l i ích tài chính thu đ c nh
h n chi phí tài chính b ra.
Ngân sách 219.19 Thu đ c t thu TNDN, VAT, chi phí s
d ng v n th p
Ng i dân vùng gi i t a -2.68 B thi t do giá đ n bù th p h n l i ích thu
đ c t đ t tr ng lúa.
K t qu B ng 6.7 cho th y ng i tiêu dùng n c đ c h ng l i nhi u nh t là 510.9 t VND, ch đ u t Dawaco ch u thi t h i nhi u nh t là -411.15 t VND, ngân sách thu đ c 219.19 t VND.
6.6 K t lu n
Trên c s giá kinh t c a n c, giá kinh t c a đi n, các h s chuy n đ i đ tính toán các chi phí kinh t , lu n v n đã tính đ c ngân l u kinh t ròng c a d án, giá tr hi n t i ròng NPV
kinh t là 61.11 t VND >0 và IRR th c = 7.69% > chi phí v n kinh t (7.2%). Nh v y, xét v m t kinh t thì d án kh thi.
Qua phân tích phân ph i đã xác đnh đ i t ng có l i nhi u nh t là ng i tiêu dùng n c và ngân sách, đ i t ng b thi t h i là ch đ u t Dawaco và ng i dân vùng gi i t a. Do v y, đ
d án b n v ng thì c n s đi u ti t c a nhà n c đ cân b ng l i ích gi a các bên có liên quan. Tóm l i, Ch ng 6 đã phân tích c s đ xác đnh l i ích kinh t và chi phí kinh t đ t đó xác đnh ngân l u kinh t c a d án. Trên c s ngân l u kinh t lu n v n đã tính toán đ c NPV và IRR kinh t , k t qu là d án kh thi xét trên quan đi m toàn b n n kinh t . Ngoài ra, qua phân tích phân ph i đã xác đnh ng i tiêu dùng n c đ c h ng l i nhi u nh t, ch đ u t và ng i dân vùng gi i t a b thi t.
CH NG 7: K T LU N VÀ KI N NGH
Ch ng này s t ng h p nh ng k t qu phân tích v tài chính, kinh t và xã h i c a d án,
đ ng th i s khuy n ngh m t s chính sách đ d án ho t đ ng b n v ng.
7.1 K t lu n
N c s ch đang tr thành hàng hóa thi t y u cho ng i dân thành ph à N ng. V i s phát tri n m nh m v nhi u m t c a thành ph à N ng đã đ t ra tình tr ng thi u n c s ch cho vùng ven và các khu đô th m i trong t ng lai. D án m r ng h th ng c p n c à N ng ra
đ i s gi i quy t đ c tình tr ng thi u h t này, đ ng th i mang l i s n đnh cho h th ng cung c p n c s ch c a thành ph .
K t qu th m đnh v m t tài chính, kinh t xã h i c a d án cho th y.
V ph ng di n tài chính, NPV t ng đ u t = -411.15 t VND, NPV ch đ u t = -249.4 t VND d án không kh thi trên c hai quan đi m t ng đ u t và ch đ u t , DSCR < 1 nên kh n ng hoàn tr đ c n vay đúng h n kém. Qua vi c phân tích r i ro cho th y d án nh y c m v i giá bán c a n c, n u giá n c n m 2011 t ng thêm 1,821 VND/m3 thì d án kh thi tài (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});