LI CAM OAN
4.4.2. Nghiên cu mi quanh gia v ic luân chu yn công ty k im toán và c ht
Nh m m c đích ki m tra xem vi c luân chuy n ki m toán m c đ công ty có
nh h ng đ n ch t l ng ki m toán hay không, tác gi thêm vào ph ng trình h i quy (3.1) bi n AFT th hi n nhi m k công ty ki m toán (đ c đo b ng s n m liên
ti p m t công ty ki m toán th c hi n ki m toán báo cáo tài chính cho khách hàng). K t qu th hi n b ng (4.9). Coefficientsa .201 .031 6.571 .000 -.031 .010 -.212 -3.252 .001 .005 .006 .059 .907 .365 -.041 .028 -.092 -1.466 .144 -.040 .044 -.054 -.903 .367 .053 .014 .219 3.726 .000 -1.5E-008 .000 -.041 -.648 .518 (Constant) APT AFT BIG4 LEV GROW CFO Model 1 B Std. Error Unstandardized Coefficients Beta Standardized Coefficients t Sig. Dependent Variable: DA a.
B ng 4.9: B ng k t qu h i quy tuy n tính đa bi n khi thêm bi n AFT Ta th y hai bi n có ý ngh a lúc đ u là APT và GROW v n có ý ngha th ng kê r t cao. Bi n AFT có h s h i quy là +0,005 nh ng không có ý ngh a. Do đó, có th k t lu n gi a bi n AFT và bi n DA không có quan h v i nhau. Hay nói cách khác, nhi m k công ty ki m toán không có quan h v i ch t l ng ki m toán.
57
CH NG 5: K T LU N KI N NGH VÀ NH NG
GI I H N C A TÀI
5.1. K t lu n và ki n ngh
Ki m toán đ c l p báo cáo tài chính đang ngày càng tr nên ph bi n t i các n n kinh t phát tri n. V i nh ng l i ích mang l i cho th tr ng tài chính thông qua vi c đ m b o s minh b ch thông tin công b , ngành ki m toán s ngày càng phát tri n phát tri n h n n a trong t ng lai thông qua vi c nâng cao tính chuyên nghi p, đa
d ng hóa các d ch v cung c p đ phù h p h n n a v i nhu c u ng i s d ng. T i Vi t Nam, m t n n kinh t đang trong ti n trình h i nh p, quá trình phát tri n này là t t y u và phù h p v i xu h ng hi n nay trên th gi i. Chính vì l đó, vi c ki m soát ch t l ng ho t đ ng ki m toán nói chung và ho t đ ng ki m toán báo cáo tài chính nói riêng là m t v n đ th i s đang đ t ra cho các nhà qu n lý t i Vi t Nam. M c dù ch t l ng ki m toán ph thu c vào nhi u y u t nh ng ph n l n tùy thu c vào trình
đ chuyên môn và s đ c l p khách quan c a các ki m toán viên đang tr c ti p hành ngh . Và m t trong nh ng quy đ nh đã đ c đ a ra nh m t ng c ng s đ c l p c a các ki m toán viên là quy đ nh v vi c luân chuy n ki m toán viên b t bu c sau m t kho ng th i gian nh t đnh.
Trong lúc các quy đ nh b t bu c v luân chuy n ki m toán m c đ công ty v n còn đang đ c ti p t c tranh lu n thì v n đ luân chuy n ki m toán viên đã đ c áp d ng t i nhi u qu c gia v i ph m vi áp d ng và th i gian luân chuy n khác nhau. Các nghiên c u trên th gi i v quy đ nh này c ng khá đa d ng v ph ng pháp
nghiên c u, cách ti p c n v n đ c ng nh k t qu nghiên c u. Trong s đó, khá nhi u nghiên c u không ng h quan đi m cho r ng: Luân chuy n ki m toán viên b t bu c
58
đ nh này và xem nó nh m t chính sách h u hi u đ gia t ng ch t l ng ki m toán. Trong nghiên c u th c nghi m này t i th tr ng Vi t Nam s d ng th c đo các kho n d n tích b t th ng DA, tác gi th y r ng gi a nhi m k ki m toán và ch t
l ng ki m toán có m i quan h tuy n tính v i nhau (ít nh t là trong vòng 5 n m đ u). Khi nhi m k ki m toán càng dài thì ch t l ng ki m toán càng cao.
V i các b ng ch ng thu th p đ c cùng v i k t qu nghiên c u c a đ tài cho th y quy đ nh v luân chuy n ki m toán viên Vi t Nam là có c s khoa h c và phù h p v i quy đnh t i nhi u qu c gia trong khu v c c ng nh trên th gi i.Tuy nhiên,
đ i v i quy đ nh t i m c 5 đi u 36 trong ngh đ nh 17/2012/N -CP v nhi m k ki m toán viên t i đa là 3 n m là không phù h p so v i k t qu trong nghiên c u này. Qua
đó, tác gi ki n ngh s p t i khi ban hành các v n b n h ng d n thi hành Lu t ki m
toán đ c l p Chính ph , B Tài chính c n thay đ i đi u 36 trong ngh đnh 17/2012 b ng cách nâng th i h n t i đa ph i thay đ i ki m toán viên lên 5 n m thay vì 3 n m nh hi n nay. B i l , quy đ nh v nhi m k ki m toán viên c a ngh đnh 17/2012/
N -CP có th m t ph n nào đó làm gia t ng tính đ c l p c a các ki m toán viên
nh ng l i khi n h ph i g p r i ro cao trong ngh nghi p khi làm lãng phí nh ng kinh nghi m th c t , nh ng hi u bi t sâu s c v tình hình và đ c đi m kinh doanh c a doanh nghi p hi n t i; đ ng th i h l i g p khó kh n trong vi c tìm hi u m t khách hàng m i đ l p k ho ch ki m toán n m đ u tiên (trong đó th ng phát hành báo cáo lo i tr nh ng nh h ng c a s d đ u k ) khi n s li u trên báo cáo tài chính không còn trung th c, h p lý n a. Do đó, quy đnh này th c s đã làm gi m ch không làm
t ng ch t l ng ki m toán nh mong đ i, t ng thêm chi phí xã h i mà l i ích mang l i thì không rõ ràng.
V v n đ luân chuy n ki m toán m c đ công ty, k t qu c a nghiên c u này cho th y không có m i liên h tuy n tính rõ ràng gi a nhi m k ki m toán và ki m toán viên. Qua đó có th k t lu n r ng không có b ng ch ng cho th y nhi m k công ty ki m toán dài s làm gi m ch t l ng ki m toán.
59
5.2. M t s h n ch và đóng góp c a đ tài
Bên c nh m t s k t lu n đ c rút ra, nghiên c u này v n còn m t s h n ch
nh sau:
Th nh t là trong nghiên c u này, tác gi ch s d ng m t th c đo là các
kho n d n tích đ đánh giá ch t l ng ki m toán đ ng góc đ nhà đ u t và các bên
th ba c n nh ng thông tin đáng tin c y trên báo cáo tài chính. Vi c ch s d ng m t
th c đo trong m t ch ng m c nào đó có th không khách quan khi không đ i chi u
đ c k t qu v i các th c đo ch t l ng ki m toán khác.
Th hai là v m u nghiên c u, do b gi i h n v th i gian th c hi n đ tài c ng nh nh ng gi i h n v ngu n d li u phù h p đ nghiên c u v n đ này nên m u nghiên c u t ng đ i nh và có th không đ i di n h t cho toàn b th tr ng ch ng khoán Vi t Nam.
Cu i cùng là v mô hình đ nh l ng s qu n tr l i nhu n b ng mô hình Modified Cross-sectional Jones model (1995), mô hình này đã đ c s d ng khá r ng rãi trên th gi i đ nghiên c u ch t l ng ki m toán. Tuy nhiên, v n còn có nhi u quan
đi m khác nhau v các bi n s trong ph ng trình h i quy và ph ng pháp ch y mô hình (nh nhóm các công ty theo ngành ngh , theo n m tài chính hay theo hi u su t s d ng tài s n_ROA….). Các nghiên c u sau này có th s d ng các ph ng pháp và
mô hình khác đ ki m ch ng k t qu .
M t s đóng góp c a nghiên c u này có th k đ n nh sau. Th nh t, nghiên c u cung c p b ng ch ng làm c s cho vi c quy đnh luân chuy n ki m toán viên
các v n b n h ng d n Lu t Ki m toán đ c l p Vi t Nam. ng th i, nghiên c u này gi i thi u m t ph ng pháp đo l ng vi c đi u ch nh thông tin l i nhu n c a nhà qu n tr trên báo cáo tài chính. Bên c nh đó, nh m m c đích gia t ng ch t l ng ki m toán báo cáo tài chính t i Vi t Nam, thì các c quan h u quan nh V Ch K Toán và Ki m Toán c ng nh Hi p H i Ki m Toán Viên Hành Ngh (VACPA) c n
60
t ng c ng ph i h p công tác ki m tra, ki m soát ch t l ng ki m toán t bên ngoài,
đ c bi t c n chú tr ng đ n nh ng h p đ ng ki m toán n m đ u tiên.
i v i vi c ki m soát ch t l ng t bên trong, các công ty ki m toán c n th n tr ng h n trong vi c ti p nh n khách hàng m i, t ng c ng công tác đào t o, hu n luy n đ i ng nhân viên nh m nâng cao trình đ ki m toán viên; đ ng th i có nh ng chính sách khuy n khích vi c chia s nh ng kinh nghi m, nh ng hi u bi t t nh ng ki m toán viên ti n nhi m cho nhóm ki m toán viên m i nh m m c tiêu v a có th
t ng c ng s đ c l p nh ng v n đ m b o ki m toán viên m i có đ c nh ng hi u bi t c n thi t v khách hàng đ cu c ki m toán đ t đ c ch t l ng mong mu n. Cu i cùng, k t qu nghiên c u này hi v ng đóng góp m t ph n nh bé nào đó v quan đi m không ng h quy đ nh luân chuy n ki m toán viên b t bu c v i nhi m k quá ng n, k t qu này c ng t ng đ ng v i nhi u nghiên c u tr c đây trên th gi i.
TÀI LI U THAM KH O
--- ---
TI NG VI T:
1.B Tài Chính. H th ng Chu n m c k toán Vi t Nam.
2.B Tài Chính. H th ng Chu n m c ki m toán Vi t Nam.
3. ng Nguy n H ng (2013) Hành vi qu n tr l i nhu n đ i v i thông tin l i nhu n
công b trên báo cáo tài chính, T p chí k toán và ki m toán.
http://www.vacpa.org.vn/index.php?o=modules&n=forum&f=forum_detail&idforum =714&page=2
4.Hoàng Tr ng và Chu Nguy n M ng Ng c, (2008). Phân tích d li u nghiên c u v i
SPSS. TP HCM: Nhà xu t b n H ng c.
5.Khoa k toán ki m toán - B môn ki m toán - Tr ng đ i h c kinh t TPHCM (2007).
Ki m toán (tái b n l n th 5), Nhà xu t b n Lao đ ng xã h i.
6.Nguy n Công Ph ng (2010). K toán theo c s d n tích và k toán theo c s
ti n.T p chí k toán s 77
http://www.tapchiketoan.com/ke-toan/ke-toan-tong-hop/ke-toan-theo-co-so-don-tich- va-quan-tri-loi-nhuan-cua-doanh-n-6.html
7.Tr n Khánh Lâm (2011). Xây d ng c ch ki m soát ch t l ng cho ho t đ ng ki m
toán ho t đ ng t i Vi t Nam, lu n án ti n s, Tr ng đ i h c kinh t TPHCM.
8.VACPA, Báo cáo t ng k t ho t đ ng n m 2011 và ph ng h ng ho t đ ng n m
TI NG ANH:
9.Bartov,E., Gul,F.A., & Tsui,J.S.L. (2000). Discretionary accruals and audit qualifications. The ninth Annual Conference on Financial Economics and Accouting. The University of Rochester.
10.Beatty, R. P. (1989). Auditor reputation and the pricing of initial public offerings.
Accounting Review, 693-709.
11.Carcello,T.V. & Nagy,A.L. (2004). Audit firm tenure and fraudulent financial reporting. Auditing: A Journal of Pratice and Theory, 23(2), 55-69.
12.Chen,C.,Y., Lin,C.J. & Lin,Y.C. (2004). Audit partner tenure, audit firm tenure and discretionary accruals: Does long auditor tenure impair earnings quality?. Contemporary Accounting Research, 25,415-445.
13.Chi,W., Huang,H., Lian,Y. & Xie,H. (2009). Mandatory Audit-Partner Rotation, Audit Quality and Market Perception: Evidence from Taiwan.Contemporary Accounting Research, 26, 359-391.
14.Chi,H. & Huang,H. (2003). Discretioary Accruals,audit firm tenure and audit partner tenure: An empirical case in Taiwan. Journal of Contemporary Accouting and Economics, 1(1), 65-92.
15.Chung,H. (2004). Selective mandatory auditor rotation and audit quality: An empirical investigation of auditor designation policy in Korea. Doctoral’s
dissertation. Purdue University, West Lafayette Indiana, US.
16.Davis,L.R., Soo,B. & Trompeter,G. (2003). Audit tenure, auditor independence, and earnings management. Working paper. Boston College.
17. DeAngelo,L.(1981). Auditor size and audit quality. Journal of Accounting and
18. Dechow, P. & Schrand, C. &Ge W. (2009). Understanding earning quality: A review of the proxies, their determinants and their consequences. Center for Accounting Research, University of Notre Dame.
19.Dechow,P.M., Sloan,R.G. & Sweeney,A.P.(1995). Detecting earnings management. The Accounting Review, 70(2), 193-225.
20.Dopuch,N., King,R.R., & Schwartz, R. (2001). An experimental investigation of retention and rotation requirements. Journal of Accounting Research, 39(1), 93-117.
21.Geiger,M. & Raghunandan,K. (2002). Auditor tenure and audit quality. Auditing: A
Journal of Practice and Theory ,21(March): 187-196.
22.Ghosh, A. & Moon,D. (2005). Auditor Tenure and Perceptions of Audit Quality. The Accounting Review, 80(2), 585-612
23.Ghosh,A. & Moon,D. (2003). Does auditor tenure impair audit quality. Working
paper, The Securities and Exchange Commission
24.Gietzmann,M. & Sen,P.K. (2002). Improving auditor independence through selsective mandatory rotation. International Journal of Auditting, 6, 183-210.
25.Hamilton,J.M, Ruddock,C., Stokes,D. &Taylor,S. ( 2005). Audit Partner Rotation, Earnings Quality and Earnings Conservatism. University of New South Wales. SSRN Electronic Journal, pp.1–42..
26.Healy,P. (1985). The effect of bonus schemes on accounting decision. Journal of
Accounting and Economics, 7, 85-107.
27.Jackson, A.B., Moldrich, M. & Roebuck, P., (2008). Mandatory Audit Firm Rotation and Audit Quality. Managerial Auditting Journal, 3(5): 420-437.
28.Johnson,V.E., Khurana,I.K. & Reynold,J.K. (2002). Audit firm tenure and the quality of financial reporting. Contemporary Accounting ,19(Winter): 637-660.
29.Jones J.J.(1991). Earnings management during import relief investigations. Journal of Accounting Research, 29(Autumn): 193-228.
30.Kasznik, R. (1996). On the association between voluntary disclosure and earnings management. Journal of Accounting Research, 37, 57-81.
31.Kim,J.B., Min,C.K. & Yi,C.H. (2004). Auditor designation,auditor independence and earnings management: Evidence from Korea. Working paper. The Hong Kong Polytechnic University.
32.Knapp, M. C. (1991). Factors that audit committee members use as surrogates for audit quality. Auditing: A Journal of Practice and Theory, 10(1), 35-52.
33.Knechel, W. R., Vanstraelen, A. (2007). The relationship between auditor tenure and audit quality implied by going concern opinion. Auditting: A Journal of Practice and Theory, 26(1):113-131.
34.Krishman,G.,V. (2002) Audit quality and the pricing of discretionary accrual. The city
University of Hong Kong.
35.Krishnan,J., & Schauer,P.C. (2001). Differences in quality among audit firms.
Journal of Accountancy, 192(1), 85.
36.Lobo, G.,J., & Zhou J. ( 2001). Disclosure Quality and Earnings Management. Asia- Pacific Journal of Accounting and Economics, 8(1), 1-20.
37.Myers,J.N., Myers,L.A. & Omer,T.C.(2003). Exploring the term of the auditor – client relationship and the quality of earnings: A case for mandatory auditor rotation.
The Accounting Review ,78 (July): 779-799.
38.Siregar,S.,V., Amarullah, F., Wibowo, A. & Anggranita, V. (2012). Auditor tenure, auditor rotation and audit quality: The case of Indonesia. Asian Journal of Business and Accounting, 5(1), 55-74.
39.Simnett,R & Carey,B. (2005). Audit partner tenure and audit quality. Accounting Review, forthcoming.
PH L C 1
--- ---
DANH SÁCH 39 CÔNG TY TRONG M U NGHIÊN C U
STT Mã CK Tên công ty N m l y m u
1 BBC Công ty c ph n Bibica 2001-2011
2 AGF Công ty c ph n xu t nh p kh u th y s n An Giang 2003-2011
3 BT6 Công ty c ph n bê tông 6 2004-2011