n v ti n: tri u đ ng
STT H ng m c (n m Giá tr2012)
1 Chi phí xơy d ng 3.471
2 Thu VAT xơy d ng 347
3 Chi phí d phòng xơy d ng 521
4 Chi phí máy móc, thi t b 33.702
5 Thu VAT máy móc, thi t b 3.370
6 Chi phí d phòng máy móc, thi t b 5.055
T ng c ng: 46.466
Th i gian tính kh u hao:
Công trình xây d ng th i gian kh u hao lƠ: 15 n m
Máy móc, thi t b th i gian kh u hao lƠ: 10 n m Ph ng pháp tính kh u hao: s d ng ph ng pháp kh u hao đ ng th ng. Giá tr còn l i khi D án ch m d t đ c gi đnh b ng 0.
L ch kh u hao chi ti t đ c trình bày t i Ph l c s 3, B ng PL3.2.
5.1.1.5.2 Nhà máy s n xu t phân compost
i v i tài s n c a Nhà máy s n xu t phân compost, D án ti p t c tính kh u hao trên giá tr còn l i và th i gian kh u hao còn l i c a nhà máy theo ch đ hi n hƠnh nhƠ máy đang
áp d ng. C th nh sau: Giá tr còn l i (giá n m 2015): H ng m c Giá tr còn l i (tri u đ ng) Th i gian kh u hao (n m) Nhà c a, v t ki n trúc 3.624 13 Máy móc, thi t b 17.009 5 Ph ng pháp tính kh u hao: s d ng ph ng pháp kh u hao đ ng th ng. Giá tr còn l i khi D án ch m d t đ c gi đnh b ng 0.
Giá tr còn l i c a NhƠ máy phơn compost đ c trình bày t i Ph l c s 3, B ng PL3.3. L ch kh u hao chi ti t đ c trình bày t i Ph l c s 3, B ng PL3.4.
5.1.1.6 Ngu n v n đ u t vƠ chi phí s d ng v n
Ngu n v n đ u t m i c a D án đ c vay t Chính ph (ngu n v n ODA) v i t tr ng 90%, còn l i 10% v n đ i ng t ngân sách t nh. Ph n v n vay t ngơn sách trung ng đ c chia là 2 ph n, ph n vay đ mua s m trang thi t b thu gom rác đ c vay v i lãi su t
6,6%/n m, ơn h n 5 n m vƠ tr n vay đ u trong vòng 20 n m vƠ ph n còn l i thì đ c vay v i lãi su t 0%/n m, ơn h n 3 n m, tr n vay trong vòng 20 n m. Lu n v n gi đnh khi k t thúc D án thì các kho n n đ c thanh toán h t vƠo n m cu i c a D án.
Chi phí s d ng v n c a ch s h u là chi phí v n c a ngân sách nhƠ n c đ c xác đ nh là lãi su t trái phi u Chính ph Vi t Nam, k h n 5 n m, huy đ ng ngƠy 16 tháng 2 n m
2012 t i S Giao d ch Ch ng khoán Hà N i, lãi su t lƠ 11,68%/n m.
Lu n v n xác đ nh đ c chi phí v n bình quân tr ng s danh ngh a (WACCn) c a D án b ng 5,45%. V i l m phát là 5,34% thì chi phí v n bình quân tr ng s th c (WACCr) c a D án là 0,1%.
Lu n v n gi đnh chi phí v n bình quân tr ng s lƠ không đ i trong su t th i gian c a D án.
5.1.1.7 V n l u đ ng s d ng cho D án
Kho n ph i thu: Kho n ph i thu ch y u phát sinh t vi c t ch c, cá nhân, h gia đình
ch m tr phí v sinh rác th i, bên mua phân compost ch m thanh toán, UBND thành ph
Quy Nh n ch m thanh toán kho n tr giá hƠng n m. Lu n v n gi đnh kho n ph i thu b ng 10% trên t ng s thu c a D án.
Kho n ph i tr : Kho n ph i tr phát sinh t vi c ph i thanh toán các kho n m c thanh toán cho các bên cung c p nguyên, v t li u đ u vào cho vi c ho t đ ng c a D án, chi tr cho các kho n b o trì, s a ch a máy móc, thi t b ,.... Lu n v n gi đnh kho n ph i tr b ng 10% trên t ng chi phí tr c ti p.
S d ti n m t: T n qu ti n m t t i doanh nghi p ch y u đ chi tiêu cho các kho n v v t
t , chi phí hƠnh chính,... Lu n v n gi đnh s d t n qu ti n m t là 4% trên t ng s thu. S l ng phân compost t n kho: Lu n v n gi đ nh l ng phân compost t n kho là 5% trên t ng s n l ng s n xu t trong n m. (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Chi ti t vay v n l u đ ng và l ch tr n vay đ c trình bày t i Ph l c 4, B ng PL4.2.
5.1.2 K t qu phân tích tài chính c a mô hình c s D án
K t qu phơn tích mô hình c s d a trên ngơn l u tƠi chính c a D án cho k t qu trình bày trên B ng 5.8.
Chi ti t k t qu phơn tích tƠi chính đ c trình bày trên Ph l c 6, B ng PL6.1 và B ng PL6.2.
B ng 5.8 K t qu phân tích tài chính c a D án n v ti n: tri u đ ng