Mô hình
c s
Giá tr hoán chuy n
ụ ngh a S tuy t đ i T l so v i giá tr mô hình c s M c phí kinh t v sinh rác th i (ngƠn đ ng/t n) 466 435 -6,7%
D án không kh thi v m t kinh t khi m c phí kinh t v sinh th p h n 435
ngƠn đ ng/t n rác Chi phí đ u t (tri u
đ ng) 278.071 348.145 +25,2% D ánchi phí không kh thi v m t kinh t khi đ u t cao h n 348.145 tri u đ ng
Chi phí thu gom rác
th i (ngƠn đ ng/t n) 203 235 +15,4%
D án không kh thi v m t kinh t khi
chi phí thu gom rác th i cao h n 235 ngàn
đ ng/t n rác Chi phí v n chuy n rác
th i (ngƠn đ ng/t n) 74 106 +42,1%
D án không kh thi v m t kinh t khi
chi phí v n chuy n rác th i cao h n 106
ngƠn đ ng/t n rác Chi phí x lỦ rác th i
(ngƠn đ ng/t n) 36 86 +141,2%
D án không kh thi v m t kinh t khi
chi phí x lỦ rác th i cao h n 86 ngàn
đ ng/t n rác
Giá bán phân compost
(ngƠn đ ng/t n) 1.000 464 -53,6%
D án không kh thi v m t kinh t khi
giá phân compost th p h n 464 ngàn
đ ng/t n Chi phí s n xu t phơn
compost (ngàn
đ ng/t n) 798 1.331 +66,8%
D án không kh thi v m t kinh t khi
chi phí s n xu t phơn compost cao h n 1.331 ngƠn đ ng/t n
4.2.2 Phân tích mô ph ng Monte Carlo
K t qu phân tích mô ph ng ENPV đ c trình bày hình 4.1.
Hình 4.1 K t qu phân tích mô ph ng ENPV
Th ng kê Giá tr d báo
S l n th 10.000 Giá tr trung bình 51.112 S trung v 51.210 S y u v --- l ch chu n 87.237 Ph ng sai 7.610.363.929 l ch 0,0185 nh n 2,95 H s bi n thiên 1,71 Giá tr nh nh t -263.047 Giá tr l n nh t 381.329 B r ng kho ng 644.376 Sai s chu n trung bình 872 Xác su t đ NPV D án d ng 72,63%
K t qu phân tích mô ph ng ENPV cho th y xác su t đ giá tr hi n t i ròng kinh t D án
d ng lƠ 72,63%. Giá tr trung bình c a ENPV là 51.112 tri u đ ng, đ l ch chu n là 87.237 tri u đ ng ph n ánh ENPV c ng t ng đ i r i ro đ i v i các bi n s phân tích mô ph ng.
Tóm l i, k t qu phân tích kinh t cho th y D án Qu n lý ch t th i r n t i thành ph Quy
Nh n kh thi v m t kinh t . Khi đ c tri n khai, D án s mang l i l i ích ròng cho toàn b n n kinh t .
CH NG 5 - PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH D ÁN
Ch ng 5 trình bƠy phơn tích tƠi chính, phân tích r i ro và phân tích phân ph i c a D án.
5.1 Phân tích tài chính 5.1.1 Thông s c a d án 5.1.1.1 Thông s chung
5.1.1.1.1 n v ti n t đ c s d ng trong phân tích
D án t o ra s n ph m, d ch v công ích ph c v ch y u cho ng i dân t i thành ph Quy
Nh n vƠ lƠ hƠng hóa phi ngo i th ng nên đ ng ti n đ c s d ng đ phân tích trong Lu n
v n lƠ đ ng Vi t Nam (VN ).
5.1.1.1.2 L m phát
T n m 2008, s b t n c a kinh t v mô đư tác đ ng đ n l m phát c a n n kinh t Vi t Nam. L m phát Vi t Nam n m 2008 lƠ 23,12%, n m 2010 lƠ 11,75% vƠ n m 2011 lƠ
18,13%. V n đ d báo l m phát t i Vi t Nam lƠ khó kh n, do đó Lu n v n s d ng t l l m phát theo d báo c a Qu Ti n t Qu c t (IMF). Theo d báo c a IMF, t l l m phát bình quân c a VN t n m 2012đ n n m 2029 lƠ 5,340%. B ng 5.1 T l l m phát VND giai đo n t n m 2012 đ n 2029 T l l m phát Bình quân Giai đo n 2012-2029 N m 2012 N m 2013 N m 2014 N m 2015 Giai đo n 2016-2029 VND 5,340% 6,691% 6,000% 5,500% 5,250% 5,000% Ngu n: IMF (2011). 5.1.1.1.3 Thu
D án ho t đ ng t o ra hai s n ph m chính là d ch v v sinh rác th i và phân compost. i v i ho t đ ng cung c p d ch v v sinh rác th i không ph i ch u thu . Ph n s n xu t phân compost, D án s ch u thu giá tr gia t ng (VAT) đ u ra, v i thu su t là 5% và ch u thu Thu nh p doanh nghi p v i thu su t lƠ 25% (trong tr ng h p có l i nhu n). Lu n v n gi đnh b qua ph n tác đ ng c a thu VAT đ i v i phân compost.
5.1.1.2 Thông s ho t đ ng c a D án
5.1.1.2.1 Th i gian th c hi n và ho t đ ng c a D án
Th i gian đ u t D án là 3 n m, t n m 2012 đ n n m 2014 nên Lu n v n xác đnh th i
đi m n m 0 dùng đ b t đ u phân tích D án lƠ n m 2012. Th i gian v n hành c a D án
Theo s l ng rác th i d báo hƠng n m vƠ công su t xây d ng c a các ô chôn l p rác thì
đ n n m 2029, ô chôn l p cu i c a D án là ô C2 s đ y, do đó Lu n v n ch n n m k t thúc D án lƠ n m 2029.
5.1.1.2.2 D báo l ng ch t th i r n c a thành ph Quy Nh n
Công tác qu n lý ch t th i r n t i thành ph Quy Nh n phơn lo i ch t th i r n thành ch t th i r n sinh ho t, ch t th i r n công nghi p và ch t th i r n y t .
Theo Niên giám th ng kê n m 2010 c a Chi c c Th ng k thành ph Quy Nh n, n m
2010, dân s thành ph Quy Nh n lƠ 281.153 ng i. V i gi đnh t l t ng dơn s hàng
n m lƠ 1,5%, l ng ch t th i sinh ho t hƠng n m trên đa bàn thành ph Quy Nh n đ c d báo theo Ph l c 1, B ng PL1.1. T ng t , vi c d báo ch t th i r n công nghi p và ch t th i r n y t đ c trình bày trong Ph l c 1, B ng PL1.2 và B ng PL1.3. T ng h p l i,
l ng ch t th i r n không nguy h i hƠng n m đ c trình bày theo Ph l c 1, B ng PL1.4.
5.1.1.2.3 D báo ph n rác h u c đ c s d ng s n xu t phân compost, ph n ph li u thu h i
Theo Báo cáo k t qu phân lo i thành ph n rác th i sinh ho t t i thành ph Quy Nh n c a
Công ty TNHH Môi tr ng ô th Quy Nh n thì trong thƠnh ph n ch t th i r n sinh ho t t i thành ph Quy Nh n, rác h u c chi m 60,8%, kim lo i chi m 2,65%; nh a, cao su, da chi m 9,12%; còn l i là các thành ph n khác. Chi ti t đ c trình bày t i Ph l c 2, B ng PL2.1.
Trong thành ph n l ng rác th i sinh ho t đ c thu gom thì rác h u c chi m kho ng 60,8%, ph n rác nƠy sau khi đ c phân lo i thì đ c đem ch bi n thành phân compost. Ph n rác h u c đ c đem ch bi n thành phân compost chi m kho ng 85% c a l ng rác h u c sau khi đ c phân lo i. Theo s li u t i Nhà máy s n xu t phân compost c a Công
ty TNHH Môi tr ng ô th Quy Nh n thì t l phơn compost lƠ 17%. Trên c s s li u trên, Lu n v n d báo đ c s l ng phân compost s n xu t đ c hƠng n m.
Theo Ph l c 2, B ng PL2.1 thì ph li u có th thu h i nh kim lo i, nh a, cao su chi m t l kho ng 12% trong thành ph n rác th i sinh ho t. Trong thành ph n rác vô c , có kho ng 6% ch t th i r n vô c đ c thu h i và tái ch . Trên c s này, Lu n v n d báo đ c
l ng ph li u thu h i hƠng n m. L ng rác th i không nguy h i sau khi đ c phân lo i đ
s n xu t phân compost, ph li u đ c thu h i thì ph n còn l i s đ c đem chôn l p t i các ô chôn l p c a bãi rác Long M .
S li u chi ti t đ c trình bày t i Ph l c 2, B ng PL2.2.
5.1.1.2.4 Công su t và th i gian ho t đ ng c a các ô chôn l p
Theo thi t k , bãi rác Long M s d ng ph ng án chôn l p: ch t th i r n sau khi đ c phân lo i, rác h u c đ c dùng đ ch bi n phân compost, v t li u tái ch đ c thu h i, ph n còn l i đ c đem chôn l p t i các ô chôn l p vƠ đ m nén theo t ng l p. D án s xây d ng 3 ô chôn l p rác có quy mô và kh n ng tr rác đ c trình bày theo b ng sau:
B ng 5.2 Công su t c a bãi rác Long M
STT Các h ng m c Ô chôn l p rác
S 3 (IIA) S 1 (IIC) S 2 (IIC)
1 Di n tích ô chôn l p rác (m2
) 62.223 70.275 65.086
2 cao trung bình c a ô chôn l p (m) 17,00 14,60 16,25
3 Công su t l u tr (m3
) 1.057.791 1.026.015 1.057.647
4 Công su t ch a ch t th i r n (m3
)
(không bao g m 15% công su t lƠ v t li u che ph rác)
919.818 892.187 919.693
Ngu n: Công ty CDM International Inc (2011).
Th i gian ho t đ ng c a các ô chôn l p trong bãi rác Long M ph thu c vào công tác qu n lý ch t th i r n, t khâu phân lo i rác t i ngu n, rác h u c đ c dùng đ ch bi n phân compost, vi c thu h i và tái ch ph li u, đ m nén rác t i ch , che ph ch t th i r n hàng ngày và che ph cu i cùng. Lu n v n gi đnh công tác qu n lý ch t th i r n đ c th c hi n đ y đ qua các khâu và t tr ng đ m nén rác t i ch theo nh thi t k là 800 kg/m3.
V i l ng ch t th i r n không nguy h i đem chôn l p đ c d báo hƠng n m vƠ công su t ho t đ ng c a các ô chôn l p, th i gian ho t đ ng c a các ô chôn l p rác đ c xác đnh c th theo Ph l c 2, B ng PL2.3.
5.1.1.3 Xác đnh s thu tài chính c a D án
S thu tài chính c a D án bao g m: S phí v sinh rác th i, s thu t bán ph li u thu h i, s thu t vi c bán phân compost, s thu t tr giá c a UBND thành ph Quy Nh n.
5.1.1.3.1 S phí v sinh rác th i hƠng n m
Hi n nay, trên đa bàn thành ph Quy Nh n, s phí v sinh rác th i hƠng n m thu t các h
gia đình, c quan hƠnh chính s nghi p, tr ng h c, h kinh doanh, c s s n xu t kinh
doanh... đ c th c hi n theo Quy t đnh s 23/2008/Q -UBND, ngƠy 8 tháng 7 n m 2008
c a Ch t ch UBND tnh Bình nh và Quy t đnh s 24/2011/Q -UBND, ngày 29 tháng
8 n m 2011 c a Ch t ch UBND t nh Bình nh. Vi c thu phí v sinh rác th i đ c áp d ng tùy theo t ng đ i t ng c th nên vi c xác đ nh chính xác đ c s phí thu c a t ng
nhóm đ i t ng là ph c t p. thu n ti n cho vi c tính toán, vi c xác đnh s phí v sinh rác th i hƠng n m s đ c tính toán d a theo công th c:
S phí v sinh hƠng n m = (t ng l ng rác th i thu gom)*(m c phí v sinh rác th i bình quân)
Trong đó, m c phí v sinh rác th i bình quơn đ c xác đnh d a trên t ng s phí v sinh rác th i thu đ c chia cho s rác th i thu gom đ c theo k ho ch n m 2012. M c phí v sinh rác th i bình quơn n m 2012 đ c xác đnh b ng 193,64 ngƠn đ ng/t n rác th i. T ng l ng rác th i thu gom đ c c n c vào s l ng rác th i thu gom d báo hƠng n m
theo Ph l c 1, B ng PL1.4.
Lu n v n gi đnh m c phí v sinh rác th i hƠng n m đ c đi u ch nh theo l m phát.
5.1.1.3.2 S thu t bán ph li u thu h i
ng th i v i quá trình thu gom, v n chuy n, x lý rác th i là quá trình phân lo i rác và thu h i ph li u t rác th i. C n c vào s l ng ph li u thu h i theo Ph luc 2, B ng PL2.2, Lu n v n xác đ nh đ c s thu t kho ng thu h i ph li u nh sau:
S thu t ngu n bán ph li u thu h i = (T ng l ng ph li u thu h i)*(giá bán ph li u thu h i)
Trong đó giá bán ph li u thu h i là giá bán bình quân các ph li u thu h i. Giá bán ph li u thu h i bình quơn n m 2012 đ c xác đnh b ng 900 ngƠn đ ng/t n.
Lu n v n gi đnh giá bán ph li u thu h i bình quơn hƠng n m đ c đi u ch nh theo l m phát.
5.1.1.3.3 S thu t vi c bán phân compost
Vi c phân lo i rác t i ngu n đư t o đi u ki n thu n l i cho vi c phân lo i rác sinh ho t thành rác h u c vƠ vô c . Ph n rác h u c đ c ch bi n thành phân compost, tiêu th trên th tr ng n i đa, t o thành m t kho n thu cho D án. S thu t bán phân compost
đ c xác đ nh nh sau:
S thu t bán phân compost = (t ng l ng phân compost tiêu th trong k )*(giá bán phân)
Trong đó, giá bán phơn compost đ c xác đnh d a trên giá bán phân compost c a Nhà máy s n xu t phơn compost, Công ty TNHH Môi tr ng ô th Quy Nh n, trong n m
2012. Giá phơn compost trong n m 2012 lƠ 1.000 ngƠn đ ng/t n.
L ng phân compost tiêu th trong k b ng l ng phân t n đ u k c ng l ng phân s n xu t trong k và tr đi l ng phân t n kho cu i k . Lu n v n gi đ nh l ng phân compost t n kho cu i k b ng 5% l ng phân s n xu t trong k .
Lu n v n gi đ nh giá bán phơn compost hƠng n m đ c đi u ch nh theo l m phát.
5.1.1.3.4 S thu t tr giá c a UBND thành ph Quy Nh n
S n ph m đ c t o ra t D án là d ch v v sinh rác th i cho thành ph Quy Nh n. Theo qui đnh thì khi D án đi vƠo ho t đ ng, trong tr ng h p s thu t phí d ch v v sinh rác th i hƠng n m không bù đ p đ c chi phí d ch v v sinh rác th i thì hƠng n m D án s
đ c UBND thành ph Quy Nh n tr c p m t kho ng t ng ng v i kho ng chênh l ch gi a t ng giá thành d ch v v sinh rác th i và s thu phí d ch v v sinh rác th i. T ng giá thành d ch v v sinh rác th i đ c xác đnh d a trên chi phí ho t đ ng v sinh rác th i c ng v i kh u hao tài s n c đnh ph c v cho ho t đ ng v sinh rác th i, c ng cho m c l i nhu n theo qui đnh là 5% trên t ng chi phí, theo quy đnh c a Thông t s
06/2008/TT-BXD ngƠy 20 tháng 03 n m 2008 c a B Xây d ng.
5.1.1.4 Xác đnh chi phí tài chính c a D án
5.1.1.4.1 Chi phí đ u t
Chi phí đ u t bao g m 2 ph n: ph n đ u t m i và ph n giá tr còn l i c a Nhà máy s n xu t phân compost c a Công ty TNHH Môi tr ng ô th Quy Nh n (URENCO).
B ng 5.3 Chi phí đ u t m i
n v ti n: tri u đ ng
STT H ng m c Giai đo n T ng
IIA+IIB IIC