K t lu nch ng 1
2.5.2. Nguyên nhân tình hình ho tđ ng ca các NHTM Vi tNam có s ci thin sau M&A và
sau M&A vƠ ho t đ ng nƠy đang tr thƠnh xu h ng trong th i gian t i
V n ch s h u và t ng tài san là 2 m c tiêu mà các ngân hàng luôn ph n đ u đ nâng cao t l an toàn v n c ng nh c ng c v trí ho t đ ng so v i các ngân hàng khác. Có th nói r ng, v n ch s h u c a m t NHTM là th c đo t l an toàn v n t i thi u c ng nh t l đòn b y tài chính. V n ch s h u th p d n đ n r i ro ti m n cho ngân hàng khi n x u phát sinh t ng v t quá quy mô v n ch s h u. Trong tr ng h p nh v y, v n ch s h u đã b n mòn h t. H u qu là ngân hàng r t d b t n th ng và nguy c phá s n r t cao. đáp ng các ch tiêu an toàn v n theo thông l Basel II, NHNN đã yêu c u các NHTMCP t ng v n đi u l t 70 t đ ng lên 3.000 t đ ng b t đ u th c hi n t n m 2007 và h n chót là h t n m 2011. Chính vì v y, v n ch s h u c a các nhóm ngân hàng c ng đ c m r ng t ng ng b i vì v n đi u l là thành ph n chính c a v n ch s h u. Ngoài ra, khi quy mô v n ch s h u và t ng tài s n c a m t ngân hàng đ c nâng lên thì v th c a ngân hàng đó trên th tr ng c ng s t ng lên, t đó t o đi u ki n d dàng đ phát tri n các ch tiêu n ng l c c nh tranh khác nh t ng tr ng th ph n huy đ ng, cho vay, m r ng m ng l i và thu hút nhân s gi i… N u t ng v n ch s h u theo ph ng pháp c h c thông qua phát hành c phi u hàng n m và trích d tr b sung v n đi u l 5% t ngu n l i nhu n đ l i, quy mô t ng v n ch s h u r t ch m. C th , t l t ng tr ng v n bình quân c a khu v c NHTMCP giai đo n 2008-2012 là 20%,
trong khi khu v c NHNNg là 46% và khu v c NHTMQD là 25%. T ng v n theo hình th c này s có gi i h n nh t đ nh b i l i nhu n không th t ng tr ng vô h n. Gi i pháp đ t ng tr ng nhanh h n là l a ch n hình th c mua, bán, sáp nh p v i các TCTD khác.
VT: T đ ng
Ngu n: Báo cáo th ng niên c a NHNN Vi t Nam n m 2010 – 2012
Bi u đ 2.2: Di n bi n v n ch s h u c a các nhóm ngơn hƠng
Ngu n: Báo cáo th ng niên c a NHNN Vi t Nam Quý 3/2013
Bi u đ 2.3: T su t l i nhu n/v n ch s h u c a các nhóm ngân hàng
Các ch s chính v n ch s h u, t ng tài s n, huy đ ng v n và c p tín d ng, t su t l i nhu n trên v n ch s h u cho n n kinh t đã th y rõ s thay đ i. Kh i NHTMCP đã kh ng đ nh v th , th ph n khi t ng tr ng trung bình luôn cao h n hai kh i NHTMQD
và kh i NHNNg. V th c nh tranh và quy n l c th tr ng c a khu v c NHTMCP s ti p t c đ c c i thi n trong th i gian t i vì đã có s thay đ i l n trong kh i này. NHTMCP Liên Vi t h p nh t v i Công ty ti t ki m B u đi n s có l i th phát tri n d ch v ngân hàng bán l thông qua vi c khai thác g n 10.000 đi m giao d ch ti t ki m tr i r ng trên c n c. NHTMCP Sài Gòn-Hà N i h p nh t v i NHTMCP Nhà Hà N i t o ra
NHTMCP v i quy mô r ng l n, m r ng th ph n và nâng cao quy n l c th tr ng. Hàng lo t s sáp nh p ho c c u trúc l i c a các NHTMCP Ph ng Tây, i Á, Tiên Phong, D u khí toàn c u c ng c ng c n ng l c c nh tranh c a khu v c này. M t đi m n i b t là th i gian t i s là s sáp nh p c a 2 ngân hàng l n c a khu v c NHTMCP là Eximbank và Sacombank. Quy mô ho t đ ng c a hai ngân hàng này sau sáp nh p s ti n sát quy mô c a Vietcombank. Theo báo cáo tài chính riêng l , t ng tài s n c a Sacombank và Eximbank đ n h t n m 2012 đ t 321.483 t đ ng, trong khi c a Vietcombank đ t 414 t đ ng (trong đó có 118.000 t t phát hành c phi u cho Mizuho). T ng t nh v y, tín d ng c a hai ngân hàng đ t 167.591 t đ ng và huy đ ng v n 177.603 t đ ng, trong khi c a Vietcombank l n l t là 239.773 t đ ng và 285.096 t đ ng.
Nh v y, xu h ng c nh tranh đang có s thay đ i l n, NHTMCP đã t o đ c hình nh và v th nhi u h n, đ ng th i nâng cao n ng l c c nh tranh h n. Tuy nhiên, s l n m nh c a khu v c NHTMCP s là thách th c khi NHTMQD c ng quy t tâm gi v ng th ph n, trong khi kh i ngân hàng n c ngoài đ y tham v ng m r ng th ph n đ t o ra n n t ng phát tri n b n v ng và nâng cao s c m nh c a các ho t đ ng liên quan đ n đ ng n it thay vì ch khai thác l i th t ho t đ ng liên quan đ n ngo i t nh tr c đây.
Rõ ràng, đ i v i các ngân hàng M&A s m ra m t chu k phát tri n m i, làm thay đ i c c u s h u, kh n ng ki m soát, đi u hành, n ng l c tài chính và quy mô kinh
doanh, t đó góp ph n m ra nh ng c h i kinh doanh m i, t ng c ng v th c nh tranh
và hi u qu kinh doanh. Bên c nh đó, nó còn mang đ n tín hi u phát tri n cho n n kinh t . Tuy nhiên, bên c nh nh ng l i ích không th ph nh n, ngân hàng s ph i đ i m t v i
nh ng khó kh n không nh , c trong và sau quá trình M&A.
2.5.3.Các rƠo c n vƠ khó kh n trong vi c th c hi n M&A ngơn hƠngVi t Nam
- M t là, tìm ki m đ i tác sáp nh p: m c dù đ c s khuy n khích c a Chính ph ,
nh ng không ph i NHTM c ph n v a và nh nào c ng tìm ki m đ c đ i tác phù h p đ sáp nh p. Th c t , h có nhi u gi i pháp đ tái c u trúc, nên b n thân ch a đ nh h ng đ c gi i pháp nào phù h p v i ngân hàng mình. Do “đ ng gi a ngã ba đ ng”, nên ngân hàng có th không thi n chí cung c p thông tin tài chính cho đ i tác. Ngoài ra, trong
quá trình th c hi n, vì l i ích c a c đông ngân hàng mình mà các ngân hàng đôi khi đã cung c p thông tin tài chính (n x u th c t ) không chính xác cho đ i tác. i u này đôi khi làm c n tr quá trình sáp nh p và gây m t lòng tin c a nhau.
- Hai là, thi u hành lang pháp lý:sau khi tìm ki m đ c đ i tác, ngân hàng l i g p
ph i khó kh n trong vi c ti n hành sáp nh p theo lu t. M c dù NHNN đã ban hành Thông t s 04/2010/TT-NHNN, ngày 11/02/2010 h ng d n v ho t đ ng sáp nh p,
h p nh t, mua l i t ch c tín d ng, nh ng Thông t này còn nhi u b t c p. c bi t, đ n nay, ch a có quy đ nh c th nào h ng d n ngân hàng x lỦ các giao d ch c a ng i g i và ng i vay sau khi sáp nh p đ c ti n hành, mà v n đ m b o quy n l i c a các bên
có liên quan.
- Ba là, nh h ng t i ni m tin c a khách hàng:n u ch th c hi n m t phép tính s
h c, ngân hàng m i s có s gia t ng v s l ng khách hàng. Song đi u đó ch đúng trên s sách t i th i đi m sáp nh p, còn sau đó, ngân hàng có duy trì đ c c s khách hàng này hay không là c m t v n đ . B i l , ho t đ ng kinh doanh ch y u c a ngân hàng d a vào uy tín và ni m tin. M i bi n đ ng đ u có th nh h ng tr c ti p đ n ni m tin c a khách hàng. Bên c nh m t s khách hàng đánh giá cao di n m o m i, cùng s tin t ng v quy mô, ch t l ng c a ngân hàng sau sáp nh p, thì không ít khách hàng l i hoài nghi v hi u qu ho t đ ng ngân hàng m i. i u này có th d n đ n s s t gi m s l ng c a c khách hàng hi n h u và khách hàng ti m n ng. ây ti p t c là m t rào c n không nh khi ti n hành h p nh t, sáp nh p.
- B n là, khó kh n trong vi c tích h p công ngh thông tin:h th ng ngân hàng lõi
là h th ng ph n m m tích h p các ng d ng tin h c trong qu n lỦ thông tin, tài s n, giao d ch, qu n tr r i ro… trong h th ng ngân hàng. H th ng ngân hàng Vi t Nam hi n đang s d ng r t nhi u h th ng core banking khác nhau, nh : T24, I-flex, TCBS… Khi 2 ngân hàng sáp nh p v i nhau, ngoài vi c k t h p h th ng c s h t ng, nhân s …, thì vi c tích h p h th ng công ngh là m t v n đ c n l u tâm. Các ngân hàng đ u t n kho ng th i gian nh t đ nh khi mu n v n hành m t h th ng core banking m i. Do đó, trong kho ng th i gian đ u sáp nh p, h th ng khách hàng hi n h u c a ngân hàng b sáp
nh p s v n đ c qu n lỦ d i h th ng core banking c . Vi c này ch c ch n s gây khó kh n cho các nhà qu n lỦ trong vi c qu n tr và đi u hành ngân hàng do cùng lúc qu n lỦ hai h th ng khách hàng riêng r .
- N m là, b t n v nhân s :ngu n nhân l c có ch t l ng là tài s n quỦ giá c a
ngân hàng và các nhà qu n tr công ty. Vì th , nh ng xáo tr n và nh ng b t n trong b n thân đ i ng nhân s tr c, trong và sau khi sáp nh p s nh h ng không nh t i hi u qu ho t đ ng kinh doanh c a các ngân hàng. Ngoài s xáo tr n v h th ng nhân s , s khác bi t v v n hóa công ty và mâu thu n v m c tiêu, t m nhìn c a các lãnh đ o… c ng là nh ng c n tr trong giao d ch sáp nh p và mua l i.
- Sáu là, quy n l i c đông b nh h ng: tr c h t, đó là s bi n m t c a m t lo t
nh ng th ng hi u ngân hàng sau m y ch c n m gây d ng, nh th ng hi u Tín Ngh a, Nh t, Habubank, Tài chính D u khí, Ph ng Tây và t i đây là i Á. i u đó đ ng ngh a m t mát, hao t n v ti n b c, tài s n, th i gian, trí tu , s c l c mà các c đông ngân hàng đã b ra. M t trong nh ng cái giá không nh khác, các ông ch ngân hàng đang ph i gánh sau các th ng v mua bán, sáp nh p là gi i quy t kh i n x u. Ch t ch H QT m t ngân hàng sau sáp nh p th a nh n, dù đã l ng tr c đ “x u”, nh ng vi c x lỦ nh ng kho n n x u c a ngân hàng sau sáp nh p qu là m t thách th c. Và tình tr ng m t m i, ng c ng v i m n x u ph i ôm l i t các ngân hàng y u kém là ph bi n v i ông ch các ngân hàng. n c nh SHB, v a ph i có v n b n gi i trình u ban Ch ng khoán Nhà n c, s Giao d ch ch ng khoán Hà N i v kho n chênh l ch đáng k l i nh n sau thu gi a quỦ 2 n m nay v i quỦ 2 n m 2012, là do chi phí d phòng r i ro tín d ng t ng thêm b i các món vay quá h n đ c sáp nh p t Habubank. Tr c đó, k t qu kinh doanh quỦ 3/2012, SHB còn gây “choáng” khi công b k t qu kinh doanh l lu k t i 1.105 t đ ng, do các đ n v kinh doanh thu c Habubank l lu k 1.715 t đ ng (dù SHB c v n lãi 610 t đ ng). i u này đã ph n nào nh h ng đ n l i ích c a các c đông hi n h u c a SHB.
- B y là, mâu thu n v v n hóa và m c tiêu kinh doanh:k t h p hài hòa v n hóa và
Khoan hãy nói v v n hóa vùng mi n, ch tính riêng v hòa nh p v n hóa và thái đ ng x m i bên mua –bán c ng đã đ đau đ u các c p qu n lỦ. L a ch n th ng hi u nào, b th ng hi u nào hay ghép n i các th ng hi u l i v i nhau c ng không đ n gi n, ph thu c nhi u vào các y u t nh quy mô ho t đ ng, đ nh v th ng hi u mà m c tiêu kinh doanh m i… và ph i nh n đ c s ng h c a các ch th tham gia. Thông th ng, nh ng ng i t ch c b sáp nh p th ng có khuynh h ng b o t n nét v n hóa riêng c a đ n v mình, trong khi bên mua s luôn tìm cách lo i b nh ng v n hóa đ i l p. Mâu thu n đó n u không đ c gi i quy t h p tình, h p lỦ s là rào c n cho ho t đ ng c a t ch c m i sau này. Bên c nh đó, mâu thu n v m c tiêu và t m nhìn c a các t ch c tr c khi sáp nh p, h p nh t c ng ng n c n xây d ng môi tr ng kinh doanh hi u qu cho ch th m i. Tr ng h p đi n hình nh t g n đây khi Sacombank b thôn tính b i ACB, Eximbank, Ph ng Nam bank, Kiên Long bank và m t nhóm các c đông khác… nh ng yêu c u thay đ i đ nh h ng kinh doanh và k ho ch kinh doanh đ c đ a ra t nhóm c đông này luôn mâu thu n v i ban lãnh đ otr c đâyc a Sacombank.
+