K T L UN CH NG 2
3.2.5.2. Hoàn th in các ch tiêu phi tài chính
Nhóm ch tiêu phi tài chính đang đ c Vietinbank áp d ng đ đánh giá XHTN khách hàng doanh nghi p bao g m 5 nhóm ch tiêu: ánh giá kh n ng tr n c a khách hàng t báo cáo l u chuy n ti n t ; Trình đ qu n lý và môi tr ng n i b ; Quan h v i ngân hàng; Các nhân t nh h ng đ n ngành và ánh giá các y u t nh h ng đ n ho t đ ng c a doanh nghi p. Tuy nhiên, nhóm ch tiêu đánh giá kh n ng tr n c a khách hàng t báo cáo l u chuy n ti n t ch a ph n ánh kh n ng qu n tr dòng ti n c a doanh nghi p, thi u các ch tiêu phân tích r i ro ngành. Do v y, các ch tiêu này c n đ c b sung và đi u ch nh nh m t ng hi u qu XHTN.
B sung m t s ch tiêu cho nhóm ch tiêu đánh giá kh n ng tr n c a khách hàng
- H s tr n b ng dòng ti n thu n t ho t đ ng kinh doanh
H s này ph n ánh dòng ti n m t t ho t đ ng s n xu t kinh doanh có đ đ tr các kho n n đ n h n trong k hay không.
Công th c tính:
Kh n ng tr n b ng
dòng ti n t H KD =
Dòng ti n thu n t H KD N ng n h n + N dài h n đ n h n tr
N u h s này l n h n 1 có ngh a là doanh nghi p có đ ngu n ti n m t t ho t đ ng kinh doanh đ hoàn tr đ c các kho n vay đ n h n. Ch tiêu này càng cao cho th y kh n ng tr n c a DN càng t t, r i ro càng th p.
- Xu h ng l u chuy n ti n thu n trong quá kh
D a vào báo cáo l u chuy n ti n t trong 3 ho c 5 n m g n nh t, CBTD đánh giá xu h ng l u chuy n ti n thu n có t ng, n đnh hay gi m không. Vi c đánh giá ch tiêu này có ý ngh a khi xu h ng l u chuy n ti n thu n t ng nhanh, th hi n s c kh e tài chính c a doanh nghi p và kh n ng qu n tr dòng ti n doanh nghi p hi u qu và ng c l i.
B sung cho nhóm ch tiêu trình đ qu n lý và môi tr ng n i b
đánh giá nhóm ch tiêu này chúng ta có th d a vào ch tiêu đ nh tính nh : trình đ chuyên môn c a ng i qu n lý, kinh nghi m th c t c a ng i tr c ti p qu n lý, n ng l c đi u hành c a ng i qu n lý, môi tr ng ki m soát n i b , chi n l c và k ho ch kinh doanh c a doanh nghi p. Hi n t i VietinBank s d ng 9 ch tiêu đ đánh giá trình đ qu n lý và môi tr ng n i b c a doanh nghi p t ng đ i đ y đ , Tuy nhiên, vì đây là các ch tiêu đ nh tính nên ph thu c r t nhi u vào s đánh giá ch quan c a ng i phân tích. Do v y, trong th i gian t i, VietinBank nên xây d ng thêm các ch tiêu đ nh l ng trong kh n ng qu n tr đi u hành c a doanh nghi p. Ch ng h n VietinBank có th ch n 5 ch tiêu đ nh l ng sau đây trong đánh giá ch t l ng qu n tr đi u hành c a doanh nghi p: t c đ t ng n ng su t lao đ ng, t c đ ti n l ng bình quân, hi u su t s d ng lao đ ng, giá v n hàng bán/doanh thu thu n, chi phí bán hàng/doanh thu thu n. N m ch tiêu này cho th y kh n ng qu n tr c a doanh nghi p trong c i ti n b máy qu n lý và t c c m ng l i kinh doanh hi u qu đ n m c nào, m c đ h p lý trong k t c u lao đ ng c a doanh nghi p, kh n ng qu n lý chi phí s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p so v i các đ i th .
B sung m t s ch tiêu cho nhóm ch tiêu quan h v i ngân hàng
Doanh nghi p có l ch s quan h tín d ng t t v i ngân hàng ch ng t h có uy tín, có thi n chí trong vi c tr n . Có r t nhi u ch tiêu dùng đ đánh giá uy tín c a
doanh nghi p đ i v i ngân hàng. Trong x p h ng doanh nghi p c a VietinBank c ng đã chú tr ng đ n nhóm này. Tuy nhiên đ đánh giá x p h ng chính xác và th ng nh t h n đ ng th i không làm cho h th ng tr nên quá ph c t p thì đi u c n thi t nh t là b sung ch tiêu m c đ đ m b o vay v n b ng tài s n đ m b o.
- M c đ đ m b o vay v n b ng tài s n đ m b o
M c đ đ m b o b ng tài s n đ m b o ch a đ c ngân hàng xây d ng trong vi c ch m đi m tín d ng doanh nghi p. V th c ch t c a h th ng XHTN là vi c xem xét kh n ng tr n g c và lãi c a doanh nghi p, tuy nhiên ngân hàng c n tính đ n ph ng án đ m b o tín d ng nh m gi m b t t n th t cho ngân hàng khi khách hàng vì m t lý do nào đó không thanh toán đ c n . Do đó, vi c đ a các ch tiêu tài s n đ m b o đ i v i nh ng kho n vay ngân hàng là r t c n thi t và quan tr ng đ i v i các TCTD. Vi c đánh giá TSB có th d a trên các ch tiêu: Lo i tài s n, Kh n ng phát mãi tài s n, Giá tr tài s n, T l giá tr TSB trên d n , T l d n có TSB trên t ng d n .
B sung m t s ch tiêu cho nhóm ch tiêu các nhân t nh h ng đ n ngành
N u m t doanh nghi p ho t đ ng trong m t ngành có đi u ki n thu n l i thì m c đ an toàn, hi u qu trong ho t đ ng kinh doanh s cao. đánh giá các đi u ki n thu n l i c a ngành, ngoài các ch tiêu hi n t i là: Tri n v ng ngành, rào c n gia nh p ngành, m c đ c nh tranh thì tác gi đ xu t vi c đánh giá x p h ng c n b sung m t s ch tiêu nh : khung pháp lý, thay đ i công ngh đáp ng yêu c u c a n n kinh t và kh n ng thích ng tr c nh ng bi n đ ng t môi tr ng kinh t v mô.
- Khung pháp lý: bao hàm t t c các nhân t có nh h ng đ n toàn b ho t đ ng c a doanh nghi p v m t pháp lý, ch ng h n các hi p đ nh đã ký song ph ng hay đa ph ng v i các n c, các quy ph m pháp lu t v thu , v chính sách u đãi, mi n gi m, tr c p,…
- Thay đ i công ngh là ho t đ ng th ng xuyên đ phát tri n và nâng cao hi u qu kinh doanh. Tuy nhiên, vi c thay đ i công ngh c n đ c xem xét, phân
tích gán v i h qu đi kèm có th x y ra đ i v i doanh nghi p nh bi n đ ng v chi phí s n xu t, ch t l ng s n ph m, giá c ,… t t c đ u nh h ng đ n tính c nh tranh c a s n ph m. Ngành kinh t nào có tính linh ho t t t đ i v i yêu c u thay đ i công ngh s đ c đánh giá cao h n, đ c bi t là trong b i c nh h i nh p kinh t hi n nay, b i thay đ i công ngh đ thích ng v i m i tr ng m i s tr thành yêu c u s ng còn đ i v i các ngành, các doanh nghi p Vi t Nam trong th i gian t i.
- T ng t , kh n ng thích ng c a ngành đ i v i nh ng bi n đ ng kinh t v mô c ng ph i là c n c đánh giá ngành. B i suy thoái kinh t , chính sách tài khóa, s bi n đ ng lãi su t, t giá và s bi n đ ng kinh t v mô khác,… s tác đ ng t i toàn b n n kinh t , t i m i ngành, m i doanh nghi p. Kh n ng thích ng cao cho phép các ngành kinh t ng x linh ho t và hi u qu khi nh ng bi n đ ng trên x y ra, đ m b o cho s phát tri n n đ nh và b n v ng.
B sung m t s ch tiêu cho nhóm ch tiêu các nhân t nh h ng đ n ho t đ ng c a doanh nghi p
- Ch tiêu v th c nh tranh c a doanh nghi p
Hi n nay, m t s các t ch c x p h ng tín nhi m và các ngân hàng trên th gi i đánh giá v th c nh tranh c a doanh nghi p d a vào m t s ch tiêu nh th ph n, tính đa d ng ho t đ ng s n xu t kinh doanh, ng d ng công ngh c a doanh nghi p, l i th th ng m i và kh n ng ch u đ ng c a doanh nghi p tr c bi n đ ng kinh t v mô, c th nh sau:
+ Th ph n c a doanh nghi p: th ph n c a doanh nghi p là t s gi a doanh s bán c a doanh nghi p và t ng doanh s bán c a ngành. Th ph n càng l n ch ng t doanh nghi p đang ho t đ ng có hi u qu và kh n ng thu h i các kho n vay là r t l n. Th ph n c a doanh nghi p cho th y v th c a doanh nghi p so v i các đ i th . Các doanh nghi p có quy mô l n s có nhi u đi u ki n thu n l i đ h th p chi phí s n xu t và đ nh giá s n ph m th p h n so v i các đ i th đ chi m l nh th tr ng. Th ph n doanh nghi p còn ch u nh h ng c a các y u t khác nh : m ng l i phân ph i, hi u qu công tác marketing,…
+ Tính đa d ng ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p: đa d ng hóa ho t đ ng kinh doanh nh đa d ng hóa các s n ph m, đa d ng hóa khách hàng và nhà cung c p. Vi c đa d ng hóa ho t đ ng kinh doanh s giúp doanh nghi p phân tán đ c r i ro, giúp doanh nghi p không b ph thu c và ch đ ng đ c ngu n cung c p nguyên li u và ngu n tiêu th s n ph m. Nh ng doanh nghi p kinh doanh đa ngành ngh s d dàng đ i phó khi m t ngành nào đó g p ph i nh ng đi u ki n b t l i.
+ ng d ng công ngh m i vào s n xu t: công ngh r t quan tr ng trong nâng cao n ng su t và ch t l ng s n ph m. Do đó doanh nghi p nào nh y bén trong đ u t đ i m i công ngh s n xu t s nâng cao đ c v th c nh tranh c a mình.
+ L i th th ng m i: l i th th ng m i bao g m ti ng t m c a doanh nghi p, danh ti ng nhãn hi u s n ph m, b ng phát minh sáng ch , l i th và đ a đi m kinh doanh,… Doanh nghi p có l i th th ng m i t t s có kh n ng sinh l i cao h n các đ i th có cùng đi u ki n s n xu t và có nhi u đi u ki n đ t ng tr ng doanh thu và l i nhu n.
+ Kh n ng ch u đ ng c a doanh nghi p tr c nh ng bi n đ ng c a môi tr ng kinh t : các y u t kinh t v mô nh bi n đ ng c a lãi su t, t giá h i đoái, suy thoái kinh t , l m phát,… luôn có tác đ ng b t ng và nh h ng x u đ n ho t đ ng kinh doanh c a doanh nghi p. Do đó doanh nghi p nào có c c u t ch c ch t ch và ngu n nhân l c có ch t l ng cao thì s có kh n ng ch u đ ng t t h n tr c nh ng bi n đ ng c a môi tr ng kinh t v mô.