1. Nguồn vốn kinh doanh 925 229 376 1 051 471 496 1 371 347 639
2. Chênh lệch tỷ giá 3 659 200 4 265 956 12 556 298
ng cân đối kế toán tóm tắt của Công ty Khai Quốc nă 2007-2009 Đơn vị
đồng
Khoản phải thu của doanh nghiệp là một trong những dòng tiền vào chủ yếu và quan trọng đối với mỗi doanh nghiệp. Từ bảng cân đối kế toán trên ta thấy, các khoản phải thu của doanh nghiệp tăng đều theo cc năm và luôn chiếm tỷ trọng lớn nhất trong ơ cấu tài sản lưu động. Năm 2007 , khoản phải thu là 1,259 tỷ đồng chiếm 50, 34% trong tổg tài sản lưu động. Năm208, các khoản phải thu là 1 ,381 tỷ đồng, tăng 0,12 2 tỷ đồng tương ứng 9 , 67% so với năm 2007; tuy nhiên, tỷ trọng koản phải thu trong cơ cấu tài sản lưu động đã giảm đáng kể, chỉ còn chiếm 45, 1%. Đây là dấu hiệu cho thấy Công ty đã có chính sách thương mạirất tốt để kiểm soát các khoản phải thu. Đến năm 2009, các khoản phải thu là 1 ,904 tỷ đồng, tăng 0,523 tỷ đồng tương ứng 37.89% so với năm 2008. Điều này cho thấy Công ty đang bị chiếm dụng thương mại khá lớn. Cần phải có chính sách thu nợ tích cực hơn để hạn chế các khoản bị chiếm dụng thương mại gây i ro và tổn thất trong thời gian nền kinh tế còn gặp nhiều khó khăn hiện nay.
Trog cơ cấu tài sản lư động, tiền luôn chiếm tỷ trọng hỏ nhất: năm 2007 là 315 889 triệu đồng, tươ ng đương 12.6%; năm 2008 là 489, 641 triệu đồng chiếm 15, 99% trong tổng tài sản lưuđộng, tăng 173,752 triệu đồng tương ứng tăng 55% so ới năm 2007; đế năm 2009 , tiền mặt đã tăng lên 881,623 triệu đồng, chiếm 23, 3% trong tổng t ài sản lưu động, tăng 391,982 triệu đồng tương ứng 80.05% so với năm 2008. Trong khoản mục tiền, tiền mặt tại quỹ có xu hướng giảm năm 2008 và tăng trở lại vào năm 2009 nhưng không chiếm tỷ trọng quá cao trong tổn tiền cũng như tổng tài sản lưu động mà chủ yếu tăng tiền gửi tại ngân hàng. Đây là một tỷ lệ khá hợp lý vì tiền mặt không nên giữ quá nhiều, tiền để không sẽ gây nên lãng phí, không hiệu quả. Trong năm 2008, nền kinh tế gặp nhiều khó khăn, Công ty đã lin
hoạt tăng tỷ lệ tiền trong cơ cấu tài sản lưu động, đảm bảo tính thanh khoản.
Chiếm tỷ trọng lớn trong cơ cấ tài sản lư động là hàng tồn kho. Năm 2007, hàn tn kho là 926,105 triệu ồng , chiếm 37, 02%. Năm 2008, hàng tồn kho là 1123, 64 6 triệu đng, tăng 197, 540 triệu đồng tương ứng tăng 21,33% so với năm 2007 và chiế 36, 69% trong cơ cấu tài sả lưu ộng. Đến năm 2009, hàng tồn ho chỉ cn 915, 935 triệu đồng, đã giảm 27, 719 t riệu đồng tương ứng giảm 18, 48% so v ới năm 2007 và chỉ còn chiếm 24, 21% trong cơ cấu tài sản lưu động. Trong 3 năm, tỷ trọng hàng tồn kho liên tục giảm cho thấy Công ty đã có những chính sách bán hàng hiệu quả, kịp thời, không gây ứ đọng hàng. Các mặt hàng của Công ty đều là hàng công nghệ nên càng hạn chế hàng
tồn kho gây lỗi thời thì sẽ càng hiệu quả cho kinh doanh, vì vậy mà sự giảm của hàng tồn kho về tỷ trọng trong 3 năm gần đây là điều đúng đắn. Bán được hàng tồn kho càng sớm thì sẽ giúp dòng tăng
ng tiền vào cho Công ty từ đó giúp cho ngân quỹ của Công ty được liên tục hơn.
Chi ngân quỹ ngoài việc để làm tăng các khoản mục tài sản ngắn hạn như: hàng tồn kho, tăng phải thu, các tài sản lưu động khác… th một phần không nhỏ Công ty sử dngđể tăg các khoản đầu tư dài hạn. Tài sản cố đ ịnh của Công ty nă 2008 là 304, 76 7 tri ệu đồng so vớ năm 2007 là 185,322 triệu đồng ã tăng 119, 444 triệu đồn tơng đương64, 45%. N ăm 2009 ài sản cố định đạt 449, 608 triệu đồng, tăng 144, 84 2 triệu đ ồng tương đương 47, 53% so với năm 2008. Qua đây ta có thể thấy tốc độ tăng tài sản cố định của Công ty trong 3 năm gần đây khá cao và ổn định. Đây chính là một trong những kế hoạch phát triển lâu dài của Khai Quốc - Công ty đang có kế hoạch mở rộng mạng lưới kinh doanh, đầu tư cơ sở hạ tầng và vật hất. Công ty thực hiện trích khấ hao teo phương pháp đường thẳng. Quỹ hấu hao c ủa doanh nghiệp ăm 2008 là 142, 215 tr iệu đồng, so với năm 200 là 74, 326 triệu đồng đ tăng 67, 889 triệu đồng. Năm 2009, quỹ khấu hao đạt 239, 597 triệu đồng, tăng 97, 382 triệu đồng. Quỹ khấu hao tăng nhanh và mạnh đã góp phần tích cực vào việc tăng ngân quỹ của doanh nghiệp trong giai đoạn vừa qua. Ngoài tài sản cố định, các tài sản dài hạn khác của Công ty cũng tăng liên tục trong 3 năm trở lại đây. Ngoài ra, Công ty còn sửdụng ngân quỹ để chi trả lãi do các khoản vay sinh ra. Cụ thể: năm 2007, lãi vay là 22, 809 triệu đồng; năm 2008, do các khoản vay đã giảm mạnh nên lãi suất tăng cao cng không kéo chi phí tài chính caCông ty tăng; đến năm 2009, chi phí tài cính của Cơ ng t
đã tăng trở lại và đạt 39, 7 60 triệu đồng, trong đó lãi vay chiếm 28, 027 triệu đồng. Bên cạnh đó, việc huy động tiền mặt để tài trợ cho các hoạt động của mình được Công ty thực hiện tích cực. Chể, qua bảng cân đối kế toán tổng số á khoản phải trả người bán trong năm 2007 là 1 ,367 tỷ đồng và đến năm 2004 đạt mức 1 , 923 tỷ đồng tăng 0,556 tỷ đồn,tương đương 40, 67% so với năm 2007. Năm 2009 khoản mục phải trả người bán đạt mức 2 , 331 tỷ đồng, tăng 0,408 tỷ đồng tương ứng 21, 21% so với năm 2008. Như vậy Công ty đã trì hoãn được các khoản phải trả cho người bán và góp phần làm tăng lượng tiền mặt. Ngoài việc trì hoãn được một phần các khoản phải trả người bán, Công ty còn tăng cường thực hiện chính sách chiếm dụng vốn tạm thời bằng việc trì hoãn các khoản phải trả phải nộp khác như phải trả công nhân viên, thuế và các
khoản phải nộp Nhà nước hay người mua ứng trước. Cùng với đó là việc huyđộng vốn từ nguồn tín dụng ngân hàng. Nm 2007, vay ngắn hạn đạt 200 triu đồng, chiếm 10, 96% tổng nợ ngắn hạn. Năm 2008, vay ngắ hạn là 185 triệu đồng chiếm 7, 6% tổng nợ ngắn hạn, giảm 15 triệu đồng, tương ứng giảm 7, 5% so với năm 2007. Đây cũng là một trong kế hoạch hợp lý của các nhà quản lý tài chính của Công ty. Vì trong năm 2008, nền kinh tế biến động mạnh, lãi suất ngân hàng tăng cao, điều kiện vay vốn khó khăn; Công ty đã kịp thời cắt giảm bớt một phần vốn vay ngân hàng để hạ chi phí sử dụng vốn và tìm kiếm được nguồn tài trợ phù hợp từ tín dụng thương mại. Đến năm 2009, cùng với dấu hiệu phục hồi của nền kinh tế, các chính sách kích cầu và hỗ trợ cho các danh nghiệp của Nhà nước, Công y cũng đã tăng lượng vốn huyđộng từ ngân hàng, vay ngắn hạ nđạt 250 triệu đồng, chiếm 8, 38% tổng nợ ngắn hạn, tăng 6 5 triệu đồng, tương ứng tăng 35, 14% so với năm 2008. Xu hướng vay dài hạn của Công ty trong 3 năm gần đây cũng tương tự như v
ngắn hạn: năm 2008 các khoản vay dài hạn cũng giảm nhẹ và đã tăng trở lại vào năm 2009.
Để theo dõi được
iễn biếguồn vốn và sử dụng ngu
của Khai Qu
Năm 2008 Năm 2009 Sử dụng vốn Nguồn vốn
Tài sản Tiền 489 641 117 881 623 313 391 982 196 Phải thu 1 381 131 624 1 904 454 346 523 322 722 Tồn kho 1 123 645 893 915 935 065 207 710 828 TSLĐ khác 67 900 000 80 600 000 12 700 000 TSCĐ 459 769 082 670 977 803 211 208 721 Nguồn vốn Nợ ngắn hạn 2 431 350 264 2 984 686 590 553 336 326 Nợ dài hạn 35 000 000 85 000 000 50 000 000 Vốn CSH 1 055 737 452 1 383 903 937 328 166 485 Tổng cộng 3 522 087 716 4 453 590 527 1 139 213 639 1 139 213 639