Công ty chứng khoán chịu sự giám sát chính của Ủy ban chứng khoán nhà nước. Vì vậy, ủy ban chứng khoán cũng có những tác động đến hiệu quả hoạt động kinh doanh chứng khoán của công ty chứng khoán. Để đảm bảo thị trường chứng khoán Việt Nam phát triển ổn định và bền vững, Ủy ban chứng khoán Nhà nước cần thực hiện:
- Tập trung giám sát việc tuân thủ phát luật trong hoạt động tự doanh, cung cấp dịch vụ chứng khoán, chấp hành chế độ báo cáo, giám sát quy tình kiểm tra mở tài khoản, đặt lệnh và giao dịch tại các CTCK nhằm tăng cường giám sát, phát triển TTCK ổn định và bền vững. Tập trung giám sát xử lý các hoạt động niêm yết chứng khoán của các tổ chức niêm yết chứng khoán.
- Xử nghiêm các hành vi vi phạm, thực hiện đầu cơ, mua bán khống chứng khoán, giao dịch nội gián, …Đẩy mạnh công tác công bố thông tin trên TTCK, theo dõi giám sát mọi diễn biến của thị trường, khuyến khích các công ty chứng khoán hoạt động kinh doanh, phát triển thị trường. Đảm bảo các công ty chứng khoán thực hiện đúng các quy định về công bố thông tin, công khai hóa các thông tin về tình hình hoạt động kinh doanh chứng khoán cho công chúng,
- Thị trường chứng khoán phát triển kéo theo rất nhiều rủi ro tiềm ẩn. Vì vây, UBCKNN cần thực hiện tăng cường công tác giám sát tài chính và quản lý rủi ro đối với các công ty chứng khoán.
- Nghiên cứu và thực hiện các chính sách ưu đãi về thuế, phí, lệ phí áp dụng đối với các đối tượng tham gia trên thị trường chứng khoán. Trước tình hình thị trường xấu như hiện nay, đánh thuế làm giảm hiệu quả hoạt động của công ty chứng khoán cũng như toàn thị trường trong khi đó thực hiện ưu đãi về thuế sẽ khuyến khích được các cá nhân tổ chức kinh doanh tích cực tham gia vào thị trường, thúc đẩy thị trường phát triển.
- Tăng cường tổ chức đào tạo, phổ biến những kiến thức về chứng khoán. Ủy ban chứng khoán nhà nước đã tổ chức những khóa đào tạo cơ bản về chứng khoán. Tuy nhiên những khóa học này còn mang đậm tính lý thuyết, học viên chưa được tiếp cận với thực tế. Tài liệu học tập chứng khoán là rất nhiều nhưng chủ yếu chưa được biên dịch và in ấn rộng rãi, tài liệu chưa cập nhật, lạc hậu. UBCKNN cần tăng cường hơn nữa về cơ sở hạ tầng đào tạo, thực hiện đẩy mạnh phổ biến qua các kênh thông tin đại chúng. Đồng thời UBCKNN cũng cần hợp tác, tranh thủ sự giúp đỡ của các nước khác, các tổ chức trên thế giới cử cán bộ đi đào tạo, học tập kinh nghiệm. Thực hiện đa dạng hóa nội dung đào tạo đáp ứng nhu cầu của mọi tầng lớp muốn tìm hiểu chứng khoán.
KẾT LUẬN
Trải qua hơn 12 năm hoạt động, TTCK Việt Nam đã hình thành và phát triển khá rõ nét, dần khẳng định vị trí, vai trò của mình đối với nền kinh tế quốc dân. Hoạt động của các công ty chứng khoán ngày càng được chú trọng thúc đẩy. Chất lượng hoạt động của các công ty chứng khoán là tác nhân giúp thị trường chứng khoán phát triển bền vững. Công ty cổ phần chứng khoán MB, với những mục tiêu ban đầu đã từng bước tạo dựng được vị thế trên thị trường, tạo được lòng tin nơi nhà đầu tư. Đứng trước tình hình hội nhập kinh tế như hiện nay, vấn đề nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh chứng khoán của MBS là một vấn đề quan trọng, cần được quan tâm nhằm đưa Công ty ngày càng phát triển. Tuy nhiên, chặng đường mà MBS cần đi còn nhiều khó khăn thử thách đòi hỏi công ty cần có những giải pháp cụ thể để vượt qua khó khăn tiến lên phát triển.
Nhận thức được rõ tầm quan trọng của việc cần thiết nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh chứng khoán MBS, trải qua thời gian nghiên cứu và thực tập tại MBS, em đã có được những nhận xét cá nhân về tình hình hoạt động của MBS để mạnh dạn đưa ra những kiến nghị và giải pháp nhằm giúp Công ty nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh, giúp MBS khẳng định vị thế trên thị trường chứng khoán trong tương lai. Tuy nhiên, do nhiều lý do, hạn chế về lý luận cũng như kinh nghiệm thực tiễn, bài viết trên đây của em không tránh khỏi có những thiếu sót nhất định. Em hy vọng nhận được các ý kiến nhận xét, giúp đỡ của các thầy cô và các anh chị trong công ty để luận văn của em được hoàn thiện hơn.
DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO
1. Giáo trình Thị trường chứng khoán, nhà xuất bản Tài chính, năm 2009, chủ biên TS. Bạch Đức Hiển.
2. Giáo trình Phân tích và Đầu tư chứng khoán, nhà xuất bản Tài chính, năm 2009, chủ biên PGS.TS. Nguyễn Đăng Nam và PGS.TS. Hoàng Văn Quỳnh.
3. Giáo trình Kinh doanh chứng khoán, nhà xuất bản Tài chính, năm 2010, chủ biên PGS.TS. Nguyễn Thị Mùi và TS. Nguyễn Thị Hoài Lê. 4. Các văn bản pháp luật về chứng khoán và thị trường chứng khoán. 5. Báo cáo tài chính của Công ty cổ phần chứng khoán MB trong 3 năm
2010, 2011, 2012.
6. Các trang web: www.caFef.vn www.vinacorp.vn www.vnmedia.com www.MBS.com.vn www.vietnamnet.vn www.tinnhanhchungkhoan.vn www.google.com.vn
7. Các văn bản pháp lý có liên quan. 8. Một số tài liệu khác.
DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT
MB Ngân hàng thương mại cổ phần Quân đội
CTCK Công ty chứng khoán
CTCP Công ty cổ phần
ACBS Công ty cổ phần chứng khoán ACB
KDCK Kinh doanh chứng khoán
M&A Mua bán sát nhập
NHNN Ngân hàng nhà nước
NHTM Ngân hàng thương mại
OTC Thị trường phi tập trung
HSC Công ty cổ phần chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh
SGDCK Sở giao dịch chứng khoán
SSI Công ty cổ phần chứng khoán Sài gòn
VNDS Công ty cổ phần chứng khoán VNDIRECT
TMCP Thương mại cổ phần (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
TTCK Thị trường chứng khoán
TTGDCK Trung tâm giao dịch chứng khoán
UBCKNN Ủy ban chứng khoán Nhà nước
MBS Công ty cổ phần chứng khoán MB
MỤC LỤC
LỜI MỞ ĐẦU……… 1
CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY CHỨNG KHOÁN VÀ HIỆU
QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÔNG TY CHỨNG KHOÁN………... 3
1.1 Những vấn đề cơ bản về công ty chứng khoán………. 3
1.1.1 Khái niệm về công ty chứng khoán………... 3 1.1.2 Nguyên tắc hoạt động của công ty chứng khoán………. 4
1.1.3 Mô hình hoạt động của công ty chứng khoán……….. 5 1.1.4 Vai trò của công ty chứng khoán………... 8
1.2 Hoạt động kinh doanh của công ty chứng khoán………..10
1.2.1 Các hoạt động kinh doanh chủ yếu trong công ty chứng khoán....10 1.2.2 Các hoạt động kinh doanh hỗ trợ trong công ty chứng khoán…...14
1.3 Hiệu quả hoạt động kinh doanh của công ty chứng khoán…………..16
1.3.1 Khái niệm hiệu quả hoạt động kinh doanh của CTCK…………. .16 1.3.2 Sự cần thiết phải nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh ở công ty
chứng khoán trong điều kiện hiện nay………...18 1.3.3 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh của công ty
chứng khoán……….….21
1.4 Nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của CTCK..31
1.4.1 Nhân tố chủ quan………..31 1.4.2 Nhân tố khách quan……….….33
CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH
CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN MB………35
2.1 Giới thiệu chung về công ty cổ phần chứng khoán MB (MBS)………35
2.1.1 Quá trình hình thành và một số thông tin cơ bản của MBS……. 35 2.1.2 Cơ cấu tổ chức của công ty cổ phần chứng khoán MB………… 40 2.1.3 Các hoạt động và dịch vụ của công ty chứng khoán MB…….…. 42
2.2 Thực trạng về hiệu quả hoạt động kinh doanh của công ty cổ phần
chứng khoán MB……….… 46
2.2.1 Thực trạng về hiệu quả hoạt động kinh doanh của công ty cổ phần chứng khoán MB…....………46 2.2.2 Chỉ tiêu phản ánh hiệu quả hoạt động kinh doanh của công ty cổ
phần chứng khoán MB.………..59 2.2.3 Đánh giá thực trạng hiệu quả hoạt động kinh doanh của công ty cổ phần chứng khoán MB….………... ……..65
CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH
3.1 Định hướng phát triển của TTCKVN và MBS trong thời gian tới….. 74
3.1.1 Định hướng phát triển của TTCKVN và giải pháp thực hiện….…74 3.1.2 Định hướng hoạt động của MBS……….… 76 (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
3.2 Giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của công ty cổ phần chứng khoán MB……….…. 77
3.2.1 Hoàn thiện bộ máy tổ chức……….. 77
3.2.2 Xây dựng chiến lược phát triển nguồn nhân lực của công ty…… 78
3.2.3 Phát triển hoạt động Marketing của công ty………... 79
3.2.4 Nâng cao chất lượng hoạt động môi giới tại công ty……….. 80
3.2.5 Nâng cao và phát triển các hoạt động khác của công ty……….… 81
3.2.6 Hiện đại hóa cơ sở vật chất, hệ thống công nghệ……….... 82
3.2.7 Mở rộng mạng lưới chi nhánh trên phạm vi quốc gia……….…... 83
3.3 Một số kiến nghị bổ sung……….…. 83
3.3.1 Kiến nghị với Bộ tài chính……….……83
3.3.2 Kiến nghị với ủy ban chứng khoán Nhà nước……….…….85
KẾT LUẬN……….…. 87