K T L UN
1.1 S khác b it gia CTTC và cho thuê vn hành
TIÊU TH C CHO THUÊ TÀI
CHÍNH CHO THUÊ V N HÀNH 1. Quy n h y ngang h p đ ng Khơng đ c h y ngang h p đ ng c quy n h y ngang h p đ ng
2. R i ro Bên thuê ch u m i r i ro Bên thuê khơng ch u
n u khơng ph i do l i c a mình gây ra.
3. Cung ng tài s n Do bên thuê yêu c u bên cho thuê mua t nhà cung c p theo yêu c u s d ng c a mình
Do bên thuê cung c p
4. D đ nh chuy n quy n s h u tài s n cho bên thuê Cĩ Khơng 5. Th i h n h p đ ng thuê Dài, chi m ph n l n th i gian h u d ng c a tài s n Ng n, chi m m t l n khơng l n so v i th i gian h u d ng tài s n 6. M c v n thu h i trong m t h p đ ng thuê G n b ng ho c b ng giá tr tài s n ban đ u Nh h n nhi u so v i giá tr tài 7. Chi phí b o trì, d ch v và mua b o hi m
Bên thuê ch u Bên cho thuê ch u
8. Các lo i tài s n th ng s d ng trong giao d ch Bao g m b t đ ng s n và đ ng s n (t li u s n xu t, máy mĩc thi t b , ph ng ti n v n t i, nhà x ng,…) Các thi t b v n phịng, v n phịng làm vi c, ph ng ti n v n chuy n, đ đ c trong nhà,…
Trên c s các tiêu chí phân lo i theo IASC m i qu c gia cĩ nh ng qui
đ nh thêm v CTTC d a trên đi u ki n c th c a m i n c. Nh ng quy đ nh này, tuy cĩ m t vài khác bi t nh t đ nh. Song v c b n, chúng khơng mâu thu n v i IASC (Xem b ng 1.2).
B ng 1.2: Các tiêu chí CTTC c a m t s Qu c gia và t ch c QU C GIA TIÊUTH C IASC HOA K ANH NH T HÀN QU C VI T NAM Chuy n giao quy n s h u khi k t thúc h p đ ng Cĩ Cĩ Cĩ Cĩ Khơng qui đ nh c th Cĩ
Quy n ch n mua Cĩ Cĩ Khơng
b t bu c Khơng b t bu c Khơng b t bu c Cĩ Quy n h y ngang h p đ ng Khơng đ c Khơng đ c Khơng đ c Khơng đ c Khơng đ c Khơng đ c Th i h n thuê tính theo th i gian h u d ng c a tài s n L n h n >=75% và t i đa khơng quá 30 n m L n h n TS<=10 n m 7%; TS>10 n m60%; t i đa 120% TS<=5 n m 60%; TS >5 n m 70%; t i đa Ít nh t b ng 60% th i gian c n thi t đ kh u hao tài s n thuê Hi n giá các kho n ti n thuê t i thi u so v i giá tr h p lý c a tài s n B ng ho c l n h n >=90% >=90% >=90% Ít nh t ph i t ng đ ng v i giá tr tài s n (Ngu n: Tác gi đúc rút t tài li u [30], [62])
1.2.2. Các y u t nh h ng đ n ho t đ ng cho thuê tài chính 1.2.2.1. Các ch th tham gia giao d ch cho thuê tài chính 1.2.2.1. Các ch th tham gia giao d ch cho thuê tài chính
Trong m i giao d ch CTTC luơn cĩ ít nh t hai ch th tham gia: bên cho thuê và bên thuê. Trong m t s giao d ch khác cĩ th cĩ thêm ch th th ba là nhà cung c p. Ngồi ra, khi bên cho thuê khơng đ kh n ng t cĩ v tài chính đ mua tài s n theo yêu c u c a h p đ ng thuê thì trong giao d ch c n cĩ thêm m t ch th n a là nhà cho vay. Trong m t s giao d ch đ c bi t CTTC cịn cĩ s tham gia c a các c quan qu n lý nhà n c, h th ng lu t pháp .v.v…
hi u rõ vai trị c a các ch th trên, chúng tơi xin trình bày c th h n v các ch th này trong h p đ ng giao d ch CTTC.
1. Bên cho thuê (Lessor)
Là nhà tài tr v n cho bên thuê, là ng i thanh tốn tồn b giá tr tài s n thuê theo th a thu n gi a bên cho thuê và nhà cung c p và là ch s h u tài s n v m t pháp lý. Trong tr ng h p, n u bên cho thuê tài s n c a chính mình, h đ ng th i c ng là nhà cung c p tài s n, thi t b .
Theo pháp lu t Vi t Nam, bên cho thuê là các cơng ty CTTC cĩ quy n mua, nh p kh u tr c ti p các thi t b theo yêu c u c a bên thuê. Bên cho thuê cĩ trách nhi m ký h p đ ng mua tài s n theo yêu c u c a bên thuê và thanh tốn ti n mua tài s n v i nhà cung c p và làm th t c đ ng ký, b o hi m đ i v i tài s n cho thuê. ng th i, bên cho thuê ph i b i th ng m i thi t h i cho bên thuê trong tr ng h p tài s n thuê khơng đ c giao đúng h n. Ng c l i, bên cho thuê cĩ quy n yêu c u bên thuê cung c p m t ph n ho c đ y đ
các báo cáo tài chính quý, n m v tình hình ho t đ ng s n xu t kinh doanh và các v n đ cĩ liên quan đ n tài s n thuê và cĩ quy n yêu c u bên cho thuê đ t ti n ký qu b o đ m cho h p đ ng CTTC theo th a thu n gi a hai bên.
2. Bên thuê (Lessee):
Theo Thơng t s 08/2001/TT-NHNN ngày 06/9/2001 c a Ngân Hàng Nhà N c Vi t Nam h ng d n th c hi n Ngh đ nh 16/2001/N -CP ngày 02/5/2001 c a Chính ph “v t ch c và ho t đ ng c a cơng ty cho thuê tài chính, bên thuê là các t ch c, cá nhân ho t đ ng t i Vi t Nam, tr c ti p s d ng tài s n thuê cho m c đích s n xu t kinh doanh c a mình, bao g m:
a/ Cá nhân cĩ đ ng ký kinh doanh; b/ H gia đình;
c/ Doanh nghi p;
d/ T ch c khác thu c đ i t ng đ c vay v n c a các t ch c tín d ng”.
Trong quy đ nh này cĩ nêu rõ và c th ai cĩ th là bên thuê. Nh ng, theo chúng tơi, quy đ nh v n ch a làm rõ đ c đ y đ trách nhi m và ngh a v c a bên thuê. C th , theo chúng tơi, trong quy đ nh c n b sung thêm trách nhi m và ngh a v chính c a bên thuê là: ph i s d ng tài s n thuê đúng m c đích đã th a thu n trong h p đ ng; Ph i ch u trách nhi m b o d ng, s a ch a tài s n thuê trong th i h n cho thuê; Khơng đ c quy n s d ng tài s n thuê cho bên th ba, n u khơng đ c bên cho thuê đ ng ý; Ph i cĩ ngh a v tr ti n thuê đúng h n đ c quy đ nh trong h p đ ng và ph i ch u các kho n chi phí cĩ liên quan đ n s d ng tài s n thuê; Ph i cĩ ngh a v hồn tr tài s n thuê cho bên cho thuê khi cĩ vi ph m và đ c bên cho thuê yêu c u, c ng nh hồn tr tài s n khi h t h n h p đ ng thuê trong tr ng h p khơng giành quy n u tiên chuy n s h u trong th a thu n thuê mua.
Vi c quy đ nh rõ trách nhi m trong giao d ch c a các bên s giúp h p
trong thi hành h p đ ng ph i đ c nâng cao. Vì v y, theo chúng tơi, vi c xác
đ nh các trách nhi m và ngh a v chính c a bên thuê nh trên là r t c n thi t.
3. Nhà cung c p (Manufacturer ho c Supplier):
Là ng i cung c p thi t b , tài s n theo th a thu n v i ng i thuê và theo các đi u kho n trong h p đ ng mua bán thi t b , tài s n đã ký k t v i ng i cho thuê. H nh n ti n mua tài s n t bên cho thuê ho c cĩ th nh n m t ph n ti n mua tài s n t bên cho thuê, chuy n giao tài s n cho bên thuê và cĩ th nh n b o trì, b o d ng và nh n ti n b o trì, b o d ng c a bên thuê.
Thơng th ng, nhà cung c p là các cơng ty, các t ch c kinh t s n xu t máy mĩc, thi t b ho c là các t ch c kinh t xu t kh u máy mĩc, thi t b mua t các cơng ty s n xu t ra nĩ.
4. Nhà cho vay (Lender):
Là ng i cung c p tín d ng trung ho c dài h n cho bên cho thuê trong tr ng h p bên cho thuê cĩ yêu c u vay. Ng i cung c p tín d ng nh n ti n tr n vay b ng ti n thuê do bên thuê ho c bên cho thuê tr tr c ti p theo th a thu n v i bên cho thuê và kho n vay này đ c đ m b o b ng tài s n và ti n thuê c a h p đ ng CTTC đĩ.
5. Các c quan qu n lý nhà n c:
Là c quan cơng quy n cĩ liên quan trong l nh v c CTTC, nh : Ngân hàng Nhà n c, Cơng ch ng Nhà n c, Tồ án, Thu v ,… Các c quan trên cĩ trách nhi m giám sát, ki m sát vi c tuân th pháp lu t, đ ng th i, cơng nh n tính h p pháp c a giao d ch thuê mua, quy n s h u pháp lý đ i v i tài s n và x lý, gi i quy t các tranh ch p n u cĩ, nh m t o s cơng b ng và b o v quy n l i h p pháp c ng nh ngh a v các bên tham gia giao d ch CTTC.
Là nh ng v n b n lu t chi ph i các ho t đ ng thuê mua và các qui đ nh v trách nhi m, ngh a v và quy n l i c a t t c các bên liên quan trong ho t
đ ng CTTC. Nh ng v n b n này nh m t o ra nh ng chu n m c, khuơn kh , mơi tr ng pháp lý đ các giao d ch thuê mua ho t đ ng b o đ m đem l i hi u qu kinh t xã h i.
1.2.2.2. N i dung chính c a h p đ ng giao d ch cho thuê tài chính. 1. Xác đ nh các đ i t ng dùng CTTC 1. Xác đ nh các đ i t ng dùng CTTC
M t trong nh ng n i dung quan tr ng trong h p đ ng giao d ch CTTC là xác đ nh rõ đ i t ng dùng cho thuê.
Trên th c t đ i t ng dùng CTTC r t đa d ng và ngày càng phong phú. Nh ng, nhìn chung, cĩ th phân chúng thành hai lo i nhĩm chính: nhĩm b t
đ ng s n và nhĩm đ ng s n.
- Nhĩm b t đ ng s n g m các tài s n khơng th di chuy n v trí c a chúng, nh : nhà c a, v n phịng làm vi c, c a hàng, nhà máy, phân x ng, h m m , v.v…, v i th i h n thuê c ng r t đa d ng t vài n m đ n vài ch c n m.
- Nhĩm đ ng s n g m các lo i tài s n cĩ th di chuy n v trí c a chúng, nh : bàn gh làm vi c, máy mĩc thi t b , ơ tơ, xe l a, tàu thuy n… v i th i h n cho thuê c ng r t đa d ng.
Tu nhu c u c a bên thuê mà bên cho thuê ph i l a ch n đ i t ng cho thuê và th i gian thuê cho phù h p.
2. Xác đ nh m c ti n thuê
ây c ng là m t n i dung c n th o lu n trong giao d ch CTTC. M c ti n thuê ph i đ c xác đ nh trên c s giá mua các tài s n cho thuê, các chi phí h p lý và lãi cho thuê mà bên thuê ph i tr cho bên cho thuê theo h p đ ng
CTTC. Ngồi ra, vi c ch n l a ph ng th c thanh tốn ti n thuê c ng ph i cân nh c cho h p lý, nh : nh ng kho n ti n đ c tr đ nh k đ u nhau ho c
đ nh k th i v ; Th i đi m thanh tốn đ nh k , v.v...
3. Xác đ nh th i h n thuê
Trong các giao d ch CTTC, bên cho thuê và bên thuê ph i th a thu n v i nhau v th i h n cho thuê.
Trong m i giao d ch CTTC th i h n thuê th ng đ c chia thành hai ph n: th i h n thuê c b n và th i h n gia h n.
- Th i h n thuê c b n (Basic Lease Period) là th i h n bên thuê ph i tr m t kho n ti n nh t đ nh cho bên cho thuê đ đ c quy n s d ng tài s n. th i h n này, bên cho thuê th ng k v ng s thu h i đ s ti n v n đã b ra ban đ u c ng v i s ti n lãi đã th a thu n trong đi u ki n bình th ng. Theo quy đ nh c a h u h t các t ch c CTTC c a các qu c gia trên th gi i, th i h n này ph i đ c t t c các bên tham gia trong h p đ ng tơn tr ng và khơng
đ c đ n ph ng h y ngang h p đ ng, n u khơng cĩ vi ph m x y ra.
- Th i h n gia h n tu ch n (Optional Renewable Periods) là th i h n bên thuê cĩ quy n mua tài s n ho c ti p t c thuê tài s n theo giá th a thu n ho c tr l i theo ý mu n c a h . Tuy nhiên, n u bên thuê ti p t c thuê tài s n
đĩ đ s d ng, các kho n ti n thuê ph i tr trong giai đo n này th ng th p h n so v i các kho n ti n thuê đã tr trong th i h n c b n (Kho n ti n thuê l i th ng chi m t 1-2% t ng s v n đ u t ban đ u bên cho thuê đã b ra).
Trên th c t , khi nĩi đ n th i h n thuê hay th i h n h p đ ng trong giao d ch CTTC, ng i ta th ng hi u là th i h n thuê c b n. Cách hi u này s gây khĩ kh n trong đàm phán v th i gian thuê trong h p đ ng CTTC. Vì v y, theo chúng tơi, khi nĩi đ n th i h n thuê các nhà đ u t nên hi u hàm ý cĩ c hai ph n trên.
1.2.3. Nh ng lo i hình CTTC thơng d ng hi n nay
Trong th c ti n cĩ nhi u c n c phân lo i các h p đ ng CTTC khác nhau, nh : c n c vào tính ch t c a giao d ch thuê mua; C n c vào lo i tài s n thuê; C n c vào m c đích s d ng tài s n thuê, v.v... Sau đây là m t s lo i hình cho thuê tài chính ph bi n đ c nhi u n c áp d ng.
1.2.3.1. Phân lo i h p đ ng theo t ng s ti n thuê trong th i h n c b n.
N u theo tiêu chí này, cĩ th phân chia các giao d ch thuê mua thành hai lo i h p đ ng: h p đ ng CTTC hồn tr tồn b (full -payout lease contract) và h p đ ng thuê mua hồn tr t ng ph n (Non-payout lease contract).
- H p đ ng cho thuê tài chính hồn tr tồn b là lo i h p đ ng, sau khi k t thúc th i h n c b n c a h p đ ng, t ng s ti n thuê c a Bên cho thuê nh n đ c trong th i h n c b n c a h p đ ng đ bù đ p tồn b chi phí mua s m tài s n, lãi su t v n tài tr , các chi phí qu n lý, hao mịn vơ hình và đã
đem l i l i nhu n h p lý cho ng i cho thuê.
- H p đ ng thuê mua hồn tr t ng ph n là lo i h p đ ng, sau khi k t thúc th i h n c b n c a h p đ ng, t ng s ti n tr g c nh n đ c khơng hồn tr đ chi phí ban đ u đã b ra đ mua s m tài s n. thu h i v n và cĩ l i nhu n, ng i cho thuê s ti p t c cho thuê.
1.2.3.2. Phân lo i h p đ ng theo các ch th tham gia
Theo tiêu th c này, h p đ ng CTTC cĩ th cĩ các lo i nh sau:
- H p đ ng CTTC cĩ 02 bên tham gia: bên cho thuê và bên thuê.
Các h p đ ng lo i này th ng cĩ nh ng đ c đi m c b n nh sau: + Máy mĩc thi t b cĩ giá tr khơng quá l n.
+ V n tài tr do bên cho thuê đ m nhi m hồn tồn.
+ Bên cho thuê cĩ th mua l i thi t b khi chúng b l c h u.
Trên th c t trong lo i h p đ ng CTTC này tài s n đ c dùng đ tài tr th ng thu c quy n s h u c a bên cho thuê. Và lo i hình này th ng áp