Do đặc thự kinh doanh nờn vốn lưu động chiếm tỷ trọng chủ yếu trong cơ cấu vốn của cụng ty, trong đú phải kể đến là khoản mục cỏc khoản phải thu và hàng tồn kho, đõy cũng là nguyờn nhõn chớnh gõy ra tỡnh trạng ứ đọng vốn. Vỡ vậy, để nõng cao hiệu quả sử dụng vốn thỡ buộc phải đổi mới và hoàn thiện cơ chế quản
lý và sử dụng vốn lưu động.
3.2.2.1. Tăng cường cụng tỏc quản lý cụng nợ phải thu
Do thực hiện chớnh sỏch bỏn hàng chậm trả nờn cỏc khoản phải thu khỏch hàng chiếm tỷ trọng chủ yếu trong tổng vốn lưu động của cụng ty, vỡ vậy quản lý tốt cỏc khoản phải thu là biện phỏp hữu hiệu nhằm nõng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động của cụng ty:
- Cần cú cỏc ràng buộc chặt chẽ khi ký kết cỏc hợp đồng mua bỏn: Cần quy định rừ ràng thời gian và phương thức thanh toỏn đồng thời luụn giỏm sỏt chặt chẽ việc khỏch hàng thực hiện những điều kiện trong hợp đồng. Bờn cạnh đú cũng cần đề ra những hỡnh thức xử phạt nếu hợp đồng bị vi phạm để nõng cao trỏch nhiệm của cỏc bờn khi tham gia hợp đồng; phải gắn trỏch nhiệm của khỏch hàng thụng qua cỏc hợp đồng, thụng qua cỏc điều kiện ràng buộc trong hợp đồng, cỏc điều kiện giao nhận, điều kiện thanh toỏn. Bờn cạnh đú cần cú những ràng buộc bỏn chậm trả để lành mạnh hoỏ cỏc khoản nợ như: yờu cầu ký quỹ, bảo lónh của Bờn thứ ba (ngõn hàng)... đồng thời thường xuyờn thu thập cỏc thụng tin về khỏch hàng thụng qua nhiều kờnh cung cấp để cú chớnh sỏch bỏn hàng phự hợp, hiệu quả.
- Trong cụng tỏc thu hồi nợ: Hàng thỏng, cụng ty nờn tiến hành theo dừi chi tiết cỏc khoản phải thu, lập bảng phõn tớch cỏc khoản phải thu để nắm rừ về quy mụ, thời hạn thanh toỏn của từng khoản nợ cũng như cú những biện phỏp khuyến khớch khỏch hàng thanh toỏn trước thời hạn bằng hỡnh thức chiết khấu thanh toỏn cũng là một biện phỏp tớch cực để thu hồi cỏc khoản nợ. Cần phõn
loại cỏc khoản nợ và thường xuyờn đỏnh giỏ khả năng thu hồi của cỏc khoản nợ đú.
- Đối với những khoản nợ quỏ hạn, nợ đọng: Cụng ty cần phõn loại để tỡm nguyờn nhõn chủ quan và khỏch quan của từng khoản nợ, đồng thời căn cứ vào tỡnh hỡnh thực tế để cú biện phỏp xử lý phự hợp như gia han nợ, thoả ước xử lý nợ, giảm nợ hoặc yờu cầu cơ quan cú thẩm quyền can thiệp. Đồng thời cũng cần cú chớnh sỏch linh hoạt, mềm dẻo đối với cỏc khoản nợ quỏ hạn và đến hạn. Đối với những khỏch hàng uy tớn, truyền thống, trong trường hợp họ tạm thời cú khú khăn về tài chớnhcú thể ỏp dụng biện phỏp gia hạn nợ. Cũn đối với những khỏch hàng cố ý khụng thanh toỏn hoặc chậm trễ trong việc thanh toỏn thỡ cụng ty cần cú những biện phỏp dứt khoỏt, thậm chớ cú thể nhờ đến sự can thiệp của cỏc toà kinh tế để giải quyết cỏc khoản nợ.
- Thường xuyờn làm tốt cụng tỏc theo dừi, rà soỏt, đối chiếu thanh toỏn cụng nợ để trỏnh bị chiếm dụng vốn, đồng thời đảm bảo khả năng thanh toỏn, cú như vậy mới gúp phần đẩy nhanh vũng quay vốn, tăng hiệu quả sử dụng vốn lưu động.
3.2.2.2. Dự trữ hàng tồn kho hợp lý, tăng cường cụng tỏc quản lý hàng tồn kho
Kết quả kinh doanh liờn tục lỗ trong những năm gần đõy chủ yếu do dự trữ hàng tồn kho khụng hợp lý, cụ thể là việc xỏc định thời điểm dự trữ cũn nhiều yếu kộm, tồn tại. Vỡ vậy, để cụng tỏc dự trữ hàng tồn kho hợp lý quan trọng là phải thực hiện tốt cụng tỏc dự bỏo thị trường, phõn tớch và tớnh toỏn những biến động về giỏ thộp trờn thị trường. Cụ thể, bộ phận kế hoạch lập kế hoạch dự trữ phải chi tiết, cụ thể, đảm bảo sỏt với thực tế để hạn chế tới mức thấp nhất số vốn dự trữ, đồng thời xỏc định thời điểm dự trữ hàng tốt nhất. Đồng thời bộ phận tài chớnh cú kế hoạch tỡm nguồn tài trợ tương ứng.
Cụng ty cũng cần phải tiến hành kiểm kờ, đối chiếu tỡnh hỡnh nhập tồn của cỏc loại thộp định kỳ nhằm làm cơ sởcho việc xỏc định mức dự trữ cần thiết cho kỳ tiếp theo.
3.2.2.3. Giải phỏp sử dụng vốn lưu động
Núi đến việc sử dụng vốn lưu động cú hiệu quả ta thường nghĩ là phải tăng nhanh được vũng quay của vốn lưu động và khả năng sinh lời của vốn lưu động phải cao. Muốn đạt được kết quả này thỡ đũi hỏi phải thực hiện tốt cụng tỏc quản lý vốn lưu động. Thể hiện cụ thể qua việc quản lý cỏc khoản dự trữ, tiền mặt, và cỏc khoản phải thu. Việc quản lý dự trữ và tiền mặt cú liờn quan chặt chẽ đến nhau, mức dự trữ vật tư hợp lý sẽ quyết định mức cõn đối tiền mặt hợp
lý.
Việc xỏc định đỳng đắn nhu cầu vốn lưu động thường xuyờn sẽ giỳp cụng ty cú kế hoạch phõn bổ, sử dụng vốn lưu động phự hợp, chủ động trong kinh doanh, trỏnh được tỡnh trạng thiếu vốn trong kinh doanh, trỏnh để ứ đọng vốn, gúp phần tăng nhanh vũng quay vốn, để nõng cao hiệu quả sử dụng vốn.
Để xỏc định nhu cầu vốn lưu động thường xuyờn cần thiết, cụng ty cú thể sử dụng phương phỏp xỏc định nhu cầu vốn lưu động thường xuyờn sau:
Phương phỏp giỏn tiếp
Đặc điểm của phương phỏp giỏn tiếp là dựa vào kết quả thống kờ kinh nghiệm về vốn lưu động bỡnh quõn năm bỏo cỏo, nhiệm vụ sản xuất kinh doanh năm kế hoạch và khả năng tốc độ luõn chuyển vốn lưu động năm kế hoạch để xỏc định nhu cầu vốn lưu động của doanh nghiệp.
Cụng thức tớnh toỏn như sau:
Vnc = VLĐ0 x M1
x (1+t) M0
M1, M0: Tổng mức luõn chuyển vốn lưu động năm kế hoạch và năm bỏo
cỏo.
VLĐ0: Số dư bỡnh quõn vốn lưu động năm bỏo cỏo
t: Tỷ lệ giảm (hoặc tăng) số ngày luõn chuyển vốn lưu động năm kế hoạch so với năm bỏo cỏo
Mức luõn chuyển vốn lưu động được tớnh theo doanh thu bỏn hàng (doanh thu thuần). Nếu năm kế hoạch tốc độ luõn chuyển vốn lưu động tăng sẽ làm cho nhu cầu vốn lưu động giảm bớt.
Trờn thực tế, để ước đoỏn nhanh nhu cầu vốn lưu động năm kế hoạch cỏc doanh nghiệp thường sử dụng phương phỏp tớnh toỏn căn cứ vào tổng mức luõn chuyển vốn và số vũng quay vốn lưu động dự tớnh năm kế hoạch. Cỏch tớnh như
sau:
Vnc = M1 L1
Trong đú:
M1: Tổng mức luõn chuyển vốn năm kế hoạch
L1: Số vũng quay vốn lưu động năm kế hoạch
Việc dự tớnh tổng mức luõn chuyển vốn năm kế hoạch cú thể dựa vào tổng mức luõn chuyển vốn của kỳ bỏo cỏo cú xột tới khả năng mở rộng kinh quy mụ kinh doanh trong năm kế hoạch. Tương tự số vũng quay vốn năm kế hoạch cú thể được xỏc định căn cứ vào số vũng quay vốn lưu động bỡnh quõn của cỏc doanh nghiệp trong cựng ngành hoặc số vũng quay vốn lưu động của doanh nghiệp kỳ bỏo cỏo cú xột tới khả năng tốc độ luõn chuyển vốn lưu động kỳ kế hoạch so với kỳ bỏo cỏo.
Phương phỏp giỏn tiếp cú ưu điểm là tương đối đơn giản, giỳp doanh nghiệp ước tớnh được nhanh chúng nhu cầu vốn lưu động năm kế hoạch để xỏc định nguồn tài trợ phự hợp.
Việc xỏc định nhu cầu vốn lưu động bằng phương phỏp giỏn tiếp chỉ nờn ỏp dụng trong trường hợp cỏc mục tiờu của cụng ty và mụi trường sản xuất kinh doanh trong năm kế hoạch là tương đối ổn định so với năm bỏo cỏo. Nếu cú biến động lớn về doanh thu và tỡnh hỡnh sản xuất kinh doanh nhu cầu vốn lưu động cú thể được xỏc định theo cụng thức sau:
NC(VLĐ) = HTK + PTh - PTr
Trong đú:
NC(VLĐ): Nhu cầu vốn lưu động HTK: Hàng tồn kho
PTh: Cỏc khoản phải thu PTr: Cỏc khoản phải trả
Trờn cơ sở nhu cầu vốn lưu động thường xuyờn trong kỳ kế hoạch và căn cứ vào kế hoạch sản xuất, cụng ty xỏc định được kết cấu vốn lưu động hợp lý, nhu cầu vốn lưu động thường xuyờn cho từng khoản mục theo xu hướng vận động của kết cấu vốn lưu động để xõy dựng kế hoạch huy động vốn. Mỗi nguồn vốn cú chi phớ sử dụng vốn khỏc nhau, do đú việc huy động nguồn vốn cho hoạt động kinh doanh phải được tớnh toỏn cụ thể để cú chi phớ huy động thấp nhất, hạn chế rủi ro và tạo ra một kết cấu vốn hợp lý. Trờn cơ sở này, phũng kế toỏn xỏc lập được kế hoạch nguồn vốn lưu động, xỏc định được hạn mức tớn dụng cần thiết.
Bờn cạnh việc lập kế hoạch nguồn vốn lưu động, cụng ty cũng phải tiến hành kiểm tra và đỏnh giỏ nhu cầu vốn lưu động, từ đú cú biện phỏp chấn chỉnh cụng tỏc quản lý vốn vượt so với kế hoạch để ngăn ngừa rủi ro do sử dụng vốn sai mục đớch.