2.2.1. Thực trạng của Công ty trƣớc khi cổ phần:
Bảng 2.1. Một số chỉ tiêu thể hiện tình hình sản xuất kinh doanh 03 năm trước khi cổ phần hoá: Đơn vị tính: Triệu đồng
S
TT Chỉ tiêu Năm 2003 Năm 2004 Năm 2005
1 Tổng tài sản 39.231 43.687 44.787 2 Vốn kinh doanh 19.453 18.953 12.837 3 Doanh thu 9.174 11.815 10.705 4 Lợi nhuận trƣớc thuế -3.421 -4.089 -5.609 5 Đã nộp ngân sách 2.871 2.348 1.820 6 Nợ phải trả 56.704 51.870 46.455 7 Lao động (ngƣời) 454 457 475 8 Thu nhập (đồngngười/tháng) 944.546 1.266.964 1.201.750
(Ghi chú: Lỗ luỹ kế đến khi cổ phần hoá là trên 5 tỷ đồng, nợ phải thu khó đòi trên 500 triệu đồng).
Là một doanh nghiệp nhà nƣớc hạch toán độc lập, đƣợc tự chủ về tài chính. Những năm qua hoạt động trong cơ chế thị trƣờng cạnh tranh quyết liệt, Công ty gặp nhiều khó khăn trong hoạt động sản xuất kinh doanh nhƣ: giá nguyên liệu đầu vào tăng, tiền vốn thiếu, lao động dƣ thừa, tình hình tài chính không lành mạnh, ý thức làm chủ doanh nghiệp của ngƣời lao động còn rất hạn chế, máy móc thiết bị chƣa đƣợc cải tiến, việc đầu tƣ cơ sở vật chất cho sản xuất Clanke chƣa thực sự đƣợc chú trọng, có lúc còn bàng quang dẫn đến một số vật tƣ nhập về chất lƣợng kém, không có chiến lƣợc đào tạo công nhân có tay nghề cao, có tâm huyết với công ty, dẫn đến tình trạng ngƣời lao động có tay nghề ngày một thiếu, lãnh đạo không làm chủ đƣợc về sản xuất xi măng nên thƣờng xuyên bị phụ thuộc.
Nhìn vào bảng các chỉ tiêu tài chính của công ty trƣớc khi chuyển đổi công ty ta thấy: Tổng số vốn và tài sản của doanh nghiệp thì vốn cố định chiếm 2/3, trong đó 50% là máy móc, thiết bị phần lớn thiết bị cũ và lạc hậu. Số tài sản là kho tàng, nhà cửa vật kiến trúc chiếm 10% tài sản cố định, hầu hết số tài sản này là tài sản không cần dùng và chờ thànhh lý khi sắp xếp, chuyển đổi doanh nghiệp. Vốn lƣu động ít nhƣng phần lớn lại nằm ở công nợ. Doanh nghiệp hoạt động chủ yếu bằng vốn vay và vốn chiếm dụng nên hiệu quả sản xuất kinh doanh lỗ triền miên.
Lao động trong doanh nghiệp có số lƣợng lớn, nhƣng quy mô doanh nghiệp lại nhỏ dẫn đến khó khăn trong quá trình sản xuất kinh doanh.
Sản lƣợng sản xuất tiêu thụ xi măng bấp bênh không ổn định, công ty chƣa có chiến lƣợc sản xuất kinh doanh khoa học, bền vững, giá cả chƣa linh hoạt dẫn đến thị trƣờng trong và ngoài tỉnh ngày một bị thu hẹp.
Từ tình hình thực tế của Công ty diễn ra trong một số năm liền Tỉnh uỷ, Uỷ ban nhân dân tỉnh và ngƣời lao động trong công ty đã chọn hình thức chuyển đổi doanh nghiệp là cổ phần hoá doanh nghiệp theo Nghị định số 187/2004/NĐ-CP ngày 16/11/2004 của Chính phủ về việc chuyển công ty Nhà nƣớc thành công ty cổ phần; Thông tƣ số 126/2004/TT-BTC ngày 24/12/2004 của Bộ Tài chính hƣớng dẫn thực hiện Nghị định số 187/2004/NĐ-CP ngày 16/11/2004 của Chính phủ.
2.2.2. Tình hình cổ phần hóa và hiệu quả hoạt động của Công ty CP Xi măng Trung Hải - Hải Dƣơng sau cổ phần hoá.
2.2.2.1. Đánh giá tình hình thực hiện cổ phần hoá:
Ngày 12 tháng 7 năm 2005 UBND tỉnh Hải Dƣơng ban hành Quyết định số 2802/QĐ-UB “V/v cổ phần hoá doanh nghiệp Nhà nước - Công ty Xi măng Hải Dương”. Công ty thực hiện các bƣớc cổ phần hoá:
a) Về xác định giá trị doanh nghiệp:
Xác định giá trị doanh nghiệp để cổ phần hoá do Công ty Dịch vụ Tài chính Kế toán và Kiểm toán xác định giá doanh nghiệp tại thời điểm 30/6/2005 của Công ty Xi măng Hải Dƣơng:
Giá trị thực tế của doanh nghiệp là 37.736 tr.đ, trong đó giá trị thực tế phần vốn Nhà nƣớc tại doanh nghiệp là 10.969 triệu đồng .
b) Về cơ cấu vốn điều lệ:
Vốn điều lệ của Công ty cổ phần: 18.000 triệu đồng. Cơ cấu cổ phần lần đầu:
+ Số cổ phần Nhà nƣớc nắm giữ: 768.000 cổ phần, chiếm 42,7% vốn điều lệ.
+ Số cổ phần bán ƣu đãi cho ngƣời lao động trong doanh nghiệp 672.000 cổ phần chiếm 37,3 % vốn điều lệ.
+ Số cổ phần bán đấu giá công khai cho các Nhà đầu tƣ (kể cả ngƣời lao động trong doanh nghiệp mua thêm) 360 ngàn cổ phần chiếm 20% vốn điều lệ.
c) Về bán cổ phần lần đầu:
Tổ chức bán đấu giá cổ phần thực hiện theo quy định tại Thông tƣ số 126/2004/TT-BTC ngày 24/12/2004 của Bộ Tài chính hƣớng dẫn thực hiện Nghị định số 187/2004/NĐ-CP ngày 16/11/2004 của Chính phủ, Công ty đã thông báo trên các phƣơng tiện thông tin đại chúng Trung ƣơng và địa phƣơng cũng nhƣ niêm yết công khai quy chế bán đấu giá và các thông tin liên quan đến doanh nghiệp để ngƣời tham gia đấu giá biết và đăng ký có đơn vị thuê tổ chức tài chính trung gian bán đấu giá cổ phần lần đầu tại Công ty Xi măng Hải Dƣơng do Công ty TNHH chứng khoán Thăng Long thực hiện đấu giá số cổ phần chào bán là 360.000 cổ phần, số ngƣời tham gia đấu giá và trúng thầu là 49 nhà đầu tƣ đã mua hết số cổ phần chào bán, mức giá đấu bình quân là 10.500 đồng cổ phần, số tiền thu đƣợc qua đấu giá là 3.780 triệu đồng.
Ngƣời lao động tham gia mua cổ phần với mục đích chủ yếu là vì việc làm chứ không phải vì mục tiêu lợi nhuận, nên ngƣời lao động tham gia mua cổ phần nhiệt tình, mặc dù kinh tế của họ gặp nhiều khó khăn. Sau cổ phần ngƣời lao động bán cổ phần của mình.
d) Về chuyển đổi DNNN:
Chuyển Công ty Xi măng Hải Dƣơng thành Công ty cổ phần Xi măng Trung Hải - Hải Dƣơng.
Tên tiếng Việt: CÔNG TY CỔ PHẦN XI MĂNG TRUNG HẢI – HẢI DƯƠNG
Tên tiếng Anh: Hai Duong, Trung Hai cement Joint- Stock Company.
Tên giao dịch: Công ty Cổ phần Xi Măng Trung Hải – Hải Dƣơng
Công ty đƣợc thành lập trên cơ sở cổ phần hóa doanh nghiệp nhà nƣớc, đƣợc tổ chức và hoạt động theo Luật Doanh Nghiệp và Điều lệ. (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
riêng, độc lập về tài sản, tự chủ về tài chính, đƣợc mở tài khoản trong nƣớc và nƣớc ngoài theo quy định của pháp luật; có Điều lệ tổ chức và hoạt động, chịu trách nhiệm hữu hạn về tài chính đối với các khoản nợ trong phạm vi vốn Điều lệ. Tổng Giám đốc là đại diện theo pháp luật của Công ty.
Trụ sở đăng ký của Công ty là:
Trụ sở chính : Xã Duy Tân, Huyện Kinh Môn, Tỉnh Hải Dƣơng Điện thoại : 0320.3636 775/ 586/ 727/ 793/ 784/ 703
Fax : 0320.3636 707
Mã Số thuế : 3400 125 180
Email : ximangTHHD@gmail.com
Website : www.ximangtrunghaihaiduong.com.vn
* VAI TRÕ – VỊ TRÍ CỦA CÔNG TY :
- Công ty Cổ phần xi măng Trung Hải - Hải Dƣơng
Sản xuất kinh doanh Xi măng, sản xuất kinh doanh vật liệu xây dựng, Xây dựng công trình dân dụng và công nghiệp, Khai thác mỏ đá, đất. Sản xuất gạch Block – Terrazzo, đƣợc tổ chức quản lý và hoạt động theo Luật doanh nghiệp.
- Mục đích hoạt động của Công ty: Công ty có quyền sở hữu và sử dụng vốn, tài sản của mình. Bình đẳng trƣớc pháp luật trong các hoạt động sản xuất đối với ngành sản xuất xi măng.
Sử dụng nguồn vốn có hiệu quả, không ngừng phát triển sản xuất kinh doanh, đầu tƣ đổi mới công nghệ, mở rộng ngành nghề sản xuất kinh doanh phục vụ nhu cầu xây dựng và xuất khẩu nhằm tối đa hoá lợi nhuận, nâng cao giá trị Công ty và không ngừng cải thiện đời sống, điều kiện làm việc, thu nhập cho ngƣời lao động, đồng thời làm tròn nghĩa vụ nộp ngân sách nhà nƣớc.
Để ổn định và phát triển sản xuất kinh doanh của Công ty: Công ty chủ động đầu tƣ phát triển sản xuất kinh doanh các loại sản phẩm mà công ty đã đăng ký sản xuất kinh doanh.
Chủ động lựa chọn hình thức và cách thức huy động vốn từ các nguồn ( của công ty, cổ đông, vay hay thuê tài chính…) để đáp ứng đủ vốn theo phƣơng án hay chƣơng trình sản xuất kinh doanh .
Chủ động liên doanh, liên kết hợp tác với các doanh nghiệp sản xuất kinh doanh đối với bất kỳ tổ chức nào trong cả nƣớc, với mục đích phát triển sản xuất, mở rộng thị trƣờng theo các quy định của pháp luật.
Tự do tìm kiếm thị trƣờng, lựa chọn khách hàng, trực tiếp giao dịch và ký kết hợp đồng kinh tế với khách hàng trong và ngoài nƣớc.
- Công ty Cổ phần xi măng Trung Hải – Hải Dƣơng:
là đơn vị sản xuất kinh doanh và hạch toán độc lập. Tự chịu trách nhiệm về
kết quả hoạt động kinh doanh của mình.
- HĐQT: Công ty quyết định chiến lƣợc, các biện pháp đầu tƣ phát triển và quản lý mọi mặt hoạt động của Công ty.
* CƠ CẤU TỔ CHỨC CỦA CÔNG TY.
Cơ cấu tổ chức quản lý của Công ty bao gồm: Đại hội đồng cổ đông; Hội đồng quản trị; Ban Giám đốc; Ban kiểm soát đƣợc thực hiện theo Điều lệ tổ chức hoạt động của công ty hiện hành.
- Ban giám đốc công ty gồm : Tổng giám đốc và 02 phó tổng giám đốc. - Cấp phòng gồm 5 phòng: Phòng Tổ chức hành chính; Phòng kế toán tài vụ; phòng kế hoạch – Xuất nhập khẩu; Phòng tiêu thụ và Phòng kỹ thuật.
- 02 nhà máy sản xuất xi măng :
1. Nhà máy xi măng lò đứng có 3 phân xƣởng:
Chuẩn bị liệu, lò nung và thành phẩm; Công suất 85.000 tấn/năm. 2. Nhà máy xi măng lò quay công suất 1.000 tấn clinke/ngày:
- Ban giám đốc nhà máy gồm: Giám đốc nhà máy và 2 phó giám đốc nhà máy.
- Phân xƣởng sản xuất gồm 4 phân xƣởng: Chuẩn bị liệu, lò nung, thành phẩm và phân xƣởng đá.
- Phân xƣởng phục vụ: Phân xƣởng Cơ điện ( phục vụ chung 2 nhà máy xi măng và phân xƣởng gạch Block – Terrazzo).
- Xí nghiệp, phân xƣởng trực thuộc gồm: Xí nghiệp đá và Phân xƣởng gạch Block – Terrazzo. (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
e) Về sắp xếp lại lao động sau cổ phần:
Tổng sổ lao động trƣớc thời điểm cổ phần hoá là 475 ngƣời, số lao động sắp xếp lại trong dây chuyền sản xuất kinh doanh 317 ngƣời, số lao động dôi dƣ sau khi sắp xếp lại là 158 ngƣời thực hiện theo Nghị định 41/2002/NĐ-CP ngày 11/4/2002 của Chính phủ.
g) Cử người đại diện chủ sở hữu phần vốn Nhà nước tại Công ty:
Công ty có cổ phần vốn Nhà nƣớc tham gia là 42,7% vốn điều lệ, Tỉnh uỷ, UBND tỉnh cử ngƣời đại diện phần vốn Nhà nƣớc là ông Trần Đức Thắng - Chi cục phó, Chi cục Tài chính doanh nghiệp - Sở Tài chính Hải Dƣơng. Việc quản lý phần vốn Nhà nƣớc tại Công ty cổ phần theo Luật Doanh nghiệp, Điều lệ của Công ty và Tổng công ty Đầu tƣ và Kinh doanh vốn Nhà nƣớc.
2.2.2.2. Đánh giá hiệu quả hoạt động Công ty Xi măng Trung Hải - Hải Dương sau cổ phần:
* Kết quả đạt được sau cổ phần hoá:
a) Về chính trị:
Đƣợc sự quan tâm, chỉ đạo thƣờng xuyên liên tục của Tỉnh uỷ, HĐND, UBND, các ngành chức năng, các đoàn thể chính trị của tỉnh, đồng thời, ngƣời lao động tin tƣởng vào Nghị quyết của Đảng về đƣờng lối đổi mới doanh nghiệp, thành lập công ty cổ phần là đúng đắn, hợp với lòng dân, hợp với cơ chế thị trƣờng hiện nay. Công tác tuyên truyền chủ trƣơng, chính sách về cổ phần hoá doanh nghiệp nhà nƣớc đƣợc quan tâm, phối hợp thực hiện với nhiều
hình thức đƣợc tuyên truyền tới ngƣời lao động yên tâm, phấn khởi tin tƣởng vào đƣờng lối của Đảng, chính sách pháp luật Nhà nƣớc.
Hệ thống văn bản pháp quy của Nhà nƣớc và địa phƣơng về cổ phần hoá ban hành đồng bộ và kịp thời.
Trong công ty cổ phần vai trò của Hội đồng quản trị, Ban Giám đốc công ty rất quan trọng, là ngƣời xây dựng kế hoạch, biện pháp thực hiện các kế hoạch đƣa ra Đại hội cổ đông để mọi ngƣời cùng bàn bạc thống nhất, Hội đồng quản trị công ty là ngƣời thực hiện theo Nghị quyết của Đại hội đồng cổ đông công ty. Giám đốc chịu trách nhiệm trƣớc Hội đồng quản trị và pháp luật Nhà nƣớc (theo Điều lệ của Công ty Giám đốc là ngƣời đại diện trƣớc pháp luật).
Ban kiểm soát công ty có trách nhiệm kiểm tra hoạt động của Hội đồng quản trị và Ban Giám đốc, kiểm tra việc thực hiện kế hoạch sản xuất kinh doanh hàng năm lỗ, lãi và mọi hoạt động của công ty, báo cáo trƣớc Đại hội đồng công ty.
b) Về quy mô vốn:
Trƣớc khi cổ phần hoá, Công ty CP Xi măng Trung Hải - Hải Dƣơng vốn nhà nƣớc là 10 tỷ đồng, thì số vốn điều lệ khi chuyển thành công ty cổ phần đƣợc xác định là 18 tỷ đồng có tăng so với trƣớc khi cổ phần hoá. Nguồn vốn kinh doanh của công ty đã huy động từ các cổ đông và ngƣời lao động, cụ thể năm 2013 Công ty đã huy động đƣợc vốn kinh doanh là 95 tỷ đồng tăng so với trƣớc khi cổ phần gấp 5 lần. Nhờ khả năng huy động vốn lớn, những năm hoạt động theo mô hình cổ phần, Công ty đã mạnh dạn đầu tƣ lò đứng của Trung Quốc công nghệ tiên tiến, nâng công suất lên 6 lần trƣớc khi cổ phần đã tiết kiệm đƣợc nguyên liệu, chi phí.
Sau khi đổi mới công nghệ, sản phẩm của công ty đã đảm bảo chất lƣợng và đáp ứng đƣợc khách hàng khó tính và có khả năng với các sản phẩm cùng loại, thị trƣờng tiêu thụ ngày càng đƣợc mở rộng. Hoạt động sản xuất kinh doanh phát triển, các chỉ tiêu của công ty sau cổ phần đều có mức tăng trƣởng so với trƣớc khi cổ phần và đƣợc ghi nhận cụ thể nhƣ sau:
Bảng 2.2. Một số chỉ tiêu đánh giá của công CP Xi măng Trung Hải Hải
Dƣơng sau cổ phần 2011-2013: Đơn vị tính: Triệu đồng
STT Chỉ tiêu Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013
1 Tổng tài sản 110.560 126.456 132.908 2 Vốn chủ sở hữu 75.520 80.840 95.670 3 Doanh thu 39.174 50.815 57.705 4 Lợi nhuận trƣớc thuế 2.803 2.817 4.174 5 Thuế TNDN (25%) 701 704 1.044
6 Lợi nhuận sau thuế 2.102 2.113 3.130
7 Đã nộp ngân sách 2.071 5.224 6.417
8 Nợ phải trả 10.704 10.870 9.639
9 Tỷ suất lợi nhuận trƣớc thuế trên vốn chủ sở hữu (ROA) (%)
3,7 3,4 4,3
10 Tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên vốn chủ hữu (ROE)(%)
2,7 2,6 3,2
11 Lao động (ngƣời) 250 210 200
12 Thu nhập 5.5 4.5 6,5
13 Cổ tức (%) 6 5 8
(Nguồn: Báo cáo của Sở Tài chính năm 2011,2012, 2013) (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Phân tích ROA của Công ty CP Xi măng Trung Hải - Hải Dƣơng trong năm 2011, 2013 đạt 3,3%, nhƣng năm 2012 ảnh hƣởng thị trƣờng bất động sản
trong nƣớc giảm, sản lƣợng tiêu thụ xi măng giảm nên dẫn đến hệ số ROA năm 2012 giảm xuống 2,6%. Nhƣ vậy, 100 đồng vốn đƣa vào kinh doanh năm 2013 mang lại lợi nhuận 430 đồng. Muốn tăng ROA, công ty phải giảm chi phí, tăng doanh thu và tăng hiệu năng sử dụng tài sản. Muốn vậy, công ty phải có kế hoạch sản xuất kinh doanh phù hợp, mở rộng mạng lƣới tiêu thụ sản lƣợng nhằm nâng cao hiệu quả sản xuất, đồng thời quản lý tốt các khoản mục chi phí để nhằm tăng lợi nhuận.
Phân tích mức độ đảm bảo vốn cho sản xuất kinh doanh: Để tiến hành sản xuất kinh doanh công ty cổ phần cần có vốn. Việc đảm bảo đầy đủ nhu cầu vốn tài sản là vấn đề cốt yếu đảm bảo cho quá trình kinh doanh đƣợc tiến hành thƣờng xuyên, liên tục và có hiệu quả. Nguồn vốn chủ sở hữu (Vốn cổ phần,