b. Tình hình tài sản nguồn vốn
2.4.2 Hạn chế và nguyên nhân
Hạn chế
Tiền mặt của công ty sụt giảm nghiêm trọng từ năm 2011 đến năm 2012 giảm tới 54,89%. Năm 2013 lượng tiền mặt đã tăng lên so với năm 2012 là 50,74% nhưng điều này chứng tỏ lượng tiền mặt của Công ty biến động thất thường, chưa có biện pháp quản lý tiền mặt ổn định.
Phải thu khách hàng biến động thất thường, năm 2012 tăng lên 639.833.664 VNĐ so với năm 2011 nhưng năm 2013 lại giảm 250.799.402 VNĐ so với năm 2012. Mức biến động này cho thấy mức độ kiểm soát các khoản phải thu ngắn hạn của Công ty chưa sát sao, mất kiểm soát rất dễ dẫn đến hiện tượng nợ xấu.
Hàng tồn kho là một yếu tố đáng lo ngại của Công ty, hàng tồn kho tăng nhanh qua các năm, hàng tồn kho tăng từ 2.948.359.302 VNĐ vào năm 2011 đến 7.328.906.688 VNĐ vào năm 2013. Năm 2012 hàng tồn kho tăng cực nhanh lên tới 101,56% so với năm 2011. Hàng tồn kho của công ty nhiều như vậy rất dễ dẫn đến việc ứ đọng và khó khăn trong lưu thông vốn.
48
Năm 2012 ngành xây dựng đã có nhiều khởi sắc vì vậy công ty đã nhận nhiều công trình mới về xây dựng nhà cửa, trường học, cầu cống. Công ty đã sử dụng vốn tiền mặt để đầu tư vào các công trình xây dựng ngắn hạn làm cho lượng tiền mặt bị sụt giảm nghiêm trọng so với năm 2011. Đến năm 2013 một số công trình đã hoàn thành và thu hồi được tài sản nên lượng tiền mặt lại tăng nhưng vẫn chưa thu hồi được hết.
Các khoản phải thu của khách hàng tăng lên nguyên nhân chủ yếu là do đặc thù của ngành xây dựng khi công trình chưa hoàn thành chưa được thu hết số nợ của khách hàng. Năm 2012 lượng công trình đang thi công dở dang còn nhiều vì vậy số tiền phải thu khách hàng cũng theo đó tăng lên. Đến năm 2013 khi một số công trình được hoàn thành và giao cho khách hàng thì lượng phải thu khách hàng mới giảm đi,
Hàng tồn kho tăng nhiều qua các năm, điều này là do công ty chưa có những phương án, chính sách để dự trữ nguyên vật liệu hợp lý. Đồng thời các công trình dở dang trong năm 2012 nhiều làm cho hàng tồn kho tăng lên đột biến. Như vậy Công ty nên xây dựng chính sách dữ trữ nguyên vật liệu cũng như phương án xây dựng, thi công hợp lý tránh ứ đọng vốn trong lưu thông.