Do bảng cân đối kế toán chỉ cho chúng ta thấy được tại thời điểm lập bảng công ty đang sở hữu các loại tài sản nào, các nguồn vốn nào đã hình thành nên tài
Sinh viên: Trần Thị Mỹ Diệu Trang 41 sản đó và quy mô hoạt động của công ty đến đó. Nhưng bảng cân đối kế toán không chỉ ra cho chúng ta thấy được kết quả kinh doanh sau một kỳ kế toán thu được bao nhiêu doanh thu bán hàng, các chi phí đã chi ra liên quan để có được doanh thu đó cũng như nghĩa vụ nộp thuế và mức lãi (lỗ) của công ty trong năm ra sao. Chính vì lý do này mà chúng ta cần nghiên cứu bảng kết quả hoạt động kinh doanh.
Bảng 2.22: Bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh năm: 2011, 2012, 2013
Đơn vị tính: đồng
Chỉ tiêu 2013 2012 2011
1. Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ 4,089,072,720 3,502,558,394 3,277,439,168
2. Các khoản giảm trừ doanh thu
3.Doanh thu thuần về bán hàng và cung
cấp dịch vụ 4,089,072,720 3,502,558,394 3,277,439,168
4. Gía vốn hàng bán 3,573,911,571 3,324,930,028 3,206,809,456
5.Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung
cấp dịch vụ 515,161,149 177,628,366 70,629,712
6.Doanh thu hoạt động tài chính 1,009,160 1,630,612 1,574,739 7.Chi phí tài chính
Trong đó: Chi phí lãi vay
8. Chi phí quản lý kinh doanh 493,653,723 304,038,580 312,310,443
9. Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh
doanh 22,516,586 (124,779,602) (240,105,992)
10. Thu nhập khác 2,312,295 27
11.Chi phí khác 724 30,200 36,674
12. Lợi nhuận khác (724) 2,282,095 (36,647)
13.Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 22,515,862 (122,497,507) (240,142,639)
14. Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp 4,503,172
15. Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh
nghiệp 18,012,690 (122,497,507) (240,142,639)
Nguồn: Phòng Tài Chính – Kế Toán 2.2.2.1 Phân tích doanh thu:
Bảng 2.23: Phân tích biến động theo thời gian của doanh thu
Đơn vị tính: đồng Khoản mục 2013 2012 2011 Mức tăng (giảm) T(giỷ lệ tăng ảm)% 2012 2013 2012 2013
Sinh viên: Trần Thị Mỹ Diệu Trang 42 (Nguồn: BCKQHĐKD năm 2012 và năm 2013)
Biểu đồ 2.6: Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ
0 500,000,000 1,000,000,000 1,500,000,000 2,000,000,000 2,500,000,000 3,000,000,000 3,500,000,000 4,000,000,000 4,500,000,000 Năm 2013 Năm 2012 Năm 2011 Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ (Nguồn: BCKQHĐKD năm 2012 và năm 2013) Qua phân tích biến động theo thời gian cho thấy doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ năm 2012 tăng 6.43%, mức tăng 225,119,226 đồng, năm 2013 tăng 14.34%, tức tăng 586,514,326 đồng, đó cũng chính là doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ. Điều này cho thấy các khoản giảm trừ doanh thu không ảnh hưởng đến doanh thu thuầ về bán hàng và cung cấp dịch vụ. Dịch vụ sử dụng tốt và
đảm bảo đó chính là hiệu quả tốt xây dựng lòng tin của khách hàng.
Năm 2012 doanh thu hoạt động tài chính (thu từ lãi tiền gửi, tiền cho vay) tăng 55,873 đồng, tăng 3.43% so với năm 2011. Nhưng sang năm 2013, tình hình hoạt
động tài chính của công ty không mấy ổn định, bằng chứng là giảm với mức giảm 621,452 đồng, tỷ lệ giảm 61.58% so với năm 2013. Trong khi đó, thu nhập khác
DTT về bán hàng và cung cấp dịch vụ 4,089,072,720 3,502,558,394 3,277,439,168 225,119,226 586,514,326 6.43 14.34 DT hoạt động tài chính 1,009,160 1,630,612 1,574,739 55,873 -621,452 3.43 61.58 - Thu nhập khác 2,312,295 27 2,312,268 -2,312,295 100.00 0.00 Tổng DT 4,090,081,880 3,506,501,301 3,279,013,934 227,487,367 583,580,579 6.49 14.27
Sinh viên: Trần Thị Mỹ Diệu Trang 43 năm 2012 tăng 2,312,268 đồng, tỷ lệ tăng rất cao đến 100% so với năm 2011, năm 2013 giảm mạnh, mức giảm 2,312,295 đồng, tỷ lệ giảm 100%.
Bất chấp những khoản giảm, năm 2013 tình hình doanh thu của công ty vẫn chuyển biến theo hướng tích cực, tổng doanh thu tăng cao 14.27% tức tăng 583,580,579 đồng.
2.2.2.2 Phân tích chi phí:
Bảng 2.24: Phân tích biến động theo thời gian của chi phí
Đơn vị tính: đồng Khoản mục 2013 2012 2011 Mức tăng (giảm) T(giỷ lảệm)% tăng 2012 2013 2012 2013 Giá vốn hàng bán 3,573,911,571 3,324,930,028 3,206,809,456 118,120,572 248,981,543 3.55 6.97 Chi phí quản lý doanh nghiệp 493,653,723 304,038,580 312,310,443 -8,271,863 189,615,143 -2.72 38.41 Chi phí khác 724 30,200 36,674 -6,474 -29,476 - 21.44 - 4071.27 Tổng chi phí 4,067,566,018 3,628,998,808 3,519,156,573 109,842,235 438,567,210 3.03 10.78 (Nguồn: BCKQHĐKD năm 2012 và năm 2013) Năm 2012 giá vốn hàng bán tăng 3.55% với tốc độ thấp hơn doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ (6.43%), đây là một hiện tượng tốt mặc dù tỷ trọng của hai khoản mục chênh lệch không cao. Năm 2013, giá vốn hàng bán tiếp tục tăng 248,981,543 đồng, tỷ lệ tăng 6.97%, và đã cao hơn tốc độ tăng của doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ (6.43%), điều này góp phần làm giảm lợi nhuận gộp năm 2013 cho công ty.
Chi phí quản lý doanh nghiệp giảm 8,271,863 đồng, tỷ lệ giảm 2.72% năm 2012, nhưng cũng đang tăng dần vào năm 2013, tăng 189,615,143 đồng, tỷ lệ tăng 38.41%, nên sẽ ảnh hưởng xấu đến lợi nhuận thuần của công ty, công ty cần tìm hiểu nguyên nhân, để có biện pháp quản lý tốt khoản chi phí này.
Chi phí khác, đây là khoản chi phí chiếm tỷ trọng rất thấp trong tổng chi phí, có xu hướng giảm. Năm 2012, giảm 6,474 đồng, tỷ lệ giảm 21.44%, đến năm 2013 giảm 29,476 đồng, tỷ lệ giảm 4071.27%.
Sinh viên: Trần Thị Mỹ Diệu Trang 44 Căn cứ bảng 2.24, tổng chi phí tăng phần lớn là do tăng giá vốn hàng bán. Vì vậy, để giảm tổng chi phí thì điều quan trọng nhất là giá vốn hàng bán luôn được kiểm soát ở mức tối thiểu. Bảng 2.25: Phân tích kết cấu và biến động kết cấu chi phí ĐVT: đồng Khoản mục 2013 2012 2011 Quan hệ kết cấu (%) cBiấếu (%) n động kết 2011 2012 2013 2012 2013 Giá vốn hàng bán 3,573,911,571 3,324,930,028 3,206,809,456 97.84 94.93 87.40 -2.92 -7.53 Chi phí quản lý doanh nghiệp 493,653,723 304,038,580 312,310,443 9.53 8.68 12.07 -0.85 3.39 Chi phí khác 724 30,200 36,674 0.001 0.0009 0.00002 - 0.0003 - 0.0008 Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ 4,089,072,720 3,502,558,394 3,277,439,168 100 100 100 (Nguồn: BCKQHĐKD năm 2012 và năm 2013) Biểu đồ 2.7: So sánh giá vốn hàng bán và doanh thu thuần về bán hàng và
cung cấp dịch vụ 0 500,000,000 1,000,000,000 1,500,000,000 2,000,000,000 2,500,000,000 3,000,000,000 3,500,000,000 4,000,000,000 4,500,000,000 Năm 2013 Năm 2012 Năm 2011 Giá vốn hàng bán
Doanh thu thuần về
bán hàng và cung cấp dịch vụ
Sinh viên: Trần Thị Mỹ Diệu Trang 45 Qua phân tích kết cấu, ta thấy trong 100 đồng doanh thu thuần năm 2011 có 97.84 đồng giá vốn hàng bán, năm 2012 thì trong 100 đồng doanh thu thuần có 94.93 đồng giá vốn hàng bán (giảm 2.92 đồng), năm 2013 có 87.40 đồng giá vốn hàng bán (giảm 7.53 đồng). Như vậy, khi so sánh về mặt kết cấu cho thấy với cùng 100 đồng doanh thu thuần, giá vốn hàng bán năm 2013 thấp hơn năm 2012, dẫn đến lợi nhuận gộp năm 2013 tăng so với năm 2012, đây là biến động tốt (mặc dù số
tuyệt đối giá vốn hàng bán tăng vào năm 2013)
Nhìn chung, tình hình chi phí của công ty có chuyển biến tích cực, cho thấy công ty có đường lối kinh doanh hợp lý, tiết kiệm được những khoản chi phí không cần thiết, quản lý tốt hoạt động kinh doanh và góp phần làm tăng lợi nhuận.
2.2.2.3 Phân tích lợi nhuận
Bảng 2.26: Phân tích biến động theo thời gian của lợi nhuận
Đơn vị tính: đồng Khoản mục 2013 2012 2011 Mức tăng (giảm) T(giỷ lảệm)% tăng 2012 2013 2012 2013 Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ 515,161,149 177,628,366 70,629,712 106,998,654 337,532,782 60.24 65.46 Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh 22,516,586 124,779,602 - 240,105,992 - 115,326,390 147,296,188 -92.42 654.17 Lợi nhuận khác -724 2,282,095 -36,647 2,318,742 -2,282,819 101.61 315306.49 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 22,515,862 122,497,507 - 240,142,639 - 117,645,132 145,013,369 -96.04 644.05 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp 18,012,690 122,497,507 - 240,142,639 - 117,645,132 140,510,197 -96.04 780.06 (Nguồn: BCKQHĐKD năm 2012 và năm 2013)
Sinh viên: Trần Thị Mỹ Diệu Trang 46 Qua bảng phân tích trên cho thấy, năm 2012 công ty kinh doanh rất hiệu quả
nên tất các khoản lợi nhuận có tỷ lệ tăng cao hơn so với năm 2011. Năm 2013 chỉ
có khoản lợi nhuận khác giảm, trong khi các khoản mục: lợi nhuận gộp, lợi nhuận thuần, lợi nhuận trước thuế và lợi nhuận sau thuế của công ty đều tăng mạnh so với năm 2012.
Bên cạnh việc phân tích xem lợi nhuận qua các năm tăng giảm như thế nào, ta cũng cần quan tâm đến các tỷ số sau:
Bảng 2.27: Các tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu
Đơn vị tính: %
2013 2012 2011
Tỷ suất lợi nhuận gộp trên doanh thu thuần 12.60 5.07 2.16 Tỷ suất lợi nhuận thuần trên doanh thu thuần 0.55 -3.56 -7.33 Tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên tổng doanh thu 0.44 -3.49 -7.32
(Nguồn: BCKQHĐKD năm 2012 và năm 2013) Biểu đồ 2.8: Tình hình lợi nhuận qua các năng -300,000,000 -200,000,000 -100,000,000 0 100,000,000 200,000,000 300,000,000 400,000,000 500,000,000 600,000,000 2013 2012 2011 Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh
Lợi nhuận sau thuế
thu nhập doanh nghiệp
Năm
(Nguồn: BCKQHĐKD năm 2012 và năm 2013) Năm 2012, mặc dù các khoản lợi nhuận đều tăng so với năm 2012 nhưng cả 3 tỷ suất trên có 2 đã giảm, chỉ có lợi nhuậ gộp trê doanh thu thuần là tăng. Đến năm 2013, sự gia tăng lợi nhuận của công ty đã làm cả 3 tỷ suất trên đều cùng tăng
Sinh viên: Trần Thị Mỹ Diệu Trang 47 (nhưng tăng không nhiều) và vẫn đang ở một tỷ lệ rất thấp. Điều này cho thấy việc quản lý của công ty chưa thật sự tốt và cần được quan tâm nhiều hơn.
2.2.3 Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ:
Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ nhằm giải thích quỹ tiền mặt trên bảng cân đối kế toán thay đổi do những nguyên nhân gì. Bởi vì, ngân lưu ròng hoạt động kinh doanh cộng ngân lưu ròng hoạt động đầu tư và cộng ngân lưu ròng hoạt động tài chính đúng bằng chênh lệch quỹ tiền mặt cuối kỳ so với đầu kỳ trên bảng cân đối kế toán. Giải thích được chu kỳ hoạt động của một doanh nghiệp đang ở giai đoạn phát triển nào, doanh nghiệp quan tâm đến chính sách đầu tư, chính sách tài trợđến mức nào?. Quan trọng hơn là chỉ ra được tại sao có đôi khi công ty “ hoạt động có lãi nhưng vẫn thiếu hụt tiền” hoặc “ hoạt động bị lỗ mà tiền vẫn dư thừa.”. Chính vì tầm quan trọng như trên ta tiến hành phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ năm 2007 và năm 2008.
Bảng 2.28: Bảng lưu chuyển tiền tệ qua 3 năm: 2011, 2012, 2013
Đơn vị tính: đồng
Chỉ tiêu 2013 2012 2011
I. Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh
1. Tiền thu từ bán hàng, cung cấp dịch vụ và
doanh thu khác 4,316,962,952 3,781,499,331 3,523,660,357 2. Tiền chi trả cho người cung cấp
hàng hóa và dịch vụ -4,278,046,252 -3,695,648,209 -3,604,456,561 3.Tiền chi trả cho người lao động -376,700,000 -162,000,000 -156,100,000 4.Tiền chi trả lãi vay
5.Tiền chi nộp thuế thu nhập doanh
nghiệp -911,298
6.Tiền thu khác từ hoạt động kinh
doanh 3,998,086,638 350,000,000 250,000,000 7.Tiền chi khác cho hoạt động kinh
doanh -3,663,768,832 -155,595,246 -220,645,342
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt
động
kinh doanh -3,465,494 117,344,578 -207,541,546
II.Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư
Sinh viên: Trần Thị Mỹ Diệu Trang 48 TSCĐ, BĐS đầu tư và các tài sản dài
hạn khác
2. Tiền thu từ thanh lý, nhượng bán TSCĐ, BĐS đầu tư và các tài sản dài hạn khác
3. Tiền chi cho vay, mua các công cụ
nợ của
đơn vị khác
4.Tiền thu hồi cho vay, bán lại các công cụ nợ
của đơn vị
5.Tiền chi đầu tư góp vốn vào đơn vị
khác
6.Tiền thu hồi đầu tư góp vốn vào đơn vị khác
7.Tiền thu lãi cho vay, cổ tức và
lợi nhuận được chia 1,009,160 1,630,612 1,574,739
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt
động đầu tư 1,009,160 -62,759,388 -27,483,583
III. Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài chính
1.Tiền thu từ phát hành cổ phiếu, nhận vốn góp của chủ sở hữu
2.Tiền chi trả vốn góp cho các chủ sở
hữu,
mua lại cổ phiếu của doanh nghiệp đã phát hành
3.Tiền vay ngắn hạn, dài hạn nhận
được
4.Tiền chi trả nợ gốc vay 5.Tiền chi trả nợ thuê tài chính 6. Cổ tức, lợi nhuận đã trả cho chủ sở
hữu
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài chính
Lưu chuyển tiền thuần trong năm -2,456,334 54,585,190 -235,025,129 Tiền và tương đương tiền đầu năm 74,127,500 19,542,310 254,567,439
Ảnh hưởng của thay đổi tỷ giá hối
đóai
quy đổi ngoại tệ
Tiền và tương đương tiền cuối năm 71,671,166 74,127,500 19,542,310
Sinh viên: Trần Thị Mỹ Diệu Trang 49 2.2.3.1 Lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động kinh doanh:
Bảng 2.29: Phân tích biến động theo thời gian lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh Đơn vị tính: đồng I. Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh 2013 2012 2011 1. Tiền thu từ bán hàng, cung cấp dịch vụ và doanh thu khác 4,316,962,952 3,781,499,331 3,523,660,357 2. Tiền chi trả cho người cung cấp hàng
hóa và dịch vụ -4,278,046,252 -3,695,648,209 -3,604,456,561 3.Tiền chi trả cho người lao động -376,700,000 -162,000,000 -156,100,000 5.Tiền chi nộp thuế thu nhập doanh
nghiệp -911,298
6.Tiền thu khác từ hoạt động kinh doanh 3,998,086,638 350,000,000 250,000,000 7.Tiền chi khác cho hoạt động kinh doanh -3,663,768,832 -155,595,246 -220,645,342
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động
kinh doanh -3,465,494 117,344,578 -207,541,546
(Nguồn: Báo cáo LCTT năm 2012 và năm 2013) Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh tăng vào năm 2012 và giảm năm 2013. Năm 2012, lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh mang “dấu dương”, cho thấy “dòng tiền vào” từ hoạt động kinh doanh đủ bù đắp cho “dòng tiền ra” từ hoạt động đầu tư. Năm 2013, việc kinh doanh của công ty không mấy thuận lợi, khi khoản chênh lệch giữa tiền thu bán hàng và tiền chi trả cho người cho người cung cấp gần bằng nhau, các khoản tiền chi tăng, làm dòng tiền thuần của công ty giảm mạnh, làm giảm khả năng chi trả.
2.2.3.2 Lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động đầu tư:
Bảng 2.30: Phân tích biến động theo thời gian lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư Đơn vị tính: đồng
II.Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư 2013 2012 2011
1. Tiền chi để mua sắm, xây dựng TSCĐ, BĐS
đầu tư và các tài sản dài hạn khác -64,390,000 -29,058,322 7.Tiền thu lãi cho vay, cổ tức và
lợi nhuận được chia 1,009,160 1,630,612 1,574,739
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu tư 1,009,160 -62,759,388 -27,483,583
(Nguồn: Báo cáo LCTT năm 2012 và năm 2013) Căn cứ bảng 2.30, lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu tư năm 2011 và 2012 mang “dấu âm” do công ty chi đầu tư mua sắm, xây dựng TSCĐ nhằm phục
Sinh viên: Trần Thị Mỹ Diệu Trang 50 cho hoạt động kinh doanh. Năm 2013 đã tăng nhưng khoản tăng là rất thấp và khoản tăng là do công ty không đầu tư vào mua sắm, xây dựng TSCĐ nữa, số tiền tăng hoàn toàn là tiền lãi cho vay chứ không tăng vì hoạt động đầu tư kinh doanh. Doanh nghiệp cần xem xét để có hướng đầu tư mang lợi nhuận cao.
2.2.4 Phân tích các tỷ số tài chính:
2.2.4.1 Tỷ số khả năng thanh toán:
a. Tỷ số khả năng thanh toán hiện thời:
Tỷ số khả năng thanh toán hiện thời = Tài sản ngắn hạn / Nợ ngắn hạn Bảng 2.31: Bảng tính tỷ số khả năng thanh toán hiện thời Đơn vị tính: lần 2013 2012 2011 Tài sản ngắn hạn 379,423,690 501,826,894 377,721,033 Nợ ngắn hạn 989,048,426 590,109,971 338,858,086 Tỷ số khả năng thanh toán hiện thời 0.38 0.85 1.11 (Nguồn: BCĐKT năm 2012 và năm 2013) Tỷ số khả năng thanh toán hiện thời năm sau thấp hơn năm trước. Năm 2011 với tỷ số khả năng thanh toán hiện 1.11 lần có nghĩa là giá trị tài sản ngắn hạn lớn hơn gấp 1.11 lần so với nợ ngắn hạn và công ty cần đến 89.71% giá trị tài sản ngắn hạn đểđủ thanh toán các khoản nợđến hạn. Năm 2012 cần 117.59% (tăng 27.88% so với năm 2011) và năm 2013 cần 260.67% (tăng 143.08% so với năm 2012) giá trị tài sản ngắn hạn để thanh toán các khoản nợđến hạn. Cho thấy, tỷ số này đang chuyển biến không tích cực, tăng dần qua mỗi năm.
b. Tỷ số khả năng thanh toán nhanh:
Tỷ số khả năng thanh toán nhanh = (Tài sản ngắn hạn – Hàng tồn kho) / Nợ
ngắn hạn
Tỷ số khả năng thanh toán nhanh năm 2011, 2012, 2013 chính bằng tỷ số khả