Bảng 02. Bảng phân tích tình hình phân bố tài sản lưu động của Công ty Cổ phần Sông Đà 12 năm 2011.
Chỉ tiêu Số đầu năm Số cuối kỳ So sánh
Số tiền (đồng) % Số tiền (đồng) % Số tiền (đồng) %
A. TÀI SẢN NGẮN HẠN
255.017.252.887 70,47 296.952.746.683
67,74 41.935.493.796 116,44
I.Tiền và các khoản
tương đương tiền 2.172.268.631
0,6 3.221.328.105
0,73 104.905.947 148,29
II. Các khoản đầu tư
tài chính ngắn hạn 9.094.963.991 2,51 5.251.503.500 36,24 51.543.883.005 148,29
1.Đầu tư ngắn hạn 9.094.963.991 2,51 9.094.963.991 2,07 0 0
3.Dự phòng giảm giá đầu tư ngắn hạn
0 (3.843.460.491) (0,88) (3.843.460.491)
III. Các khoản phải
thu ngắn hạn 107.317.416.471 29,66 158.861.299.476 36,24 51.543.883.005 148,29 1.Phải thu khách hàng 97.270.055.520 26,88 132.927.576.126 30,33 35.657.520.606 136,66 2. Trả trước người bán 6.456.596.580 1,78 8.707.632.587 1,99 2.251.036.007 134,86 3. Các khoản phải thu khác 17.241.342.093 4,77 30.546.677.485 6,97 13.305.335.392 177,17 4. Dự phóng các khoản phải thu khó đòi (13.650.577.722) (3,77) (13.650.577.722) (3,11) 0 0 IV. Hàng tồn kho 113.436.147.028 31,35 103.455.109.748 23,6 -9.981.037.280 91,20 1. Hàng tồn kho 113.436.147.028 31,35 103.455.109.748 23,6 -9.981.037.280 91,20 V.Tài sản ngắn hạn khác 22.996.456.766 6,35 26.163.505.854 5,97 3.167.049.088 113,77 1. Chi phí trả trước ngắn hạn 152.939.502 0,04 124.456.078 0,03 -28.483.424 0,81 2. Thuế GTGT được khấu trừ 3.354.204.449 0,93 3.058.132.592 0,7 -296.071.857 0,91 4. Tài sản ngắn hạn khác 19.489.312.815 5,38 22.980.947.600 5,24 3.491.634.785 1,18 Tổng tài sản 361.871.350.462 100 438.339.281.303 100 76467930841 1,12
Từ số liệu trên bảng cân đối kế toán ta lập bảng phân tích tình hình phân bố tài sản lưu động của Công ty Cổ phần Sông Đà năm 2011
Qua bảng phân tích ta thấy so với đầu năm thì vào cuối năm tổng tài sản ngắn hạn tăng 41.935.493.796đ với tỷ lệ tăng là 116,44% cụ thể là: Vốn bằng tiền tăng 104.905.947đ đạt 149,28% so với đầu năm trong đó chủ yếu là tăng khoản tiền gửi ngân hàng còn lượng tiền mặt lại giảm xuống. Tiền gửi ngân hàng tăng do cuối năm công ty hoàn thành nghiệm thu một số công trình cũng như thu hồi vốn của một số công trình. Do vào thời điểm cuối năm công ty chưa chuyển trả các khoản nợ của công ty đối với khách hàng. Lượng tiền gửi ngân hàng của công ty chiếm tỷ trọng lớn nhất trong tổng tài sản so với các khoản khác thuộc vốn bằng tiền vào thời điểm cuối năm. Điều này cho thấy khả năng thanh toán tức thời của công ty được đảm bảo.
Trên thực tế, vốn bằng tiền là loại tài sản linh hoạt nhất, dễ dàng có để thoả mãn mọi nhu cầu sản xuất kinh doanh nên việc tăng lên của vốn bằng tiền thể hiện tính chủ động trong kinh doanh và đảm bảo khả năng thanh toán cho công ty. Tuy nhiên nếu vốn bằng tiền tăng quá cao hoặc chiếm tỷ trọng quá lớn không hẳn là tốt vì nếu doanh thu không đổi mà lượng tiền dự trữ quá lớn sẽ gây tình trạng vòng quay tiền chậm, hiệu quả sử dụng vốn không cao. Thực tế ở công ty cho thấy lượng vốn bằng tiền chiếm tỷ trọng nhỏ trong tổng tài sản (0,6% vào đầu năm và 0,73% vào cuối năm) do đó việc tăng nên của vốn bằng tiền vào thời điểm cuối năm là hợp lý.
- Các khoản phải thu tăng 51.543.883.005đvào cuối năm so với đầu năm, bên cạnh đó khoản phải thu của khách hàng cuối kỳ so với đầu kỳ cũng tăng điều này là do khủng hoảng kinh tế nên công ty không thu hồi được nợ từ khách hàng. Nguyên nhân chính là do trong quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh thi công các công trình do công ty tăng vốn nên các xí nghiệp trực thuộc không phải cung ứng vốn để mua nguyên vật liệu và chi trả các chi phí khác, vì thế khoản phải thu của công ty tăng lên do phải chi ra cho các xí nghiệp trực thuộc.
đầu năm xuống còn 23,6% vào cuối năm). Hàng tồn kho giảm chủ yếu là do sự giảm đi của chi phí sản xuất kinh doanh dở dang của các công trình xây lắp. Trên thực tế, công ty đã thi công xong một số công trình như công trình như : Nhà máy Xi măng Bút Sơn ( giai đoạn 2 ), Nhà máy nhiệt điện Hải Phòng, Nhà máy thủy điện Nậm Mức, bên cạnh đó công ty đang tiến hành thi công Nhà máy gạch nhẹ Hải Dương, chung cư cao cấp BMM.
Công cụ dụng cụ giảm vào cuối năm là do công ty đã hoàn thành những công trình dở dang.
Bên cạnh đó, nguyên vật liệu và thành phẩm giảm xuống chứng tỏ công ty luôn cố gắng tránh tình trạng tồn kho. Nguyên vật liệu gây ứ đọng vốn, đặc biệt, hàng hoá giảm 64% vào cuối năm điều này chứng tỏ công ty luôn cố gắng tổ chức tốt mạng lưới tiêu thụ, thu hồi vốn nhanh.
Tổng kết các phân tích trên ta thấy: Đối với một doanh nghiệp kinh doanh đa ngành nghề ( Xây dựng, vận tải, đầu tư BĐS…) thì hàng tồn kho trong đó chi phí sản xuất kinh doanh dở dang chiếm tỷ trọng tương đối lớn trong tổng tài sản là hợp lý, đảm bảo cho việc sản xuất kinh doanh của công ty được liên tục, tạo công ăn việc làm cho cán bộ công nhân viên toàn công ty. Tuy nhiên bên cạnh đó thì khoản phải thu của khách hàng chiếm tỷ trọng lớn nhất trong tổng tài sản là một kết quả không tốt cho tình hình tài chính của công ty nhưng điều này cũng khó tránh khỏi và đặc điểm sản xuất kinh doanh của công ty là xây dựng, việc thanh toán thường diễn ra chậm.
Qua việc phân tích sự phân bố tài sản của Công ty Cổ phần Sông Đà 12 cho ta thấy. Nhìn chung, sự phân bố tài sản vào cả đầu năm và cuối năm là khá hợp lý, phù hợp với đặc điểm hoạt động của công ty. Song điều đó chưa khẳng định được tình hình tài chính của công ty là tốt hay xấu bởi một doanh nghiệp có tình trạng tài chính tốt không phải chỉ có kết cấu tài sản hợp lý mà phải có nguồn vốn hình thành nên tài sản đó dồi dào, hợp pháp và cũng có kết cấu thích hợp. Do đó để những kết luận chính xác hơn về thực trạng tài chính của công ty chúng ta đi vào phân tích cơ cấu nguồn vốn.