vay này đ t o đòn b y tài chính cho s phát tri n c a công ty, c ng nh san s r i ro kinh doanh cho ngân hàng.
2.2 M t s nghiên c u v kh n ng ti p c n tín d ng c a SME: SME:
M c dù các doanh nghi p v a và nh đóng m t vai trò r t quan tr ng trong t ng tr ng kinh t và t o công n vi c làm, nh ng nh ng h n ch v tài chính c a các doanh nghi p luôn là m t bài toán khó gi i quy t. Hi n nay, trên th gi i và Vi t Nam đã có m t s công trình nghiên c u th c nghi m liên quan đ n kh n ng ti p c n tín d ng c a SME.
N m 2006, đ tài “ What Factors Affect Small and Medium-sized Enterprise’s Ability to Borrow from Bank: Evidence from Chengdu City, Capital of
South-Western China’s Sichuan Province ” c a Hongjiang Zhao, Wenxu Wu,
Xuehua Chen đã s d ng ph ng pháp h i quy b i và mô hình Logit đ phân tích các y u t nh h ng đ n kh n ng vay t ngân hàng c a SME. D a trên ngu n d li u đ c cung c p b i V n phòng qu n tr SME Thành ô (CDSMEAB), g m các thông tin tài chính c a các doanh nghi p v a và nh thành ph Thành ô ( th ph c a t nh T Xuyên, Tây nam Trung Qu c) và các qu n xung quanh trong giai đo n 2003 -2004. Theo k t qu đi u tra, các tác gi đã đ a ra k t lu n : T t c tài s n th ch p, các qu n i b , quy mô doanh nghi p, các đi u kh an h p đ ng, m i quan h là y u t nh h ng đ n kh n ng vay t ngân hàng c a doanh nghi p.Trong đó, tài s n th ch p ho c b o lãnh là y u t quy t đ nh, quy mô doanh nghi p là y u t xác đ nh quan tr ng nh t đ có th đ c vay ngân hàng. Các bi n tài chính nh thu nh p, l i nhu n ròng, t l n trên tài s n nh h ng không rõ ràng.
Trong “ The Role of Collateral and Personal Guarantees in Relationship
Lending: Evidence from Japan’s SME Loan Market” c a Arito Ono, Iichiro
Uesugi (2008), các tác gi s d ng d li u g m 1702 công ty đ c sàng l c t b d li u “ Kh o sát môi tr ng tài chính ” tháng 10 n m 2002 c a C quan SME Nh t B n đ phân tích vai trò c a tài s n th ch p và b o lãnh cá nhân trong m i quan h cho vay. B ng mô hình Probit, các tác gi đã phát hi n : S r i ro c a công ty không có nh h ng đáng k đ n kh n ng tài s n th ch p đ c s d ng. Ch a có b ng ch ng v vi c s d ng tài s n th ch p gi m nh r i ro đ o đ c. Tuy các ngân hàng tuyên b các khách hàng vay c m c s b theo dõi t p trung h n nh ng các khách hàng vay có quan h lâu n m v i ngân hàng l i có nhi u kh n ng c m c tài s n th ch p h n. i u này cho th y tài s n th ch p b sung cho m i quan h vay – cho vay. Ng c l i, m i quan h b sung gi a cho vay và b o lãnh cá nhân là y u h n.
N m 2009, Yan Shen, Minggao Shen, Zhong Xu, Ying Bai đã th c hi n nghiên c u “ Can More Small and Medium-Sized Banks Provide more loans to
Small and Medium-Sized Enterprises? Evidence from China ”. Trong nghiên c u
này, các tác gi đã s d ng ph ng pháp h i quy và b d li u đ c thu th p t m t cu c kh o sát h i c u v môi tr ng tài chính bao g m 79 qu n t i 12 t nh c a Trung Qu c n m 2005. Trong b d li u này có các thông tin v c c u qu n tr , ti n g i và chính sách cho vay, ch ng trình khuy n khích c a các ngân hàng và b ng cân đ i k toán c a ngân hàng t 2001-2004.V i nghiên c u này, các tác gi xem xét các y u t nh h ng đ n kh n ng cho các SME vay nhìn t khía c nh ngân hàng.
Theo đó, nh ng k t qu nghiên c u chính đ c rút ra là : (1) Quy mô ngân hàng không nh h ng đáng k đ n kh n ng cho SME vay. (2) Chi nhánh ngân hàng s h u các quy n t phê duy t cho vay thì nó tr nên s n sàng cho vay đ i v i các doanh nghi p v a và nh . (3) T tr ng l i nhu n trong đánh giá hi u su t nh h ng đáng k đ n hành vi cho SME vay c a các ngân hàng. (4) Thông tin “m m” quan tr ng nh ng t m quan tr ng c a nó ch y u đ c th hi n thông qua liên k t l ng ng i qu n lý ngân hàng v i ch t l ng các kh an vay và đ y các ngân hàng ph i chú ý đ n chi phí ti n g i.(5) C nh tranh l n h n, ngân hàng có th
ph n nh h n trong th tr ng cho vay s mang l i l i ích ti p c n tín d ng cho SME. (6) N u pháp lu t đ c th c thi y u, các t ch c tài chính đ a ph ng l a ch n gi m cho SME vay. (7) N u chính quy n đ a ph ng can thi p vào vi c ra quy t đ nh cho vay, các ngân hàng s n sàng cho SME vay. (8) Các y u t khác có th nh h ng, nh : khu v c nông thôn xu t hi n cho vay nhi u h n đ n SME, đó là t nhiên vì m t ph n l n các SME n m khu v c nông thôn.
Bên c nh đó, m t nghiên c u khác c a nhóm tác gi Ngoc T.B.Le, Thang.V.Nguyen ( 2009) “ The Impact of Networking on Bank Financing: The
Case of Small and Medium-Sized Enterprises in Vietnam”. Nghiên c u này xem
xét tác đ ng t ng đ i c a các lo i giao thi p ( network) khác nhau đ n kh n ng ti p c n tín d ng ngân hàng c a các công ty. Trong đó, tác gi đ a ra ba lo i giao thi p chính th hi n m i quan h c a doanh nghi p v i các thành ph n là : (i) Ki u giao thi p chính th c: th hi n m i quan h v i các quan ch c chính ph . (ii) Ki u giao thi p qu n lý: xem xét quan h gi a công ty v i nhà cung c p và khách hàng. (iii) Ki u giao thi p xã h i : phân bi t quan h v i ng i thân, b n bè v i m i quan h gi a ch doanh nghi p và các thành viên trong các t ch c xã h i, câu l c b .
M u d li u c a nghiên c u này g m 200 doanh nghi p s n xu t t nhân v a và nh t i Vi t Nam đ c l a ch n d a trên 2 tiêu chí : n m thành l p và v trí, t cu c kh o sát c a các tác gi . B ng ph ng pháp th ng kê mô t , mô hình Logit và h i quy phân t ng, các tác gi đã đ a ra k t lu n: (1) Giao thi p chính th c có s c m nh giúp phân bi t các công ty có đ c vay t ngân hàng không. Trong s nh ng doanh nghi p đã vay t ngân hàng, giao thi p chính th c không nh h ng đ n s ti n cho vay th c t c a ngân hàng. (2) Giao thi p qu n lý không liên quan đáng k đ n xác su t vay đ c t ngân hàng nh ng liên quan đáng k đ n t l vay ngân hàng. T l vay ngân hàng liên quan tiêu c c đ n s c m nh c a giao thi p v i các nhà cung c p và liên quan tích c c đ n s c m nh c a giao thi p v i khách hàng. (3) Giao thi p xã h i , đ c bi t là giao thi p v i thành viên các t ch c xã h i và câu l c b có ý ngh a phân bi t công ty có kho n vay ngân hàng. Giao thi p xã h i làm gi m nhu c u vay v n ngân hàng. (4) Kinh nghi m c a ch s h u liên quan đáng k và tiêu c c đ n vi c s d ng v n vay ngân hàng. T quan đi m c a ngân hàng, kinh nghi m ch s h u là m t đánh giá tích c c đ n
x p h ng tín d ng c a công ty. Tuy nhiên, kinh nghi m ch s h u trong b i c nh Vi t Nam hi n nay có th liên quan tiêu c c đ n s c n thi t ho c s n sàng vay t ngân hàng. (5) S l ng d ch v m t công ty mua t ngân hàng liên quan m nh m đ n xác su t c a các công ty có m t kho n vay ngân hàng và t l v n vay ngân hàng trong c c u v n công ty. i u này th hi n s c m nh c a quan h kinh doanh gi a công ty và ngân hàng. Nh ng m i quan h th m chí còn quan tr ng h n cho các công ty trong n n kinh t m i n i, khi th ch th tr ng kém phát tri n và d li u kinh doanh nói chung không có s n.
N m 2010, Ti n s Tr ng Quang Thông đã biên so n cu n sách : “ Tài tr tín d ng ngân hàng cho các doanh nghi p nh và v a : m t nghiên c u th c
nghi m t i khu v c thành ph H Chí Minh” . Cu n sách này s d ng d li u t 2
cu c kh o sát: (1) Cu c kh o sát các doanh nghi p v a và nh đóng trên đ a bàn thành ph H Chí Minh và các đ a ph ng lân c n đ c tri n khai th c hi n t tháng 10 n m 2008 đ n tháng 3 n m 2009. Quy mô m u kh o sát là 200 SME, đ c l a ch n d a theo quan đi m c a Ngân hàng Th gi i và Ngh đ nh 90/2001/N -CP ngày 23 tháng 01 n m 2001. (2) Cu c kh o sát các cán b ngân hàng đ c th c hi n t tháng 06 n m 2009 đ n tháng 10 n m 2009. Trong 150 phi u phát ra, nhóm nghiên c u đã nh n 55 phi u tr l i t 24 ngân hàng.
D a vào ph ng pháp th ng kê mô t , phân tích k t h p, nghiên c u này có đ c p khi nh ng doanh nghi p có s d ng v n vay ngân hàng đ hình thành v n đi u l ban đ u thì khi ti p c n vay v n ngân hàng trong quá trình s n xu t kinh doanh, có kho ng 81,8% các doanh nghi p d ng này đ c ngân hàng ch p nh n cho vay v n. Trong tr ng h p SME có xin vay v n nh ng ngân hàng t ch i là do tác đ ng c a các nhân t : kh n ng tr n th p có nh h ng m nh nh t; k đ n là các ngân hàng cho r ng các báo cáo tài chính doanh nghi p cung c p cho ngân hàng không minh b ch đ y đ ; không có tài s n th ch p b o lãnh và không phù h p v i chính sách tín d ng c a ngân hàng c ng là y u t nh h ng t ng đ i quan tr ng; vi n c nh ngành ngh s n xu t kinh doanh không kh quan; doanh nghi p có v n t có th p. Cu i cùng là 2 nhân t có nh h ng th p nh t là doanh nghi p không có kh n ng so n th o ph ng án vay v n và không có quan h cá nhân v i ngân hàng.
2.3 H th ng x p h ng tín d ng t i ngân hàng hi n nay: i m s x p h ng tín d ng doanh nghi p c ng đ c coi là m t y u t quan