C ần Thơ, n gày tháng năm
1. 3.2 Thời gian nghiên cứu
4.2.3 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH LỢI NHUẬN CỦA CÔNG TY QUA 3 NĂM
Trong bất kỳ lĩnh vực kinh doanh nào thì mục tiêu cuối cùng vẫn là hướng tới lợi nhuận, nó chính là thước đo hiệu quả của hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp, lợi nhuận càng cao thì sự phát triển của công ty càng vũng mạnh. Nên mục đích của việc phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận, cũng như tìm ra và khắc phục những nguyên nhân gây ảnh hưởng xấu đến lợi nhuận, phát huy những yếu tố thuận lợi là việc làm hết sức cần thiết nhằm nâng cao mức lợi nhuận trong kỳ kinh doanh tiếp theo. Việc phân tích lợi nhuận tại công ty trách nhiệm hữu hạn xây dựng Ngân Hùng dựa vào bảng 4.8 (trang 44).
Qua bảng 4.8 (trang 44), ta thấy tình hình kinh doanh chung của công ty qua 3 của công ty đều có lãi nhưng giảm dần qua các năm. Lợi nhuận từ hoạt dộng kinh doanh là thành phần chủ yếu trong tổng lợi nhuận của công ty. Để biết được lợi nhuận giảm bao nhiêu, từ đó có thể tìm ra các nguyên nhân của sự giảm đó nhằm nhanh chóng tìm ra các biện pháp bằng phương pháp so sánh.
Trong năm 2011, lợi nhuận đạt 66.113.579 đồng giảm 28.479.679 đồng tức là giảm 30,11% so với 2010. Đến năm 2012, lợi nhuận tiếp tục giảm thêm so với 2011 là 16,79%, tức là giảm 11.097.819 đồng. Nhìn chung tình hình doanh thu giảm ít dân nên đó cũng là dấu hiệu tốt. Tình hình cụ thể được thể hiện qua bảng sau:
Bảng 4.9: Tình hình lợi nhuận của Công ty qua 3 năm 2010 – 2012
Đơn vị tính: đồng
NĂM Chênh lệch 2011/2010 Chênh lệch 2012/2011
CHỈ TIÊU
2010 2011 2012 Giá trị % Giá trị %
A 1 2 3 4=2-1 5=(4/1)*100 6=3-2 7=(6/2)*100
Doanh thu thuần 55.639.623.807 71.988.323.872 76.175.828.668 16.348.700.065 29,38 4.187.504.796 5,82 Giá vốn hàng bán 43.305.509.922 55.556.224.353 64.948.301.184 12.250.714.431 28,29 9.392.076.831 16,91 Lợi nhuận gộp 12.334.113.880 16.432.099.520 11.227.527.480 4.097.985.640 33,22 (16.432.099.520) (100,00) Chi phí quản lí doanh nghiệp 1.293.431.914 1.172.874.902 1.682.540.361 (120.557.012) (9,32) 509.665.459 43,45 Lợi nhuận từ hoạt động bán hàng 201.734.942 559.829.190 73.354.347 358.094.248 177,51 (486.474.843) (86,90) Doanh thu hoạt động tài chính 32.343.438 28.172.163 7.175.438 (4.171.275) (12,90) (20.996.725) (74,53) Chi phí hoạt động tài chính 8.767.780.220 13.770.554.857 8.104.581.172 5.002.774.637 57,06 (5.665.973.685) (41,15) Lợi nhuận khác (75.610.598) (471.677.752) - (396.067.154) 523,82 471.677.752 (100,00) Tổng lợi nhuận trước thuế 126.124.344 88.151.439 73.354.347 (37.972.905) (30,11) (14.797.092) (16,79) Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp 31.531.086 22.037.860 18.338.587 (9.493.226) (30,11) (3.699.273) (16,79) Lợi nhuận sau thế 94.593.258 66.113.579 55.015.760 (28.479.679) (30,11) (11.097.819) (16,79)
66.113.579 55.015.760 94.593.258 0 10.000.000 20.000.000 30.000.000 40.000.000 50.000.000 60.000.000 70.000.000 80.000.000 90.000.000 100.000.000 2010 2011 2012 Đồng Năm
Lợi nhuận sau thuế
Doanh thu thuần năm 2011 tăng nhiều hơn so với 2010 là 16.348.700.065 đồng, tức là tăng 29,38%. Còn năm 2012, doanh thu thuần tiếp tục tăng một lượng 4.187.504.796 đồng, tức là tăng 5,82% so với năm 2011. Ta thấy doanh thu thuần qua các năm tăng nhưng giảm dần. Mặc dù, giá trị các công trình ngày càng cao, nhưng do chi phí nguyên vật liệu tăng liên tục nên làm cho lợi nhuận có xu hướng ngày càng giảm.
Lợi nhuận từ hoạt động bán hàng là khoản chênh lệch từ lợi nhuận thuần từ hoạt động bán hàng trừ đi chi phí quản lý kinh doanh của công ty. Dựa vào bảng 9, ta thấy lợi nhuận từ hoạt động bán hàng tăng giảm bất thường. Nguyên nhân chủ yếu là do lợi nhuận gộp tăng giảm bất thường trong khi chi phí quản lí thì tăng dân qua các năm. Cụ thể, lợi nhuận từ hoạt động bán hàng năm 2011 tăng 4.097.985.640 đồng tức là tăng 33,22% so với năm 2010. Nhưng sang năm 2012 thì lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh giảm so với 2011 một lượng 486.474.843 đồng, tức là giảm 86,90%. Nguyên nhân của tình trạng này là do nên kinh tế trong gia đoạn khó khăn nên lợi nhuận đạt bán hàng đạt một con số dương dù có thấp cũng là chứng tỏ công ty hoạt động có hiệu quả.
Lợi nhuận đạt được từ doanh thu tài chính chiếm phần đáng kể trong lợi nhuận. Lợi nhuận này có được là thu tiền gởi ngân hàng. Cụ thể năm 2010, doanh thu từ hoạt động tài chính đạt 32.343.438 đồng. Sang năm 2011, doanh thu này giảm đi khi chỉ đạt 28.172.163 đồng, tức là giảm 12,90%. Và đến năm 2012, doanh thu tài chính đạt 7.175.438 đồng, tức là giảm mạnh 20,95%.
Lợi nhuận khác là khoản chênh lệch giữa doanh thu hoạt động khác và chi phí khác. Điều dáng buồn là doanh thu này trong 2 năm 2010 và 2011 điều lỗ. Cụ thể năm 2010, lổ 75.610.598, sang năm 2011, doanh thu này tiếp tục lổ và nghiêm trọng hơn nửa khi lổ đến 471.677.752 đồng, tức là lổ đến 523,82%, nhưng tính hiệu khả quan khi doanh thu này bằng 0. Đây là một thành công của công ty trong việc đưa ra giải pháp khắc phục là từ các hoạt động phát sinh ngoài dự tính này.
4.3 PHÂN TÍCH CHỈ SỐ TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY
Có nhiều phương pháp phân tích các chỉ số tài chính mà dựa vào đó người ta đánh giá hiệu quả hoạt đọng kinh doanh của một công ty. Vì kết quả của việc phân tích tài chính không chỉ cung cấp thông tin phục vụ cho những nhà quản trị chiến lược mà còn là một tài liệu quan trọng cho đối tượng bên ngoài công ty sử dụng. Sau đây là bảng phân tích chỉ số tài chính của Công ty TNHH xây dựng Ngân Hùng.
Bảng 4.10: Các chỉ số về khả năng sinh lợi
NĂM
CHỈ TIÊU ĐƠN VỊ
TÍNH 2010 2011 2012
(1) Lợi nhuận sau thuế Đồng 126.124.344 88.151.439 73.354.347 (2) Doanh thu thuần Đồng 55.639.623.807 71.988.323.872 76.175.828.668 (3) Tổng tài sản Đồng 121.507.067.173 157.188.024.844 150.788.236.972 (4) Vốn chủ sở hữu Đồng 13.476.886.030 13.542.999.000 13.494.598.920 (5) Tổng chi phí Đồng 64.238.012.523 72.399.277.736 76.109.649.759 Tỷ suất lợi nhuận vốn kinh
doanh (ROA) (1)/(3) % 0,10 0,06 0,05
Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ
sở hữu (ROE) (1)/(4) % 0,94 0,65 0,54
Tỷ suất lợi nhuận doanh
thu (ROS) (1)/(2) % 0,23 0,12 0,10
Tỷ suất lợi nhuận ròng
tổng chi phí (1)/(5) % 0,20 0,12 0,10
(Nguồn: Phòng kế toán Công ty TNHH Xây Dựng Ngân Hùng)
0 0,2 0,4 0,6 0,8 1 Năm 2010 2011 2012 %
Tỷ suất lợi nhuận vốn kinh
doanh
Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu
Tỷ suất lợi nhuận doanh thu Tỷ suất lợi nhuận ròng trên tổng chi phí
4.3.1 Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA)
Là chỉ số đo lường khả năng sinh lợi của tài sản, là chi tiêu thê hiện hiệu quả kinh doanh của 100 đông tài sản, chỉ tiêu này cho biết trong kỳ 100 đồng tài sản tạo ra được bấy nhiêu đồng lợi nhuận sau thế thu nhập doanh nghiệp. ROA lớn chứng tỏ hoạt động của Công ty tốt, Công ty có sự điều động linh hoạt giữa các hạn mục trên tài sản trước những biến động của thị trường. Cụ thể trong năm 2010, tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản là 0,10%, sang năm 2011 là 0,06%, còn năm 2012 là 0,05%, ta thấy qua 3 năm tỷ số này càng giảm. Điều này cho thấy, tốc độ tăng lợi nhuận sau thuế chậm hơn tốc độ tăng của tài sản dẫn đến mức độ tăng của lợi nhuân trên tổng tài sản giảm. Chứng tỏ hiện trạng phân bổ, sắp xếp quản lý tài sản của Công ty là không hợp lí nên đã không tạo được lợi nhuận cao cho Công ty.
4.3.2 Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE)
Đây là tỷ suất rất quan trọng đối với các chủ đâu tư, vì nó liên quan tới quyết định có nên đầu tư và một công ty nào đó hay không. Còn đối với chủ đầu tư đã là cổ đông của công ty thì tỷ số này gắn liền với hiệu quả đầu tư của họ.
Trong 3 năm 2010 – 2012, hệ số ROE của Công ty biến động lần lượt là 0,94%, 0,65%, 0,54%. Rõ ràng hệ số ROE trong ba năm đều giảm giống như ROA, nhưng lại lớn gấp nhiều lần ROA. Điều này cho thấy vốn tự có của Công ty là thấp và hoạt động chủ yếu từ các khoản nợ vay và công ty đã sử dụng vốn vay có hiệu quả nên đã khuếch đại được tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu cao hơn tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản. Trong đó, năm 2010 tỷ suất lợi nhuận là 0,94%, tức là 100 đồng vốn chỉ tạo được 0,94 đồng lợi nhuận. Tình hình năm 2011, 2012 còn thấp hơn nữa khi năm 2011 cứ 100 đông vốn chỉ tạo được 0,65 đông lợi nhuận, còn năm 2012 cứ 100 đồng vốn chỉ tạo được 0,54 đồng lợi nhuận. Điều đó chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn của Công ty giảm và kém hiệu quả. Nguyên nhân là do tình hình biến động giá cả vật liệu xây dựng, kinh tế khó khăn nên Công ty hoạt động càng kém hiệu quả hơn. Để đối phó với tình tình trên Công ty cần có những biện pháp kịp thời nâng cao hiệu quả sử dụng vốn một cách hiệu quả nhất nhằm tạo ra mức lợi nhuân tốt hơn.
4.3.3 Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu (ROS)
Tỷ số này phản ánh khả năng sinh lợi trên cơ sở doanh thu được tạo ra trong kỳ, tức là cho biết cứ 100 đồng doanh thu thì tạo ra được bao nhiêu đồng lợi nhuận.
Qua bảng 4.10 (trang 50), ta thấy tình hình lợi nhuận trên doanh thu qua 3 năm 2010 – 2012 đều giảm. Trong đó năm 2010 đã hiệu quả cao nhất là 0,23%, tức là chứ 100 đồng doanh tạo ra được 0,23 đồng lợi nhuận sau khi đã trừ đi các khoản chi phí. Năm 2011 tỷ suất này giảm còn 0,12% , ta thấy qua một năm tỷ suất này giảm khá mạnh. Đến năm 2012 tỷ suất này giảm nhẹ hơn còn 0,10%.
Qua các số liệu trên ta thấy lợi nhuận trên doanh thu là rất nhỏ và ngày một giảm dần. Nguyên nhân chủ yếu là chi phí chiếm tỷ trọng quá lơn, nên Công ty cần các những biện pháp cấp bách nhăm làm giảm chi phí trong tương lai.
4.3.4 Tỷ suất lợi nhuận trên tổng chi phí (%)
Tỷ suất lợi nhuận ròng trên tổng chi phí phản ánh khả năng sinh lợi của 100 đồng chi phí bỏ ra, phản ánh hiệu quả sử dụng chi phí của công ty. Tỷ suất này lớn hơn 1 thì công ty sử dụng vốn có hiệu quả.
Từ số liệu bảng 4.10 (trang 50), ta thấy qua 3 năm 2010 – 2012 tỷ suất lợi nhuận ròng trên tổng chi phí đều nhỏ hơn 1 và đều giảm. Cụ thể năm 2010 tỷ suất này là 0,20%, tức là cứ 100 đồng chi phí thì tạo ra 0,2 đồng lợi nhuận. Dưa vào bảng số liệu ta thấy qua các năm sau tiếp tục giảm, cụ thể năm 2011 là 0,12%, còn năm 2012 là 0,10%. Từ số liệu trên là tình trạng đáng báo động về hiệu quả sử dụng chi phí trong hoạt động kinh doanh là rất không tốt. Nguyên nhân chủ yếu là các loại chi phí đều tăng, đặc biệt là chi phí nguyên vật liệu xây dựng, và sức cạnh tranh trong đấu thầu các công trình là khóc liệt trong tình cảnh kinh tế khó khăn.
4.4 PHÂN TÍCH KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA
CÔNG TY TNHH XÂY DỰNG NGÂN HÙNG QUA 6 THÁNG ĐẦU 2013
Qua việc so sánh kết quả hoạt động kinh doanh 6 tháng đầu năm 2012 và 2013 của công ty, thông quả bảng 4.13: Kết quả hoạt động của công ty qua 6 tháng đầu năm 2012 – 2013, ta sẽ thấy rõ sự thay đổi trong kết quả hoạt động kinh doanh của 6 tháng đầu năm qua các năm.
Bảng 4.11: Kết quả hoạt động kinh doanh qua 6 tháng đầu năm (2012 – 2013) Đơn vị tính: đồng
6 THÁNG ĐẦU NĂM CHÊNH LỆCH
CHỈ TIÊU
2012 2013 Giá trị %
A 1 2 3=2 - 1 4=(3/1)*100
Doanh thu thuần 32.394.745.742 33.967.296.058 1.572.550.315 4,85 Giá vốn hàng bán 25.000.300.959 27.301.672.577 2.301.371.618 9,21 Lợi nhuận gộp 7.394.444.784 6.665.623.480 -728.821.304 (9,86) Chi phí quản lí doanh nghiệp 527.793.706 691.474.530 163.680.824 31,01 Lợi nhuận từ hoạt động bán
hàng 251.923.136 139.153.080 (112.770.056) (44,76) Doanh thu hoạt động tài chính 12.677.473 11.281.840 (1.395.634) (11,01) Chi phí hoạt động tài chính 6.196.749.686 5.107.152.708 (1.089.596.977 (17,58) Lợi nhuận khác (212.254.988) 212.254.988 (100,00) Tổng lợi nhuận trước thuế 39.668.148 47.938.355 8.270.207 20,85 Chi phí thuế thu nhập doanh
nghiệp 9.917.037 11.984.589 2.067.552 20,85
Lợi nhuận sau thế 29.751.111 35.953.766 6.202.656 20,85
(Nguồn: Phòng kế toán công ty TNHH Xây Dựng Ngân Hùng)
Qua bảng 4.11 (trang 53), ta thấy kết quả hoạt động của công ty qua 6 tháng 2013 là khả quan hơn so với 6 tháng đầu năm 2012. Qua đó ta thấy tổng doanh thu 6 tháng đầu năm 2013 tăng 4,85% so với năm 2012 cụ thể tăng 1.572.550.315 đồng. Nguyên nhân chủ yếu là trong 6 tháng đầu năm 2013, công ty đã nghiệm thu, bàn giao một số công trình lớn nhỏ. Đồng thời, cũng đấu thầu thành công nhiều công trình lớn. Điều này chứng tỏ công ty duy trì rất tốt với khách hàng của và mở ra nhiều qua hệ mới nên số lượng nhận được thầu các công trình luôn hiệu quả.
Bên cạnh doanh thu tăng là giá chi phí xây dựng cũng tăng. Cụ thể, giá vốn hàng bán 6 tháng đầu năm 2013 tăng 9,21% so với 6 tháng đầu năm 2012 tức là tăng 2.301.371.618 đồng. Nguyên nhân chủ yếu của tình hình này là do giá cả nguyên vật liệu tăng cụ thể tăng trên 5% so với cùng kỳ năm 2012, bên cạnh khác như chi phí tiền lương, tiền điện nước, điện thoại,… cũng tăng theo.
Tiếp theo là về tình hình chi phí tài chính, chủ yếu là chi phí lãi vay 6 tháng đầu năm 2013 đã giảm 17,58% so với cùng kỳ năm 2012, cụ thể là giảm 1.089.596.977 đồng. Nguyên nhân cũng việc này là do lãi suất ngân hàng trong 6 tháng đầu năm 2013 đã giảm so với cùng kỳ năm 2012. Bên cạnh đó, một phần là do hoạt động tín dụng của công ty cũng giảm theo. Cũng từ đó làm cho doanh thu tài chính 6 tháng đầu năm 2013 giảm 11,01% so với cùng kỳ năm 2012, cụ thể giảm 1.395.634 đồng.
Cuối cùng là lợi nhuận, qua bảng 4.11 (trang 53), ta thấy tình hình lợi nhuận 2 tháng đầu năm 2013 là đáng mừng so với cùng kỳ năm 2012 khi đã tăng 20.85%, cụ thể tăng 6.202.656 đồng. Nguyên nhân của mức tăng này là do số lượng các công trình công ty nhận được trong 6 tháng đầu năm 2013 tăng nhiều hơn so với cùng kỳ 2012.
Tóm lại, qua việc phân tích tình hình doanh thu, chi phí và lợi nhuận của công ty trong 6 tháng đầu năm 2013, ta thấy lợi nhuận cao hơn so với 6 tháng đầu năm 2012. Đây là một dâu hiệu cực kỳ quan trọng, là động lực để công ty phấn đấu có một năm 2013 đạt được kết quả kinh doanh cao nhất.
32.407.423.216 31.724.844.350 39.668.148 33.978.577.898 33.100.299.814 47.938.355 0 5.000.000.000 10.000.000.000 15.000.000.000 20.000.000.000 25.000.000.000 30.000.000.000 35.000.000.000 2012 2013 Năm Đồng Doanh thu Chi phí Lợi nhuận
CHƯƠNG 5
MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH
DOANH CỦA CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN XÂY DỰNG NGÂN
HÙNG
5..1 GIẢI PHÁP TĂNG DOANH THU
Để tạo ra lợi nhuận trong kinh doanh, yếu tố hàng đầu mà mỗi công ty cần quan tâm đó là doanh thu. Muốn tăng hiệu quả hoạt động kinh doanh thì công việc quan trọng là phải tăng doanh thu một cách hợp lí. Tuy vậy, việc tăng lợi nhuận có nhiều cách như: tăng khối lượng tiêu thụ, tăng giá bán hoặc tăng giá nhận thầu công trình. Nhưng do tình hình thị trường bất động sản hiện nay ta thấy việc tăng giá bán là một điều hết sức khó khăn. Do đó, biện pháp hữu hiệu nhất là tăng sản lượng tiêu thụ các công trình. Ta thấy thực trạng doanh thu của ba năm qua đều tăng nguyên nhân là khối lượng của các công trình ngày càng lớn. Để duy trì và nâng cao tốc độ tăng doanh thu trong tương lai, công ty cần tham khảo một số biện pháp để tăng khối lượng công trình như sau:
Công ty cần có bộ phận chuyên giám định nguyên vật liệu xây dựng, kiểm tra chất lượng các công trình. Nhằm tạo uy tín cho các công trình tạo doanh tiếng. Cần quan hệ tốt với các khách hàng và thiết lập mới quan hệ mới nhằm tìm kiếm nhiều gói thầu xây dựng. Bên cạnh đó, công ty cần mở rộng địa bàn kinh doanh ra các tỉnh khu vực xung quanh nhằm tìm kiếm khách hàng mới. Mặt khác, công ty cần đầu tư đổi mới máy móc trang thiết bị hiện đại đáp ứng tốt hơn chất lượng xây dựng các công trình, để tạo sức cạnh tranh cũng như uy tín, có như vậy mới