2.3.2.1 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh
ĐVT: VNĐ
Các chỉ tiêu Năm 2011 Năm 2012 So sánh năm 2012/2011
± TL % Tổng DT (M) (đồng) 35,767,946,378 37,934,996,010 2,167,049,632 6.059 Lợi nhuận (P) (đồng) 125,861,725 170,530,746 44,669,021 35.491 Tổng vốn (TV) (đồng) 37,105,823,485 42,568,801,966 5,462,978,481 35.491 Hiệu suất sử sụng tổng vốn: 96.394 89.115 -7.280 -7.552 Doanh lợi tổng vốn: 0.339 0.401 0.061 18.103
Từ những số liệu phân tích ở biểu trên ta thấy:
+ Hiệu suất sử dụng vốn năm 2012 so với năm 2011 giảm 7.552% tương ứng với tỷ lệ giảm 7.552%
+ Doanh lợi tổng vốn thì lại tăng 18.103% tương ứng số tuyệt đối là 0.061% so với năm 2011
Như vậy tình hình sử dụng nguồn vốn của công ty chưa đạt được kết quả tốt. Tuy nhiên công ty cần quan tâm hơn đến nguồn vốn mà mình đang bị chiếm dụng, và cả về khả năng sinh lợi của vốn mà công ty đã bỏ ra để từ đó có biện pháp khắc phục nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của mình trong năm tới.
2.3.2.2 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động
∗ HTK bình quân
∗ Tính toán các chỉ tiêu và lập biểu
Bảng 2.4: Hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong 2 năm (2011 – 2012)
ĐVT: VNĐ
Các chỉ tiêu Năm 2010 Năm 2011 So sánh
Số tiền Tỷ lệ % (1) (2) (3) (4) (5) 1. Tổng VLĐ bình quân 5.814.457.695 5.442.684.015 -371.773.680 -6,39 2. Doanh thu 7.556.837.495 11.239.779.84 2 3.682.942.34 7 48,74
3.Doanh thu theo giá vốn 7.278.797.079 9.761.460.843 2.482.663.764 34,11 4. Lợi nhuận kinh doanh -700.622.443 155.141.652 855.764.095 -122,14 5. HTK bình quân 1.528.274.276 1.465.332.035 -62.942.241 -4,12 6. Hệ số doanh thu trên
VLĐ 1,2997 2,0651 0,7654 58,89
7. Hệ số lợi nhuận trên
VLĐ -0,1205 0,0285 0,1490 -123,66
8. Hệ số vòng quay VLĐ 1,2518 1,7935 0,5417
9. Số ngày chu chuyển
VLĐ 288 201 -87
10. Hệ số đảm nhiệm
VLĐ 0,7694 0,4842 -0,2852
11. Sức sinh lời củaVLĐ -0,1205 0,0285 0,1490
13.Số ngày chu chuyển
HTK 76 54 -22
Từ Bảng 2.4, ta có nhận xét:
Trong năm 2012, VLĐ giảm 371.773.680đ, doanh thu và lợi nhuận tăng so với năm 2011.
Hệ số doanh thu trên VLĐ và hệ số lợi nhuận trên VLĐ đều tăng so với năm 2011, đạt lần lượt là 2,0651 và 0,0285 tức là 1 đồng VLĐ tạo ra 2,0651 đồng doanh thu hay 0,0285 đồng lợi nhuận.
Hệ số vòng quay VLĐ tăng, số ngày chu chuyển vốn lưu động giảm. Hệ số đảm nhiệm của VLĐ giảm, sức sinh lời của VLĐ tăng.
Số vòng quay HTK tăng, năm 2012 đạt 6,6616. Số ngày chu chuyển HTK giảm. Cho thấy, việc tổ chức và quản lý HTK của công ty tốt, tốc độ chu chuyển HTK nhanh.
Hiệu quả sử dụng VLĐ ở công ty năm 2012 là tốt.
2.3.2.3 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn cố định
∗ Vốn cố định bình quân
∗ Lập biểu
Bảng 2.5: Hiệu quả sử dụng vốn cố định trong 2 năm (2011 – 2012)
ĐVT: VNĐ
Các chỉ tiêu Năm 2010 Năm 2011 So sánh
Số tiền Tỷ lệ %
(1) (2) (3) (4) (5)
1. Tổng vốn cố định bình
quân 5.915.094.339 6.466.532.885 551.438.546 9,32 2. Doanh thu 7.556.837.495 11.239.779.842 3.682.942.347 48,74 3. Lợi nhuận kinh doanh -700.622.443 155.141.652 855.764.095 -122,14
4. Hệ số doanh thu trên
vốn cố định 1,2776 1,7381 0,4606
5. Hệ số lợi nhuận trên
vốn cố định -0,1184 0,0240 0,1424
Từ Biểu 2.5, ta có nhận xét:
VCĐ năm 2012 tăng 551.438.546đ, tỷ lệ tăng 9,32% so với năm 2011. Doanh thu và lợi nhuận kinh doanh đều tăng so với năm 2011.
Hệ số doanh thu trên VCĐ và hệ số lợi nhuận trên VCĐ năm 2012 đều tăng so với năm 2011. Năm 2012, hai hệ số trên đạt lần lượt là 1,7381 và 0,0240 tức là 1 đồng VCĐ tạo ra được 1,7381 đồng doanh thu hay 0,0240 đồng lợi nhuận, khả năng tạo doanh thu của đồng vốn cố định lớn hơn khả năng tạo lợi nhuận của nó.
Hiệu quả sử dụng vốn cố định của công ty năm 2012 là tốt.