- Hệ thống luật pháp, chính sách của Nhà nước: + Các quy định về hạn mức đầu tư của DNBH.
Không giống như phần lớn các nhà đầu tư, các doanh nghiệp bảo hiểm phải tuân theo các quy tắc về giới hạn loại hình và khối lượng các khoản đầu tư mà họ thực hiện. Các quy tắc này được đưa ra để yêu cầu các nhà bảo hiểm thực hiện sự tôn trọng việc đa dạng hoá đầu tư và bảo vệ khách hàng khỏi sự đe dọa của sự vỡ nợ đối với nhà bảo hiểm khi họ thực hiện các hoạt động đầu tư quá mạo hiểm nhằm thu được lợi nhuận cao.
Để đảm bảo quyền lợi của khách hàng và cũng là xuất phát từ lợi ích của bản thân doanh nghiệp bảo hiểm, đảm bảo giữ uy tín của doanh nghiệp. DNBH phải luôn duy trì khả năng thanh toán trong suốt quá trình hoạt động kinh doanh bảo hiểm, đồng thời thực hiện các khoản đầu tư có độ an toàn cao với khả năng sinh lời phù hợp. DNBH được coi là có đủ khả năng thanh toán khi đã trích lập đầy đủ dự phòng nghiệp vụ theo quy định và có biên khả năng thanh toán không thấp hơn biên khả năng thanh toán tối thiểu theo quy định của chính phủ.
Chính phủ thường yêu cầu các nhà bảo hiểm phải tuân theo các nguyên tắc chỉ đạo khi lựa chọn đầu tư. Các nguyên tắc này đòi hỏi danh mục đầu tư của nhà bảo hiểm phải được đa dạng hoá và hình thành các tài sản chất lượng cao đại diện cho mức độ rủi ro đầu tư thấp. Các quy tắc này có hai dạng chung sau:
* Một là đưa ra giới hạn về danh mục đầu tư.
Ví dụ: Tại Việt nam, theo Nghị định 46/2007/NĐ-CP ngày 27/03/2007 của Chính phủ chỉ cho phép các doanh nghiệp bảo hiểm đầu tư tối đa 35% vốn nhàn rỗi tự dự phòng nghiệp vụ bảo hiểm để đầu tư mua cổ phiếu, trái phiếu doanh nghiệp không có bảo lãnh, góp vốn vào các doanh nghiệp khác. Tối đa 20% vốn nhàn rỗi từ dự phòng nghiệp vụ bảo hiểm đối với kinh doanh bất động sản và cho vay.
* Hai là đưa ra các quy tắc thận trọng, các nguyên tắc chỉ đạo mà nhà bảo hiểm phải tuân theo khi thực hiện các quyết định đầu tư.
+ Mức độ hoàn thiện của hệ thống luật pháp nói chung, luật pháp về hoạt động kinh doanh bảo hiểm và về hoạt động đầu tư trong DNBH nói riêng.
Một quốc gia có hệ thống luật pháp hoàn thiện sẽ tạo hành lang pháp lý thuận lợi thúc đẩy hoạt động sản xuất kinh doanh của các doanh nghiệp, khuyến khích các doanh nghiệp mở rộng hoạt động đầu tư.
+ Ngoài ra, quan điểm của Nhà nước trong việc khuyến khích hoặc phát triển một ngành nghề nào đó cũng là một yếu tố ảnh hưởng đến hoạt động đầu tư. Nó ảnh hưởng đến sự lựa chọn các lĩnh vực để đầu tư: Thường tập trung đầu tư vào các lĩnh vực được ưu tiên phát triển.
- Tình hình phát triển kinh tế xã hội:
Một nền kinh tế đang trong thời kỳ tăng trưởng phát triển cần thu hút nhiều nguồn vốn phục vụ quá trình phát triển đó sẽ là điều kiện thuận lợi cho các nhà đầu tư điều đó giúp hiệu quả đầu tư mang lại sẽ cao hơn.
Ngược lại, nếu nền kinh tế rơi vào tình trạng suy thoái, trì trệ hoặc lạm phát tăng cao có thể dẫn đến làm ngưng trệ hoạt động đầu tư hoặc nguồn vốn đầu tư mang đi đầu tư sẽ không mang lại hiệu quả do sự mất giá của đồng tiền, điều đó ảnh hưởng xấu đến hiệu quả đầu tư.
Một yếu tố khác ảnh hưởng tới hiệu quả đầu tư đó là tăng thu nhập của người dân, thu nhập của người dân tăng cao thì việc họ chú ý tới an toàn của bản thân họ và gia đình sẽ được quan tâm hơn, qua đó làm tăng khả năng khai thác bảo hiểm gốc, từ đó tăng quy mô nguồn vốn đầu tư.
- Môi trường đầu tư trong và ngoài nước:
+ Sự hình thành và mức độ phát triển của thị trường vốn, thị trường tiền tệ, thị trường bất động sản, thị trường lao động,... có ảnh hưởng rất lớn đến hoạt động đầu tư. Nếu các thị trường này chưa phát triển thì hạn chế sự lựa chọn hình thức đầu tư của doanh nghiệp dẫn đến hạn chế hiệu quả đầu tư.
+ Hệ thống cơ sở hạ tầng giao thông, hệ thống thông tin liên lạc, năng lượng; hệ thống các dịch vụ hành chính, dịch vụ pháp lý liên quan đến hoạt động đầu tư; hệ thống các dịch vụ tài chính ngân hàng, kế toán và kiểm toán... .Các nhân tố này cũng là căn cứ quan trọng tác động đến quy định của pháp luật trong việc hạn chế lĩnh vực và hạn mức đầu tư của DNBH.
CHƯƠNG 2