II. NỘI DUNG VỀ PHÂN TÍCH VÀ QUẢN LÝ DỰ ÁN 1.Giới thiệu về dự án
2. Tính toán một số chỉ tiêu tài chính của dự án
II.1. Sản lượng sản xuất (bảng 8)
- Tháng 6/2010 hoàn tất công tác lắp đặt thiết bị và chạy thử, từ tháng 7/2010 bắt đầu đi vào sản xuất, sản lượng dự kiến là 32.000 tấn (80% công suất).
- Năm 2011: Sản lượng dự kiến đạt 72.000 tấn (90% công suất).
- Từ năm 2012: Công ty đi vào sản xuất ổn định và đạt công suất 80.000 tấn/năm
- Dự kiến sản phẩm tồn kho bằng ½ tháng sản xuất(15 ngày) do vậy lượng số thép cán tồn kho cho năm hoạt động ổn định khoảng 3.333 tấn
II.2. Chi phí cho sản xuất ( bảng 9, 11)
Bao gồm các chi phí trực tiếp (nguyên vậy liệu, năng lượng, lương và bảo hiểm cho người lao động) và các chi phí khác như chi phí duy trì bảo dưỡng, chi phí phân xưởng, khấu hao, lãi vay trong giai đoạn đầu tư.
Chi phí trực tiếp phụ thuộc vào tỷ lệ tiêu hao và đơn giá nguyên vật liệu, năng lượng.
II.3. Khấu hao (phụ lục - bảng 12)
Chi phí thiết bị: 7 năm
Chi phí xây dựng: 10 năm
Chi phí quản lý dự án: 5 năm Chi phí tư vấn đầu tư xây dựng: 5 năm
Chi phí khác: 5 năm
Dự phòng: 5 năm
Trên cở sở giá phôi thép nhập bình quân 6 năm 2004 – 2009, dự kiến giá phôi thép bình quân của nhà máy chưa VAT là 9.1278 triệu đồng. Doanh thu cho năm hoạt động ổn định với sản lượng đạt 80.000 tấn /năm là 720.224 triệu đồng.
II.5. Nhu cầu vốn lưu động hàng năm (phụ lục - bảng 10)
Đối với nguyên liệu thép phôi cho sản xuất do chủ yếu sử dụng nguồn thép vụn nhập khẩu nên số lượng vòng quay vốn lưu động dự kiến trong năm là 6.
Đối với vật liệu phụ, nhiên liệu, năng lượng, chi phí tiền lương, duy trì bảo dưỡng sản phẩm lưu kho dự kiến 1/2 tháng (3.333tấn) số vòng quay vốn là 24.
Theo tính toán nhu cầu vốn lưu động cho sản xuất 80.000 tấn phôi thép hàng năm khoảng 135.000 triệu đồng, dự kiến vay ngắn hạn với lãi suất 9.5% /năm.
II.6. Chi phí gián tiếp và chi phí tài chính (bảng 13)
- Chi phí gián tiếp bao gồm:
Chi phí quản lý : bằng 0.5% doanh thu.
- Chi phí tài chính chỉ bao gồm lãi vay ngắn hạn vốn lưu động.
II.7. Các chi phí khác
Mức thuế giá trị gia tăng tính cho sản phẩm phôi thép là 10%. Mức thuế thu nhập hàng năm được tính theo Luật thuế thu nhập mới ban hành có hiệu lực từ ngày 1/2009 là 25 %
Hiệu quả sản xuất kinh doanh được thể hiện ở bảng 13 Từ bảng 13 ta tính được các chỉ tiêu:
NPV = 18283.59 Với i1 = 30%, NPV1 = 190.25 B/C = 1.004 Với i2 = 31%, NPV2 = -310.41
Thv = 5.127 IRR = 30%